（会计学专业论文）公司内部会计监管相关问题研究.pdf

沈阳工业大学硕士学位论文 摘要 新世纪伊始，随着世界经济发展的不断减缓，各种诚信危机以及制度危机暴露得f 1 益明显。特别是我国近年来经济生活中出现了会计信息的严重失真，会计工作秩序混乱 等现象暴露出会计监管方面的实质症结，困扰了社会主义市场经济的健康发展，会计监 管问题引起了人们的高度重视。事实上，企业经营失败、会计信息失真及违法经营，在 很大程度上都可归结为内部会计监管缺乏或者失败。建立健全内部会计监管机制，是从 源头上预防和治理腐败的一种举措，也是保证我们初步建立现代企业制度良好运行的一 项重要机制。研究内部会计监管已经成为全社会舆论关注的焦点和热点。为此我将对与 内部会计监管相关的理论问题进行研究，期望对我国“会计信息的市场失灵”能起到规 避作用，提高会计信息市场的效率。 本文主要站在内部监管角度来研究以下几个问题：其一，从经济学的角度分析内部 会计监管的必要性；其二，通过分析研究各国的会计监管模式，如通过何种途径，利用 何种手段，采用什么方法来对与公司会计信息有关的活动进行有效的监管等，从而得出 不同的公司治理结构和股权结构应采用不同的内部会计监管模式的结论；其三，通过总 结我国会计监管的现状，分析我国现存的问题及问题存在的原因，提出改善现状的措 施；其四，从评价的角度，对整个企业的监管效果进行测评，这里主要运用了模糊数学 模型的方法。 最后提出几点建议：根据我国目前的情况，应采用“监事会+ 审计委员会”的监管 模型。近期内，应引进独立监事制度，并调整监事会职能，使监事会履行审计委员会以 外的监督职能。从长远看，随着上市公司股权结构、治理结构、独立董事制度等方面的 建立和规范，应选择适当的时机取消监事会，以避免审计委员会和监事会两个监督机构 并存导致监督功能重复、监督成本过高的现象，最大限度地提高公司监管效率。 关键词： 内部会计监管公司治理结构监管模式 沈| ；n 1 业人学顺 学位论殳 r e s e a r c ho nr e l a t e dp r o b l e m so fc o r p o r a t i o n si n t e r n a l a c c o u n t i n gs u p e r v i s i o n a b s t r a c t w i t ht h ee c o n o m i cs l o w d o w l li nt h ew o r l d w i d ei nt h en e wc e n t m y ，t h ec r i s i so fc r e d i t s t a n d i n ga n ds y s t e mi sb e c o m i n gm o r ea n dm o r eo b v i o u s t h e r ec o m ef o r t hs o m ep h e n o m e n a t h a tt h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ni sd i s t o r t e da n dt h eo r d e ro ft h ea c c o u n t i n gw o r ki sd i s t u r b e d w h i c hd i s c o v e rt h ee s s e n t i a lp r o b l e m so fa c c o u n t i n gs u p e r v i s i o na n de m b a r r a s st h e d e v e l o p m e n to fs o c i a l i s t i cm a r k e te c o n o m yi nf a c t ，t h ef a i l u r eo ft i r ee n t e r p r i s e s ，t h ed i s t o r t i o n o ft h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o na n dt h ei r r e g u l a r i t yd e a l i n ga r em a i n ；) d u et ot h el a c ko ft h e a c c o u n t i n gs u p e r v i s i o n t h ee s t a b l i s h m e n to ft h es y s t e mo fa c c o u n t i n gs u p e r v i s i o nc a np r e v e n t f r o md e p r a v i t yr a d i c a l l ya n dc o n t r i b u t et ot h ec o n s t r u c t i o no fm o d e me n t e r p r i s e s y s t e m s o r e s e a r c ho na c c o u n t i n gs u p e r v i s i o ni nc o r p o r a t i o nh a sb e c o m et h ef o c u so fc o n s e n s u sa n dt h i s p a p e ra n a l y z e st h e s ep r o b l e m ss o a st op r e v e n tf r o m “t h em a r k e tf a i l u r eo fa c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n a n di m p r o v et h ee f l l c i e n c yo f a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nm a r k e t t h i sp a p e rs t u d i e st h ef o l l o w i n gq u e s t i o n sf r o mt h ei n t e r n a ls u p e r v i s i o nv i e w p o i n t ：f i r s t ， a n a l y z i n gt h en e c e s s i t yo fa c c o u n t i n gs u p e r v i s i o nb ye c o n o m i c s ；s e c o n d r e s e a r c h i n gt h e a c c o u n t i n gp a t t e r no f o t h e rc o u n t r i e s ；t h i r d ，s u n u n a r i z i n gt h ea c t u a l i t yo f a c c o u n t i n gs u p e r v i s i o n i no u rc o u n t r y a n a l y z i n gt h ep r o b l e m sm a db r i n g i n gu pt h el n e a s u r e s ；f o u r t h e v a l u a t i n gt h e s u p e r v i s i o ne f i e c tb ym o d e l sc o n s t r u c t e db yf a i n t n e s sm a t h e m a t i c s a tt h ee n do ft h i sp a p e rt h e r ec o m e ss e v e r a ls u g g e s t i o n st h a tt h ep a t t e r no fs u p e r i n t e n d e n t b o a r dp l u st h ea u d i t i r l gb o a r ds h o u l db ea d o p t e da c c o r d i n gt ot h es i t u a t i o ni no u rc o u n t r y ；t h e s y s t e mo fi n d e p e n d e n ts u p e r i n t e n d e n t ss h o u l db ea d o p t e da n dt h ef i m c t i o no fs u p e r i n t e n d e n t b o a r ds h o u l db ea d j u s t e dt om a k ei tc a r r y o u tt i l es u p e r 、ii s i o nf u n c t i o nn o tb e l o n gt ot h ea u d i t i n g b o a r & w i t ht h ee s t a b l i s h i n ga n ds t a n d a t d i z a t i o no t 、t h ee q u a l l y s t r u c t u r e t h em a n a g e m e n t s t r u c t u r ea n dt h es y s t e mo f t h ei n d e p e n d e n td i r e c t o r s u p e r i n t e n d e n tb o a r ds h o u l db ec a n c e l e dt o a v o i dt h ep h e n o m e n at h a tt h ef u n c t i o no fs u p e r v i s i o nr e p e a t sa n di t sc o s ti st o oh i g hd u et ot h e 沈m t 业夫学碗卜学位论文 c o e x i s t e n c eo ft h ea u d i t i n gb o a r da n ds u p e r i n t e n d e n tb o a r da n di m p r o v et h e s u p e r v i s i o n e f f i c i e n c yt ot h em a x i m u m e x t e n t k e y w o r d s ：i n t e r n a la c c o t m t i n gs u p e r v i s i o n c o r p o r a t eg o v e m a n c es t r u c t u r e s u p e r v i s i o nm o d e l 沈mt 业人学缺，卜学位论文 i 绪论 1 1 研究的背景与动机 人类社会历史的演进告诉我们，市场经济的建立完善，标志着一个国家或地区经济 发展的程度。市场经济是种信息经济，资源充分流动和合理的配置都需要充分的信息 资源来保障，而“会计信息市场的失灵”却严重影响了市场经济的健康运行。 新世纪伊始，随着世界经济发展的不断减缓，各种诚信危机以及制度危机暴露得日 益明显。美国5 0 0 强中排名第7 位的能源巨头“安然公司”轰然倒塌，爱尔兰联合银行 出现了与巴林银行一样的巨额舞弊案件，这些轰动案件为整个社会监管系统带来了深刻 的反思。特别是我国近年来经济生活中出现了会计信息的严重失真和会计工作秩序混乱 等现象，如银广夏公司通过伪造购销合同，伪造出口报关单、虚开增值税发票、伪造免 税文件和金融票据等手段，虚构巨额利润7 4 5 亿元。红光实业在股票发行上市申报材 料中，采用虚构产品销售、虚增产品库存和伪规账务处理将实际亏损少报4 9 0 0 万元。 琼民源利用关联交易，虚构交易等手法虚增利润5 6 0 0 万元“1 。类似的案例还有大庆、联 谊、国嘉实业、蓝田股份、黎明股份、通海高科等。这些案件的发生都暴露出会计监管 方面的实质症结，困扰了社会主义市场经济的健康发展，因而，会计监管问题引起了人 们的高度重视。事实上，企业经营失败、会计信息失真及违法经营，在很大程度上都可 归结为公司内部会计监管缺乏或者失败。建立公司内部会计监管机制，是从源头上预防 和治理腐败的种举措，也是保证我们初步建立的现代企业制度良好运行的一项重要机 制。研究公司内部会计监管已经成为全社会舆论关注的焦点和热点。为此我将对与公司 内部会计监管相关的问题进行研究，期望对我国“会计信息的市场失灵”能起到治理作 用，提高会计信息市场的效率。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 ( 1 ) 关于公司内部会计监管问题的研究，西方起步于2 0 世纪7 0 年代。当时主要是 侧重于会计信息监管方面的研究，学者认为，人们不仅更多关注会计在资源配置过程中 的效率，而且还要评价会计在资本市场中配置资源所产生的经济后果。而实际上，两者 沈阳t 业人学f ! ! i ! f 学位论义 是前因后果的关系。西方学者在研究的过程中形成了两种流派：决案有用会计监管目标 论和受托责任会计监管目标论，见表1 1 ”1 。 1 ) 决策有用会计监管目标论：决策有用会计监管目标论的主要代表人物有罗伯特f f 斯普劳斯( r o b e r t ，n s p r u s e ) ，罗伯特n 安东尼( r o b e r t 。n a n t h o n y ) ，e ，s 亨德里克森 ( s e h e n d e r i k s o n ) 及美国会计学会、美国财务会计准则委员会等。 主要观点是：会计监管的目标在于向信息使用者提供有助于经济决策的数量化信 息。认为会计人员提供信息是为决策服务的，因而把信息使用者作为中心雨将会计 人员拒于决策外，认为会计人员只单纯提供信息。从信息使用者的立场出发，强调研 究和制定会计准则只不过是对会计行为加以约束和限制，使其提供的信息对决策有用。 认为由于决策类型不同，决策者的偏好不同，与决策相关的信息就不可能成不变。 因此，只要提供的信息符合效用大于成本的原则，并对决策有用，无论信息的主观程度 如何，总是可取的。在相关性和可靠性中，更为强调相关性。强调会计计量方法的 多样性。如历史成本，现行成本，现行市价，可实现净值，未来现金流入现值等。会 计计量方法的精确性并没有十分严格的要求。 2 ) 受托责任会计监管目标论：受托责任会计监管目标论的主要代表人物是思里斯特 帕罗特( e r n e s tp a r l o c k ) ，弗兰克s 萨托等。 表1 1 决策有用会计监管目标论和受托责任会计监管目标论对表 会计人员信息信息质信息 目标着眼点地位数量量特征计量模式精确度 决策提供决策有用性提供信息的 多多 相关性现实成本法 无严格 有州论有用信息仆人赫善要求 受托交待受有效性协调的允许的可靠性历史成本法尽可能 责任论托责任有用性主人范围内精确可靠 沈阳_ 丁业人学坝上学位论文 主要观点是：会计行为具有对委托人所托付的财产或资源保证安全完整的经营责 任，以及充分运用以实现经营目标( 利益) 的监控责任。强调会计人员与委托者和受托 者之间的双重关系，将会计人员看成是处于委托者与受托者之间的中介角色。要保证会 计信息的客观性、中立性、不偏不倚性，会计人员只能以第三者的身份参与到委托受托 责任关系中，反映和报告受托经营责任及其履行情况，会计人员的行为既不受委托者的 影响，也不受受托者的影响，而只受会计准则的约束。会计监管行为要运用其特有的 方法，弱化和减少企业与社会之间的各种摩擦和冲突，并通过会计报告行为定期进行反 映，为社会各部分、各成员提供“社会责任信息”，以解除这部分“受托责任”。 1 2 2 国内研究现状 我国理论界在对公司内部会计监管的研究过程中尚未形成流派。但在以下几方面j 不同学者有不同的观点： ( 1 ) 对公司内部会计监管涵义的理解：荆层层( 2 0 0 1 ) 0 3 、王存义、刘晶( 2 0 0 1 ) m 将公司内部会计监管理解为会计监督；符丽( 2 0 0 0 ) ”、潘建华( 2 0 0 1 ) 附将公司内部 会计监管理解为内部会计控制。可见，人们对公司内部会计监管的理解远未达成共识， 对公司内部会计监管涵义的理解还仅限于会计监督或会计控制。这种状况极不利于有效 解决公司内部会计监管中存在的问题，我们期望追寻公司内部会计监管的本义。所谓公 司内部会计监管也称会计监控。它分为狭义的会计监控和广义的会计监控。狭义的会计 监控指会计对组织内部经济活动的监督控制。广义的会计监控既包括“会计监控”也包 括“对会计的监控”。其中， “会计监控”是指通过会计工作和利用会计信息对企业内 部生产经营活动所进行的指挥、调节、约束和促进等活动( 即对其监督和控制) ，以使 企业实现效益最大化的目标。“对会计的监控”是指单位内部以系列的制度、程序和 方法对本单位的会计工作和会计资料及所体现的经济活动进行必要的监督控制。本文讨 论的公司内部会计监管指广义的会计监管。 ( 2 ) 对主体、客体的认识：对公司内部会计监管主体问题的研究，我国会计理论界从 8 0 年代至今，对其进行了大量的研究。但是由于研究者所处的会计环境不同和会计监 管目标不同造成了公司内部会计监管主体概念的混乱，即有的只承认企业外部对企业的 会计监管，有的也只承认企业内部会计监管的可能性和现实性而否认外部的会计监管， 沈m t 业入学坝卜学位论文 这种现象造成无会计监管主体或会计监管主体缺位。因此，当前十分必要对此问题给予 澄清。 荆层层( 2 0 0 1 ) 认为公司内部会计监管主要是会计人员对货币周转的监管；王咏梅 ( 2 0 0 3 ) “1 划分了我国会计监管体系的供给方和需求方：供给方有政府、投资者、债权 人、经营者、企业员工，需求方有注册会计师、企业会计人员、注册会计师协会、政 府；王陆冬( 2 0 0 2 ) ”3 认为民营企业中要依靠财务总监来对财务工作进行监管；王存 义、刘晶( 2 0 0 1 ) 则把会计监管与会计监督与会计控制视为同概念，认为公司的内部 会计监管制度的建立，主要是内部会计监督和内部会计控制制度的建立。阎达五、宋建 波( 2 0 0 0 ) “1 认为，现代企业所有权和经营权的分离，形成企业中客观存在的两个控制 主体，即企业所有者和受托经营者，应建立多层次的会计控制体制。 我认为公司内部会计监管的主体及其对应的客体有五个：1 ) 一般会计人员和会计 管理人员。单位一般会计人员分为两部分：一部分是从事财务会计核算的人员；另一部 分是从事管理会计和内部管理核算的人员。财务会计人员主要是对历史的会计信息进行 监管，而管理会计和内部管理核算主要对是未来的不确定会计信息进行监管。会计管理 人员包括：总会计师、财务总监、财务副总经理等；2 ) 单位负责人( 经营者) 。对本 单位的会计工作和会计资料的真实性、完整性负责。单位负责人有责任和义务建立健全 会计管理、内部控制等基础会计制度，确定会计工作人员的职责权限和相互制约方法， 保证会计工作有序进行。单位负责人应当支持、保证会计机构和会计人员依法履行职 责，同时要以身作则，带头执法，为会计人员进行有效监管创造一个良好的环境；3 ) 治理层面中各个主体( 包括股东、董事会、监事会) 。他们可以通过多种途径对经营者 主导的会计组织进行监管。 ( 3 ) 公司内部会计监管的模式及途径：对公司内部会计监管的模式及途径，专家们有 许多观点，但归根到底主要有以下观点： 1 ) 建立独立董事：张以宽( 2 0 0 1 ) “。1 在论有中国特色的会计监管体系一文中 提到，首先应当健全董事会、监事会，使其职能到位：其次解决董事长兼总经理的大权 一人独揽的问题。董事会应聘请独立董事进行监管，但独立董事不可过多，要起作用。 外部独立董事过多，就失去了董事会意义，使董事会名不符实。乔元芳( 2 0 0 2 ) 1 在 沈阳工业大学砸一f 学位论文 健全上海会计监管体系的探讨中强调，要完善独立董事制度。一是确保独立董事的 任职资格，增加非会计审计类专业人才的比重，特别是要增加技术专家：二是增加独立 董事的比例，使独立董事至少占5 0 以上：三是完善独立董事的聘任机制，真正实现由 中小股东来选拔、聘任独立董事：四是建立独立董事回避制度，明确关联方人士不得担 任公司独立董事：五是建立与独立董事所承担责任相对称的薪酬制度。扬兴全“”、刘亚 丽( 2 0 0 2 ) “1 1 在加强内部会计控制探析中指出，在内部治理机制中，董事会是关 键，它联接所有者和经营者两者的利益，在现代公司组织中行使着服务、战略和控制功 能。所以，应健全董事会，确保其功能的发挥作为强化内部监控机制的切入点。 2 ) 委派财务总监：王邵鹏( 2 0 0 2 ) 3 在企业内部会计控制制度问题探讨、王 风丽( 2 0 0 2 ) “。在试论企业内部会计控制制度建设中认为，出资者会计监管主要是 所有者对经营者的控制，具体控制措施是通过所有者委派“财务总监制”来实现。 3 ) 强化内部审计部门：卓文燕、窦家春( 2 0 0 3 ) “”在关于中国会计监管改革的 设想中主张，应加大董事会及监事会监督的个人法律责任，把内部审计部门从公司内 部独立出来，扩大其监督的权力。还有一部分人认为，若董事会成员主要由股东组成的 情况下，可以不设监事会，对总经理主导的会计组织的监管主要由董事会所属的审计机 构进行。 4 ) 独立董事与财务总监双轨制：戴娟薄( 2 0 0 3 ) “1 主张，在非上市国有企业中实 行独立董事与财务总监双轨制，这样可以在一定程度上弥补各自的缺陷，有效发挥其职 能。 从上述阐述中可以发现，目前，正如许多其他领域一样，会计领域正在对公司内部 会计监管进行着有益的探索。然而，这种探索还刚刚开始，还只局限于公司内部会计监 管中不同的具体问题和个别方面，还没有形成全面、系统、综合、前后一贯的解释和论 证，因此，以上的研究成果仅仅能说明具体的和个别的公司内部会计监管问题。我认 为，公司的治理结构、股权结构与公司内部会计监管模式存在着密切的联系，不同的公 司治理结构有不同的会计监管模式。不能一概而论。 沈阳t 业大学坝i 学位论文 1 3 研究方法与研究框架 1 3 1 研究方法 ( 1 ) 规范性研究：本篇论文的第l 章至第4 章采用的是规范性研究方法，首先从经济 学的角度分析建立健全公司内部会计监管的必要性；其次，分析了国内外公司内部会计 监管的模式，进一步讨论公司内部治理结构、股权结构的特点与公司内部会计监管模式 的内在联系，分析说明不同的公司治理结构、不同的股权结构应选择不同的公司内部会 计监管模式。如股东数量有限、家族企业或股权集中的企业，股权分散、股东会作用有 限的企业，董事会与经营者分设、治理结构规范的企业，董事会功能f 常发挥，保持足 够独立性的企业，职工在监事会中比例较高的企业，监事会中外部监事的比重较大、具 有独立性的企业，董事会与监事会是垂直还是平行的关系等等，他们的内部会计监管模 式是不同的：最后，研究我国公司内部会计监管中存在的问题和原因以及对策。 ( 2 ) 层次分析法( a h p ：论文的第5 章在对公司内部会计监管进行分析的基础上， 建立了一套能从总体上反映公司内部会计监管实施效果的评价指标体系，并利用模糊数 学的方法，对公司内部会计监管实施效果的评价指标建立多层模糊综合评价模型，将定 性指标定量化。进而利用层次分析法和嫡技术，将反映公司内部会计监管的各个单一因 素评价纳入一个统一的数学模型中，确定评价指标的权重。并引入等差打分法，利用向 量的乘积，求出综合评价结果的代数值。 1 3 2 研究框架 本论文的研究框架共分为六部分，现将各部分主要内容简述如下： ( 1 ) 第一部分，绪论 概述本文的研究背景与动机、国内外研究的现状、研究的方法和理论框架。 ( 2 ) 第二部分，公司内部会计监管的理论基础 从经济学角度简要阐述公司内部会计监管的必要性。 ( 3 ) 第三部分，公司内部会计监管模式的国际比较 分别研究美国、德国和日本三国的公司治理结构、股权结构和公司内部会计监管模 式，总结出公司治理结构、股权结构和公司内部会计监管模式之间有着密切的联系，不 沈阳工业大学倾j 等j 位论义 同的公司治理结构、股权结构应采用不同的公司内部会计监管模式的结论，从而，为我 国公司内部会计监管模式的选择提供一定的理论依据。 ( 4 ) 第四部分，我国公司内部会计监管问题研究 本部分首先阐述我国的现状，包括相关的法律依据及公司内部会计监管模式的选择 其次，研究我国公司内部会计监管中存在的问题及原因分析，在此基础上提出了有针对 性的改善措旌。 ( 5 ) 第五部分，对公司内部会计监管实施效果的评价 在对公司内音口会计监管进行分析的基础上，建立一套能从总体上反映公司内部会计 监管实施效果的评价指标体系，并利用模糊数学的方法，对公司内部会计监管实施效果 的评价指标建立多层模糊综合评价模型，将定性指标定量化。进而利用层次分析法和熵 技术，将反映公司内部会计监管实施效果的各个单一因素评价纳入一个统一的数学模型 中，确定评价指标的权重。并引入等差打分法，利用向量的乘积，求出综合评价结果的 代数值。 ( 6 ) 结论 对公司内部会计监管的建立健全做总结性的概括；然后，对研究中存在的不足以及 今后的研究方向进行总结。 沈阳工业火学t 口i ：1 7 学位论文 2 公司内部会计监管的理论基础 2 1 不完全契约理论 契约理论是2 0 世纪3 0 年代以来形成的一种主流企业理论，1 9 3 7 年科斯依据交易 和交易费用来解释企业的性质，将企业的性质概括为：“企业是生产要素的交易，确切地 说是劳动和资本长期权威性的契约关系。”之后，罗斯( r o s s ，1 9 7 7 ) 、张五常( 1 9 8 3 ) 、 阿根亚和博尔腾( 1 9 9 2 ) 、杨小凯和黄有光( 1 9 9 4 ) 等对科斯的企业理论进行了拓展，以 上经济学家的研究各有侧重。但其共同的主旨是：“企业乃一系列合约的连接”。到目 前为止，企业的契约理论己被会计界普遍接受。企业是“在市场经济条件下以法律、章 程为规范而由若干合同契约结合的经济实体”。笔者也是契约理论的支持者。 在企业所联结的一系列契约中，会计报表作为会计信息的载体，是有关各方签约的 基础，也是评价契约履行情况的依据”。不同契约之间不可避免地存在着利益冲突，比 如，根据债务契约，企业在其未偿还该债务以前不得向股东支付股利，但这要求与股 东的股利支付要求是背离的，在同一契约里，各契约关系人之间也存在利益冲突，如股 东与经理人员之间，作为契约人，在面临利益冲突时，为确保自身的利益，企业管理人 员就会采取会计舞弊行为。某些契约关系人就会要求或默许企业进行会计报表的包装， 使会计报表以对自身有利的方式对外披露“。 由于在现实中，契约往往是不完全的。人们没有办法来写一份面面俱到的契约，或 签订的契约并不能完全执行。在当前的法律制度状况下，合同在中国甚至比在西方更不 完全，不完全的契约给会计舞弊带来了可能。契约理论中最具影响的是交易费用理论和 代理理论”。代理理论主要研究企业的内部结构与企业中的代理关系，代理理论认为， 契约的当事人一方为资本所有者，另一方为资本的使用者，拥有经营权，是代理人或受 托人，即企业管理当局，委托人以契约的形式将资本的使用权转让给代理人，代理人可 依据掌握的经济资源，采取行动，使其资本增值最大化。会计与企业中的代理关系有着 天然的联系。会计学家凯姆认为，会计只有在和受托责任结合起来，才成为“必要的” ”。查特菲尔德曾说： “这种会计不仅应保护物质财产的安全，而且证明管理这些财产 的人是否适当地履行了他们的职责”“。可见，在企业的代理关系中，为向委托人报告受 沈m 丁业人掌硕1 学位论文 托经济责任的履行情况，直接受雇于代理人的会计人员或会计机构，根据有关法规的要 求，需要确认、记录、计量、报告企业的经营过程和结果，并运用会计报表的形式向委 托人报告受托责任的履行情况。这里，我们亦分析一下代理理论与会计舞弊之间的关 系。毋庸置疑，在代理关系中，委托人、代理人以及会计人员或会计机构之间有着不同 的利益倾向，他们之间存在利益冲突：当会计人员或会计机构与委托人之恻存在利益冲 突时，如果会计人员或会计机构认为会计舞弊于已有利( 如工资、待遇的提高、所持公 司股票的升值等) 时，其自利主义倾向必然决定他或他们选择会计舞弊；当代理人与委 托人之间存在利益冲突时，出于自身利益的考虑就有可能通过命令、暗示的方式，要 求会计人员、会计机构舞弊，而且会计人员或会计机构直接受雇于代理人这一事实为这 种行为提供了可能。 2 2 理性经济人假设 经济学假定人是有理性的，理性的个体追求“自身利益”或“效用最大化”i s ：1 o 制 度经济学则进一步假定个体只有有限理洼，每个个体都在他所依存的体制所允许的有限 范围内最大化自己的效用”“。由于个体利益的不同，在组织中将产生不同的利益主体。 一般而言，企业中经营者的地位与其他利益主体相比有其独特之处，即经营者直接 管理着企业，他对企业的经营、运作负直接责任， 因而他有着得天独厚的信息优势。 然而，基于其自身利益的考虑，经营者只会提供信息披露边际收益等于边际成本这一点 的信息量，也即信息披露量满足其本身利益最大化要求出1 。许多信息从社会利益最大化 角度考虑应该披露，而经理阶层从自身利益出发，只会选择少量披露甚至不披露，从而 损害社会利益。同时，由于信息不对称所引起的经营者“偷懒”动机会带来“道德风 险”( m o r a lh a z a r d ) 问题，即经营者有动机操纵会计信息生成甚至提供虚假信息，导致 会计信息失真“1 。 一般能危害到信息公允披露的经理人利益有：( 1 ) 经理人的投入与产出。经济学家 们认为雇员在进行劳动供给时总是在权衡着工作与闲暇带给他们的收益，寻求着闲暇带 来的边际收益与放弃工作带来的边际成本相等的平衡点。经理人一方面有偷懒的动机， 沈阳工业人学坝：卜学位论义 另一方面也在追求非经济性的“个人价值”1 ，当个人价值和企业价值产生矛盾时，经 理人通常会选择披露有利于个人价值的信息。 ( 2 ) 经理人利益分布的时间序列与股东不同。股东关心的是公司续存期间的时间序 列，他们追求的是公司现在和未来的收益及现会流量；而经理人关心的是他们受聘用期 问的时间序列，他们追求的是公司短期内的最大收益，在制定决策时不可避免的会选择 成本低见效快的项目，甚至以牺牲公司长期收益为代价，提供反映短期最佳效益的信 息。 ( 3 ) 经理人的风险偏好。j e n s e n 和m u r p h y ( 1 9 9 0 ) 的研究证明，美国c e o 的报酬 ( 包括认股权) 相对于公司价值的变动系数仅为0 0 0 5 2 5 ，这就意味着，公司价值每增 加1 0 0 0 美元，c e o 的报酬仅增加3 2 5 美元”。；但当公司遭受经营失败时，经理人往往 会承受大幅度削减收入甚至解职的危机。所以经理人通常致力于降低公司的财务困难和 经营失败风险的决策”1 。我国情况也是如此，即便在己实施年薪制或股权分红的上市公 司中，经理人所取得的报酬一般与企业价值的变动也无太大的关系，经理人的报酬增长 幅度远远落后于公司价值的增长幅度，如此巨大的差异决定了经理人的风险偏好，反映 在信息披露上便是经理人倾向于提供稳中有升，尤其是关注那些影响评价指标的信息。 2 3 委托一代理理论 根据科斯奠基的“契约理沦”，企业是一个在其框架中由相互合作的大量生产要素 所有者达成的书面或非书面的契约“”。企业的委托代理理论实际上是对企业的契约组合 理论的具体化，契约的一方当事人为资产的所有者，即委托人；契约的另一方为资产的 使用者，即代理人。委托代理关系中缔约双方在缔约时信息是对称的，但缔约以后代理 人单独选择行动，此时信息不对称便开始发生：公司的权力机构分化成两极作为委 托人的股东的集合体构成了公司权力机构的一级和作为代理人的管理者的集合体构成了 公司权力机构的另一级。委托人拥有的剩余索取权和剩余控制权在治理结构层面上体现 为收益分配上的“最后索取权”和投票表决权。经营管理者作为代理人拥有公司的法 人财产权而非所有权，但代理人控制着公司的剩余索取权。委托人因为缺乏必要的知 识、专业技术和足够的时间与精力，因此无法获得经营管理的全部信息，只能观察到代 沈m t 业大学坝卜学位论文 理人某些行动的后果，使得委托人更加远离企业的控制权，成了名副其实的“外部 人”：对代理人而言，随着委托人权力的下放，他们获得了企业的实际控制权。如果将 公司收益比作一块蛋糕的话，那么分蛋糕的刀子却掌握在公司的仆人而不是公司的主人 手里。因而，委托人和代理人之间不可避免存在着信息不对称的情况。这种不对称既有 时间上的，也有内容上的。 企业中存在的基本的委托一代理关系是所有者和经营者之间的关系。由于二者存在 信息不对称，其利益目标也不相同。经营者可能制造虚假的财务信息，以欺骗所有者， 获得自身的最大利益。这种委托代理关系由四个更低层次的委托一代理关系组成，形 成一个多层面的、金字塔式的委托一代理关系： ( 1 ) 股东与董事会之间的委托一代理关系 ( 2 ) 董事会与经营者之间的委托一代理关系 ( 3 ) 企业内部经营者与会计部门之间的委托一代理关系 虽然经营者直接管理会计人员，会计人员直接对经营者负责，二者有着直接的利益 关系。但是，由于有限理性和自身利益最大化的假设，会计人员与经营者之间也可能有 着不同经济利益，加上二者之间也存在着信息不对称的情况，这就可能造成会计人员为 了自己的利盏，如为了贪污、挪用公款等编报虚假的财务报告，隐瞒真实情况，从而逃 避惩罚。 ( 4 ) 会计机构内部会计主管与会计人员之间的委托一代理关系 因此，由于委托一代理双方各自的利益不同，导致双方的目标不同，代理人不可能 完全按委托人的意图进行企业行为，利益冲突即成为会计信息失真的动机。而双方信息 不对称，使得代理人有机会进行一些危害委托人利益而增加自己利益的行为，从而为会 计信息失真提供了可能性。 2 4 激励一约束机制的非对称性 激励与约束机制是企业中极为重要的两大机制。在很多企业中，特别是国有企业 中，激励与约束机制不对称的情况比较严重。许多企业与经营者的劳动合同是采用完全 合同的形式签订的，合同的谈判是一次完成的，经营者的业绩与报酬在事前就被一次规 沈m t 业大学帧卜学位论文 定了，这种合同的最大弊端就在于不能及时地按照经营者所作贡献来对经营者进行对等 的激励，经营者为企业做出了贡献，但是却没有得到相应的回报，心理上的不平衡加上 物质上的不满足成为个体实施违规行为的动机。 激励机制的设计就是假定代理人偏好与委托人选择已知，设计一种机制，同化二者 的效用函数，激励代理人为委托人的利益尽力并如实披露信息，减少代理成本。 为达到这一目的，国际上通行的做法是让经营者拥有一定量的股权。这样，一方 面，可以通过让经营者分享企业剩余，从而激发出积极性；另一方面，这部分股权也成 了经营者不损害股东利益的物质担保。j e n s e n 和m e c k l i n g ( 1 9 7 6 ) 指出，经营者所持 有的股份越少，他们在日常经营管理中偷懒或失职的动机就越强。a n d t r e is h l e f e r 的 研究也表明，经营者持股比率在5 一2 0 之间，可较好地避免道德风险行为，从而也就 消除了其披露不实会计信息的动机。但这并不能完全、彻底的消除其因道德风险行为而 引发的会计信息失真。下面通过一个简单的对比模型进行分析o 。 首先假定经营者拥有1 0 0 的股权，c 。为企业第t 年的预期成本，p 。为企业第t 年的 预期收益，年利率为i ，则企业价值为矿= ( p , - c 。) ( 1 + i ) 。 再假定经营者对企业的持股比率为a ( o a 1 ) ，( 卜a ) 的股权为外部股东所持有， 在这种情况下，精明的经营者必然会提高在职消费水平c ( 因为他只需承担其中a ac 的成本) ，而寻找新收益p 的努力也会因此下降( 因为他只能得到其中a p 的部分 收益) ，企业价值随之降为v = z ( p 。- ap 【- c - ac 。) ( 1 + i ) 1 。其中，经营者拥有的企业价 值为a v ，股东拥有的企业价值为( 1 - a ) v 。 j e n s e n 和m e c k l i n g 证明，如果股市完全有效，股东将不会支付( 1 - a ) 旷，而只会 支付预期企业价值( 卜a ) v ，v * - v 部分构成的剩余损失将完全由经营者承担。但现实的情 况却是完全有效的资本市场并不存在，出于自身利益的考虑，经营者对外披露的企业价 值只会为矿，由此造成会计信息失真，且股市越无效，经营者持股比率越少，会计信息 失真的程度就会越大，这正好验证了我国的情况。可见，激励机制并不足以诱使经营者 释放完全真实的会计信息，内部保障机制不得不求助于第二条途径监督机制。 由于处于变革的年代，可变因素太多，制度不够健全，企业缺乏严格的、科学的监 督一约束机制。所有者让渡给经营者的权力过多，并且对让渡的权力不设监督，绝对的 沈阳丁业人学顾i j 学位论文 权力导致绝对的腐败，经营者拥有过大的权力，无人监督也无人敢监督。因此，一方面 是缺乏有效的激励机制改变经营者的目标函数，抑制其“偷懒”动机；另一方面，又没 旮冶当的监督机制，减少经营者“为所欲为”行为，这样，个体实施违规行为的风险很 小，预期收益很大，而预期成本很低，违反制度所得的好处大于受到惩罚导致的损失， 造假者能得到好处，不造假者反而吃亏，这就使得个体有了实施违规行为的理性依据， 【习而促成了个体的违规行为、“五十九岁”现象、穷庙富方丈现象，屡见不鲜。 由此可见，公司内部会计监管是必要的，更是必须的。由于公司内部会计监管的主 体和客体我们在第一章已经明确，下面我们就公司内部会计监管模式进行深入的探讨， 以求对我国公司内部会计监管模式的选择提供有益的帮助。 沈阳t 业人学颤j 学位论文 3 公司内部会计监管模式的国际比较分析 3 1 美国公司内部会计监管模式 由于不同的股权结构决定公司治理结构不同，而不同的治理结构又决定着采用的监 管模式也不同，因此在分析各国的监管模式之前，应先研究各国公司的治理结构和股权 结构的特点。 3 1 1 美国公司内部治理结构和股权结构的特点 美国公司的法人治理结构由股东大会和董事会组成，不设监事会，股东大会是非常 设机构，在公司治理中常设机构是董事会，这就是所谓一元制的公司治理结构：“3 。股东 大会是公司的最高权力机构，公司的一切重大决策和人事任免均需得到股东大会的批准 和认可。股东大会选出董事会组成生产经营管理的决策机构。董事会实际拥有资产控制 权，在公司治理结构中具有最重要的地位。董事会成员平均约为1 3 人左右，以外部董 事为主，约占3 4 。外部董事多为曾经担任过其他公司高层领导职务者或某方面的专 家，内部董事则为公司的高级主管人员。不少的董事会实行分组任期制，董事会分成2 组或3 组，人数相当，每组轮流主持董事会的工作。每次选举只选举部分董事会成员， 这样既能使董事会工作具有连续性，又可激励董事勤奋工作，将具有管理才能的优秀人 才及时选入董事会“。董事会下设若干委员会，负责公司重大决策的制定和实施。其中 设有一个高级主管委员会负责执行日常监督事务，行使其他国家公司中监事会的部分职 能。董事会在董事长的领导下，首席执行官负责管理公司的日常经营。在一般情况下， 董事会的很大一部分实权掌握在外部董事中，董事长一般由外部董事兼任，外部董事有 权对公司人事安排做出决策，董事会特别重视对公司总经理的选任。”。美国的公司治理 结构如图3 1 所示。 美国公司规模庞大、垄断程度高，但其股权的集中度并不高，股权非常分散，绝大 多数股票为个人所持有，虽然近十几年来机构投资者股东的持股比例有所上升，但单个 机构持有某大型公司的股权超过1 以上的非常少“，见表3 1 所示。 在美国7 0 0 余万家企业中，股东持股的股份有限公司占公司总数的9 5 。美国大公 司基本上都采用的是股份有限公司的形式，这些公司的股权极为分散。据统计，1 9 8 2 沈阳工业大学硕1 学位论文 圈 圈 互 l - - - - - - - - - ，一 表3 i 美国上市公司股权结构及股权集中度( ) l 全部公司( 机构) 股东 4 4 5 其中：金融机构 3 0 4 银行 保险公司4 6 养老基金 2 01 其他 5 7 非金融机构 1 41 2 个人5 0 2 3 外国投资者 5 3 4 政府 股权集中度 2 5 4 资料来源：扬兴全：“我国上市公司融资结构的治理效应分析”，会计研究2 0 0 2 年第8 期 年美国直接持有上市公司股票的人数达3 2 0 0 万，加上间接持股的人数高达1 3 3 0 0 万， 约占美国总人口的6 0 ，这还不包括非上市公司或家庭公司的股东，而非上市公司占美 国股份公司总数的9 5 以上。就单个公司的情况看，如美国最大的股份公司通用 汽车公司的股东人数达2 0 0 万，股票总数为4 亿股，平均每个股东持有2 0 0 股。可 见，美国股份公司股权分散的程度是惊人的。与上述股权高度分散性相联系的是股权的 高度流动性，在股权结构高度分散的情况下，某个公司经营的好坏，对股东收益影响不 大，股东缺乏监督经营者的激励，他们关注的不是公司经营业绩和长期发展，而对公司 沈m t 业人学顾 。学位论文 股票价格有深厚的兴趣，因此，他们一般是要求公司向他们提供详细的财务数据，要求 证券市场管理者制定规则以确保交易的公平性。当公司经营状况不好时，股东一般不直 接二f 预公司的经营活动，而是采用“用脚投票”方法卖出公司的股票。美国股东一 般不长期持有一种股票，股票交易十分频繁，股权具有高度的流动性= 。 3 1 2 美国公司内部会计监管模式 美国的资本市场发达，上市公司股权分散，股东会作用有限，甚至流于形式。投资者 对经营者的监督便主要是通过发达、完善的外部监控机制来完成。由于存在比较完善的 外部监控机制，使得公司的管理者不得不小心行事，以防股东“用脚投票”“0 3 。因此， 在公司中一般不设监事会，而由董事会负责公司内部的监管工作，从而形成了以董事会 为核心的内部会计监管模式。 ( 1 ) 董事会领导内部审计对会计组