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从人力资本到组织资本： 一个基于会计视角的理论检视 摘要 随着人力资本理论的发展和知识经济的兴起，知识逐渐被认定是经济增长 最重要、最活跃的因素，是生产的核心，而人是知识的载体，对人力资本的研究 变得更加重要。在人力资本备受关注的同时，与之相关的组织资本也被越来越多 的讨论。对组织资本的讨论，一方面是因为企业组织中所面临的实际情况，另一 方面则是理论本身的积淀和发展。可以看出，组织资本对企业生存和发展的重要 性日益提高，同时仅仅研究个体人力资本已经不够了。目前对组织资本的研究， 存在诸多分歧，比如由于研究视角不同所导致的对组织资本的内涵认识不清晰， 以及研究多从管理学和经济学视角着手，鲜有会计学视角，尤其是考虑组织资本 本身所具有的资本的属性，对组织资本相应的权益问题就更值得研究。 本文首先研究了组织资本的内涵，二是沿着由“物力资本一人力资本一组织 资本 的这一资本概念扩张的路径出发，梳理资本概念扩张的过程。三是讨论从 物力资本到人力资本的扩张所引致的会计权益问题。四是在此基础上，研究了从 人力资本到组织资本衍生的会计权益问题。笔者通过本文对组织资本的会计权益 问题的研究，一方面对从人力资本到组织资本的扩张所可能引致的权益问题作出 预期，希望从中探寻和总结某些规律性的认识；另一方面，激发更多学者对该问 题及其相关领域的兴趣和重视。 关键词：资本人力资本组织资本权益 f r o mh u m a nc a pit ait o0 r g a niz a tio nc a pit al ： at h e o r e 七icp o s t m o r t e mb a s e do na c c o u n tin g a b s t r a c t w i t ht h ea d v e n t o fk i l o w l e d g e b 勰e de 。0 n o m y 锄dt h ed e v e l o p m e n to f h u m 柚c a p i t a l t h e o r y ，k n o w l e d g eh 硒b e e nr e g a r d e da u st h em o s ti m p o r t 锄t 觚da c t i v ef a c t o rt ot h e d e v e l o p m e n to fe c o n o m y i t i sm o r ci m p o n 锄tt or c s e a r c ht h eh u m 觚c a p i t “b e c a u s c h u m a na r et h ec a 玎i e ro fl 【l l o w l e d g e n ed i s c l l s s i o na b o u to r g 趾i z a t i o nc a p i t a l h 弱 船u 曲tm u c ha t t t i o no fr e s e a r c h e f sw h i l eh u m 姐c a p i t a l i sah o tr c s e a r c ht o p i c t l l l e r ca r c 锕or c a s o n st 0t h ed i s c i l s s i o na b o u to r g a n i z a t i o nc a p i t a l o n0 n eh 柚也 b u s i n e s si sf a c i n gt h es e v e r cc h a l l e n g c s o nt h eo t h e rh a n d ，i ti s0 b j e c t i v er e q u i s i t ef o r t h ed e v e l o p m e n t0 fo r g a l l i z a t i o nc a p i t a l t h e o r y s oo r g 孤i z a t i o nc a p i t a it a l 【e sm o r c i i i l p o n 锄tr o l et 0b u s i n e s s 觚di ti sn o te u 曲t 0j u s tr e s e a r c hi n d i v i d u a lh u m 锄 c a p i t a lt h e f ei sd i s a g r e e m e n to nr e s e a r c h0 fo r g a n i z a t i o nc a p i t a l f i r s t l y ，t h e a c a d e m i cc i r c l ei ss t i l li nt h et r o u b l e dw a t e r sa b o u tt h eu n d e r s t 卸d i n go fo r g a n i z a t i o n c 印i t a l s e c o n d l y ，t h er e s e a r c hb a s e d0 nm 觚a g e m e n ta i l de c o n o m i c si sm u c hm o r e t h a nt h a tb a s e do na c c 0 u n t i n g t h i r d l y ，i ti sw o r t hw h i l et 0r c s e a r c h0 r g a n i z a t i o n c a p i t a lb e c a u s eo r g a n j z a t i o nc a p i t a lh 弱t h es a m ei 蚰e re s s e n c e 弱c a p i t a l t l l l i st h e s i sf i f s t l y 姐a l y z e st h ec o n n o t a t i o no fo r g a i l i z a t i o nc a p i t a l s e c o n d l y ，t h e e x p 姐s i o np a t ho fc a | p i t a li sc l a r i f i e dt oc l e 盯u pt h et h i n k i i l g t l l i r d l y ，t h e 猢u n t i n g e q u i t i e sp r o b l e m sw h i c ha r cr a i s e db yt h ep a t h 丘o mc a p i t a lt oh u m a nc a p i t a la r c d i s c u s s e d a n di n t h i sf o u n d a t i o n ，t h ee q u i t i e sr e l e v a i l tt oo r g 孤i z a t i o nc a p i t a la r c f u n h e r 觚a l y z e d t l l l i st h e s i sa t t e m p t st 0m a l 【ee x p e c t a l l c yo fa c c o u n t i n ge q u i t i e s p r o b l e m si l lt h ee x p a n s i o np a t hf 如mh u m 卸c a p i t a lt 0o f g a n i z a t i o nc a p i t a l i no r d e rt 0 s e e kt h ei n h e r e n tl a w 锄da l s 0a t 地【i l p t st oa r o u s et h ei n t e r e s ta i l da t t e n t i o n0 fs c h o l a r s k e yw o r d s ：c a p i t a l ， h u m a nc a p i t a i ，0 r g a n i z a t i o nc a p i t a i e q u i t i e s l l 独创声。明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含未获得 ( 洼；2 或其他教育机构的学位或证书使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并 表示谢意。 兰竺兰三竺兰竺兰隆一兰三三竺兰二! 竺一 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人 授权学校可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用 影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同时授权中国科学技术信息 研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库，并通过网络向社会公 众提供信息服务。( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名弯馨 导师签字 j i 玉、一 丽 寸 哆哆 v 争 汐 口 从人力资本到组织资本：一个基于会计视角的理论检视 0 引言 o 1 研究背景 自舒尔茨和贝加尔等人于2 0 世纪五六十年代创立“入力资本理论 以来，人 力资本理论不断发展，除了理论本身的发展，人力资本概念和分析方法还被广泛 用于经济学的一些理论分支，如教育经济学、家庭经济学，同时教育投资与个人 收入分配之间关系的考察，又直接导致了分配理论的产生；人力资本还被引入国 际贸易与经济增长等等研究领域，提供了很好的理论解释。近十多年来，人力资 本理论的研究逐渐从宏观层面深入企业微观层面，探讨企业所有权安排及其治理 结构等等。美国机构改革专家拉尔夫期特耶夫就说过，未来经营管理的资本将让 位于知识资本。知识本身所具有的巨大价值及其作为未来利益的源泉，己得到了 人们的公认。由于知识是人类智慧的结晶，随着知识经济的兴起，知识逐渐被认 定是经济增长最重要、最活跃的因素，是生产的核心，而人是知识的载体，自然 而然，人才4 也就比货币资本和自然资源显得更为宝贵。在这种情况下，人力资本 的经济地位也日益提高，对人力资本的研究也变得尤为重要。 在人力资本备受关注的同时，与之相关的组织资本也被越来越多的讨论。对 组织资本的讨论，一方面是因为企业组织中所面临的实际情况，即，在劳动力市 场日益完善的今天，员工的流动不可避免，由于个体人力资本与其所有者天然的 不可分割性，往往会导致精心聘用、培养的关键员工带着企业最宝贵的资产离开， 给企业带来严重的人才流失。即使企业不存在员工流失问题，如何协调和挖掘现 有人力资本的潜力，为企业带来增值，也是企业面临的一大问题。另一方面则是 理论本身的积淀和发展，即，随着社会生产力水平和社会化大生产的不断推进， 分工和专业化也越来越深化，生产要素的划分也进一步细化，人们所拥有的要素 在一定程度上也就更“片面性”，同时，人力资本和非人力资本的分离程度也越 来越高了，协作或联合生产的发展越来越成为不可逆的( 黄桂田，李正全，2 0 0 2 ) 。 人类经济活动的历史也表明，对要素所有者而言，协作收入大于单干收入，是个 普遍规律，所以企业才能够得以生存下来并得到了持续发展。以上两方面，实践 的需要促进了企业组织理论的发展，理论的成果又反过来深化了人们对企业的认 识，强化了企业的竞争优势。 就目前组织资本的研究现状来看，虽然对组织资本的界定由于研究视角的不 从人力资本到组织资本：一个基于会计视角的理论检视 同而没有统一的界定，但是，不难看出，一方面，组织资本对企业生存和发展的 重要性日益提高；另一方面，仅仅研究个体人力资本已经不够了，而综观人力资 本理论，由于人力资本的“所有权限于它的人 ，学者们对人力资本的研究就主 要集中在个体人力资本上。对企业而言，组织资本和人力资本密不可分，人力资 本是组织资本的基础，组织资本则在一定程度上体现个体人力资本的沉淀，两者 可以相互转化。 对组织资本的研究，目前存在诸多分歧。首先，由于研究的视角不同导致组 织资本的界定不同，也就意味着组织资本的内涵不清晰，这是研究组织资本的前 提条件，这其中还包含如何认识组织资本与人力资本的关系。其次，对组织资本 的研究主要集中在管理学和经济学角度，而会计视角则较少。尤其是考虑组织资 本在经济学上所具备的资本的属性，对组织资本相应的权益问题更值得研究。 0 2 课题研究目的、理论意义 2 1 世纪是知识经济的时代，知识经济是建立在知识和信息的生产、分配和使 用之上的经济，这无疑离不开人的努力。但是，企业组织中，大部分管理工作和 一些生产性工作具有团队性质，而在团队中有效地开展工作的能力就至关重要 了，更重要的是将这种能力转移到组织身上，成为一种相对稳定的资本，而不是 寄希望于较大流动性的个人身上，从而实现个体人力资本之间1 + 1 ) 2 的有利局面。 研究组织资本及其权益问题，明确组织资本的产权属性，能够有效的整合企业组 织的其他资本，尤其是将游离于企业组织之外的个体人力资本整合到组织内，从 而增强企业的竞争力。从组织资本的确认、计量和报告等几个方面来探讨企业组 织资本的权益问题，能够理清企业组织资本的来源，增强企业对组织资本的重视 和管理。 本文选题为从人力资本到组织资本：基于会计视角的理论检视。之所以选定 此题，主要是基于以下的考虑。 随着经济学和管理学对企业理论认识的深入，组织资本已不是新鲜的名词， 谢德仁( 2 0 0 3 ) 认为企业的性质是要素使用权合约的履行过程，要素履行过程的 内容之一是组织资本与组织资产的创造与使用。同时，研究也开始逐渐与实际的 企业组织接轨，探索组织资本的形成，但是，理论研究的最终目的是要由严格的 前提条件逐步放宽、还原，贴近现实，真实地指导实践。为使组织资本将来能够 2 从人力资本到组织资本：一个基于会计视角的理论检视 进一步贴合企业组织，有必要从会计的视角，借助权益理论对组织资本再梳理。 跟随资本扩张的路径，可以发现，资本的衍生虽然存在很多方向，但无疑， 朝着人力资本的方向逐渐再衍生新资本的路径是最具活力的，从人力资本到组织 资本的衍生，人力资本是组织资本的基础。对组织资本研究的深入，也意味着对 人力资本理论的认识又进了一步。 同时，在对资本概念的扩张及其相关问题进行梳理的过程中，我们可以发现 和总结某些规律性的现象和认识。这既是对以往资本概念下的相关问题的归纳， 也是对资本继续扩张下的相关问题的预期。 0 3 研究思路与方法 本文主要采用规范性的研究方法，从论文研究的背景、目的、意义以及国内 外目前相关研究情况着手，首先对组织资本的内涵进行了阐述，其次对资本概念 的扩张进行系统的梳理，在此基础上，从会计视角出发，分析了物力资本演化至 人力资本过程中涉及的权益问题，随着人力资本扩张至组织资本，进而尝试对此 过程可能引致的会计权益问题进行预期和分析，不断完善对于资本属性、扩张及 其资本权益的研究。 0 4 创新点 本文的创新之处，在于沿着由“物力资本一人力资本一组织资本”的这一资 本概念扩张的路径出发，梳理资本概念扩张的过程，从会计学视角分析从物力资 本到人力资本的扩张过程中所引致的权益问题，并对于从人力资本到组织资本的 扩张所可能引致的权益问题作出预期，希望从中探寻和总结某些规律性的现象和 认识。 3 从人力资本到组织资本：一个基于会计视角的理论检视 1 文献综述与基本范畴 1 1 文献综述 伴随着知识经济的兴起，知识逐渐被认定是经济增长最重要、最活跃的因素， 是生产的核心，这就意味着作为知识载体的人，在企业组织中的地位越来越重要， 企业对人才的需求日益强烈。企业一方面在劳动力市场上展开更激烈的竞争争夺 人才优势，一方面在企业内部却面临着人才不断流失的困境。如果核心员工离开 企业会带走企业最宝贵的信息。在这种背景下，从企业组织的高度研究企业理论 和企业的核心竞争力变得更加迫切，而不是单纯研究个体人力资本。但是提起组 织资本，就不得不提及人力资本理论。 1 1 1 人力资本理论及其权益问题的讨论 1 人力资本理论溯源 人力资本理论开辟了现代经济学中新兴的研究领域，虽然其系统发展和广泛 应用只是最近三四十年来的事情，但是有关人力资本的概念和思想却经历了一个 长时期的萌生和演化过程，至少可以追溯到3 0 0 多年以前( ma chlup ，肼t z ) 。 人力资本理论的发展经历了三个阶段：第一阶段，古典经济学时期。这一时期古 典经济学作为现代经济学的最初发展阶段，曾经建立起了经济思想史上第一个具 有科学价值的一般资本理论，虽然这一时期没有系统的将这一理论应用于人力分 析，也即没有形成人力资本理论，但是这一时期的经济学家关注价值与财富的起 源以及国民财富增长的途径，致力于探讨劳动投入与劳动生产率以及资本积累对 于生产和经济发展的重大作用，也普遍认识到了人的经济价值及其极端重要性， 从而从不同程度上提出或者涉及到人力资本的思想。第二阶段，新古典经济学时 期。这一时期的经济学家对人力资本概念及其投资问题进行了深入的研究，为后 来的人力资本理论的发展提供了丰富的思想养料。第三阶段，2 0 世纪中后期以 来的人力资本理论的形成和发展。这一时期，舒尔茨从农业发展的角度研究了人 力资本理论，明赛尔则以分配问题为中心，研究人力资本投资理论，贝克尔对人 力资本的研究则形成了一般性的理论框架，并详细阐述了诸多方面的原理，及诸 多方面的经验应用。除了人力资本理论本身的这些发展之外，最近二三十年来， 人力资本概念及其分析方法还被广泛应用于经济学的其他分支。 纵观三个时期的人力资本理论，我们发现以往诸多经济学家对人力资本的研 4 从人力资本到组织资本：一个基于会计视角的理论检视 究都是着眼于宏观角度，集中于人力资本对经济增长的贡献大小的研究上，直到 近十多年来，人力资本分析才逐渐被纳入企业理论和劳动力市场的研究领域，解 释企业所有权安排及其治理结构等问题。 2 企业组织中的人力资本理论 我们研究组织资本，离不开对人力资本理论的认识，尤其企业作为一种微观 的组织，企业内部的人力资本研究对组织资本的研究更有借鉴意义。 传统经济学理论把企业视为一个“黑匣子，直到1 9 3 7 年科斯的企业的性 质开辟了新制度经济学流派，开始了现代企业理论的研究阶段。科斯从交易费 用出发，认为市场和企业是配置资源的两种相互替代的手段。在市场内，资源配 置有非人格化的价格来调节；而在企业内，相同的工作通过管理权威来实现，这 种权威直接或间接的来源于企业所拥有的人力资本，尤其是企业家的异质型人力 资本。借助人力资本理论深入企业理论，是一个很好的方向。但是现代企业理论 总体上认同“企业是一系列合约的联合 ，即更多的从契约的角度研究企业，张 五常认为企业是生产要素的契约，该契约使得生产要素所有权得以转让给代理 人。在此基础上，国内的学者针对人力资本所有权及其是否拥有企业所有权进而 剩余索取权的问题展开了辩论。张维迎坚持人力资本不具有“可抵押性”，认为 企业风险的真正承担者是物力资本所有者，进而企业的所有权只能是物力资本所 有者。周其仁则认为企业是一个人力资本与非人力资本的特别合约，强调不是“消 极货币 即纯粹的企业财务资本的存在，才使个人、经理和企业家人力资本的所 有者“有碗饭吃 ，而是“积极货币 的握有者企业的人力资本保证了 企业的非人力资本的保值、增值和扩张。方竹兰坚持人力资本所有者拥有企业所 有权是一个趋势。但是，没有深入探讨人力资本与非人力资本究竟是如何合作的， 而且对人力资本的研究局限在个体人力资本上。 3 人力资本理论与权益理论 当人力资本理论及人力资本分析方法日渐进入企业组织，尤其是人力资本理 论随着改革开放逐渐被介绍到国内，学者们对人力资本的相关权益问题产生了浓 厚的兴趣。 张文贤指出，人力资本的所有权属于劳动者，劳动者作为人力资本投入企业 的生产经营，具有对剩余价值的剩余索取权。指出真j 下创造新价值的是人力资本 5 从人力资本到组织资本：一个基于会计视角的理论检视 而非物力资本，应按在财富创造过程中劳动者的能力和体现出的绩效进行分配， 区分企业不同盈利状况来考虑人力资本的收益分配权，认为人力资本对亏损或破 产也应承担责任。此外，其认为物质资本中新增加的价值，就是要测定的人力资 本价值，然后通过一系列企业业绩评估方法来测算人力资本的管理贡献，用会计 上的计量方法直接将管理贡献货币化，并提出了管理入股的方法来对人力资本定 价。 阎达五、徐国君创建了劳动者权益会计，在这一新的体系下发生了产权与分 配机制上的变革。与二元化产权机制相适应，劳动者权益会计下的物力资本所有 者和人力资本所有者共同参与企业剩余的分配。但其分配机制应“按人力资本在 社会财富创造过程中的贡献大小和物力资本在价值创造和实现中的条件作用来 分配，其指出应该重视劳动力的补偿保全权之外的收益分配权，在具体参与分 配时，应区分企业的实际收益率分别高于、等于、低予行业平均收益率的情况来 探讨。其将会计等式改写为：物力资产+ 人力资产投资+ 人力资产= 负债+ 劳动者 权益+ 所有者权益；这就从劳动者权益角度提出了人力资本参与收益分配的计量、 记录和报告模式。 杜兴强则认为，人力资本的权益属于一种混合权益，支付的固定工资部分属 于企业的负债，而参与剩余收益分配的部分属于人力资本权益，会计等式应变为： 资产= 财务负债+ 人力负债+ 财务资本权益+ 人力资本权益。 刘仲文认为，人力资本是企业的一项资本，投入企业的人力资本的所有者有 权也应该以适当的方式参与企业的分配，提出剩余价值中的生产者剩余部分应归 生产者所有。人力资本作为能够获得剩余价值的人力资源价值，表现为人所具有 的创造剩余价值的潜在能力或生产能力。其构建了以生产者剩余为基础的人力资 源会计计量模式，认为企业人力资本所创造的剩余价值应由多方受益，既不能全 部留归企业，也不能全部划归人力资本所有者：人力资本参与企业分配的方式有 劳力股、职工股、效益工资和生产者权益股等。同时提出了新的会计等式：非人 力资产+ 人力资产投资+ 人力资产价值= 负债+ 生产者剩余+ 所有者权益。从生产者 剩余角度提出了对人力资本参与企业剩余收益分配的计量、记录和报告的理论模 式。 张维迎、刘迎秋认为“脑体收入倒挂”是人力资本没有被重视的收入分配制 6 从人力资本到组织资本：一个基于会计视角的理论检视 度不合理的典型表现。 冯子标、焦斌龙认为，人力资本参与企业收益分配是企业中人力资本与物力 资本博弈的产物，要素的稀缺度、在生产中的贡献、退出成本、承担风险能力和 要素禀赋构成双方谈判力的组成部分。同时，行业不同、企业类型不同、企业成 长阶段不同以及企业治理结构的不同，加之人力资本和物力资本谈判力不同，这 些共同决定了人力资本参与企业收益分配的条件不同。 从以上学者对人力资本权益问题的研究中，可以看出，对人力资本进行确认， 是已达成的共识，这也是学者在会计上讨论收益分配的前提。而且，对人力资本 进行确认，在一定城上意味着对会计恒等式的再造，这在很大程度上完善了既存 会计理论框架。这也启示我们，一种新的资本从经济学走向会计学的过程中，运 用权益理论对其进行分析十分必要。权益理论浓缩着很多会计的问题，研究一种 资本的权益问题，也就为解决其确认、计量、报告以及分配都提供了支持和思路。 1 1 2 组织资本理论 蟹 随着社会生产力水平和社会化大生产的不断推进，分工和专业化也越来越深 化，生产要素的划分也进一步细化，人们所拥有的要素在一定程度上也就更“片 面性”，同时，人力资本和非人力资本的分离程度也越来越高了，协作或联合生 产的发展越来越成为不可逆的( 黄桂田，李正全，2 0 0 2 ) 。人类经济活动的历史 也表明，对要素所有者而言，协作收入大于单干收入，是个普遍规律，所以企业 才能够得以生存下来并得到了持续发展。企业组合、运用生产要素是个复杂精致 的过程，不是简单地对生产要素进行排列、相加，而是能动地作用于初始生产要 素，并在这一过程中创造出新的生产要素组织资本。 1 国外学者对组织资本的认识 马歇尔最早研究了组织资本问题( m a f s h a n ，1 8 9 0 ) ，认为资本在相当大的程度 上存在于知识和组织之中，企业组织是一种非物质财富。应当在三要素之外加入 “企业组织 这一项。潘罗斯( p e n r o s e ，1 9 5 9 ) 认为，组织资本代表了企业将各种要 素投入转化为最终价值的能力。这种能力是企业所拥有的，即使组织成员离开，仍 然留存在组织中的知识资产。其价值在于把企业资源凝聚起来，使企业的资源在 实现企业战略目标的过程中得到有效利用。 普斯格特( p r e s e o t t ) 和威斯克( v i s s e h e r ) ( 1 9 8 0 ) 最早从信息角度研究组织资本。 7 从人力资本到组织资本：一个基于会计视角的理论检视 认为组织资本是一种信息资产，并且能够有效的协调组织所承担的任务，是人力 资本的一种形式，包括厂商所拥有的员工个人信息、群体信息和其特有的人力资 本信息。鲍埃里克森和杰斯珀米克尔森与其观点相似，进一步认为不仅信息 本身是知识，而且获得信息的手段和方法也是知识。 t 0 m e r 是西方第一位系统研究企业组织资本理论的学者。t o m e r ( 1 9 8 7 ) 认为 组织资本是一种体现在组织关系、组织成员以及组织信息的汇集上，具有改善组 织功能属性的人力资本。 e v e n s o n 和w e s t p h a l ( 1 9 9 5 ) 提出组织资本是指知识结合员工技能和物质资本， 以制造和交付所需要和满意产品的专门知识。l c v 和r a d h a s h n 锄( 2 0 0 3 ) 认为组 织资本是技术、商业实践、过程、设计的结合体，主要包括特定的商业流程和设 计激励系统以及薪酬系统，组织资本能使企业持续地从给定资源中以更高质量 的产品和更低的成本，来获得更多的收益。组织资本包括运营能力、投资能力、 创新能力三个方面。 c a l b r a i n 也( 1 9 9 1 ) 正式提出智力资本概念以后，组织资本便被看作了智力 资本的一部分，它的概念也就更明确，但外延变得更狭小了。 s t e w a n ( 1 9 9 7 ) 认为组织资本是企业的组织结构、制度规范和企业文化等。 爱德文森和沙利文( 1 9 9 6 ) 则认为企业的组织资本是指不依附于人力资本而存在 的组织其他所有有形的和无形的因素。 a t k e s o n 和k c h o e ( 2 0 0 2 ) 虽从组织层面出发，认为组织资本是在组织自身体 现出来的，随同产出品一起生产的企业特有的资本，即是产出的副产品，但其实 质是知识。 综之，国外学者们分别从信息，人力资本和知识以及智力资本等角度阐述了 组织资本的定义。同时，将组织资本以企业资产的形式来界定，如信息资产，有 违资本的本质。 2 国内学者对组织资本的认识 ( 1 ) 组织资本的界定 翁君奕( 1 9 9 9 ) 认为组织资本在本质上应当是一种让组织成员能够把其所拥 有的知识、技能发挥出来的组织环境、氛围或机制。 张钢( 2 0 0 0 ) 从人力资本的社会属性出发，指出组织资本是“对组织资源进行 8 从人力资本到组织资本：一个基于会计视角的理论检视 开发性投资所形成的可以带来物质资本、人力资本与组织资本增殖的资本形式， 认为组织资本理论上人力资本理论的延伸。 徐笑君( 2 0 0 0 ) 认为组织资本是指依赖于特定的组织和社会交往模式，通过 长期实践积累形成的、存在于个体与个体、个体与工作之间的关系资本，以及员 工在这种关系中共同创造的，编码化或部分编码化的组织共享知识和市场化资 本。 范徵( 2 0 0 2 ) 认为组织资本是一种力量，它能使企业避免不情愿地把这些能 力转移给竞争对手，组织资本的核心包括了以“结构资本 和“理念资本为基 础的核心组织能力。 赵顺龙( 2 0 0 3 ) 认为组织资本是指企业在生产经营和管理活动过程汇总的， 将组织成员所拥有的知识、技能和经验转化为组织所特有的、共享的资源或资产， 这种资源或资产一旦与组织其他资源结合，不仅为企业创造利润，而且还能为企 业创造竞争优势。组织资本的形成过程实现了组织成员的知识、技能、经验的价 值形态转换。 邸强( 2 0 0 5 ) 认为组织资本实质上是体现在个人和组织中的显性及隐性知识 的集合，企业需要从整体上把握组织运行所需要的各种知识并创造和促成知识 之间的联系，使之产生价值，以保持企业持续的竞争优势，组织中的各种知识经 过产生，在个人和组织之间进行转移、扩散而产生价值，在这一过程中实现了组 织资本的形成。 冯丹龙( 2 0 0 6 ) 认为组织资本是依赖于特定的组织和社会交往模式，通过长 期的组织学习和工作实践积累而形成的，存在于个体、团体和组织之间，企业员 工共同创造的编码化或者部分编码化的组织共享知识( 技术知识、管理知识等) 能力和价值观。他以知识为主线，从企业管理的角度对个体、团体和组织三个相 互联系的本体论层面来研究组织资本的增长。 叶正茂、叶正欣( 2 0 0 6 ) 则在总结组织资本的发展脉络后，将其定义为“组 织人力资本，认为个体人力资本之间的协作会产生一种新的资本，并附着在企 业上，它使得企业的规模和收益不断的增加，在内容上他们与张刚的观点相同。 总体而之，虽然诸多学者对组织资本从不同角度进行了阐述，简单可以分成 从人力资本和知识管理角度出发的，以及从其他角度阐述的，都反映出组织资本 9 从人力资本到组织资本：一个基于会计视角的理论检视 的重要性。 ( 2 ) 组织资本的转化机制 国内学者依然是从不同角度对组织资本进行研究，尤其随着对组织资本认识 的深入，国内学者对组织资本的关注逐渐转向组织资本的形成机制，将人力资本 转化为组织财富，降低企业组织对拥有人力资本的个人的依赖程度。如钟俊元 ( 2 0 0 2 ) 、康凯( 2 0 0 3 ) 分别建立转换模型，基于知识转换来研究人力资本与组 织资本的良性互动，邸强( 2 0 0 5 ) 认为组织资本的形成机制可以解释为一个由知 识的产生开始，经历组织内部、从个人、团队、组织和组织之间的转移及从隐性 向显性的转移，最后转化为企业竞争优势基础的过程。施丽芳( 2 0 0 6 ) 借助组织 记忆，从理论上推动了对组织形成、折旧和更新这一动态循环过程的研究。陈颉 ( 2 0 0 6 ) 以企业成长阶段模型为基础，探讨了组织资本的形成与演进过程，并提出 利用先期经验和社会网络、建立管理者认知模式、进行组织学习及培育公司创业 精神可以促进组织资本的形成，切实推动企业成长。冯丹龙( 2 0 0 6 ) 构建了以组织 学习为基础的组织资本增长机制。 总之，正如z i n g a l e s ( 2 0 0 0 ) 所指出的，虽然组织资本的特性和生成机制还是 一个有待研究的问题。但它已经像人力资本等一样，在企业价值创造中的独特作 用越来越得到研究者的认同。根据以上所介绍的各种组织资本定义来看，从不同 的角度来研究组织资本时，概念的内涵和外延是不同的。但综合来看，都认为组 织资本是一种与知识或人力资本密切相关的要素，强调了有效协调经济活动对 组织效率的影响，都认为企业组织能力是组织资本的表现，企业的制度规范、组 织结构、组织文化和管理结构是各种观点都认同的组织资本的组成部分。 1 1 3 组织资本相关的权益问题 组织资本作为企业的“新资本 ，本身具有资本的属性，这就意味着组织资 本所对应的权益有其存在的必要性和重要性。权益理论是会计理论中的重要理论 之一，会计师可能采纳不同的权益理论处理会计业务和准备财务报告。至今会计 界提出过六种重要的权益理论：所有权理论、实体理论、基金理论、指挥者理论、 企业理论和剩余权益理论。 目前对组织资本的研究偏重于经济学和管理学角度，而很少有从会计角度作 切入点。曾繁英、伍中信( 2 0 0 6 ) 论述了组织资本的财务意义及其筹集问题，并 1 0 从人力资本到组织资本：一个基于会计视角的理论检视 得出结论，认为良好的知识结构是组织资本筹集的基础，完善的企业制度是组织 资本筹集的路径依赖，专项投资是获取专项组织资本的具体途径。但是，该文虽 然认为组织资本应该纳入财务学研究范畴，但是对会计的权益问题却没有继续论 述。龚慧云，王跃武( 2 0 0 6 ) 提出了组织资本会计的结构，为组织资本设计了具 体的会计科目。叶正茂，叶正欣( 2 0 0 7 ) 对组织资本的问题讨论的较多，如组织 资本的产权配置并在此基础上分析了组织资本存在下的企业收益分配问题及公 司治理结构问题等。虽然其中的某些观点值得商榷，但是整体上推进了组织资本 的研究。 对于权益问题所涉及的会计确认、计量和报告几大方面，目前对组织资本进 行计量有相对较多的关注。如，徐笑君( 2 0 0 0 ) 构建一个把战略型组织资本、技 术型组织资本、管理结构型组织资本、营销型组织资本和文化型组织资本整合， 并按其在组织结构中的分量给予一定权重的计量模型。借助蜘网图，可以形象地 呈现不同组织各种能力的相对强弱。金颖( 2 0 0 6 ) 提出通过客户满意度、忠实客t 户、特许协议或特许经营权、商标和商誉等无形资产、企业文化对组织的影响等 几个方面的增量来衡量企业的组织资本的增量。刘人怀，龙先东( 2 0 0 7 ) 提及 的构建组织资本与企业生产能力的关系模型，测量组织资本对产出的贡献。如在 a t k e s o n 和k 曲o e 的模型中，内嵌于企业并从干中学积累的组织资本，通过可测算 的产出被生产出来。而b l a c k 和l y n c h ( 2 0 0 5 ) 的研究则集中在工作场所训练、雇 员参与和工作设计这三个组织资本的核心要素，建模考察组织资本与企业生产能 力的关系。 综上所述，可以得出以下几个结论： 1 目前对组织资本的研究，主要集中在经济学和管理学角度，鲜有会计视 角的研究。由于研究视角的不同，学者对组织资本的界定至今没有达成统一的认 识。 2 对组织资本权益的研究，目前只是集中在计量方面，而对权益的系统研 究还没有。当资本的概念已经从最初工业时代最被看重的物力资本演化到知识经 济下更为稀缺的组织资本时，不论是资本本身的属性还是作为参与生产的某一要 素，组织资本都在企业组织中扮演着极为重要的角色，故对其权益问题的研究十 分必要和重要。而对于权益问题的研究，不论是物力资本下的还是人力资本下的 从人力资本到组织资本：一个基于会计视角的理论检视 权益研究，会计都在此过程中起着不可替代的作用。也因此，选取会计视角对组 织资本权益进行研究，既推进了对人力资本理论的研究，又丰富了对组织资本及 其相关问题的研究，并开拓了会计研究的领域。可以说，纵观资本概念扩张的历 程以及其中涉及的问题，这既是对以往资本概念下相关问题的归纳，也是对资本 再扩张路径下可能问题的预期。 1 2 基本范畴 1 2 1 资本 按照马克思政治经济学的观点，资本是一种能够带来剩余价值的价值。随着 经济内容的丰富，资本的内容也从最初偏重于货币资本或者财务资本逐渐扩张至 一切投入再生产过程的诸多形式的资本，如人力资本、组织资本等。 1 2 2 人力资本 舒尔茨在所发表的一系列有关人力资本理论的论文中和在1 9 6 0 年出任美国 经济学会会长时发表的就职演说人力资本投资中都指出了人力资本在经济增 长中的重要作用。他指出人是国民财富的一个重要组成部分，物质资本已不是使 人贫穷的主要因素，而人力资本才是决定经济发展和国家贫富的关键。舒尔茨指 出，人力是社会进步的决定性因素，但人力的取得是需要付出代价的，是需要消 耗稀缺资源的，人的知识和人的技能的形成是对其进行投资的结果，不是一切人 力资源而是只有通过一定方式的投资并掌握了知识和技能的人力资源才是一切 资源中最重要的资源。因此，人的知识和技能也是资本的一种形态，可以将它称 之为人力资本。但是值得注意的是，舒尔茨所指的人力资本实质上是异质型人力 资本。而非所有的劳动者。 伴随着贝克尔开创的“经济思想中人力资本投资革命”的迅速发展，人力资 本理论以其对经济增长源泉、经济报酬分配等重大理论问题的合理说明而备受青 睐，企业中的人力资本投资也日益成为管理的热门话题和提高效率的核心环节。 但是，对人力资本的研究却是基于自然人的属性，从而人力资本的产权特性是人 力资本天然的属于其所有者。但是人的本质是社会人，单纯从自然人的角度很难 解释由单个人而组成的组织是如何影响劳动生产率、进而在企业又是如何决定企 业核心能力的。也就是说这里的人力资本实际上是强调个体人力资本。 1 2 3 组织资本 1 2 从人力资本到组织资本：一个基于会计视角的理论检视 传统经济学理论认为资本只有在物质生产过程，才能够产生剩余价值。换句 话说，物质生产过程才会存在资本。传统经济学理论所认为的资本概念界定对于 现代市场经济来说已不适合。因为对于资本所有者来说，不管他从事什么领域的 生产经营活动，只要资本所有者能用无形的或者实物的或者货币的手段获得价值 的增值，这些都可以被认为是资本。事实上，资本是机器大工业的产物，它存在 于现代社会经济生活的一切领域之中。然而从麦克鲁德到庞巴维克的论述，都仅 仅指的是有形资本，而不包含无形资本。随着科技的进步，人们的发明创造越来 越多，如像专利、知识、品牌等无形资产也可以带来价值的增值，因而无形资本 也属于资本概念范畴。总而言之，现代意义上的资本是有形资本形态和无形资本 形态的统一 1 组织资本的含义 一般认为，对组织资本的研究最早可追溯至马歇尔。马歇尔在1 8 9 0 年出版的 经济学原理中将组织资本视为与土地、劳动力和资本相并列的第四种要素。 可以看出，对组织资本的研究实际上是伴随着经济学对组织理论的研究而逐渐发 展起来的。尤其是当经济学走入新制度经济学时代，阿尔钦和德姆塞茨提出团队 理论，强调合作生产( 即“团队生产”) 的生产力大于每个队员单独从事生产的 生产力之和。新制度经济学虽然扩展了企业组织理论，使得作为市场供给主体的 企业，由一个呆板的生产函数变得生动起来，但是对于企业这个“黑箱依然没 有完全说情。事实上，合作生产力主要来源于专业化知识和技术的合作，而这些 知识掌握在个体人力资本脑中，与其说是知识和技术的合作，不如说是个体人力 资本的组合。但是遗憾的是，在团队理论以后，随着人力资本理论的发展，人力 资本分析在企业组织中的应用日渐普遍，学者也随之进入企业内部，分析和研究 组织中个体人力资本及其与企业的绩效等关系，而逐渐忽略了组织存在的整体 性，即l + 1 2 。显然，企业内个体人力资本不能等同于组织资本，其他形态 的资本也不能等同于组织资本，即组织的资本不等于组织资本。组织的资本强调 的是资本形态的独立运行，而不强调这些资本形态整体效能的发挥。而要将这些 资本紧密结合、发挥作用，还需倚赖人的作用。正如simon 所界定的，组织 就是一群为达成共同目标而相互依赖的人所组成的群体，伯纳德也提出类似的观 点，组织是在特定目标下两个或两个以上的人的有意识的协调活动或力量合作系 1 3 从人力资本到组织资本：一个基于会计视角的理论检视 统。二者都强调了人在企业中的相对不可或缺性。因而，组织资本的最终来源应 是人力资本，其形成过程就是各种资本不断被企业接收、整合的过程，同时，个 体人力资本作为其中的“活劳动 ，在企业中更加具有张力，因而在各资本的整 合中发挥着主导性的作用。从这种意义上，与叶正茂、叶正新( 2007 ) 的观 点不谋而合，即个体人力资本之间的相互协作会产生组织资本。 2 组织资本的内容 从上文西蒙和伯纳德对组织的观点来看，可以看出构成组织的基本要素大抵 有三：共同的目标、合作的意愿、信息的交流。尤其伯纳德被认为是组织理论中 从人与人的协作关系角度解释组织的第一人。组织的形成可以以组成该组织的所 有合约当事人签订契约为起点，而组织资本的形成则是依附于组织，在组织各资 本整合的过程中逐渐形成的，没有明确的起点。而组织内各种资本的整合过程也 就是组织的发展过程，显然要存续这个过程，离不开组织的战略、结构和文化。 因此，我们赞同张钢( 2 0 0 0 ) 对组织资本内容的认识，即组织资本内容包括：战 略资本存量、结构资本存量和文化资本存量。 ( 1 ) 战略资本存量。这里指组织目标选择与实施的状况或水平，维护这种组织 资本存量的投资包括用于确定目标、制定政策、选择与实施行动方案、实施过程 的监督与控制等方面的投资，简单地说，也就是用于组织的战略决策过程的投资。 当然，组织的战略资本投资还不仅仅是货币形式的，更重要的也许是诸如高层管理 者的时间、精力、关注程度以及其他相关的非货币形式的投入。这种战略资本存 量的多少，直接决定了组织的长远发展。因为它能影响到企业核心能力的形成、 保持与提高，进而一方面有助于确立企业在行业、市场和公众中的位置；另一方面 也便于形成组织所共享的视野，这是一种组织认识、学习与行动的根深蒂固的方 式，是组织文化的重要组成部分。这两方面都是企业长远发展所不可缺少的，前者 是外部条件，后者是内部根据。而组织的长远发展对决定其他形式的组织资本投 资以及这些组织资本存量价值的大小起着重要的作用。 ( 2 ) 结构资本存量。它是通过企业对责权结构的设计与变革进行投资所形成 的资本形式。企业的责权结构也即组织结构，是指为实现目标而进行分工协作所 形成的结构体系，主要包括职能结构、层次结构、部门结构和职权结构。结构资 本存量的大小，会影响到一般物质资本和纯粹人力资本的结合方式，也会影响企业 1 4 从人力资本到组织资本：一个基于会计视角的理论检视 总体知识存量的水平。因为企业责权结构不仅决定了企业内人与物的匹配状况、 企业激励机制的性质，而且也是企业正式的信息网络的基础。对于大多数企业来 说，货币形式的组织资本投资主要是用于结构资本存量的提高上。也就是结构资 本存量水平也可以用来标志一个企业的组织资本存量水平。 ( 3 ) 文化资本存量。这是指持续地投资于培植企业所特有的价值观念和行为 规范而形成的一种能够给企业带来潜在收益的资本形式。具体地说，投资于文化 资本包括那些用于规章制度和道德规范的建立、企业历史和典型故事的塑造、主 导观念和管理风格的形成、组织气氛和凝聚力的维护、成功标准和企业形象的设 计等方面的投资。文化资本存量的形成既是货币形式投资的结果，又是非货币形 式投资的结果。货币形式的投资主要表现在建立正式规范、设计企业形象等主导