（会计学专业论文）合伙会计师事务所人力资本问题研究.pdf

摘要 y 乡7 圻，f 目前，学术界涉及会计师事务所( 以下简称事务所) 人力资本的研究并不多。 然而，事务所作为智力性中介机构，其主要资产是人力资本和品牌。人力资本能 否得以有效利用直接影响着审计质量和审计风险，左右着非人力资本的命运和事 务所的发展前途，因此，合理的剩余索取权和剩余控制权安排不仅有利于遏制审 计过程中的机会主义行为，防止人力资本的偷懒和说谎，而且有助于防止对非人 力资本的虐待。 本文共分四章。在导论之后，首先论述的是合伙事务所人力资本与非人力资 本的关系问题，即，非人力资本所有者享有事务所剩余索取权和最终控制权，而 人力资本所有者虽享有剩余索取权，但不享有最终控制权。其次，主要论述合伙 事务所人力资本的利用与生存发展关系问题，即，为什么人力资本所有者要享有 事务所剩余索取权。最后，主要论述合伙事务所人力资本剩余索取权的分享安排， 即，人力资本所有者怎样参与事务所的剩余分配。 论文的主要创新在于：( 1 ) 从审计风险的直接制造者和最终承担者来区分合 伙事务所人力资本和非人力资本的作用，初步确定了事务所剩余索取权的分享安 排的理论基础。( 2 ) 分别研究合伙事务所人力资本的利用与审计质量、审计风险、 事务所信誉、事务所的规模扩大之间的内在逻辑关系，详细论述了事务所人力资 本所有者享有剩余索取权必然性。( 3 ) 在( 1 ) 与( 2 ) 的基础上，进一步探讨了 事务所人力资本所有者分享剩余索取权的具体方式。 关键词合伙会计师事务所 剩余索取权 人力资本非人力资本 剩余控制权 a b s t r a c t a tp r e s e n t ，t h ea c a d e m i cd i s c u s s i o na b o u th u m a nc a p i t a lo fa c c o u n t a n tf i r m si s l i t t l e h o w e v e r , a c c o u n t a n tf i r m sa r et h ei n t e l l e c t u a ls e r v i c ea g e n c y t h em o s ti m p o r t a n t a s s e t so fa c c o u n t a n tf i r m sa r eh u m a n c a p i t a la n dq u a l i t y w h e t h e rt h eh u m a nc a p i t a lc a n b ee f f i c i e n t l yu s e da f f e c t sa u d i tq u a l i t ya n da u d i tr i s k d i r e c t l y w h e t h e rt h eh u m a n c a p i t a lc a nb ee f f i c i e n t l yu s e da l s od e c i d et h ed e s t i n yo f f i n a n c i a lc a p i t a la n dt h ef u t u r e o fa c c o u n t a n tf i r m s t h e r e f o r e ，t h er a t i o n a la r r a n g e m e n to fr e s i d u a lc l a i ma n dr e s i d u a l r i g h t so fc o n t r o lc a nn o to n l yp r e v e n tt h eo p p o r t u n i s m ，s h i r k i n go fh u m a na n dt e l l i n g l i e sd u r i n gt h ea u d i t i n gp r o c e s s ，b u ta l s op r e v e n tt h ea b u s eo f f i n a n c i a lc a p i t a l t h i sa r t i c l ei sd i v i d e di n t of o u rc h a p t e r s t h ef i r s tc h a p t e ri st h ep r e f a c e a f t e rt h e p r e f a c e ib e g i n t od i s c u s st h em a i nt o p i c f i r s t l y , 1w i l ld i s c u s st h er e l a t i o nb e t w e e n h u m a nc a p i t a la n df i n a n c i a l c a p i t a l o ft h ep a r t n e r s h i pa c c o u n t a n tf i r m s t h a ti s ，t h e o w n e r so ff i n a n c i a lc a p i t a lh a v er e s i d u a lc l a i ma n dr e s i d u a lr i g h t so fu l t i m a t ec o n t r 0 1 t h eo w n e r so fh u m a n c a p i t a lh a v er e s i d u a lc l a i m b u tt h e yh a v en or i g h t so f u l t i m a t e c o n t r 0 1 s e c o n d l y , 1w i l l d i s c u s st h er e l a t i o nb e t w e e ne x i s t e n c e ，d e v e l o p m e n to ft h e p a r t n e r s h i pa c c o u n t a n tf i r m sa n dh u m a nc a p i t a l t h a ti s ，w h yt h eo w n e r so fh u m a n c a p i t a lh a v er e s i d u a lc l a i m t h i r d l y , 1w i l ld i s c u s st h ea r r a n g e m e n to f r e s i d u a lc l a i mo f t h eo w n e r so f h u m a n c a p i t a l t h a ti s ，h o w t h eo w n e r so f h u m a n c a p i t a lg a i nt h er e s i d u a l o f t h ea c c o u n t a n tf i r m s t h ek e yi n n o v a t i o ni nt h i sa r t i c l ei s ：f i r s t l y , f r o md i f f e r e n c eb e t w e e nt h em a k e r s a n dt a k e r so fa u d i tr i s k ，w ec a ng e tt ok n o wt h ed i f f e r e n tu s eo fh u m a nc a p i t a la n d f i n a n c i a lc a p i t a lo fa c c o u n t a n tf i r m s t h e n ，w ec a nd e f i n et h ea r r a n g e m e n to fr e s i d u a l c l a i m s e c o n d l y , id i s c u s st h en e c e s s i t yo f t h eo w n e r so fh u m a n c a p i t a lh a v i n gr e s i d u a l c l a i mi nd e t a i lf r o mt h er e l a t i o nb e t w e e nt h eu s eo fh u m a nc a p i t a la n da u d i tq u a l i t y , a u d i tr i s k f i r m sc r e d i t ，f i r m ss c a l e b a s e do nt h et w od i s c u s s i o n sa b o v e ，id i s c u s st h e w a y sb y w h i c ht h eo w n e r so fh u m a n c a p i t a lh a v e r e s i d u a lc l a i m f k e y w o r d s 】p a r t n e r s h i pa c c o u n t a n tf i r m h u m a n c a p i t a l f i n a n c i a lc a p i t a l r e s i d u a lc l a i m r e s i d u a l f i g h t so f c o n t r o l i i 第一章导论 2 0 0 2 年8 月3 1 日，世界五大会计师事务所( 以下简称“事务所”) 之一的安 达信在美国的芝加哥总部宣布自愿放弃并撤消其在美国国内各州为上市公司提供 审计服务的执照。自此，安达信美国公司彻底崩溃，与之相联系的“安然丑闻” 似乎有了一个终结。无独有偶，相比较于安然丑闻和安达信事件，国内事务所自 “中天勤”开始后就面临着整个行业的信誉危机。中国证监会的处罚公告显示， 在1 9 9 4 - - 2 0 0 1 这8 年间，共有3 7 例涉及到对事务所或注册会计师的处罚，其中 共涉及到2 8 家具有证券期货业务资格的事务所，从被处罚事务所的覆盖面来看， 占到了具有证券期货业务资格事务所总数的四分之一，从这个角度上讲，我国注 册会计师的执业质量存在比较普遍的问题。对此问题的解决，众口不一，有人认 为首先应该改善注册会计师的执业环境；有人认为应调整事务所的组织形式以防 范危机；也有人认为事务所应谨慎选择是否同时还提供非审计服务，以保持审计 的独立性，这些观点都有其合理性，但仅此还是不够，因为他们并没有明确 在事务所内谁是审计风险的直接制造者和最终承担者，也没有明确如何在事务所 非人力资本和人力资本之间进行剩余索取权和剩余控制权的安排。而人力资本是 事务所最主要的资产，忽视事务所人力资本对独立审计的重要性以及人力资本所 有者对剩余追求的本性。来研究独立审计公信力和审计质量等问题是徒劳的。有 鉴于此，本文从事务所的人力资本出发，探讨事务所人力资本和非人力资本契约 的缔结以及独立审计的可持续性发展。 1 1 人力资本：一般理论回顾 人力资本理论兴起于上世纪五六十年代，一般而言，以舒尔茨予1 9 6 0 年在美 国经济学会年会上的演说中系统地阐述了“人力资本理论”作为人力资本理论诞 生的标志。在此之前，人力资本思想虽早已存在，但未能将这种思想正式纳入经 济学范畴进行分析。与舒尔茨同时代以及其后对人力资本理论做出突出贡献的， 主要有贝克尔、明塞尔、丹尼森等，他们分别从教育、在职培训、迁移、健康等 方面对人力资本理论做了进一步的阐述。 1 1 1 早期的人力资本思想 。具体数据来源：李爽，吴溪审计失败与证券审计市场监管基于中国证j i ：i 会处罚公告的思考会计研究， 2 0 0 2 ( 2 ) ：2 8 3 6 最早的人力资本思想可以追溯到古希腊思想家柏拉图的著作，他在其著作理 想国中论述了教育年d i jj l 练的经济价值，并认为可以通过基础教育来发展人的先 天能力从而决定其社会阶层。同时，他也认为，道德依赖于知识，知识不仅是德 行的必要条件，而且是它的充分条件。尽管柏拉图的人力资本思想显得较为原始， 且被指责是为用教育代替能人统治辩护的手段，但是他已清楚地认识到知识和教 育的作用是毋庸置疑的。亚里士多德也认识到在一个社会中教育的经济作用和一 个国家维持教育以确保公共福利的重要性【2 j 。当然，限于历史局限，他们并没有认 识到人力资本这类概念的存在。 英国资产阶级古典政治经济学的创始人威廉配第早己认识到人力的作用， 他认为：人力和物质资本对生产起着同样重要的作用，人力的作用甚至比物质资 本的作用更大。他指出：有的人，由于他有技艺，一个人就能够做许多没有本领 的人所能做的工作口l 。然而，他也没有将人力看作资本。 第一个将人力视为资本的是经济学的鼻祖亚当斯密，他在国富论 中明确地论述了知识作为投资结果的思想，并将所有社会成员“后天获得的有用 才能”作为固定资本的一部分。他指出：这些才能，对于他个人自然是财产的一 部分，对于他所属的社会，也是财产的一部分。学习的时候，固然要花一笔 费用。但是这种费用，可以得到偿还，并赚取利润【4 1 。但是，亚当斯密未能将人 力资本概念引入理论框架。此外，马歇尔更明确地指出：所有资本中最有价值的 是对人本身的投资。他把对人的投资看作是在学校教育和家庭培养上的总投资， 把对孩子的抚养和早期教育看作是父母的投资，认为该类投资具有经济价值，并 且认为，父母对孩子抚养和早期教育方面的投资具有经济效应，这种效应相当于 后来所讨论的“人力资本的代际效应”。但马歇尔认为，在实际分析中把人当作资 本，与市场的实情是不相吻合的。因此，马歇尔还是将人力资本概念排除在经济 学的核心内容之外。 1 1 2 近代经济学家的人力资本思想 在近代经济学家中，李斯特、费雪和沃尔什的人力资本思想是特别值得注意 的。1 9 世纪4 0 年代，李斯特在考察教育在经济发展中的作用时，曾经对资本概念 进行分析，将资本划分为“物质资本”和“精神资本”两种。按照他的观点，各 国现在的状况是我们以前许多世代一切发现、发明、改进和努力等累积的结果， 这些结果就是现代人类的精神资本【5 1 。由此可见，这个意义的“精神资本”与人力 资本概念颇为相似，可以看作是人力资本的雏形。费雪在1 9 0 6 年发表的资本的 性质和收入一书中首次提出人力资本概念，并将其纳入经济分析的理论框架中。 沃尔什在其基础上，试图测定通过正规教育途径对人进行投资的收益率。他认为， 教育和农业耕作一样能获得收益，投资成本包括投资费用，也包括学生就学时放 弃的收入，因为只有放弃就业机会才能继续接受教育。可以说，沃尔什已经注意 到人力资本研究中一度被忽视的机会成本。虽然，费雪在1 9 0 6 年就已经提出了人 力资本概念，但是，由于各种原因，人力资本概念并没有得到主流经济学的认可。 直到1 9 6 0 年，西奥多w 舒尔茨在经济学会年会上发表“人力资本投资”的演 说时，人力资本概念才被正式纳入主流经济学，该演说也标志着人力资本理论的 诞生。 贝克尔对人力资本理论研究的贡献，主要在于他“不仅把正在涌现的经济观 察组织起来，而且还提供了一个新结果和具有理论含义的系统的方法”。贝克尔的 人力资本理论分析，像他对其他人类行为的经济分析一样，以经济人、市场均衡 和稳定偏好三种前提假定为基础，其所建立的人力资本理论分析概念框架，为人 力资本理论研究提供了定量分析方法，扩大了人力资本理论研究领域的发展空间。 贝克尔特别强调对人力资本的培训，他指出：“培训会降低现期收益，并提高现期 支出，但是，如果它可以大幅度提高未来的收益，或大幅度降低未来的支出，企 业就将乐于提供这种培训”n 其道理在于通过培训，能够增加人力资本的存量， 提高生产效率，为企业获得更大的利益。丹尼森运用综合分析方法对美国经济增 长根源进行探讨，并发现，在对先天能力的差别和与教育无关的影响报酬的相关 特性差别进行调整后，教育成为一项重要的经济增长根源。二十世纪八十年代以 来，美国经济学家罗默( p a u lr o m e r ) 、卢卡斯( r o b e r tl u c a s ) 和英国经济学家斯 科特( m s c o t t ) 分别提出将人力资本作为独立内生变量的新经济增长模型。以 此为标志，人力资本理论在经济增长领域的应用，发展到了一个崭新的高度。 1 2 研究的主要目的、方法与基本约定 1 2 1 主要目的 随着人们对企业的人力资本的关注日益加强，企业理论得以不断地发展和深 化，企业被认为是一系列契约的有机组合，是人力资本和非人力资本之间一系列 合约的缔结。周其仁( 1 9 9 6 ) 指出：“企业是人力资本和非人力资本的一个特别合 约”1 7 。而执行独立审计的事务所从某种意义上说，也是一种特殊形式的企业，其 特殊性在于，它从事的主要业务是会计鉴证，并不以“谋”利为目的，追求“社 会公信力重于营利”。我们认为，事务所也是人力资本和非人力资本的一个特别合 约。在一般企业中，非人力资本具有特别明显的作用，诸如房屋、设备等固定资 产投资及日常备用的流动资金额往往庞大，而事务所作为智力性中介机构，其主 要资产是人力资本和品牌。在同常运作中，事务所的生存和发展靠的主要不是非 人力资本，而是人力资本的努力和创新。然而，由于信息不对称，人力资本所有 者可能出现“逆向选择”( 向合伙人谎报自己的专业才能等) 和“道德风险”( 在 审计过程中偷懒、欺骗等) ，从而导致审计风险倍增。虽然人力资本所有者是审计 风险的直接制造者，但审计风险的承担者却是非人力资本所有者而不是人力资本 所有者。同时，人力资本所有者在业务承接、新业务开发、审计风险控制等方面 具有非同一般的主动性与难监督性。因此，如何在事务所人力资本所有者和非人 力资本所有者之间进行剩余索取权的分享安排以确保人力资本所有者努力工作、 恪守独立性、不滥用非人力资本所有者的信任、不偏离社会公信力标准等相关问 题就成为本文的研究重点。本文的研究目标：( 1 ) 探讨合伙事务所人力资本与非 人力资本的关系问题。( 2 ) 探讨合伙事务所人力资本的利用与事务所生存发展的 关系问题。( 3 ) 在前两者的基础之上，进一步探讨合伙事务所人力资本剩余索取 权的分享安排。 1 2 2 主要方法 本文以规范研究为主，在借鉴国内外的研究成果，引用前人的实证研究结论 及调查数据的基础上展开论述，并遵循先进行一般的理论分析后提出了实践措旋 的研究方法。在本文的论述过程中，为了更好地说明问题，多处参照经济学的模 型构造图形，并引用评估表和建立指标体系。 1 2 3 基本约定 为了深入、系统地研究本文的主题，我们不得不做出如下三个约定：( 1 ) 事 务所人力资本是有创新能力的人力资源。人力资本概念有广义和狭义之分，广义 的如舒尔茨的观点，舒尔茨( s c h u l t z ，1 9 7 5 ) 认为：人力资本就是指体现在人的身 上的各种知识和能力，可以被用来提供未来的收入，其范围包括天生具有的才能 和后天获得的能力，还包括运用和继续传授这些知识的能力、运用知识时间和身 体状况，它是相对于物质资本或非人力资本而言“8 1 。从狭义上讲，人力资本是稀 缺性的人力资源，具有创新性和难监督性。本文所坚持的事务所人力资本观点是 从狭义的人力资本概念出发的，指的是事务所具有创新能力的人力资源。( 2 ) 合 伙制是事务所组织形式的改革方向。在有限责任制下，事务所的合伙人只以其出 资额为限承担审计失败的赔偿责任，而在合伙制下，合伙人承担无限连带责任， 如果出现审计失败，那么，合伙人失去的不仅是已投入到事务所的非人力资本、 现时收入，还有未投入事务所的其他私人财产。因此，相对于同一时期的同一注 册会计师和事务所而言，合伙制具有迫使审计师在审计报告中“说实话”的威胁 力，强于有限责任制。从这个意义上说，社会公众更偏爱合伙制，合伙制应当是 事务所组织制度改革的方向。基于上述考虑，本文只研究合伙事务所的人力资本 问题。( 3 ) 分别研究人力资本与非人力资本在合伙事务所中的作用。为了更好地 探讨事务所人力资本的特性，本文将事务所合伙人具有的非人力资本所有者和人 力资本所有者这一双层身份加以区分，认定这两者是相互独立的，并予以讨论。 1 3 主要框架与内在逻辑 为研究合伙事务所人力资本所有者和非人力资本所有者对合伙事务所剩余索 取权的分享安排的理论与对策，本文首先研究合伙事务所人力资本的特点以及事 务所人力资本和非人力资本的关系，我们发现人力资本所有者是审计风险的直接 制造者，非人力资本所有者是审计风险的最终承担者，并初步探讨了如何在事务 所非人力资本所有者和人力资本所有者之间进行剩余索取权的安排，即，非人力 资本所有者享有事务所的剩余索取权和最终控制权，人力资本所有者虽享有事务 所的剩余索取权，但不享有最终控制权。其次，分别研究合伙事务所人力资本的 利用与审计质量、审计风险、事务所信誉和事务所规模扩大之间的内在逻辑关系， 着重分析了人力资本对事务所生存发展的重要性，以及非人力资本所有者愿意让 人力资本所有者分享事务所剩余索取权的深层次原因。最后，在前两者的基础上， 我们探讨了事务所剩余的确定和人力资本收益的外部性与分享安排，并着重讨论 了人力资本所有者分享事务所剩余索取权的具体方式。在论述事务所人力资本折 股中，本文创造性地运用评估表并建立指标体系，使事务所人力资本折股具有了 实践运用价值。 第二章合伙事务所人力资本与非人力资本关系问题研究 2 1 合伙事务所人力资本的特点 瓦茨( w a t t s ，1 9 7 7 ) 指出：经营者是否会按照与所有者达成的契约约束自己的 活动，要求有第三方独立的监督，而这一职能可以由审计人员来执行，因此审计 可视为一种保证契约履行的机制【9 1 。但能否独立、客观、公正地履行这一职能取决 于事务所人力资本的信誉、品种和技能。事务所的人力资本大体分为通用人力资 本和专用人力资本两类。其中，通用人力资本是整个会计师行业都需要的知识、 经验和技能，例如一般审计理论和实务知识，计算机辅助审计技能等：而专用人 力资本则是与特定事务所紧密相关的那部分知识、经验和技能，例如，关于特定 客户的偏好和业务特点的知识、关于行业细分市场的知识等。通用人力资本的价 值不会因审计人员离开事务所而发生贬值，而专用人力资本的价值则可能因脱离 特定的事务所而大大降低。 2 1 1 人力资本的一般特点 “人力资本所有权不可分离，而人力资本产权具有可分离性”l l o o 人力资本 产权，像物质财产权利一样，也是一组权利的集合，包括所有权、运用权、使用 权、收益权和处置权。但人力资本所有者能否取得这些产权，取决于人力资本所 有者在企业中与非人力资本所有者之间的谈判力的大小，谈判力的大小又取决于 人力资本对企业价值的大小及人力资本的稀缺程度。如果人力资本产权束中的某 项权利受到限制、削弱或者取消，即，发生产权“残缺”，人力资本所有者通常会 使人力资本自我贬值或者“关闭”。人力资本产权残缺的负效应比非人力资本产权 残缺的负效应要强烈得多。人力资本的这种产权特征就决定人力资本非“激励” 难以调度。基于激励角度出发，非人力资本所有者才愿意让渡一部分剩余给人力 资本所有者享有。人力资本是拥有创新能力的人力资源，其工作的努力程度难以 度量，其工作过程难以监督，那么，又必须对人力资本进行约束，因此，人力资 本所有者享有的剩余索取权往往是带有约束的分享权。 2 1 2 合伙事务所人力资本的特点 在合伙事务所中，合伙人共同出资、 风险、并对事务所的债务承担无限责任。 6 共同决策、合伙经营、共享收益、共担 合伙制的无限连带责任就意味着如果审 计失败，台伙人失去的不仅是已经投入到事务所的非人力资本，还包括未投入到 事务所的私人财产。因此，相对于有限责任制而言，合伙制事务所的合伙人面临 的审计风险和赔偿责任要大得多。 对于合伙事务所而言，非人力资本为人力资本的诚实守信作担保，除此之外， 并没有特别的意义，重要的是人力资本的专业胜任能力、独立性和职业谨慎精神。 为了确保审计服务的“社会公信力”，审计人员必须能独立、客观、公正地进行专 业判断，这一判断是建立在具有深厚的审计知识和丰富的执业经验的基础上，如 果审计服务完全由那些通过短期培训速成、缺乏审计执业经验的审计人员提供， 审计失误或审计失败在所难免。可以说，审计质量主要依从于人力资本的审计职 业判断的质量，因而在事务所中，人力资本是非常“稀缺”的生产要素，正因为 如此，人力资本在事务所才具有相当强的谈判力。当事务所人力资本产权束中的 某项权利受到限制、削弱或者取消时，人力资本所有者往往产生机会主义行为i l ”， 出现人力资本的自我贬值或者“关闭”，其最主要的表现在于不努力工作。因此， 合伙事务所人力资本的这种产权特点，也决定事务所人力资本非“激励”难以调 度。非人力资本所有者为了激励人力资本所有者积极工作，自愿让渡一部分剩余 给人力资本所有者享有。然而，在审计风险和专业判断能力上，人力资本所有者 具有信息优势，于是，在接受合伙人委托时，人力资本所有者可能诱使合伙人接 受审计风险极高的业务或谎报自己的专业能力。而且，人力资本所有者的审计过 程难以监督，加之审计风险的暴露具有“时滞性”，人力资本所有者可能发生“道 德风险”，以“偷懒”( 如，省略必要的审计程序) 和“说谎”( 如，隐瞒审计风险 的严重性) 的方式增加自己的效用，甚至和被审计单位合谋，骗取不实的审计报 告，从而使事务所和合伙人面l 临着巨大的法律诉讼风险以及巨额的财产减损。因 此，事务所人力资本虽享有剩余索取权，但不享有剩余的最终控制权。 2 2 合伙事务所非人力资本对人力资本的特殊作用 合伙事务所人力资本专属于审计人员个人，不可让渡，且“可抵押性”较差， 那么，必须由其他的机制来保证会计师可以获得客户的信任l i 。而非人力资本与 它的所有者是可分离的，具有抵押性和较普遍的可接受性。“除非有令人信服的证 据，一个人对自己的能力的标榜没有什么用处。相对而言，个人财富很容易观察 和显示。穷人冒充富人不是一件很容易的事；富人要通过隐匿财富来规避责任也 会非常困难，成本非常高”i b 】。因此，合伙人的私人财产成为了独立审计的最优 担保品，即审计的最终风险。是由事务所的非人力资本所有者而不是由人力资本所 有者承担，那么，非人力资本所有者必须享有事务所的终极控制权，即，享有事 务所的剩余索取权和最终控制权。 审计服务的提供者是事务所的人力资本所有者，而他们执行的审计活动是一 个充满职业判断与决策的思维活动过程，要对这种思维活动过程进行监督是很困 难的。能否找到某个替代变量对人力资本所有者在执行审计业务中的努力程度和 努力效果进行监督，是审计行业面临的最大难点。我们可以通过评价审计报告的 质量来推断人力资本所有者的努力程度和努力效果，但审计报告的生成是许多因 素共同作用的结果，而且有的因素是人力资本所有者无法控制的，同时审计质量 的高低很难找到合适的评价标准，更不能简单的以是否引起诉讼为标准主观断定 审计质量，因此，审计质量并不是评价人力资本所有者工作努力程度和效果的替 代变量。审计行业这种职业特点就决定了事务所和注册会计师从事的独立审计工 作需要向社会提供一种担保品，当他们违背诚信发生审计失败时，可以用此担保 品来补偿独立审计报告使用者的损失，即对人力资本所有者工作不努力进行事后 惩罚，而财产天然就是该类担保品。在合伙制下，合伙人以无限责任的形式承担 业务失误或作假造成的风险，其财产的众寡起着信号传递1 1 4 j 的作用，预示着事务 所和合伙人的赔偿能力，一旦审计失败，事务所和合伙人能够迅速兑现赔偿承诺。 当然，承担责任的财产只是传递合伙人素质的一个信号，如果有其他信号也能够 传递合伙人素质，承担责任的财产传递合伙人素质的功能将会减弱，甚至可能不 起作用，例如学历、工作经验和学术地位等，但是承担责任的财产是传递合伙人 素质最经济、综合性最强的信号，一个敢于拿出大量个人财富的注册会计师意味 着他具备合伙人素质。这种信号传递本身也激励了受害人或利益相关者关注注册 会计师行业的行为，调动受害者或利益相关者的力量来约束注册会计师行业的行 为。更重要的是，合伙制的制度安排使得受害者或利益相关者能够最终追溯到责 任人。这种潜在的巨额赔偿可以充分刺激市场的各种力量对注册会计师进行主动 的监督【1 5 】。证券投资者依照经过审计的财务报表购买证券时若报表不实而注册 会计师又没能发现( 或发现了但没向社会公众报告) ，则投资者( 受害者) 就有了 两大财富来源公司和其主审事务所，当事务所为合伙组织时，合伙人的私人 财产将遭受巨大的减损。可以说，合伙人的私人财产的价值不在于对事务所的运 营起垫支作用，而在于为人力资本的诚实守信作担保，为人力资本的失信提供于 。本文所说的事务所的最终风险”是指事务所出现重大审计失败和诉讼失败使事务所的信誉受到损害乃至 事务所破产时只能动用事务所合伙人投入的非人力资本甚至台伙人未投入事务所的其他私人财产来赔偿的 经济事件。 社会公众以补偿。 如果合伙人虽然很有创新能力，但是却非常贫穷，那么，他愿意冒险以迅速 致富的本钱就是自己的能力。在成功的收益归自己占有，而失败的成本与其他合 伙人共担时，其行为和后果不可能不偏离社会公信力标准。即便是以他的人格担 保，不会在独立审计中偷懒、说谎和欺骗，但这种承诺根本不具有一点保险的能 力，不值得信赖。没有殷实的私人财产作为担保，审计契约的达成和签订几乎不 可能，没有哪个委托人会相信由一个贫穷的合伙人签字的审计报告。事实上，审 计失败的受害者或利益相关者也只会关心其获得的赔偿。监管部门取消违规注册 会计师的执业资格、没收非法所得甚至监禁他，以及强制该事务所从审计市场退 出等等对受害者来说是没有任何益处的。因此，合伙人必须拥有殷实的私人财产， 并以其私人财产承担审计的最终风险，从而必然享有剩余索取权和最终控制权， 来为人力资本所有者的行为提供担保和补偿，并挑选和监督非合伙注册会计师。 为了避免自身财产的减损，合伙人会挑选那些诚实守信、专业能力强、具有创新 能力的人才，并且其拥有的财产越多，其寻求高能力人才的积极性越高，同样， 出于对私人财产的保全，合伙人将会努力地监督执业人员的审计过程及其结果。 事务所的人力资本虽然是事务所获得赢余的根本来源，人力资本的专业胜任 能力、独立性和职业谨慎精神对于事务所来说是最为重要的，但是，引发事务所 最终风险的也是人力资本，并且，人力资本的产权特征人力资本和其所有者 的不可分离性【7 1 决定了人力资本不具有可抵押性，使得其所有者必须接受非人 力资本所有者的支配。非人力资本与其所有者的可分离性意味着非人力资本可以 为人力资本的使用提供保险，担保人力资本所有者的行为和后果不会偏离社会公 信力标准，即便审计失败，仍然可以兑现风险，因此，非人力资本所有者的承诺 比起人力资本所有者更值得信赖。在没有非人力资本约束的情况下，人力资本的 独立性和职业谨慎往往是靠不住的，专业胜任能力可能成为滥用社会公信的技术 支持 1 6 1 。 事务所是一种人力资本密集型的企业，每一项审计业务都凝聚了所有参与审 计人员的知识和经验，从这个角度上讲，事务所又是典型的“团队生产”方式， 在提高生产效率的同时，也有团队成员劳动成果计量的困难，从而使得偷懒有了 动机l ”】，而且人力资本所有者和非人力资本所有者的利益并不完全一致，人力资 本所有者也追求自身利益最大化，也可能出现逆向选择( 如，谎报自己的专业胜 任能力等) 和道德风险( 如，在审计过程中不努力工作等) 。人力资本所有者并不 以其私人财产承担审计的最终风险，而且。在审计风险和专业判断能力上，人力 资本所有者具有信息优势，其审计过程的努力程度非常难以监督，不仅可以通过 “偷懒”提高自己的效用，而且可能欺诈( 与被审计单位合谋，骗取严重不实的 审计报告) 以提高自己的效用，这样，往往会导致审计失误或审计失败，进而损 害事务所的社会公信力，为自己的短期利益损害事务所的长期利益。而非人力资 本只是在审计风险产生后对受害者才具有补偿价值，却不能主动自发地制止审计 风险条件的形成和风险发生的几率。因此，非人力资本所有者只有在享有事务所 剩余最终控制权的前提下，才能让渡一部分剩余给人力资本所有者享有，即，人 力资本所有者虽享有事务所剩余索取权，但不能享有最终控制权。 2 3 合伙人人力资本特性的政策含义 在合伙事务所中，不是所有的注册会计师都有资格成为合伙人，事务所的特 性决定了事务所的合伙人必须“德、财、才”三者俱备。“德”是指事务所的合伙 人必须诚实、守信、公正和有合作精神。“财”指的是事务所的合伙人必须有足够 多的财产( 包括投入到事务所的和未投入事务所的私人财产) ，以承担执业注册会 计师对“诚信”的滥用责任。“刁是指合伙人的创新能力，合伙人应该比其管理 对象有更出色的统领全局能力、更杰出的风险辨别和防范能力、更好的人际关系 协调能力、更强的开拓新业务和占领新市场的能力等。在合伙事务所中，合伙人 必须以其私人财产承担审计的最终风险，当他愿意成为合伙人去赚取“利润”时， 他就传递着有关自己创新能力的信息，其私人财产越多，这种信号传递的作用也 就越明显，他必须为自己的行为负完全的责任，他会更加的诚实、可信，没有积 极性夸大自己的创新能力。平庸的合伙人不但容易遭受审计业务委托人的欺骗， 而且无意进行制度创新、管理创新和技术创新，也不足以吸引优秀的人力资本及 发挥其职业判断、市场开拓等方面的积极性和创造性，这样的事务所是没有竞争 优势的，其现有的资本和市场份额很容易遭受减损。因此，那些没有创新能力的 注册会计师不敢冒称自己具备合伙人素质，除非他本身就具有出众的创新能力， 否则不会拿自己的私人财产冒险【1 引。 在合伙事务所中，合伙人既是非人力资本投入者，也是人力资本拥有者。既 然合伙人拥有的非人力资本承担着审计的最终风险，那么，合伙人必然享有事务 所的剩余索取权和最终控制权，并以此对其他人力资本所有者进行激励和约束， 这就意味着合伙人：( 1 ) 有合同收入决定权、代理人选择权，合伙人可以决定人 力资本所有者的挑选、聘用、考核、支付报酬等：( 2 ) 事务所重大事件投票权， 例如利益分配方案，合伙人可以决定人力资本所有者对剩余的索取比例；( 3 ) 对 1 0 审计报告的签发权和否定权，合伙人可以对人力资本所有者的工作努力程度和结 果进行监督和约束，以确保其诚实执业，不偏离社会公信力标准。而那些只拥有 人力资本的人在事务所中只能享有带约束的剩余索取权，他们是审计风险的直接 制造者，决定着非人力资本的命运，合伙人才让渡一部分剩余索取权给他们享有， 但他们没有投入非人力资本，故而他们的剩余索取权必须受到合伙人的约束。 2 4 本章小结 合伙事务所非人力资本所有者以其私人财产承担着审计的最终风险，并起着 联结事务所人力资本的作用，为人力资本的诚实守信作担保，为人力资本的失信 提供于社会公众以补偿。因此，非人力资本所有者必然要求享有事务所剩余索取 权和最终控制权，而人力资本是事务所最宝贵的财富，人力资本所有者虽不是审 计风险的最终承担者，但其是审计风险的直接制造者，因此，人力资本所有者也 应享有事务所剩余索取权，但不享有事务所剩余的最终控制权。 第三章合伙事务所：人力资本的利用与生存发展研究 事务所是“人合重于资合”、“社会公信力重于营利”的社会组织，同时也是 追求经济利益最大化的经济组织。既然是经济组织，事务所就必须能够在竞争中 生存下去，并不断发展壮大，只有这样才能获取更多的经济利益。事务所要维持 生存，就必须获得足够多的客户。在有效的审计市场下，事务所要获得市场机会， 吸引更多的客户就必须提供高质量的审计服务。事务所要发展壮大，实现规模经 营，获得更大的市场份额，就必须在竞争中获得优势，而事务所的竞争力主要体 现在事务所的信誉和品牌。事务所人力资本所有者在长期诚实执业、提供高质量 审计服务的过程中，将培育良好的信誉。 3 1 人力资本的利用与合伙事务所的审计质量 3 1 1 审计质量的涵义 审计质量是“审计业务工作的优劣程度，也即审计结果达到审计目的的有效 程度”。具体表现为“审计人员的质量和审计过程的质量，最终体现为审计报告的 质量。其核心就是审计工作在多大程度上增加了会计报表的可信性”i l 。也可以 认为是市场所评价的人力资本所有者( 审计人员) 发现违约和愿意披露所发现违 约的联合概率。人力资本所有者的专业胜任能力决定了他能否发现违约，而其独 立性则决定了他是否愿意披露违约。因此，审计质量是人力资本所有者专业胜任 能力和独立性的函数。 理论上一个完善的审计市场制度安排应当能够促使审计服务质量的提高，具 体表现为审计服务提供方事务所愿意提供高质量的审计服务，审计服务 的需求方直接表现为上市公司需要高质量的审计服务，但审计制度安排 本身是否能够促成高质量的审计服务，尚缺乏直接的判断标准。而且审计服务作 为一种人力资本提供的无形商品，其质量与会计信息的质量一样难以直接观察， 审计服务的供给者与需求者之间进行交易时，尽管可以对审计服务的品种、交易 金额、完成f i 期等加以约定，但对审计服务的质量却存在严重的信息不对称，需 求者处于信息劣势地位。这一信息不对称就可能带来审计市场中的逆向选择【z 。 审计市场中的逆向选择主要是指：委托人可以通过文凭、技术职称证书和注册会 计师资格证书等获知审计人员的基本能力，但不易测度审计人员职业判断、业务 开拓和管理协调等方面的创新能力，正因为存在这方面的信息不对称，于是在决 定支付审计费用金额这一问题上，委托人只愿意根据以往的经验，以全体审计人 员能力的平均水平来支付审计费用，从而使得大部分高于平均水平的审计人员便 会因价格不合宜而退出审计市场，而实际能力低于平均水平的审计人员则乐于进 入市场。其结果必然使审计市场上提供审计服务的人员的平均水平远低于委托人 根据以往经验而知悉的全体审计人员水平。当委托人获知这一情况后，再次愿意 支付的审计费用将进一步降低，从而驱逐更多相对能力较高的审计人员退出审计 市场，这一恶性循环不断继续下去，最终在均衡的状况下，审计市场只留下能力 和水平最差的审计人员，成为名副其实的“次货市场”。然而，在有效的审计市场 上，却存在着对高质量审计服务的自愿需求，也相应存在着对优秀人力资本的自 愿需求，事务所要在竞争中取胜，从而获取更大的市场份额，就必须吸引更多优 秀的人力资本进入事务所，以提供高质量的审计服务。这就是说，事务所发展需 要优秀的人力资本，但市场却可能是“柠檬市场”。，不能提供高质量的人力资本。 因此，需要一些担保机制来保证审计市场上仍然存在足够多的高水平人力资本， 而合伙制下的无限连带责任和人力资本的准入制度等在一定程度上对信息不对称 起着弥补作用，让市场中高素质的人力资本依然能够传递自身的良好素质，这是 因为事务所非人力资本所有者为了避免私人财产的减损，有足够的积极性去寻求 优秀的人才，而人力资本的准入制度也表明其所有者具备审计执业最基本的素质 和技能。 3 1 2 人力资本的专业胜任能力与创新能力 事务所人力资本的专业胜任能力是对独立审计这一项主要依靠专业判断的智 力服务的反应，创新能力是确保人力资本有效识别和降低审计风险、确保审计质 量的基本素质要求。在一个“基础设施”完善的审计服务市场上，事务所作为一 个理性的市场主体，肯定会根据自己的专业胜任能力等承接业务，自己承担风险。 就此意义上说，由政府来组织注册会计师职业资格考试，为非注册会计师进入注 册会计师职业服务市场设置一道门槛，是没有必要的，因为市场会追使注册会计 师及事务所自律。但是，由于审计服务市场存在前述的信息不对称问题，市场对 注册会计师审计服务质量低劣问题的解决主要是一种事后防范机制，市场获得信 息之时，损失已经发生。为此，需要有一些事前防范机制，提高进入职业会计师 。在美国俚语中，柠檬意指次品2 0 0 1 年因研究信息经济学而获得诺贝尔经济学奖的三位经济学家之一黄 国加卅l 大学伯克利分校教授乔治阿克洛夫于1 9 9 0 年发表丁柠檬市场他在分析二手车市场模型的基础 l ：，提出信息不对称前提下的市场缺陷，即本文论述的逆向选择 队伍的门槛要求和成本，从而将那些业余和不称职的人员有效地排除在审计行业 之外。从此意义上说，注册会计师职业资格考试为审计市场的良性发展奠定了一 块“技术基石”，对注册会计师职业服务质量的低劣进行事前防范，同时也起着服 务质量的信号显示作用，即，传递提供审计服务的人力资本所有者具备基本的职 业技能，在一定程度上缓解了该市场中的信息不对称状态，因而还是必要的。而 且，根据财政部、中国证监会注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理 规定，注册会计师和事务所执行证券相关业务必须取得该两部委核发的许可证， 这是政府部门为审计行业设置的第二重“资格管制”。在一定程度上，这一“资格 管制”能有效促使注册会计师遵循独立审计准则和职业道德，因为严重违反独立 审计准则和职业道德的行为将导致被暂停证券从业资格，甚至永久被取消证券从 业资格，那么对于事务所和注册会计师而言，就意味着丧失一份垄断利益分享权。 然而，这毕竟是一种政府选择而非市场的自然选择结果，在选择过程中，难免出 现管制者的“自利行为”以及被管制者的“寻租行为”。更值得注意的是，在某种 程度上，这种管制体制实际上把这些取得证券从业资格的所有事务所提供的审计 服务均视为“同质产品”，实际上，即便这些取得证券从业资格的事务所，其独立 性及专业胜任能力也存在很大的差别【2 1 】。无论是专业胜任能力还是创新能力都是 人力资本在长期的执业过程中培养和锻炼出来的，政府部门的资格认定并不能判 断人力资本的专业胜任能力和创新能力的强弱。事务所是否有资格参与市场竞争， 核心在于事务所人力资本的专业胜任能力、创新能力、职业道德以及执业质量， 而不在于事务所获得的业务资格许可证。因此，在资格认定时更应当侧重于事务 所对质量要求的满足程度，而不能简单地通过约定事务所的资质标准来颁发审计 市场的执业许可证。 3 1 3 人力资本的利用与审计质量 审计市场存在“资格管制”并不意味事务所就理所当然能够提供高质量的审 计服务。事务所能否提供高质量的审计服务，还取决于以下几方面：( 1 ) 人力资 本所有者的经验和能力。职业判断贯穿于审计过程的始终，比如说，会计师需要 对客户的收入确认所选择的会计政策的适当性做出判断，或对客户所提的坏账准 备的充分性进行判断，这不仅需要拥有执业所需要的各种专业知识，还