（会计学专业论文）事务所审计任期与审计质量关系的实证研究.pdf

， ，、 ?；-1，广，d，、l ad i s s e r t a t i o ni na u d i t i n ga n d t h e o r y t h e e m p i r i c a ls t u d yo nt h er e l a t i o n s h i p b e t w e e na u d i tt e n u r ea n da u d i t q u a l i t y b y x uh o n g x i n s u p e r v i s o r ：a s s o c i a t ep r o f e s s o rc a od e f a n g n o r t h e a s t e r n u n i v e r s i t y j u n u a r y 2 0 0 8 一 独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是在导师的指导下完成的。论文中取得 的研究成果除加以标注和致谢的地方外，不包含其他人己经发表或撰写过 的研究成果，也不包括本人为获得其他学位而使用过的材料。与我一同工 作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢 ：也 思o 、 学位论文作者签名：体嚷只丁 日 期：砂矽净饵r 爿 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者和指导教师完全了解东北大学有关保留、使用学位论 文的规定：即学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和 磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人同意东北大学可以将学位论文的全部 或部分内容编入有关数据库进行检索、交流。 ( 如作者和导师不同意网上交流，请在下方签名；否则视为同意。) 学位论文作者签名：导师签名： 签字日期：签字日期： ， t _ 叫弋 东北大学硕士学位论文摘要 事务所审计任期与审计质量关系的实证研究 摘要 自2 0 0 1 年下半年以来，世界范围内接连发生了一系列上市公司财务欺诈案 件，使注册会计师的行业声誉受到了前所未有的冲击，引发了注册会计师行业严 重的信任危机。人们在剖析和反思注册会计师没有发现和披露上市公司会计欺诈 从而发生审计失败的原因时，时常提到的一个问题就是审计任期与审计质量的关 系。即是否会计师事务所任期过长，引起审计质量低下。为此，国内外出现了一 系列针对注册会计师行业的改革举措，其中一项措施就是强制轮换制度。该问题 是近年来监管当局、学术界、实务界等普遍关注的一个重要问题。无疑，为了提 高审计质量，审计师、审计项目负责人以及事务所的强制轮换制度已为国内外监 管者所重视或采用。然而，审计师轮换是否真正能提高审计品质却是见仁见智， 对于审计师应否轮换就存在不同的看法，尚无一致性结论，需要实证证据评估审 计师轮换对审计质量的影响。本文的主要目的就在于探讨在中国的背景下，会计 师事务所任期与审计质量的关联性，以期为事务所定期轮换提供一些经验证据。 本文首先介绍了审计质量的的涵义和特征，提出了审计质量的技术性特征和 独立性特征。同时本文提出了审计质量的影响因素。在第三章对事务所任期审计 质量的关系进行了理论分析，以期对本文下一章的实证做出理论保证。第四章对 会计师事务所任期与审计质量的关系进行了实证检验，以中国上市公司2 0 0 4 年 到2 0 0 6 年数据为基础，以操控性应计利润绝对值作为审计质量的替代指标，实 证检验会计师事务所任期与审计质量的关系，本文的研究为我国会计师事务所强 制轮换政策的制定提供了有用的参考资料。即会计师事务所强制轮换可能是加强 审计师独立性和提高审计质量的有效途径。最后在第五章针对我国实行事务所强 制轮换提出了现实的一些建议。 关键词：审计质量事务所强制轮换审计任期 ， 一 i ) ， 东北大学硕士学位论文a b s t r a c t t h e e m p i r i c a ls t u d yo nt h er e l a t i o n s h i p b e t w e e na u d i tt e n u r ea n da u d i t q u a l i t y a b s t r a c t s i n c et h ey e a r2 0 01 ，al o to ff m i c i a lf r a u dc a s e s eh a v e h a p p e n e d d ea b o u tl i s t e d c o m p a n yi nt h ew o r l d t h ec p ao fi n d u s t r yr e p u t a t i o nh a sb e e ni m p a c t e d en e v e r b e f o r e ，t h e s ei n t r o d u c eac r i s i so fr e p u t a t i o n w h e np e o p l et m n ka b o u tw h yt h ec p a d o s en o tf i n dt h et r u ei nt h ea c c o u n t i n gs t a t e m e n t ，a l s oo f t e nw a n tt ok n o wt h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e na u d i tt e n u r ea n da u d i tq u a l i t y t h a ti ft h ea u d i tr e n u r ei st o ol o n g ， i tm a k e st h ea u d i tq u a l i t yt o ol o w f o rt h a t ，o u ta n di n s i d eo f c h i n ah a sb e e np u tu pa s au s e f u lw a yt oi m p r o v ea u d i tq u a l i t y t h i su s e f u lw a yi sf o r c e dr o t a t i o n t h eq u e s t i o n h a sb e e na t t e n t i o n d eb y a d m i n i s t e r i n ga u t h o r i n g , a c a d e m i cc i r c l e s ，p r a c t i c e c i e c l e s n o tq u e s t i o nf o ri m p r o v ea u d i tq u a l i t y , c p a ，f i r m so ff o r c e dr o t a t i o nh a v e b e e na t t e n t i o n e d b u tt h ew a yi su s e f u lo rn o tu s e f u li sn o tac o n c l u s i o n t h i sp a p e r a t t e m p t st od e m o n s t r a t et h ec o r eo ft h ei s s u eb ya n a l y z i n gr e l a t e dt h e o r e t i c a lv i e w s a n de m p i r i c a le v i d e n c e s t h i ss t u d ye x a m i n e sw h e t h e ra u d i tt e n u r ei sa s s o c i a t e dw i l a u d i tq u a l i t y a c c o r d i n gt oa v a i l a b l e t h e o r yr e s e a r c h e s ，w h e t h e rt h em a n d a t o r y r o t a t i o no fa u d i tc o m p a n ys h o u l db e e np u ti n t oe f f e c to rn o ti sd e t e r m i n e db yt h e w h o l ei m p a c t sw h i c hi tm a k e st oc o s t , p r i c e ，m a r k e tc o m p e t i t i o na n da u d i tq u a l i t y e m p i r i c a lr e s e a r c h e sh a de x a m i n e dt h er e l a t i o n so fa u d i tt e n u r ea n da u d i tq u a l i t yb y v a r i o u sw a y s b u tu n i f o r ma g r e e m e n th a sn o tb e e nr e a c h e da b o u tt h e m a n d a t o r y r o t a t i o nf r o mt h et h e o r yo rt h ee m p i r i c a lr e s e a r c h e s f i r s t l y , t h et h e s i si n t r o d u c e st h ec h a r a c t e r i s t i c sa n dm e a n i n g so fa u d i tq u a l i t y , p u t f o r w a r dt e c h n i c a la n di n d e p e n d e n c ec h a r a c t e r i s t i c so fa u d i tq u a l i t y m e a n w h i l e ，t h e t h e s i sp u tf o r w a r dt h e s ef a c t o r si n f l u e n c ea u d i tq u a l i t y , i n c l u d i n gs u b j e c t ，o b j e c t , m a r k e t a n di n t r o d u c et h ea n a l y s i sr e l a t i o n s h i pb e t w e e na u d i tt e n u r ea n da u d i tq u a l i t y i n t h e o r y h o p i n ge n s u r et h en e x tc h a p t e rh a v i n gat h e o r yb a s i s a b o u tt h ef o r t h i i i 广 东北大学硕士学位论文 a b st r a c t c h a p t e r ，u s i n gt h ed a t af r o m2 0 0 4t o2 0 0 6 ，笛c o n t r o la c c r u a lp r o f i ts u b s t i t u t et h ea u d i t q u a l i t y p r o v e dt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e na u d i ta n da u d i tt e n u r ei ne m p i r i c a l t h e t h e s i sp r o v i d e sp o s i t i v ed a t af o ra u d i tt e n u r e t h a ta u d i tt e n u r em a y b et h ee f f e c t i v e w a yf o ri m p r o v ea u d i tq u a l i t y t h el a s tc h a p t e rp r o v i d es o m es u g g e s t i o no fa u d i t q u a l i t yi nc h i n a k e yw o r d s ：a u d i tq u a l i t ym a n d a t o r ya u d i tf i r mr o t a t i o n a u d i tt e n u r ， p l l r 东北大学硕士学位论文目录 目录 独创性声明i 摘要i i a b s t r a c t i i i 第一章绪论1 1 1 研究背景及研究意义1 1 1 1 研究背景1 1 1 2 研究意义2 1 2 文献综述。2 1 2 1 国外文献综述3 1 2 2 国内文献综述6 1 2 3 小结8 1 3 研究内容与研究方法8 1 4 本文的创新点9 第二章审计质量基本理论阐述1 0 2 1 审计质量的涵义及特征1 0 2 1 1 审计质量的涵义l o 2 1 2 审计质量特征1 l 2 2 审计质量的影响因素1 3 2 2 1 主体因素l3 2 2 2 客体因素1 6 2 2 3 外部因素16 第三章审计任期与审计质量关系理论分析1 9 3 1 审计任期与审计质量之间关系的理论分析1 9 3 1 1 审计任期对审计师专业胜任能力的影响1 9 3 1 2 审计任期对审计独立性的影响2 0 3 2 审计质量的衡量指标选择。2 4 3 3 审计质量衡量的新视角2 6 3 4 审计任期的界定2 7 第四章审计任期与审计质量的实证研究2 9 4 1 样本的选择2 9 4 2 变量定义与研究假设3 0 4 2 1 变量定义3 0 4 2 2 研究假设3 4 4 3 实证分析3 5 4 3 1 描述性统计。3 5 4 3 2 单变量检验3 8 4 3 3 多变量检验4 0 4 4 研究结论4 8 东北大学硕士学位论文 目录 第五章研究结论及展望4 9 5 1 本文结论及政策建议4 9 5 1 1 本文结论4 9 5 1 2 政策建议5 0 5 2 本文研究的局限性及展望5 2 参考文献。5 3 致谢。5 7 攻读学位期间发表论文情况5 8 东北大学硕士学位论文第一章绪论 第一章绪论 1 1 研究背景及研究意义 1 1 1 研究背景 2 0 0 1 年下半年以来，世界范围内接连发生了一系列上市公司财务欺诈案件， 使注册会计师的行业声誉受到了前所未有的冲击。2 0 0 1 年我国证券市场也相继 发生了银广夏、黎明股份、麦科特等一批上市公司的造假丑闻。在银广夏事件中， 拥有2 0 0 0 年上市公司年报审计第一市场份额的中天勤会计师事务所也轰然支 解。2 0 0 2 年更是接连发生安然、世通、施乐、帕马拉特等巨型公司的财务丑闻， 在安然事件中，国际“五大”会计师事务所之一的安达信会计师事务所宣布破产。 2 0 0 3 年美国证监会( s e c ) 宣布，由于安永国际会计师事务所在为p e o p l e s o f f 提 供服务的过程中违反了审计独立性原则且屡犯不改，因此判定安永暂停接收新客 户，并支付1 7 0 万美元补偿金。由此可见，国内外的造假丑闻纷纷传来，愈演 愈烈。可以说，在全球范围内，注册会计师的审计质量遭到公众的普遍置疑，独 立审计的社会公信力遭到严重破坏，注册会计师的社会声誉遭到前所未有的重 创，引发了注册会计师行业严重的信任危机。人们在剖析和反思注册会计师没有 发现和披露上市公司会计欺诈从而发生审计失败的原因时，也时常提到的一个问 题就是审计任期与审计质量的关系，即会计师事务所任期过长，引起审计质量低 下。也就是说随着审计任期的增长，审计师在重要的报告决策上更可能同意管理 层的意见，丧失了应有的独立性。 针对以上这些现象，国内外出现了一系列针对注册会计师行业的改革举措， 其中一项措施就是强制轮换制度。该问题是近年来监管当局、学术界、实务界等 普遍关注的一个重要问题。许多国家的证券机构直接强制性要求会计师轮换，如 意大利、西班牙等国，企图由此强化会计师的独立性，进而提升审计质量。意大 利和巴西已经对公众公司实施了会计师事务所强制轮换，新加坡对在该国设立的 银行也要求实施事务所强制轮换；奥地利从2 0 0 4 年开始要求公众公司实行会计 师事务所强制轮换，西班牙和加拿大也曾经有过事务所强制轮换的要求。在国内， 东北大学硕士学位论文 第一章绪论 早在萨班斯奥克斯利法案推出后不久，中国证监会有关人士便表示要积 极借鉴美国的做法，在一两年内修改上市公司聘用注册会计师的有关规定，明确 提出审计项目负责人和签字注册会计师至少5 年必须轮换一次。截止到目前， 已经颁布实施的直接监管规则有：( 一) 关于证券期货审计业务签字注册会计师 定期轮换的规定( 中国证监会和财政部，2 0 0 3 ) 。规定要求，自2 0 0 4 年1 月1 日起，签字注册会计师或审计项目负责人连续为某一相关机构提供审计服务，不 得超过五年；为首次公开发行证券公司提供审计服务的签字注册会计师，在该公 司上市后连续提供审计服务的期限，不得超过两个完整会计年度。( 二) 关于改 进和加强企业年度会计报表审计工作管理的若干规定( 财政部，2 0 0 4 ) 。该规定 适用于境内除特殊行业企业以外的各类国有及国有控股的非金融企业，其中第十 四条规定：“为同一企业连续执业5 年的签字注册会计师，企业应当要求会计师 事务所予以更换”。 1 1 2 研究意义 本文的学术意义：目前关于审计任期和审计质量关系的学术研究，主要是以 西方发达国家的证券市场为研究背景，会计师事务所的强制性轮换制度也是在对 西方发达国家的证券市场进行的广泛研究下提出来的。中国证券市场缺乏对审计 任期和审计质量关系的研究，适合发达国家证券市场的研究结论不一定适合我 国，因此本文丰富了我国审计任期和审计质量关系的经验研究。 本文的实用意义：针对我国审计任期和审计质量的关系研究具有现实意义。 本文在充分吸收借鉴国内外有价值的研究成果基础之上，基于中国沪深两市证券 市场，对会计师事务所的审计任期与审计质量的关系进行实证性研究。这些研究 不仅有助于确立适合我国国情的会计师事务所的审计任期，而且有助于区别我国 与发达国家的审计服务市场的差异，为我国的独立审计发展和证券监管提供建 议。 1 2 文献综述 近年来，世界范围内连续发生了一系列上市公司进行会计的违规行为，作为 公司审计师的会计师事务所出具不实审计报告的事件，严重损害了投资者的利 东北大学硕士学位论文第一章绪论 益，动摇了公众对证券市场的信心，并引发了注册会计师职业出现严重的诚信危 机问题。安然事件的爆发还直接导致具有近9 0 年历史、声誉卓著的安达信会计 公司黯然退出注册会计师职业的世界历史舞台。最近会计界发生的一系列不正当 行为使人们重新思考这样一个问题：审计任期、独立性与审计质量的关系。国内 外相关学者对此做了大量的相关研究，具体文献综述如下： 1 2 1 国外文献综述 就国外而言，关于审计任期与审计质量的关系，历来都存在正反两方面的看 法。一些持否定意见的学者认为审计任期越长，审计质量就越低下。规范研究方 面，美国参议院m e t c a l f 委员会表示( u s s e n a t e ，1 9 7 6 ) ：“事务所强制轮换 是提高审计质量的一种方法”。具体而言，m e t c a l f 委员会认为，“公司与其聘任 的会计师事务所之间的长期关系将会导致事务所与其客户管理层的利益密切相 关，从而事务所独立发表意见变得困难，进而给审计质量带来负面影响。解决这 个问题的一个办法是对事务所进行定期轮换。”美国的其他监管者也持类似的观 点，如美国证监会( s e c ) 和注册会计师协会( a i c p a ) 认为，较长审计任期将会 导致会计盈余质量的下降，而事务所强制轮换是一个有可实践性的解决办法 ( a i c p a ，1 9 7 8 ；s e c ，1 9 9 4 ) 。安然安达信事件后，美国的多部法律开始对审 计师任期进行限制，包括2 0 0 2 年的s o x 法案、审计法和会计法。m a u t z 和 s h a r a f ( 1 9 6 1 ) 】注意到，与客户建立联系的时间越长，审计人员越会缺乏挑战精 神，越不倾向于运用新的审计程序，并不再保持合理的职业谨慎态度。同时，他 们也不倾向于支持客户运用新的会计程序和会计方法。而一个新的审计师则更有 可能批准客户使用新的会计程序。从这个角度而言，审计任期越长，审计人员越 不愿意接受新的会计方法和采用新的审计程序，其专业技能越难以改进和提高， 从而会对审计质量造成负面影响。m a u t z 和s h a r a f 还指出：与同一客户建立长 期联系会引起审计公正性方面的问题，即会在无意间渐渐损害审计人员的诚实公 正，这是对审计质量的最大威胁。d e a n g e l o ( 1 9 8 1 ) 【2 】认为当审计师的任期越长， 越可能与客户建立私人友情，产生“经济依赖性”，从而使审计的独立性及客观 性受损，进而影响审计质量。d e a n g e l o ( 1 9 8 1 ) 【3 】还指出会计师事务所最初为竞聘 而低价揽客( 1 0 wb a l l m g ) ，初始成本较高，为了弥补这一差额，会计师事务所可 东北大学硕士学位论文第一章绪论 能会为留住客户而配合管理当局以获得后期的准租金( q u a s i r e n t ) ，进而影响审 计质量。 实证方面，l a r r yr d a v i s ( 2 0 0 0 ) 【4 】通过研究美国1 9 8 1 1 9 9 8 年问公司样本后 发现，可操控性应计利润及其绝对值与审计任期显著正相关，公司盈利预测误差 与审计任期显著负相关，这说明随着审计师任期的延长，公司管理层获得了更大 的报告弹性以及更轻松地达到盈利预测金额，审计质量有所降低。d a v i s ( 2 0 0 2 ) 岭j 的实证研究发现审计师任期与可操控性应计数绝对值呈正相关关系，即审计师任 期的延长对审计质量有负面影响。 但是，支持审计任期对审计质量有正面影响的学者认为，在诉讼规避和顾及 声誉的环境下，随着审计任期的延长，审计师会获得特定客户的专门知识和对特 定风险的了解，减少对管理者估计的依赖，提升其专业能力，从而更有助于审计 质量的提高。p a l m r o s e ( 1 9 8 6 ) 【6 】的研究也表明，审计失败发生委托新客户情况最 多。也有人认为，管理当局主动更换审计师有其信息内涵，一旦实行强制能换， 管理当局可能藉由强制轮换，趁机更换不如意的审计师，进而降低更换审计师“的 信息内涵。p a l m r o s e ( 1 9 9 1 ) 口】研究发现：在新获得审计业务开始的几年，审计人 员更容易遭遇审计过失的诉讼，主要原因是审计人员缺乏识别客户特殊风险和存 在问题的足够经验。会计师事务所的频繁更换势必造成会计师事务所丧失对客户 的深入了解优势，很容易让那些怀有不正当企图的管理当局欺诈会计师事务所的 不良目的得逞。d u n h a m ( 2 0 0 2 ) 隅】认为新轮换的审计师缺乏通过经验积累而形成的 对客户经营特质的了解，缺乏对特定客户的专门知识的积累，因而其保持审计独 立性的能力受限，进而影响审计质量。 从实证方面看，g h o s h 和m o o n ( 2 0 0 3 ) 9 】以异常应计数作为审计质量的替代 变量，发现在美国审计任期越长，审计质量越好。g e i g e r m a ( 2 0 0 2 ) 【l o 】则以审计 师对有破产疑虑公司出具修正式审计意见的决策，是否受审计任期的影响为题进 行检验，发现审计任期越长，审计师越会对有破产疑虑的公司出具修正式审计意 见。另外，m y e r s ( 2 0 0 3 ) 1 1 】以报表重编来衡量审计质量，其实证结果并未发现审 计师任期延长对审计质量有负面影响。m y e r s ( 2 0 0 4 ) 1 2 】比较了美国证券市场上 1 9 9 7 年1 月至2 0 0 1 年1 0 月间公告过会计报表重述的公司与配对公司在审计任 期上的差异。结果表明，没有明显的证据支持长审计任期损害了审计质量。而新 东北大学硕士学位论文 第一章绪论 轮换的会计师缺乏通过经验积累而形成的对客户经营特质的了解，缺乏对特定客 户的专门知识的积累，进而影响审计质量。g h o s h 和m o o n ( 2 0 0 3 ) 1 3 】发现随着 审计任期的延长，操控性应计项目的绝对值及使用大的消极的特别项目以管理盈 余的现象在下降。j o h n s o n 等人( 2 0 0 2 ) 1 4 】发现相对于中等的审计任期，未预 期应计项目的绝对值在审计师与客户关系的早期较高，然而并没有发现与较长的 任期有任何关系。m y e r s ( 2 0 0 3 ) 1 5 悛现当使用非正常应计项目绝对值和当前应 计项目绝对值作为盈余质量的替代指标时，长的任期与高的审计质量相联系。同 样， c a r c e l l o 和n a g y ( 2 0 0 4 ) 【1 6 】研究了审计任期与欺诈财务报告的关系，作者 发现欺诈财务报告更可能发生在任期的前三年，而没有发现任期较长时欺诈财务 报告更可能发生的证据。使用债券利息与匹配的国库券利息的差额作为债务成本 的高低，g h o s h 和m o o n ( 2 0 0 5 ) 1 7 1 用盈余反映系数( e r c ) 作为投资者感知 盈余质量的替代指标，作者发现投资者感知的盈余质量与审计师任期正相关，而 且发现随着审计师任期的增长，报告的盈余对证券评级的影响在加大，最后作者 发现过去的盈余对预测的影响随着任期的延长而增大。作者的研究显示投资者和 投资中介认为随着审计任期的延长审计质量在提高。总之，结果表明，没有明显 的证据支持长审计任期损害了审计质量。g e i g e r 和r a g h u n a n d a n ( 2 0 0 2 ) 【1 8 1 以美 国证券市场上1 9 9 6 年至1 9 9 8 年间破产的公司为样本，对这些公司破产前的审计 意见与审计任期的关系进行了实证检验。结果发现，在短审计任期情况下，审计 失败的可能性更大，换言之，长审计任期情况下审计质量反而更高。m a r s h a l l 和 k r a g h u n a n d a n ( 2 0 0 2 ) 1 9 1 选取1 1 7 家1 9 9 6 1 9 9 8 年间的美国破产企业对这一问 题作了研究，考察他们在破产前的审计任期，并将审计师在破产企业破产前没有 对其财务报表发表持续经营问题的修订性审计报告认定为一种审计失败，对这些 公司破产前的审计意见与审计师任期的关系进行了实证检验。统计结果表明：处 于审计师任期早期的审计人员更容易受到客户的影响，这种影响随任期延长而逐 年减少，在任期长达5 年之后，审计师任期的作用消失。也就是说，在短审计 任期情况下，审计失败的可能性更大，长审计师任期情况下审计质量反而更高。 j o h n s o n ，k h u r a n a 和r e y n o l d s ( 2 0 0 2 ) 2 0 】以非预期的应计利润的绝对值以及应 计利润项目的持续性作为衡量公司财务报告质量的指标，对审计任期与公司财务 报告质量的关系进行考察。他们发现，和4 至8 年的审计师任期相比，2 至3 东北大学硕士学位论文第一章绪论 年的审计师任期情况下财务报告质量更低，同时，在9 年以及9 年以上的长审 计任期情况下，公司财务报告质量并没有下降。这说明，长审计任期没有损害审 计质量。m y e r s 和o m 嘣2 0 0 3 ) 2 1 1 对审计师任期与审计质量之间的关系进行了更 为一般性的研究。他们以美国证券市场上1 9 8 8 年至2 0 0 0 年间的公司为样本， 使用j o n e s 模型估计出的可操控性应计利润的绝对值来衡量盈余质量，进而衡 量审计质量。研究发现，审计任期越长，审计质量越高，二者呈显著正相关关系。 m y e r s ( 2 0 0 4 ) 【2 2 】收集了美国19 8 8 2 0 0 0 年公司样本后发现，审计任期越长，可操 控性应计利润的均值、中位数和标准差越小，这表明审计质量和审计独立性越高。 m a n s i ，m w e l l 和m i l l e ( 2 0 0 4 ) 2 3 】贝0 对事务所特征( 审计质量和审计任期) 与负债融 资成本之间的关系进行了研究。他们发现，审计质量和审计任期与负债融资成本 显著负相关，并且在那些发行非投资级债券的公司中这种关系更为显著。这一研 究结果表明，投资者并不认为长审计师任期会损害审计质量。另外，m y e r s 等 ( 2 0 0 4 ) t 冽比较了美国证券市场上1 9 9 7 年1 月至2 0 0 1 年1 0 月间公告过会计 报表重述的公司与配对公司在审计任期上的差异。结果表明，没有明显的证据支 持长审计任期损害了审计质量。 1 2 2 国内文献综述 从国内来看，就国内的学术研究而言，关于审计任期与审计质量的关系也没 有形成统一的定论。余玉苗、李琳( 2 0 0 3 ) 【2 4 】从理论分析的角度，探讨了审计 任期与对客户的了解与审计经验、审计人员的思维惯性、被审单位影响审计意见 的动力、审计人员与被审单位的关系、会计师事务所的定价、审计人员纠正自己 以前年度错误等的关系，指出审计任期对审计质量的影响是多样化的。实际上， 也缺乏很充分的有关审计任期与审计质量间关系的实证证据。因此，本文认为， 不能简单地得出审计质量和审计师任期是正相关还是负相关的结论。也不能主观 地提出延长还是缩短审计任期的政策建议；恰当的对策应当是采取重要的措施， 以力争发挥审计任期长的积极作用而降低其对审计质量的消极影响。方军雄、洪 剑峭( 2 0 0 4 ) 【2 5 】在研究经济依赖性对审计质量的影响时，发现c p a 对审计客户 的服务年数可能对审计独立性产生负面影响。李兆华( 2 0 0 5 ) 1 2 6 对反对实行事 务所定期轮换的观点进行了有力反驳，他运用博弈理论，为事务所定期轮换制对 东北大学硕士学位论文第一章绪论 解决“共谋”作假的有效性作出解释，进而指出我国实行事务所定期轮换的迫切 性。指出事务所强制轮换有利于加强事务所的独立性，提高讨价还价能力；有利 于打破业务承接中的“关系链 ；有利于打破审计“终身制；有利于降低报表 期初余额的风险；有利于改善会计师审计再监督体系不完整的状况；有利于改善 我国会计师专业水平较低、不平衡的状况。 实证方面，邓) 1 1 ( 2 0 0 4 ) 匹乃选取了2 0 0 1 年沪深两市一般行业共5 8 5 家上市 公司作为分析样本，对亏损公司与盈利公司在新四项减值准备上的会计政策选择 差异，以及新四项减值准备、审计师任期对注册会计师的审计意见类型的影响进 行实证研究，发现亏损上市公司倾向于计提更高的新四项减值准备比例；注册会 计师的审计意见能够揭示出公司这种盈余管理动机；过长的审计师任期有损审计 独立性，对审计质量带来负面影响。另外，李爽和吴溪( 2 0 0 2 ) 2 8 l 以审计意见类型 作为为审计质量的代理变量，在有关的审计报告行为研究中控制了审计任期对审 计意见的影响。他们发现，在针对持续经营不确定性发表意见时，审计任期越长， 审计意见变通的可能性越大，但在对账面盈利和微利公司的研究中，审计任期与 审计意见没有显著关系。研究结果的这种不稳定性可能与样本量较小有关，同时 也说明，审计任期与审计质量的关系还有待进一步考察。李爽和吴溪( 2 0 0 4 ) 2 9 】 以沪深两市较好地披露了2 0 0 0 年度和2 0 0 1 年度支付给事务所报酬信息的公司为 样本，对审计师任期与审计定价的关系进行了实证检验。研究发现，审计定价水 平在审计师任期内呈非均匀分布，并且在中长期审计师任期下，审计定价更高， 审计定价对审计风险因素不敏感甚至负相关。这可能在一定程度上支持长审计师 任期会损害审计质量的观点，但由于难以判断何种审计师任期下的审计定价为正 常水平，审计师任期与审计质量之间的关系还不清楚。 认为长审计任期有利于审计质量的研究学者有缪丹等( 2 0 0 3 ) 3 0 l 。他们以沪 深股市1 9 9 5 年至2 0 0 1 年度发生的3 0 0 家自愿变更审计师的上市公司作为样 本，研究发现以收买审计意见为变更动机的公司在更换审计师之后收到“清洁 审计意见的比率显著大于0 ，说明中国上市公司通过审计师更换在一定程度上 影响了后任审计师的独立性，从而达到了收买审计意见的目的。夏立军、陈信元 ( 2 0 0 5 ) 3 1 】以沪深股市1 9 9 6 年至1 9 9 8 年期间可能具有盈余管理行为的公司( r o e 介于1 0 和1 1 之间的公司) 为样本，对审计任期与审计意见的关系进行了实 东北大学硕士学位论文第一章绪论 证检验。研究发现，审计任期增加并没有损害审计独立性，并且在大规模事务所 中，审计任期增加，审计独立性反而更高，给审计质量带来正面影响。 1 2 3 小结 从以上的文献中可以看出，对于事务所任期对审计质量的影响有正反两方面 的意见。国外支持审计任期对审计质量有正面影响的学者从理论和实证两方面进 行阐述，首先从理论上他们认为长时期的审计任期可以提高审计人员的专业能 力，有助于提高审计质量。而且如果一旦实行强制轮换，管理当局可能借此机会 更换掉自己不满意的审计师。从实证方面，通过以异常应计数、报表重编、操控 性应计项目的绝对值等作为审计质量的替代指标，均认为长审计任期可以提高审 计质量或对它没有显著影响。而新轮换的会计师由于缺乏经验和对特定客户专门 知识的积累，进而影响审计质量。同时，持相反观点的学者们认为如果审计师任 期过长可能与客户建立私人友情，影响了审计的独立性。 而国内的研究大多数学者认为审计任期与审计质量之间的相关性还有待进 步探讨，也有一些学者认为由于审计任期太长而引起的审计师和企业之间的经 济依赖性可能会影响审计的独立性。但是关于这方面的研究大多是集中在理论方 面，缺乏很充分的实证证据。 1 3 研究内容与研究方法 在研究过程中，本文同时采用规范研究与实证研究两种研究方法，而主要以 实证为主。在实证研究中，以沪深两市证券市场在2 0 0 4 2 0 0 6 年度期间获得标 准无保留审计意见的上市公司为样本，利用修正的j o n e s 模型估计出的可操控 性应计利润衡量上市公司审计质量，以此为基础来实证分析会计师事务所的审计 任期与审计质量的关系。从可操控性应计利润的不同层次( 可操控性应计利润绝 对值、正的可操控性应计利润、负的可操控性应计利润) 对审计任期与审计质量 的关系进行实证研究。 本文内容包括五部分。第一章部分主要说明论文的选题动机，将要研究的问 题及方法等。第二章介绍有关审计质量的基本理论，包括审计的特点及影响审计 的主要因素。在第三章里进行了审计任期对审计质量影响的理论分析。从而确定 东北大学硕士学位论文第一章绪论 了下一章实证中审计质量的替代指标的选择及审计任期的确定。第四章为实证检 验部分，以中国上市公司2 0 0 4 2 0 0 6 年数据为基础，实证检验会计师事务所任 期与审计质量的关系，共包括研究假设的提出、研究设计、实证结果及分析等部 分。第五部分给出了本文的结论和不足及对于施行事务所强制轮换的几点建议。 1 4 本文的创新点 本文在总结前人研究的基础上，对审计质量与会计师事务所任期之间的关系 进行实证研究。以“操控性应计利润 作为审计质量的衡量指标，相对于其他指 标在中国更具有适用性，使实证结果更具有说服力。现有的审计质量研究中对盈 余管理程度的度量，仅采用了不包括线下项目的可操控性应计利润，计量不够全 面。本文对上市公司盈余管理程度的估计中，将可操控性应计利润分为不包括线 下项目应计利润d a 9 i 。与包括线下项目应计利润d a ：两部分，进一步把二者细 分为正的应计利润和负的应计利润，使得盈余管理程度指标的衡量效果有所改 进。实证结果发现采用包括线下项目的可操控应计利润d a 。作为因变量揭示审 计任期与审计质量关系的模型的检验效果要即审计任期与审计质量之间呈现某 种非线形关系。审计任期与公司可操控性应计利润的绝对值呈u 型关系。即当 审计任期小于一定年份( 约6 年) ，审计任期的增加对审计质量具有正面影响，而 当审计任期超过一定年份( 约6 年) 时，审计任期的增加对审计质量具有负面影响。 为我国会计师事务所强制轮换政策的制定提供了有用的参考资料，从而避免了在 直接的理论推导下，进行政策制定而产生的不必要损失。 9 东北大学硕士学位论文 第二章审计质量基本理论阐述 第二章审计质量基本理论阐述 2 1 审计质量的涵义及特征 一些人认为只要是由政府注册的审计师，不论其事务所规模大小，都是按照 统一的职业标准进行审计并按照统一的格式出具审计报告，因此都能向客户提供 同质的服务，审计服务实际上是无差异的经济产品。学术界认为，审计产品不是 无差异产品，公司也会因代理关系的不同需求不同质量的审计服务。审计师报告 管理者违约行为的可能性越大，其审计价值就越大。 2 1 1 审计质量的涵义 审计质量是理论界和实务界关注的重要问题。在理论界，是审计学领域里面 最基本，但是又十分重要的概念，因为审计目标、审计程序等诸多问题都是围绕 着审计质量这一核心展开的。在实务界，审计质量是审计师综合素质的体现，是 整个审计工作的重心，审计质量的高低决定整个审计师行业的生存与发展。理论 界关于审计质量的概念存在着多种观点。有人认为审计质量是发现并揭露财务报 告违规行为的联合概率，其中，包括了两个关键维度：其一，重大的财务报告违 规行为能够被查处；其二，重大的财务报告违规行为能够被揭露。也有人认为审 计质量是发现客户会计系统存在违规现象并报告这些违规现象的联合概率。还有 人提出了审计质量具体表现为审计人员的素质和审计过程中的质量，最终体现为 审计报告的质量。并提出了两种关于审计质量概念的观点：其一，审计质量就是 审计报告的质量，最终反映在审计报告中；其二，审计质量是整个审计过程的优 劣。 综合以上几种观点，本文认为，审计质量的概念可以界定如下：审计质量是 审计师在审计过程中发现被审计单位财务报告中的违规行为，并在审计报告中披 露已经发现的违规行为的联合概率。审计师发现客户财务报告存在违规行为的可 能性取决于审计师的专业胜任能力，而披露财务报告违规行为的发生则取决于审 计师的独立性。 东北大学硕士学位论文第二章审计质量基本理论阐述 2 1 2 审计质量特征 众所周知，会计报表信息迄今为止仍然是资本市场参与者据以进行经济决策 的重要信息来源，而会计报表的编制者作为企业委托代理关系中的代理人，总有 向市场展示其“最佳”财务状况的经济或其他动因，这就使会计报表信息有可能 与企业的实际财务状况发生背离，有时甚至是严重的背离。而审计服务之所以有 价值，在于会计报表的使用者，也就是审计服务的使用者相信通过注册会计师的 审计，可以减少这种错弊，提高会计报表的可信任程度。换句话说，如果会计报 表存在这种错弊，发现并报告这种错弊的可能性越大，审计服务的价值就越高， 价值越高说明其质量越好。也就是说审计师是否能够发现会计报表存在的错弊 ( 审计质量的技术性特征) 以及审计师是否能够报告已发现的会计报表错弊( 审 计质量的独立性特征) 。 审计质量的两个内涵特征不是相互独立的而是相互影响的，审计师独立性程 度的高低可以影响其发现报表错弊的概率，而专业能力的强弱也可影响其对独立 程度的选择。 ( 1 ) 审计质量的技术性特征 当会计报表存在错弊或重大错弊时，注册会计师能否发现错弊是能否报告错 弊的重要前提，可见技术性是构成审计质量的重要因素。 审计技术性受诸多因素的影响，其中最主要的因素包括： 二 技术因素。即注册会计师的专业教育程度、专业技术素养、职业谨慎态度、 专业判断能