（会计学专业论文）利益相关者集体选择与会计监督研究.pdf

利益相关者集体选择与会计监督研究 摘要 会计监督一直是会计领域研究的重点，长期以来受到各国学者的关注，但是 长期、热烈的关注始终没能为实际问题的解决提供根本性的帮助，会计失真现象 仍然存在。回顾以往的研究，我们发现有两个方面是制约会计监督问题不能得到 有效解决的关键所在，它们分别为：主流的会计监督研究并非基于利益相关者理 论，未能从利益相关者的经济利益与会计信息的关系出发分析问题；对会计监督 机制的认识局限于追求一种适合所有企业的外能模式，没能认识到不同企业具有 不同的特点，应该针对不同企业类型构建一种基于企业“分类治理的具体会计 监督机制。本篇论文正是基于上面的两点认识对企业的会计监督问题进行研究， 以利益相关者理论和集体选择理论为基础，首先对企业的“分类治理 基础进行 研究，其后建立“分类治理”体制下的具体会计监督机制，以期能够为会计信息 失真问题的解决有所帮助。 文章从企业的所有权安排过程开始分析，认为企业的所有权安排是企业利益 相关者两次集体选择的结果。首先，企业的所有利益相关者都为剩余价值的创造 做出了贡献，他们都有权分享企业的剩余，最终各个利益相关者能够分享的剩余 比例由利益相关者之间基于资源影响力的集体选择过程决定。其次，企业的利益 相关者在剩余分享比例达成协议后，其中的风险规避者为了规避剩余带来的不确 定性会将其拥有的剩余索取权进行出让，并在出让剩余索取权的同时让渡相应的 剩余控制权从而实现两权的对应，所有权交易双方就所有权的转让价格进行讨价 还价。企业最终形成的所有权配置格局是利益相关者就其所占有的所有权自由转 让的结果，这个过程也是利益相关者间优化风险配置的过程。 企业的所有权安排将企业的利益相关者分为了两类：所有者和固定合同收入 者。两类利益相关者的个体目标都通过企业的运营得以实现，但由于契约类型的 不同它们是处于不同层次的，其中所有者的个体目标直接决定了企业的目标，企 业的行为体现为为所有者的目标实现服务。由此，我们界定了企业与市场的边界， 进而将企业的所有者界定为企业的内部利益相关者，固定合同收入者界定为外部 利益相关者。而企业的公司治理正是处理企业内部利益相关者之间权责利关系的 一套制度安排，企业内部利益相关者构成的不同直接决定了治理主体的不同，进 而直接影响治理模式的不同。按照企业内部利益相关者构成不同对企业进行分 类，进而实施“分类治理”是公司治理改革的出路。 由于企业的会计监督体系由三个部分构成，分别为出于管理需要的经理层会 计监督、出于治理需要的内部利益相关者的会计监督和企业外部的会计监督，其 中后两个部分构成了企业利益相关者的会计监督。出于企业治理需要的会计监督 是企业会计监督体系的关键部分，其具体机制的建立应该依据企业治理类型的不 同而有所区别，其中“单方主导型 企业的会计监督机制设计应关注监事会及外 部会计监督的作用发挥；“几方共享型 企业的会计监督机制设计则应关注内部 利益相关者之间制衡作用的发挥：而“全体参与型”企业最重要的是如何解决决 策效率的问题。 企业的内外部利益相关者并不直接的实施会计监督行为，而是通过一定的代 理机构来完成，如何控制选举代理机构成员的过程以及代理机构做出决策的过程 是这一机制能否有效运行的关键所在。而上述的两个过程都是一个投票选择的过 程，集体选择机制也就是投票方法的一系列研究成果在此都很有应用价值，不同 会计监督机制的应该选择不同的投票方法。 关键词：利益相关者；集体选择；会计监督 s t a k e h oid e r s c oi le c tiv oc h oic o a n da c c o u n tin gs u p e r visio n a b s t r a c t a c c o u n t i n gs u p e r v i s i o ni so n eo ft h ei m p o r n tq u e s t i o n si na c c o u n t i n gr e s e a r c h ， s c h o l a r sf r o md i f f e r e n tn a t i o n sh a v ep a yc l o s ea t t e n t i o nt ot h i sq u e s t i o nf r o ml o n g a g o a l t h o u g hr e s e a r c h e r sh a v eg o ts o m ec o n c l u s i o n s ，b u tt h e s ed on o to f f e re s s e n t i a l h e l pt ot h es o l u t i o no fa c c o u n t i n gs u p e r v i s i o np r o b l e m 。r e t r o s p e c tt h er e s e a r c hi nt h e p a s t ，t h e r ea r et w oi m p o r n tp o i n t sn e e ds c h o l a r sp a ya t t r n t i o n ，w h i c ha r et h ek e yp o i n t s i ns o l u t i o no fa c c o u n t i n gs u p e r v i s i o np r o b l e m o n ei st h a tt h em a i nc u r r e n tr e s e a r c hi s n o tb a s e do ns t a k e h o l d e r st h e o r y , t h e yd i dn o ta n a l y z eq u e s t i o n sf r o mt h er e l a t i o n s h i p o fs t a k e h o l d e r s b e n e f i t sa n da c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n t h eo t h e ri st h a tr e s e a r c h e r s p u r s u i tau n i f i e da c c o u n t i n gs u p e r v i s i o nm e c h a n i s mw h i c ht h e yt m i 墩s u i te v e r y e n t e r p r i s e ，b u tt h i si si m p o s s i b l eb e c a u s ee a c he n t e r p r i s eh a si t so w n c h a r a c t e r i s t t h i s t h e s i si sb a s e do nt h et w or e c o g n i t i o na b o v e ，c o m b i n es t a k e h o l d e r st h e o r ya n d c o l l e c t i v ec h o i c et h e o r yt oa n a l y z ea c c o u n t i n gs u p e r v i s i o np r o b l e m t h et h e s i s s t u d yt h eg r o u n d - w o r ko f “c l a s s i f i e dg o v e r n a n c e ”f i s t l y , t h e ne s t a b l i s hs p e c i f i c a c c o u n t i n gs u p e r v i s i o nm e c h a n i s m ，a n da l lt h i si si no r d e rt oo f f e rh e l pt ot h es o l u t i o n o fa c c o u n t i n gs u p e r v i s i o np r o b l e m t h et h e s i sb e g i nw i t ht h ea n a l y s i so fo w n e r s h i pa r r a n g e m e n to fe n t e r p r i s e s ，h o l d t h ep o i n to ft h a to w n e r s h i pa r r a n g e m e n ti st h er e s u l to ft w os t a k e h o l d e r s c o l l e c t i v e c h o i c e f i s t l y , a l lt h es t a k e h o l d e r sc o n t r i b u t et ot h er e s i d u a le a m i n g s ，t h e ya l lh a v et h e r i g h tt os h a r et h er e s i d u a le a r n i n g s t h es t a k e h o l d e r sm a k et h ec h o i c eo ft h es h a r e d p r o p o r t i o no fr e s i d u a lc l a i m a n c yw i t he a c ho t h e r ，a n dt h ep r o p o r t i o nas t a k e h o l d e r c o u l dg e td e p e n d so nb o t l lh i sc o m p a r a t i v ei n f l u e n c ea n dt h ec o l l e c t i v ec h o i c e m e c h a n i s m s e c o n d l y , t h ep e r s o nw h oa v e r s e sr i s ki no r d e rt oa v i o dt h eu n c e r t a i n t y b r o u g h tb y t h er e s i d u a le a r n i n g ss e l lt h e i rr e s i d u a lc l a i m a n c y t h es t a k e h o l d e r s b a r g a i nw i t he a c ho t h e r ，a n dt h ef i n a lp r i c ed e p e n d so nt h es t a k e h o l d e r s a b i l i t yo f n e g o t i a t i o nw h i c hi sm o s t l ya f f e c t e db yt h ea b i l i t yo fr i s ks u f f e r a n c e t h es t r u c t u r eo f o w n e r s h i pa r r a n g e m e n ti st h er e s u l to ft h ef r e et r a n s f e ro fo w n e r s h i pa m o n gt h e s t a k e h o l d e r s a n dt h ep r o c e s so fs t a k e h o l d e r s c o l l e c t i v ec h o i c ea b o u te n t e r p r i s e o w n e r s h i pa r r a n g e m e n t i sa l s ot h ep r o c e s so fo p t i m i z i n gt h ee n t e r p r i s e sr i s k a r r a n g e m e n t t h eo w n e r s h i pa r r a n g e m e n tm a k et h es t a k e h o l d e r so fae n t e r p r i s ed i v i d e di n t o t w os o r t s ：t h eo w n e ra n dt h ef i x e di n c o m ec o n t r a c t o r t h ei n d i v i d u a lt a r g e t so ft h e s e t w ok i n ds t a k e h o l d e r sa r er e a l i z e db yt h em a n a g e m e n to ft h ee n t e r p r i s e ，b u tt h e ya r e p l a c e di nd i f f e r e n tl e v e l s ，b e c a u s et h eo w n e ra n dt h ef i x e di n c o m ec o n t r a c t o rh a v e d i f f e r e n tc o n t r a c t o r sw i t ht h ee n t e r p r i s e b u t t h e t a r g e t o ft h ee n t e r p r i s ei s d e t e r m i n a t e db yt h et a r g e t so ft h eo w n e r so n l y , t h eb e h a v i o ro ft h ee n t e r p r i s ei ss e r v e d f o rt h et a r g e to ft h eo w n e r s t h e r e f o r , t h eb o r d e r l i n eo ft h ee n t e r p r i s ea n dm a r k e tc a n b us e t t l e d t h eo w n e r so ft h ee n t e r p r i s ea r et h e i n t e m a ls t a k e h o l d e r so ft h e e n t e r p r i s e ，t h e ys e t t l et h ed o m a i no ft h ee n t e r p r i s e ，t h ef i x e di n c o m ec o n t r a c t o r s a l e e x t e r i o rs t a k e h o l d e r so ft h ee n t e r p r i s e c o r p o r a t eg o v e m a n c ei sa ni n s t i t u t i o n a l a r r a n g e m e n tw h i c hd e a lw i t h t h ep o w e r , r e s p o n s i b i l i t ya n db e n e f i tr e l a t i o n s h i p b e t w e e ni n t e r n a ls t a k e h o l d e r s ，s ot h ed i f f e r e n c e o ft h ei n t e r n a ls t a k e h o l d e r s c o n s t r u c t i o nd i r e c t l yl e a d st h em o d eo fg o v e r n a n c ed i f f e r e n t c l a s s i f ye n t e r p r i s e sb y t h ed i f f e r e n c eo ft h ei n t e r n a ls t a k e h o l d e r s c o n s t r u c t i o n ，t h e nc a r r yo u t c l a s s i f i e d g o v e m a n c e ”i st h ee x i to fc o r p o r a t eg o v e r n a n c er e f o r m a t i o n a c c o u n t i n gs u p e r v i s i o ns y s t e mi sc o n s t i t u t e db yt h r e ep a r t s ，t h e ya r e ：a c c o u n t i n g s u p e r v i s i o nf r o mm a n a g e r s w h i c hi si no r d e rt oa d m i n i s t r a t et h ee n t e r p r i s e ， a c c o u n t i n gs u p e r v i s i o nf r o mi n t e r n a l s t a k e h o l d e r sw h i c hi si no r d e rt og o v e r n e o r p o r a t e sa n da c c o u n t i n gs u p e r v i s i o nf r o mt h ep e o p l eo u t s i d et h ee n t e r p r i s e ，t h el a t e r t w o p a r t c o n s t r u c tt h es t a k e h o l d e r s a c c o u n t i n gs u p e r v i s i o n t h ea c c o u n t i n g s u p e r v i s i o nf r o mi n t e m a ls t a k e h o l d e r si st h ek e yp a r to ft h ea c c o u n t i n gs u p e r v i s i o n s y s t e m ，t h ee s t a b l i s h m e n to f t h i sa c c o u n t i n gs u p e r v i s i o nm e c h a n i s mm u s tb ed i f f e r e n t b e t w e e nd i f f e r e n te n t e r p r i s et y p e s t h ea c c o u n t i n gs u p e r v i s i o nm e c h a n i s mo f e n t e r p r i s ew h i c hg o v e r n a n c ei sl e a db yo n e s o r to fs t a k e h o l d e r sm u s tp a ya t t e n t i o nt o t h ef u n c t i o no ft h eb o a r do fs u p e r v i s o r sa n dt h ee x t e r i o ra c c o u n t i n gs u p e r v i s i o n t h e a c c o u n t i n gs u p e r v i s i o nm e c h a n i s mo fe n t e r p r i s ew h i c hg o v e r n a n c ei s s h a r e db yt w o o rm o r es o r t so fs t a k e h o l d e r sm u s tp a ya t t e n t i o nt ot h eb a l a n c eo fi n t e r n a l s t a k e r h o l d e r s a n dt h em o s ti m p o r t a n tp r o b l e mo fe n t e r p r i s ew h i c hg o v e r n a n c ei s s h a r e db ya l ls t a k e h o l d e r si sh o wt oi m p o v et h ed e c i s i o n m a k i n ge f f i c i e n c y t h ei n t e r n a ls t a k e h o l d e r sd on o ts u p e r v i s et h ea c c o u n t i n gi m f o r m a t i o no ft h e e n t e r p r i s eb yt h e n s e l v e sd i r e c t l y , t h e ys e tu ps o m ev i c e g e r e n ti n s t i t u t i o nt os u p e r v i s e t h ee n t e r p r i s e s ot h ec o n t r o lo ft h ep r o c e s so fv i c e g e r e n ti n s t i t u t i o n r e p r e s e n t o r s e l e c t i o na n dt h ec o n t r o lo ft h ep r o c e s so fv i c e g e r e n ti n s t i t u t i o nd e c i s i o ni sv e r y i m p o r t a n t ，t h i s d e t e r m i n et h e s u c c e s s f u lo ft h e v i c e g e r e n t m a c h a n i s m t h et w o p r o c e s s e sa l ep r o c e s s e so fv o t ee l e c t i o n ，t h en e wr e s e a r c hr e s u l to fv o t ea p p r o a c h s h a v et h e i ra p p l i e dv a l u ei n t h i s p o i n t d i f f e r e n ta c c o u n t i n gs u p e r v i s i o nm e c h a n i s m m u s tc h o o s ed i f f e r e n tv o t ea p p r o a c h s k e y w o r d ：o w n e r s h i p ，s t a k e h o l d e r s ，c o l l e c t i v ec h o i c e 独创声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含未获得 洼；堑超直墓熊蚕墨挂型直盟的! 奎拦互窒2 或其他教育机构的学位或证书使 用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作了明 确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：隙翻签字日期：劫婷2 阴媚 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人 授权学校可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用 影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同时授权中国科学技术信息 研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库，并通过网络向社会公 众提供信息服务。( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：陈词 签字日期：k 哟年胡劢扫 导师签字： 王i ( ，卜 ， 签字日期：略年歹月肛日 利益相关者集体选择与会计监督研究 1绪论 1 1 课题来源与研究意义 长期以来，股东利益至上的单边治理逻辑统领着人们的价值观。2 0 世纪7 0 年代，弗里 曼( f r e e m a n ) 、多纳德逊( d o n a l d s o n ) 、布莱尔( b l a i r ) 、米切尔( m i t c h e l l ) 等共同提出利益相 关者治理模式，认为企业的目标应该是满足多方利益相关者的不同需求，公司的治理应该由 各个利益相关者共同参与，这为传统的企业理论注入了新的活力。随着新经济和新企业的出 现，利益相关者共同治理理论在现实中显示出了很强的解释力。伴随着公司治理中应用利益 相关者理论研究的进展，利益相关者理论开始被引入财务披露和监管的研究中，并取得了明 显的进展，我的导师王竹泉教授致力于利益相关者会计监督的研究多年，取得了一些研究成 果，而本篇论文的选题正是来源于其主持的国家自然科学基金课题“企业利益相关者结构特 征与财务披露监管模式研究”，作为其中一个研究内容“利益相关者集体选择与企业财务披露 特征”的一部分。 我们知道，会计监督一直是会计领域研究的重点。长期以来，各国学者热烈的探讨着与 会计监督及其改革相关的一系列问题，但是长期、热烈的讨论始终不能为实际问题的解决提 供根本性的帮助，会计失真现象仍然存在，并成为一个世界性的难题。制约相关研究成果不 能达到满意效果的因素是复杂的，可能无法完整的分解出来，但有两个方面笔者觉得是值得 大家关注的：一、相关研究的主流还是建立在委托代理理论之上的，主要研究的是两个代理 层次的会计监督问题：经理人对会计人员的会计监督、股东对经理层的会计监督，又以后者 为研究的重点，而这与利益相关者理论越来越得到关注并逐渐代替股东至上理念成为主流理 论的发展潮流是不相符的。由于会计信息是具有经济后果的，企业的所有利益相关者( 而不 仅是上面提到的三方) 都具有操纵会计信息和监督会计信息的动机( 王竹泉，2 0 0 3 ) ，一个 有效的会计监督系统必然是从各个利益相关者的经济利益与会计信息的关系出发，在围绕会 计信息的博弈中思考如何构建企业利益利益相关者共同参与的会计监督体制。二、公司治理 研究的局限，将所有的企业一概而论，寻求一个适合所有企业的治理机制，这使得与治理相 关的一系列问题，包括会计监督机制问题都不能得到很好的解决。事实上，企业是利益相关 者之间一系列契约的组合，由于不同的企业具有不同的利益相关者构成，具有不同的契约组 合方式，这使得不同企业的治理环境包括治理主体和治理对象都是不同的，只有对企业进行 合理的分类进而实施“分类治理”才是治理改革的出路。而作为公司治理结构一部分的利益 利益相关者集体选择与会计监督研究 相关者会计监督，其研究的突破口只能是“分类治理”体制下的具体监督机制研究。 综上所述，会计监督研究的出路在于结合利益相关者理论，建立基于企业“分类治理” 模式下的具体监督机制，这就需要我们对企业的“分类治理”有所了解，对企业进行一种重 新的分类以适于企业的分类治理，那么如何分类呢? 公司治理模式的国际差异是公认的，在 治理模式的国际比较研究中我们注意到集体选择理论应用的优势。在1 9 9 4 年美国学者( r o e ) 首次尝试将集体选择理论应用于公司治理研究后，不少学者，包括r a j a na n dz in g a l e s ( 2 0 0 3 ) 、 m u e l l e r ( 2 0 0 5 ) 等将公司治理模式的国际比较置于集体选择理论的分析框架中加以研究，并取 得了一些得到广泛认可的成果。既然公司治理模式的国际差异可以用集体选择理论加以合理 解释，那么企业之间的治理模式差异也同样能用集体选择理论来进行分析。事实上，集体选 择即社会选择理论，作为现代经济学的重要发展成果之一，不仅适用于政治等公共领域，也 同样适用于管理等其它领域。作为一门融会了经济学、系统科学、数学等知识的交叉学科， 集体选择理论的研究应用价值是不容质疑的。 基于此，本文将集体选择理论与企业的会计监督研究联系起来，运用集体选择理论对企 业的“分类治理进行分析研究，并试图构建“分类治理体制下的具体会计监督机制，以 期能够为会计信息失真问题的解决有所帮助。 1 2文献综述 1 - 2 1 利益相关者理论文献综述 利益相关者理论是2 0 世纪6 0 年代左右，在美国、英国等长期奉行外部控制型公司治理模 式的国家中逐步发展起来的。在安索夫等进行了开创性的研究后，弗里曼、布莱尔、多劳逊、 米切尔等学者致力于完善利益相关者理论的整体框架和实际应用，并取得了丰硕的成果。从 1 9 6 3 年斯坦福研究所提出利益相关者定义，到1 9 8 4 年弗里曼的经典著作战略管理一 个利益相关者方法出版之前，利益相关者的研究可以归集为“企业依存”观点阶段。在这 个阶段，学者们要强调把利益相关者理解为企业生存的必要条件，研究的重点问题是利益相 关者是谁、利益相关者参与的基础和合理性问题。这一阶段的代表学者有：安索夫( 1 9 6 5 ) 、 丘奇曼( 1 9 6 8 ) 、阿克夫( 1 9 7 4 ) 、梅森和米切夫( 1 9 8 2 ) 等。弗里曼的经典著作问世后，利 益相关者研究进入“战略管理”阶段，该阶段的研究重点是如何实现利益相关者的参与，如 何使利益相关者融合到企业战略决策过程中，在该阶段，弗里曼( 1 9 9 7 ) 提出了著名的“利 益相关者授权法则”，其后其又提出了“董事责任法则”及“利益相关者求偿法则”，致力于 利益相关者集体选择与会计监督研究 这一阶段发展的其他学者还有：古德帕斯特( 1 9 9 7 ) 、鲍伊( 1 9 9 7 ) 等。2 0 世纪9 0 年代以来， 利益相关者进入了“动态发展”阶段，即：企业的利益相关者是动态变化的，利益相关者与 企业的利害关系随着企业的发展也在变化，其中做出重要贡献的有米切尔等人 ( m i t c h e l l ，a g l ea n dw o o d ，1 9 9 7 ) ，他们从合法性( l e g i t i m a c y ) 、权力性( p o w e r ) 、紧急性 ( u r g e n c y ) 三个纬度对利益相关者进行了分类。近年来，利益相关者循着“动态发展”的轨迹 迅猛发展，主要分规范性商业理论、公司治理和组织理论、公司社会责任及绩效研究理论、 战略管理理论四个领域( f r e e m a na n dm cv e a ，2 0 0 1 ) 。弗里曼2 0 0 4 年的研究利益相关者理 论和“企业目标重思考 ( f r e e m a n ，a n d r e wc w ic k sa n db i d h a np a r m a r ) ，以回应s u n d a r a m a n di n k p e n s 的文章企业目标重思考中对利益相关者理论的质疑为主线，将利益相关者 理论的机制进行梳理，提出将经营与道德联系在一起是最好的尊重自由和事实的途径，利益 相关者理论更能有效的解释和指导现实中的行为和现象，坚实了利益相关者理论的基础。 a s h e r 。j a m e sm m a j p m e ya n dj o s e p ht m a h o n e y 的文章利益相关者理论的产权基础( 2 0 0 5 ) ， 从不完全契约的产权角度观察企业，认为不完全契约和资源基础理论为利益相关者理论在战 略管理中的应用提供一个牢固的经济基础，学者们的上述研究使利益相关者理论得到了更广 泛的认同。 西方国家对利益相关者理论的研究大大深化了人们对企业利益相关者的认识，为利益相 关者理论的实际运用提供了良好的条件。但是，西方国家在财务披露的研究方面，运用的主 流理论仍然是委托代理理论( m a r ks b e a s l e y 等，2 0 0 0 ；p a u lm h e a l y 等，2 0 0 1 ： z a b i h o l l a hr e z a e e ，2 0 0 4 ) 。其中，公司治理与财务披露之间的关系问题是近年来实证研究的 一个热点，相关研究揭示了公司治理和财务披露的相关性( w a r f i e l d 等，1 9 9 5 ；c h t o u r o u ， 2 0 0 0 ；f l o r af n i u ，2 0 0 6 ) ，但是多数的研究并没能与利益相关者理论结合起来，衡量企业 公司治理的指标还以股权结构为主，但随着研究的深入，逐渐有更多的变量加入进来，其中 不乏一些与利益相关者思想相一致的因素，但总体而言，利益相关者理论在财务披露方面的 研究是不足的。 国内对利益相关者理论的关注始于1 9 9 6 年。在2 0 0 0 年以前，相关的研究主要是将该理 论与传统的公司治理理论进行比较，比较的侧重点是控制权和剩余索取权的制度安排。2 0 0 0 年以后，国内一批学者开始关注利益相关者理论的应用研究，把利益相关者理论的研究推进 到公司治理机制和公司治理运作模式研究的层面，并发表了一系列有影响的研究成果：中国 公司治理原则、上市公司治理准则等，从制度层面为上市公司治理中利益相关者的利益 利益相关者集体选择与会计监督研究 保护奠定了基础。近几年，国内关于利益相关者理论的研究又向前推进了一步，以贾生华、 陈宏辉( 2 0 0 2 ) ，吴玲、陈维政( 2 0 0 3 ) 为代表的学者从不应该对所有利益相关者“等量齐观”， 而应在科学界定的基础上对不同的利益相关者进行“分类治理”的角度对利益相关者理论进 行了研究。此外，还有一些学者从法学、企业伦理学角度研究利益相关者，以刘俊海( 1 9 9 9 ) 、 卢代富( 2 0 0 2 ) 的研究为代表从另一个侧面印证和支持了经济学、管理学范围内的利益相关 者研究。近年来，南开大学建立了公司治理指数数据库，并将利益相关者列为评价公司治理 的一个重要方面，将利益相关者理论推向了实际应用的层面。 伴随着公司治理中应用利益相关者理论研究的进展，利益相关者理论开始被引入财务披 露和监管的研究，并取得了明显的进展。王竹泉( 2 0 0 3 ) 把利益相关者纳入到会计行为分析 的框架，指出每一类利益相关者对待会计信息的态度都具有两面性。其文章论建立适于利 益相关者治理的财务报告模式研究( 2 0 0 3 ) ，对基于利益相关者治理的财务报告披露问题进 行了探讨，并提出了一系列新报告模式需要解决的问题。其专著公司治理结构中的会计监 督研究( 2 0 0 3 ) ，则系统地探讨了利益相关者会计监督体制的构造原理，分别利益相关者的 个体理性和集体理性探讨了利益相关者会计监督体制的自然构造和人为构造，为利益相关者 理论在财务披露监管领域的应用研究奠定了良好的基础。但是将利益相关者理论应用于财务 会计的需要研究的问题远不只此，对于其提出的新型财务报告模式应该解决的问题需要我们 继续研究下去，对于基于利益相关者理论的财务披露监管机制也需要更多视角的研究。 1 2 2 集体选择理论文献综述 社会选择理论的发展经历了中世纪时期、近代和现代三个历史阶段，传统的投票理论和 柏格森( b e r g s o n ) 、萨缪尔森( s a m u e l s o n ) 等人提出的新福利分析构成了社会选择理论的两大 基本来源。现代对社会选择理论的发展贡献最大的经济学家有： k e n n e t h j a r r o w 、b l a c k 和a m a r t y a k ，s e n 。学者a r r o w 的理论成果是社会福利函数框架和著名的“a r o w 不可能定理” ( 1 9 5 1 ) ，学者b l a c k 的理论成果是构造了投票选举理论研究的基本理论框架( 1 9 5 8 ) ，而s e n 则建立了社会选择函数框架及提出了“个人主权不可能性定理”，其中阿罗和森因在社会选 择理论方面的研究成果，分别于1 9 7 2 年和1 9 9 8 年荣获诺贝尔经济学奖。 国外将社会选择理论与公司治理联系起来的研究最早是由美国学者r o e 展开的，其在强 管理者、弱所有者：美国公司融资的政治根源( 1 9 9 4 ) 一书中把美国公司高度分散的所有 权结构归因于由平民主义的意识形态推动的一系列限制机构投资者干预实业公司的能力的法 律规则。其后不少学者致力于公司治理结构的集体选择理论视角研究，其中一部分学者着眼 4 利益相关者集体选择与会计监督研究 于建立和发展出严谨的理论框架来说明集体选择因素如何影响公司治理结构的选择和演化， 如r a j a na n dz i n g a l e s ( 2 0 0 3 ) 提出支持金融市场发展的利益相关者群体的力量强弱与产生鼓 励金融市场发展的规则之间存在关系，说明了利益相关者的影响力对公司规则的影响作用； m u e l l e r ( 2 0 0 5 ) 提出在实行多数代表制的国家更倾向于代表其所在选区多数选民的综合性利 益，而在实行比例代表制的国家，特殊利益群体对公共决策更有影响力，分析了集体选择制 度对公司规则的影响；p e r o t t ia n dv o nt h a d d e n ( 2 0 0 6 ) 提出，公司规则在国家间的差异与金 融资本的分散程度有关，证明了公司规则受多数社会公众偏好的影响。还有一部分学者则通 过适用跨国数据或时间序列数据来检验理论预测，用实证的方法研究了集体选择理论与公司 治理之间的关系，如r o e ( 2 0 0 3 ) 建立起一个正式模型来分析来自社会公众的压力的强度如何 影响公司所有权的分散程度。 目前国外学者将社会选择理论应用于公司治理的研究，这种分析视角和方法已经在比较 公司治理研究领域赢得了最广泛的认可( b r a t t o na n dm c c a h e r y ，1 9 9 9 ) ，公司治理的集体选 择视角是一个值得深入研究的视角。可是，国外学者对这方面的研究仅局限于国家间的比较， 说到底就是不同国家社会公众的集体选择形成了不同类型的公司治理模式，如美国是内部人 模式，德国是外部人模式，这样的研究没有深入到更微观的层面，即不同企业之间的比较。 其实，相同的国家地区内不同的企业间也存在公司治理结构的区别，而这些区别则是由各个 企业不同的利益相关者集体选择造成的。不同的企业，其利益相关者结构不同、集体选择制 度不同，最终形成的治理结构也不同，对企业层面的集体选择过程研究将有助于我们对企业 的理解，对公司治理企业层面的比较研究将比现有的研究更具深刻的意义。 国内对集体选择理论的研究处于起步阶段，研究内容主要包括对社会选择理论的总体介 绍、国外研究成果尤其是阿马蒂亚森理论成果的介绍和思考，国内学者在集体选择的突破 性成果主要集中在相关模型的研究上，这些成果大部分由从事系统科学研究的学者完成，如 理性假设条件的反例研究、防操纵性社会选择机制设计、基于相容信息的社会选择机制设计 等。国内学者对于社会选择理论的研究没有超出经济学的范围，没能将其引入社会学、管理 学和自然科学等学科的研究中，这不仅限制了相关学科的发展也限制了社会选择理论自身的 发展。尤其在管理学中，利益相关者理论兴起，利益主体多元化趋势和个人利益主体意识必 将不断增强，个人价值与集体价值的冲突在所难免，如何运用集体选择理论对这些冲突进行 调和，如何从集体选择理论对利益相关者理念下的企业问题进行解释都具有重大的意义。 利益相关者集体选择与会计监督研究 1 3 论文的基本框架与贡献 本文以上世纪西方的一系列企业理论为基础，借鉴会计学、财务学、经济学、管理学、 社会学等理论，主要采用规范分析的研究方法。全文首先将会计监督的问题与未联系利益相 关者理论、未实行分类治理联系起来，认为有效的会计监督机制必然是一种站在利益相关者 高度、基于企业“分类治理”的分类监督机制。全文围绕如何建立“分类治理”体制下的具 体会计监督机制展开，可以分解为两大部分。第一部分为全文的第二章和第三章，解决的是 企业分类的问题，企业现有的分类方法并不与公司治理的需要相一致，只有对企业进行重新 的分类，进而认识各个类型企业的特征才能使企业的“分类治理 成为可能。第二部分是全 文的第四章和第五章解决的是“分类治理 机制下的具体监督机制问题，基于公司治理的需 要对企业进行分类后，就各个类型的企业特点进行分析，试图构建适于企业自身特点的具体 会计监督机制。具体布局如下： 第一章为绪论，简述论文的选题背景和研究意义，对相关文献进行简要的回顾，并进一 步提出论文的研究方法和研究思路。 第二章将集体选择机制引入企业所有权安排的分析中，对企业所有权安排过程进行分析， 为寻找满足公司治理需要的企业分类方法奠定基础。 第三章，基于企业所有权安排的认识，对企业的利益相关者进行分类，并在认识各类利 益相关者特性的基础上对企业进行重新的分类，为企业的“分类治理”提供依据。 第四章基于不同企业类型的具体会计监督机制研究。 第五章着重研究如何从集体选择机制尤其是投票方法的设计来保障具体会计监督机制的 有效运行。 论文的特色在于跳出会计的局限，把财务披露置于公司治理结构中进行研究，把财务披 露、企业理论和利益相关者思想三者联系起来进行研究，并吸收了一些较少纳入企业理论研 究但很有意义的理论如集体选择理论对问题进行分析。 首先，开辟一个新的角度运用集体选择理论对企业的所有权安排进行分析，指出基 于利益相关者思想的企业的所有权安排并不是共同治理所倡导的那样“由所有利益相关者共 同分享所有权”，使利益相关者治理理论走出困境。 其次，基于企业所有权安排或企业利益相关者结构对企业分类，使企业的分类标准与公 司治理的特征联系在一起，为不同企业实施分类治理的思想提供进一步的支持。 最后，对分类会计监督机制进行了一些初步的研究，为会计监督及其改革问题的解决提 6 利益相关