（会计学专业论文）企业技术资本的优势及其价值创造研究.pdf

中文摘要 企、i k 发展的实践表明，科学技术及其价值在企业经营。p 的作用0 i 断增强，已 逐渐替代传统牛产要素中的设备和人力的核心地位，而成为驱动企业价值增长的 主导因素。与此同时，我国企业赖以发展的核心技术却大部分掌握在外国企业手 中，我们只能高价购买这些核心技术部件，使得本来微薄的利润变得更加微薄， 企业的生存空间进步缩小。面对这些严峻的现实，我国从政府到企业，均出台 了一系列的支持技术发展的政策，营造了鼓励技术创新的良好环境。本文提出了 技术资本刨造价值的命题，并试图研究企业技术资本的特征、作用及具价值创造 规则。 本论文从我国企业面l 临的经济背景出发，吸取国内外专家学者的研究成果， 结合我国企业5 0 多年来技术资本形成的历史进程，提出技术资本优势是食业实 现价值持续增值和树立竞争优势的核心支柱的观点。本文采取经验分析为主、规 范研究与实证研究相结合为辅的研究方法，特别注重分析翻外知名企业技术资本 积累的经验。圈外的经验与国内的实践相结合。 论文其分五章，分别是( 1 ) 绪论，醴明选题原由和论文研究的问题；f2 ) 文献述评，论述相关文献，并指出本论文的理论研究基础；( 3 ) 研究方法，说明 论文的写作和研究方法；( 4 ) 技术资本特征和管理规则，这是论文的核心内容； 以及( 5 ) 结论和建议。本论文的核心内容包括：一、技术资本的筹集管理，本 文着重提出了技术资本筹集的四个途径：自主研发、技术引进、合作联盟和兼并 收购，本文认为，技术引避消化吸收，可以快速缩短与竞争对手的等距，快速提 升竞争力；惟有自主研发才，u 能超越竞争对手，保持行、i p 中的领先地化；技术合 作与联盟可以更好地克服技术资本积累过程中的各种难题，如风险、资金等等； 而对拥有自身广：品核心技术的公司的兼并收购可使自己快速拥有核心技术，掌握 技术上的主动权，实现1 + 1 2 的经济效应。在实际的运作中，由于各个企、【p 研发 水平和资金实力的不同，采用的筹集方式也不同。j 二、技术资本的投放和使用管 理，探讨通过技术资本的运作来实现其价值创造的功能。 方面通过内部吸收转 化为更能满足顾客需要的产品，实现最人的盈利；：另一方面，通过技术资本输出， 赚取高额的技术资本转让收入。这。过程中，毛利率指标将是评判技术资本价值 仓口造能力高低的标准。二_ 三、建市一套科学的技术资本绩效指标体系，可以更好地 反映技术资本在企业价值创造过程中的效率和效益。 本文基于技术资本的财务研究尽管尚有许多m 题没有讨论，怛奉文把技术资 源转化为技术资本的研究将引发企业对技术要素的重新认识，并开辟一个新的财 务研究领域。这是论文的实践意义和学术价值。 关键词：技术资本；竞争优势；价值刨造；管理规则 r e s e a r c ho ft h ea d v a n t a g ea n dv aim ec r e a tio nf o r t h ec a p i t a lo fac o r p o r a t i o n st e c h n o i o s y a b s tr a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to fac o r p o r a t i o n ，t e c h n i c a le l e m e n t sa r ep l a y i n gag r e a t e r r o l e i nc o r p o m t ev a l u ea n dw e a l t hg r o w t ht h a nt r a d i t i o n a le l e m e n t so fp r o d u c t i o n a n dt h u sb e c o m i n gt h ek e yf a c t o r sf o rt h ec o r p o r a t i o nd e v e l o p m e n t h o w e v e r , m o s t o ft h ec o r et e c h n o l o g i e st h a to n rc o m p a n i e sr e l i e do na r eo w n e db yf o r e i g n c o m p a n i e s ，s ow eh a v et op u r c h a s et h e s ec o r e sw en e e di nh i g hp r i c e s ，w h i c hi nr u m m a k e so u rp r o f i tm a r g i nl o w e ra n dt h ee x i s t i n gs p a c eo ft h ec o r p o r a t i o ns m a l l e r f a c i n gt ot h es e v e r er e a l i t y , b o t hc h i n e s eg o v e r n m e n ta n dc o r p o r a t i o n sh a v ec r e a t e d ag o o de n v i r o n m e n tt oe n c o u r a g et h ed e v e l o p m e n to ft e c h n o l o g ya n dm a d eas e r i e s o fp o l i c i e st os u p p o r ts u c had e v e l o p m e n t w i t hs u c ha ne c o n o m i cb a c k g r o u n d ，m y t h e s i sp u t sf o r w a r dt h ep r o p o s i t i o nt h a tt e c h n i q u ec a p i t a lc a nc r e a t ev a l u eo fa c o r p o r a t i o n t h ei s s u eo ft h i sr e s e a r c hi st h ec h a r a c t e r i s t i c ，f u n c t i o na n d t h er u l eo f v a l u ec r e a t i o no f t h ec o r p o r a t i o n st e c h n i q u ec a p i t a l t h i sp a p e ru s e sr e s e a r c hr e s u l t so ff o r e i g ne x p e r t sa n ds u c c e s s f u le x p e r i e n c eo f f o r e i g nc o m p a n i e s o nt h eb a s i so ft h eh i s t o r yo fm o r et h a n5 0y e a r si nw h i c h c h i n e s ee n t e r p r i s e sh a v ef o r m e dt h e i rt e c h n o l o g i e sa n dt h ee c o n o m i cb a c k g r o u n d t h e ya r ec u r r e n t l yf a c i n g ，t h et h e s i sp o i n t so u tt h a tt h ea d v a n t a g eo ft e c h n i c a lc a p i t a l i st h eu n d e r l y i n gf a c t o rf o rac o m p a n yt or e a l i z ei t sc o n t i n u o u sv a l u ei n c r e a s ea n d e s t a b l i s hi t sc o m p e t i t i v ea d v a n t a g e m yp a p e rt a k e st h ee x p e r i e n c ea n a l y s i st os t u d y a si t sd o m i n a n tw a ym e a n w h i l ec o n s i d e r i n gt h en o i t l lr e s e a r c ha n dt h es u b s t a n t i a l e v i d e n c er e s e a r c ht o g e t h e rs i d eb ys i d e ，e s p e c i a l l yp a y i n gm o r ea t t e n t i o nt oa n a l y z e t h ee x p e r i e n c et h a tt h ef o r e i g nw e l l k n o w ne n t e r p r i s e sh a v ec o l l e c t e dt e c h n i q u e c a p i t a l ，a n dl i n k i n gt h ee x p e r i e n c eo ft h eo v e r s e a sw i t ht h eh o m ep r a c t i c e t h et h e s i si sc o m p o s e do ff i v es e c t i o n s ，t h ef i r s ts e c t i o ni sa l li n t r o d u c t i o n ，t h e s e c o n di sl i t e r a t u r ec o m m e n t ，t h et h i r di sr e s e a r c hm e t h o d ，t h ef o u r t hi st h e c h a r a c t e r i s t i ca n dt h em a n a g e m e n tr u l e so ft h et e c h n i q u ec a p i t a la n dt h el a s ti s c o n c l u s i o na n ds u g g e s t i o no ft h i sa r t i c l e t h em a i nc o n t e n t so f t h i st h e s i si n c l u d e ：( 1 ) m a n a g e m e n to ft e c h n i c a lc a p i t a lc o l l e c t i o n s t h ep a p e re m p h a s i z e so nt h ef o u r a p p r o a c h e s o ft h ec o l l e c t i o no ft e c h n i c a l c a p i t a l ：i n d e p e n d e m r e s e a r c ha n d d e v e l o p m e n t ，t e c h n o l o g yi n 廿o d u c t i o n ，c o o p e r a t i o na l l i a n c e sa n da c q u i s i t i o n s t h e p a p e ra s s e r t st h a tt h ed i g e s t i v ea b s o r p t i o no ft e c h n o l o g yi n t r o d u c t i o nc a nq u i c k l y h e l pac o m p a n yi m p r o v ei t sc o m p e t i n gp o w e ra n dt h u ss h o r t e nt h ed i s t a n c eb e t w e e n t h ec o m p a n ya n di t sc o m p e t i t o r s ；w i mt h ei n d e p e n d e n tr e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t a c o m p a n yc a ne x c e e di t sc o m p e t i t o r sa n dm a i n t a i nt h el e a d e r s h i p p o s i t i o ni ni t s i n d u s t r y ；t e c h n i c a lc o o p e r a t i o na n da l l i a n c e sc a nh e l pac o m p a n yb e r e ro v e r c o m et h e d i f f i c u l t i e s i nt h ep r o c e s so ft h ea c c m n u l a t i o no ft e c h n i c a lc a p i t a l ，w h i c hr e f l e c t si n t h er e d u c t i o no fi n v e s t m e n tr i s k sd u et ot h ec o o p e r a t i o na m o n gc o m p a n i e s ，t h e i n c r e a s eo fs p e e di nt h ec a p i t a la c c u m u l a t i o nd u et ot h ed i v e r s ec o o p e r a t i o n b e t w e e nm a n u f a c t u r i n ga n dr e s e a r c hp a r t i e s ，a n dt h eh l j g pf u n da c q u i r e db yt h e c o o p e r a t i o nw i mt h eg o v e r n m e n td e p a r t m e n t m e r g e rw i 也t h eo t h e r st h a th a v et h e i r o w nc o r et e c h n o k l g i e sc a r lm a k eac o m p a n yh a v et h e s et e c h n o l o g i e sq u i c k l y , a n d t h u sg a i nt h et e c h n i c a li n i t i a t i v e sa n dr e a l i z et h ee c o n o m i ce f f e c t so f1 + 1 2 h o w e v e r , b e c a u s eo ft h ed i f f e r e n ta b i l i t yo fr e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n ta n dc a p i t a lp o w e ge a c h c o m p a n yn e e d st oc o n s i d e ra l lt h ec o n f i n e m e n tf a c t o r st om a k ed e c i s i o n si ni t s p r a c t i c a lo p e r a t i o n s ( 2 ) m a n a g e m e n to ft e c h n i c a lc a p i t a li n v e s t m e n ta n di t su s e i n t h i sp a r t ，t h ep a p e rm a i n l yd i s c u s s e sh o wt h eo p e r a t i o no ft h et e c h n i c a lc a p i t a lc a n h e l pac o m p a n yr e a l i z ei t sv a l u ec r e a t i o n o nt h eo n eh a n d ，t h ec o m p a n ym a x i m i z e s i t sp r o f i tb yf o c u s i n go nt h ep r o d u c t st h a tc a nm o s t l ys a t i s f yc u s t o m e r s o nt h eo t h e r h a n d ，t h ec o m p a n yc a l le a r nh i g hr e v e n u eb yt h ee x p o r to f i t st e c h n i c a lc a p i t a l i nt h i s a r e a , t h eg r o s sm a r g i ni n d e xi st h eb e s ts t a n d a r dt oa s s e s sh o w t h et e c h n i c a lc a p i t a l c r e a t e sc o r p o r a t ev a l u e s ( 3 ) as c i e n t i f i ci n d e xs y s t e ms h o u l db ee s t a b l i s h e dt oa s s e s s t e c h n i c a lc a p i t a l se f f e c t i v e n e s sa n de f f i c i e n c yi nt h ev a l u ec r e a t i o n t h o u g ht h e r ea r es t i l lal o to fn o n r e s e a r c h e dp r o b l e m sb a s e do nt h ef i n a n c i a l r e s e a r c ho ft h et e c h n i q u ec a p i t a l ，t h a ti tc h a n g e st h et e c h n i q u er e s o u r c e si n t ot h e t e c h n i q u ec a p i t a lw i l la c t i v i z et h ec o r p o r a t i o nt or e - k n o wt h et e c h n i q u ef a c t o r , a n d d e v e l o pa n e wf i n a n c i a lr e s e a r c hf i e l d s oi ti sm u c ho fs i g n i f i c a n c ei nr e a i i t ya n do f a c a d e m i cv a l u e k e yw o r d ：t e c h n i q u ec a p i t a l ；c o m p e t i t i v ea d v a n t a g e ；v a l u ec r e a t i o n ； m a n a g e m e n tr u l e 企业技术资本的优势及其价值创造研究 第1 章绪论 1 1 研究背景 从社会经济的发展过程看，技术要素已成为现今生产力中最活跃的因素。社 会经济的发展己由过去的设各驱动、资本驱动转向技术驱动和知识驱动，技术资 本和人力资本成为创造社会财富的基础。在科技发达的知识经济时代，以知识、 技术为首的生产要素几乎创造了企业的全部价值，知识、技术已逐渐替代传统资 本成为企业价值增值的主要动力。例如，一个优秀的工程设计，采用新技术、新 工艺，在投产后所带来的经济效益、社会效益是难以用资本投入和劳动时间来度 量的。我们知道，先进的技术必须与其他生产要素相结合，才能为企业带来超额 利润，增加企业价值。笔者在本文仅探讨技术要素资本的特征、作用及其价值创 造问题，写作背景如下。 ( 1 ) 从宏观角度看，多年来的改革开放、招商引资并没有完全实现“以市 场换技术”的初衷。据国家商务部发布的 2 0 0 5 年跨国公司在中国报告称， 从改革开放初期到2 0 0 4 年9 月止，我国共吸收外商直接投资( f d i ) 5 5 0 0 亿美 元，外商直接投资为g d p 的贡献超过4 0 ，但是大量f d i 的引进也造成很大的 负面影响，其中最主要的是“让出了市场却没有获得相应的技术提升，这同我们 市场换技术的初衷还有相当大的差距”。“引进”、“合资”确实改变了我们制 造能力的面貌，但同时也使我们丧失了产品发展的主动权和开发技能，成为一种 技术依赖型的企业。从产业和商业化角度来说，国外先进科技带来的产品对国内 现有技术生产的产品实际上是一种摧毁，结果是我们要想跟他4 t j ( 跨国公司1 竞争 就必须购买他们的技术，循环始至，我们始终在技术创新上难以有所突破。具体 表现在：各个产业技术的一些关键领域存在较大的对外技术依赖，不少高技术含 量和高附加值产品主要靠进口，处处存在被别人“卡脖子”的危险。一旦国外停 止供应核心技术，我们只能停产。更加上自身技术力量非常薄弱，这使得我国企 业运用技术资本进行价值创造的能力严重不足，国内企业的生存环境已经恶化。 于是，在2 0 0 4 年1 1 月召开的中国科协学术年会上，许多学者发出了“市场并未 换来预期中的技术”的呐喊。 有证据表明，更多的国外企业为防止技术外溢，而把核心技术( 是指能不断 给企业带来持续价值的技术) 留在本国内，却将低附加值的加工制造和组装等产 品环节放在了我国，依靠我国无限供应的廉价劳动力来降低生产成本，这也是我 们没有实现初衷的重要原因。 ( 2 ) 从微观角度看，中国企业普遍缺乏对生存环境和自身技术劣势的清醒 认识。首先，以我国最具代表性的家电行业为例进行考察。我们是靠巨大的迅速 企业技术资奉的优势及其价值创造研究 增长的市场潜力和低廉的劳动力成本而迅速崛起为家电大国。目前全球6 0 的家 电“最终产品”都产自中国。但是，这仅仅是一个生产数量的百分比，并非是一 个技术含量的百分比。从制造业的总经济量来看，2 0 0 3 年日本是9 l ll 亿美元， 中国则为3 8 2 5 亿美元，日本为中国的2 4 倍。简单的数字总量比较的背后，隐 藏着一个事实是：中国是世界第大组装国，但在日本家电企业眼中，我们虽是 他们的竞争对手，但只是可轻易摧垮的竞争对手。2 0 0 4 年1 2 月中国财富杂 志访问了索尼、东芝、目立、夏普、三洋等七家日本企业，访问发现，日本企业 对中国家电行业比较文明的说法是：中国企业没有核心技术的研发能力，甚至连 自主开发都谈不上。比如最基本的c r t ( 阴极射线管) 当中的电子枪，中国到 现在都不能研发，生产线全都是从日本和其他国家进口的，因此，现阶段中国企 业只是用日本的成熟技术和设备在国内加工而已。而日本东芝公司蔑视性的评价 是“中国企业的竞争力，就是根据市场行情购买成型技术或进行辅助性开发，实 际上是群水果贩子，专门做产品包装，什么水果好卖，就包装什么水果”。 客观地说，日本人对中国家电企业的评价基本反映了行业的现状与事实。技 术空心化、能力脆弱，受制于人，实际蕴藏着巨大的风险，这种风险从日韩企业 近年来的动作及行业的变化来看，离我们是越来越近了。日韩等企业( 如索尼、 二星等) 己经开始在中国全面建立自己的生产工厂，这就使得中外企业的劳动力 成本相差无几，人工成本优势丧失殆尽。而零关税又使得国外高劳动生产率、低 质量成本的高档精密产品，以接近消费者的心理价位陆续普及中国市场。中国家 用市场的增长速度基本稳定，而目韩企业的大幅度增长，无疑是吞噬我们的市场 份额，压缩我们的生存空间，这足以让我们认识到家电行业的生存环境已面临着 强大对手的严峻威胁。 其次，技术力量薄弱，使得技术资本造血功能不足，陷入了恶性循环。中国 科学院院士们认为i “，缺乏“自主创新核心技术”是中国企业的最大软肋。目前， 我国尚未形成自主知识产权的技术体系，多数行业的关键核心技术和装备基本依 赖国外，核心硬件、系统软件大量依赖进口。许多在国民经济中发挥重要作用的 产业及主导产品的生产，往往不是建立在自主知识产权的基础上，而是依靠外国 技术和装备进行生产。专家指出，产业技术投资不足很可能使我国产业发展、技 术进步陷入恶性循环：产业越是落后，技术投入越低；技术投入越低，产业越是 落后。投资能力有限的企业陷入尴尬局面：倾尽全力也只能拿出“小钱”，根本 无法与跨国公司的大规模投资相提并论。 仍以家皂行业为例。与日韩企业的本土工厂相比，中国家电行业在科研方面 的投入比较少，而且几乎没有多少核心技术或专利一一中国联想集团收购美国 引自2 0 0 4 年1 1 月中国科学技术协会会议简报。 2 企业技术资本的优势及其价值创造研究 i b m 公司几乎无利可图的个人电脑业务就是承认了这一缺点。联想目前的人员、 架构、理念还无法支撑一个技术领先的企业，“贸工技”读起来琅琅匕门，实际 要从第“工”跳到“技”，中间的差距可不是“字间距”，而是巨大的鸿沟。中国 家电企业在很多产品上是缺乏核心技术的，这将是中国整个家电行业受牵制的t 要原因，也决定了中国整个家电产业在全球的分工中只能处于末端和获得十分微 薄的行业利润。由于核心技术的缺乏，一台中国制造的电视机，它的集成电路块 大都来自欧洲、日本和美国。在中国的家电市场开放咀前，核心技术缺乏的问 题表现得不是很明显，但当中国参加全球竞争之后，这个问题就表现得相当突出， 据知已有6 c 联盟( 指日立、松下等7 家d v d 技术和格式的开发公司) 要求 中国d v d 企业交纳专利费，l g ( 乐金) 和p h i l i p s ( 菲利浦) 在香港的合资企 业已让中国彩管厂惶惶不可终日。入世后，对中国家电行业的倾销指控实际上更 多地表现为没有核心技术而造成的非贸易壁垒，这种技术性的贸易壁垒将成为阻 碍中国家电企业全球化扩张的主要瓶颈。而在入世后，不能名正言顺地参加全球 竞争的行业多多少少也是令人悲哀的。 没有掌握核心技术的行业，可以说是没有市场竞争力的，特别是在外资家电 行业巨头面前。曾经有中国彩电巨头“长虹”和“康佳”等凭借自己的“精显” 和“核心技术”向跨国公司叫板，但结果如何可想而知，虽然这种精神是值得中 国众多企业学习的。曾几何时，家电业被认为是中国工业的希望和骄傲，为中国 带来了巨额的回报，大大促进了中国家用电器的普及，使得中国家电企业本身也 以1 0 0 的速度连年发展壮大，一跃成为世界第一大彩电生产基地。但“没有核 心技术”带来的更多只是“低劣的产品”和“行业的亏损”，在热闹的背后，我 们看到的只是中国家电“浮肿”的一面，这种“缺乏核心技术”将会有可能使得 整个行业“肾虚而亡”。没有核心技术导致企业只能赚取微薄的加工费，而利润 的微薄导致企业没有实力去进行大规模的研发投入，而没有研发，就不可能有高 端的技术，导致大量企业在低水平上重复建设、产品类同，大打价格战，中国企 业陷入了越没有技术，赚得钱越少，越没钱，越搞不了研发的恶性循环。 ( 3 ) 从政策角度看，政策扶持创造了良好的技术资源积累环境。为进一步 鼓励企业加大技术投资的力度，大力发展核心技术，我国政府有关部门已制定了 系列相关政策法规。如财政部、国家税务总局关于促进企业技术进步有关财 务税收问题的通知( 财工字 1 9 9 6 1 4 1 号) 和国家税务总局关于促进企业技术 进步有关税收问题的补充通知( 国税发 1 9 9 6 1 5 2 号) 规定，盈利企业研究开发 新产品、新技术、新工艺所发生的各项费用，比上年实际发生额增长达到1 0 以上( 含l o ) ，其当年实际发生的费用除按规定据实列支外，年终经由主管税 务机关审核批准后，可再按实际发生额的5 0 直接抵扣当年应纳税所得额。这一 企业技术资本的优势及其价值创造研究 政策的目的是鼓励各企业增加科技投入，提高经济效益，倡导公平竞争。2 0 0 4 年9 月，财政部、国家税务总局下发了东北地区扩大增值税抵扣范围若干问题 的规定，允许东北老工业基地八大行业抵扣当期新增机器设备所含进项税金或 自制设备所含税金。2 0 0 4 年底，财政部、国家税务总局又下发关于进一一步落 实东北地区扩大增值税抵扣范闱政策的紧急通知，将增值税抵扣由“增量抵扣” 调整为“全额抵扣”。通知还要求总结东北老工业基地增值税试点经验，研究在全 国范围内将企业新增机器设备所含税款纳入增值税改革的方案。从长期来说，增 值税的改革有利于鼓励靠技术进步推动增长模式的演进。 我国目前还是靠低劳动力价格、低端消费品和低附加值加工产品“广种薄 收”。随着中国经济的持续增长，劳动力成本上升不可避免。加工业必须面对工 资和原材料成本提升而附加值降低和利润空间越来越小的现实。增值税扣除外购 固定资产的价值，使企业引进新技术和外购新设备抵扣增值税，使得企业技术改 造和结构调整的成本大大降低。这会在很大程度上鼓励技术革新、降低革新成本， 支持劳动密集型产业向技术密集型转移，提高劳动生产率，增强竞争力。 1 2 研究的问最 由于核心技术的缺乏，我国大部分企业处于价值链附加值较低的环节，企业 的价值创造能力受到很大制约，公司的财务业绩也没有较好的改善。要改变这一 现状，企业管理者必须认清生存环境，加大对技术要素资源的财务管理力度，充 分发挥技术资本在企业价值创造中的主导作用，进一步增强企业核心竞争力，树 立竞争优势。中央和国务院关于“放手让一切劳动、知识、技术、管理和资本的 活力竞相迸发，让一切创造财富的源泉充分涌流”，并“确立劳动、资本、技术 和管理等生产要素按贡献参与分配的原则”。【l 】进一步明确了技术要素的资本属 性及其在财富创造中的作用。本文试图对基于价值创造的技术资本运营进行一些 探讨，研究技术资本的性质、特征和财务规则，以及技术资本对公司财务创造价 值功能的优化作用。 第2 章文献评论 2 1 有关文献述评 2 1 1 国外文献述评 ( 1 ) 1 8 世纪以来，以机械和电力的技术革命推动了整个工业体系的发展， 创造了工业社会和现代物质文明。在工业化初期，财富来源于原材料、土地和资 胡锦涛在中国共产党第1 6 次代表大会上的讲话人民出版社 4 企业技术资本的优势及其价值创造研究 本( 凯恩斯，1 9 3 3 “1 ) ，马克思提出了劳动价值论”，认为人的活劳动创造价值。 而在科学技术和社会经济高度发达的当代，人力资本、知识和技术资本成为刨造 社会财富的核心生产力。罗默提出世界经济增长主要归之于知识作为“内生增长 的源泉”的“新增长理论”1 ，托夫勒提出知识将是一切经济活动中最终的“替 代资源”“1 。面对全球性激烈的经济竞争，1 9 9 4 年欧盟制订了“第四个科技发展 和研究框架计划”；美国提出了“科技白皮书”、“国家标准与技术研究院( n i s r ) ” 和“先进技术计划( a t p ) ”等，都突出了“以技术促进经济发展”的主体思想。 1 9 9 6 年7 月，美国国家科学技术委员会发表了为了国家的利益而发展技术 的报告，它在总结过去几十年经济发展的经验后指出：“技术进步是决定经济能 否持续增长的一个最重要的因素”。“技术和知识的增长已经占生产率总要素的 8 0 左右”。这些表明技术要素对经济增长的贡献得到了广泛重视。 ( 2 ) 罗伯特索洛( r o b e r ts o l o w ) 把技术看成劳动之外的一个要素，认为劳 动、地、资本、管理、技术都是生产要素，而不管在什么时代，都认为它们是 创造价值的要素”1 。这个观点被概括为索洛模型，其基本点是经济增长除了资本、 劳动力因素外，技术也是经济增长的一个独立因素，并测得技术进步对经济增长 的贡献占8 7 5 ，从而确定了技术进步决定经济增长的观点。 ( 3 ) 美国经济学家波斯纳的“技术差距说”认为”1 ，技术领先的国家或企 业，具有较强开发新产品和新工艺的能力，扩大了国际间或企业间的技术差距， 而又可能暂时享有生产和出口菜类高技术产品的比较优势。各国企业技术投资和 技术革新进展的不一致，在世界范围内始终保持着技术差距。这就使得技术资源 相对丰富或技术发展处于领先的国家或企业，有可能享有生产或出口技术密集型 产品的比较优势。有证据表明外国公司一般将5 或更高的年收入投入研发，保 证自己在核心技术创新方面处于领先者地位，一方面通过核心技术和专利技术获 取丰厚利润，另一方面通过申请专利将技术优势转化为市场优势阻止其他企业的 进入。通过上述两个方面为自己创造最大的价值和利润。 ( 4 ) 美国经济学家赫伯特a 西蒙认为，“高新科技企业，创造市场有价值的 产品，应当成为市场经济主导的追求”。指明了技术研发服务的目标一顾客。美国 麻省理工学院斯隆管理学院黄皿生教授则对全球财经观察说“技术是企业盈 利的手段。然而，技术本身永远不应该是目的”。“因此，对于企业面言，不仅要 潜心于掌握核心技术，更要潜心于掌握把技术转化为商品的方法，尤其是掌握如 凯恩斯就业、利息与货币通论1 9 3 3 年 2 1 马克思瓷本论第一卷，郭大力、王亚南译，人民出版社1 9 6 3 年1 2 月第2 版 3 1r o m e r ，p ，“t h eo r i g i n so f e n d o g c n o u , sg r o w t h ”j o u r n a lo f e c o n o m i c s p e r s p e c t i v e ，w i n t e r ，1 9 9 4 阿尔温，托夫勒适应变革的企业，邢小士、李卫红译，世界知识出敝社1 9 8 7 年 ( ”s o l o w , r p e r s p e c t i v e so ng r o w t ht h e o r y ”，j o u r n a lo f e c o n o m i c sp e r s p e c t i v e ，w i n t e r ，1 9 9 4 1 6 1 波斯纳认为，技术之所以领先，则是过去对技术投资开发的结果，它可以作为一种资本或独立的生产要 素 5 企业技术资本的优势及其价值创造研究 何有效地把技术转化为商品推向市场的方法”。即掌握将技术资源转化为技术资 本并创造价值的方法，但如何转化并没有提及。 在这里，经济学家们都非常关注技术研发和技术引进的管理问题，都认为技 术进步是经济增长的根本动力，并提出了建立技术联盟、全球专利相互开放、打 破国际贸易出现的技术封锁等建议，这对于提升企业核心竞争力极其有效。但是， 也应当看到，经济学家最关心的是证明技术进步是推动经济增长的根本性动力， 以及技术是社会发展的最重要的生产力资源。至于技术资源如何转化为现实的经 济价值并创造新的价值，如何把技术同设备、人力和原材料一样在企业里有效使 用，却很少加以研究。应该浇，这是目前经济学关于技术问题理论研究的局限性 或不足之处。对于这一点，三洋电机公司已故社长井植薰先生有精辟论述，“三 洋电机在技术经营道路上的一条重要经验是：在产品研制中，充分运用现有技术， 挖掘设计潜能。也就是说，在以财务资本为核心的经营思想向以技术资本为核心 的经营思想转变的过程中，开拓成熟制造技术的运用深度和广度，是企业战胜世 界性经济衰退问题和国内产品滞销问题的重要手段。”。本文支持这一观点。 2 1 2 国内文献述评 ( 1 ) 中国改革开放的总设计师邓小平同志在1 9 8 8 年9 月谈到科学技术时说： “马克思说过，科学技术是生产力，事实证明这话讲得很对。依我看，科学技术 是第一生产力”。科学技术的每一次进步都带来生产力的巨大进步，给人类创 造了大量财富，极大改善了人类生活，现代生活的汽车、飞机、电脑、网络等都 是优秀企业科学技术创新的成果。据估计，以科技为核心的知识对经济增长的贡 献率2 0 世纪初为5 2 0 ，而目前这一比例已上升到8 0 9 0 。世界各国的经验 表明，新发现和新发明得到应用后创造的价值，要超过科技投入的1 0 倍。 ( 2 ) 北京大学林毅夫教授在技术创新、发展阶段与战略选择“1 中认为， 处于我国目前的发展阶段，想在产业和技术水平上直接迎头赶上发达国家的愿望 是好的，但欲速则不达；要利用与发达国家的技术差距，靠发挥比较优势发展经 济，以引进技术为主、自主研发为辅来取得技术创新，使我们的经济在市场中最 具竞争力，最快速地积累资本，最快速地提高要素禀赋结构、产业结构、技术结 构的水平，以小步快跑的方式，在最短的时间内赶上发达国家。林教授的技术创 新理论主要以我国农业经济发展为研究对象，公司财务学里的技术要素是一个什 么范畴，他并没有给予讨论和回答。 ( 3 ) 中国工程院院士陈清泉先生在谈到如何走出技术空心化的怪圈时说： “邓小平考察日本后说找到了灵丹妙药。日本经济发展初期，每引进1 元钱 技术，便花5 元钱消化，然后拥有了自己的知识。韩国也是走这样一条路。没有 e l i 邓小平邓小平文选( 第三卷) 第2 7 4 - 2 7 6 页 闭林毅夫制度、技术与中国农业发展上海三联出版社、上海人民出版社1 9 9 4 年 6 企业技术资奉的优势及其价值刨造研究 何有效地把技术转化为商品推向市场的方法”。即掌握将技术资源转化为技术资 本并创造价值的方法，但如何转化并没有提及。 在这里，经济学家们都非常关注技术研发和技术引进的管理问题，都认为技 术进步是经济增长的根本动力，并提出了建立技术联盟、全球专利相互开放、扣 破国际贸易卅现的技术封锁等建议，这对于提升企业核心竞争力极其有效。但是， 也应当看到，经济学家盛关心的是证明技术进步足推动经济增长的根奉性动力， 咀及技术是社会发展的最重要的孛产力资源。至f 技术资源如何转化为现实的经 济价值并创造新的价值，如何把技术同设备、人力和原材料一样在企n k 里有效使 用，却很少加以研究。应该醴，这是目前经济学关f 技术问题理论研究的局限性 或不足之处。对于这一点，兰洋电机公司已故社长井植薰先生有精辟论述，“三 洋电机在技术经营道路上的一条重要经验是：在产品研制中，充分运用现有技术， 挖掘设计潜能。也就是说，在以财务资本为核心的经营思想向以技术资本为核心 的经营思想转变的过程中，开拓成熟制造技术的运用深度和广度，是仓业战胜世 界性经济衰退问题和国内产品滞销问题的重要手段。”。本文支持这一观点。 2 1 2 国内文献述评 ( 1 ) 中国改革开放的总设计师邓小平同志在1 9 8 8 年9 月谈到科学技术时说： “马克思说过，科学技术是生产力，事实证明这话讲得很对。依我看，科学技术 是第一生产力”。科学技术的每一次进步都带来生产力的巨大进步，给人类创 造了大量财富，极大改善了人类生活，现代生活的汽车、飞机、电脑、网络等都 是优秀企业科学技术创新的成果。据估计，以科技为核心的知识对经济增长的贡 献率2 0 世纪初为5 2 0 ，而目前这比例已p 升到8 0 9 0 。世界备国的经验 表明，新发现和新发明得到应用后创造的价值，要超过科技投入的1 0 倍。 ( 2 ) 北京大学林毅夫教授在技术创新、发展阶段与战略选择”1 中认为， 处丁二我国日前的发展阶段，想在产业和技术水平上直接迎头赶上发达网家的愿望 是好的，但欲速则不达；要利用与发达国家的技术差距，靠发挥比较优势发展经 济，以引进技术为主、自主研发为辅来取得技术创新，使我们的经济在市场中最 具竞争力，晶快速地积累资本，最快速地提高要素禀赋结构、产业结构、技术结 构的水平，以小步快跑的方式，在最短的时间内赶上发达国家。林教授的技术创 新理论主要以我国农业经济发展为研究对象，公司财务学里的技术要素是一个什 么范畴，他并没有给予讨论和回答。 ( 3 ) 中国工程院院士陈清泉先生在谈到如何走出技术空心化的怪圈时说： “邓小平考察日本后说找到了灵丹妙药。日本经济发展初期，每引进l 元钱 技术，便花5 元钱消化，然后拥有了自己的知识。韩国也是走这样一条路。没有 技术，便花5 兀钱消化，然后拥有了自己的知识。韩国也是走这样一条路。没有 邛小平邓小平文选( 第鼍卷l 第2 7 4 - 2 7 6 页 嘲林毅夫制度、技术与中国农业发展t 上海三联出版社、上海人民出版社1 9 9 4 年 6 企业技术资本的优势及其价值创造研究 自己的核心技术，只能被他人牵着鼻予走。”因此，邓小平不断告诫中国企业， 不反对与发达国家企业的合作和交流，但一一定要消化技术，然后创造出自己的技 术，再注册为自己的专利。只有拥有了自己的核心技术，才能摆脱牵制。相应地， 一些学者提出技术积累本身就是一个继承、引进、创新、整合的动态过程。继承 意味着任何企业的技术积累都是在过去基础上的继续；引进即从外部获得自己尚 未拥有的技术，这里引进对象包括技术本身，也包括研发技术的人；创新是出现 在制造、流通系统与技术相关的各种新突变，以降低成本，提高产品质量，满足 消费者的需求；整合包括自主技术和外来技术的结合，也包括新的创新和已有技 术基础的融合，还包括技术能力和生产能力的联系。可以说，【_ = i 本的成功是技术 整合的成功，也是技术能力和生产能力的相互依存的成功。 ( 4 ) 中南大学粱莱歆老师在技术资产与技术创新一文中认为，今天的 专利权、研发投入等技术资产已逐步取代有形资产成为企业最重要的资源，技术 资产带给企业的利益不仅仅是通过转化为商品而产生的价值，更重要的是它还将 促进企业总体技术水平的提高，从而使原有的技术转化为更先进的技术。还有学 者认为，在生产中，科学技术不仅能够把自身的价值生产出来，而且能够创造价 值甚至创造比活劳动更多的价值。 现在，企业界和学术界都关心产学研结合问题。本文认为，“以资本为纽带” 就足以财务资本购置知识、技术和智力，投入企业，并给企业创造新的价值。国