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提高我国城市商业银行竞争力的战略选择 摘要 城市商业银行是由地方政府、地方企事业单位和城市居民入股的 地方性股份制商业银行。成立至今，城市商业银行在规模和实力上都 有了较大的发展，已经成为我国银行业中具有显著特色的重要组成部 分。然而，由于种种原因，城市商业银行无论在经营状况、资产质量， 还是在运营管理以及自身的体制建设方面都存在很大的问题。 本文构建了一个两层次的商业银行竞争力评价指标体系：现实竞 争力指标( 包括经营规模、盈利能力、资产流动性、资产质量和安全 性、获利能力、经营管理能力) ；潜在竞争力指标( 包括人力资源、 科技能力、金融创新能力、产权和治理结构、国际化水平、政府政策 支持) 。采用定性分析与定量分析相结合的方法，将城市商业银行的 竞争力与国有商业银行、全国性股份制银行以及世界排名前十名的银 行进行对比，较为全面、深刻地揭示了我国城市商业银行在银行业的 位置以及竞争力现状，得出了城市商业银行亟需提高竞争力的结论。 然后，在进一步分析了城市商业银行所处的宏观环境，产业环境 和自身优势与劣势之后，运用s w o t 分析方法从战略的层面上找出了 城市商业银行提高竞争力的方法。 本文分为几个部分。第一部分是前言，主要介绍了本文的研究意 义、思路及创新点；第二部分是对商业银行竞争力的研究综述；第三 部分构建了商业银行竞争力评价体系，从现实竞争力和潜在竞争力两 个方面比较论述了城市商业银行的竞争力，得出了城市商业银行亟需 提高竞争力的结论；第四部分阐述了城市商业银行所处的宏观环境、 行业环境以及自身优劣势，并进行了s w o t 分析；第五部分则是在前 面分析的基础上提出了提高城市商业银行竞争力的战略方法；第六部 分是结论，主要叙述作者研究的结论以及留待今后研究的主要问题。 关键词：城市商业银行，竞争力，实证分析，s w o t 分析，战略选择 s t r 江e g i cc h o i c e st oi 咿r o v et h ec o 田e t i t i o n s t r e n g t ho fc i t yc o m 伍i 己c a i lb a n k s a b s t r a c t c i t yc o m m e r c i a lb a n k sa r ep a r o c h i a lj o i n t - s t o c kb a n k si n v e s t e db yt h e p a r o c h i a lg o v e r n m e n t ，e n t e r p r i s e sa n dc i t i z e n s t h e yh a v em a d er a p i d i n c r e a s eb o t hi ns i z ea n ds t r e n g t hs i n c et h e i rb i r t h ，a n dh a v eb e e nt h e n o t a b l ep a r to fo u rb a n ki n d u s t r y c i t yc o m m e r c i a lb a n k sh a v em a d eg r e a tp r o g r e s s ，b u tt h e ys t i l lh a v e b i gp r o b l e m sn o to n l yi no p e r a t i n gc o n d i t i o n ，a s s e t sq u a l i t yb u ta l s oi n m a n a g e m e n ta n ds y s t e mb u i l d i n g i nt h i sa r t i c l e ，ac o m p e t i t i o ns t r e n g t he v a l u a t i o ns y s t e mw a sb u i l t w h i c hc o n t a i n si n d e xo ft w ol e v e l s ：c u r r e n tc o m p e t i t i o ns t r e n g t hi n d e x ( s u c ha ss c a l e ，p r o f i tm a k i n gp o w e r , a s s e t sl i q u i d i t y , a s s e tq u a l i t ya n d m a n a g ep o w e r ) ；p o t e n t i a lc o m p e t i t i o ns t r e n g t hi n d e x ( w h i c hi n c l u d i n g h u m a np o w e r , s c i e n c ea n dt e c h n o l o g ya b i l i t y , f i n a n c ei n n o v a t i o np o w e r , c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，i n t e m a t i o n a l i z a t i o nl e v e la n dg o v e r n m e n tp o l i c y s u p p o r t ) b o t hq u a l i t a t i v ea n a l y s i sa n dq u a n t i t i v ea n a l y s i sw e r eu s e dt o c o m p a r et h ec o m p e t i t i o ns t r e n g t ho ft h ec i t yc o m m e r c i a lb a n k sw i t ht h a t o fs t a t eo w n e db a n k s ，n a t i o n a ls t o c kb a n k sa n dt h et o pt e nb a n k so ft h e 1 i i w o r l d a n di tc o m p l e t e l ya n dp r o f o u n d l yo p e n e do u tt h ep o s i t i o na n dt h e c o m p e t i t i o ns t r e n g t hs t a t u so f t h ec i t yc o m m e r c i a lb a n k s a f t e ra n a l y z i n gt h ei n s i d ea n do u t s i d ec o n d i t i o n so ft h e c i t y c o m m e r c i a lb a n k s ：w h i c hi n c l u d em a c r o c o n d i t i o n ，i n d u s t r yc o n d i t i o n a n dt h e i ri n s i d es t r e n g t h ，s t r a t e g i cm e t h o d sw e r ef o u n dt oh e l pt h ec i t y c o m m e r c i a lb a n k st oi n c r e a s et h e i rc o m p e t i t i o ns t r e n g t h t h i sa r t i c l ew a sm a d eo fs e v e r a lp a r t s t h ef i r s tp a r ti st h ep r e f a c ei n w h i c ht h er e s e a r c hm e a n i n g ，w a ya n dt h ei n n o v a t i o nw a sp r e s e n t e d ；t h e s e c o n dp a r ti st h en a r r a t eo ft h ec o m m e r c i a lb a n k sc o m p e t i t i o ns t r e n g t h ； i nt h et h i r dp a r t ，ac o m p e t i t i o ns t r e n g t he v a l u a t i o ns y s t e mw a sb u i l dt o s h o wt h ec i t yc o m m e r c i a lb a n k s c o m p e t i t i o ns t r e n g t h ；i nt h ef o u r t hp a r t , t h em a c r oc o n d i t i o n ，i n d u s t r yc o n d i t i o n ，o p p o r t u n i t ya n dc h a l l e n g eo ft h e c i t yc o m m e r c i a lb a n k sw e r ee x p a t i a t e d i nt h ef i f t hp a r t ，s t r a t e g ym e t h o d s t oh e l pt h ec i t yc o m m e r c i a lb a n k st og e to u to ft h ej a mw e r es h o w e d t h e l a s tp a r tw a st h ec o n c l u s i o na n dt h er e s e a r c h i n gt o p i cr e m a i n e di nt h e f u t u r e x u a n - j u n w e i ( b u s i n e s sm a n a g e m e n t ) k e y w o r d s ：c i t yc o m m e r c i a lb a n k s ，c o m p e t i t i o n s t r e n g t h ， d e m o n s t r a t i o na n a l y s i s ，s w o ta n a l y s i s ，s t r a t e g i cc h o i c e 表目录 表3 - 1 ：城市商业银行1 组经营规模指标1 0 表3 2 ：城市商业银行2 组经营规模指标1 0 表3 3 ：国有商业银行经营规模指标1 0 表3 - 4 ：股份制银行经营规模指标。1 l 表3 5 ：国际性大银行经营规模指标。l l 表3 - 6 ：城市商业银行1 组盈利能力指标1 3 表3 - 7 ：城市商业银行2 组盈利能力指标1 4 表3 - 8 ：国有商业银行盈利能力指标1 4 表3 9 ：股份制银行盈利能力指标1 4 表3 - 1 0 ：国际性大银行盈利能力指标1 5 表3 11 ：城市商业银行1 组流动性指标1 6 表3 1 2 ：城市商业银行2 组流动性指标1 7 表3 - 1 3 ：国有商业银行流动性指标 表3 - 1 4 ：股份制银行流动性指标1 7 表3 - 1 5 ：国际性大银行流动性指标1 8 表3 - 1 6 ：城市商业银行1 组资产质量与安全性指标2 0 表3 1 7 ：城市商业银行2 组资产质量与安全性指标2 0 表3 - 1 8 ：国有商业银行资产质量与安全性指标2 0 表3 - 1 9 ：股份制银行资产质量与安全性指标2 l 表3 - 2 0 ：国际性大银行资产质量与安全性指标2 l 表3 - 2 1 ：城市商业银行1 组获利能力指标2 3 表3 - 2 2 ：城市商业银行2 组获利能力指标2 4 表3 2 3 ：国有商业银行获利能力指标2 4 表3 2 4 ：股份制银行获利能力指标2 4 表3 - 2 5 ：国际性大银行获利能力指标2 5 表3 2 5 ：城市商业银行i 组经营管理能力指标2 7 表3 - 2 7 ：城市商业银行2 组经营管理能力指标2 7 表3 2 8 ：国有商业银行经营管理能力指标 表3 - 2 9 ：股份制银行经营管理能力指标 表3 - 3 0 ：国际性大银行经营管理能力指标2 8 表3 - 3 1 ：城市商业银行1 组金融创新能力指标3 l 表3 - 3 2 ：城市商业银行2 组金融创新能力指标3 l 表3 - 3 3 ：国有商业银行金融创新能力指标3 l 表3 - 3 4 ：股份制银行金融创新能力指标 表3 - 3 5 ：国际性大银行金融创新能力指标3 2 表4 - i ：s w d t 分析4 8 图目录 图1 - 1 ：文章的框架结构3 图3 1 ：各组资产指标的平均值比较1 2 图3 - 2 ：各组资本指标的平均值比较1 2 图3 3 ：各组资本收益率指标的平均值比较1 5 图3 4 ：各组资产收益率指标的平均值比较1 5 图3 5 ：各组存贷比率指标的平均值数据比较1 8 图3 6 ：各组现金资产比率指标的平均值数据比较1 8 图3 - 7 ：各组自有资本率指标的平均值数据比较2 1 图3 8 ：各组收入利润率指标的平均值数据比较2 5 图3 _ 9 ：各组利息收付率指标的平均值数据比较2 5 图3 - i 0 ：各组股权乘数指标的平均值数据比较2 9 图3 一i i ：各组资产利用率指标的平均值数据比较2 9 图3 1 2 ：各组成本收入比指标的平均值数据比较2 9 图3 - 1 3 ：各组非利息收入营业收入指标的平均值数据比较3 2 附件一： 东华大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：我恪守学术道德，崇尚严谨学风。所呈交的学位论文，是本人在导师的 指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已明确注明和引用的内容外，本论文不包 含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品及成果的内容。论文为本人亲自撰写，我对 所写的内容负责，并完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：么氦 日期：枷易年月 讲 日 附件二： 东华大学学位论文版权使用授权书 学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家 有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅或借阅。本人授权东华大学可 以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索。可以采用影印、缩印或扫描等 复制手段保存和汇编本学位论文。 保密口，在年解密后适用本版权书。 本学位论文属于 不保密口。 一躲家料 日期：弘击月1 3 一：舻础 e t l l l l ：沙睡肋日 1 弓 言 1 1 选题目的及意义 1 引言 上世纪8 0 年代初期，我国金融业的改革还处于孕育阶段，银行的服务对象 主要是国有企事业单位。而改革开放后逐步发展起来的个体工商户和中小民营企 业随着业务规模的扩大，其对金融服务的需求也日益迫切。为了解决中小企业和 个体工商户融资的困难，借鉴农村信用合作社制度，八十年代初，在国家相关部 门的支持下，开始成立城市信用合作社组织。 由于城市信用合作社是当时金融市场上的新生事物，缺乏管理上的规范性， 成立之时就孕育了很多问题，违规吸蓄与放贷现象蔓延。9 0 年代初期，城市信 用合作社粗放经营的风险开始显现，一些地方的城市信用合作社甚至出现了支付 危机。 为了化解城市信用合作社的金融危机，1 9 9 5 年9 月7 日，国务院发布关 于组建城市合作银行的通知( 国发 1 9 9 5 2 5 号) ，决定自1 9 9 5 年起在撤并城 市信用社的基础上，在大中城市分期分批组建由地方政府牵头，由城市企业、居 民入股的地方股份制性质的城市合作银行，并选择京、津、沪、深和石家庄五城 市作为试点。 1 9 9 6 年6 月，经国务院同意，中国人民银行城市合作银行组建工作领导小 组决定，城市合作银彳亍组建工作在3 5 个大中城市和6 0 个地级城市中全面展开。 1 9 9 7 年1 2 月，根据9 5 个城市合作银行的组建进程，国务院又批准在东莞 等5 8 个地级城市继续开展城市合作银行的组建工作。 1 9 9 8 年3 月1 3 日，经国务院同意，人民银行与国家工商行政管理局联合发 出通知，将城市合作银行统一更名为x 市商业银行，简称城市商业银行。1 自1 9 9 5 年改组重建城市商业银行以来，城市商业银行走过了近l o 年的风雨 历程，取得了巨大的成绩。截至2 0 0 3 年底，全国城市商业银行多达1 1 2 家，5 1 6 2 个城市商业银行网点的从业人员达到1 0 9 万，平均资本充足率为6 3 6 ，资产 总额为1 4 5 5 2 3 8 亿元，占全国商业银行总资产额的6 2 7 ；存款余额1 1 7 3 4 1 3 i 引言 亿元，贷款余额7 5 3 4 7 亿元；2 0 0 3 年共实现账面利润5 3 4 9 亿元，其社会地位 和作用也日益显现和提升( 本段数据来自世界商业论坛) 。已经成为我国银行 业中具有显著特色的重要组成部分，特别是在支持地方建设，支持各类中小企业 发展和服务城市居民方面，发挥了国有商业银行无法替代的作用，填补了国有商 业银行收缩机构造成的市场空白，适应了经济结构的变化，做出了重要的贡献。 但是现状不容乐观。我国的城市商业银行基本上都是由过去的城市信用社组 建而成，而原来的许多城市信用社管理混乱、信贷资产质量差、亏损严重，这些 情况一定程度上导致了一些城市商业银行竞争力低下的现状，具体表现为：资本 充足率偏低：不良资产比例过高：公司治理结构不完善：员工素质差；信息化程 度低、科技落后等。 应该说，城市商业银行自诞生之日起，就面临着较为严峻的国内外竞争环境。 国际银行业的兼并浪潮一浪高过一浪，外资银行已经陆续登陆我国金融市场。四 大国有银行纷纷改变经营方式，调整资产结构，提高资本充足率，以便向国内外 金融市场的纵深方向发展。各种股份制商业银行如雨后春笋般出现在中华大地 上，它们凭借其体制优势并借助资本市场，利用其全国性物理网点不断加速发展， 保持着良好的经营业绩和发展势头。特别是加入w t o ，更使我国金融业面临着日 益紧迫的竞争格局。 那么，城市商业银行如何在激烈的竞争中发挥比较优势? 克服劣势? 如何在 竞争中强身健骨，充分把握机会，应对威胁? 总而言之，提高城市商业银行的竞 争力是我国城市商业银行发展的根本之路，也正是本文写作的目的所在。 本文就是要对我国城市商业银行竞争力的现状进行实证考察，通过对翔实的 数据资料进行科学地分析，在此基础上得出科学的结论，并在此基础上为我国城 市商业银行的健康发展、为提高城市商业银行的竞争力提供相应的对策和建议。 1 2 文章的框架结构 1 引言 商业银行竞争力研究概述 l 我国城市商业银行竞争力的实证分析 i 我国城市商业银行内外部环境的分析 l i提高城市商业银行竞争力的战略选择 1 3 本文的创新点 卜 i _ j 图1 - l ：文章的框架结构 1 、虽然有许多学者对我国城市商业银行的竞争力进行过研究，但是他们都 是进行定性的分析，没有对竞争力指标进行定量的分析研究，本文则是定性分析 与定量分析相结合，将城市商业银行的竞争力与国有商业银行、全国性股份制银 行以及世界排名前十名的银行进行对比，较为全面、深刻地揭示了我国城市商业 银行在整个银行业的位置以及竞争力现状。 2 、本文在分析了城市商业银行所处的宏观环境、行业环境，以及其内部优 劣势的基础上，运用s w o t 方法从战略管理的层面上找出了提高城市商业银行竞 争力的方法。 2 商业银行竞争力研究综述 2 1 什么是竞争力 2 商业银行竞争力研究概述 世界上最早从事竞争力研究的机构是总部设在日内瓦的世界经济论坛 ( w o r l de c o n o m yf o r u m ，w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院( i n t e r n a t i o n a l i n s t i m t ef o rm a n a g e m e md e v e l o p m e n t ，i m d ) ，他们从8 0 年代开始从事竞争力评 价方法和指标体系的研究( 主要从事国别间的国际竞争力研究) ，提出了“竞争力 = 竞争力资产竞争力过程”的竞争力方程，涉及8 个领域的近3 0 0 个指标；其 公布的年度国家竞争力报告，越来越得到经济学界和各国政府的认可，日益引起 各国的重视。嘲 在我国，对企业竞争力研究较早的是中国企业联合会，自1 9 9 6 年起就组织 专门力量从事企业层面上的竞争力研究，并发布了包括：经济效益、财务状况、 管理水平、科技进步、职工素质、对外开放程度和社会效益七个部分的企业竞争 力指标体系，并运用该体系对钢铁、石化、烟草、玻璃四个行业的竞争力进行了 评价，得到了有关方面的肯定。跚 虽然，竞争力研究为经济学开辟了一个新的领域，但是竞争力本身却没有一 个统一定义。目前对竞争力的权威论述是“世界经济论坛一w e f ”1 9 8 5 年的关 于竞争力的报告，指出：企业的竞争力是“企业目前和未来在各自的环境中以 比它们国内和国外竞争者更有吸引力的价格和质量进行设计、生产并销售货物以 及提供服务的能力和机会。”1 9 9 4 年的国际竞争力报告又进一步将这一概念 发展为：“一国一公司在世界市场上均衡地生产出比其竞争对手更多财富的能 力。”嘲 2 商业银行竞争力研究综述 2 2 什么是商业银行的竞争力 2 2 1 商业银行是特殊的企业 商业银行是以利润最大化为目标，以金融资产和金融负债为经营对象的、综 合性、多功能的金融企业。商业银行是各国金融体系的主体，在一个国家的金融、 经济活动中发挥重要作用。 首先，商业银行是企业。商业银行的经营目标和经营原则都与一般企业相同， 商业银行必须依法设立、依法经营、照章纳税、自担风险、自负盈亏。 其次，商业银行是金融企业。商业银行是以金融资产和金融负债为经营对象， 经营的是特殊商品货币和货币资本。这就造成了商业银行与一般从事有形商 品的生产和经营企业的不同之处，即商业银行是一种特殊的企业金融企业。 再次，商业银行是特殊的、主要从事存贷款业务的金融企业。现代金融企业 是由多种银行和金融机构组成的，其中包括商业银行、专业银行、投资银行、储 蓄银行、保险公司等。在我国分业经营的制度下，各类金融企业都有其特定的服 务对象。随着各国金融管制的放松，各种银行和金融机构的业务日益交叉，竞争 加剧，业务范围也在不断扩大。但商业银行凭借其业务优势和雄厚实力，仍在各 国金融体系中保持着极其重要的地位。 2 2 2 商业银行竞争力 从企业发展角度来讲，竞争力是企业实现其经营目标过程中所表现出来的能 力，竞争目标与经营目标是统一的，并始终为经营目标所决定。企业本身是一个 以市场需求为导向，以盈利为经营目标的组织，追逐利润是其本质属性，只有盈 利，企业才有生存发展的可能。 因此，企业竞争目标的确立应始终是围绕利润最大化的目标来制定的。从w e f 对竞争力的定义中强调“比其竞争对手更多财富”，不难看出竞争力的强弱最终 要通过盈利来体现。商业银行作为经营货币的特殊企业，盈利能力也应成为其竞 争力表现的核心。因此，本文将商业银行竞争力定义为：商业银行在特定的市场 结构下，受供求关系、公共政策影响，进行设计、营销各项金融产品，并获得比 竞争对手更多的财富的能力；是某一银行成功地将现有资产转换为提供更优质服 2 商业银行竞争力研究综述 务的能力。 要正确进行竞争力评价，还要将竞争力评价与现有的银行信用评级以及银行 绩效评价相区别。 竞争力评价与银行信用评级的区别：银行信用评级是减少投资人的信息不对 称，对象是投资人，目的是揭示风险、风险管理。竞争力评价是实现银行可持续 发展，对象是银行，目的是帮银行找问题。嘲 竞争力评价与现有的银行绩效评价的区别：银行业绩评估只是银行竞争力的 外部表现，即银行基于自身的竞争优势和竞争资源，在过去和现在的市场竞争中 的结果和地位。主要集中于银行财务会计指标和市场指标两大类，然而仅仅这两 类指标不可能全面反映银行竞争力的真实内涵。因为财务指标反映的是银行过去 和现在的竞争状况和业绩，可以用来分析和评估以前的行为和决策，但银行通过 竞争力分析真正需要的是形成现在竞争力状况的原因，是有助于今后更好竞争的 战略。并且在财务指标中，有不少指标如市场份额并不一定能正确反映银行业的 竞争状况。占有较大的市场份额可能是以牺牲利润为代价，市场份额占有率低也 可能是政府政策或地区分割的结果。因此，竞争力评价除了对现实的银行竞争行 为和业绩评估外，还必须考虑其它因素，如治理结构、科技、人员素质、政策环 境等，商业银行竞争力的研究和分析是侧重于多维度、多方位的分析和评价，是 绩效评估的又一升华。0 1 2 2 3 国内有关商业银行竞争力的研究综述 国内对银行业竞争力的评价体系的研究主要出现于近几年，焦瑾璞( 2 0 0 1 ) 从银行业的竞争态势、现实竞争力、竞争潜力和竞争环境等方面对银行业的国际 竞争力进行了综合研究。现实竞争力指标体系包括流动性分析、盈利性分析、资 产质量分析和资本充足率分析，潜在竞争力指标体系包括法人治理结构分析、业 务体系及创新分析、金融监管有效性分析。竞争力环境指标包括宏观经济金融运 行、金融政策方面和相关产业的发展。竞争态势是前三部分指标的变化趋势。于 良春和鲁志勇( 2 0 0 3 ) 0 1 运用i m d 和w e f 的竞争力方程思想，即商业银行竞争力 = 竞争力资产竞争力过程，按照基础资源、人力资本、科技进步、政府管制、 经营体制经济效益、管理水平、财务状况建立了评价指标体系。其中有关经营体 2 ，商业银行竞争力研究综述 制和管理水平的指标多采用专家打分或问卷调查等非定量指标。该指标体系在设 计上力求完整详实，但在具体操作上有一定难度。黄兰( 2 0 0 1 ) “1 选用层次分析 法( a h p 法) 的基本原理构建不同层次的指标体系，第一层为规模要素、技术要素 和机制要素：第二层将规模要素细分为资源规模、市场规模、效益规模，技术要 素细分为人力资本、设备配置和金融创新，机制要素细分为产权制度、运行机制、 组织结构和行为规范。 上述学者对银行竞争力评价指标体系的设计虽然较为全面，从各个层面进行 了指标的设计，但缺乏实证研究的成果。姜波( 2 0 0 3 ) 旧采用了模糊数学的多目标 评价方法建立模型，对中国国内8 大银行的竞争力进行了实证分析，但采用的指 标仅是从银行的流动性、盈利性、安全性和经营能力出发，还不足以较全面地反 映银行的现实和未来国际竞争力。其它学者如李元旭、黄岩、张向箐( 2 0 0 0 ) m 以财务分析的角度，从经济效益( 包括股权收益率、资产收益率、经营能力、获 利能力四个指标) 、安全能力( 资产风险指标、流动性指标) 、业务能力( 存贷款业 务、表外业务) 等三个部分对中国国有银行与外资银行的竞争力进行了比较分析， 但是对银行竞争力研究的指标体系不够全面。 学者们对国有商业银行或者是股份制银行进行竞争力分析的文章较多，但是 专门对我国城市商业银行的竞争力进行研究的文章较少，尤其是对城市商业银行 的竞争力进行实证研究的则更少。 3 我国城市商业银行竞争力的实证分析 3 我国城市商业银行竞争力的实证分析 3 1 评价指标体系的构建 3 1 1 数据来源与样本选择 本文所用指标数据多数来自于b u r e a uv a nd i j k 网站提供的各银行原始资料， 或是根据该网站提供的各银行原始数据进行计算得出的。人均利润一项中国际银 行、四大国有银行和股份制银行的数据来源于1 1 h eb a n k e r ) ) ( j u l y ，2 0 0 4 ) 。一 部分中资银行不良贷款5 级分类的数据来自于各行年报。 本文中，将样本数据分为5 组：城市商业银行1 组、2 组、国有银行、全国 性股份制银行和国际性大银行。 对城市商业银行的选取，主要是根据银行家杂志社对城市商业银行2 0 0 3 年的竞争力排名，该排名只公布了前5 0 名的银行。由于资料来源有限，所以我 们选取能够获得数据资料的排名前1 0 名中的9 家银行作为城市商业银行中的佼 佼者作为l 组，而选取可以得到资料的5 0 名之后的7 家银行作为城市商业银行 中竞争力中下水平的，作为2 组。 虽然我国目前有1 2 家全国性股份制银行，但是由于浙商银行是于2 0 0 4 年改 制成为全国性股份制银行，而恒丰银行则是由烟台住房储蓄银行于2 0 0 3 年改制 而成，所以在本次竞争力排名中没有包括这两家银行。对国外银行的选取主要参 照了英国银行家杂志 t h e b a n k e r ) ) 2 0 0 4 年( j u l y ) 对2 0 0 3 年度一级资本排名较靠 前的跨国银行。 指标体系中人均利润、资本和总资产单位为百万元人民币，其余皆为比例指 标百分比和倍数。 3 1 2 评价指标体系的构建 根据商业银行竞争力的内涵，评价指标体系应具有一定的层次性，从不同的 层面对银行的竞争力进行评价；评价体系必须具有可操作性，评价体系中的各指 3 我国城市商业银行竞争力的实证分析 标尽量采用可量化的指标，而舍去那些操作性不强的指标；同时选取的评价指标 必须具有广泛的通用性，指标应在各银行间普遍适用，因此指标的内容及计算口 径应一致。 本文分两个层次构建商业银行竞争力评价指标体系：现实竞争力指标( 包括 经营规模、盈利能力、资产流动性、资产质量和安全性、获利能力、经营管理能 力) ；潜在竞争力指标( 包括人力资源、科技能力、金融创新能力、产权和治理 结构、国际化水平、政府政策支持) 。现实竞争能力是指银行在当前条件下所表 现出来的生存能力，代表着该银行在报告期时间点上的竞争力结果，是一种现实 存在的概念。而潜在竞争力则代表了实现这一现实竞争力的进程是怎样的，其中 包含着因果的分析的过程，从中可以解释银行为什么有竞争力或者为什么缺乏竞 争力。换句话说，现实竞争力指标所反映的是当前竞争的结果或者竞争力的表现， 而潜在竞争力指标所反映的是竞争力背后的原因或者决定因素，即基于对现实竞 争力分析的基础，重点分析构成银行竞争力的主要制度性影响因素，如银行的法 人治理结构、业务创新能力、人力资源和科技能力等等，以显示竞争力状况的延 续能力。 3 2 现实竞争力评价 1 、经营规模。大的资产和资本是银行实力的象征和信誉的保证，规模直接 决定了商业银行的市场影响力，作为依赖信用而生存的商业银行，规模大小对其 竞争力优势具有决定性影响，规模越大越能赢得客户的信任。另外，银行的适度 规模产生规模经济，有助于经营成本的节约和管理效力的提高。本文采用资产总 额和资本总额两个绝对数指标来反映银行的规模实力。 3 我国城市商业银行竞争力的实证分析 表3 1 ：城市商业银行1 组经营规模指标 ( 单位：百万元人民币) 城市商业银行1 组资产资本 北京1 7 1 ，0 2 9 5 06 ，0 2 7 4 0 长沙2 2 ，5 8 6 3 0 5 3 7 3 0 东莞2 8 ，1 4 9 7 01 ，2 6 4 2 0 杭州 3 9 , 7 5 2 1 0 1 4 4 4 5 0 南京2 9 7 0 4 1 0 1 4 8 3 7 0 上海 1 8 7 ，0 5 5 2 0 6 1 3 1 8 0 深圳5 9 2 5 8 1 0 2 0 4 6 8 0 天津5 3 9 6 4 1 03 3 4 2 1 0 西安2 5 ，3 0 6 0 01 2 1 1 3 0 平均值 6 8 ，5 3 3 9 02 ，6 0 9 9 0 资料来源：b u r e a uv a nd i j k 网站提供的各银行原始资料 表3 - 2 ：城市商业银行2 组经营规模指标 ( 单位：百万元人民币) 城市商业银行2 组资产资本 镇江 4 7 5 7 3 02 0 8 5 0 重庆 2 4 1 4 3 6 0 01 7 1 0 0 0 昆明1 9 。4 6 4 4 0 8 2 0 9 0 南昌1 2 。3 8 2 8 0 3 7 4 9 0 青岛 1 6 1 2 1 1 07 1 1 7 0 石家庄2 0 ，9 0 0 0 0 5 5 9 2 0 武汉2 1 0 4 1 2 05 7 8 1 0 平均值1 7 ，0 1 4 6 9 7 0 9 0 4 资料来源：b u r e a uv a nd i j k 网站提供的各银行原始资料 表3 3 ：国有商业银行经营规模指标 ( 单位：百万元人民币) 国有商业银行资产资本 工行 5 ，2 7 9 ，1 2 0 0 01 7 2 ，9 5 3 0 0 建行 3 ，5 5 3 ，0 7 0 0 01 8 6 ，2 3 0 0 0 农行 3 ，4 9 4 ，0 1 6 0 0 1 3 7 9 6 9 0 0 中行3 ，8 4 2 ，9 6 5 0 01 8 6 ，3 7 1 0 0 平均值 4 ，0 4 2 ，2 9 2 7 51 7 0 ，8 8 0 7 5 资料来源：b u r e a uv a i ld i j k 网站提供的各银行原始资料 - i o 3 我国城市商业银行竞争力的实证分析 表3 4 ：股份制银行经营规模指标 ( 单位：百万元人民币) 股份制银行资产资本 交行 9 5 0 ，4 4 3 6 0 4 0 ，6 4 4 1 0 华夏 2 4 2 ，8 8 2 3 08 , 5 1 2 3 0 招行5 0 3 ，8 9 2 8 01 8 2 6 1 5 0 深发 1 9 3 ，4 5 3 4 03 ，9 6 5 0 8 浦发3 7 1 0 5 6 7 0 1 2 ，0 1 0 9 0 广发 3 0 l ，7 3 3 5 05 ，8 5 0 5 0 兴业 2 5 9 ，9 9 9 1 0 6 9 9 8 9 0 民生 3 6 1 0 6 4 4 0 9 ，6 5 0 2 0 光大3 9 4 ，4 2 3 3 01 3 ，3 3 6 1 0 中信4 1 9 8 0 2 ，8 01 6 ，8 4 5 0 0 平均值3 9 9 8 7 5 1 91 3 。6 0 7 4 6 资料来源：b u r e a uv a nd i j k 网站提供的各银行原始资料 表3 5 ：国际性大银行经营规模指标 ( 单位：百万元人民币) 国际性大银行资产资本 美洲 6 ，0 9 5 ，5 3 7 9 7 4 4 8 ，2 7 9 2 4 巴黎国民8 ，1 3 4 。4 6 7 1 43 5 4 2 9 2 6 6 花旗 1 0 ，4 6 l ，7 6 0 8 5 8 1 1 2 1 2 8 7 农业信贷 9 ，0 9 2 ，7 6 0 0 6 4 8 9 2 0 2 9 1 汇丰 8 ，5 5 9 ，6 8 8 7 2 7 0 6 4 3 2 3 8 j p 摩根6 ，3 8 0 ，4 5 3 1 7 3 8 1 9 9 3 5 8 三菱 8 ，0 2 6 ，4 6 5 1 42 3 4 ，1 0 4 0 4 瑞穗 1 0 ，3 7 9 ，5 3 3 5 0 3 5 6 ，2 5 6 7 2 苏格兰皇家6 ，6 3 2 ，0 4 1 8 93 8 3 ，7 2 4 1 2 三井7 ，6 7 3 ，0 7 9 9 6 31 1 0 0 8 6 8 平均值 8 1 4 3 s 7 8 8 44 4 7 ，6 5 0 7 2 资料来源：b u r e a uv a l ld i j k 网站提供的各银行原始资料 3 我国城市商业银行竞争力的实证分折 图3 - l ：各组资产指标的平均值比较 图3 - 2 ：各组资本指标的平均值比较 资产总额：城市商业银行1 组资产总额平均值为6 8 5 3 亿，2 组1 7 0 亿，一 组是2 组的4 倍之多。与四大国有和股份制银行相比，均有相当悬殊的差距。我 们可以看到，四大国有的资产均值为4 0 4 2 2 9 亿元，为1 组的5 9 倍，第二组的 2 3 8 倍。股份制的均值为3 9 9 8 8 亿元，是第一组的6 倍，第二组的2 4 倍。与世 界先进银行的8 1 4 3 6 亿相比则差距更大，他们的均值分别是i 组的1 1 9 倍和2 组 的4 7 9 倍。i 组中最好的上海银行也只有1 8 7 0 5 亿元。不及四大国有均值的二 十分之一，股份制均值的二分之一。而2 组中最差的镇江市商业银行为4 8 亿， 更只有四大国有均值的o 1 ，股份制均值的1 2 。 资本总额：城市商业银行i 组资本总额平均值为2 6 亿，2 组7 1 亿，一组是 2 组的3 7 倍之多。与四大国有和股份制银行相比，均有相当悬殊的差距。我们 3 我国城市商业银行竞争力舶实证分析 可以看到，四大国有的资本均值为1 7 0 9 亿元，为1 组的6 6 倍，第二组的2 4 1 倍； 股份制的均值为1 3 6 1 亿元，是第组的5 2 倍，第二组的1 9 倍。与世界先进 银行的4 4 7 6 5 亿相比则差距更大。他们的均值分别是l 组的1 7 2 倍和二组的6 3 0 倍。1 组中最好的上海银行也只有6 1 。3 ，只有四大国有均值的三十分之一，股份 制均值的二分之一。而2 组中最差的镇江市商业银行为2 亿，更只有四大国有均 值的o 1 ，股份制均值的1 5 。在规模指标上城市商业银行处于绝对的劣势。 在银行这种信用机构，资产规模是衡量其社会信用的一个重要指标，而各城 市商业银行由于这一缺陷，使其社会信誉低，储户并不放心把资金存入其银行， 在揽存的过程中，就会出现比其它商业银行付出的成本高。从历史和现实的经验 看，资产规模大的银行，具有某种内在的抗风险、获取较高效益的力量， 因此 城市商业银行在经营规模上远不能与国内其它大银行相比，更无法与跨国大银行 相抗衡。 2 、盈利能力。盈利能力是指银行一定量的资产或者资本获得相应比例利润 的能力，是银行竞争力的一项核心因素。盈利能力的大小决定一家银行的成功或 失败，特别是在银行规模相当悬殊的格局下，盈利能力的高低更能体现竞争力水 平的高低。此外，盈利能力也是银行发展的基础和竞争的成效检验。指标包括资 产收益率和资本收益率。资产收益率是银行税后利润同资产总额的比率，该比率 反映了银行资产的获利能力；资本收益率( 股权收益率) 该指标充分反映了投资者 的自有资本的获利能力。 表3 喝：城市商业银行1 组盈利能力指标 城市商业银行l 组资本收益率资产收益率 北京 1 0 ，4 1 0 4 0 长沙 2 3 6 1 0 5 6 东莞 5 9 7 o 2 8 杭州 1 7 0 7 0 5 2 南京 2 1 8 l l i l 4 上海 2 8 ，6 7 o 8 9 深圳 l o | 3 1 0 3 7 天津1 2 6 7 0 8 4 西安 9 6 l 0 3 8 平均值 1 5 5 7 o 6 0 资料来源：b u r e a uv a nd i j k 网站提供的各银行原始资料 3 。我国城市商业银行竞争力的实证分析 表3 7 ：城市商业银行2 组盈利能力指标 城市商业银行2 组资本收益率 资产收益率 重庆 4 6 3 o 2 5 昆明5 9 7 o 2 5 南昌1 3 3 6 0 4 5 青岛 4 0 6 0 1 8 石家庄7 8 0 0 2 1 武汉1 3 5 7 0 3 7 镇江5 9 8 0 3 0 平均值 7 9 0 o 2 9 资料来源：b u r e a uv a nd i j k 网站提供的各银行原始资料 表3 - 8 ：国有商业银行盈利能力指标 国有商业银行资本收益率资产收益率 工行1 5 0 o 0 5 建行 o 2 8 o 0 1 农行 1 4 0 0 0 6 中行 2 2 6 0 1 3 平均值 1 3 6 0 0 6 资料来源：b u r e a uv a i lb i j k 网站提供的各银行原始资料 表3 - 9 ：股份制银行盈利能力指标 股份制银行资本收益率资产收益率 交行 0 2 2 0 0 1 华夏 1 3 r 2 5 o 3