（会计学专业论文）产权视角下无形资产会计信息披露问题研究.pdf

独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究i ：作及取得 的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文l i l 4 包含其他人己经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得天津财经大学或 其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究 所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名： 录靖 签字日期： 刀声年r 月叫日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解天津财经大学有关保留、使用学位论文的规定， 有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查 阅和借阅。本人授权天津财经大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有 关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位 论文， ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：粱滴 签字日期：幻o 年j 月多日 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 导师签名：翻 v 夕 签字日期：力乃年，月纠日 电话： 邮编： 内容摘要 在知识经济时代，无形资产的数量和质量成为衡量企业核心竞争力的重要指标，无形 资产会计信息与会计信息需求者的决策具有高度的相关性。然而，在现行会计实务中，无 形资产会计信息的披露不能满足知识经济时代会计信息需求者的基本要求，也不能如实反 映企业的经济实力。文章利用产权经济学相关理论为分析工具，分析无形资产会计信息披 露存在的问题，针对问题成因进行分析，针对问题症结制定相应对策，改善我国现有无形 资产会计信息披露现状。 本文共分5 部分。第一部分导论，阐明了研究目的、研究意义、国内外文献综述、研 究内容、研究方法。在第二部分，介绍了产权、会计信息产权、无形资产会计信息产权， 并介绍了产权经济学部分相关理论一交易费用理论、契约理论、外部性理论。在第三部分， 首先分析了我国无形资产会计信息披露的现状、披露中存在的问题、导致问题存在产生的 原因。在第四部分中，针对我国无形资产会计信息披露存在问题提出推进会计制度创新、 加强无形资产会计信息产权保护，建立一种基于价值链为基础的无形资产会计信息系统等 对策。最后，总结了在知识经济条件下，必须改进上市公司无形资产会计信息披露的方式， 拓宽无形资产会计信息披露的内容，这是提高无形资产会计信患质量的重要举措。高质量 的会计信息披露，不仅是会计信息用户进行科学决策的保证，也是企业提升核心竞争力的 有效手段。 从产权经济学的角度对无形资产会计信息披露问题进行研究，得出了对问题产生理由 的一种新解释：更为有效地安排无形资产会计信息产权，是作为所有权方式安排无形资产 会计信息产权的重要补充方式而存在的直接目的，并介绍了一种新无形资产会计信息系统 基于价值链为基础的无形资产会计信息系统。这对于我们深刻认识无形资产会计信息产 权基础，实现无形资产会计信息最优运用具有相当大的理论意义。 关键字：产权无形资产会计信息会计信息披露 1 1 1 a b s t r a c t i nt h ek n o w l e d g ee c o n o m ya g e ，t h eq u a n t i t ya n dq u a l i t yo ft h ei n t a n g i b l ea s s e t si s a l l i m p o r t a n t i n d e xw h i c hm e a s u r e st h ec o r ec o m p e t e n c yo ft h ec o r p o r t a t i o n ，b e c a u s et h e a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o no ft h ei n t a n g i b l ea s s e t sr e l a t e dt ot h ed e c i s i o n sw h i c ha r em a d eb yt h e p e r s o n sw h oh a v et h em a i nd e m a n d f o rt h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n b u t ，i np r a c t i c e ，t h e d i s c l o s u r eo ft h ei n t a n g i b l ea s s e t sc a l ln o tm e e tt h ed e m a n d ，e v e n ，i tc a nm o tr e f l e c tt h e e c o m o m i cs t r e n g t ho ft h ee n t e r p r i s e t h ep a p e ra n a l y z e st h ep r o b l e mo ft h ed i s c l o s u r ef r o mt h e p r o p e r t yr i g h t s v i e w p o i n ta n dp u t sf o r w a r dc o u n t e r m e a s u r e si no r d e rt oi m p r o v e t h es i t u a t i o no f t h ed i s c l o s u r eo ft h ei n t a n g i b l ea s s e t sa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n t h ep a p e ri sd i v i d e di n t of i v ep a r t s t h ef i r s tp a r ti si n t r o d u c t o r yt h e o r y ，i te x p l a i nt h e r e s e a r c hp u r p o s e 、t h er e s e a r c hm e a n i n g 、l i t e r a t u r er e v i e wf r o mh o m ea n da b r o a dv i e w 、t h e r e s e a r c hc o n t e n ta n dt h er e s e a r c ha p p r o a c h t h es e c o n dp a r ti st og i v ead e f i n i t i o no ft h e i n f o r m a t i o np r o p e r t ya b o u ti n t a n g i b l ea s s e t sa n dt oi n t r o d u c et h et h e o 吵一砌n s a c t i o nc o s t s ， c o n t r a c t u a lt h e o r ya n dt h e o r y 、e x t e r n a l i t yt h e o r y t h et h i r dp a r ta n a l y z e st h ee x i s t i n gp r o b l e m a b o u tt h ed i s c l o s u r eo ft h ei n t a n g i b l ea s s e t sa c c o u t i n gi n f o r m a t i o n ，e n s u r e st h er e a s o n so ft h e e x i s t i n gp r o b l e m t h ef o u r t h l yp a r ti st oi m p r o v et h em e a s u r e t h el a s to n eg i v e sac o n c l u s i o nt h a t i ti sa ni m p o r t a n tm e a s u r et oi m p r o v et h ep a t t e r no ft h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ea n dt o a d dt h ec o n t e n to ft h ed i s c l o s u r e t h r o g ht h er e s e a r c hf r o mp r o p e r t yr i g h t s v i e w p o i n t ，i tg i v e sa n e w e x p l a i n a t i o na b o u tt h e e x i s t i n gp r o b l e m o ft h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ：a nm o r ee f f e c t i v e l ya r r a n g e m e n ti s t h ea f f o r d a b l ew a yo ft h ei n t a n g i b l ea s s e t sa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o np r o p e r t y t h ep a p e ri n t r o d u c e a nn e wi n t a n g i b l ea s s e t si n f o r m a t i o ns y s t e r mo fa c c o u n t a n c y - - i n t a n g i b l ea s s e t si n f o r m a t i o n s y s t e r mo fa c c o u n t a n c yb a s e d o nv a l u ec h a i n i th e l p su st or e a l i z et h em o s te f f e c t i v e l yu s i n g a t t h es a l i l et i m e ，t h e r ei st h e o r e t i c a ls i g n i f i c a n c eo nr e s e a r c h k e y w o r d s ：p r o p e r t yr i g h t s t h e a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o no fi n t a n g i b l ea s s e t s ；t h e d i s c i o s u r e o ft h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n 目录 内容摘要i i i a b s t r a c t 1 1 v r 第1 章导论1 1 1 本文研究目的l 1 2 本文研究意义1 1 3 国内外研究概况2 1 3 1 国内研究概况2 1 3 2 国外研究概况4 1 4 研究内容与研究方法6 1 5 创新之处6 第2 章无形资产会计信息产权及其相父产权理沦7 2 1 无形资产会计信息产权内涵7 2 1 1 产权内涵7 2 1 2 会计信息产权内涵8 2 1 3 无形资产会计信息产权的界定8 2 2 产权理论1 0 2 2 1 交易费用理论1 0 2 2 2 契约理论1 1 2 2 3 外部性理论1 2 第3 章无形资产会计信息披露现状及成因分析1 4 3 1 无形资产会计信息披露现状1 4 3 1 1 无形资产会计信息失真。1 4 3 1 2 无形资产难以在财务报表及财务报表附注中反映和报告1 5 3 1 3 我国无形资产会计信息披露监管缺陷1 5 3 2 无形资产会计信息披露缺陷成因分析1 7 3 2 1 无形资产产权界定模糊1 7 3 2 2 现行财务会计模式的缺陷。1 8 v 3 2 3 利益相关者的利益冲突2 0 3 2 4 无形资产会计信息披露成本分析一2 l 3 2 5 对无形资产会计信息的保护力度不足2 2 第4 章无形资产会计信息披露问题的对策2 4 4 1 推进会计制度创新，加强无形资产会计信息产权保护2 4 4 1 1 建立具有企业性质的无形资产会计信息中心2 4 4 1 2 建立网络信息中心2 4 4 1 3 健全和完善会计法规体系2 5 4 1 4 确认股东为无形资产会计信息产权的所有者2 5 4 2 建立基于价值链基础的无形资产会计信息系统2 6 4 3 强化契约关系建立完善契约约束与激励机制2 9 4 3 1 建立契约约束机制。2 9 4 3 2 完善契约激励机制2 9 4 3 3 没计弹性化契约条款3 0 4 4 完善无形资产会计信息披露监督机制，3 0 4 4 1 建立专门管理会计信息披露机构。3 0 4 4 2 加大对违反会计信息披露法规行为的处罚力度3 l 结语。3 3 参考文献3 5 后记3 9 v i 第1 章导论 1 1 本文研究目的 在工业经济时代，由于追求规模经济效应，实物资产成为资产负债表中的主 要资产。随着科技的发展和竞争的加剧，社会由工业经济向知识经济过渡，经济 活动中科技含量增加，企业的重心从实物资产逐步向无形资产过渡，无形资产的 战略地位日益突出，无形资产信息逐步成为企业内外部各个利益相关者所共同关 心的企业核心信息。然而由于“物质资本至上”的产权制度、现行的财务会计模式 以及信息披露“专有成本”等因素的制约，无形资产信息披露存在着严重不足，不 能满足知识经济时代无形资产会计信息用户的基本要求。由此对投资者决策、资 本市场的有效运行以及社会资源的优化配置产生严重的负面影响。本文运用产权 经济学理论分析无形资产会计信息披露存在的问题以及问题的起因，针对问题症 结，制定相应对策，改善现有的信息披露现状。 1 2 本文研究意义 产权是所有制的核心和主要内容，建立现代产权制度是构建现代企业制度的 基础，要建立“归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅 的现代产权制度是 我国经济发展的内在要求。把建立现代产权制度与建立现代企业制度结合起来， 开创了我国企业制度改革的新时期，这也必将把完善我国社会主义市场经济体制 的改革推进到一个新的历史发展阶段。 从本质上讲，会计一开始就是和产权制度紧紧联系在一起的，任何意义上的 会计都不应该抛弃对经济生活中产权运作的一般现实所进行的有效归纳，而片面 地满足于经济活动所涉及的具体事实的需要。从一个新的视角产权经济视角 对无形资产会计信息披露问题进行重新审视，会得出一些有益的思考。无形资产 会计信息的质量不仅直接关系到投资者的决策，而且将对一个国家经济的长远发 展产生深远影响。然而无形资产会计信息的外部性使得投资人要想获得所需的无 形资产会计信息就要花费高额的费用，这却使得另外一些利益相关者产生了“搭 便车 的心理。我国企业产权归属的不明确以及制度安排的不合理造成无形资产 会计信息披露的随意性和失真性非常严重，目前已成为困扰会计界的难题，无形 资产会计信息失真问题要从根本卜得以治理，只能从产权上找到根源，对无形资 产会计信息产权进行合理的安排和保护彳是关键所在。无形资产会计信息作为稀 缺资源在产权界定上存在严重的不明确性，因而造成了无形资产会计信息披露上 表现出的极度混乱和严重失真现象，这不仅给投资者带来巨大的损失，也严重阻 碍了我国社会的经济发展。 本文在借鉴国内外对无形资产会计信息产权有关理论的研究成果的基础上， 从产权经济学的角度来探讨我国无形资产会计信息披露方面存在的问题，试图找 到解决无形资产会计信息披露随意性和失真性的对策和途径。无形资产会计信息 的质量是资本市场健康发展的基石，无形资产会计信息作为企业产出的替代变 量，包括股东、债权人、管理当局、政府等在内的多个利益相关者必然对拥有无 形资产会计信息的权力展丌持续不断的博弈。这一过程即为无形资产会计信息产 权的界定过程，它决定了各利益相关者“谁受益，谁受损”。 1 3 1 国内研究概况 1 3 国内外研究概况 国内对无形资产会计信息披露的研究起步尚晚。随着证券市场的建立和发 展，特别是国内外一系列会计信息造假事件的迭起，尤其是1 9 9 1 年和1 9 9 3 年科 斯和诺斯分别获得诺贝尔经济学奖之后，产权经济理论成为现代主流经济学的一 个重要分支，我国学者也把这一理论运用到对无形资产会计信息的研究中，开始 关注和讨论这一方面的内容。 相当多的学者将产权理论引入到对会计管制的研究解释中来。比如乔旭东 ( 2 0 0 1 ) 从产权角度解释了无形资产会计信息是私人物品还是公共物品，并且对 无形资产会计信息的生成与披露机制进行了诠释，他认为由于上市公司无形资产 会计信息的私人物品特性，才导致无形资产会计信息由上市公司本身生产，而不 是由公共部门或政府提供，但上市公司的无形资产会计信息毕竟具有公共物品的 属性，这就决定了上市公司的无形资产会计信息提供过程必然存在政府的介入。 2 。杜兴强( 2 0 0 2 ) 则认为无形资产会计信息产权界定是一个动态的博弈过程，企 业所有权的分享既定状态、管制因素和道德因素共同影响着无形资产会计信息产 权的博弈、界定和履行。2 赵皿莉( 2 0 0 5 ) 指出在知识绛济时代，无形资产的数 量和质量成为衡量企业核心竞争力的重要标志，无形资产无形资产会计信息与无 形资产会计信息用户的决策具有高度的相关性。然而，在现行会计实务中，无形 资产无形资产会计信息披露不能满足知识经济时代无形资产会计信息用户的基 本要求，也不能如实反映企业的经济实力。在分析无形资产无形资产会计信息披 露存在的问题的基础上，就如何改进披露进行探讨。a 刘海燕( 2 0 0 1 ) 建立在工 业经济环境基础之上的无形资产会计信息的披露应随需求发生变化。归纳起来， 主要包括：财务资源与知识资源披露的并重、财务责任与社会责任披露的并重、 财务信息与非财务信息披露的并重、综合信息与原始明细信息披露的并重、定期 披露与实时披露的并重的信息披露模式。苏红敏( 2 0 0 3 ) 论述了在新经济时代背 景下对无形资产会计信息的披露模式进行彻底改革，并在对无形资产会计信息披 露的模式评述后，提出了选择无形资产会计信息披露的”未来模式“的原因。并介 绍了对“未来模式”的基本模型：最后淡剑了该一未来模式”的运作、实施步骤、优 点和适用性等问题。董必荣等( 2 0 0 6 、2 0 0 7 ) 依据“资源基础论”阐述智力资本 与企业持续竞争位势之间的关系，指出智力资本信息披露对企业外部利益相关者 的重要性，分析目前智力资本信息披露的困境，并从产权制度、会计模式、产品 市场竞争、信息披露政治动机、智力资本理论发展等多个角度剖析智力资本信息 披露困境的根源，提出建议。 国内对于无形资产会计信息披露的研究，一方面是从无形资产会计信息的私 有性为起点，分析在披露中存在着成本效益关系，一旦披露的成本大于收益时， 无形资产所有者就不愿披露会计信息；一方面从现行财务模式角度分析，得出现 行财务模式无法可靠、准确的计量，继而使得无形资产无法在财务报表及附注中 完全披露。均是从财务会计角度分析无形资产会计信息披露问题，没有涉及到无 形资产会计信息披露存在问题可能是基于其产权的不明晰造成的，分析的角度单 乔旭东，李忠林，李婉丽会计披露变迁的一般分析【j 】会计研究，2 0 0 1 6 - 4 6 5 0 。杜兴强无形资产会计信息产权的逻辑及其博弈【j 】会计研究，2 0 0 2 2 ：5 2 5 8 赵亚莉无形资产无形资产会计信息披露问题探讨【j 财会月刊2 0 0 5 3 ：“- 4 5 苏红敏新经济条件下公司无形资产会计信息披露的未来模式探讨 j 】经济问题探索2 0 0 3 9 - 7 3 7 6 固董必荣无形资产信息披露不足的产权渊源【j 】生产力研究2 0 0 7 2 - 5 6 - 5 8 划分为两个阶段，是因为两个阶段有不同的研究焦点。 早期理论阶段 这个阶段的争论焦点集中在对无形资产会计信息披露是否需要监管上。关于 对无形资产会计信息揭露实施监管的早期理论是在与有效市场假说的对立中发 展的。 瓦茨和齐默尔曼( 1 9 9 0 ) 指出：“对公司信息揭示实施管制的许多早期理论 都有一个基本含义，这就是投资人及一般证券市场无法在效益不同的企业之间做 出区分。”他们认为：”实际t - 不存在对公司信息揭示进行管制的明显理由，这是 一个关于相对成本与效益的经验性问题。对揭示进行管制的成本是社会负担的， 因为要为揭示规则的颁布和实施负担更高的税负，而公司在其权益方面所得报酬 也更少。目前尚不清楚谁负担这些成本，但肯定包括股东、经理人员以及公司产 品的消费者。”一些反对者在有效市场假说的支持下认为：“上述论点并不意味 着会计会阻碍有效资本市场区别效益高低不同的企业；这些论点也不意味着政府 对会计施行管制会提高市场有效配置资本的能力。”有效市场假说削弱了具有成 本效益性的提示管制理论。 认为有效市场假说成立的研究者则为实施会计报告和财务揭示方面的管制 提出了其他潜在的理由。这些基本理由源于有关市场失灵的经济学理论。伯尔顿 ( 1 9 7 4 ) 认为：“之所以说存在着会计意义上的市场失灵，是因为会计报告在无管 制状况下的信息、产出在帕累托法则意义上并非最佳。或者，会计上的市场失灵 的存在，是因为由财务信息市场而导致的资源配置是不公平的，亦即对某些集团 或个人是不公平的。”也有研究者把成本一效益原则引入到关于此问题的讨论 中来。早期理论研究者主要是通过对无形资产会计信息披露监管存在的理由进行 罗斯l - 瓦茨、杰罗尔德l 齐默尔曼著；陈少华等译实证会计论【m 】东北财经大学出版社1 9 9 9 4 争论，虽然关于此问题的观点仍存在分歧，但却基本上都认为无形资产会计信息 披露监管制度的存在是十分必要的；而且还认识到，政府官员和管；副也是按自身 利益从事活动的，在政治活动中存在着非零值的契约成本和信息成本： 现阶段 进入9 0 年代以来，一部分西方学者丌始把目光更多地投向证券管制构架的 变革，从而再次挑起了信息披露的新一轮论争。总的说来，他们认为市场参与者 有能力保护自己，从而应该拥有更多的自由去选择他们的交易时所处的法律制 度，而不是政府自以为是的、家长主义的证券管制。而在这中间他们的观点又分 为两类：一类认为应该允许对美国证券法法律制度的选择，另一类则认为应该给 予非政府参与者像交易所或者投资者在形成可应用的规则方面以更重 要的角色。比如r o m a n o ( 1 9 9 8 ) 认为应该允许一种以市场为导向的、竞争性的 联邦证券管制框架在美国证券市场发挥作用，这样发行人可以选择联邦政府或是 5 0 个州的法律制度要求来最大化股票的价值，从而这种竞争性的法律制度能够 产生更加符合投资者偏好的、成本有效地披露规则。_ c h o i ( 2 0 0 0 ) 认为应该给 予投资者而不是s e c 对他们需要的保护的决定权，他认为应该首先对投 资者进行分类，拥有良好技能的( 比如通过了某种考试) 、能够保护好自己的投 资者将获得广泛的投资权和自由议定愿意接受的法律条款的权利，而政府管制机 构则将保护的重点放在那些不具有良好技能的投资者身上。p a u lm a h o n e y ( 1 9 9 7 ) 认为应该将重要的管制权威交还给证券交易所，这些交易所( 而不是 s e c ) 可以设置在它们中上市的证券发行人所应遵循的披露规范。f o x ( 1 9 9 9 ) 则争辩说这种发行人选择必然导致许多上市公司趋向于选择无效率的低披露标 准，这会使证券市场出现大量交易成本，因此这是一种只考虑政府失败而故意忽 视市场失败的观点。当然，也有学者对这种争论不屑一顾。 比如b l a c k ( 2 0 0 1 ) 认为这场争论是被误导了：它只关注披露规则，而真正的竞争来自于国家系统问 的竞争，一种培育强效披露( s t r o n g d i s c l o s u r e ) 和控制内部交易的竞争。披露规 占r o b e r t ar o m a n o e m p o w e d n gh l v e s t o l l s ：am a r k e ta p p r o a c ht or e g u l a t i o n j 19 9 8 y a l el a w r e v i e w , v 0 1 10 7 n o 5 c h o i r e g u l a t i n gi n v e s t o r sn o ti s s u e r s ：am a r k e t - b a s e dp r o p o s a l 【j 】2 0 0 0 c a l i f o r n i a l a wr e v i e w f o x ，m e r r i t tb “r e t a i n i n gm a n d a t o r ys e c u r i t i e sd i s c l o s u r e ：w h yi s s u e rc h o i c ei sn o t i n v e s t o re m p o w e r m e n t 【j 】19 9 9 u n i v e r s i t yo fm i c h i g a nl a ws c h o o l ，w o r k i n gp a p e rn o 5 5 则只不过是支持强效披露的制度网络中的一小部分，管制的核心职责是强制道德 标准，惩罚违反披露规则的行为。1 总的说来，目前西方学者时信息披露管i 制的新争论延续了市场失败和政府失 败的解释传统。虽然他们的学术关注i i 婴集巾荚【日闷内的管制竞争问题，似乎对 我们没有太多的影响，目前也没有太大的可i r 性，但是他们的理论实际上迎合了 一种诉求，即投资者有选择不同合约的自由，政府管制机构同样不能因为没有竞 争而继续保持低效。这表明，虽然美国证券市场已经是一个相当有效的市场，但 是理论研究者们还是试图使管制制度更有效率。 1 4 研究内容与研究方法 利用产权经济学理论分析无形资产会计信息披露存在的问题，针对产生问题 的原因，提出相应可行的措施，改善无形资产会计信息披露现状。采用规范研究 的方法，以无形资产会计信息经济属性为切入点，以无形资产会计信息产权问题 为研究角度，利用产权经济学理论，探讨了无形资产会计信息披露存在的失真性 的成因，最后以解决无形资产会计信息披露问题为根本落脚点。 1 5 创新之处 从产权经济学的角度对无形资产会计信息披露问题进行研究，得出了对问题 存在理由的一种新解释：更为有效地安排无形资产会计信息产权，是作为所有权 方式安排无形资产会计信息产权的重要补充方式而存在的直接目的，并介绍了一 种新无形资产会计信息系统基于价值链为基础的无形资产会计信息系统。这对 于我们深刻认识无形资产会计信息产权基础，实现无形资产会计信息最优运用具 有相当大的理论意义。 b e r n a r ds b l a c k t h el e g a la n di n s t i t u t i n o n a lp r e c o n d i t i o n sf o rs t r o n gs e c u r i t i e s m a r k e t s u c l a l a w r e v i e w j 2 0 0 1 v o l 4 8 ：7 8 1 - 8 5 8 6 第2 章无形资产会计信息产权及其相关产权理论 2 1 1 产权内涵 2 1 无形资产会计信息产权内涵 产权和其他权利不同。它不是指人与物之间的关系，而是指由物的存在及关 于它们的使用所引起的人们之问相互认可的行为关系。下面为一些较为经典的对 于产权内涵的定义。 ( 1 ) 德姆塞茨认为：“产权就是界定人民如何获取利益或损害他人的权益，以 及他们之间如何进行补偿的规则。它决定个人可以做什么和不可以做什么，能拥 有什么和不能拥有什么。 ( 2 ) 阿尔钦认为：“产权是一个社会所强制实施的选择一种经济物品的使用的 权利。”该定义强调产权是一组对于经济品的使用权利，强i g 帅l l i f 这种仪利的意 义在于具有自由选择性，强调这种权利的实现需要通过强；到来保障。 ( 3 ) 诺思认为：“产权本质是一种排他性的权利，在暴力方面处于比较优势的 组织处于界定和行使产权的地位。 ( 4 ) 菲吕博腾、配杰威齐认为：“产权不是指人与物之间的关系，而是指由物 的存在及她们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系。产权安排确定了每 个人相应于物时的行为规范，每个人都必须遵守他与其他人之间的相互关系，或 承担不遵守这种关系的成本。 ( 5 ) 巴泽尔认为：“产权由消费这些资产、从这些资产中取得收入和让渡这些 资产的权利或权力构成，运用资产取得收入和让渡资产需要通过交换，交换是权 利的相互转让。 通过对以上关于产权定义的总结和归纳，我们可以认识到产权的本质内涵： 产权，是主体所拥有的对物和其他对象的一种经济权利，是一组界定人与人之间 关系的财产权利。产权具有如下几个特点：一是产权具有排他性；二是产权具有 界定谁受益或谁受损的功能；三是产权具有将外部性内在化的激励功能；四是产 权反映了一种人与人之间的关系；五是产权是由社会强制实施的。 7 2 1 2 会计信息产权内涵 通常情况下，我们把企业的利益相关者分为：股东、管理当局、债权人、企 业职工以及其他潜在的投资者等，这些企q k 的利益相关者也是会计信息的利益相 关者，因为会计信息成为企业产出的“许代变量”，各利益相关者基于对企业产 权的拥有，也就必然产生对会计信息披露的要求权。由于不同的利益相关者具有 不同的效用函数和偏好，所以他们在使用所披露的会计信息进行决策时，就会导 致不同的利益相关者获得利益或遭受损失的程度不同。于是他们基于这一事实迫 使他们对会计信息的披露拥有不同程度上的要求权，从而能够决定他们各自基于 会计信息而获得利益或遭受损失的程度，这种对会计信息披露要求权的安排决定 了利益相关者对企业剩余索取权的实现程度。这一权利即为会计信息产权。 会计信息的价值主要体现在：现有投资者及潜在投资者据以作出是否继续投 资的决策，债权人据以作出是否提供信贷的决策，政府和社会公众据以作出公 共评价，即各利益相关者可以利用会计f ? i 息进行决策，从而降低决策中面临的不 确定性，提高决策效率。 会计信息作为一种有价值的稀缺性资源，l 乓获取可以降低利益相关者决策中 所面临的不确定性，改善决策者的决策效用。那么，由于企业利益相关者决策的 相关性，所以管理当局和信息使用者必然围绕着会计信息进行博弈。因此，可以 把会计信息产权定义为：各利益相关者j 爿j 有会计信息的各项权利，这些权利规定 了利益相关者的受益受损规则。 会计信息产权不同于一般的物权，它不能独立存在，而是表现为一种状态依 存。张维迎认为：“企业所有权是一种状态依存，当企业的总收入与应支付给工 人的工资和应支付给债权人的利息以及股东要求的利润之间表现出不同的数量 关系时，职工、债权人、股东、和管理者共同参与企业所有权分享的博弈。”会 计信息产权在企业所有权分享的逻辑下，同样表现为一种状态依存，会计信息的 提供者与使用者共同参与博弈，在不同的经济发展阶段和不同的企业组织形态 中，表现出不同的产权归属。 2 1 3 无形资产会计信息产权的界定 2 1 3 1 无形资产会计信息产权涵义 依据对会计信息产权内涵的分析，可以得出无形资产会计信息产权的内涵， 即企业各利益相关者拥有对无形资产会计信息的各项权利，而各项权利决定了备 利益柑关者对无形资产会计信息的拥有程度，进而影响各利益者通过无形资产收 益或受损的程度。 2 1 3 2 无形资产会计信息产权安排 会计信息是一种有价值的资源，同样，无形资产会计信息也是一种有价值的 资源。它依附于企业而存在。企业利益相关者基于对企业的所有权也应该享有无 形资产会计信息产权，这就必须安排无形资产会计信息的产权。把能够充分反映 无形资产收益或损失情况的会计信息获取的权利安排给无形资产会计信息需求 者，而把剩下的和剩余控制权密切相关的无形资产会计信息安排给会计信息的提 供者，只有这样，界定后的无形资产会计信息产权才是一种有效率的产权安排。 无形资产会计信息产权的安排过程可以表述为：“在充分的会计信息和剩余的会 计信息之间寻找平衡的过程 。 见形资产会计信息产权安排分为两个步骤，第一步骤是无形资产会计信息初 始安排。无形资，拉会计信息初始产权如何安排与交易费用的高低有密切关系，当 交易费用比较低时，无形资产会计信息产权的安排可以通过各个利益相关者对企 业所有权的分享、借助于谈判和协商，以私人契约的方式进行解决；当交易费用 比较高时，则必须有外界强制力量的介入。 无形资产会计信息产权的初始安排，只是暂时的均衡。由于交易费用的制约， 无形资产会计信息产权的初始安排往往依存于特定的“共同知识 之下。由于“共 同知识”的增长是连续的，因此无形资产会计信息的产权博弈也是连续的，无形 资产会计信息产权的初始安排将成为无形资产会计信息产权再安排的基础。 第二步骤是无形资产会计信息产权在安排。无形资产会计信息产权再安排与 交易费用有密切关系，当消除外部性的交易费用不高时，无形资产所有权方式在 会计信息产权安排的博弈中将起到关键的作用；但是，当“共同知识的增长积 累到一定程度，无形资产会计信息产权安排的博弈将是普遍的、大规模的，这样 消除外部性的交易费用对个体而言是高昂的，这时无形资产所有权方式下会计信 息产权的安排处于无效状态，外界强制力将介入到会计信息产权的安排中。 从上面的分析中我们可以看出，无形资产会计信息产权安排是一个连续性的 9 过程。对会计信息产权，无论从初始安排还是再安排，当交易费用比较低时，通 过企业所有权，借助于私人契约方式安排会计信息产权足恰当的；当交易费用比 较高时，通过私人契约方式无法恰当的安排会计能包，托权t l , t l t 4 家强制力将介入， 通过监管来确保无形资产会计信息产权安排的效率。 2 2 1 交易费用理论 2 2 产权理论 交易费用是指为完成交易所需要的费用。它有广义和狭义之分，狭义的交易 费用是履行契约所付出的成本；广义的交易则包括获取信息、谈判和履行合同的 全部成本。交易费用是科斯1 9 3 7 年在伦敦经济学院学报上发表的企业的性质 的一文提出的，1 9 6 2 年，科斯在社会的成本问题一文中进一步用交易费用 理论分析了产权规则对资源配置和收入分配的影响，并提出了后来被称之为“科 斯定理”的理论。科斯理论可由两个部分组成，即科斯第一定理和科斯第二定理。 科斯第一定理，“即如果交易费用为零，不管初始安排如何，当事人之间的谈判 都会导致那些财富的最大化的安排，即市场机制会自动使资源配置达到帕累托最 优。这里科斯希望说明产权的界定对资源配置的效率是没有意义的，因为效率 是收益与成本的比较，既然交易成本是零，效率总是最优的，但产权经济学认为 完全竞争和无交易费用的假设，从根本上忽视了交易过程中客观存在的产权问题 及交易费用对资源配置的约束作用。显然交易费用为零是不符合现实的，所以有 了科斯第二定理，“在交易费用大于零的世界，不同的权利界定会带来不同效率 的资源配置 。也就是说，交易是有成本的，不同的产权界定模式下，交易费用 不同，从而对资源配置的效率有不同的影响。所以，产权制度的选择是必要的， 产权的明确界定有助于经济效率的提高。 现代产权理论认为市场和企业是可以相互替代的两种形式，企业的存在在于 能够节省交易费用，企业是由若干契约组成的集合体，不同的产权制度会带来不 同的效率，产权组成要素的适当分离以及产权的有序流动都将有利于社会资源的 合理配置，、最终给社会和企业带来经济效益。 胡乐明，刘刚新制度经济学【m 】中国经济出版社2 0 0 9 l o 2 2 2 契约理论 西方许多著笔经济学家分别从不同的角度给契约下了不同的定义，主要有以 f 几种： ( 1 ) 平乔维奇对契约的定义是：“契约是人们用以寻找、辨别和商讨交易机会 的工具。在所有权激励人们去寻找对其资产最具生产力的使用方法的同时，缔约 自由降低了辨别成本。” ( 2 ) 思拉恩埃格特森对契约在交易中的作用进行了论述，认为：“转移或让 渡消费品、服务或生产性资产的产权，无论是暂时的还是长久的，都通过契约方 式来完成，契约规定了交换的条款。”孕 ( 3 ) 诺斯也明确指出，契约是制度的一部分，是一种微观性的制度。他说： “改变一部成文法的交易费用要比改变一个契约的交易费用大得多。”掣 ( 4 ) 麦克尼尔从现代契约关系的角度给契约的定义是：“所谓契约，不过是有 关规划将来交换的过程的当事人之间的各种关系。”砖 根据以上西方著名经济学家对契约的定义，契约就足交易备方位i f 等、( i 【l i 基础上签订的转让产权的规则，当事人各方必须严格遵守，否则就要付出违反规 则的代价，契约存在的根本原因即在于它可以降低缔结各方的交易费用。 企业的契约本质则可以从以下两方面来加以分析，一是企业契约关系的达 成，“交易成本的差异导致出现了企业来取代市场，可以把企业的产生看作是用 要素市场代替产品市场，从而节约交易成本。 詹森和麦克林则认为：“企业只是 法律假设的一种形式，可作为个人间契约关系的一个连结，并且也是以存在着组 织的资产和现金流量可分割的剩余要求权为其特征，这种要求权一般不需要其他 缔约个人的允许就可被售出。 企业的这一定义强调企业并不是一个个体，而是 一个存在个人相互抵触的利益冲突的契约关系，强调企业的契约本质。因此，企 业可以看作“若干契约的结合”，是一群有自身利益的个人组合。这些人认识到， 其自身利益取决于企业在与其他企业的竞争中是否成功。组成企业的每个人都为 企业的生产过程提供某种投入( 人工、管理技能、资本、原材料和技术等等) 。他 国平乔维奇，产权经济学， m 】，经济科学h ；版社，1 9 9 9 思拉恩埃格特森，【m 】，新制度经济学，商务印书馆，1 9 9 6 诺斯，【m 】，制度、制度变迁与经济绩效，上海三联书店，1 9 9 4 固麦克尼尔，【m 】，新社会契约论，中国政法人学出版社1 9 9 4 们提供这些投入是期望能从其投资中得到报酬。“不过每个个人都十分清楚，其 他个人也会采取行动最大限度地谋取他们的而不是别人的利益。人们知道会有利 益冲突的发生：为了减少这种冲突，人们便通过事前签订契约来规定在各种可能 情况下每个个人享有公司产出的特定权利( 办即每个人的产权) 。”债权人、优先 股股东、普通股股东、租赁人、经理人员、劳工以及贸易上的债权人所有的人 都签有契约，这些契约具体规定了应如何分配企业活动所创造的现金流量。这些 契约既包括正式的契约( 例如，企业经理人员与债权人之间签订的债务契约) ，也 包括非正式的契约( 例如，企业与员工之间的约定俗成等) 。 二是不完全契约理论，现代契约理论认为所有的契约都是不完全的。契约的 不完全性主要表现在契约不可能包罗无遗。即哈特所说的“契约中包含缺口和遗 漏条款”。契约不可能将未来可能发生的事件都包罗无遗，也不可能详细规定各 缔约人的权利与应尽的责任，或者由于契约双方的疏忽致使契约条款不完全。关 于契约不完全的原因，新制度经济学的最新理论进展给出了很好的解释，主要有 以下几种： 交易费用的存在导致契约小完全。在交易赞j f j 为i i ：的情况f ，部分契约可 能因交易费用过高而无法达成。各契约缔结方认为此时达成契约是不值得，这就 造成了契约的不完全性。 有限理性的限制。西蒙认为：“由于有限理性的限制，人们既不能在事前 把有关的全部