（会计学专业论文）企业会计政策选择的研究.pdf

摘要 市场经济条件下，会计信息的作用变得越来越重要。会计政策选择贯穿 于企业从会计确认到计量、记录、报告诸环节构成的整个会计处理过程，会 计信息形成的过程其实就是会计政策选择的过程。因此，企业会计政策选择 的恰当与否，直接关系着各利益相关者不同的利益分配结果和投资决簸行 为，进而影响社会资源的配置效率和结果。本文旨在揭示企业利用会计政策 选择进行过度盈余管理的现象，并为规范会计政策选择提出政策建议。 契约理论和代理理论是实证会计理论解释会计政策选择的主要理论基 础。首先，本文回顾了国内外对会计政策的定义，在回顾总结的基础上结合 本论文的研究内容对企业会计政策选择的内涵予以明确。即企业会计政策选 择可以理解为企业管理当局在国家会计准则相关法规等组成的会计体系内 对可供选择的会计原则、方法、程序进行定性、定量比较分析所做出的符合 自身利益的选择行为。企业会计政策选择的本质是不同利益相关者的博弈规 则和制度安排，不同利益相关者从自身利益出发影响会计政策的选择，但任 何会计政策选择都是特定会计环境下的选择。本文通过博弈论的分析方法将 企业会计政策选择的立场定位于管理当局，即企业管理当局左右会计政策的 选择，这是本文的创新点之一。在这一前提下，认为企业会计政策选择的基 本动机在于管理当局实现自身利益最大化。 其次，具体研究我国可供选择会计政策的制度空间和选择的动机。我国 对企业可供选择的会计政策分布在企业会计制度和各个具体会计准则中， 比较零散。本文按会计要素对可供选择的会计政策进行归集，结合会计实务 中企业实际的运用情况，详细分析了资产、负债和损益类的会计政策选择空 间。企业选择会计政策的内部驱动力，也就是选择的动机。国外实证会计理 论对企业会计政策选择行为的动机提出了三大假设：分红计划假设、债务契 约假设和政治成本假设。我国资本市场是个受政府高度管制得市场，规避市 场管制和配股动机表现得尤为明显，而且三大假设在我国也有其自身的特殊 性，本文具体分析了我国企业会计政策选择的动机，并在阐述的过程中引出 了企业盈余管理的现象。 最后，详细分析我国上市公司利用会计政策选择进行盈余管理的问题， 并对规范会计政策选择的行为提出相应的政策建议，这是本文的研究重点和 另一个创新点。为了深入分析企业管理当局是否利用以及怎样利用会计政策 选择进行盈余管理，本文把企业进行利润操纵的措施归纳为盈余管理的四种 策略，运用规范和实例两种分析方法，详细阐述了上司公司滥用会计政策选 择的现象，揭示了某些管理当局以合法的形式达到不可明示的符合自身利益 的企业会计行为。并针对这一影响资本市场健康发展的现象，提出完善公司 治理结构内部约束及政府、市场和c p a 监管外部约束两个机制，使企业会计 政策的选择更加合理和规范，以期对我国资本市场的完善起到推波助澜的作 用。本文认为，会计政策是客观存在的，其选择过程是适应客观环境的需要。 但是，值得注意的是，无论是近来美国接连发生的一系列会计造假事件，还 是我国的“郑百文”事件，不少企业在会计准则的遵循、会计政策方法的选 用上走向极端。我们不能因此而杜绝会计政策选择行为，更不能对它放手不 管。因此，对于会计政策选择，关键是防止过度滥用，尽量减少诱发滥用的 动机，使行为不良的一面得到治理或优化。 关键词：企业会计政策；选择：盈余管理；博弈：契约 沈阳农业大学硕士学位论文 第一章绪论 一、选题背景及研究的理论基础 ( 一) 选题背景 市场经济条件下，会计信息的作用变得越来越重要。会计政策选择是影 响企业会计信息质量的一个极其重要的方面。会计政策的选择是一个动态的 过程，它贯穿于企业从会计确认到计量、记录、报告诸环节构成的整个会计 处理过程，会计信息形成的过程其实就是会计政策选择的过程。 会计政策选择是客观存在的，是任何规范都不能杜绝的，但并不等于我 们可以随心所欲地胡乱选择，它应该受到一定目标、环境条件的限制和规范 的约束，如何科学、合理、有效、规范地进行会计政策选择，以保证会计信 息的可靠性和相关性，更好地为使用者服务，是我们所关注的重点。会计大 师迈克尔查特菲尔德早在1 9 7 2 年就说：“假若使用了不恰当的会计方法， 就可能将投资者引入歧途，在资本市场上，资源就会被错误的加以配置”( 迈 克尔查特菲尔德，1 9 7 2 ) 。所以，会计政策选择的恰当与否，直接关系着 企业会计信息的质量和信息使用者据以进行决策的正确程度，进而影响经济 资源的优化配置与资本市场的健康发展。 目前会计信息失真已成为困扰会计界的难题，资本市场一片混乱。勿庸 置疑，在这样的环境下，恰当的会计政策选择，使信息使用者获得可靠且相 关的信息，对于帮助其正确决策有着至关重要的作用，也必将在客观上促进 我国资本市场向稳健、规范、健康的方向发展。 ( 二) 研究的理论基础 要理解会计政策选择的目的和重要性，首先应对会计政镱选择所依据的 理论基础有所了解。规范研究认为会计政策选择是为了“更好地满足会计报 第一章绪论 表目标提供决策有用的信息”。从2 0 世纪6 0 年代兴起的实证会计研究 以契约理论和代理理论为基础，为会计政策选择提供了全新的解释框架。 1 契约理论 契约理论认为企业并非独立存在的实体，而是一系列契约的结合体。在 这个结合体中，各权益持有人都意识到其自身的利益与企业的生存和发展息 息相关。他们在为企业提供了某种投入( 如股东提供资本，管理人员提供管 理技能等) 的同时，也希望能从企业得到一定的回报。这种谋求私利的动机 促使他们通过各种方式，最大限度地把与企业有关的其他权益持有者的财富 转移到自己手中。这种行为必然会削弱企业的财富、竞争力及发展能力。 由于各权益持有人都意识到其自身的利益有赖于企业的生存和发展，因 此，为减少各权益持有人以自我为中心而对企业造成的损害，人们便签订契 约具体规定在各种可能情况下，每个权益持有人享有的权利。与此同时，企 业各有关个人或集团也都希望通过契约来限制各方有损公司财富的行为。在 一般情况下，各种契约都要运用到会计数据，因而会计研究者将契约理论与 会计选择相联系，并试图在两者之间找到某种关系。 2 代理理论 代理理论认为，代理关系是一种合同关系，即一方( 委托人) 委托另一方 ( 代理人) 为委托人的利益从事活动的契约或合同。在这一契约下，委托人会 赋予代理人以某些决策权。 在代理关系下，委托人和代理人作为独立的经济人，至少存在两方面的 不对称。第一是利益不对称，委托人谋求自身利益最大化，而代理人有其自 身的目标函数，他借助于委托人所支付的条件，“满足于”或寻求可接受的 绩效水平，并力求最大限度的满足自己的利益；第二是信息不对称，委托人 只能了解代理人的有限信息，又无法完全按照企业的利润指标惩罚代理人。 代理人亲自经营企业，最了解市场环境的变化和企业的外部环境，比委托人 沈阳农业大学硕士学位论文 更了解自己的才能、偏好和努力程度1 。这两方面的不对称，使得委托人不得 不面对来自代理人的不利选择和道德风险。方面，在签订契约前，代理人 可利用信息优势签订对自己有利的契约，另一方面，达成契约后，从事经济 活动的代理人在最大限度增进自身效用时做出不利于委托人的行动。因此， 委托人为了防止代理人损害自己的利益，就需要通过订立严密的契约和实施 严密的监督及完善的激励机制限制和诱导代理人的行为，使其符合委托人利 益最大化的目标。 从以上论述可以看出，契约理论和代理理论在经济利益本质上否定了 企业作为一个整体的存在，指出“在财产权或订约观念下，企业并非是独立 存在的主体，它不过是若干契约的结合，因此，企业没有明确的目标， 诸如最大程度地赚取利润，相反企业由这样一些人组成，他们为了一定的财 产权而与企业这个法律主体签订了契约，并且只是这些个人才有其目标，即 最大程度地谋取自身利益”( 瓦茨、齐默尔曼，1 9 9 0 ) 。在这一理论前提下， 会计作为契约韵监督工具而存在( 因为在签约程序中会计数据被广泛利用) ； 会计选择是根据个人目的和会计方法对实现这些目的的影响而做出的，而不 是像规范研究的结论所指出的那样，按照“更好地满足会计报表目标提 供决策有用的信息”进行选择。 二、研究的意义和目的 ( 一) 研究的意义 在计划经济体制下，我国要求企业执行统一的行业会计制度，从会计方 法到会计科目、报表都作了统一规定，企业只能被动执行而没有选择的余地。 随着会计改革的不断深化，经济全球化的迅速发展，我国的现行会计制度也 愈来愈多地体现出“灵活性”多于“统一性”的特色，为企业提供了广阔的 会计选择空间。但是，值得注意的是，无论是近来美国接连发生的一系列会 刘伟，李风圣1 9 9 8 产权通论北京：北京出版社2 1 7 。 第章绪论 计造假事件，还是我国的“郑百文”事件，不少企业在会计准则的遵循、会 计政策方法的选用上走向极端。 美国证监会主席l e v i t t 曾表示过如下意见：会计处理过程中的灵活性 可以使我们与经济中不断创薪的业务保持同步。但同时人们也会利用这一灵 活性( 有时“滥用”更贴切) ，而这时就构成了我们通常意义上的盈余管理。 些会计处理上小技巧的使用使得企业的真实财务波动状况被掩盖。而这将 使我们无法清楚知道公司管理层的真实业绩。 我国目前的情况就是如此。会计准则和有关法规并未给企业会计政策的 “再选择”设置太高的“门槛”，证券市场也没有加大会计政策变更的转换 成本，相反会计政策的再选择可令企业获得额外的收益，这种高收益、低成 本的机制，驱使企业随意选择会计政策。选择和变更会计政策，成为企业进 行盈余管理的一个重要手段。据1 9 9 9 年1 月证券时报“上市公司经理人 月度调查”的问卷调查的结果显示：上市公司经理人g l 哟被讽查者认为盈 利企业利润包装的目的是为了保持或获得配股资格；3 1 的被调查者认为亏 损企业利润包装的目的是为了避免亏损或扭转亏损。当问及利润包装途径 时，4 4 的被调查者认为可以“巧用”会计政策选择来包装利润。 “天下未乱计先乱，天下欲治计乃治”。可以说一部人类会计发展的历 史就是一部会计政策选择的历史( 戴奉祥，1 9 9 9 ) ，企业利用会计政策选择 是一种不通过实实在在劳动就可以达到改善企业业绩，实现盈余管理策略的 捷径。盈余管理本质上是一种利润操级行为，所不同的是，利润操纵是通过 明显的违规手段弄虚作假，人为地造成利润的虚增或虚减，而盈余管理则是 利用会计准则和会计制度的可选择性，有意识地选择有利于自己的会计政策 的行为。相比之下，盈余管理更具隐蔽性，监管难度较大，对它的识别和控 制更是难上加难。因此，对企业会计政策选择和盈余管理关系问题的进一步 深入研究和探讨，科学、合理、有效、规范地进行会计政策选择，以保证会 计信息的可靠性和相关性，更好地为使用者服务，具有重大理论和现实意义。 沈阳农业大学硕士学位论文 ( 二) 研究的目的 国家设置可供选择会计政策的初衷是为了适应丰富多样的会计实务的 需要，但笔者在实际调研的过程中发现，许多企业在会计政策的选用上走向 极端。因此，本文分析了企业会计政策选择的动机，进而对企业会计政策选 择和盈余管理的关系进行了深入分析，揭示了企业利用会计政策选择进行过 度盈余管理的现象，并对规范企业会计政策选择提出建议，以期对我国会计 准则的完善和信息使用者评价企业真实的经营成果起推波助澜的作用。 三、本论文的研究方法、内容和结构 ( 一) 研究方法 1 规范分析：运用会计学、契约理论和委托代理理论分析企业会计政 策选择和盈余管理之间的密切联系，确定本文会计政策选择的立场。 2 实例分析：选出我国上市公司实际运用会计政策的典型案例，分析 企业利用会计政策选择进行盈余管理的现象。 3 博弈分析：对企业投资者和经营者选择会计政策行为进行博弈分析。 4 比较分析：对作为盈余管理策略之一的纳税筹划捷业是如何运用会 计政策选择的，进行比较分析。 ( 二) 研究内容及结构框架 本论文在介绍了选题背景、理论基础和研究的目的、方法的基础上主要 论述了如下内容： 1 阐述会计政策选择的概念及与本文研究相关的基本理论，为以后各 章的论述做铺垫； 2 运用经济博弈理论对企业会计政策选择立场进行分析，逐步推演和 解析企业会计政策选择的真正主体； 3 详细剖析企业会计政策选择的制度空间和选择的动机，引出企业进 行盈余管理的四种策略； 第一章绪论 4 运用规范和实例分析方法，对企业利用会计政策选择进行盈余管理 的行为进行深刻、全面的分析； 5 从内、外约束两个方面对规范企业会计政策选择提出建议。 本文的结构如图i - i 所示： 图卜1 论文研究框架 f i g 1 一it h e r c s e a p c l i f r a m e o f t h e d i s s e r t a t i o n 四、本论文的特点和创新之处 首次用博弈论分析方法，解决了企业会计政策选择立场多元化的问题。 首次把企业会计政策选择和盈余管理联系起来，运用规范和实例两种方法深 入、系统加以阐述，并从完善内、外两种约束对规范会计政策选择提出建议。 沈阳农业大学硬士学位论文 第= 章企业会计政策选择基本理论分析 一、企业会计政策选择的概念界定 英国大英百科全书认为：“会计是一种艺术，它记录、分类和总结 一个企业的交易并报告和解释其结果”。美国执业会计师协会( a i c p a ) 所属会 计名词委员会在其发表的会计名词公报上讲：“会计是一种艺术，艺术 有一部分是科学，但艺术还包括加到科学上的艺术家的技巧和经验。对会计 来说，定义强调的是会计人员运用其知识，以解决特定问题的那种创造性的 ， 技巧与能力”。会计之所以被称为是 t l 艺术，正是因为会计存在着大量的 选择问题，会计选择表现了会计的艺术性( 郭道扬，1 9 9 9 ) 。 政策意为“为政之策”。其原意是指国家或政党为实现一定时期的历史 路线而采取的行动准则2 ，后来泛指为特定主体从备选方案中根据给定的条件 所选定的用于指导和确定当前决策和行动的总则。会计政策作为政策含义外 延之一，有其具体的限定内容。 ( 一) 会计政策的概念 美国会计原则委员会意见书第2 2 号会计政策的披露的定义为：会 计政策是指企业管理部门依据一般公认会计原则，为公允的反映企业财务状 况、财务状况变动及经营成果，在编制财务报表过程中所采用的特定会计原 则以及为遵循这些原则而采用的方法。 英国会计准则的定义是：企业所选定并且一贯采用的、适合于企业实际 情况、最能公允地反映企业财务状况和经营成果的会计基础。 1 9 9 7 年新修订的国际会计准则第l 号( i a s l ) 的定义为：企业在编报财务 报表时采用的特定原则、基础、惯例、规则和实务。 现代汉语词典，商务印书馆，1 9 9 4 年。 第二章企业会计政策选择基本理论分析 我国2 0 0 1 年修订的企业会计准则一会计政策、会计估计变更和会计 差错更正的定义是：企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳 的具体会计处理方法。具体原则指硷业按照企业会计准则和统一会计制 度规定的原贝q 所制定的、适合于本企业的会计制度中所采用的会计原则；具 体会计处理方法，是指企业在会计核算中对于诸多可选择的会计处理方法中 所选择的、适合于本企业的会计处理方法。 比较上述各国对会计政策的认识可以得出：第一，都用“采用”或“运 用”等词，表达出会计政策必然与“选择”有密切的联系；第二，会计政策 的目的是“最能恰当地反映公司的财务状况和经营成果”也即贯彻企业经营 思想、实现企业经营目标。因此，笔者认为，会计政策是企业在特定的环境 下，为达到特定的会计目的，在会计处理上所遵循的原则及进一步结合企业 实际所采取的具体方法及程序。 ( 二) 会计政策选择的概念 会计政策一般被理解为“会计政策内容”，即具体的原则、程序和方法 等。而会计政策选择侧重于政策的形成过程，即对既定的会计政策选择的结 果。会计政策选择根据其选择的主体和适用范围的不同分为两个层次：第一 个层次的选择一般由法规或准则制定机构做出，面向全社会各个企业，具有 权威性、指导性和强制性，即宏观会计政策选择；第二个层次的选择则属于 企业自身所做出的决定，具有一定的主观倾向，即微观会计政策选择。本文 的研究对象主要指微观的会计政策选择即企业会计政策选择。 结合本论文研究的内容及国内夕 学者3 的探讨，笔者认为：企业会计政策 3 国外会计学者对会计政策选择所下具有代表性的定义应当首推由t h o u a sf i e l d s ，t h o m a sl y s l i n d a v i n c e n t 给出的。他们认为会计政策选择是种决策，其主蔓目的在于以定的方式影响 形式 上或实质地影响) 会计系统产出的信息，不仅包括必须按g m p 进行编制的财务报表，也包括纳税申报 表等，即“任何主要目的在于影响( 形式上的或实质上的) 会计系统结果的决策”。这个宽广的定义足 以包括后进先出法或先进先出法之间的选择，安撵一项租赁使得符合按经营性租赁进行会计处理条件 的选择，影响披露的详细程度的选择咀及何时采用新准则的选择等。管理的意图对该会计选择的定义 是至关重要的尤其是对于实际决策，即决策背后的动机是否会影响会计系统的产出，该动机是否由 其他动机衍生而来。 8 沈阳农业大学硕士学位论文 选择可以理解为企业管理当局在国家会计准则相关法规等组成的会计体系 内对可供选择的会计原则、方法、程序进行定性、定量比较分析所做出的符 合自身利益的选择行为。 二、企业会计政策选择的必然性 公认会计准则要求会计入员在编制会计报表的过程中运用职业判断进 行会计政策选择，既有客观原因，也有主观上的需要。 ( 一) 客观必然性 会计政策选择是客观存在的，是不以人们的意志为转移的，会计政策选 择存在的客观原因有以下几点： 1 会计对象的不确定性 会计政策选择与会计对象相联系。会计对象是企业的资金运动，会计要 素又是会计对象的具体表现形式，会计要素运动的复杂性导致了会计对象存 在着不确定性，会计事项确认时间也存在着不确定性，以及会计人员对客观 事物的认识存在着局限性，这些都导致企业的会计信息仅能近似或模糊的反 映企业的实际状况，其中必然需要会计估计与判断，这决定了会计政策选择 的存在。 2 会计实务的复杂性和计量属性的多样性 在会计实务中，同一会计事项在不同企业存在规模、数量和环境上的差 异，不同规模和类型的企业，对同一会计事项要求揭示信息的程度也是不一 样的，因此，不可能对所有企业的各项会计处理提出完全统一的要求。由于 会计人员对事物的本质认知不同和会计知识的素养差异，导致了对同一事物 的认识存在不同的观点，对会计计量方法存有不同的会计观点，从而会计计 量方法和计量手段多种多样。 3 企业经营环境和生产特点的多样性 企业的经营环境和生产特点千差万别，经营规模和经营状况各不相同， 第二章企业会计政策选择基本理论分析 为了使会计信息披露能够更恰当、充分地反映企业的财务状况、经营成果和 现金流动情况，企业有必要在会计准则等的约束范围之内选择与本企业相适 应的特定会计政策。 从以上分析可以看出，会计政策选择是客观存在的，是任何规范都不能 杜绝的，但并不等于我们可以随心所欲地胡乱选择，它应该受到一定目标、 环境条件的限制和规范的约束。 ( 二) 主观需要性 不同的会计政策选择产生不同的会计信息，导致企业利害关系集团不同 的利益分配结果和投资决策行为，进而影响社会资源的配置效率和结果。 会计信息背后所代表的是经济利益，体现的格局是各利益相关方物质利 益的分配，会计政策选择影响着他们的利益分配，具有经济后果特征。在现 代企业中，由于所有权和经营权的分离，使“内部人控制”现象具有普遍性， 企业管理当局在事实上完全拥有了会计政策选择权。企业管理当局的利益与 利益相关各方的利益往往不一致，自利的企业管理当局具有机会主义行为动 机，通过垄断会计政策选择权有意识地选择能使其报酬现值最大化的会计政 策，选择能高估或提前确认资产与收益的会计方法，来满足债务契约的约定， 以避免因技术性违约而增加资本成本。同时，受信息不对称所驱动，拥有信 息优势的管理当局在将信息传递给外部各方时，会通过会计政策选择带来更 高的会计盈余，企图影响资产的价格( 带来更高的股票价格) ，从而有助于提 高他们的报酬、声誉等。会计政策选择也能够影响外部使用者，如税收机构、 政府管制者、供应商、竞争者和工会谈判者。管理当局希望通过影响会计数 据来影响这些第三方利益相关者的决策。如通常的假设是考虑到公司选择会 计政策以降低报告盈利，进而减少或延迟纳税以及避免潜在管制，最终降低 政治成本等等。 总之，在信息不对称的前提下，正是掌握企业实际控制权的管理当局的 自利要求，促使管理当局充分利用会计政策选择行为进行盈余管理，是选择 沈期农业大学硕士学位论文 的主观原因。 那么到底什么是盈余管理呢? 目前，比较有代表性的主要是斯考特 ( w i a mks c o t t ) 和雪珀的观点。斯考特在财务会计理论一书中提到： 盈余管理是指“在g a a p 允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自 身利益或( 和) 企业市场价值达到最大化的行为”。但雪珀则认为盈余管理 是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程。以获得某些私人利益 的“披露管理”。而且p a u lm m e a l y j a m e sm w a h l e n l 9 9 9 年在盈余管理 研究回顾及其会计准则建议的启示中指出：“管理当局运用职业判断编制 财务报告和规划交易以改变财务报告，从而误导那些以公司的经济业绩为基 础的利益关系人的决策或者影响那些以会计数字为基础的契约后果时，盈余 管理就发生了”。可见h e a l y 和w a h l e n 更倾向于s c h i p p e r 的观点。据w i l l i a m j b r u l s j r 和k e n n e t ha m e r c h a n t1 9 9 0 年的调查，大多数经理和会计人员认 为管理短期收益是经理工作的一部分，认为如果一种会计方法不被明令禁 止，或与准则相差不大，就是符合职业道德的，而不论谁受到这种提供信息 的影响( b l a i n s m e r c h a n t ，1 9 9 0 ) 。根据以上两个权威性定义，结合理论界 对该问题的探讨和笔者的理解，笔者更赞成雪珀的说法，即盈余管理可以理 解为企业管理当局在会计准则约束下选择使会计【i 受益达到某种结果的会计 政策j 使其自身利益最大化的行为。它是会计政策选择的经济后果的一种具 体体现。 三、企业会计政策选择的本质：不同利益相关者的博弈规则 会计有助于使企业运行。要了解会计，必须了解企业本身。现代契约理 论认为，企业是理性主体之间的一组契约。契约可能是显在的，也可能是隐 含的；可能是短期的，也可能是长期的。主体可能有不同的偏好和不同的资 本、技能和信息禀赋。主体是理性的，这意味着在他们的机会和信息的约束 范围内，他们不会故意地选择不太情愿的行动方针，而放弃更愿意的行动方 针。主体参与到契约之中，以改善他们的命运。契约要求每个主体都要向组 第二章企业会计政策选择基本理论分析 织贡献资源( 资本) 、技能或信息，并且，作为回报，允许每个主体从组织 中获得资源。某个主体付出和取得资源的形式、数量和时机是个主体之间 讨价还价的问题。会计本身是它所帮助运作的契约组合的一部分，它取决于 主体之间的讨价还价。会计政策选择作为契约的一部分，有助于契约的实施。 企业会计政策是连接会计理论与会计实务的桥梁和级带，它既受会计理 论的指导和影响，又直接规范和制约企业会计实务，并对企业会计报表和资 本市场产生广泛而深刻的影响。至于会计政策选择，正如张为国教授所述， 会计选择行为，即指企业利益集团( 指股东、债权人和企业管理者等) 选择会 计目标和会计准则的行为。会计政策的选择是个动态的过程，它贯穿于企 业从会计确认到计量、记录、报告诸环节构成的整个会计过程。会计的过程 其实就是会计政策选择的过程。正如麦克尔查特菲尔德所说：“倘若使用了 不恰当的会计方法，就可能将投资者引入歧途，在资本市场上，资源就会被 错误地配置。”所以企业各利益相关者都重视和关注会计政策的制定和选择 问题。 从上述会计政策及会计政策选择的定义可以看出，会计政篡在形式上表 现为会计过程的一种技术规范，其本质是不同利益相关者政治和经济利益制 衡的博弈规则和制度安排，它对企业各利益相关者的利益分配关系会产生一 定的影响。企业会计政策的选择过程是相关经济利益集团博弈均衡的结果。 利用会计政策选择作弊是一种不通过实实在在劳动就可以改变业绩的捷径。 因此，从本质上讲，会计政策的经济后果往往借助于企业会计政策选择来实 现，形式多样的会计政策选择为不同利益相关者争取于己有利的“经济后果” 和政治利益提供了可能。 四、相关利益集团对企业会计政策选择的影晌 企业会计政策选择的本质是一项社会经济和政治利益的博弈规则和契 参考戴奉祥写的企业会计政策选择的经济学分析会计论坛2 0 0 2l 第9 4 页。 1 2 沈阳农业大学磺士学位论文 约安排，企业作为会计信息的生产和提供者，与政府、投资者、债权人、供 应商、顾客及员工等相关利益主体构成博弈的一方和多方。出于利益和需求 的动机，各方均可选择对自己有利的策略并付诸实施。政府对企业会计政 策选择的影响。一般来讲，政府在参与企业利益分配时，常以流转税和所得 税的形式取得收入。在会计政策选择上，往往偏于激进( 最大化当期利润) ， 因为这有利于增加税前会计利润，进而增加政府收入；债权人对企业会计 政策选择的影响。债权人在特定的条件下将资金以信贷的方式投入企业，是 期望能从企业所创造的利益中获得相应份额的利益( 利息) 。债权人在贷款 时，往往要求债务人提供经注册会计师审计的财务报告，以详细了解企业的 偿债能力及盈示4 能力。并且，往往在贷款还款期限内，与债务人之间订立一 系列保护性条款，以限制企业做出对自己不利的选择。对所有者与管理者而 言，违反与债权人的合约是要付出代价的。因此，有债务合约的企业比没有 债务合约的企业更可能采用增大收益和资产的会计政策；投资者对企业会 计政策选择的影响。投资者作为企业的出资人，为企业运作提供了物质基础， 必然要求确保其投入资本的安全。投资者不仅是企业现有净资产的产权权利 主体，也是企业增值资产的主要产权权利享有者。为此，会计计量方法的选 择应有助于资本保全，有利于实现企业价值最大化的目标；企业管理当局 对会计政策选择的影响。企业管理当局作为企业运行的经营者，为企业运作 提供管理要素，并成为企业财产保值和增值的关键所在。所有权与管理权的 分离导致了管理当局为了自己的利益最大化而工作，而不是为了所有者的利 益最大化而工作。当投资者对管理者的激励计划与某一会计信息直接相关 时，管理当局往往利用其独特的、对会计信息的垄断地位，在会计准则允许 的范围内选择对自己最为有利的会计政策，而不是总为了所有者的利益最大 化而工作；职工对企业会计政策选择的影响。现在职工的报酬契约越来越 多地转向了与业绩相联系并采取多样化的分配形式，因此，职工与企业管理 当局在获取经济利益方面越来越趋向于一致，就越可能选择与管理当局相同 第二章企业会计政策选择基本理论分析 的会计政策。对国有企业来说，这种趋势可能更为明显，要把经营者的利益 与职工利益区分开来几乎是不可能的( 张维迎，1 9 9 9 ) 。 沈阳农业太学硕士学位论文 第三章企业会计政策选择立场的博弈分析 会计政策选择立场问题，就是站在何种角度选择企业会计政策的问题。 前面介绍了不同利益相关者会从自身利益出发影响会计政策的选择。但是， 政府作为会计政策的制定者，只能从宏观上决定会计政策的可选择性；债权 人作为企业债务资金的提供者人，只能通过债务契约影响企业会计政策的选 择而不能直接参与企业的经营管理；职工为了自身利益往往和管理当局选 择同样的会计政策。因此，只有投资者即段东和企业管理当局直接影响企业 选择的会计政策。这一章笔者从博弈论的角度，对股东和管理当局选择会计 政策进行博弈分析，最终合理确定企业会计政策选择的立场。 博弈论是研究在利益相互影响的局势中，理性的局中人为了最大化自己 的利益如何选择各自的策略以及这种策略的均衡闯题，即研究当一个局中人 的选择受到其他局中人的影响，而且反过来影响到其他局中人的选择时的决 策问题和均衡问题。 一、股东( 委托人) 与管理当局( 代理人) 的博弈分析 ( 一) 博弈的动因 信息不对称( i n f o r m a t i o na s y m m e t r y ) 是财务会计理论中的一个重要概 念。根据这一观点，市场中买卖双方各自掌握的信息是不同的，在效用最大 化的驱使下，有信息优势的一方便会利用有利的信息使自己获利，而处于劣 势的一方则会采取各种手段去获取更多的信息，以便做出更为科学、合理的 决策。在这一信息搜集和利用的过程中，每个参与者( 也即局中人) 所采取的 行动方案不仅要考虑到各种可能出现的情况还要考虑到其它局中人可能采 取的对策，这便是一个博弈过程。 在企业的所有权与经营权相分离后，对于某一具体会计事项，公司经营 第三章企业会计政策选择立场的博奔分析 者拥有信息优势，且能够判断出何为最佳的会计政策选择。委托人和代理人 都是效用最大化者，但这并不意味着代理人总是能够按委托人的最佳利益行 事。代理人会选择自己的行动以实现自身利益的最大化，歪曲披露会计信息， 出于自身利益选择会计政策。显然，委托人是不能直接观测到代理人的行动 的，只能设计一个激励合同以诱使代理人从自身利益出发选择对委托人最有 利的行动，因此，在两者之间就产生了博弈。 ( 二) 博弈的要素 1 博弈双方股东构成博弈甲方，企业管理当局构成博弈乙方。 2 博弈或游戏规则可选的会计政策。包括一系列法规、准则和制 度规定的所有可供选择的会计政策。 3 裁判注册会计师。以公正为主要特征的注册会计师可称为博弈 中的国家级裁判，他们既可以接受博弈甲方的委托，站在公正立场上为博弈 双方做出令人满意的评判：也可以直接接受政府的委托，对企业的会计政策 是否遵守“规则”或“制度”做出裁定。 ( 三) 博弈过程分析 股东作为企业净资产的所有者，其根本目标是企业价值最大化，要求选 择企业价值最大的会计政策( 即效率型的会计政策) ，正确披露会计信息。 企业管理当局也是最大合理效用的追求者，其具体行为目标与委托人存在着 差异，他们更多关注的是自身的薪金报酬，选择使自身利益最大化的会计政 策( 即机会型的会计政策) 来操纵报表的盈余，歪曲披露会计信息。当然， 在存在着股票期权的条件下，他们也会从自身利益出发，关注企业的盈利水 平及股票的市价等。股东虽不直接参与企业的生产经营和日常管理活动，但 通过董事会会拥有经理等高层管理人员的任免权并决定其相应的报酬，从而 在股东和管理当局之间对会计政策的选择产生了博弈。假设股东会与经理人 员每年年末签约一次，股东会将根据其年度内的经营绩效决定其报酬及是否 沈阳农业大学硕士学位论文 与其签约，根据我国企业经理人的经验，我们可以得到这样一个简单的博弈 模型： 博弈甲股东 博弈乙企业管理当局 镱略 h d c1 0 。6 4 ，8 f5 ，36 。5 图3 1 股东和管理当局初始博弈 f i g 3 - 1t h ef i r s tg a m eo f s t o c k e r sa n di n a i l a g 口 $ 其中：c 一续约 f q ￥聘 h 一选择效率型会计政策 n 一选择机会型会计政策 表中各组数据代表股东及管理当局分别在不同情况下所得的好处。年末 管理当局面临着采取效率型和机会型钧会计政策也即诚实和歪曲会计信息 以谋求自身利益的两种选择，股东则面临着续约和解聘两种选择，在不存在 内部审计和经理人市场时，两者的决策可以看作是完全独立的行动。那么可 以看出c h ( 1 0 ，6 ) 不是均衡点。因为如果股东选择续约( c ) 的策略，则管 理当局为获取更大的收益会相应选择机会主义的会计政策，使其所得为8 ， 超过选择投资者所需的会计政策的所得6 。同样，我们对c d ( 4 ，8 ) 及f h ( 5 ， 3 ) 进行分析，可以发现它们都不是均衡点。而在f d ( 6 ，5 ) 的情况下，股东 选择解聘，管理当局选择采取机会主义会计政策，歪曲披露会计信息，因为 这样做的所褥为5 ，大于真实披嚣情况下的所得3 ；另一方面，当管理当局 选择采取机会主义会计政策选择时，股东则会做出解聘的决策，从而该博弈 的均衡点为f d ( 6 ，5 ) 。从短期来看，歪曲会计信息以谋求个体利益最大化 将是管理当局的最优选择。 这种僵局的出现，对于经济发展显然是不利的，将会使企业趋向于机会 第三章企业会计政策选择立场的博弈分析 主义的会计政策选择，从而导致财务欺诈、假账盛行及经济的萎缩。企业真 实的财务状况被隐藏起来，而虚假、歪曲的信息不断出现在政府及广大投资 者面前，使人们对会计信息的真实性、可信度、有用性产生怀疑，从而导致 资本市场的萎缩和经济的长期低水平发展甚至停滞不前。因而，需要建立完 善有效的监督、惩罚机制，加强注册会计师的审计监督职能，构建企业家报 酬机制、控制权机制、声誉机制和市场( 经理市场、产品市场、资本市场) 竞争机制四位一体的激励一约束模式5 ，使管理当局机会主义的会计政策选择 受到严厉处罚。上例中也即采取机会主义会计政策下所得好处将减少为零， 这样我们将重新得到一个新的均衡点c h ( 1 0 ，6 ) ，即企业管理当局采取效率 型的会计政策选择，真实公开财务信息，而股东据此做出续聘的决定。如表 3 2 所示： 博奔乙企业管理当局 博弈甲股东 策略 h d c1 0 ，6 4 ，o f5 ，36 ，0 图3 2 股东和管理当局优化博弈 f i g 3 2 t h e b e s t g a m eo f s t o c k c r sa n d m a n a g e r s 以上只是浅显地探讨了企业会计政策选择中存在的博弈现象。其实，要 想达到这一理想的均衡境界必须经过“多次博奔”，博弈次数越多，完善的 程度越高，局中人之间的关系便越接近“纳什均衡状态”。而我国的各种会 计契约、会计制度仍处于博弈的初级阶段，离“纳什均衡”还有一段距离。 二、企业会计政策选择的立场企业管理当局 通过以上的博弈分析结合我国目前的实际情况，笔者认为，企业选择会 计政策的立场应是企业管理当局的立场，其理由如下： 5 参考企业家激励约束与国有企业改革中的第一章和第五章。 1 8 沈阳农业大学硕士学位论文 第一，企业管理当局是会计信息的垄断者。现代公司所有权与管理权的 分离，导致了股东与管理当局之间潜在的矛盾。特别是管理当局的目标与股 东的目标不一致，管理当局为了自己利益最大化而工作，而不是为了股东利 益最大化。代理人亲自经营企业，最了解市场环境的变化和企业的外部环境， 比委托人更了解自己的才能、偏好和努力程度，从而决定了管理当局对会计 信息的垄断地位。瓦茨和齐默尔曼在实证会计理论中指出：企业对外会 计报告对企业利益集团具有决策意义，所有这些团体在对会计程序与方法做 出选择时都是为了尽可能地维护自身的利益。戈登在6 0 年代中期就阐述了 企业管理当局对会计政策选择时，尽可能使自己效用最大化6 。显然，要分析 企业会计政策的立场，也就是分析企业管理当局的立场。 第二，企业管理当局常利用会计政策选择来实现自身利益最大化的目 标。企业要运行，必须有一定资源。为了获取资源，企业管理当局必须向各 利益相关方提供能证明其使用效率的信息，根据理性经济人假设，作为代理 人的管理当局是自身效用最大化者，当发布公允的会计信息可能损害他们效 用最大化目标时( 如严重亏损可能导致他们报酬的大幅减少) ，他们就有动机 进行会计政策选择，甚至提供虚假会计报表。一般情况下，财务状况和经营 业绩越好的企业，通常也被认为是财务状况越健康的企业。但是，由于企业 生产上的周期性、季节性和市场的不确定性，其业绩很难保持一个固定不变 的增长势头，甚至会出现大幅瘦地波动。因此，企业管理当局的最佳选择通 常就是通过会计政策选择来左右会计信息的生成，以维持企业“稳中有升” 的财务形象。当企业业绩很好时，他们可能多提准备；而当企业业绩不好时， 则通过动用这些准备来平滑收益。因此，企业管理当局在选择会计政策时， 是从自己的利益出发的。 第三，会计信息是考察管理当局受托责任的主要指标。现代企业被认为 6 转引自会计理论，汤云为、钱逢胜著。 第三章企业会计政策选择立场的博奔分析 是一系列契约的联结，各利益主体为其自身利益所驱使；而委托叫弋理关 系实际上是一方同意代表另一方行动的关系。所以，有些企业管理当局之所 以会愿意受雇于企业，其目的在很大程度上是为了获取自身的利益( 有形的 或无形的、经济利益或政治利益、丰厚的报酉| i 或高额的在职消费等) ，在这 种情况下，经营管理企业只是他们获取自身利益的手段。而会计信息的重要 作用之一就是反映企业管理当局的业绩，用以解除管理当局的受托责任。但 由于管理人员努力程度的不可观测性，所以会计信息反映的相关指标就成为 委托方评价受托方经营业绩的主要尺度。这促使管理当局在会计准则允许的 范围内( 甚至违背会计准则) ，通过选择适当的会计政策左右会计信息的生 成，以获取自己的利益，即会计政策的选择立场实际上是企业管理当局的立 场。 综上所述，企业究竟是站在哪个立场上选择会计政策，是由现代企业制 度及其委托代理合同关系决定的。与各利益相关方的合同是企业会计政策选 择应考虑的因素，即企业经营者在进行会计政策选择时要综合考虑股东、债 权人、国家等多方面的利益，但这并不等于说，股东、债权人、国家的立场 就是企业经营者选择会计政策的立场，选择会计政策应考虑的因素与选择会 计政策的立场完全是两回事。管理当局的立场才是企业会计政策选择的立 场。 沈阳农业大学硕士学位论文 第四章企业利用会计政策选择的规范分析 上一章已经用博弈论的分析方法逐步推演和解析出企业会计政策选择 的管理当局立场，管理当局作为理性的经济人，会从自身的利益出发权衡利 弊，利用会计政策的选择权达到其盈余管理策略的目的。所以在分析企业进 行盈余管理的动机和策略前，必须明确我国企业可以进行会计政策选择的制 度空间。 一、企业会计政策的选择空间 财政部于1 9 9 7 年至2 0 0 4 年连续发布了十六项具体准则和企业会计制 度，这些准则和制度的最大特点是不再对某项交易或事项规定具体的会计 处理，而是给出确认和计量的判断标准。这就为企业会计政策选择提供了制 度导向，即规定了企业会计政策的选择空间。为此，在实践操作中，各种会 计方法的选择常常需要会计人员结合本企业的具体情况做出主观性的职业 判断。企业会计政策的选择空间主要有：( 1 ) 坏账准备计提方法( 余额百分 比法、账龄分析法和赊销百分比法) ；( 2 ) 存货发出计价( 先进先出法、后 进先出法、加权平均法和个别认定法) i ( 3 ) 短期投资期末计价( 按总体、 类别或单项计提准备) ；( 4 ) 八项减值准备提取数额需予以估计入账( 坏账 的提取比例，存货的毁损，固定资产使用年限和预计净残值等) ：( 5 ) 长期 股权投资的核算( 成本法、权益法) ；( 6 ) 固定资产折旧( 直线法、加速法) ； ( 7 ) 债务重组政策( 债转股、修改债务条件等) ：( 8 ) 借款费用的确认( 资 本化、费用化) ；( 9 ) 长期债权投资及长期债券折、溢价的摊销( 直线法、 实际利率法) ；( 1 0 ) 所得税核算( 应付税款法、债务法、递延法) ：( 1 1 ) 成 本计算方法( 品种法、分步法、分批法) ；( 1 2 ) 贷款还本付息方法( 到期一 次还本付息、分期付息到期还本、分期等额偿还) ；( 1 3 ) 企业合并的会计处 理方法( 购买法、权益结合法) ；( 1 4 ) 在合并会计报表时，母公司与子公司 第四章企业利用会计政策选择的规范分析 的会计年度不一致，某些子公司是否列入合并范围等等。会计政策的划分为 企业会计政策的选择提供了空间，企业可以在会计准则规定的范畴内根据自 身的特点选择出合适的会计政策。限于篇幅，并结合企业在实际应用过程中 经常采用的会计政策，这里就不一一介绍，而是主要介绍如下的会计政策选 择问题： ( 一) 资产的会计政策选择 1 流动资产的会计政策选择 流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或耗用 的资产，主要包括现金、银行存款、短期投资、应收账款、存货和预付费用 等。一些会计学家认为，权责发生制会计韵影响主要是通过流动资产及其计 价来反映的。流动资产中具有会计政策选择空间的项目主要有坏账准备、存 货和短期投资等。 ( 1 ) 坏账准备会计政策选择 在企业特别是上市公司大量的销售业务中，应收账款占据了相当大的比 重。我国企业会计制度明确规定，企业应采用备抵法处理坏账。采用各抵法 按期估计坏账损失的方法有三种，即应收账款余额百分比法、账龄分析法和 赊销百分比法。新制度对于企业采用何种计提方法、计提比例和计提范围都 没有做出具体的限制性规定，由每个企业根据本身情况、以往经验、债务单 位的实际财务状况和现金流量情况，以及其他相关信息合理估计。由此可见， 企业计提坏账准备的方法可以自行确定，并且按照法律、行政法规的规定报 有关部门备案。 在会计实务中，按应收账款余额百分比法、赊销百分比法和账龄分析法 计算的本期应计提的坏账准备金额有可能各不相同，计提的结果对企业财务 状况、经营成果影响也就不同。由于这三种方法都是被允许使用的，这给我 们一个选择的空间，可以为企业找到计提坏账准备的最佳方法。事实上，按 账龄分析法计算的坏账准备是相对固定的，因为发生应收账款的时间是客观 2 2 沈阳农业大学硕士学位论文 存在的，要想多提或少提坏账准备，只能变更估计损失的比例。而按应收账 款余额百分比法或赊销百分比法计算坏账准备的余地很大，在应收账款余额 或赊销收入相对固定的情况下，计提比例全由企业掌握。如果企业的应收账 款质量不佳，预期的坏账较多，则可采用提高坏账估计比率、多计提损失的 方法。当然，由此也会造成企业纳税减少、经营业绩下降、每股收益降低等 后果。反之，则相反。这就为企业进行盈余管理留下了较大的空间。 各项资产科目的备抵项目也常常可以被用来作为利润操纵的工具，比如 固定资产折旧、为各项资产可能减值而设置的备抵项目如短期投资跌价准 备、存货跌价损失准备、各类资产减值准备( 即通常所说的“八项计提”) 等 等。这里笔者重点分析了坏账准备计提的会计政策选择问题，其他七项准备 的会计政策选择的原理与坏账准备相同，不再赘述。 ( 2 ) 存货会计政策选择 一般来说，