证券从业资格考试证券投资基金测试题及答案.doc

2016证券从业资格考试证券投资基金测试题及答案（7）的更新。 单选题 1.按照投资对象不同，可将基金分为( )。 A、契约性基金、公司型基金 B、股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金 C、股票基金、债券基金 D、成长型基金、收入型基金 答案：B 解析：按照投资对象不同，可将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金。 2.关于开放式基金，以下哪项描述是正确的( )。 A、基金份额在基金合同期限内固定不变 B、基金份额持有人不得赎回 C、可以在依法设立的证券交易所交易 D、开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制 答案：D 解析：其他三项为封闭式基金的描述。 3.假定证券A可能的收益率分别为-0.02，-0.01，0.01，0.04;发生的概率分别为0.40，0.10，0.30，0.20;则该证券的期望收益率为( )。 A、0.60% B、0.50% C、0.30% D、0.20% 答案：D 解析：-0.02 0.40+(-0.01 0.10)+0.01 0.30+0.04 0.20=0.20%。 4.在我国，对( )从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 A、基金管理人 B、证券投资基金 C、基金托管人 D、企业投资者 答案：B 解析：在我国，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 5.下列不属于基金份额持有人权利的是( )。 A、对基金进行有效的资产运作 B、分享基金财产收益 C、按照要求召开基金份额持有人大会 D、参与分配清算后的剩余基金财产 答案：A 解析：对基金进行有效的资产运作是基金管理人的义务。 6.证券投资基金起源于( )。 A、英国 B、美国 C、荷兰 D、德国 答案：A 解析：证券投资基金起源于英国的投资信托公司。 7.债券的利率风险是指由于利率水平变化而引起的( )。 A、债券报酬的变化 B、债券价格的变化 C、债券收益率的变化 D、债券平均收益率的变化 答案：A 解析：债券的利率风险的定义。 8.某投资人认购1,000,000份ETF基金份额，认购价格为1.00元/份，认购费率为1%，投资人需要准备( )元资金。 A、1,100,000 B、1,010,000 C、1,001,000 D、1,000,100 答案：B 解析：认购金额=认购价格 认购份额 (1+认购费率)=1,000,000 1.00 (1+1%)=1,010,000。 9.目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额，( )印花税。 A、免征 B、征收单边(卖方) C、征收单边(买方) D、征收 答案：A 解析：目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额，免征印花税。 10.目前，我国封闭式基金发售时，基金面值一般为人民币( )元。 A、1 B、10 C、100 D、1000 答案：A 解析：基金面值一般为人民币1元。 11.( )是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。 A、利率风险 B、信用风险 C、提前赎回风险 D、通货膨胀风险 答案：C 解析：提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。 12.下列关于开放式股票基金的说法，错误的是( )。 A、股票基金的净值是由其持有的证券价格复合而成 B、非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格 C、与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高 D、开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中 答案：D 解析：每一个交易日股票基金只有一个价格。 13.证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到( )。 A、确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例 B、对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析 C、确定投资目标和可投资资金的数量 D、投资组合的修正和业绩评估 答案：A 解析：构建证券投资组合的内容。证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。 14.目前，我国证券投资基金管理费计提后，按( )向管理人支付。 A、日 B、周 C、月 D、季度 答案：C 解析：目前，我国证券投资基金管理费计提后，按月向管理人支付。 15.下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是( )。 A、集中托管，保障安全 B、组合投资，分散风险 C、严格监管，信息透明 D、利益共享，风险共担 答案：A 解析：证券投资基金特点有：集合理财，专业管理;组合投资，分散风险;利益共享，风险共担;严格监管，信息透明;独立托管，保障安全。 16.违背投资决策业务控制的是( )。 A、投资指令未经审核即执行 B、基金经理直接向交易员下达投资指令 C、发生不正当关联交易损害基金持有人利益 D、投资决策的范围超过设定的风险权限额度 答案：D 解析：其他都是违背基金交易业务控制的行为。 17.基金上市交易公告书的主要编制品种中，其中不包括( )。 A、封闭式基金 B、开放式基金 C、LOF D、ETF 答案：B 解析：披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金和交易型开放式指数基金。 18.根据开放式基金的运作特性，结合我国的情况，在采用未知价交易的情况下，当日公布的是( )的基金份额净值。 A、当日 B、前一交易日 C、当月 D、当周 答案：B 解析：开放式基金当日公布的是前一交易日的基金份额净值。 19.如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值约( )。 A、增加3% B、降低3% C、增加5% D、降低5% 答案：A 解析：市场利率下降，导致债券价格上升，因此会使债券基金的资产净值上升。(Dp/Dy)/p=-1/(1+y) D，D为久期，所以Dp/p=-1/(1+1%) 3 Dy，约等于-3%负号表示与市场利率变动相反，即增加3%。 20.市场利率走低时，以下判断正确的是( )。 A、债券价格上升，再投资收益下降 B、债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消 C、债券价格下降，再投资收益下降 D、债券价格上升，再投资收益上升 答案：A 解析：由于市场利率是用计算债券现值折现率的一个组成部分，所有证券价格趋于与利率水平变化反向运动。所有市场利率走低时，债券价格上升，再投资收益下降。 21.一般认为，世界上最早的证券投资基金即英国 海外及殖民地政府信托 基金产生于( )年。 A、1868 B、1869 C、1873 D、1879 答案：A 解析：世界上最早的证券投资基金即英国 海外及殖民地政府信托 基金产生于1868年。 22.根据中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指( )基金。 A、主要以债券为主要投资对象 B、主要以股票为主要投资对象 C、同时以股票、债券、货币市场工具为主要投资对象 D、同时以股票债券为投资对象 答案：C 解析：根据中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指同时投资于股票、债券和货币市场工具的基金。 23.我国国内保本基金为实现保本的目的，主要选择的投资策略是( )。 A、对冲保险策略 B、动态比例投资组合保险策略 C、衍生金融工具组合保险策略 D、CPPI 答案：D 解析：固定比例投资保险策略英文简称CPPI。 24.下列关于基金托管人的内部控制的表述，错误的是( )。 A、保障基金托管业务的安全、有效、稳健运行是内部控制的目标之一 B、内部控制的原则有合法性、及时性、审慎性、有效性和独立性 C、内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控 D、基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、投资监督、会计核算和估值3个方面 答案：D 解析：基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、资金清算、投资监督、会计核算和估值、技术系统5个方面。 25.对基金产品的未来收益进行预测属于( )。 A、基金管理公司可自主决策的事项 B、需要事先向监管部门申请的事项 C、基金信息披露的禁止行为 D、法规许可的行为 答案：C 解析：对基金产品的未来收益进行预测属于基金信息披露的禁止行为。 26.基金绩效贡献分析的目的在于( )。 A、衡量基准组合收益率 B、衡量基金收益率 C、分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因 D、衡量基金绩效表现优劣 答案：C 解析：基金绩效贡献分析的目的在于分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因。 27.在半强势有效市场的假设下，下列说法不正确的是( )。 A、当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息 B、公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等 C、试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的 D、这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度 答案：D 解析：强势有效市场假设是对任何内幕信息的价值持否定态度。 28.保本基金的( )是风险投资可承受的最高损失限额。 A、最低目标价值 B、安全垫 C、现时净值 D、价值底线 答案：B 解析：保本基金的分析的内容：保本基金的安全垫是风险投资可承受的最高损失限额。 29.QDII基金不但为投资者提供了新的投资机会，而且由于国际证券市场常常与国内证券市场( )，也为投资者降低组合投资风险提供了新的途径。 A、具有较低的相关性 B、联系紧密 C、品种相差悬殊 D、发展程度不同 答案：A 解析：由于国际证券市场常常与国内证券市场具有较低的相关性，也为投资者降低组合投资风险提供了新的途径。 30.股票投资的基本分析是建立在( )的前提下。 A、否定弱式有效市场 B、否定半强式有效市场 C、否定强式有效市场 D、肯定强式有效市场 答案：B 解析：股票投资的基本分析是建立在否定半强式有效市场的前提下。 31.以下属于基金信息披露自律性规则的是( )。 A、证券投资基金法 B、证券投资基金信息披露管理办法 C、基金投资组合报告的编制及披露 D、上海证券交易所证券投资基金上市规则 答案：D 解析：上海证券交易所证券投资基金上市规则属于基金信息披露自律性规则。 32.确定证券投资政策涉及到( )。 A、对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考虑分析 B、确定投资目标、投资规模、投资对象以及应采取的投资策略和措施等 C、确定具体的投资对象及各种资产的投资比例 D、投资组合的修正和投资组合的业绩评估 答案：B 解析：确定证券投资政策是证券组合管理的第一步，证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模、投资对象以及应采取的投资策略和措施等。 33.基金托管人的专门基金托管部门主要业务人员在1年内变动超过( )时，托管人应当在变化发生之日起2日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及其派出机构备案。 A、10% B、20% C、30% D、40% 答案：C 解析：基金托管人的专门基金托管部门主要业务人员在1年内变动超过30%时，托管人应当在变化发生之日起2日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及其派出机构备案。 34.一般情况下，以下基金信息的披露时间无法事先预见的是( )。 A、基金募集信息披露 B、临时信息披露 C、基金份额上市交易公告书 D、基金季度报告 答案：B 解析：基金临时信息的披露时间一般无法事先预见。 35.全球第一个公司型开放式投资基金是( )。 A、英国 海外及殖民地政府信托 B、富来明创立的 苏格兰美国投资信托 C、波士顿 马萨诸塞投资信托基金 D、麦哲伦基金 答案：C 解析：全球第一个公司型开放式投资基金是波士顿 马萨诸塞投资信托基金 。 36.QDII基金的净值在估值日后( )内披露。 A、2天 B、2个工作日 C、3天 D、3个工作日 答案：B 解析：QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。 37.概括地讲，在市场发生波动时，恒定混合资产配置策略的行动原则是( )。 A、下降时买入，上升时卖出 B、下降时卖出，上升时买入 C、不行动 D、以上均不正确 答案：A 解析：恒定混合资产配置策略的行动方向为下降时买入，上升时卖出，有利的市场环境为易变、波动性大。 38.依照证券投资基金法的规定，属于基金管理人职责的有( )。 A、对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见 B、复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格 C、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项 D、监督基金管理人的投资运作 答案：C 解析：其他三项属于基金托管人的职责。 39.根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认(申)购费率将按( )为基础收取。 A、认购份额 B、净认购份额 C、净认购金额 D、认购金额 答案：C 解析：根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认(申)购费率将按净认购金额为基础收取。 40.指数构造中所包含的债券数量越多，则指数化债券投资组合中( )。 A、由交易费用产生的跟踪误差越大 B、由交易费用产生的跟踪误差越小 C、对交易费用产生的跟踪误差不产生任何影响 D、无法判断 答案：A 解析：指数化债券投资组合中所包含的债券数量越多，则由交易费用产生的跟踪误差越大。 41.为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以( )的名义开立银行存款账户即资金账户。 A、银行 B、托管人 C、基金 D、管理人 答案：C 解析：为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以基金的名义开立银行存款账户即资金账户。 42.以下关于基金估值方法的表述错误的是( )。 A、对停止交易但未行权的权证一般采用估值技术确定公允价值 B、交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值 C、交易所上市交易的债券也要采用估值技术确定公允价值 D、首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值 答案：C 解析：交易所上市交易的债券以市价估值。 43.关于债券指数化投资策略的叙述，正确的是( )。 A、债券指数化投资策略是一种积极的债券组合管理策略 B、指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益 C、指数策略假定市场价格是非均衡的交易价格 D、指数化投资策略以市场非充分有效的假设为基础 答案：B 解析：债券指数化投资策略是一种消极的债券组合管理策略;指数策略假定市场价格是公平的均衡交易价格;指数化投资策略以市场充分有效的假设为基础。 44.股票风格管理分为( )的股票风格管理。 A、积极与消极 B、基本分析与技术分析 C、系统与非系统 D、主动与被动 答案：A 解析：考察股票风格管理类型。 45.证券投资基金运作管理办法规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的( )时，为巨额赎回。 A、5% B、10% C、15% D、20% 答案：B 解析：证券投资基金运作管理办法规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。 46.复核后的会计信息由( )对外披露。 A、基金管理公司 B、基金托管人 C、基金份额持有人大会 D、基金份额持有人 答案：A 解析：复核后的会计信息由基金管理公司对外披露。 47.下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是( )。 A、目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系 B、在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位 C、保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台 D、从历史上看，我国的的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额 答案：B 解析：目前我国开放式基金的销售逐渐形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系;保险公司的销售渠道还没有成为一个开放式的平台;从历史上看，欧洲大陆的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额。 48.下列关于基金管理公司内部控制的表述，正确的是( )。 A、基金管理公司内部控制应当遵循合法、合规性、全面性、审慎性、适时性原则 B、基金管理公司制定内部控制制度应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约性、成本效益原则 C、公司内部控制机制一般包括五个层次 D、公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成 答案：D 解析：基金管理公司内部控制应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约性、成本效益原则;基金管理公司制定内部控制制度应当遵循合法、合规性、全面性、审慎性、适时性原则;公司内部控制机制一般包括四个层次。 49.经验表明，虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高，但波动较频繁。为规避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的( )。 A、小型资本股票战略 B、中型资本股票战略 C、大型资本股票战略 D、混合资本股票战略 答案：D 解析：基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的混合战略。 50.基金投资组合中的某个股票长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产净值更好地反映市场的这种变化，基金托管人根据国家政策和法律法规，对估值方法做了修改，这种做法符合( )原则。 A、采取合理的估值方法 B、建立复核制度 C、建立凭证管理制度 D、建立账务组织和账务处理体系 答案：A 解析：此题考察相关法规对风险控制点建立的会计系统控制措施的规定。 51.通过所持有股票的( )可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。 A、投资风格 B、股票性质 C、投资市场 D、股票市值 答案：D 解析：考察股票基金的分类中按股票规模分类。 52.关于M方测度，下列说法正确的是( )。 A、与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异 B、比夏普指数更难以为人们理解与接收 C、实际上表现为两个收益率之比 D、它是一个赋予夏普比率以数值化解释的指标 答案：D 解析：M方测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的;比夏普指数更容易为人们理解与接收;实际上表现为两个收益率之差。 53.下列基金类型中实行实物申购、赎回机制的有( )。 A、封闭式基金 B、开放式基金 C、ETF D、LOF 答案：C 解析：ETF具有独特的实物申购、赎回机制。 54.资产配置按照范围可以分为( )。 A、各项均不对 B、买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略 C、全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置 D、战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置 答案：C 解析：资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置。 55.关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的论述中，以下说法正确的是( )。 A、基金丰富了大投资者的投资方式 B、有利于证券市场的稳定和发展 C、有利于证券市场的国际化 D、基金为资金量大的投资者拓宽了投资渠道 答案：B 解析：基金的第三个作用：有利于证券市场的稳定和健康发展。 56.目前，我国开放式基金的最低认购金额多设定为( )人民币。 A、1,000 B、10,000 C、100 D、2,000 答案：A 解析：目前，我国开放式基金的最低认购金额多设定为1,000