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移动通信企业项目评价方法研究 摘要 本文从介绍项目评价与可行性研究的内容和关系出发，分析了 目前移动通信企业项目评价中存在的问题。针对这些闯题，借鉴传 统项目评价成熟的理论和方法，结合通信行业自身的特点，提出了 全新的项目评价思路，设计了移动通信企业项目评价体系，并给出 了一个具体的应用实例。 本文的研究成果具体体现为： 1 提出了全新的项目评价思路 一充分考虑通信企业项目的特点，以此为出发点来设计整个评 价体系 一将量化的思想贯串于全文，整个指标体系的设计全部采用定 量化的指标 一注重评价体系的实用性，从决策者的角度出发，设置项目评 价的控制点和出发点 2 设计了完整的项目评价体系 本文汲取传统项目评价方法的精华，充分结合通信行业的特点， 全面考虑项目建设是否符合国家政策、是否与企业战略一致，并对 建设项目进行了必要性、风险性、经济性、不确定性、环境影响性 分析，从而设计了适合于通信行业的完整的项目评价体系 关键词项目评价可行性研究定量分析标准化 t h er e s e a r c hm e t h o d0 f p r o j e c t se v a l u a t i o ni nt h ei n d u s t y o fm o b i l et e l e c o m m u n i c a t l 0 n s a b s t r a c t a t i e r d i s c u s s i n g t h ec o n t e n to f p r o j e c t s e v a l u a t i o na n d t h e f e a s i b i l i t y r e s e a r c ha n ds t u d i n gt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h e m ，t h e t h e s i s a n a l y z e s t h e e x i s t i n gq u e s t i o n s o fp r o j e c t se v a l u a t i o n i nt h e i n d u s t r yo fm o b i l et e l e c o m m u n i c a t i o n s a i m i n g a tt h e s e q u e s t t o n s ， u s i n g f o rr e f e r e n c eo fp e r f e c tt h e o r i e sa n dm e t h o d so fe v a l u a t i n g c o m m o np r o l e c t sa n dc o n s i d e r i n gt h ep e c u l i a r i t yo tc o m m u n l c a t a o n i n d u s t r y , t h et h e s i sb r i n g sf o r w a r da n e wi d e aa n ds c h e m e so u tas y s t e m f o r 廿r o j e c t se v a l u a t i o ni nt h ei n d u s t r yo fm o b i l et e l e c o m m u n i c a t i o n s b a s e do nt h e s e ，t h et h e s i sa l s o g i v e sa ne x a m p l e o f a p p l y i n gt h es y s t e m m vc o n t r i b u t i o n si nt h i st h e s i sa r ea sf o l l o w s ： 1 b r i n gf o r w a r dan e w i d e at oe s t i m a t i n gp r o j e c t si nt h ei n d u s t r y o fm o b i l et e l e c o m m u n i c a t i o n s c o n s i d e r i n gt h ep e c u l i a r i t yo fc o m m u n i c a t i o ni n d u s t r ya n d b a s i n go nt h i s 。id e s i g nas y s t e mf o rp r o j e c t se v a l u a t i o ni n t h ei n d u s t r yo f m o b i l et e l e c o m m u n i c a t i o n s r u nt h r o u g ht h ei d e ao fq u a n t i t a t i v e a n a l y s i s a n da d o p t q u a n t i f i c a t i o n a l i n d e x t h r o u g h t h e s y s t e m o f p r o j e c t s e v a l u a t i o n p a ya t t e n t i o nt ot h ep r a c t i c a b i l i t ya n d s e tr e f e r e n c ep o i n ta n d s p r i n g b o a r dt h r o u g ht h ee y e so f d e c i s i o n - m a k e r 2 s c h e m eo u tt h ew h o l es y s t e mo f e s t i m a t i n gd t o j e c t d e r i v i n gt h es o u lo ft h et r a d i t i o n a lt h e o r ya n dm e t h o du s e di n e s t i m a t i n g c o n l t n o n p r o。_1eets a n d c o n s i d e r i n g t h e p e c u l i a r i t y o f c o m m u n i c a t i o ni n d u s t r y , t h et h e s i sc o n s i d e r st h a tw h e t h e rt h ep r o j e c t s a c c o r dw i t hn a t i o n a l p o l i c y a n dc o r p o r a t i o n s t r a t e g y , a n d ica l s o e s t i m a t e st h ep r o j e c ti nn e c e s s a r y , r i s k i n e s s ，b e n e f t ，u n c e r t a i n t ya n d c i r c u m s t a n c ei n f l u e n c e a n df i n a l l ys c h e m e so u tt h es y s t e mo fd r o j e c t s e v a l u a t i o nf o rm o b i l ec o m m u n i c a t i o n c o r p o r a t i o n s k e yw o r d sp r o j e c te v a l u a t i o n f e a s i b i l i t ys t u d yq u a n t i t a t i v e a n a l y s i s s t a n d a r d i z a t i o n 声明 独创性( 或创新性) 声明 y s 8 2 i i 2 本人声明所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作 及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢中所 罗列的内容以外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成 果，也不包含为获得北京邮电大学或其他教育机构的学位或证书而 使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已 在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任。 本人签名：硅受： 日期：竺兰 关于论文使用授权的说明 学位论文作者完全了解北京邮电大学有关保留和使用学位论文 的规定，即：研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属 北京邮电大学。学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的 复印件和磁盘，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论 文的全部或部分内容，可以允许采用影印、缩印或其它复制手段保 存、汇编学位论文。 保密论文注释：本学位论文属于保密在一年解密后适用本授权 书。非保密论文注释：本学位论文不属于保密范围，适用本授权书。 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 第一章移动通信企业项目评价概述 项目评价是现代项目管理的一部分。 现代项目管理指的是项目管理者采用科学的理论和方法对项目发展周期的 全过程进行系统有效的管理。项目发展周期指一个项目从提出设想、立项、决 策、开发、建设直到竣工投产、进行生产经营活动和总结评价的全过程，这是 项目发展的客观规律。即大多数项目都必须经历的一个由产生、发展到终结的 生命周期。在此讲的项目评价指的是项目发展周期中项目设想、立项和决策阶 段对项目进行的评价，也就是前期对项目进行的评价，它有别于项目的后评估。 移动通信企业的项目管理也不例外，包括项目决策、项目准备、项目实施、 项目回收与项目后评价等阶段，整个过程图示如下 1jhh uh 】, t s # j71_ l ，h 1 ，wr 机初项可项投谈 工 施试竣投项 会 步 目行目资判程 工匹工产目 研可斗建性评决签设安斗转斗验+斗后 究 行 议研价策约计装收评 性 书 究估 研 图1 一l 移动通信企业项目管理过程一览表 要作好投资项1 7 1 全过程的管理需要有好的体制、机制、制度和好的人才， 因此是一项大的系统工程。本论文的研究侧重于项目前评价，也就是投资前对 项目进行评价，决策项目是否可行，这是项目管理的初始阶段，也是最关键的 阶段，因为项目的成立与否、规模多大、何种产业产品、何种技术、如何筹资、 如何生产等重大问题，都在这一阶段确定。 随着移动通信业的迅猛发展，新技术不断涌现，市场潜力得到进一步挖掘， 整个移动通信市场正逐步趋于供求平衡。与此同时，中国电信行业的变革、国 际运营商的即将加入，这对于移动通信的运营商来说无疑面临着前所未有的压 力和挑战。而作为整个运营体系中重要一环的项目管理，也将面临新的要求和 考验。 目前，移动通信业正处于高速发展的阶段，技术的快速发展、网络的逐级 演进、用户数量的逐年攀升、用户需求的千变万化、业务种类的日益繁多，均 使得项目建设层出不穷。为节约运营成本、降低管理费用、提高管理效率、改 进网络性能和质量、改善工作环境、改进工作方式，需对企业进行企业数字化 分析和管理。这就需要对这些项目是否上以及如何上有一个科学的评价。 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 在实际工作中，各移动通信运营商与研究院合作，通过对典型项目的评价， 为移动通信企业的项目评价提供了一套经济分析框架。这套分析框架改变了过 去重技术、轻经济的局面。但是，在实践中发现，这些项目评价单靠财务指标 依然难以对项目进行综合全面的评价，进而决定是否对项目进行投资。在这样 的情况下，通信企业亟需得到一套更加全面的分析框架，不单从几个技术指标 和财务指标来考察项目，而且还要从通信能力配比、市场需求、竞争对手状况 等各个方面对项目进行考察、筛选，从而建立一个统一的评价方法和体系，使 项目评价有章可循，有据可依，提供更科学的决策依据。 通信企业每年都需要对各种建设项目进行汇总、平衡、审查、上报、实施， 并对项目进行前、中、后期评价。作为项目决策阶段的前评价，无论是从技术 还是经济角度都十分必要。本研究主要从项目的各个方面出发，建立一套项目 评价体系，为项目的初期汇总、平衡、筛选和会议评审提供方法支持，为项目 申报、建议书、可行性研究报告以及项目后评估提供参考依据。 2 一 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 第二章移动通信企业项目评价现状 通过调研发现，目前移动通信企业的项目评价工作还没有很好的开展，没 有形成自己完善的项目评价体系。决策者在对项目进行评价时，一方面根据自 己多年形成的项目经验，根据自己头脑中特有的关键性指标对项目进行评价， 另一方面主要参考可行性研究，这是通信企业项目评价最重要的也是唯一的依 据。 说到项目评价，必然要提到可行性研究，因为投资项目在前期准备阶段， 最重要的工作就是进行可行性研究。 2 1 项目评价与可行性研究的关系 可行性研究是建设项目在投资决策前期的准备工作中的关键环节，也是促 进决策科学化、规范化的基础技术和经济工作。项目评价与可行性研究的关系 可以由以下两个表格来反映1 一“： 表2 1 项目评价与可行性研究的关系 项目评价可行性研究 所处周期均处于项目发展周期的第一时期投资前期，都是项目投资决策前必不可少的准 备工作，其质量高低，直接影响到投资项目决策的质量高低，从而关系到项目 投资的成败 目的和要求都要判断项目是否可行，通过对项目进行科学的技术经济分析论证，实现投资 决策的科学化、民主化、正规化，保证工程质量，避免各项风险损失，提高项 目投资效益 内容都需分析项目的建设必要性、建设生产条件、工程技术工艺、财务与社会效益， 来判断项目投资的合理性、可行性、经济性、必要性 方法根据国家统一规定的评价方法、标准参数、制定法规，比较项目的所费和所得 计算一系列技术指标，判断项目是否可行 表2 2 项目评价与可行性研究的区别 项目评价可行性研究 先后顺序在后( 对可行性研究的结果进行分析评价)在前 服务对象为有关决策人员服务为项目法人服务 作用作为有关决策部门进行投资决策的最后依据，项目法人及国家宏观计划部门作 以此来决定取舍项目和选择最佳投资方案为项目决策的基础和重要依据 由以上分析可以看出，做好可行性研究工作不仅能督促项目单位对所要投 资的项目进行全面、科学的调查研究与分析，而且能为项目评价审查提供充分 可靠的依据，为项目实施奠定扎实的基础。 一3 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 2 2 可行性研究的现状 可行性研究是投资决策前对拟建项目进行全面的、综合的技术经济调查研 究和科学论证的方法。通俗地讲，就是投资项目决策之前对拟建项目在技术上 的先进性和可靠性、建设条件的可能性以及经济上的合理性等问题进行科学论 证，从中选出投资少、产品好、销路广、效益好的最佳建设项目和生产方案。 一般来讲，传统项目的可行性研究工作步骤见下图所示1 卅。 图2 - - 1 传统项目可行性研宪工作步骤 目前，移动通信企业项目的可行性研究工作是由省公司项目专业主管部门 或市公司相关部门来负责的。他们根据省公司下达的下一年度业务发展、新增 能力和固定资产投资计划总额，提出项目，并对项目技术和经济可行性进行论 4 一 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 证研究，最后向省公司项目主管部门提交项目的可行性研究报告及其他相关资 料。 通过调研，笔者发现相关部门提交的可行性研究并没有统一的格式或要求， 各省公司项目主管部门或市公司根据上报项目的不同，自行选定项目的考核角 度和相关指标，向上级主管部门提交可行性研究报告。当然，在企业长期发展 过程中，可行性研究报告也逐渐形成了一定的模板，主要内容包括： 表2 3 可行性研究报告的内容 角度内容 概述 现状及展望目前存在的主要问题和解决方案以及对未来发 展的展望 工程建设的必要性及可行性 业务预测及建设规模 工程总体建设方案设备配置、投资估算、工程进度、人员编制及培 训等 经济分析 结论 以下是某省定位系统可行性研究的大概框架： 表2 4 某省定位系统可行性研究报告的内容 角度内容备注 项目名称、建设单位、工程满足年限 可行性研究报告编制单位、编制依据、 总论定性描述或分析 研究范围 定位业务项目提出的背景和必要性 定位业务的技术方案比较定性分析 定位业务在该省的试用情况总结定性描述和分析 定位业务的业务需求预测和规划该省定位业务模型定量、定性结合 方案该省个人应用市场预测定量、定性结合 网络组织方案定性分析 外部协作条件定性分析 工程建设可行性分析 设备选型与配置定性分析 增员和培训定量、定性结合 定位业务的投资分析定量、定性结合 基本参数 财务评价指标的计算 主要技术经济指标 财务评述和效益评价敏感性分析 定量分析 效益评价 一期工程总费用 可行性报告编制费 工程进度 定性描述 可行性研究的结论 定性描述 一5 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 2 3 可行性研究中存在的问题 项目评价工作是一项内容繁多、涉及面广的工作，是一个复杂的多层次的 论证过程。主要表现在以下几个方面“： 1 从评价的角度来看，既要有宏观评价，也要有微观评价； 2 从评价的内容看，既要有项目概况评价、必要性评价、技术评价，还 要有财务效益分析等等： 3 从评价的方法来看，既要有定量方法，也要有定性方法； 4 从评价的指标来看，既要有静态指标，也要有动态指标 项目评价工作就是利用各种方法，从不同的角度，综合分析以上项目的各 个方面，最终给决策者提供一个简明直观的判断依据。 目前，移动通信企业的项目评价没有自己完善的体系，项目决策者的主要 参考依据是各项目申报部门提供的可行性研究报告。但是可行性研究报告也存 在着不少问题，归纳如下： 1 从总体来看，集团公司和省公司对可行性研究报告没有统一的格式要 求，各项目申报单位根据自己的需要进行编制，造成项目评价的重要 依据可行性研究报告形式不规范 一叙述次序混乱。这一点在各可行性研究报告的目录中充分体现出来， 有的将技术可行性分析放在市场分析之前，有的放在之后、有的将工 程进度放在整个报告的开头，有的置其在报告的最后、有的先行强调 该项目与企业战略的紧密性，有的先提出不建此项目不能满足网络的 需求等等 一 内容归属不清晰。可行性研究报告在内容的归属上非常不清晰，比如 在表2 4 中，总论中的“定位业务项目提出的背景和必要性”应单独 作为一节，不应与项目名称、可行性研究报告编制单位等混为一体， “一期工程总费用”和“可行性报告编制费”不应归入财务评述和效 益评价中，应归入投资分析中的费用一项等等 一 重点各有千秋。与工业企业相比，通信企业的可行性研究报告的内容 单薄、形式单一，趋于程序化、模式化。各项目根据自身情况确定考 核重点，有时需重点考察的内容在报告中却一笔带过甚或没有，这使 的项目决策者在考核项目时无从下手 一 存在水分的可能性。项目评价实际上是对有关拟建项目的各方面信息 资料进行综合、加工、分析和评价的过程。数据来源可靠与否、准确 与否，直接决定着项目评价结论的客观性和公正性。所以，在项目评 一6 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 价时，一定要选取来源可靠、数据准确的信息。但是，各项目申报单 位考虑到自身的需求与集团公司或省公司对项目投资的控制之间的矛 盾，可能会迫切需要上某个项目，因此不能排除可行性研究中存在水 分的情况。 2 从评价的角度来看 一缺少宏观性。纵观各移动通信企业项目的可行性研究，无一例外的是 从自身申报项目的需要出发，论证此项目的必要性、迫切性以及经济 性等等。笔者认为，在对项目进行可行性研究时，应将企业的发展战 略、发展规划放在首位。比如移动通信企业大力发展数据业务的发展 策略应充分引起申请语音业务项目可行性研究者的重视。 一微观评价有待进一步改进。目前企业在微观评价方面做的比较多，但 随着竞争环境的瞬息万变、业务种类的日益繁多，微观评价的内容也 应进一步改进，不可以不变应万变。 3 从评价的方法来看，大多是定性的判断，定量指标较少 一定性描述居多。在可行性研究报告中，除了业务预测、投资估算、经 济分析外，其余部分大多为定性的描述，可操作性较差，使项目决策 者难以做出判断，同时也使得评价结果缺乏说服力 一定量评价指标不健全。在进行项目评价时，可以根据侧重点的不同， 选择不同的、统一性的指标。但在实际过程中，由于没有相应的规定， 可行性研究报告的编制者愿意报什么就写什么，因此大多是利于项目 通过的指标。这一点在项目的经济评价中体现的淋漓尽致。 4 从评价的内容来看 一缺乏系统性。决定一个投资项目是否可行的因素包括诸多方面，在考 察这些因素的过程中要有一定的系统性。一般来讲，项目评价应考虑 市场、资源、技术、经济等因素。此外，决定一个项目是否可行，除 了项目内部因素外，还要考虑外部因素。传统项目评价的内容既有项 目概况评价、必要性评价、技术评价，还有财务效益分析、不确定性 分析等等，与之相比，通信企业项目评价内容单薄，有时甚至缺少关 键内容的描述和分析 一重技术，轻经济。通信企业的通信项目往往是重技术、轻经济，显得 与资金筹措渠道的转轨很不适应。据一位有多年实际工作经验的人士 在评审大会上所讲，参加评审的项目有9 0 以上的项目为第一年建设， 第二年投产亦立即见到非常好的现金流入，这使得可行性研究报告全 变成了可批性报告。近几年来，在移动通信企业发展较好的省份，比 一7 一 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 如广州移动，这一情况已经引起了相关部门的重视，并且正在逐步改 变这一情况。为了更好的适应目前移动通信企业的发展环境，项目的 经济性评价还需进一步开展下去 由以上分析可以看出，目前移动通信企业的项目评价没有形成自己独立的 评价体系，而项目评价的重要依据可行性研究报告问题多多，这使得项目 决策者不得不依赖经验，由此造成评价结果由于没有科学的方法和强有力的事 实依据而缺乏说服力，因此应尽快改变目前的这种状况，制定出适合于移动通 信企业的项目评价体系。 8 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 第三章移动通信企业项目评价方法总体思路 经过2 0 多年的发展，我国的项目评价理论和方法己日趋成熟，越来越受到 人们的重视，成为实现投资决策科学化、民主化和规范化的重要手段。但是， 这种理论和方法并没有与通信企业的特点充分结合，通信企业的项目评价还没 有形成完善和独立的评价体系。 笔者以夯实的专业基础知识为基础，广泛涉猎与论文命题相关的著作和最 新的期刊动态，大量浏览国内相关网站专题介绍，同时辅以通信行业丰富的项 目经验，站在一个可行的高度，将项目评价成熟的理论和方法与通信行业进行 了充分的结合。 3 1 移动通信企业项目评价的原则、依据和方法 311 项目评价的原则 在移动通信企业项目评价的整个过程中，应时时秉持以下原则： 一结合移动通信行业的特点，充分考虑在项目评价过程中所遇到的问题，比 如投资与能力的不清晰的匹配关系、无合理的收入分摊方法等等，努力推 进移动通信建设项目评价工作的开展，实现项目决策的科学化、规范化， 使移动通信建设项目评价有章可循 一强化服务的意识，充分认识到项目评价工作是服务于企业建设的实际工作。 在具体的工作中，不仅为决策者提供方法论和依据，还为其提供考虑问题 的思路和角度，便于决策者充分考虑问题的方方面面，从而做出科学合理 的决策 一将量化的思想贯穿于项目评价的整个过程，因为量化是科学管理的第一步， 它导致控制，并最终实现改进“ 一把近期效益和远期效益，局部效益和全网效益，部门效益、企业效益和社 会效益有机结合起来 一立足于市场( 需求、竞争变化等) 和企业发展，进行投资项目决策 一按照技术先进适用，经济合理，符合市场经济规律的原则，开展项目经济 评价工作 一立足于全程全网，着重移动通信各专业类别建设项目的差异，和电信企业 现行的财税制度保持一致 一采用现行资费标准和预测价格，严格遵守费用与效益计算范围对应的原则 一9 一 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 3 1 2 项目评价的主要依据 在总结移动通信投资效益分析和建设项目经济评价工作实践经验的基础 上，项目评价的主要依据可从以下三个方面出发： 1 邮电通信建设项目经济评价方法与参数 1 9 9 6 年原邮电部在测定本地、长途、邮政三类专业基准值的基础上，颁布 了邮电通信建设项目经济评价方法与参数，它对提高通信建设项目的管理 水平，加强投资决策的科学化、民主化、规范化起了重要作用。 但是，这些参数是在当时的经济环境下测定的，反映的是当时的行业发展 水平，随着时间的推移和行业的发展，这些参数已不能准确地反映通信行业的 情况；此外，由于参数测算当时，移动通信在我国刚刚兴起，在通信领域所占 分额不大，统计上还将其列入市内电话专业，这已不符合移动通信高速发展的 现状；且原有的参数由于测算基础口径不同，对移动通信建设项目的指导意义 不大；因此有必要针对移动通信的实际情况，另行测算专用于移动通信项目建 设的评价参数。同时，原有参数的测算用基础数据采自全国，反映的是行业内 各地区的平均水平，对目前通信行业的项目评价虽有一定的指导意义，但针对 性不强，有必要结合目前的具体情况，测算出符合其自身发展规律的项目评价 体系。 2 传统项目评价成熟、完善的评价理论和方法 经过几十年的发展，传统项目评价体系的理论和方法目前已发展到日臻成 熟的境地，它对投资决策发挥着极其重要作用。通信企业项目评价作为其中的 一个特例，可以充分借鉴原有的理论联系实际的成果，如国家计委和建设部发 布的建设项目经济评价方法和参数、新的财务、会计制度、国家投资管理 办法以及其他有关部门颁布的项目评价方法等。 3 项目可行性研究报告、规划方案等 通过以上项目评价与可行性研究的关系的分析可以看出，项目可行性研究 是项目评价的一个不可或缺的依据。同时，企业的规划方案等也是一个重要的 参考依据。 除以上三点外，可作为项目评价依据的还有： 一有关部门颁布的项目评价方法 一各有关部门的批复文件，如项目建议书、可行性研究报告的批复等 一投资协议、合同、章程等 一有关方针、政策、法规、规定、方法等 一其他有关信息资料 一1 0 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 3 2 移动通信企业项目评价的思路 结合通信行业的特点，移动通信企业项目的评价可以从以下几个方面出发： 3 2 1 项目概况 开展项目评价，首先要进行投资项目概况评价，这是对投资项目进行后续 评价的基础。一般来讲，对投资项目进行概况评价，就是项目评价者根据投资 者提供的有关资料，围绕项目投资者、项目背景、项目审批程序、项目发展概 况和项目投资环境等方面所做的调查、研究、分析、考察与评价工作。 对移动通信企业来讲，由于项目的投资者比较明确，项目的审批流程比较 规范，因此项目概况主要是对项目的依据、建设内容、预期目标等进行一个简 单的描述，以期使决策者对该项目建设有一个大概的认识。项目概况重点应包 括以下几点： 一项目提出的依据 该项目的提出依据主要是国家要求、集团公司总体规划、业务发展需求、 竞争需要、应急项目亦或其他。 一项目提出的简单描述 项目的提出主要是由于国家经济发展、公司战略发展、竞争需要、客户服 务的要求亦或其他。 一需求与实际能力差距的描述 业务发展预测的能力需求，或者现在业务、网络等由于能力不足存在的问 题，实际能力有多少，要解决需求需要哪些新能力的支持，现有能力在哪些方 面不能满足需求。 一项目建设内容描述 项目建设主要弥补哪方面的能力、提高或降低网络哪方面的指标、项目建 设需要购买什么设备等等。 一项目预期目标描述 项目建成后的能力状况、项目对企业业务发展、资源优化、竞争能力等方 面带来的总体贡献、项目对公司k p i 的贡献等。 3 2 2 国家政策的考虑 人们都说股市是经济的晴雨表，但是在中国，股市首先是政策的晴雨表。 这一点可以从股市的潮涨潮落看到。在宏观经济形势变数相对有限的情况下， 政策性因素往往起关键性的作用。 同样，通信行业的发展受国家以及行业政策的影响也非常大，自1 9 9 4 年至 北京邮电大学硕士研究生论文 移动通信企业项目评价方法研究 今，中国联通的成立、邮电分家、中国电信南北分拆、中国移动成立、中国移 动( 香港) 在境外上市、中国联通c d m a 的出笼等等无一例外不是国家政策的产 物。因此，在项目评价过程中考虑政策性因素的影响是必需的。 在本项目评价体系中，明确将国家以及行业政策上的因素提出来，摆在决 策者的面前。政策因素的影响可以从以下几点出发来考虑：项目建设是否符合 国民经济平衡发展的需要、项目建设是否符合布局经济的需要以及项目建设是 否符合国家的产业政策等。如果项目建设与以上提到的任何一条不符。则应直 接剔除该项目，不再开展后续评价，反之，才有进一步开展后续评价的必要。 该项评价充分考虑了国家以及行业主管部门对于业务发展方面的政策、法 规以及相关指导性意见，从而保证了投资方向的准确性。 32 3 企业发展战略的考虑 “战略”这个概念最初只存在于军事领域，1 9 6 5 年，美国的一位经济学家 发表的企业战略论的论文，使得“战略”这个概念从此进入企业领域。企 业发展战略就是关于企业发展整体性、长期性、基本性的谋略。一旦确定了企 业的发展战略，企业的市场、计划、财务等都要以此为核心，项目建设也不例 外。 目前，整个电信行业的格局还没有完全清晰化，3 g 牌照的即将发放又成为 大家关注的焦点。在这样一个转型时期，各运营商纷纷规划自己的发展方向以 及应采取的策略，并将这种意志充分体现到企业的发展战略中。在这样的情况 下，企业制定的发展战略就如企业这只大船的导航灯，它指引着企业未来的发 展方向。因此，对建设项目与企业发展战略是否一致的考核就显得尤为重要和 必要。 通信企业发展战略的具体体现就是企业的规划( 包括短期、长期以及滚动 规划等) ，在规划中，通信企业明确的指出了企业的发展方向及目标、发展步 骤、产品与技术创新、品牌与信誉、人才开发、文化建设等等。因此，评价项 目建设是否与企业发展战略一致，可以适当参考企业的规划。 3 2 4 项目建设必要性评价 项目建设必要性评价是对可行性研究报告中提出的项目建设的理由进行重 新审查，分析和评价。 目前，我国的通信行业正处于剧烈的变革之中，国家对整个行业的调整、 w t o 的加入都对移动通信企业产生着深远的影响，主要表现在： ( 1 ) 市场环境的变化 中国的电信市场正逐步走向供求平衡，a r p u 值的逐年降低就是一个明显 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 的体现，对电信运营者来讲，这意味着投资高回报的难度越来越大。应着手从 规模发展向规模效益型转变，从经验型管理向分析型管理转变，建立分析型投 资计划管理模式，加强数据分析，提高决策的前瞻性、合理性、科学性。对项 目建设进行科学合理的评价就是其中一个重要的环节。 ( 2 ) 竞争形势的变化 随着行业格局的变化，中国移动、中国联通、中国电信、中国网通“四 足鼎立”局面逐渐形成，潜在的国外竞争对手使得电信竞争更加激烈，从而对 通信企业运营的各个环节，尤其是项目评价提出了更高的要求，决策者不得不 提高将经验转化为数据，用事实说话的能力。 ( 3 ) 新技术新业务的引入 随着电信网与i n t e r n e t 的融合，传统电信与计算机的技术以及业务理念也 互相渗透，越来越多的投资项目带有新业务和增值业务的色彩，从而使得投资 的风险越来越大。为了这种降低风险，就需要在投资的前期谨慎行事。 在移动通信企业逐年发展的过程中，用户数的逐年攀升、业务种类的逐渐 增多以及竞争对手的竞争压力等，都迫使企业开展相关投资，从而使网络规模、 网络质量满足业务增长的需要。但是，这些项目建设是否是企业所必需的? 是 否能产生好的投资效益? 要解决这样的问题，必须要进行项目的必要性评价。 移动通信企业项目的必要性评价可以从以下几个方面出发考虑： 全球通、神州行、动感地带等品牌的相继推出，入网费、通信终端费和通 信使用费的不断下降，中年消费群、青年消费群、老年消费群的相继加入等因 素使得移动通信在全国的发展越来越普及，昔日的贵族消费变成了如今的平民 化消费，其中最突出的表现是用户数的激增，以下是1 9 9 7 2 0 0 3 年中国移动电 话用户数发展的趋势图： 图3 1 中国移动用户数发展历程 一1 3 一 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 用户数的高速增长势必对网络构成压力，需要以不断扩充的网络容量来支 持，这是项目建设成为必要的根本原因之一。 此外，不同类型用户现在以及潜在的消费需求的不同也促使移动公司不断 深化和细化自身的业务。各移动通信运营商在语音业务的基础上，推陈出新， 不断为用户提供花样繁多的短消息业务、手机银行业务、浏览类业务、下载类 业务等等，其中，有些业务的推出是基于原有的网络资源，而有些业务的推出 则需要在现有网络上架构新的网络结构。不同的新业务会对网络建设提出不同 的新的要求，这是项目建设成为必要的重要原因之一。 除了以上因素之外，来自竞争对手的压力、企业信息化程度的提高、企业 形象的更新等等都有可能使得项目建设成为必要。 32 5 项目建设风险陛评价 项目的风险性评价是项目评价不可或缺的一环，对移动通信企业来讲，这 一点更为重要。 从一定意义上讲，项目建设都是服务于未来的。对企业未来发展规模的估 计都是基于一定的预测。国际国内电信环境的变化、通信产品的服务性、用户 的取向、技术的改进、竞争对手的新策略、预测方法的选择等等，无一不成为 影响预测结果的因素，任何因素的变化都有可能导致预测结果的偏差，这就是 项目建设风险性的根本所在。 首先，与工业企业相比，通信行业是服务行业，其提供的产品是无形的。 目前，通信企业的投资与能力、能力与市场以及收入的分摊正处于研究阶段， 这种不清晰的投入产出关系是增大项目建设风险的重要因素之一。 其次，预计在未来5 至l o 年间，从业务需求和市场应用的角度看，电信业最 大和最深刻的变化将是从话音业务向数据业务的战略性转变。移动数据业务作 为移动通信业务的未来发展方向，将是移动公司运营未来收入新的增长点，因 此，各移动通信公司正大力开展战略合作，将加大数据业务市场的培育和开发 力度作为未来几年核心竞争力建设的一个重要内容。与语音业务不同的是，移 动数据业务种类繁多，对网络的要求各不相同，同时，用户对不同新业务的接 受程度也难以预测，这就无形之中加大了投资的风险性。 最后，在革命性的技术当前，电信界正面临着一场百年未遇的巨变。特别 是近年来，以因特网为代表的新技术革命正在深刻地改变传统的电信观念和体 系框架，其迅猛发展的速度是人类历史上所有工业中最快的。尽管其年增长率 己经逐步放慢，但其增长率本身特别是积累的业务增长量仍然十分可观。多数 专家预测“，微电子技术会继续按摩尔定律发展( 1 8 个月翻番) ，可以持续1 0 1 4 一 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 到1 5 年；光传输容量正以超摩尔定律发展( 9 个月翻番) ，可至少持续1 0 年；无 线容量也正以超摩尔定律发展( 9 个月翻番) ，估计也能持续若干年。日新月异 的技术更新成为加大项目建设风险的重要因素。 风险是项目实施以及业务开展后将面临的不确定因素，风险越大，对项目 成功所构成的影响就越大。通信企业项目建设的风险性可以从以下三个方面来 综合考虑：一是由于市场需求不确定所带来的市场风险，二是由于企业自身组 织结构以及业务运作经验的缺乏所带来的运营风险，三是由于技术进步、技术 革新所带来的技术风险。 ( 一) 市场风险 市场分析是项目投资决策的重要一环，也是项目评价的主要组成部分。 世界各国进行可行性研究和项目评价工作，一般都是从市场分析入手。从 项目与市场的关系看，只有项目产品能够找到销路或者说有市场，项目才可能 取得一定财务和经济方面的效益，因此，“项目产品有市场”成为项目可行的 必要前提条件。在项目评价中，对于产品没有市场的投资项目，完全没有必要 去研究它的资源、技术、经济和社会等其他方面问题。 在通信企业项目评价中，必须首先对项目拟议中的产品目前的需求和供给 情况进行调查，并考核这种调研活动开展的质量，同时还要对未来的业务需求 和供给的发展趋势进行预测。因为只有确定业务的当前实际需求量、相应的市 场特性( 未满足的需求、竞争等) 和可能的业务发展设想，才能更好的决定拟 建项目的通过与否。 ( 二) 运作风险 运作风险主要考察企业进行项目建设时的相关资源的配套性。移动通信具 有全程全网的特点，只有当业务网、传输网、土建局房等各项内部资源相互匹 配时才会形成实际通信能力，当用户具有相应的终端时通信产品才会相应转移 到用户，当企业自身组织结构、人才素质能胜任业务要求时业务才会被实际提 供。一旦某项因素不满足，都将对企业的运作构成威胁。运作风险的考察从基 础网络资源、网络设备以及组织结构三个角度展开。 基础网络资源指传输和土建资源。当前移动公司对于传输和土建采用租建 并举、租用为主的方式，由于不具有所有权，在传输、土建资源上便受制于人。 国家、行业相关政策的调整可能会使短期内传输、土建等通信配套设施供应不 上，在这种情况下单纯进行业务网的建设便无法展开配套生产，也就无从形成 业务网生产能力。 网络设备风险侧重于两类，一是网络建设用设备，一是用户终端用设备。 前者决定了业务本身的可提供性，后者则决定业务在市场中的可接受性。网络 一1 5 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 设备风险集中体现为设备本身在市场上的可得性以及设备所面临的竞争态势。 组织风险主要从企业项目以及业务运作的经验上进行考虑，主要考核企业 有无陔类项目建设的相关经验。 ( 三) 技术风险 由于现代科学技术的飞速发展，人们为了达到同样的目的和满足相同的需 要，可以采用的技术方案越来越多，在众多的方案中，我们采取哪一种技术方 案，既能创造最佳经济效益，又要只生产最小的负作用，这是一个根本性问题， 也是一个比较困难的问题。因此，对项目可行性的研究，应首先对项目的设计 方案、生产工艺、设备选择型、技术基础参数、规模和容量进行分析研究，权 衡利弊，尽量使采用的技术方案合理优化。技术分析在项目评价中占有重要地 位，它是对项目存在与否内在条件的确立。不但直接决定了产品的质量，而且 对成本、市场和经济效益都有着决定性的影响。项目的技术方案一经确定，其 规模、产品方案、功能以及由此产生的经济效益，也就大致确定了。 32 6 效益性分析 效益性分析是投资项目评价的核心内容。 中国电信独家垄断的局面已经成为历史，中国移动、中国电信、中国联通、 中国通信“四足鼎立”的局面已经形成，再加上虎视眈眈的国外运营商，这种 内有忧，外有患的竞争形势使得企业深刻认识到“效益”是经营的核心。要提 高企业的效益，一方面是节约运营成本、降低管理费用、提高管理效率、改进 网络性能和质量，另一方面就是改变过去规模投资的形式，向规模效益转变， 这就使得项目的效益性分析成为必要。 效益性分析就是采用定量化的标准与尺度来衡量和比较投资项目的可行性 优劣，以便据以进行方案决策。这个标准与尺度是由一系列综合反映长期投资 的效益和项目投入产出关系的量化指标构成的指标体系。在一般项目评价体系 中效益性分析的内容和相关指标如下“1 。： 表3 一l 项目效益性评价的内容和相关指标 分析内容基本报表静态指标动态指标 财务内部收益率 现金流量表( 全部投资)投资回收期财务净现值 动态投资回收期 盈利能力 现金流量表( 自有资金) 财务内部收益率 分析 财务净现值 投资利润率 投资利税率 利润表 资本金利润率 资本金净利润率 1 6 一 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 清偿能力 借款还本付息计算表资金 借款偿还期 来源与运用表 资产负债率 分析流动比率 资产负债表 速动比率 外汇平衡分析财务外汇平衡表 其他价值指标或实物指标 下表列出了移动通信企业建设项目财务评价指标，这些指标按照是否考虑 资金的时间价值可以分为动态指标和静态指标。按照经济效益的表达形式可以 分为绝对指标和相对指标。在进行移动通信建设项目评价时可以根据具体情况 选取指标进行评价，但一般均应计算财务内部收益率、财务静态投资回收期、 财务净现值和固定资产投资借款偿还期这四项指标。 表3 2 移动通信建设项目财务评价指标体系 静态指标动态指标 财务静态投资回收期财务内部收益率 投资利润率财务净现值 基本指标 投资利税率 固定资产投资借款偿还期 辅勘指标资产负债率财务净现值比 财务效益分析结果的好坏，一方面取决于基础数据的可靠性：另一方面则 取决于所选取的指标体系的合理性。只有选取正确的指标体系，财务效益分析 结果才能与客观实际情况相吻合，才具有实际意义。 通过第二章的分析可知，目前我们无法确定项目可行性研究中基础数据的 准确性，而数据是否准确是进行项目评价的前提和基础。因此在本评价体系中， 项目的效益性分析不单局限以上指标体系，还增加了对可行性研究中提供的数 据的考核。此外，本体系还解决了由于通信行业的特殊性所造成的地区差异的 问题。从而使得项目的效益性分析打破了过去n p v r 、i r r 等一统天下的局面， 改变为如今“三足鼎立”形式。 由于通信业务全网的特性造成业务收入是全网的，而项目建设往往是局部 的。如何分摊这些网元的具体业务收入，是理论界长期悬而未决的难题。因此 对于项目决策者来讲是没有方法或途径来验证这些业务收入的准确性的a 但 是，笔者认为可以从根源出发来对业务收入进行验证和控制，在考察项目整体 盈利能力的同时考察业务的盈利能力、业务的发展趋势以及业务的收入贡献等 等。 一般来讲，通信行业的整体架构是国家授权全国集团公司统一部署管理， 集团公司分别建立全国3 1 省分公司，每个省分公司又分别建立自己的市分公 1 7 北京邮电大学硕士研究生论文移动通信企业项目评价方法研究 司，以此类推。由于我国幅员辽阔，3 1 个省在经济、文化、历史等各方面相距 甚远，地区差异问题也就不可避免。但是，在通信企业项目评价过程中，地区 差异问题往往被忽视或视而不见。在本评价体系中，首次将地区差异问题明确 地提出来，并从不同地区的经济、文化、用户质量、a r p u 值等方面来综合考虑。 3 2 7 不确定性分析 投资项目的不确定性分析是以计算和分析各种不确定因素( 如