（会计学专业论文）会计师事务所并购中核心竞争力的识别与管理.pdf

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摘要：近年来我国会计师事务所并购较为频繁，但是从对2 0 0 3 到2 0 0 8 年的会计 师事务所市场份额的数据分析上看，国内事务所的市场份额却在逐年下降，显然 事务所的并购未能形成有效的竞争优势。学者们认为出现这种现象的原因有下面 两个：合并只是市场的简单加总而忽视了自己的经营策略；国内企业境外上市融 资过程中的高利润空间的境外上市审计业务被“四大所占据 。本文认为一个重要 原因在于事务所在并购过程中未能对并购双方的核心竞争力进行有效识别，以及 并购后对其合理的管理。 本文从核心竞争力的理论发展路线出发，确定了从资源和能力两个方向来探 讨会计师事务所核心竞争力的评价指标。结合事务所的自身特点，本文从核心资 源、业务能力、风险控制能力三个标准提取事务所核心竞争力评价指标，提出了 事务所并购中核心竞争力识别的指标体系。然后在构建合理指标模型前提下，通 过数据分析以及前人研究对会计师事务所在并购过程中核心竞争力的指标进行科 学的赋值( 排除了专家打分等一定的人为因素) 。通过多智能体系统模型对浙江天 健并购浙江东方的案例进行分析，模型计算结果与实际相符，以此得出会计师事 务所并购过程中核心竞争力的一个识别方法。本文最后从对事务所并购后核心竞 争力的保护、转移扩散及发展三个方面进行了分析，论述了核心竞争力并购后有 效的管理方法，对实践具有一定的指导意义。 关键词：会计师事务所并购；核心竞争力；指标体系；多智能体系统 分类号：【请输入分类号( 1 - 2 ) ，以分号分隔。】 a b s t r a c t a bs t r a c t a b s 1 1 r a c t ： i nr e c e n ty e a r s ，m & ao fc p af i r m sa r em o r ef r e q u e n ti nc h i n a , b u tb yr e v i e w i n g o nt h ea n a l y s i so fc p af i r m s m a r k e ts h a r ef r o m2 0 0 3t o2 0 0 8 ，w ef o u n dt h a td o m e s t i c c p af i r m s m a r k e ts h a r ed e c r e a s e dw i t hy e a r s ，a p p a r e n t l ym & ao fc p af i r m sf a i l e dt o f o r ma i le f f e c t i v ec o m p e t i t i v ea d v a n t a g e s c h o l a r sn l i i l kt h e r ea r et w or e a s o n sf o rt h i s p h e n o m e n o n ：o n er e a s o nf o rt h i si s t h a tm & ai s o n l yt h es i m p l es u mo fm a r k e t n e g l e c t i n gi t so w nb u s i n e s ss t r a t e g y ；t h eo t h e ri st h eb i gf o u ro c c u p i e dt h ea u d i t b u s i n e s so fl i s t e da b r o a d , w h i c hi sah i g h e rp r o f i tm a r g i n , c r e a t e di nt h ep r o c e s so f d o m e s t i ce n t e r p r i s e sf i n a n c i n g t h i sa r t i c l eb e l i e v e sa ni m p o r t a n tc a u s ei st h a tc p a f i r m si nt h ec o u r s eo fm & af a i l e dt or e c o g n i z et h ep a r t i e s c o r e - c o m p e t i t i v e n e s s e f f e c t i v e l ya n dm a n a g et h ec o m b i n e d6 m sr e a s o n a b l y t h i sp a p e rs t a r t sf r o mt h ed e v e l o p m e n tr o u t eo fc o r e - c o m p e t i t i v e n e s st h e o r y , f r o m r e s o u r c e sa n dc a p a c i t yd i r e c t i o n s ，e x p l o r i n gt h ee v a l u a t i o ni n d e xo fc p af i r m s c o r e - c o m p e t i t i v e n e s s a c c o r d i n gt oc p af i r m s o w np e c u l i a r i t y , t h i st h e s i si st oe x t r a c t c o r e c o m p e t i t i v e n e s s e v a l u a t i o ni n d e xo fc p af i n n sf r o mt h r e e a s p e c t s ：c o r e c a p a b i l i t i e s ，p r o f e s s i o n a lp r o f i c i e n c ya n dr i s kc o n t r o l ，a n dr e c o m m e n dc o r ec o m p e t e n c e i d e n t i f i c a t i o ni n d e xs y s t e md u r i n gt h ec o u r s eo fm & ao fc p af i r m s t h e no nt h e p r e m i s e o fc o n s t r u c t i n gar a t i o n a li n d e xm o d e l ，w ea s s i g nt ot h ei n d e xo f c o r e - c o m p e t i t i v e n e s ss c i e n t i f i c a l l yi nt h ec p af i r m s m & ap r o c e s sb ya n a l y z i n gt h e d a t aa n dr e v i e w i n go fe x i s t i n gr e s u l t s ( e x c l u d i n ge x p e r tm a r k i n ga n do t h e rh u m a n f a c t o r s ) b ya n a l y s i st h ec a s eo fz h ej i a n gt i a nj i a nm e r g ez h ej i a n gd o n gf a n gu s i n g m u l t i a g e n ts y s t e mm o d e l ，w ef i n dt h ec a l c u l a t i n gr e s u l t so fm u l t i a g e n ts y s t e mm o d e l c o i n c i d e sw i t ht h er e a l ，t h ec a s e s t u d y i n d i c a t e sam e t h o do f i d e n t i f y i n g c o r e c o m p e t i t i v e n e s si nt h ec o u r s eo fc p af i r m s m & a f i n a l l y , t h ep a p e ra n a l y z et h e c o r e - c o m p e t i t i v e n e s sa f t e rc p af i r m sm e r g e df r o mt h r e ea s p e c t s ：i t sp r o t e c t i o n ，t r a n s f e r a n dd i f f u s i o n ，d e v e l o p m e n t ，a n dd i s c u s st h ee f f e c t i v em a n a g e m e n ta p p r o a c ho fc o r e c o m p e t e n c ya f t e rt h em e r g e r , h a v i n gi m p o r t a n td i r e c t i v et op r a c t i c e k e y w o r d s ：m & a ：c o r ec o m p e t i t i v e n e s s ；i n d e xs y s t e m ；m u l t i a g e n ts y s t e m c l a s s n o ： 请输入分类号，以分号分隔。 北京交通人学硕士学位论文目录 目录 中文摘要i i i a b s t r a c t i v 1 绪论1 1 1 选题背景：1 1 2 研究目的。：2 1 3 研究综述2 1 3 1 核心竞争力概念相关综述2 1 3 2 核心竞争力的识别与评价3 1 3 3 企业并购中核心能力的保护、转移和发展4 1 3 4 关于会计师事务所核心能力的研究4 1 3 5 会计师事务所并购研究6 1 4 研究框架7 2 事务所核心竞争力一般评价指标构建8 2 1 指标构建理论基础8 2 1 1 核心竞争力的内涵8 2 1 2 资源学派和能力学派理论演进路线8 2 1 3 资源学派的主要观点9 2 1 4 能力学派的主要观点9 2 2 资源类核心竞争力要素指标1 0 2 3 能力类核心竞争力要素指标1 1 2 4 事务所核心竞争力的评价指标体系1 2 2 5 本章小结1 2 3 事务所并购中核心竞争力识别指标体系构建1 3 3 1 指标构建分类标准13 3 2 资源类要素指标1 4 3 3 能力类要素指标1 5 3 4 事务所并购中核心竞争力识别指标体系1 6 3 5 本章小结1 7 4 事务所并购中核心竞争力的识别方法1 8 4 1 识别方法：多智能体系统模型1 8 北京交通大学硕十学位论文 目录 4 1 1 模型概述18 4 1 2 多智能体系统模型原理1 8 4 1 3 系统应用程序l8 4 2 案例选取。2 1 4 3 指标赋值说明。2 1 4 4 模型计算2 4 4 5 结果分析2 6 4 6 本章小结。2 7 5 事务所并购后核心竞争力的管理：2 8 5 1 事务所并购后核心竞争力的保护2 8 5 1 1 事务所并购后核心竞争力出现的问题分析2 8 5 1 2 事务所并购后核心竞争力保护措施2 9 5 2 事务所并购后核心竞争力的转移3 0 5 2 1 事务所并购后经营资源共享3l 5 2 2 事务所并购后职能技能转移。3 3 5 2 3 事务所并购后管理技能转移3 4 5 3 事务所并购后核心竞争力的发展3 5 5 3 1 提高会计师事务所的服务质量3 5 5 3 2 加强会计师事务所诚信建设3 5 5 3 3 加强员工培训、提高员工的综合素质3 6 5 3 4 加强会计师事务所文化建设一3 6 5 4 本章小结3 7 6 结论3 8 参考文献4 0 作者简历4 2 独创性声明4 3 学位论文数据集4 4 北京交通大学硕士学位论文 绪论 1 绪论 1 1 选题背景 当前我国社会主义市场经济快速发展，一批规模大、实力强的大型企业迅速 崛起，需要有一批既大又强的事务所为之提供相应的专业服务。随着我国经济活 动的日益深化，市场对会计师事务所的专业服务也出现了多元化的需求，除传统 韵财务报表审计服务之外，企业估值、税务代理、司法会计鉴证、破产清算管理、 财务和管理咨询等服务需求也日益增多。要满足这些需求，客观上也需要事务所 做大做强，不断提高自身专业研发能力、资源整合能力、信息处理能力以及专业 服务领域开拓能力。中国企业以及会计服务市场不断融入国际市场，是我国当前 对外开放形势的一个重要特征，加快事务所做大做强，是中国注册会计师行业更 好地服务于中国企业国际化战略，成功应对国际会计市场竞争的必然选择。 2 0 0 7 年5 月2 6 日，中国注册会计协会发布了关于推动会计师事务所做大做 强的意见( 征求意见稿) ，对推动会计师事务所做大做强做出了全面规划：准备 用5 至1 0 年的时间培育1 0 0 家左右具有一定规模、能够为大型企业和企业集团提 供综合服务的事务所，在此基础上培育1 0 家左右能够服务于中国企业走出去战略、 提供跨国经营综合服务的国际化事务所。2 0 0 7 年1 2 月，商务部、财政部、公安部、 中国人民银行、国务院国有资产监督管理委员会、海关总署、国家税务总局、中 国证券监督管理委员会和国家外汇管理局等国务院九部委联合发布了关于支持 会计师事务所扩大服务出口的若干意见，全面提出了支持注册会计师行业“走出 去”的政策措施。随着中国注册会计师行业图强的呼声日渐高涨，中国历史上最 大的合并浪潮正悄然而至。 据中国注册会计师协会统计，从1 9 9 8 年至2 0 0 1 年3 月3 1 日，中注协共批准 4 1 1 会计师家事务所的合并申请，合并后事务所为1 5 2 家。2 0 0 2 年以后，会计师 事务所行业的市场格局急剧变化，本土事务所感受到了空前的市场竞争压力和危 机感，为满足不断提高的资质和市场准入要求，纷纷采用合并方式提升经营规模， 占据市场份额。在国家政策号召及市场竞争的需求下，我国事务所并购也较为频 繁，但是与我国对会计师事务所行业做大做强的政策导向相对照，目前一些事务 所通过合并等方式达到了“做大”，但是要达到“做强”还有一定的距离。根据中 国注册会计师协会2 0 0 9 年公布的( ( 2 0 0 9 年度会计师事务所综合评价f j 订百家信息 中列举的数据可以在一定程度上反映此问题：“综合评价前百家事务所在2 0 0 8 北京交通大学硕士学位论文 绪论 年的总收入为1 9 6 7 2 1 0 万元，其中“四大所”为1 0 3 8 9 1 7 万元，占据了约5 2 8 l 的份额。而在2 0 0 3 年2 0 0 8 年，这一份额分别为3 6 9 8 、3 9 0 2 、4 5 7 1 、4 9 4 6 、5 3 0 0 、5 4 7 2 ，可见“四大所”的份额处于逐步上升趋势。 1 2 研究目的 综上所述，对于会计师事务所而言，仅仅实现并购是远远不够的，在进行并 购会计师事务所决策时，必须首先对什么是会计师事务所的核心竞争力有一个清 晰地认识和把握。同时，在做出并购决策后，并购过程中需要对双方核心竞争力 进行有效管理，即进行必要地保护、转移融合及发展，才算真正实现了并购的目 标。决定会计师事务所并购是否成功，虽与并购的具体操作有直接关系，但关键 还是要看会计师事务所并购中对于核心竞争力的识别是否有效，通过并购其核心 竞争力是否真正能够得到提升。 本文通过构建事务所并购过程中对其核心竞争力考察的指标，利用多智能体 系统( m a s ) 模型对所选择的事务所并购案例中的核心竞争力进行有效的定量分 析，试图得出事务所并购中核心竞争力的识别方法以及判断事务所并购后核心竞 争力是否提升的方法。 1 3 研究综述 1 3 1 核心竞争力概念相关综述 关于企业核心能力内涵的理解目前学术界仍有分歧，从已有文献来看，虽然 各有侧重，但可将其归结为技术观、知识观、资源观、运行和制度观组织和系统 观五种： ( 1 ) 技术观将焦点放在“技术”上，认为核心能力是组织内部的集体性学识， 尤其是关于如何协调各种生产技能和整合多种技术的学识，它是一组可以使企业 为顾客带来更多价值的技能和技术。其代表人物有p r a h a l a d 和h a m e l ( 1 9 9 0 ) ， m e y e r ( 1 9 9 3 ) 等。 ( 2 ) 知识观把“知识”看作核心能力的本质基础和实现基础，把企业自身的 学习看成是培育和提升企业核心能力的重要途径。其代表人物有d o r o t h y ( 1 9 9 5 ) ， 魏江( 1 9 9 9 ) ，范徵( 2 0 0 1 ) 等。 ( 3 ) 资源观认为资源是企业保证持续利润的源泉，它在建立企业竞争优势的 过程中发挥着重要的作用，核心能力是企业获取和拥有特殊性资源的能力。其代 2 系，或用主观判断法对各指标评分、或采用纯定量( 不涉及主观评分) 指标、或 既有主观评分的指标，又有纯定量指标，然后综合计算出核心能力水平的方法。 国外主要以m e y e r 、p a t e l 、h e n d e r s o n 等为代表；国内主要以杜纲、陈畴镛、魏江、 北京交通人学硕士学位论文绪论 郭斌等为代表。 m e y e r 等提出了平台法，认为核心能力可分为产品技术、对用户需要的理解、 分销渠道、制造能力四个维度，建议专家先用五分制对核心能力的四个维度评分， 然后对这四个维度评分值加权或简单平均，评价出核j “i j * 酏b 匕力水平。p a t e l 等提出了 专利计量法，认为可利用专利数据计算专利份额p s 和显在技术优势r t a ，再根据 p s r t a 二维分布图识别。h e n d e r s o n 等提出了元件结构法，认为能力由元件能力 和构架能力组成，因而可分别构造元件能力和构架能力指标，通过查阅资料和面 谈相结合对这些指标评分。杜纲、李四平等从市场、技术和管理层面，依据对核 心业务、核心产品、技术优势和专长、成长能力4 个方面2 6 个指标对企业核心能 力进行评价。陈畴镛、胡隆基从延展性、市场价值性和独特性三个维度分析，提 出了8 个具体的指标，采用模糊评价法建立了企业核心能力识别模型。魏江、叶 学锋从价值性、延展性、刚性、异质性和缄默性五个维度分析，提出了1 1 个具体 的指标，并采用模糊评价法进行了定量分析。郭斌等从企业战略能力、企业管理 能力、企业市场化能力、企业核心技术能力、企业界面能力、产业动态和企业绩 效7 个方面分析，选取2 6 个指标大类，共1 1 5 个具体指标对企业核心能力进行分 析评价，并对核心能力指数进行了测度。 1 3 3 企业并购中核，d 、- 月 - 匕i a 力的保护、转移和发展 核心能力作为特殊的无形资源，具有较强的延展性、溢出效应和协同效应， 企业可以通过对核心能力的共享而实现范围经济。在进行并购目标的战略定位时， 企业除了应考虑如何充分运用自身现有的核心能力的辐射、扩散和协同效应之外， 还应搜寻具有某种能力或拥有作为某种能力基础的资源和知识的企业作为并购对 象，以尽快弥补企业现有能力、资源与核心能力战略意图的差距，这是通过并购 培育和提升企业核心竞争力的基础。 核心能力与企业并购的逻辑关系可以从两个层面来分析。首先，并购是促进 企业核心能力构建和发展的有效途径。其次，为了提高并购成功率，企业并购的 战略决策与并购后的整合管理必须紧紧围绕企业核心能力的培育、积累和提升来 进行。并购交易本身并不创造价值，价值创造源于企业并购后有效的能力管理， 源于企业能力特别是核心能力的积累和更有效的运用，其中可分为能力保护、能 力扩散与转移、能力发展和跃迁三个维度的问题。 1 3 4 关于会计师事务所核心能力的研究 4 北京交通人学硕士学位论文 绪论 c r a s w e l l ，f r a n c i s 和t a y l o y ( 1 9 9 5 ) = 位学者对1 0 0 0 多家澳大利亚的上市公司进 行研究，通过业务收入、市场占有率、客户数量、客户资产总量、市场集中度等 指标进行比较，发现“八大 比非“八大”可以获得3 0 的品牌溢价，并指出事 务所的品牌可以取得巨大的收益，更具竞争优势。 郭振l 1 _ 1 ( 2 0 0 4 ) 认为，由于会计师事务所不是一个资本运营企业，而是一种智力 劳动密集型、靠其员工智力和专长为社会提供会计、审计鉴证、咨询服务的中介 机构，并且事务所不同于律师事务所等( 大都是一个人独立执业) 其他的中介机构， 而是要靠团队成员的协同作战。因此，会计师事务所应牢固把握“以人为本 的 经营理念，尊重、理解、关心员工，尽量满足员工的合理要求；创造良好的工作、 学习环境，为员工的全面发展创造条件；建立科学有效的激励机制，激发人才的 工作积极性，努力做到人尽其才，这样，才能充分发挥事务所的竞争优势。 郭颖、陈庆杰( 2 0 0 7 ) 认为注册会计师是会计师事务所的核心资源。会计师事务 所以其智力资本的集中为特色，它没有大量的厂房、设备、产品等有形资产，而 是以人力资本作为会计师事务所的核心资产。注册会计师的专业素质、职业道德 以及各种执业行为均对会计师事务所的发展有重大影响，应该属于专用人力资本。 漆江娜、陈慧霖等( 2 0 0 4 ) 认为中国的注册会计师行业要迎接审计市场全面开放 所带来的机遇和挑战，就应该创建大规模高品牌事务所，因此事务所的品牌对上 市公司和对审计师都具有经济价值。审计市场说到底就是个声誉市场，品牌就是 被市场认同的优质产品。“四大 在中国审汁市场又一次证明了其品牌的价值和竞 争力。中国的注册会计师行业要真正强大起来，需要投入大量资源创建品牌。 仲秋节、李立群等( 2 0 0 7 ) 认为品牌具有巨大的价值创造潜力、稀缺性、不完全 可模仿性、不完全可替代性等特征。会计师事务所形成品牌价值的关键是独立审 计的质量，质量是品牌建设的基础，社会认知度和满意度是品牌发展的结果，社 会知名度的提高能促进业务收入的提高。所以品牌所带来的声誉能使会计师事务 所保持单纯的动机和独立的行为，从而使会计师事务所的发展呈良性循环的态势， 即构成了会计事务所的长期竞争优势。 周重揆( 2 0 0 4 ) 认为文化对事务所的发展有重要意义，文化的主要功效就是统一 价值观念、凝聚人心、形成合力。具体说就是通过树立正确的经营理念、良好的 精神风貌、高尚的伦理道德和明确的发展目标，以统一和规范事务所员工的价值 观念，形成事务所巨大的凝聚力。事务所的企业文化建设是现代企业制度下，事 务所生生不息的物质和精神支柱，并且可以为事务所带来持续的竞争优势。对此， 持有相同观点的还有岳有志、周季平( 2 0 0 4 ) 等。 c h a n 等( 2 0 0 1 ) 认为事务所有动力根据产业特征发展出特性化的服务以满足客 户的需要，而这种需要是竞争对手难以复制的。李| i ；l t ( 2 0 0 3 ) 对于事务所的产业专用 北京交通入学硕+ 学位论文绪论 化投资行为，给出的一个解释是它能有效地阻止竞争对手进入，从而提高市场份 额。胡南薇、陈汉文等( 2 0 0 9 ) 以2 0 0 2 年至2 0 0 6 年沪深两市a 股上市公司为总体研 究对象做统计分析得出，事务所的专门化经营战略与客户选择集中度正相关。这 她们认为：专门化经营战略能够对客户选择事务所的行为产生积极的影响，因此是 有效的竞争战略，并且事务所容易在竞争程度较低的行业大力发展专门化经营。 韩洪灵和陈汉文( 2 0 0 8 ) 选择审计费用强制性公开披露后的0 2 到0 4 年全部a 股上市 公司为总体研究对象进行统计分析，他们认为行业专门化的发展道路可以成为会 计师事务所行之有效的一种竞争战略。 吴溪( 2 0 0 6 ) 认为当一家会计师事务所的上市客户群过分集中于少数签字注册 会计师时，可能不利于事务所有效开展审计业务质量控制。因此可以通过计量签 字注册会计师的上市客户审计报告签字集中度，作为反映会计师事务所审计业务 质量控制特征的可观察变量。 从以上国内外研究进展可以看出，国内外学者对于企业核心能力如何识别和 管理从不同的角度提出了系统而全面的分析方法，但是一方面国内外学者对于会 计师事务所行业的核心能力的识别研究成果较少，多是从某一个角度( 方面) 出 发形成的零散结果，缺乏系统性。另一方面，国内学者的研究过多地照搬国外研 究模式，人云亦云，缺少对国内会计师事务所行业现状的考虑，有待进一步研究 和完善。 1 3 5 会计师事务所并购研究 谭燕( 2 0 0 6 ) 认为会计师事务所合并中存在的问题归根结底是资源安排权的归 属问题。不难发现，资源控制权的个人化实际上是市场环境和内部治理诱发的结 果。并且他认为我国会计师事务所要做强做大，应该从以下几个方面人手：( 1 ) 整治审计市场环境，引导市场产生高质量的审计服务需求；( 2 ) 加大审计失败的 成本( 处罚更为严厉) ，加强事务所和注册会计师执业风险意识，引导其更看重股 东的长远利益而不是短期利益。( 3 ) 加强会计师事务所收益分配的管制，例如以 法律的形式规定事务所内部积累的数量要求。当内部积累足够大时，股东控制权 对收益的不利影响就减弱了。 吴溪( 2 0 0 6 ) 基于中天勤合并案例的经验分析，认为合并双方的合并前风险不匹 配与合并后整合缺陷，抵消了合并的预期积极作用。并提出下面两点建议：第一， 在合并前充分关注并细致评估合并各方客户群的整体质量、合并各方的管理文化 以及质量控制状况等方面的潜在差异、匹配程度，慎重选择合并方以及做出合并 决策；第二，在合并后及时而又切实地采取管理文化和质量控制等方面的整合措 6 北京交通人学硕+ 学位论文 绪论 施，包括在合并后根据客户风险评估的结果对客户组合实施必要调整，以及开展 不同合并方之间的客户互换或交叉签名；第三，合理确定签字注册会计师签字项 目数上限。 1 4 研究框架 第一章：绪论。以会计事务所并购整合与核心能力提升为背景，对国内外关 于核心竞争力识别、要素构成、评价及会计师事务所行业核心能力的研究进展进 行了综述研究，为本论文的研究提供方法论和理论基础。在此基础上，提出本课 题的研究角度、研究方法选择与内容框架。 第二章：事务所核心竞争力一般评价指标构建。首先，确定指标分类标准。 在分析会计师事务所核心竞争力指标时，论文通过分类研究对其进行归纳总结。 根据前文的文献回顾，将核心竞争力资源学派和能力学派的主流观点结合，论文 提出一个分类标准，即将核心竞争力的指标按照“核心资源、“技术能力”和“管 理能力 三个方向进行分析讨论。其次，分别按照核心资源、技术能力和管理能 力三个方向对会计师事务所核心竞争力一般评价指标进行讨论。 第三章：事务所合并中核心竞争力识别指标体系构建。会计师事务所在做出 并购选择时，必须实现评估并购对象是否满足自身提升核心能力的要求。本论文 通过“核心资源、“核心能力 和“整体能力 这三个方面讨论事务所并购中核 心竞争力的识别评价指标。 第四章：事务所并购中核心竞争力的识别方法。本论文采用多智能体系统模 型通过案例数据分析对事务所并购中核心竞争力进行评价。 第五章：事务所并购后核心竞争力的管理。本文通过事务所并购后核心竞争 力的保护，转移和扩散以及核心竞争力的发展三个方面论述事务所并购后核心竞 争力的管理。 7 北京交通大学硕士学位论文事务所核心竞争力一般评价指标构建 2 事务所核心竞争力一般评价指标构建 当今会计师事务所之间的竞争实际上是核心竞争力的竞争，而事务所的核心 竞争力究竟如何来评价? 有哪些指标来衡量? 这是本文首先应该考虑的内容。本 章在经济学和管理学的理论基础上探讨指标会计事务所核心竞争力的一般评价指 标体系。 2 1 指标构建理论基础 2 i i 核心竞争力的内涵 核心竞争力是管理学与经济学交叉融合的理论成果。关于核心竞争力理论起 源学术界的普遍观点认为是美国学者h a m e l 和p r a h a l a d ( 1 9 9 0 ) 提出企业在战略上的 成功来源于它们在发展过程中的核心能力，标志着核心竞争力理论的正式提出。 在讨论企业核心竞争力的起源上，有两个学派值得关注，即资源学派和能力 学派两大理论派别。 2 1 2 资源学派和能力学派理论演进路线 ”一一一。企业成长论”一一” m a r s h a l l ：企业内部差异与企业问车业化分工l = 二二二二二：王 二二二二： = 之j 一一 s e l z n i c k ( 1 9 5 7 ) ：特殊的自我创造积累论 p e n r o s e ( 1 9 5 9 ) ：企业内在成长论 l _ t j r 一_ 、夕! _ r i c h a r d s o n ( 1 9 6 0 ) ：企业问的专门化 资源学派 h a m e i ，p r a h a l a d ( 1 9 9 0 ) ：企业核心能力i ? 罗一 s t a l k ，e v a n s ，s h u l m a n ( 1 9 9 2 ) ：整体能力论i _ 浙江东方 上海东华 江苏苏亚金诚 江苏公证 上海上会 江 苏天衡； 业务能力排序为： 浙江天健 浙江东方 上海上会 江苏天衡 江苏苏亚金诚 江苏公证 上 海东华； 风险控制能力为： 江苏苏亚金诚 浙江东方 江苏天衡 上海东华 江苏公证 浙江天健 上 海上会。 综合三项核心竞争力指标比较，浙江东方为浙江天健并购对象的最优选择。 在审计质量这个指标的赋值上本文也采取了修正的琼斯模型对数据进行处 理，赋值后将结果带入了多智能体系统模型中，在风险控制能力这个指标排序为： 江苏苏亚金诚 浙江东方 江苏公证 江苏天衡 浙江天健 上海东华 上 海上会 三项指标比较，还是浙江天健最优。 4 5 结果分析 本文提出了应用多智能体系统模型对会计师事务所并购中核心竞争力进行识 别，通过浙江天健东方并购案例进行模拟计算，识别结果浙江东方为浙江天健的 北京交通大学硕十学位论文事务所并购中核心竞争力的识别方法 最优选择。在实际中，并购前，浙江天健和浙江东方在2 0 0 7 年业务收入分别为1 8 1 5 0 万元、8 8 0 4 万元；并购后，浙江天健东方在2 0 0 8 年业务收入为3 1 4 6 5 万元，高于 2 0 0 7 年两家事务所业务收入的加总。并购前，浙江天健和浙江东方在2 0 0 7 年百强 事务所中的排名分别为1 3 位、2 7 位；并购后，浙江天健东方在在2 0 0 8 年百强事 务所中的排名为第8 位。以上数字表明，浙江天健与浙江东方的并购使其整体实 力得到加强，本章研究结果与实际相符。 4 6 本章小结 ： 本章构建了多智能体系统模型，并通过实际事务所并购案例对其进行检验， 得出研究结果与实际情况较为符合，说明本章提出的识别方法可以应用到实际中 去。但是也存在着一些研究局限性，如人力资本的赋值过多的倾向于教育结构， 审计定价在国内审计市场中存在着很多其他的因素，并非完全是品牌的原因，而 且目前研究中没有很好的方法对事务所审计定价有较准确的定位。还有就是在目 标方的选择上本章采用的是选择相近发达地区的事务所，以及排名差距不大的事 务所。实际并购时可能考虑的不止这些，以后的研究中在选择目标方时可以设置 几个门槛条件。比如事务所文化，首先并购发起方可能希望寻找与自己文化背景 相同的事务所，其次，并购双方要考虑文化类型的匹配，双方能否接受并购后一 方融入另一方的文化，或者构建新的企业文化。许多事物所并购是以到达某种资 格为目的，比如证券审计资格等。 2 7 北京交通大学硕士学位论文 事务所并购后核心竞争力的管理 5 事务所并购后核心竞争力的管理 企业核心竞争力要素的整合，涉及企业内部管理几乎各个方面的具体问题， 如何在企业并购后使其核心竞争力得到良性的发展? 本章将探讨事务所并购后核 心竞争力的管理问题。 5 1 事务所并购后核心竞争力的保护 。 协同效应的陷阱一书的作者、波士顿顾问公司高级顾问马克l 赛罗沃 指出，并购方不能忽视被并购方现有的企业战略和资源中所包含的价值，并购后 在改变被并购企业的业务范围时必须维护和管理好这些价值，希望在并购后同时 获得两家公司的客户不容易，但是失去它们是很容易的。普华永道变革整合小组 ( 1 9 9 6 ) 的研究表明，大规模的组织变革，特别是并购后的整合过程，可能会使公司 经过几十年才发展起来的核心竞争力毁于一旦。当不同的文化、各异的资源以及 各自擅长的能力被堆砌到一起时，核心竞争力可能就会忽略，即忽略了对各自核 心竞争力的保护与扶持。保护并购双方企业现有的核心竞争力及其载体和来源免 受破坏对企业的未来发展是极其重要的。 5 1 1 事务所并购后核心竞争力出现的问题分析 ( 1 ) 会计师事务所并购后企业文化的冲突。由于每个会计师事务所文化背景 不同，它们之间并购必然会带来经营思想、价值观念、工作态度、管理方法等方 面的冲突，这实际上是一种文化的冲突。所谓文化冲突是指不同形态的文化或文 化因素之间互相排斥、相互对立的过程。有统计资料表明，在全球范围内并购成 功率只有4 3 。在那些并购失败的案例中，有8 0 直接或间接起因于新企业文化 整合的失败。 ( 2 ) 利益分配难以协调。并购还涉及参与并购的各会计师事务所之间的利益 重新分配的问题，主要表现在会计师事务所内部的控制权之争和会计师事务所人 员利益之争。由于国内大部分会计师事务所都是脱钩改制而来的，许多会计师事 务所在脱钩改制时主要考虑的是平稳过渡，所有者结构或股权结构潜藏着很多问 题，如出现按资历认股、出纳是股东等反常现象。脱钩改制重在脱钩，并购重在 发展，脱钩改制潜藏的问题在并购时会暴露出来。 ( 3 ) 并购时间过短，历史风险难以处理并购各方很难在短时间内相互深入了 北京交通大学硕十学位论文事务所并购后核心竞争力的管理 解。并购各方不仅在审计方法和程序上有差别，而且在管理理念上也有距离，这 无疑为并购双方埋下了隐患，带来了并购风险。而并购恰恰需要各方对双方过去 的执业标准有所把握，否则，很可能会因对方并购前的执业风险使得参与并购的 会计师事务所遭受连带责任，而这背离并购初衷。 ( 4 ) 运作机制没有相应建立和完善。目前会计师事务所的内部管理机制大多 还是建立在原有体制的基础之上，成为改制后会计师事务所发展的羁绊。如何建 立与新体制相适应的新的经营管理机制，如何统一执业理念，树立风险意识，强 化质量监控，重视人力资源管理，理顺会计师事务所的责、权、利关系，厘定考 核分配制度，。已成为改制后会计师事务所有待解决的问题，在这些自身内部管理 机制问题尚未解决的情况下，又何谈并购。 5 1 2 事务所并购后核，b 竞争力保护措施 ( 一) 会计师事务所外部的行业监管。 在行业准入上应侧重执业资格的科学管理。要完善现行特殊许可证审批制， 避免为并购而并购，以及“寻租”行为。制定相应准入的标准和程序，建立相关 部门和人员参加的评审机构，实行公开评审制度。同时，建立动态的进出机制， 对符合准入条件，即可以执行相关业务；达不到规定条件的，限期退出相关执业 领域。 ( 二) 会计师事务所内部的建设。 建立紧密型并购事务所，因为并购后的事务所是一个法律主体，设立的分所 均为非法人主体，并由总所统一对外承担法律责任。 ( 1 ) 合伙人及主任会计师的市场选择机制的建立。在国际大的会计公司，合 伙人一般要积累1 0 年以上工作经验，并有杰出能力及贡献者，才有可能晋升到合 伙人。而且项目合伙人任期不能超过6 年，以免失去会计师应有的客观、公正与 独立性。而我国大多数事务所的出资人或主任会计师任是由脱钩改制后应运而生 的( 很少是由事务所的业务骨干提升的) ，到目前已临近超龄关口。结合当前并购 浪潮，形成合伙人或主任会计师的市场选择机制。 ( 2 ) 人员的培训。并购前，并购各方的人员素质之间有差距，执业水平参差 不齐。根据“木桶效应 原理，并购后事务所业务水平取决于最弱方。因此，并 购后事务所必须加强培训。一是执业道德的培训；二是j x l 险意识的培训：三是执 业能力的培训；四是企业文化认同的培训。同时要增强业务和人员的相互交流， 注重整体水平的提高。 ( 3 ) 业务检查。定期及不定期地举行不预先通知的分所与分所之间( 或部门 北京交通大学硕士学位论文事务所并购后核心竞争力的管理 与部门之间) 的业务抽查和事务所与事务所之间的业务互查，实施互相监督，维 护整体信誉。 ( 4 ) 并购过程的控制。并购之前，主要解决“神和 问题。首先是让拟纳入 并购的事务所介绍各自的人员情况、业务情况、财务情况等，让大家相互了解。 其次是征求大家并购的方式，并购后的运作模式、股份的构成、业务的开发等问 题的意见及看法，统一联合思想，避免盲目并购。并购之初，主要解决平稳过渡 的问题。以企业文化先行、体制再造先行和管理创新先行为手段，通过企业文化 的整合，运行体制的理顺和管理水平的提升来做到平稳过渡。磨合期中，实行人 事整合，组织框架的整合及业务市场的统一规划等“形合 的工作，以减少因企 业文化碰撞，体制差异以及管理手段滞后而产生的磨合期过长，避免因形合神不 合问题导致联合的夭折。