（社会保障专业论文）企业年金税收优惠政策研究.pdf

北塞窑亟鑫芏亟坐位监奎虫塞埴疆 中文摘要 从2 0 世纪7 0 年代末开始，世界多数国家的公共养老金制度出现了严重危机， 主要表现在基本养老基金账户入不敷出和赤字不断扩大。在这种背景下，为了绘 职工退休后的生活提供保障，许多国家都在积极寻求改革的办法，支持和发展第 二支柱企业年金就是其中之一。企业年会是指企业及其职工在依法参加国家 基本养老保险的基础上，自愿建立的补充性养老金计划，是企业员工福利制度的 主要组成部分。企业年金制度既不同于养老社会保险，也不同于商业保险，是现 代多支柱养老社会保障体系中的重要支柱，是对基于养老保险制度的重要补充， 其直接目的是提高退休职工的养老金水平。企业年金计划一般被企业视为人力资 源管理战略的重要组成部分，即作为人力资源管理系统中的报酬管理或员工福利 管理项目，是雇主为了吸引或留住雇员长期为企业服务和提高劳动生产率，向雇 员提供的一笔退休年金。 我国从2 0 世纪9 0 年代初，国家就提倡和鼓励建立企业年金计划。经过l o 多 年的发展，我国企业年金虽然从无到有，获得了一定程度的发展，但与市场经济 发达国家相比，我国企业年金不仅水平低，而且发展极为缓慢。我国企业年金发 展缓慢的原因是多方面的，其中一个重要原因是：长期以来，我国企业年金计期 缺乏税收优惠政策。国际经验表明，企业年会的发展是离不丌政府相关税收优惠 政策引导的，政府对企业年金的税收优惠是企业年金发展的关键因素之一发达 国家企业年金计划的建立及在近年来迅速发展与这些国家采取不同程度的税收优 惠政策是密切相关的。因此，我国要大力促进企业年金的发展，必须构建适合我 国国情的企业年金计划的税收优惠制度。 全文可分为五个部分。第一部分：提出为什么研究企业年金税收优惠政策， 及研究企业年金税惠政策的背景和意义；第二部分：分析企业年金税收优惠政策 的由来与演变，着蕈论述了食业年会税收优惠政策的珲论苯础：第三部分：涂述 我国企业年金的税收优惠制度现状与问题，指出其缺陷和不足；第四部分：对实 行税收优惠进行利弊分析，分析税收优惠对企业和个人的影响，并对中国企业年 金税收优惠政策设计进行思考；第五部分，得出结论，国家应制定出合适的税收 优惠政策，以促进我国企业年金的发展。本文的目的是通过对企业年金税收优惠 政策的研究，以期有益于推动中国企业年金的发展。 关键词：企业年金； 税收优惠：e e t 模式 a b s t r a ( 了r s i n c c 也e do ft h c1 9 7 0 s ，t h ep u b l i c0 i da g ep c n s i o ns y s t e m0 f 山em o s tn a t i o n h a da p p e a r e da 雨u sa i s i s ，m a i np e 矗- o r n l a n c ca lt h cb a s i c 砖t i f ef h n da o c o u n ti n 湖e c 柚n o tc o v c r 伽n a y 柚dd c 置i c i tt oe x t e n dc o n t i n u o 嵋l y u n d e rt l l i sk i n do fb a c k g r 0 明d t o p i o v k l c a 萨a r a 蛾f o r t h e r c t i 碍l 如o f t h ee m p l o y e e s ，m 姐y n a t i o n sa l l 娜i n t h c w a yt h a t1 0 0 k s6 0 rr e f 0 衄a c t i v e i y ，s u p p 删i n ga n dd c v e i o p i n gt h cs e c o n d p i l l a r - e n l e 耐p c l l s i b e o n eo fl h e m e n t e i p r i p c n s i i st h ep c n s i 咖t h a t e n l 明疵s 鹳o f 衙蠡。f 趣锄p l o y e 龉i t 王s t h c m p o m n tp j l l a i n 埔峙s y s 协mo f n l c e n d o w m 锄ti 璐啪c e ，a tt h e 蛐et i m ci ti sm ei n l p o r t a n tw c l f h 佗t 0 1 10 fe n t e r 两s m 柚p o w c rr c s o l l 觥sm 锄a g c m 如tt 0 0 e n t 唧r i s cp c n s j d i f 氍弱舶衄龇s o c i a l 妇岖 证s 盯a n c c 。a l s o d i f 诧稻五舢m e b u s i n e s s i n s u 均n i s i n l p o r t 柚t p i l i a r o f t b e m 0 蛔咂 s o c i a lr e t i r c dp a y sp i l l 酊，i st oa c r d i n gt ot h ei m p ( i n a mc o m p l 锄e mo ft h e e n 曲w m e n ti n 蛐r c es y s t e m ，i t sd i r 。c tp u r p o i st 0i m p r a v et h co i da g ep 哆s i o nk v e i e n t c r p 酊p c n s i 伽i sg e m u ys e b yh 吣i n e 辎曲t c l _ p f i 鹤t h ei m p o f t a 峨m 撇g e s t r a t e g i cp a r to ft h eh u m 柚r c s o u r c c ，b c ah 啪柚脚u r c cn 锄d ym 卸a g 啪朋tg i l e m w i t h i ns y s t 锄m 卸a g c m e m 啪p l o y w e l f a r cm 锄g 咖c mi t a 吗m ec m p l o y c ri sf o f t h es a l 【eo f a t t r a c 面n o r k e p s e m p l o y c e o v c f a l g 删o f t i l n c t os e f v c 卸dr a j s 黯 l a b o rr a t e o f p f o d u c t i o n f o r t h e b u s i i l e 鹞即t e 巾r i s c ，p f o v i d 瞄t o w a r d t h e e m p l o y c eo f a r e t i r e dp a y s i n c et h eb e 百i l i i i n go fm c1 9 9 0 。s ，o u rc o u n t r yh 舔p f o m o t e dt ob u i i du pe n t e r p r i s e p c n s i o n 肌r o u g hm ed 州c l o p m e n to fm o r et h a n1 0y e a 岱，a n h o u 曲e n | e r p r i s ep c n s m o fo u rc o u n 时i sf 姗n ot oh “e ，a c q u j r e sc e f t a i nd e v e l o p m e n t ，粕d 咖p a r i n gw j l h t h ef i o u r i s h i n gn a t j o no fm a r k c te c o n o m y ，l h e1 e v e io fe n t e r p r i 鸵p e n s i o ni n0 u rc o u n t r y i s to n i yl o w ，柚dd c v c l o pc x 咖e l ys 王0 w m o v 主n g n e 托a s o ft h co u r u n n y c n 把r p r i p c 鸺i d c v c i u p m 【s t o w n 黜讧v a r i o 嗡岫o n gw h i c hu 眦i i n p u r 呦他姗n b e ：f o rl o n gt i l n e ，o u ro 咖n 仃ye n t c r p f i s cp e n s i p l a nl a c i 【sas p e c i a lp o l i c yo fr c v e n u c f 妇n 招x i n t 啪a t 妇l a le x p e r i c n c c 强p 瑙s 酷t h cd e v e l o p m e n lo f 如t e 椰s cp e n s i 锄啪 n o tg e ta w a yf 如mas p e d a lp o l i c y0 f 化l a t e dr e v e n u cf r o mt a xo fg o v c m m c n tt o 鲫i d e ，t h et 醒r c v c n u ep r e f b r c n t 锄p o l i c y o fc n f e r p r i p e n s i o np r o v i d c db yl 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由于平时有了企业年金这一方面的知识积累。所以就很快的确定了毕业论文的题 目。我感觉到这一方面值得去写，值得去研究 史老师在我开题的时候就给予了我大力的支持和帮助，在论文的构思、选材、 研究方法、研究的重点及难点方面给予指导。使我的论文有了一个良好的开端。 在论文写作的过程中，史老师经常关心指导，了解论文的写作情况。所以彳有我 现在的论文研究成果，在此我谨向他致以最崇高的敬意和衷心的感谢! 同时感谢经济管理学院的老师对我的求学经历中给予的帮助。师恩难忘，老 师们在学识上的谆谆教诲，给我的鼓励及对我为人处世的积极影响我必将铭记在 心 在今后的工作和学习中，我将继续刻苦钻研，争取将在校所学的知识运用到 实践工作中，在工作岗位上取得更大的成绩，为母校争光，为社会做出应有的贡 献! 1 引言 1 1问题的提出 2 0 世纪8 0 年代以来，世界上许多国家由于经济衰退和入口老龄化等因素的影 响，公共养老保险( 即基本养老保险) 制度开始陷入越来越严重的财务危机。在 这一背景下，各国开始对公共养老保险制度存在的问题进行深刻的反恩。并陆续 提出了一系列设想和改革措施。世界银行把改革思路概括为养老保险制度的三个 支柱理论，即国家主办的基本养老保险、企业建立的企业年金、个人储蓄性养老 保险。随后，企业年金制度在西方发达国家得到了迅速发展，并成为退休老人晚 年生活的重要来源。但在中国，企业年金的提法也只是近几年的事。 在三支柱养老保险体系中，个人养老金由三个部分构成：基本养老金( 一般占 全部养老金的6 0 ) 、企业年金( 一般占3 0 ) 和个人储蓄养老金( 一般占1 0 ) 。 从系统论的角度看，养老保险作为一个多层次的体系、各层次间既相互独立，又 相互联系企业年金和个人储蓄养老保险是对国家举办的基本养老保险的一种补 充，它可分担( 国家) 对公共养老保险的责任。西方国家以损失财政收入的方式 对企业年金计划给予税收优惠政策，并非是政府“大方”和“仁慈”，而是随着 人口老龄化加速，赡养比率日益提高，基本养老保险面临的支付压力越来越大， 政府的负担r 益增重。在这种情况下，政府要想适当地将其责任转移到企业和个 人，就应当对企业年金给予与基本养老金相类似的税收优惠政策。所以，从表面 来看，企业年会税收优惠政策导致了政府财政收入损失，但实际上可以通过减少 政府对公共养老保险的支出和“兜底”责任柬得到弥补。这正是西方国家政府不 惜“损失财政收入”给予企q k 年金税收优惠政策的原冈。 适当的税收优惠的选择是关系到中国企业年金的决定性因素。税收政策作为 国民经济调控的土要于段和国家产业政策的土要内容，对企业年金的发艘育深远 的影响。食q k 年会的税收待遇是氽q k 年会制度设计中的关键政策，优惠的税收待遇 促进养老金储蓄，但是可能因财政收入流失和鼓励税收规避而提高这种优惠政策 的成本如果高收入者利用了企业年金税收优惠的优点，那么再分配的结果将是令 人不满意的。因此，研究对企业年金的税收待遇，设计一个既能鼓励养老金储蓄又 能避免一些人钻政策漏洞的税收优惠政策，对于我国企业年金的发展具有重要意 义。 1 2研究的背景和意义 从养老保险制度的发展历史看，为保证劳动者因年老退出工作岗位后的基本 生活，大多数国家都先后建立了由政府主办，强制实施的公共养老金制度。2 0 世 纪8 0 年代以来，由于经济衰退和人口老龄化等诸多因素的影响，公共养老保险制 度的收支赤字逐年增加，面临严重的财务危机，迫使各国政府和学者对公共养老 保险制度本身的问题进行深刻的反思“1 。一个个有关调整退休老人收入结构，降低 政府在养老保险中的责任，增加企业在养老保险中的作用，提高个人自我保障的 意识，发挥市场在筹资中的作用等设想措施纷纷被提出，并逐步为人们所接受。 在此期间，许多国家在探索基本养老保险改革的同时，制定相应的鼓励政策，大 力推动企业年金的发展，形成了养老保险体系的新格局企业年金被称为社会养 老保险的第二支柱。 大多数工业化国家都对企业年金的建立采取税收优惠政策，其主要原因在于： 一是企业年金的建立可以分散或转移国家基本养老保险面临的压力和风险；二是 稳定劳动关系，留住优秀人才，在国外，企业年金被称为企业留住人才的“金手 铐”；三是促进资本市场的发展。西方发达国家把税收优惠政策作为企业年金发展 的“引擎”。为激励企业建立年金制度，往往在缴费、投资或养老金支付三个环节 考虑给予税收优惠；同时为达到其预定的社会经济目标，对能够享受税收优惠政 策的企业年金在税法中有详细的规定。 目前关于中国企业年会制度的探讨越柬越热烈，形成一个研究的热点，这 对于完善中国的养老保险体系大备稗益。在探讨中人们越来越认谚 坌! j 中幽建立企 业年| 八制度的重要意义，认识到命业年会制度在人口老龄化背景下作为缓解社会 养老保险财务危机的有效措施已构成多层次养老保障体系不可缺少的重要支柱； 2 认识到企业年金制度的建立有助于改善企业治理结构和激励机制，增强企业的竞 争能力同时，也清醒地意识到我国企业年金之所以发展缓慢，原因之一在于税 收优惠政策不到位，不能调动企业和个人参与企业年金的积极性。可见，企业年 金税收优惠政策的研究，对完善我国的养老保险制度是具有积极意义。 1 3研究的国内外现状 国外的企业年金制度事实上早在公共养老保险制度之前就已存在，但大规模 的发展和政府积极扶持则是在对公共养老保险进行改革的过程中产生的。世界上 最早的职业年金计划是由美国在1 7 7 6 年为独立战争中的伤残军人提供的半额生活 费用年金计划，但学者们一般将世界上第一个正式的私有退休金计划的建立追溯 为1 8 7 5 年，那一年，美国运通公司为其雇员建立了世界上第一个正式的年金计划。 早期的企业年金计划是雇主对职工忠实地服务于企业的一种的奖励，二战后，很 多国家开始对企业年金计划减免税收，同时通过立法规范企业年金，促进了企业 年金计划的发展。1 。美国制定和规范多种企业年金税收优惠计划；规定了享受税收 优惠待遇的条件：制定税收限制( 年度缴费额度豹限制和规定；年金参加者的税 收要求；个人账户的税收给付要求) ；禁止优惠商薪雇员的要求。美国形成了一套 既鼓励企业年金的发展，又限制其消极方面的企业年金制度。其中，以4 0 1 ( k ) 计划尤为著名。 英国的职业年金计划主要包括以下几种：可以“协议参与”的收入关联的职业 养老金计划( c o n t r a c t e d i ns a l a r y r e l a t e ds c h 啪e ，c i s r s ) ；可以“协议参与”的货币 购买企业年金计划( c o n t r a c t e d 血m o n e yp u f c h a s cs c h e m e ，c i m p s ) ；可以“协议退 出”的收入关联的企业年会计划( c d n t f a l 抛d o u ts a l a f y f e l a 姥ds c h e m e ，c o s r s ) ； 可以“协议退出”的货币购买企业年金计划( c o n t r a c t c d - o u tm o n e y p u f c h a s es c h e m e ， c o m p s ) ；可以“协议退出”的混合收益计划( c o n t r a c t e d 。o u t ，m i x e db e n e f i ts c h e m e 。 c o m b s ) ：哪以“协议退出”的混台企业年金计划( c o n t m c t e d o u th v b 耐s c h e m e ， 邓丈松、刘吕r 中国企业年金制度研究人民出版社2 0 0 4 p 6 5 6 6 3 c o h s ) 。事实上，无论是传统发达国家英国、加拿大，还是养老保险制度做得非 常好的智利、新加坡和我国香港特别行政区( 实行强制型的年金制度) ，年会制度 的建立、发展与普及，无一不是以政府出台的税收优惠政策为根本基础的。 国内对企业年金税收优惠政策也有很多研究一种观点认为，e e t 是企业年金 最合适的征税方式，并且是国外许多国家通行的企业年金税收优惠方式。认为为 使企业年金获得较快发展，我国应采取对企业年金的延迟征税政策( 即e e t ) 作为 鼓励措施，并从税收立法的高度规范企业年会税收优惠政策；另一种观点认为， 我国在制定企业年金计划税制时应坚持要有利于鼓励企业举办养老金计划、保持 税制的一致性、要考虑财政的承受能力和避免造成税收漏洞的四项原则。一些学 者还介绍了国外的倩况，扬燕绥以美国税收政策为例，介绍了美国与企业年金有 关的各种不同的缴费者和税收种类，分析和验证政府与企业年金的有效关系如何 定位，以及政府如何科学运用税收手段的问题：刘云龙和傅安平通过对企业年金 的模式探索与国际比较，分析了税收优惠政策的宏微观效应， 税收优惠政策的可 行性分析。但我国只规定了“企业缴费在工资总额4 以内的部分，可从成本列支”， 其他方面均为未给出相应的规定。这就需要国家从法律上为企业年金的发展提供 鼓励措施，保证企业年金的发展，为养老金提供储蓄。 4 2 企业年金税收优惠政策的由来与演变 2 1企业年金的特点与功能 企业年金是指企业及其职工在依法参加国家基本养老保险的基础上，自愿建 立的补充性养老金计划，是企业员工福利制度的主要组成部分啪企业年金计划一 般被企业视为人力资源管理战略的重要组成部分，即作为人力资源管理系统中的 报酬管理或员工福利管理项目，是雇主为了吸引或留住雇员长期为企业服务和提 高劳动生产率，向雇员提供的一笔退休年金。 2 1 1 企业年金的特点 ( 1 ) 企业年金体现了强制性与灵活性的统一阳 基本养老保险是以国家为主体，通过行政或法律手段强制执行的，为保障退 休人员基本生活需要而实旌的一种社会保险，其基本特点是保障水平比较低。政 府必须对基本养老保险实施强制是因为：首先，虽然个人也可以通过储蓄或投资 为其养老做准备，但由于个人的“短视效应”，在年轻的时候不会储蓄足够的资金 供其养老之用。何况，老年人的收入保障是一个长远的计划，许多人缺乏关于未 来的健康状况、生活费用、终身的收入能力、其他可供选择的投资项目及保险计 划的安全性和收益性等必要的信息以保证养老需要。进一步讲，即使个人在年轻 时储蓄，他们也难以找到收益稳定的投资工具。其次，由于养老会从供款到开始 给付的时间间隔通常需要2 0 一3 0 年，甚至更长，因此，若由商业保险公司来经营， 许多人对商业保险公司如此长期的给付承诺能力表示怀疑，特别是遇到难以预测 的高通货膨胀的时候。再次，一些低收入或无收入的人群，他们的养老问题无法 通过商业保险来解决，只有寻求政府的资助。 企业年金是对基本养老保险的有利补充，其实旌体现了强制性与灵活性的统 一。为了保证企业建立或参加企业年金计划，一些国家制定并颁布了有关法规， 作为国家强制企业为其雇员建立企业年金的法律依据。但是，这种强制是有条件 5 的。一些国家在企业年金的实施方面采取相对灵活的政策：企业年金是可以随企 业的发展而发生变化的，在时间上，一般按年度实施，经济效益好时多补充，经 济效益差时少补充或不补充；企业之闯有先实施有后实施，不强调起始一致，始 终如一；分配的水平和方案也由企业自主决定，允许待遇之间存在差别。另外， 对实施企业年金之前已经退休的人员是否追加企业年金，给付的标准如何，也要 由企业根据条件决定。 ( 2 ) 企业和雇员在企业年会计划的实施过程中拥有较大的决簧自主权 基本养老保险在保险费( 税) 征收方式和标准、待遇支付、经办机构等方面 均由政府做出统一的规定，企业和个人没有自主权。而在企业年金计划的实施过 程中，企业和雇员有较大的自主权。企业可以就企业年金是由企业负担还是个人 负担、供款标准如何、管理机构的选择以及基金的投资运营方式等方面做出决定 当然，企业的决策并不是由企业管理者独自决策，往往由企业管理者与雇员共同 商定。例如美国的私有养老金计划，通常是由雇员组织( 如工会) 与雇主集体协 商谈判决定，少数情况下由雇员个人与雇主谈判；大多数企业的私有养老金计划 由雇员代表组成的管理委员会进行管理。 ( 3 ) 企业年金在实施中强调“效率优先”的原则 企业年金在实施中，首先要体现效率原则，即应根据雇员的贡献大小、在本 企业服务年限的长短、劳动态度等方面的情况决定其年金待遇。对于那些有特殊 贡献或表现突出的雇员，可以给予较高的年金待遇；而对于那些不遵守劳动纪律 的雇员，则给予较低的年金待遇，甚至不给予。通过效率优先的原则，能够调动 雇员的积极性，增强企业的凝聚力。当然，这并不是说在实施企业年金计划中， 要放弃公平原则，毕竟，企业年金也是为雇员退休生活提供保障的一种重要形式， 所以，若利益共享体现公平，则能够使企业雇员的老年生活普遍得到较好的保障。 ( 4 ) 企业年金的所有权归职工个人，一般采取个人账户方式管理 企业年金计划是企业为雇员提供的退休保障，无论其采用供款基准制( d e f i n c d c o n t 曲u t i o n ，d c ) 还是受益基准制( d e f m e db e n e 丘t ，d b ) 2 计划，企业年金的所 2 口款基准翻是指缴费额是事尤确定的。 般由企业或者企业与职工共屙缴纳定比铡的费用，进入职工 6 有权应归属于雇员本身，而不是企业或国家企业年金一般都采用个人账户的方 式进行管理。企业和雇员本人缴纳的供款部分都计入个人账户，雇员退休后，按 照其个人账户积累的总额及投资收益的多少，一次性或定期发放给雇员。如果雇 员在退休前死亡，其个人账户的余额应该按继承法中的规定由其指定的受益 人或法定的继承人一次领取。雇员在跨地区流动时可以将其个人账户中的企业年 金基金积累随同转移到其他企业年金计划；雇员在经企业同意批准上学、服兵役 或解除劳动关系的情况下，其与企业的企业年会关系应该中断，个人账户中的企 业年金储存额可在管理机构储存，待雇员与企业重新建立企业年金关系后，再合 并计算或转移到新的经办机构。当然，理论上对企业年金的个人所有权的处理是 清晰的，而在事实上，因为企业年金的所有权而带来的企业年会基金的转移问题 却是比较棘手的问题 ( 5 ) 企业年金在基金管理上采用政府宏观调控和市场选择相结合的方法 与基本养老保险基金相比，企业年金的基金管理具有较强的市场选择倾向。 企业可以因为经济效益的不同而在规定的限度内选择不同的补充水平；企业还可 以自主选择企业年金的管理机构，管理机构可以是独立法人机构，也可以是大型 企业、企业集团和行业本身；企业还可以与管理机构共同商定企业年金基金的投 资方向或投资回报率，然后由企业年金管理委员会自行决定投资。企业年金的这 些特点使它能够加速资本积累，促进金融市场的繁荣，减少对基本养老保险制度 的财政压力。但是，这并不等于说企业年金的基金管理不需要政府的宏观调控， 恰恰相反，政府的宏观调控是非常重要的。最基本的一个理由在于政府采用宽松 的税收优惠待遇而促进企业年金增长是以相当的财政支出作为代价的，政府必须 通过调控，要求有广泛的信息披露、充足的基金资产、破产保证，非歧视性的津 贴和账户可转移性等来保证企业年金基金的安全性。 个人的补充养老金账户。而待遇是不确定的，补充养老金水平取决于缴费年限的长短，资金积累的规模及其 投资收益的多乡 收益基准制，是指缴费并不确定，无论缴费多少雇员退休时的待遇是确定的，一股根据设定的公式计发补 充养老金。( 赵曼，企业年金制度构建及其治理结构社会保障制度2 0 0 4 r 1 1 ) 7 2 1 2 企业年金的功能 ( 1 ) 企业年金的宏观作用 l 有利于分散养老保障责任，适应人口老龄化的需要 人口老龄化的加速使得各国养老金计划的供给和需求之间的矛盾越来越尖 锐。传统的采用提高企业缴费比例或延长退休年龄的办法比较被动，而且有很大 的局限性啪。而实行多支柱的养老保障制度，大力发展企业年金，可以逐步减少基 本养老保险的缴费( 税) ，顽企业基本养老保险缴费( 税) 的减少迸而又可以保证 企业建立企业年金计划的经济能力。这样，企业年金计划的建立，可以降低国家 基本养老金的替代率，由此减轻政府在筹资、管理和给付等方面的负担 2 ) 增强养老保险制度的灵活性和适应性，真正实现与经济发展水平柏适应 单一支柱的养老保险制度存在着“责任过度集中和制度单一化”的弊端，导 致养老保险政策的制定和调整的难度加大，也不利于实现社会公平。企业年金的 建立有助于克服上述弊端，能够便养老金制度既有统一性也有适应性，即实施企 业年金制度，可以使整个养老保险制度既能体现社会保障的“普遍性”原则，覆 盖所有的工薪劳动者，又能根据各企业不同的经营状况，在待遇水平上拉开一定 的差距。这样，就降低了国家制定和调整养老保险政策的难度，有利于养老保险 制度改革的深化。 3 ) 促进劳动力市场的完善 一个完善的劳动力市场必须满足人们对就业和社会保障的两个需求工资和 企业年金构成了劳动力的成本，两者对劳动力市场均具有杠杆作用，工资和企业 年金相互作用可以促进“按劳分配”原则的实现。而且雇员对企业年金的索取权 可以减少其不辞而别故意违反劳动合同的现象，从另一个角度来说，企业年金的 建立，是以企业有较为完备和成熟的劳工制度以及劳资谈判机制为前提的，i 町事 实卜企业年金具体的实施方法又能夺很大程度卜促迸工会等一些代表雇员利益的 绸织的发展。从呖形成一个良性循环共| 一促进劳动力市场的发展。 4 ) 抑制消费基金的增长，支持资本市场，促进经济发展 8 企业年金属于完全基金积累的方式，一般储存几十年后才开始支付，这一方 面可以抑制消费基金的膨胀，提高国民储蓄率；另一方面又可形成用于长期投资 的资本，这笔资本一旦进入资本市场必然会衍生长期投资和高收益的金融工具。 ( 2 ) 企业年金的微观作用 1 ) 企业年金是提高劳动生产率和增强企业凝聚力的重要手段 我们可以用人力资源管理理论来分析这个问题。人力资源管理中大量的调查 研究是围绕着调动积极性( 动机) 这一课题进行，而调动积极性的关键在于理顺 个人和企业之间的关系。那么雇员们为什么要这样做而不是那样做? 他们这么做 的目的是为了满足他们什么样的需求和愿望? 可以用公式表示为：工作表现= 能力 + 动机+ 资源。 需求动机行为一满意或不满意( 意即雇员的需求转化为工作动机，表现 为工作的行为，继而产生满意或不满意的结果) 管理者的工作就在于发现需求和 动机，设计合理的方法，达到雇员满意的程度，进而调动雇员的积极性。使雇员 自觉地为达到企业的目标而努力。我们可以以2 0 世纪4 0 年代马斯洛( a b r a h 鲫 h a r 0 1 dm a s l o w ) 提出的人们需求的五个层次3 作为参考进行分析： 第五层次( 最高层次需求) ：自我实现 第四层次：尊重需求 第三层次：社会需求 第二层次：安全需求 第一层次( 最低层需求) ：生理需求 按照这一理论来分析，企业年金制度对雇员来说是使最基本的需求到较高层 次的需求得到满足的途径。企业年会一方面给员工带来安全感，这一安全感会产 生对企业的归属感和忠诚，可以免去很多由于没有安全感而造成的分心和低效率。 从尊重需求的角度上说，企业年会计划会根据雇员的资历和地位来决定其企业年 金受益额的多少，这会产乍荣誉感和成就感。这样，雇员的心情愉快、情绪稳定、 自信满意，从而产生较高的生产率和创新精神。企业年金是由雇主发起的，企业 3 【戈l 斯蒂芽p 罗寅斯著孙键敏李原等译组织行为学中垦人民大学出版社1 9 9 7 9 缴纳的越多，雇员享受的福利就越多，福利水平越高的企业，越具有吸引人才的 能力。发达国家的实践证明：企业年金在企业战略管理中具有重要的作用，它是 企业激励机制中一个活跃的而不是僵硬的因素，深得雇主和雇员赞誉。 2 ) 企业年金的建立有利于企业的竞争 第一，企业年金的建立是根据企业的经济效益状况和承受能力确定的。如果 企业年金缴费被允许计入成本，进入成本的企业年金费用能够被企业消化，则不 会影响企业的产品竞争力：如果企业年金的费用不允许计入成本，有条件的企业， 可以用自有资金为本企业的雇员支付企业年金，这样，企业的待遇高，就能吸引 人才，而有了优秀的人才，就能创造出可观的价值，也就意味着企业之问的竞争 将会更加激烈，经济效益和承受能力的差异也会越来越大。 第二，政府为了减轻自身的经济和政治压力，普遍对建立和领取企业年金实 行较为优惠的税收政策。在比利时，对于企业和雇员共同缴费的企业年金计划完 全免税，由保险公司经营的养老金资产或企业自营的养老金资产按照一个特定的 统一的税率缴税。在法国，企业对保险公司、补充养老金或类似机构缴纳的企业 年金供款完全免税，而反映在企业资产负债表上的养老公积金可以部分免税。在 德国，不同的企业年金计划有不同的税收待遇：如果企业采用养老公积金方式， 则由企业提供的部分实行免税。因为养老公积金不是同企业分离的资产，不缴所 得税而成为企业资产负债表中的一项，实际上为企业融资提供了相当数量的优惠 资金；在企业年金和直接的保险计划中，企业提供的供款免税，但企业供款额要 计入雇员的应税收入。企业缴纳的超过供款限额的养老金供款也免税。其余各国， 如爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、英国都规定企业为其雇员缴纳的养老金供款 不用缴税。而葡萄牙规定企业提供的养老金供款若在工资的1 5 以内不用缴税，对 无基本养老保险的企业免税的养老金供款比例为2 5 。1 。所以许多国家企业年金计 划的建立是“税收驱动”的结果。企业为了在日趋激烈的竞争环境中处于有利的 地位，纷纷采取为雇员提供企业年金的办法来吸引最优秀的雇员，以提高企业的 凝聚力和职工的整体素质。 表2 一l 各国享受祝收优惠比甥表 1 0 2 1 3 企业年金的经济学理论基础 ( 1 ) 从雇主和雇员对员工福利的偏好来分析企业年会 企业年金计划一般被企业视为人力资源管理战略的重要组成部分，即作为人 力资源管理系统中的报酬管理或员工福利管理项目，从而可以从雇主和雇员对员 工福利的偏好的角度来分析企业年金。 1 ) 雇员的偏好“ 企业年金可以看作是一种员工的福利，可以享受到免税、延税的税收优惠政 策。在e e t 模式下，雇主为雇员支付的企业年金及这笔基金的投资收益均不交纳个 人所得税；只有当退休工人得到企业年金时，才支付税收。通过企业年金的形式 将个人部分劳动报酬( 企业年金) 的纳税推迟到晚年，其优点是企业年金在免税 的基础上积累，其缺点是失去了目前拥有资产的资格。将货币作为企业年金，就 放弃了当前的日常或急需使用这部分货币的机会。 工 资 塞 o 雇主负担的雇员福利成本 图2 一l 工资与雇员福利之间的无差异曲线 因此，有两种相反的力量影响工人对企业年会的偏好稗度。一方面，企、l t 年 金享有特殊的税收政策发达国家税惠比例一般存i 5 矗有这项政策的意义并小 气美) 伊兰伯格，史密斯著潘功胜刘听译；现代劳动经济学：理论与公共政策中国人民大学出版 社1 9 9 9 黼嗍 小：另一方面，企业年金导致人们失去对全部劳动报酬的自由处置权。如果我们 将工人对现金劳动报酬( 工资率) 和雇员企业年金的偏好以图形表示，就可以得 到图2 1 的无差异曲线。当现金劳动报酬较高，丽雇员福利较小时( 点j ) ，工人愿 意放弃大量的现金劳动报酬，以获得雇员福利的税收优惠。但是，当雇员福利占 其劳动福利的比例很高( k 点) 时，进一步增加雇员福利的比例会减低人们对工资 报酬的自由支配，所能享受的税收优惠似乎交小了。 因此，国家鼓励有条件的企业实行企业年会计划，并制定合适的税收优惠比 例来满足雇员对企业年金的需求。 2 ) 雇主偏好 假使支付x 荚元工资或x 美元雇员福利对雇主无关紧要，两笔支出数量相同， 并且同样是企业的费用，那么，对雇主来说，总劳动报酬的构成是无关紧要的， 重要的仅仅是总劳动报酬的水平。企业将愿意提供价值总量为x 美元的工资与雇员 福利的任何组合。一个企业愿意提供的各种组合，可以用工资与雇员福利组合描 述的利润为零的等利润线来表示。 工 资 塞 x o x 雇主负担的雇员福利成本 图2 2 表明企业愿意提供的工资雇员福利组合的等利润线：单位替代 图2 2 等利润线上的任何工资与雇员福利的组合，将使企业的利润相同( 即假 定企业按此标准能够招募到工人) 。所以，企业愿意提供：x 美元的工资，但没有 雇员福利；例如3 0 0 美元的雇员福利和( x - 3 0 0 ) 美元的工资；以及任何成本总量 为x 美元的其他组合。等利润线的斜率为负，表示企业只有减少工资才能增加雇员 福利( 这是因为竞争的压力) 。此外，在这个例子中，等利润的斜率为一1 ，表示劳 动报酬构成对雇主来说无关紧要，如果雇员需要3 0 0 美元的健康保险，则工资必须 减少3 0 0 美元。 所以企业可以根据其他原则，而不是在上述l ；l 的基础上提供雇员福利。雇 主以企业年金而非工资的形式增加劳动报酬，雇主可以避开税收，以及按工资一 定比例支付的企业年金。这样，企业并没有提高总的劳动报酬，就为员工提供了 更高的员工福利，达到吸引人才留住人才的目的因此，企业年金税收优惠势必 使图2 3 中的a 线扁平( 雇员福利增加3 0 0 美元，而工资只要减少2 8 0 美元，企业同 样可以盈利。 工 资 塞 x 0 x 雇主负担的雇员福利成本 图2 3 表明企业愿意提供的工资雇员福利组合的其他等利润线：非单位替代 ( 2 ) 企业年金理论的基础 从经济学的角度看，企业年金理论的基础涉及到收入、消费以及储蓄的柏互 关系。主要有持久收入假说，生命周期假说，人力资本折旧理论等。 1 ) 持久收入假说持久收入假说是由弗里德曼在其著作消费函数理论 中提出的”1 。该理论认为人们的消费是持久一生的，而收入并不是持久一生的，其 劳动收入曲线呈抛物线状。弗里德曼把对应与其持久消费的收入定义为持久收入。 它不是我们所得的实际收入，而是过去和未来1 7 年问的收入的一个加权平均数 个人劳动收入的储蓄曲线示意图2 4 。 为维持人一生的持久消费，需要有持久收入。所以针对在年老时没有劳动收 入，应该有一个把暂时收入转化成持久收入的机制。这可以有三种选择：储蓄、 基本养老保险或企业年金。作为个人来讲，储蓄是一种准持久收入，人总是短视 的，不能充分预料到年老时的各种不确定，而是倾向于即期消费，所以储蓄对于 人的养老是不足的而基本养老保险水平比较低，是针对老年人的基本生活保障， 不可能达到较高的水平，两且强调公平。为维持其的持久消费，企业年金的建立 就显示出它独特的优越性，包括企业年金的灵活性以及效率优先等等。 s o de 图2 4个人劳动收入的储蓄曲线 s 是年轻时的储蓄，正好在年老时消费掉。c 是消费 2 ) 生命周期假说。莫遍利亚尼和布伦伯格的生命周期假说认为在人的一生 中可分为童年期，工作期以及退休期和死上期，不同的生命周期有不同的收入结 构。他的消费计划同他的收入和收入预期值之间存在确定的联系。一个理性的消 费者会理性的分配家庭在每一时点上的消费和储蓄，以实现消费的最佳效用。根 1 4 据边际效用递减规律，要使一生中的消费总效用最大，应根据一生的全部预期收 入来安排他的消费支出。可以看出，该理论与持久收入假说一样也主张雇员的劳 动收入曲线呈抛物线状。雇员为维持其持久消费，以满足年老退休后的生活的需 要，应将其劳动期问所得的消费标准，作为退休之后的生活来源。企业年金的建 立就显示出它独特的优越性，它的投资运营可以弥补通货膨胀对储蓄的侵蚀，同 时也可以起到对基本养老保险较低的养老金待遇的补充作用，满足一部分人较高 养老，活水平的要求。 3 ) 人力资本折旧理论。人力资本折旧理论认为人的生命有限。雇员在退休之 前提供劳动给公司，人力资本就像公司厂房，因为长期损耗而折旧，所以公司必 须像折旧一样每年提供退休金。“在政府计划不够的情况下，所有产业部门都有义 务为工人提供医疗等福利以及老年退休的折旧，就像目前为厂房和机器所作的那 样以维持人力。但是，将雇员的人力资本比喻为同厂房和机器的成本一样显 然是不合适的。我们知道人力资本和机器的成本显然是不一样的：机器的折旧是 成本核算，收回成本后就可以废弃。企业年金一方面是人力的折旧，同