（社会保障专业论文）智利养老保险模式探析.pdf

武汉科技大学硕士学位论文第1 页 摘要 养老保障是一项社会制度，是社会保障中最重要的组成部分，它日益成为政府、社会 公众和学术界普遍关注的项目之一。然而，自二十世纪八十年代以来，由于人口老龄化、 经济增长放缓等因素，国际上原有的现收现付制养老保险模式出现了危机。世界各国不得 不对本国的养老保险制度进行改革，适当的引入完全积累制的模式，为养老保险制度寻求 新的出路。1 9 8 1 年，智利对养老社会保险制度进行了全面的改革，以完全积累制取代原有 的现收现付制，并将养老保险基金交由民营机构具体操作运营，开创了养老保障领域的新 模式，并且取得了相当高的成就。因此，研究智利的养老保障制度，对我国养老保障制度 的改革与发展具有极其重要的意义。 本文一共分为四章，系统地介绍了智利养老保障制度，并分析了该制度的借鉴意义。 论文的第一章为引言部分，主要介绍了智利养老保险问题的研究背景和研究对象、研究的 内容和结构、论文的研究目的和方法。第二部分：分析了智利旧养老保险制度的问题，揭 示改革进行的原因和背景。第三部分：介绍了智利新的养老保险制度的内容，成就和不足。 第四部分：概括了我国养老保险制度的现状，指出智利养老保险制度对中国养老保险制度 所具有的启示，提出了发展和完善我国养老保险体制的具体思路和办法。 关键字：智利社保；养老保险；完全积累制 第1 i 页武汉科技大学硕士学位论文 a b s t r a c t p e n s i o ns y s t e mi sn o to n l ya ni m p o r t a n ts o c i a ls y s t e m ，b u ta l s oas i g n i f i c a n tp i l l a ro f s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n ti ns o c i a ls e c u r i t y ，w h i c hh a si n c r e a s i n g l yb e c o m eo n eo ft h eh o tt o p i c s o fc o n c e r ni nt h eg o v e r n m e n t ，t h ep u b l i ca n da c a d e m i a h o w e v e r ，s i n c e19 8 0 s ，b e c a u s eo ft h e e x t e r n a lf a c t o r ss u c ha st h ea g i n gp o p u l a t i o na n dt h es l o w i n gp a c eo fe c o n o m i cg r o w t h ，t h e t r a d i t i o n a l p e n s i o ns y s t e mn a m e dp a y - a s - y o u - g of a c e dc r i s i s c o u n t r i e s i nt h ew o r l dh a v e r e f o r m e dt h e i rp e n s i o ns y s t e m s ，f u n d e dp e n s i o ns y s t e mw a si n t r o d u c e d ，i no r d e rt os e e kt h en e w o u t l e t i ne n d o w m e n ti n s u r a n c es y s t e mi n19 81 ，t h ec h i l eb e g a nt or e f o r mt h ee n d o w m e n t i n s u r a n c e c h i l eg o v e r n m e n tc h a n g e st h et r a d i t i o n a la c c o u n t i n go nac a s hb a s i si n t oap e r s o n a l a c c o u n ts e c c e s f u l l y , a n dt r a n s f e rt h ee n d o w m e n ti n s u r e df u n dt ot h ep r i v a t eo r g a n i z a t i o nt o o p e r a t ec o n c r e t e l yr u n n i n gw h i c ho p e nu pan e wm o d e li ne n d o w m e n ti n s u r a n c e ， a n dh a sm a d e c o n s i d e r a b l ea c h i e v e m e n t s t h e r e f o r e ，t h es t u d yo fp e n s i o ns y s t e mi nc h i l eh a st h eg r e a t s i g n i f i c a n c et ot h er e f o r ma n dd e v e l o p m e n to fc h i n a sp e n s i o ns y s t e m t h ea r t i c l ec o n s i s t so ff o u rc h a p t e r s ，w h i c hi n t r o d u c e sp e n s i o ns y s t e mo fc h i l es y s t e m i c a l l y a n da n a l y s e si t se n l i g h t e n m e n t t h ef i r s tp a r ti sa ni n t r o d u c t i o nw h i c hm a i n l yi n t r o d u c e st h e s t u d y sb a c k g r o u n d ，o b j e c t ，c o n t e n t ，s t r u c t u r e ，i n t e n t i o na n dm e t h o d t h es e c o n dp a r t ，m a i n l y a n a l y z et ot h ec r i s i so fc h i l e so l ds y s t e m ，a n n o u n c et h er e a s o no ft h er e f o r m t h et h i r dp a r t ， i n t r o d u c et h ep r i n c i p l e ，g o a lo f t h er e f o r m ，t h ec o n t e n to f t h en e w s y s t e m ，t h ea c t i o no f t r a n s i t i o n p e r i o da n do p e r a t i o nr e s u l to ft h en e ws y s t e m ；t h ef o u r t hp a r t ，t h i sp a p e rd e s c r i b et h es i t u a t i o m o fe n d o w m e n ti n s u r a n c ei nc h i n a ，a n dt h eo n e st h a tr e f o r m e dt oc h i n ai nc h i l eb a s i co l d a g e p e n s i o ns y s t e mb e n e f i t e de n l i g h t e n m e n t ，p u tf o r w a r dt h ed e v e l o p m e n ta n di m p r o v e m e n to f c h i n a se n d o w m e n ti n s u r a n c es y s t e mt ot h es p e c i f i ci d e a sa n da p p r o a c h e s k e y w o r d s ： c h i l e ss o c i a ls e c u r i t y ；e n d o w m e n ti n s u r a n c e ；p e r s o n a la c c o u n ti st o t a l l ya c c u m u l a t e 武汉科技大学 研究生学位论文创新性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下，独立进行研 究所取得的成果。除了文中已经注明引用的内容或属合作研究共同完成的 工作外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。 对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。 申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任。 论文作者签名：翊皿一日期：王堕哩7 研究生学位论文版权使用授权声明 本论文的研究成果归武汉科技大学所有，其研究内容不得以其它单位 的名义发表。本人完全了解武汉科技大学有关保留、使用学位论文的规定， 同意学校保留并向有关部门送交论文的复印件和电子版本，允许论文被查 阅和借阅，同意学校将本论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索。 论文作者签名： 指导教师签名： 日 期： 翊盛 缟硝 1 加1 1 2 武汉科技大学硕士学位论文第1 页 1 1 论文选题背景及意义 1 1 1 论文选题背景 第一章导言 养老保险是社会保障制度的重要组成部分，是社会保险五大险种中最重要的险种，是 国家通过立法强制实行，保证劳动者在年老丧失劳动能力时，给予基本生活保障的制度。 养老保险之所以重要是因为，养老保险所供养的老人都是基本无生存能力的，对于大多数 人而言，保险金是他们最重要的收入来源，因此，养老保险是社会保障体系中最重要的一 环。 中国养老保险制度从1 9 9 7 年开始由旧的“现收现付模式向“统账结合”的模式转 变，在转轨的过程中，我国的养老保险面临着一系列的问题：首先，人口老龄化问题日趋 严重，我国现有老龄人口1 5 亿，其规模超过了任何一个国家，且我国经济尚不发达，人 均收入少，应对人口老龄化的经济实力还比较薄弱。其次，我国空账现象严重，现在“统 账结合 中的个人账户几乎都为名义账户，“空账”问题如果解决不好，随着时间的推移， 很可能出现严重的支付危机，上亿人缴纳了养老保险费，退休以后却领不到养老金。另外， 我国养老金管理效率低下，缺乏有效的增值保值措施和监管措施，基金的投资回报率低， 贪污，挪用基金的情况屡屡发生，不但让资金受到损失，而且也然人们对于养老保险的信 心不足，打击了参保人的积极性。所以，针对这种种的问题，我国必须尽快的探寻一条积 极可行的改革之路。 智利是拉丁美洲第一个实施社会保障的国家，也是世界上第一个采用私营化管理模式 的国家，并且在实践中取得了不错的成绩，被称为是“智利模式 ，世界上很多国家也纷 纷仿效。其实，智利在改革之前，也遇到过和中国相同的问题，只是情况更加严重。但是， 智利找到了问题的根源，大胆改革，采取养老金的私营化管理，引进市场竞争机制，完善 法律体制，建立健康的市场环境和监督环境，结果提高了养老金的回报率，资金增值效果 显著，为职工的老年生活提供了保障，真正实现了老有所养的承诺。从这一思路出发，我 认为在通货膨胀日益严重的今天，养老金如何保值增值是一个国家养老金制度是否成功的 关键。智利的经验说明了，市场化运作对于养老金保值增值的重要性，所以，我国应当在 充分考虑了我国现实条件的情况下，借鉴一下智利的经验，适当的放开养老金市场，并且 完善与之配套的市场环境和政策法规，以解决目前的养老保险金的支付压力。 因此，作为同是发展中国家，且面临养老体制改革的我国，应积极研究智利养老保险 的经验，从中吸取经验教训，并与中国实践相结合，探索一条改革之路。 第2 页武汉科技大学硕士学位论文 1 1 2 研究意义 养老保障是一个全球性的问题。当前大约有4 0 的工人，3 0 以上的老年人是由正规的 社会保障方式提供老年保障的。在许多发达国家，养老金的支出占国内生产总值的比例超 过了1 0 。社会养老保障体系在全球范围内已越来越成为工作与休息、劳动收入与再分配、 利己主义与共同责任，以及货币关系与社会权力之间的中心关系。 纵观全球的养老保障体制，智利作为全球的成功典范之一，它在养老保障方面自成体 系，供各国学习、借鉴。 智利作为一个拉美最早建立社会保障制度的国家，于1 9 8 0 年开始实施新的养老社会 保险制度，其主要特征是建立个人账户计划和私营化经营管理。通过二十几年大刀阔斧的 改革，将一个其保障基金缺口严重，甚至阻碍经济社会稳定发展的社会保障体系改革成体 制内公平统一、养老基金收益率全世界最高的社会保障体制，取得了世界瞩目的成功，成 为养老保险体系中一个比较典型的模式。 众所周知，我国养老保险是统帐结合模式，但近些年来，有越来越多的学者提出统帐 结合模式在我国的弊端，譬如说“空帐 问题，人口老龄化严重，退休金偏低、体制内待 遇不公等问题。所以，养老制度改革势在必行。我国与智利，虽然两国国情不同，但两国 仍然有许多共同点。比如，同是发展中国家，均面临着人口老龄化的危机，而且更重要的 是，我国养老体系面临的问题与智利改革前的问题很相似。因此，在我国进行养老保障改 革完善的关键时期，研究智利的完全积累养老保障模式，对我国建立完备的养老保障体系 具有重要的借鉴意义。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外的相关研究 目前，国外已有很多人对智利养老保险制度做出了介绍和分析。其中，非常著名的有 胡安阿里斯蒂亚( 2 0 0 1 ) ，他主编的养老基金管理公司：三个字的革命一智利社会保 障制度改革一书，详细论述了智利养老保险体制的改革背景、改革过程、改革方案、新 制度取得的成就及存在的问题、对直接各国的启示等。阿雷汉德曼费雷依罗( 2 0 0 1 ) 对 智利新的养老保险制度的特征，主要结果及今后的挑战做了介绍和分析，提出了智利模式 对养老保险制度最大的贡献在于它较高的回报率、对资本市场的促进以及促进公民的自我 保障意识，但是缺点是缺乏社会保障应有的互济性、对经济环境的依赖太强以及管理成本 太高等问题。美国著名经济学家卡梅洛梅萨一拉戈( 2 0 0 2 ) ，作为拉美社会保障问题专家 的专家，也对智利养老保险问题做出了许多深刻的探索。他提出智利的完全基金化的强制 性定额缴款体制对于转轨国家并不合适，因为这一体制存在两个缺陷：该体制没有真正分 散风险，比如，一旦出现持续的恶性通货膨胀，或者资本市场出现大的波动，完全积累的 基金制将可能破产。更何况转轨国家的资本市场还不完善；由于存在转轨成本，智利模式 难以在具有庞大的现收现付体制的国家内实施。 武汉科技大学硕士学位论文第3 页 1 2 2 国内研究现状 在中国也有许多学者和机构关注智利的养老保险模式。在万解秋的社会保障基金投 资运营研究( 2 0 0 3 ) 一书中，运用一个章节详细介绍了智利养老基金的管理与经营，智 利养老保险的资金运用，智利养老保险的监管，对于我国建立新的基金投资与运营方式有 很好的启示作用。 王晓燕( 2 0 0 5 ) 认为智利养老保险最大的成功是它的市场化运作，这种方式允许多家 养老基金管理公司并存，公司之间相互竞争，投保人自由选择其中的任何一家参保，这种 方式提高了基金管理的效率，对基金的保值增值有很大的作用。 穆怀中( 2 0 0 5 ) 介绍了智利养老保险的内容即对我国养老保险制度的启示，肯定了智 利政府采取“一次算清、分期偿还的方式解决转制过程中的隐性债务问题。提出中国也 可以效仿智利，发行类似的债券，并通过变现部分国有资产等办法，筹集资金用于分批兑 现这种债券，还清政府对职工养老保险的历史欠账。 郑功成( 2 0 0 5 ) 认为在世界人口老龄化问题日趋严重的今天，智利在养老体制改革中 适当的增强了个人责任，引入市场机制，是对传统社会养老金制度的一种创新，是智利对 世界养老保障制度发展的一大贡献。 1 3 研究内容 论文的研究内容力图详细描述智利养老保障制度的主要内容，为读者提供智利养老保 障制度的真实背景，并对此项制度作简要分析，通过剖析智利养老保障制度的巨大成功得 出其对我国养老保障改革的借鉴。 本论文由五个部分构成： 第一章“前言。本章主要包括此论文研究的背景与意义，老保障制度研究的现状， 本论文的创新之处。 第二章“智利养老保障的发展历程 。本章介绍了1 9 8 0 年以前智利旧养老保险制度的 内容，智利旧养老保险的问题，l e l 养老金制度存在问题的原因分析，接着，详细描述了智 利养老保险改革成功的背景 第三章“智利现行的养老保障制度及其存在的问题”。本章是此论文的重点，将详细 介绍智利现行养老保障制度的内容，取得的成就和存在的问题。其中取得的成就包括：取 得了高的养老金投资回报率，提高了国民储蓄，促进资本市场发育等。所存在的问题包括： 较低的参保覆盖率，过高的成本负担，严格监管带来的市场竞争问题，收入分配差距问题。 第四章“智利养老保障制度的借鉴意义”。本章分为两个部分：第一部分是我国现行 的养老保障制度及其存在的问题；第二部分是智利养老保障制度对我国的启示。在第一部 分中将阐述我国目前的养老保障制度，分析其中的不足与缺陷，存在的问题以及需要改革 的方面；第二部分主要是智利养老保障制度的成功经验及其借鉴价值，结合我国的国情和 现实情况，对我国养老保障制度的改革与完善提出创造性的建议。 第4 页武汉科技大学硕士学位论文 第五章“研究结论 。本章主要是对整体的研究做出概括性的总结，并对未来我国养 老保障制度的前景进行展望。 1 4 研究的创新点 本文以智利的养老保障制度的历史作为切入点，采用历史对比的方法，重点比较了我 国与智利在养老制度发展过程中的历史相同点。智利在养老保险改革的转型期中遇到了许 多问题：人口老龄化，失业率增加，通货膨胀等，从而促使智利将养老保险模式由原来的 现收现付模式转换成了完全积累模式。现在，作为同是发展中国家的中国，几乎经历着和 智利当年一样的问题和选择，有着较大的相似性。所以，本文从历史的角度说明了研究智 利养老保险改革对于我国养老保险改革的重大意义。 在此基础上，本文采用实证与规范相结合的分析方法，对智利养老保险制度改革进行 了系统的研究，力图对智利养老保险制度改革及改革后所建立的新制度作出客观的评价， 总结智利改革的相关经验，以期望能够为我国养老保险制度的改革与建设提供一些有意义 的启示。 武汉科技大学硕士学位论文第5 页 第二章智利养老保障的发展历程 智利位于南美洲西南部，安第斯山脉西麓，首都是圣地亚哥。东同阿根廷为邻，北与 秘鲁、玻利维亚接壤，西临太平洋，南与南极洲隔海相望。智利面积7 5 6 2 2 6 平方公里( 其 中陆地面积7 5 6 2 5 3 平方公里，岛屿面积3 7 3 平方公里) ，南北长4 3 5 2 公里，东西平均宽 度2 0 0 公里，最窄处只有9 6 8 公里，被称为世界上地形最狭长的国家。1 5 4 1 年沦为西班 牙殖民地，1 8 1 0 年获得独立。智利全国人口1 6 0 9 3 4 万( 2 0 0 4 年) ，人均g d p 4 9 0 0 美元，属 于经济发展水平较高的发展中国家。当代智利社会保障制度极具特色和代表性，同时它还 是南美洲经济贸易最活跃的国家之一。 智利的社会保障制度发展经历了一系列的变革，成功的开创了完全积累制的养老保险 模式，成为该领域的成功典范。 2 1 智利养老保险制度的内容 智利是西半球较早建立社会保障制度的国家之一：1 9 世纪早期，智利开始为军队养老 设置了养老保险制度，1 9 1 1 年这项福利覆盖了铁路工人。1 9 1 6 年，一项基于强制性的雇员 工伤补偿方案建立，该方案是蓝领工人享有政府给予的意外伤害保护。1 9 2 5 年智利受德国 社会保障体系的影响，建立了以现收现付、公立机构管理为主要特征，以基金制为运行机 制的养老保险制度。同年，开始实施社会保障法，创立了拉美地区最早的社会保障体制。 这一社会保障法覆盖了养老金、伤残、抚恤金、疾病补助和健康津贴等社保项目，标志着 社会保障的雏形已经形成。1 9 5 2 年，卡洛斯大规模的扩张当时的社会保障网，给予了铜矿 工人、国家银行雇员、一些特殊利益集团特殊的社会保障权利，并且建立了薪金雇员的保 险法规，这标志了全国性的社会保险制度的形成。 这种制度相较于1 9 8 0 年以后的制度而言，被称为智利旧养老保障制度，是一种起源 于的德国，推广于欧洲的保险模式，在智利逐步发展成为比较典型的现收现付养老保险体 制。其基本内容如下：以现收现付制为筹资方式，由国家、企业、职工三方共同缴纳费用， 即期缴费即期支付，不足部分由国家负担，养老金不进行积累，实行代际之间的再分配。 政府设立专门的社会保险账户，对养老金统一征收，统一发放，统一管理，但是不同机构 之间的员工实行差别待遇。当时的社会保障模式没有覆盖到全国，而是根据职业的类型划 分为三个大的系统：蓝领工人、白领个人和公务员，又根据职员的的具体类别分为约5 0 个更小的系统，政府通过多个养老经办机构进行管理，并且根据这些工作类别的不同，强 制要求个人加入一个机构。职工在退休后由政府提供一定数量的养老保险金，不足部分由 政府财政收入予以补贴。 2 2 智利旧养老保障制度的问题 自5 0 年代起，传统养老金制度已逐步陷入危机，8 0 年代改革前已处于濒临破产的境 第6 页武汉科技大学硕士学位论文 地，集中表现在以下几方面： 2 2 1 体制运转低效 社保管理运营体系上的低效主要表现在三方面：一是资金管理混乱。制度建立之初， 社会保障机构在投资项目的选择上存在很大的问题，有些贷款甚至不能及时收回，导致投 资回报率低，基金无法有效的报纸增值，出现了很大的财务收支缺口。二是管理费用高昂。 到2 0 世纪7 0 年代末，智利的社会保险开支水平占国内生产总值的比重已经接近欧洲发达 国家水平，占到国内生产总值的1 7 一1 9 左右，成为当时世界上成本最高的社会保障制 度。三是社会保障机构出现垄断现象。1 9 7 9 年底，全国共有3 2 个保险经办机构，有9 5 的缴款费集中于其中的三家机构，即s s s ( 6 5 ) ，e m p a r t ( 1 8 ) ，c a n a e m p u ( 1 2 ) ，造 成了社保运营上的垄断现象。 2 2 2 收入分配不公平 1 日制度下，不同的养老金计划在退休金资格和给付标准上表现出很大的差异性，主要 表现为政策不统一，养老金待遇不公平。首先，在8 0 年代以前，全国有3 2 个保险经办机 构，传统保险机构各自为政，规章不同，各个机构之间没有统一的法律约束，所以各个保 险经办机构可以随意按照自己的方式制定养老保险制度，结果出现了1 0 0 多个不同的养老 保障计划，各种计划覆盖的人群不同，在缴费率率水平和取得待遇的条件方面的规定差别 很大。其次，对不同的社会阶层区别对待。旧制度规定，蓝领工人必须要达到6 5 岁才能 领取退休金，且最低缴费年限为4 0 年，私营部门雇员为3 5 年，而公共部门雇员为3 0 年， 国会议员只要工作满1 5 年就可以领取退休金，这在很大程度上造成了养老金收入分配的 不公。另外，各种类型机构的员工缴费的年限不同；领取养老金的资格不同，福利也不一 样。如私营公司雇员，缴款期为3 5 年，每月退休金为退休前工资的2 3 ，公营机构的雇 员缴款期为3 0 年，每月退休金为退休前工资的2 6 ，存在着严重的歧视现象。 2 2 3 财政收支上不平衡 旧制度的财政政策是由国家、雇主、雇员三方供款的现收现付制模式，根据每年养老 金的实际需要，由社会保障机构按照一定的比例从在职职工和雇主那里收缴保险费，然后 把收缴上来的保险费支付给现在的退休者，本期征收，本期使用，以支定收，不具有储备 功能。该模式在起步阶段是有利于经济发展的，因为提取的保费比率低，国家和企业负担 较轻，但随着世界人口的老龄化，养老金支出不断增加，保费提取比率逐年增加，再加上 基金没有积累功能，出现了资金缺口，为了征集到到足够的资金，智利同时采取了三种方 式用以缓解养老保险的资金缺口：提高缴费率、加大政府投入和降低收益水平。在养老金 支付水平难以下降的情况下，政府采取了提高缴费率和加大政府投入的方式。此外，由于 旧制度中养老金的支付是以雇员最后3 5 年的缴费总额为依据，因而在国家不善管理的 武汉科技大学硕士学位论文第7 页 情况下，有些企业常年低报雇员的工资收入，以减少企业缴费，而到雇员工作的最后3 5 年时，又高报雇员工资，增加雇员的保险费，这种情况使国家遭受了很大的损失。1 9 4 7 1 9 8 0 年间，智利政府投入增加了1 3 8 ，1 相当于1 9 7 5 1 9 8 0 年间国民生产总值的3 ， 政府的财政压力十分的大。 2 3 旧养老金制度存在问题的原因分析 2 3 1 收支失衡的原因分析 ( 1 ) 缴费人数和养老金领取人数比例失衡。2 0 世纪6 卜7 0 年代智利出现了人口老 龄化的趋势，出现了养老制度的覆盖率与领取人数同时增长的现象，退休人员与缴费人员 的比例也在不断下降。1 9 6 0 年退休人员与缴费人数的比例为1 ：1 0 8 ，到了1 9 8 0 年这一 数字下降到1 ：2 2 ，( 见表2 1 ) 也就是说在2 0 年时间里，平均赡养率由近1 1 个在职职 工赡养一个老人降为2 个在职职工赡养一个老人，年轻人的赡养负担十分严重。 表2 1 ：1 9 6 0 - 1 9 8 0 年智利养老金领取人数的比例变化 年份缴费人数养老金领取人数年份缴费人数养老金领取人数 1 9 6 0l o 81 9 7 43 2 1 9 6 8 4 5 1 9 7 5 3 2 1 9 6 94 31 9 7 62 8 1 9 7 04 41 9 7 72 6 1 9 7 l4 2 1 9 7 82 4 1 9 7 23 71 9 7 92 3 1 9 7 33 51 9 8 02 2 资料来源：h t t p ：w w w s a f p c l ( 2 ) 待遇增长水平过高。在养老保险制度刚刚丌始的时候，新人不断增加，缴费大 于支出，基金积累不断增加，各个利益集团出于自身利益的考虑，利用这一优势提高保险 待遇水平。在人口老龄化到来的情况下，由于社会保险的刚性原则，待遇水平不能降低， 所以只有不断提高缴费率，到7 0 年代超过了工资的5 0 ，逃避缴费的现象增多，这样就 导致养老机构的财务状况每况愈下，政府不得不增加补贴，使政府支出负担日渐沉重起来。 ( 3 ) 社会保障缴款率上升过快。1 9 2 5 1 9 3 7 年，缴费率为工资的5 ，1 9 7 5 年增加 到5 1 4 ，1 9 8 0 年，社保体制改革时，缴费率降为3 3 2 5 。2 整个7 0 年代的社会保障缴款 率从工资的1 6 上升到2 6 。一些统计数字认为该比例高达5 0 ，更有甚者认为高达6 0 。 而大约2 0 - - 3 0 的在非正式领域工作的劳动者得不到任何社会保障，这一人口结构问题 问题随着时间的推延还有上升的趋势。可以看出7 0 年代的社会保障缴费率已经达到了顶 峰，政府不得不采取治理措施。 1 胡安阿里斯蒂哑a f p ：三个字的革命智利社会保障制度改革 2 胡安阿毕斯蒂亚a f p ：三个字的革命智利社会保障制度改革 第8 页武汉科技大学硕士学位论文 2 3 2 官僚式管理的效率及服务功能低下 1 9 7 0 年智利社会保障制度的待遇水平和支付条件均由议会决定，而议会又受到各个利 益集团的左右，所以官僚风盛行。在这样的情况下，社会保障体制效率低下，工人没有选 择的余地，劳动阶层遭受歧视。它剥夺了构成人口绝大多数的工人阶级的大部分权益，并 且迫使他们接受最苛刻的条件。例如，蓝领工人需要通过企业缴纳高达工资额2 6 的保险 费用，而且最低缴费年限不得低于4 0 年，领取养老金的最低年龄为4 5 岁，而私营公司雇 员、公共雇员及政府官员的缴费标准仅为1 6 ，最低缴费年限分别为3 5 年、3 0 年和1 5 年， 并且没有规定领取养老金的最低年龄，缴费期满即可领取养老金。而且，高的缴费率及缴 费年限并未得到高的回报，占劳动人口近6 5 的体力劳动者，领取的养老金却只占总养老 金的3 0 。3 从运营方面，也存在着明显的缺陷，主要表现为基金管理上的低效率和服务的欠缺。 制度建立初期，社会保障机构将积累的资金投资于各种金融工具，而这些金融工具并不具 备抵御通货膨胀的能力。社会保障机构可以在根本没有能力评估金融工具的信用风险，甚 至在不能确定对方是否具备还款能力的情况下，就将基金用于贷款，造成基金的实际损失， 导致后来出现了很大的财务收支缺口。 另外，由于智利当时的社保行政管理机构由议会直接管理，所以养老保险机构官僚作 风盛行，行政机构重叠、数量庞大、管理混乱，实行多重的社会保障计划和腐败，大量的 资金用于建设办公室与娱乐设施，为行政官员及其雇员提供了福利导致其管理费用高昂， 保险津贴却远低于发达国家。 2 3 3 经济危机使旧养老金制度的困境更加恶化 2 0 世纪8 0 年代，拉丁美国家经历了一场由赤字财政政策引发的经济危机。在2 0 世纪 7 0 年代的世界经济衰退中，拉丁美洲采取了一种“赤字财政一负债增长 战略，该战略使 拉美的大部分国家在此次经济衰退中避免遇难，经济增长率保持在5 5 左右。但是这一政 策却导致了1 9 8 2 年拉丁美国家的普遍债务危机，并波及了整个欧美大陆。这场危机持续 了近1 0 年，持续时间长、波及范围广、被称为是拉丁美洲“失去的1 0 年 ，不仅使拉美 国家的经济严重衰退，而且也使这些国家的养老金制度遭受了前所未有的困境。在这场经 济危机之中，拉美国家的经济普遍衰退，失业率普遍上升。根据国际劳工组织的统计资料， 1 9 8 0 年、1 9 8 5 年和1 9 8 5 年的城市失业率分别为6 6 、1 0 和7 9 ，4 高的失业率使得养 老保险费用的缴费人数减少。一方面，危机使得员工实际工资和最低工资都有所下降，使 得投保人养老金缴费受到影响，投保的参与性和积极性也同时下降，养老金的总缴费额下 降。另一方面，由于恶性的通货膨胀，物价飞涨，养老金的支付需求也越来越高，这进一 步的恶化了养老金收支之间的差距。 3 h t t p ：w w w la f p a 9 1e l i n g l e s 0 2 0 51a s p 4 中国劳动保障局2 0 0 4 年 武汉科技大学硕士学位论文第9 页 第三章智利现行的养老保障制度及其面临的挑战 3 1 智利养老保险制度的内容 1 9 8 0 年开始，当时执政的军政府颁布了一部法令一第3 5 0 0 号法令，对养老和医疗保 险制度进行了彻底的改革，最大的特点就是改变了智利养老保险原有的现收现付制度，建 立了完全积累制的个人账户制度。 1 9 8 1 年5 月新制度正式实施，改革的基本内容：是以个人缴费为基础，实行完全积累 的个人账户制，保险费完全由个人缴纳，雇主不需要承担供款义务，并建立了私人养老基 金管理公司( a d m i n i s t r a d o r a sd ef o n d o s d ep e n s i o n sd e ，a f p s ) 对基金进行管理，基金的营运 引入竞争机制，对养老保险进行完全私有化的管理。这些基金公司可以使用这些资金进行 各种投资，包括生产性投资、股票、债券等金融投资。另外，政府还成立了一个养老基金 公司监督局( a d m i n i s t r a d o r a sd ef o n d o sd ep e n s i o n sd es u p e r i n t e n d e n c y ) ，对养老金管理公 司进行监管，制定了严格的法律政策对这些管理公司的投资项目进行评估，基金管理公司 不可以投资法律规定以外的金融项目。智利养老保险最大的特点就是他的私有制，由于投 保者可以自由选择他们的基金公司，也就意味着回报直接与自己的选择挂钩，再加上养老 保险费用全由自己缴纳，所以强调了个人责任，政府在该制度中只需扮演最后责任人的角 色，当个人养老金积累不足时予以补贴。此外，将资金交给私营公司运营，利用资本市场 进行有偿运营，管理公司在价格、服务和投资业绩等方面进行竞争，有助于获得高的回报 率。从而，智利养老保险成为了社会保障私有化的一种成功典范。 在缴费主体的安排上，法律规定，对于1 9 8 3 年1 月1 日以后参加工作的所有正式部 门雇员( 军职人员除外) 都要必须加入，而自由职业者和非正式部门的从业人员则可自愿参 加。但是对于改革前原体制内的老雇员和在1 9 8 3 年前第一次加入养老金计划的成员，政 府允许他们可以自由选择是继续留在旧制度内还是转入新制度，对于留在老制度中的雇 员，统一由“养老金标准化协会 来管理。但一旦加入新制度，便不能返回旧制度。 新制度的基本内容如下： 3 1 1 建立完全积累的个人账户 智利私人管理的养老金制度通过立法改变了过去那种由国家、企业、个人三方共同供 款的传统模式，实行由个人按比例缴费，缴费全部存入个人账户，将缴费者的利益与缴费 完全挂钩，强调自我保障，调动参保者的积极性。个人账户实行强制性供款基准制，具体 做法是：每个人每月至少应将纳税工资或收入的1 0 存入个人账户并进行积累( 该缴款及 超额缴纳的款项是免税的) ，交由私营机构投资管理，养老金完全来源于个人账户中的储 蓄积累及投资收益。保险费完全由个人负担，雇主不承担缴费义务。1 0 的强制性百分比 只适用于从起点到2 2 0 0 0 美元的工资收入，随着经济的增长和工资的增加，参保人员还可 第1 0 页武汉科技大学硕士学位论文 以在1 0 的基础上自愿增加缴费，建立“自愿储蓄账户 ，以获得更多的退休金或者用于 提前退休。除了1 0 的缴费外，雇员还要另外再缴纳工资的2 5 3 ，用于支付养老基 金管理公司的佣金和向保险公司购买伤残和遗属保险，其中一部分用于伤残和遗属两项保 险费用，其余部分用来填补a f p s 的管理成本。另外，1 0 的强制性储蓄标准是建立在一 定假设基础上的，即当一个普通工人退休时，其在a f p 中就有足够的金额来保证其领取的 养老金相当于退休时工资的7 0 。 3 1 2 养老金管理制度 养老基金的管理制度有两个层面，一个是基金管理的制度框架；一个是投资政策。在 个人账户的制度下，基金集中管理的称之为私有公营模式，如新加坡；基金分散经营的称 之为私有私营模式，智利的基金管理就是这种模式。养老金在投资政策上有谨慎人投资模 式和严格监管模式，金融市场发达的国家一般采用谨慎人投资模式，这种模式只要求基金 管理人为委托人的利益采取谨慎的投资原则，但不对其投资有过多的限制；严格监管模式 则对投资政策进行严格的限制，在注册资本金、经营活动范围、投资政策、投资限额等方 面都进行限制。智利采取的就是严格监管模式。 ( 1 ) 制度框架 智利养老基金体系由三部分组成，即养老基金公司监督局( a d m i n i s t r a d o r a sd ef o n d o s d ep e n s i o n sd es u p e r i n t e n d e n c y ) 、养老基金管理公司( a d m i n i s t r a d o r a sd ef o n d o sd ep e n s i o n s d e ，a f p s ) 和参保人或会员。 第一、养老基金公司监督局成立于1 9 8 0 年，该局是一个独立的专业化的技术组织， 它的主要任务是在宏观层面上对基金管理公司进行调控和监督，属于政府机构，管理费用 由国家财政拨款。具体工作是制定各种与a f p s 的建立、投资等方面相关的政策规定，并 监督其实施，保证养老基金的正常运作。如是否同意建立养老金管理处的申请，如果条件 符合，可授权它成立；解释现行有效的法律和规章，并根据法律，处罚和解散违规运作的 管理公司。另外，智利的养老基金公司监督局还设有风险评估委员会，对各类金融证券进 行风险评级，a f p s 只能对通过风险评级的证券进行投资。 第二、养老基金管理公司是专门管理养老基金的股份制公司，是智利养老保险改革的 核心内容。养老保险基金管理公司是从事养老保险基金投资、运营、管理和发放的私营公 司，每个机构只能销售一种养老保险商品，加入者与一个a f p s 自由签约并设立个人账户， 并且根据法律规定，将参保人账户中的资金汇集起来进行投资运作，以实现资金的保值增 值，支付参加者的收益。为了维护它的运作，管理公司向参加者收取一定比例的管理费。 养老保险基金管理公司所取得的投资收益率越高，管理公司的参与者就越多，那么该公司 所获得的管理费就更多。基金公司的自有资产必须和它所管理的养老金分离，并且不允许 a f p 借用保险金。政府对养老基金公司所拥有自身资本有一个最低要求，并且，管理公司 的参加者越多，它所要求的自身资本也越大。 第三、参保人或会员按法律要求参加养老基金管理公司，并以此确定他们和养老体系 武汉科技大学硕士学位论文第1 1 页 的法律关系，这种关系是终生的。由于多家养老金公司并存，参保人可以自由选择其中的 任何一家，并可随时更换，只需在应缴纳保险费之日前3 0 天通知基金管理公司即可。但 是每个参保人一次只能选择一家养老管理公司，即使从事两个以上职业的劳动者也不例 外。在新的体系建立以后第一次参加工作的参保人参加体系是强制性的，体系建立前参加 工作的参保人可自愿选择留在旧的社会保障体系内或参加新的养老体系。 ( 2 ) 对养老基金管理公司及其投资政策的规则 第一、关于养老基金管理公司业务范围的规定 在金融制度方面，智利没有利用原有的金融制度，而是专门为养老金的管理建立了新 的金融制度。法律规定，养老基金公司是专门为经营养老基金而建立的，只能经营养老基 金，而不能兼营其它业务，并且，养老基金管理公司只能为会员管理一个强制储蓄的退休 账户。 第二、关于养老基金管理公司创业资本的规定 养老基金管理公司必须达到有关创业资本的最低要求，且对最低资本金的要求随会员 增加而增加。只要达到最低资本金要求，养老基金管理市场是可以自由进入的。而且，法 律规定，a f p s 管理的养老基金资产要独立于公司自身资产之外，交由银行保管，这样做是 为了保护会员的资产不被挪用，并且在养老基金管理公司破产时不会对养老基金资产产生 影响。 第三、关于准备金的规则 为防止养老金投资波动可能造成无法满足最低回报率要求情况的出现，法律要求每 家a f p 都要建立储备金制度，以备投资收益率低于最低要求时用于补足投资收益率，现金 准备金不能低于基金资产的l ；当投资收益高于法定要求时，高出要求的投资收益的部 分必须建立和进入“波动准备金”，用作公司投资回报率低于标准时的准备，其作用与现金 准备金相同，但又起到平衡各年份投资收益率的作用。当养老基金管理公司投资收益率低 于，首先动用波动准备金，如波动准备金不足，在动用现金准备金。 第四、关于投资收益规则 智利的法律对a f p s 的投资回报率有较为严格的规定。基金管理公司必须对其计划参 与者保证最低投资收益率。最低投资收益率的标准有两个，基金公司可以在两个标准中任 取一个：即每家a f p 每个月都要保证其管理的养老基金在过去3 6 个月的实际投资回报， 或者不低于所有基金公司平过去1 2 个月平均收益率的2 个百分点，或者不低于所有基金 公司平均收益率的5 0 。当基金公司不能实现这个这个最低投资回报率时，它必须由公司 的现金准备金来补充，如果资本准备金的动用仍达不到最低投资收益率，这个基金管理公 司就会被清算。在这种情况下，由国家弥补积极管理公司实际投资类率与最低标准之间的 差额，而供款人则将他们账户上的基金转至其他基金管理公司。1 9 8 2 年，智利金融危机时 期，由于最低投资收益率的限制，有4 家基金管理公司破产。由于养老金资产是与养老金 管理公司的资本隔离的，前者由中央银行保管，所以养老基金管理公司的破产并没有对养 老基金资产产生影响。 第1 2 页武汉科技大学硕士学位论文 智利不但对最低投资收益率有要求，同时对最高收益率也有要求。基金管理公司可从 两种方法中取其一：或者是高于全部养老基金平均收益率的1 5 0 ，或者是高于平均数的2 个百分点，当基金公司的实际收益率率高于此数时，多出的部分可以建立波动准备金。 第五、关于佣金结构的规则。佣金是对其管理的养老金计划成员收取的，是a f p s 的 利润来源，征收对象可以为工资收入、账户余额以及账户转移资产等方面。依照法律规定， 每家a f p 可以在自由竞争的基础上自行设立佣金收费水平，但在同一家公司内，佣金标准 是一致的。 第六、养老基金投资监管政策的规则 智利政府对养老金的投资政策采取了严格监管的方式。政府在养老基金的投资工具和 范围、投资产品的风险评估，信息披露等方面制定了一系列管制措施。在改革初期，这些 监管政策在很大程度上保障了养老基金投资的安全性。 一是政府对养老基金投资的渠道进行了的限制。在体制改革初期，所允许的投资范围 相对较小，主要投资限制为国债、商业银行的债券等投资，随着资本市场的逐步发展以及 基金管理公司的逐步成熟，所允许的投资范围也在逐步扩大。1 9 8 5 年开始允许养老保险基 金投资于股票，1 9 9 2 年可以投资部分外国证券。 二是限制每种投资工具的限额和比例。除了对投资工具进行限制以外，智利对于每种 投资工具的比例和上限也有规定，但是没有规定投资的下线。但是，后来随着智利养老金 的经营体系的成熟，政府放宽了各种投资工具的上限和比例。1 9 8 2 年受金融危机的影响， 其投资运作主要以稳定的金融产品为主，可以1 0 0 投资于国债，公司债券为6 0 ，定期 储蓄为4 0 。1 9 8 5 年解除了对股票投资的禁止，投资限制为3 0 ，1 9 9 2 年开放了外国证 券市场，投资比例为3 ，后来这两者的比例都有扩大，分别提高到3 7 和1 2 。1 9 9 8 年 只允