（会计学专业论文）商业银行竞争力评价指标体系和方法研究.pdf

摘要 按照入世时的承诺，2 0 0 5 年中国将对外资银行取消所有地域限制，内外资 银行将享受国民待遇，即中国银行业全面开放。国内银行面临严峻挑战，提高 中国商业银行竞争力势在必行。而现有的商业银行竞争力评价中存在着指标体 系不全面、评价方法人为影响大等诸多缺陷。因此，如何以科学的评价体系和 方法切实评价国内商业银行竞争力的问题亟待研究。 本文的研究就此展开，第一章提出问题、分析国内外研究现状及存在的问 题并提出本文的研究思路和框架。第二章主要明确了商业银行竞争力的概念及 其构成要素。第三章初选了商业银行竞争力评价指标。并在第四章中确定了商 业银行竞争力的评价方法。第五章通过样本银行指标数据的相关性和熏要性分 析对初选指标进行简化，确立最终的评价指标体系，并对样本银行进行实际的 评价研究。第六章总结并得出本文的结论。 本文研究的重点在于如何构建包含资源、能力和环境三大商业银行竞争力 构成要素的分层次评价指标体系，以及如何确立一种既能反映专家经验和实际 情况又能减少主观随意性的评价方法。 本文的主要特色与创新在于：一是使具有客观性的熵权法与具有现实合理 性的层次分析法相结合确定评价指标权重，解决了现有研究中仅使用层次分析 等主观评价法，主观随意性较大，或仅使用主成分分析等客观数据评价法，难 以反映专家意见和经验，其权重可能与现实重要性相去甚远的问题。二是在银 行创值能力评价指标中提出了具有前瞻性并考虑了市场风险和资本成本的银行 价值指标，弥补了现有研究对商业银行竞争力中获利能力的评价主要采用的财 务利润类指标，只注重账面和历史信息、缺乏对未来的预见性、忽视资本成本 而存在诸多缺陷。三是构建了一个包括资源、能力和环境三大商业银行竞争力 构成要素的分层次评价指标体系，解决了现有研究存在的或只评价财务表现， 或只关注银行“三性”，使得评价缺乏全面性的问题，并弥补了某些研究指标体 系缺乏层次性的不足。四是采用指标相关性分析和权重比对的方法，从初选指 标中剔除了与其他指标具有相关性且重要性较低的指标，保证了指标的独立性， 避免了仅依靠主观判断筛选指标可能造成评价信息缺失的问题，提高了的评价 的效率和可行性。 关键词：竞争力；商业银行；评价；熵权 a b s t r a c t a c c o r d i n g t ot h e p r o m i s e so fc h i n aw h e ns h ee n t e r e dt h ew t o ，t h e b a n k i n go f c h i n aw o u l db ee n t i r e l yo p e n i n g u p a n dt h eb a n k sw h a t e v e r t h e ya r ed o m e s t i co r i n t e r n a t i o n a lw o u l db et r e a t e dw i t hn a t i o n a lt r e a t m e n t t h ed o m e s t i cb a n k i n gi s f a c e dw i t hs e v e r e c h a l l e n g e s s ot h em e a s u r e ss h o u l db et a k e nt oi m p r o v et h e c o m p e t i t i v e n e s so f t h ed o m e s t i cb a n k i n g a tt h es a m e t i m e ，t h ee x i s t i n ga p p r o a c h e s a n ds y s t e mo ft h ec o m p e t i t i v ea p p r a i s a la r ea r t i f i c i a lo rn o ta l l a r o u n d s oh o w t o a p p r a i s et h eb a n k s c o m p e t i t i v e n e s ss c i e n t i f i c a l l yi sab i gp r o b l e mw h i c hd e m a n d s p r o m p t s o l u t i o n t h er e s e a r c ho ft h i sp a p e ri s1 a u n c h e da tt h i sp o i n t t h ec o n t e n to fc h a p t e ri i n c l u d e sp u t t i n gf o r w a r dt h eq u e s t i o n ，t h ea n a l y s i so fc u r r e n ts i t u a t i o no ft h es t u d y b o t ha th o m ea n da b r o a da n dp r o p o s i n gt h et h i n k i n go fr e s e a r c ha n df r a m eo ft h i s p a p e r t h e d e f i n i t i o na n dt h e k e yf o r m i n g e l e m e n t so f c o m p e t i t i v e n e s s o f c o m m e r c i a lb a n k sa r eg i v e ni nc h a p t e ri i a n di nc h a p t e ri i ia n di v ，t h ea p p r a i s a l s y s t e ma n da p p r o a c ha r ef i x e d t h e nt h e ya r eu s e dt oa p p r a i s et h es a m p l eb a n k s c o m p e t i t i v e n e s s i nc h a p t e rv a tl a s t ，t h ec o n c l u s i o ni sd r a w ni nc h a p t e rv i t h ef o c a lp o i n t so ft h i ss t u d yl i ei nh o wt oe s t a b l i s hah i e r a r c h i c a le v a l u a t i o n i n d e x e s s y s t e m w h i c hi n c l u d e s r e s o u r c e ，a b i l i t y a n de n v i r o n m e n t ，t h e s et h r e e e l e m e n t s ，a n da l s oh o wt of i xa i la p p r o a c hw h i c hc a nr e f l e c tt h ee x p e r t s e x p e r i e n c e a n da tm e a n w h i l ec a nr e d u c et h es u b j e c t i v i t ya n dr a n d o m n e s si nt h ea p p r a i s a l t h em a i nc h a r a c t e r i s t i ca n di n n o v a t i o no ft h i s p a p e rl i e i nt h r e e f o l l o w i n g a s p e c t s f i r s t l y , t h ee n t r o p yw e i g h t t h a ti so b j e c t i v ea n dt h ea h pt h a ti sr e a l i s t i ca n d r a t i o n a la r e s y n t h e t i c a l l y u s e di nt h ea p p r a i s a l s oi ts o l v e st h ep r o b l e m so ft h e e x i s t i n gr e s e a r c hw h i c ho n l y1 l s e s a h p c a u s i n gr a n d o m n e s sa n ds u b j e c t i v i t y , o r w h i c ho n l yu s e sp r i n c i p a lc o m p o n e n t sa n a l y s i sc a u s i n gh a r d l yr e f l e c t i n ge x p e r t s e x p e r i e n c eo rr e a l i s t i cs i t u a t i o n s e c o n d l y , t h eb a n kv a i u ei n d e xi sb r o u g h tf o r w a r d i nt h ee v a i u a t i o ni n d e x e ss y s t e mw h i c hr e f l e c t st h em a r k e tr i s ka n dt h ec o s to ft h e c a p i t a l s ot h a t i tc a nm a k eu pt h ed e f e c ti nt h ee x i s t i n g s y s t e mt h a to n l yu s e s f i n a n c i a li n d e xn o tc o n s i d e r i n gf o r e s i g h ta n dt h ec o s t t h i r d l y , am u l t i l e v e li n d e x s y s t e m i se s t a b l i s h e di nt h i sp a p e r c o n s i s t i n go f t h r e em a j o rk e ye l e m e n t so f r e s o u r c e ， a b i l i t y a n de n v i r o n m e n t ，w h i c hs o l v e st h e p r o b l e mi ne x i s t i n gc o m p e t i t i v e n e s s e v a l u a t i o ns t u d yw h i c h o n l yc o n c e r n st h ec u r r e n t ，s e c u r i t ya n dp r o f i t a b i l i t yi nb a n k s f i n a n c en e g l e c t i n gt h e c o m p r e h e n s i v e n e s so rd i v i d i n gt h eh i e r a r c ho fe v a l u a t i o n i n d e xs y s t e m k e y w o r d s ： c o m p e t i t i v e n e 鲒；c o m m e r c i a lb a n k s ：e v a l u a t i o n ；e n t r o p yw e i g h t i l 大连理工大学硕士学位论文 1 引言 1 1 选题依据 1 1 1 问题的提出 中国已经加入世贸组织，外资银行将于2 0 0 5 年全面获得与中国齑业银行完 全平等的市场主体地位。届时，实力雄厚的外资银行必将陆续抢潍中国，与中 国的商业银行展开全方位的竞争。， 金融业是一国国民经济的核心，对国民经济的发展具有举足轻重的作用。 由于历史和体制的原因，中国金融业一直是由银行主导。尽管中国金融市场在 9 0 年代获得了长足的发展，但时至今日，商业银行仍然是中国金融体系的支柱。 如果中国的商业银行业不能在竞争中站稳脚跟，那么不仅是银行业，甚至中国 的金融业和国家经济安全也将受到威胁。要想保持国内金融业的稳定和国民经 济的健康发展，都急需国内富有竞争力的商业银行的大力支持。 从国外的发展经验来看，一些发展中国家由于银行业竞争力差，在开放本 国金融市场以后，银行业出现了极度萎缩的状况，外资银行占据了本国银行的 主导地位。其结果便是这些国家的金融体系时常出现动荡，巴基斯坦便是一个 明显的例证。 此外，从现有研究的角度来看，银行竞争力研究还是较新的领域，并且中 国商业银行业在国内外市场都面临激烈的竟争。国内方面，除了四大银行外， 股份制商业银行新起并取得了长足的发展，现己有5 家股份制商业银行分别在 上海和深圳交易所上市，有的国有银行也在积极准备其国内外上市计划，此外 在许多城市还组建了城市商业银行。这些股份制商业银行和城市商业银行的发 展使得中国银行业的竞争程度得到了快速的提高。根据可以反映市场集中度的 赫芬达尔指数( 简称h 指数) 的变化得出。从对h 指数的分析发现，1 9 9 4 年 有4 2 6 家资产规模大致相当的银行或5 5 5 家利润额大致相同的银行，而到1 9 9 8 年则分别达到4 8 5 家和9 3 3 家【l 】，虽然最近的数据没有学者统计，但根据近年 来金融业的发展，竞争度提高的总体的发展趋势不应该改变。 国际方面，由于中国人民银行对于来华开展经营活动的外资银行实行严格 的限制，因此来华开展业务的外资银行在资产规模、资金调配运用、资产种类 等方面都具有雄厚的实力。可以预期，外资银行将凭借其雄厚的实力与国内银 行在人才、重要客户的争取，中间业务和国际结算等高收益低风险业务的争夺。 商业银行竞争力评价指标体系和方法研究 外汇市场的占领等方面展开激烈的竞争。 综上，中国银行业面对内外激烈的竞争应该如何应对，如何尽快提高自身 竞争力等问题已经成为银行本身、政府以及社会公众极为关注的问题。但是要 解决如何提高竞争力的问题首先就应该对竞争力进行分析和评价。因此，客观 评价中国商业银行的竞争力、具体分析竞争力强弱差别及其成因成为亟待解决 的问题。本文正是针对此而展开研究。 1 1 2 选题意义 研究中国商业银行竞争力的评价问题还是一个较新的领域，其研究意义在 于：一是银行生存和发展的需要；二是深化金融体制改革的需要：三是商业银 行理论建设的需要。 1 1 2 1 生存和发展的需要 如前述所分析的，中国商业锻行面i l 钰着日益严峻的内外竞争的考验，银圣亍 业的全面开放指目可待。在竞争中求生存、求发展永远都是最合理的游戏规则。 因此研究商业银行竞争力的评价方法有助于中国商业银行做到知己知彼，有助 于银行自身找到其竞争力的优势和劣势以开发利用现实和潜在的竞争优势并改 善和避开劣势。这对于中国银行业的发展具有重要的意义。 1 ，1 2 ，2 深化金融体制改革的需要 中国经济体制改革以来，从成立政策性银行、颁布和修订商业银行法、 改革四大商业银行的分支机构设置到现在的商业银行分拆上市等等，银行业的 改革已经取得了长足的进步。但是，目前中国的商业银行仍不完全具各追求理 论最大化、自主经营、自负盈亏以及自担风险的现代商业银行的运行机制。要 把中国的商业银行办成真正的商业银行还有许多难题要解决开展银行竞争力 的评价和研究也是其中一项重要的举措。这一评价可以作为国家间接管理银行 的一种有效的方法，也适应了银行的商业化改造对政府职能转变的要求，更能 促迸商业银行构造竞争机制、提高商业银行盼整体效益，推动银行的金融刨新。 1 1 2 _ 3 商业银行理论建设的需要 在现代金融组织结构中，商业银行始终处于主体地位，茏其是对于中国这 样一个资本市场发展不足，间接融资占主导地位的国家而言。银行的地位更显 得举足轻重，与之相应的对银行的研究就成为了我国金融理论中的重要组成部 分。而目前学者们的研究更多的是集中于分析商业银行的功能、制度安排以及 法人治理结构等问题。对于商业银行竞争力的研究还比较缺乏。中国入世后对 2 大连理工大学硕士学位论文 这一问题的研究的需要更显迫切。因此，根据银行业的特殊性，借鉴企业竞争 力的评价研究方法对中国商业银行竞争力的评价进行研究，不仅是在微观层面 上对银行竞争力的探索，而且也是对现有商业银行理论研究的必要的补充。 1 2 国内9 1 $ f l 关研究综述 1 2 。l 竞争力的国内外研究综述 随着经济的快速发展，经济全球化的程度不断加深，全球的竞争日益激烈， 竞争力理论也因而得到了学者的广泛关注和深入研究，特别是2 0 世纪9 0 年代 以来，对国家竞争力、行业竞争力以及企业竞争力的分析和研究已成为世人瞩 目的焦点之一。本文研究的是商业银行竞争力的评价，则首先需探讨的就是竞 争力研究的相关内容。 1 2 ，l 。1 企业竞争力理论的产生和发展综述 竞争一词在新帕尔格雷夫经济学大辞典中的定义为：一种发生在个人 ( 或团体、或国家) 间的争胜行为，只要有两个或两个以上的不同利益团体在 为某种大家都达不到的目标而奋斗，就会有竞争1 2 。 从竞争力在经济学上的基本含义来看，竞争力的理论基础就是竞争理论。 早在古希腊时期，皿里士多德的政治学一书中就出现了“竞争”和“垄断” 的概念，并指出垄断就是没有人去同他竞争 3 1 。不过直到亚当斯密1 7 7 6 年所著 的国富论问世，竞争和垄断才被赋予深刻的经济学含义。他提出了绝对利 益理论，强调在国际间，一个国家的出口要有竞争力、要获得绝对利益就必须 有相对较低的生产成本【4 】。李嘉图则强化了这一理论。与1 8 1 7 年在其著作政 治经济学及赋税原理中提出了著名的比较利益理论( c o m p a r a t i v ea d v a n t a g e t h e o r y ) ，即国与国之间只要生产和出口成本较低的商品，进口本国生产成本高 的商品，就可实现贸易互利【5 】。这已经在某种意义上展开了国际竞争的研究。 2 0 世纪初，约瑟夫熊彼德引入创新概念，构建出动态和不断进化的竞争论点。 他究出的强调了企业家精神是扮演经济发展引擎的关键角色【6 j 。 自2 0 世纪8 0 年初，美国哈佛大学的迈克尔波特教授陆续发表了其著名的 关于竞争力研究的四部著作：竞争战略、竞争优势、全球产业中的竞争 和国家竞争优势，奠定了他在竞争力理论方面的权威。总的看来，波特的竞 争力理论以国家竞争优势为分析目的、以产业竞争优势为分析对象，以企业竞 争优势为分析切入点，详细地阐述了竞争力的相关理论。他把产业组织理论引 入战略管理研究，系统地提出了竞争优势理论，指出成本领先、标新立异、目 商业银行竞争力评价指标体系和方法研究 标集聚是企业获取竞争优势的三种主导战略，而企业价值链的差异以及产业进 入与退出壁垒是企业产生竞争优势以及持续存在的主要原因【7 】【钔。他的研究成为 了国际上流行的一种用于行业竞争结构分析的有效方法。 与此同时，由于国际化和信息技术快速发展，国际竞争日趋激烈，企业的 长久生存受到威胁。因此在波特的竞争优势理论流行的同时，如何保持企业长 久竞争力的课题也受到学者们和企业界的广泛重视。企业竞争力理论也逐渐向 着侧重于环境因素的企业国际竞争力以及后来的侧重企业内部的企业核心竞争 力研究的方向发展。 企业国际竞争力的概念是由世界经济论坛( w o r l de c o n o m i cf o r u m w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院( i n t e r n a t i o n a li n s t i t u t e f o r m a n a g e m e n t d e v e l o p m e n t - i m d ) 于1 9 8 0 年开始倡导并率先进行合作研究。他们提出了相对 完整的竞争力分析理论原则和方法体系，以及“竞争力= 竞争力资产竞争力 过程”的竞争力方程。w e f 每年发布的国际竞争力报告受到各国政府和学 者的广泛重视。其主要强调的是企业国际竞争力，即企业国际竞争力是企业在 国内外市场上生产商品和提供服务的能力，企业国际竞争力大小通过企业生产 商品和提供服务的价格和质量来体现。并突出强调影响企业国际竞争力的关键 因素是质量和价格。 企业核心竞争力由1 9 9 0 年c k p r a h a l a d 和g r a yh a m e l 在哈佛商业评论 上发表的“公司核心竞争力”一文首次提出。他们认为所谓核心竞争力是指组 织中的积累性学识，特别是关于如何协调不同的生产技能和有机结合多种技术 流派的知识。企业核心竞争力有三个特征：明显的竞争优势 扩展应用的潜力： 竞争对手难以模仿【9 1 。自此以后，管理学界围绕核心竞争力掀起了一个研究的 高潮。1 9 9 6 年鲍埃里克森和杰斯帕米克尔森的研究从较为全面的企业范围和 更广泛角度来考察核心能力的组合原因。他们认为，核心能力是企业组织资本 和社会资本的集合【1 0 1 。时至今日，核心竞争力以及核心能力等相关理论仍是学 术界和实践界关注的重点问题。 1 2 1 2 企业竞争力的概念 企业竞争力的研究并未完全成熟，不仅是理论体系不完善，还有一些基本 的概念也未在学者间达成共识而有待于明确和完善【8 1 。随着竞争力研究的日益 广泛和深入，国内外很多学者和机构都提出了对企业竞争力概念的不同理解， 列举其中有代表性的，具体如表1 1 1 1 1 - 2 0 所示。 几乎每个研究企业竞争力的学者都会给出对于企业竞争力的自己的定义， 大连理工大学硕士学位论文 表1 1 国内外学者对于竞争力的定义列表 t a b 1 1 t h el i s t ofthedifferentdefinitionsofcorporatecompetitiven。ess 提出入定义内容 w e f 和i m d ( 1 9 9 4 ) 中国国际竞争力发展 报告课题组( 1 9 9 6 ) 藤本隆宏( 1 9 9 7 ) 张志强，吴健中( 1 9 9 9 ) m i c h a e l p o r t e r ( 1 9 9 8 ) m u h i t t i no r a l ，h a b i b c h a b c h o u b 等( 1 9 9 9 ) 彭丽红( 2 0 0 1 ) 联合国贸发会议( 2 0 0 2 ) 竞争力为一国或公司在世界市场上均衡的生产出比 竞争对手更多财富的能力。 企业竞争力是企业或企业家们在各种环境中成功地 从事经营活动的能力。 企业竞争力可以从静态的能力、改善的能力和进化的 能力三层次进行考察。静态能力是指实际上已经达到 的竞争力水平；改善能力是指不断的维持和提高竞争 力的能力：进化能力是指建起前两者的能力。 企业竞争力就是独立经营的企业在市场经济环境中 相对于其竞争对手所表现出来的生存能力和持续发 展能力的总和，是一个通过比较而得到的相对的概 念。由企业现实的、潜在的和可能拥有的市场竞争能 力构成。 竞争力是一个企业能否恰如其分地把握运作对其行 为效益有所贡献的各项活动的能力。 企业竞争力是行业优势、成本优势以及政治经济环境 优势三个基本要素的函数。行业优势是外部指标指明 企业在获取资源及经营管理上相对于竞争对手所具 有的优势；成本优势是企业在目标市场上相对于竞争 对手再投入成本上所具有的优势：政治经济环境是政 府起重要作用的包括利率、税收、通讯、能源等方面 的因素。 企业竞争力就是在一定的环境中支撑企业持久生存 和发展的力量，这种力量来自于企业持续拥有的、有 价值性的、稀缺的超群性和独特性资产形成的产品或 服务优势。 企业竞争力可以被定义为单独企业在可持续基础上 保持或提高其市场份额的能力；或者是降低成本或提 供物美价廉产品的能力。 商业银行竞争力评价指标体系和方法研究 续表1 1 提出人 定义内容 贸易政策术语词典 竞争力是某一企业或某一部门或甚至整个国家在经 ( 2 0 0 3 ) 济效益上不被其他企业、部门或国家所击败的能力。 金碚( 2 0 0 3 ) 企业竞争力是指在竞争性市场中，一个企业所具有的 能够持续地比其他企业更有效地向市场提供产品或 服务，并获得盈利和自身发展的综合素质。 但是总的来讲其定义包含了如下内容： ( 1 ) 企业竞争力是企业所拥有的一种综合性能力。这种综合性能力即包括 了企业内部的因素，又包括了环境等诸多外部的因素，各种因素之间不是相互 孤立的，它们总是作为个整体而对企业的存在状态发生作用。 ( 2 ) 企业竞争力是企业持续拥有的一种能力。这种能力不是一时的，而是 能够在较长的时间内持续的支持企业的生存和发展，并支持企业在竞争中取胜。 因此企业竞争力具有持续性和非偶然性的特点。 ( 3 ) 企业竞争力是个相对的概念，实质上是一个企业同其他企业相比较 的生产率或工作效率或服务的特色和质量等。即说明企业竞争力的研究针对的 是那些存在于竞争的和开放市场中的企业，在垄断和封闭的市场环境中不存在 竞争，也就谈不上竞争力。 ( 4 ) 企业竞争力应具有高度有价值的独特性。简单的独特性并不一定就是 企业的竞争力所在，各个企业都有其特点，独特并不代表能给企业创造收益， 只有那些难以被模仿的、高度有价值的独特性才能真正成为企业的优势所在。 ( 5 ) 企业竞争力体现在消费者价值和企业自身利益两个方面。消费者价值 主要体现在企业赢得的市场占有率和向消费者提供其满意的产品和服务，企业 自身利益体现在企业的盈利和发展。 综合上述分析可以看出，学者们的定义有的过于笼统和简单，有的不够全 面，如藤本隆宏( 1 9 9 7 ) 1 3 l 的定义只是说了竞争力的大致构成，m u h i t t i no r a l ( 1 9 9 9 ) t 1 卸的定义实质上只说明了企业竞争力的决定因素，彭丽红( 2 0 0 1 ) i i 9 1 的定义只强调了竞争力的消费者价值忽视了竞争力更要对企业利益有贡献。综 合而言，金碚( 2 0 0 3 ) m 1 对于企业竞争力的定义最为清晰、全面和具体，因而 本文对于企业竞争力的定义即采用他的解释。 1 2 2 银行竞争力的国内外研究综述 大连理工大学硕士学位论文 1 2 2 1 银行竞争力的概念 本文的研究对象是银行，而银行是一类特殊性质的企业在企业竞争力得 到广泛关注的今天，也有一些银行金融方面的专业人士对银行竞争力及其评价 进行了研究，但明确提出银行竞争力定义的并不多，具体如表1 2 【2 1 2 乱所示。 表1 2 国内外学者对于商业银行竞争力定义列表 t a b 1 2t h el i s to f t h ed i f f e r e n td e f i m f i o n so f c o m m e r c i a lb a n k s c o m p e t i t i v e n e s s 提出者定义内容 焦瑾璞( 2 0 0 1 ) 张向菁，金麒等 ( 2 0 0 1 ) 朱纯福( 2 0 0 2 ) 陈新国，唐正科 ( 2 0 0 2 ) 丁欢新( 2 0 0 3 ) 张新宇等( 2 0 0 4 ) 商业银行竞争力是银行综合能力的体现，是在市场经济环境 中相对于其竞争对手所表现出来的生存能力和持续发展能 力的总和。 商业银行竞争力是指银行获取竞争优势的能力，表现为高于 行业平均水平的净利润水平，它由其构成要素交互作用同时 与外部环境相互影响而成，是一个动态的、复杂的、交互的 系统。 商业银行竞争力是指不同银行主体所具有的能够比竞争对 手更能创造竞争优势，以实现经营指标与发展战略目标的能 力。 商业银行竞争力是指在市场竞争环境下，商业银行及银行家 合理运用银行内外部资源，进行个性化、差异化市场营销， 提供市场和客户所需要的产品服务和解决方案，在与竞争对 手的角逐中赢得市场和客户，实现银行相关者价值最大化的 能力。 商业银行竞争力是指商业银行在市场机制下，以盈利性、安 全性、流动性为指导原则，合理充分地整合包括宏观环境在 内的各种资源，发挥出来的使之在市场竞争中相对于其竞争 对手所表现出长久和发展的综合能力。 商业银行竞争力是其充分利用包括外部环境在内的各种资 源，在市场竞争中表现出的综合竞争能力。 从表1 2 可以看出，上述定义除了丁欢新( 2 0 0 3 ) 【2 4 l 提出的定义外，其余 的定义是适用于所有类型企业的定义，而并非专门适用于商业银行。现有研究 真正针对商业银行的特点提出其竞争力概念的甚少。无论是国内还是国外学者 对于商业银行竞争力的研究中大都引用企业竞争力的概念，国外学者或研究机 商业银行竞争力评价指标体系和方法研究 构几乎没有专门的关于银行竞争力的定义。学者们对于银行竞争力的理解多数 都涵盖在了其对银行竞争力评价的指标选择上，不同的理解即会选择不同的指 标来对银行竞争力进行分析和考察，下面对于银行竞争力评价研究的综述将会 对此进行详尽分析。 1 2 2 2 银行竞争力的评价研究综述 目前，国内外对银行竞争力的研究主要体现在下述四个方面：一是世界经 济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院( i m d ) 设计的金融体系国际竞 争力评价指标及其测评；二是英国的银行家以及亚洲货币等杂志对世 界大银行的排名和比较；三是国际评级公司对银行的评价研究，如标准普尔、 c a m e l 评级等；四是国内的焦瑾璞学者的研究，以其专著中国银行业国际 竞争力研究和中国银行业竞争力比较为代表；五是在近年的期刊中出现 的各位学者的银行竞争力评价研究的文章。 ( 1 ) w e f 和i m d 的评价方法 w e f 和i m d 的方法主要依据一国金融业对楚体经济的作用和影响程度来 衡量金融业的竞争力。其银行竞争力的研究主要包括四方面 2 7 1 ：中央银行政策 对经济发展的影响；银行规模；银行资产占g d p 的比重；贷存款利差；对金融 机构的法律监督是否足以保持金融稳定等。从其考察的方面可以看出，w e f 和 i m d 的研究重点是一国银行业整体的国际竞争力。 ( 2 ) 银行家等杂志的评价方法 英国的银行家、欧洲银行家、亚洲货币等杂志每年都按照一级资 本规模为标准，对世界1 0 0 0 家大银行进行排名，这一排名既可以考查单个银行， 又可以考查一国银行的实力水平。除了以及资本规模指标外，世界1 0 0 0 家大银 行的评价指标还包括：银行的一级资本、总资产及其增长率、资本资产比率、 利润总额以其实际增长率以及反映经营状况的资产收益率、资本收益率、盈利 能力等口8 【2 9 】。这一排名是银行间具权威性的实力评价，受到各国政府和银行业 的广泛重视。 ( 3 ) 标准普尔等国际评级机构的评价方法 标准普尔公司对银行评级的方法重点考虑商业风险和财务风险因素。其中， 商业风险因素包括经济风险、行业风险、市场状况、业务种类及业务地域的分 布、管理及政策等。财务风险因素，包括信用风险、市场风险、融资及资金流 通性、资本率、盈利能力、风险管理、财务灵活性等【加】【3 l 】。 穆迪的银行评级具有广泛的适用性，其评价内容包括七个层次：经营环境、 大连理工大学硕士学位论文 所有权及公司治理、品牌价值、盈利能力、风险结构与管理、经济资本分析、 管理重心和战略【3 2 1 1 3 3 1 。 对于c a m e l 评级分析法是将资* ( c a p i t a ia d e q u a c y ) 、资产( a s s e tq u a l i t y ) 、 管理( m a n a g e m e n tq u a l i t y ) 、盈利( e a r n i n g s ) 、流动性( l i q u i d i t y ) 五项作为评 价商业银行经营状况的指标进行评价分析。而始于2 0 0 1 年的新骆驼评级分析方 就是在上述五个指标的基础上，加上了敏感性( s e n s i t i v i t y t om a r k e tr i s k ) 指标。 构成了新的c a m e l s 评价法。其具体评价时是将上述六类指标新分成若干具体 指标，并划分五级标准，根据银行具体情况确定评价结果 3 4 _ 3 6 1 。 ( 4 ) 焦瑾璞学者的中国银行业竞争力比较等专著的评价方法 中国人民银行焦瑾璞2 1 年著的中国银行业国际竞争力研究和中国 银行业竞争力比较是国内少有的研究银行业竞争力专著，其以国际竞争力一 般理论为理论依据，将中国银行业竞争力分解为现实竞争力、潜在竞争力和竞 争环境以及竞争态势四方面研究内容，并针对各个方面设计指标体系。其中， 现实竞争力指标体系包括盈利能力、流动性、资产质量分析以及资本充足率分 析四类指标；潜在竞争力包括法人治理结构、业务体系及御新分析和监管有效 性分析三方面研究内容；环境指标包括宏观经济金融运行、金融政策和相关产 业发展研究；竞争态势研究的是现实、潜在竞争力和环境因素随时间发展丙变 化的趋势。其研究将各家中资银行以及外资银行间的各指标逐一进行对比以分 析银行的优劣势，最后提出提高中国银行业竞争力的途径和政策建议【2 l 】【3 7 1 。 ( 5 ) 其他中国学者的相关研究 目前，有许多中国学者对银行竞争力评价进行了研究，但相关研究并不及 国外开展得广泛和深入。按照学者提出的评价方法不同主要可以分为以下几类。 通过指标体系的数据比较研究银行竞争力 有较多的学者采用指标体系的数搌比较研究我国商业银行竞争力。其中较 大部分学者采用建立指标体系，对指标数据进行逐一的对比，分析银行竞争力。 如张磊( 2 0 0 4 ) 3 8 从银行的内外部资源、盈利、业务以及创新等多方面能力分 析了我国银行业竞争力现状。张福海( 2 0 0 3 ) 口9 】比较了国内外银行间的资本充 足率、利润、不良贷款率以及市场份额提出提升国内银行竞争力的方略。张玉 柯和王丽华( 2 0 0 3 ) 4 0 1 的研究以流动性比率和存贷比率表示流动性，以资本充 足率和资本充足率表示银行的安全性，以资本净利率、资产净利率和人均利润 率表示银行的盈利性，分别对各个指标进行了比较分析。范伟强( 2 0 0 1 ) 1 4 ”选 取了反映银行经营效率、盈利能力等方面的指标，比较了国有银行与股份制商 商业银行竞争力评价指标体系和方法研究 业银行的竞争力，发现股份制商业银行具有相对优势。邵新力( 2 0 0 1 ) 【4 副观点 类似，认为银行竞争力指标体系应包括反映安全能力、经营管理及金融创新能 力、人力资源以及文化建设等多方面，并由此建立了指标体系，进行了指标数 据的比较。但对于其中难以量化的文化建设等方面的内容研究较少。类似的研 究还有很多，它们在方法上并无较大区别，指标体系的建立上也都各执己见， 尚无定论，但都未能对我国银行业的竞争力给出一个总体的评价。 有部分学者，如张守风等( 2 0 0 3 ) 【4 3 1 ，在建立了指标体系后，采用企业竞 争力评价研究曾用过的模糊评判法 4 4 1 评价银行竞争力。其研究结果显示作为样 本的包括四大国有银行在内的八家银行中华夏银行排第一位，交通银行排最后。 最近一年来，还有个别学者提出了层次分析、b p 神经网络、主成分分析、 软集合等对银行竞争力进行评价【4 5 j 【4 6 。这些方法在国内外都已经先用于企业竞 争力评价研究，也是银行竞争力评价向企业竞争力评价借鉴和尝试的新成果。 采用内部因素和外部环境相结合的方法评价银行竞争力 朱纯福( 2 0 0 2 ) 【2 6 】在他的研究中指出主要分析、比较银行指标的评价方法 注重指标本身而没有考虑银行制度和环境等因素，因此存在局限性，进而提出 了在参考穆迪评级方法的基础上，加上市场份额等外部指标的银行竞争力评价 方法，在研究理论上有所创新。但其仅限于定性的描述，方法的可操作性不强。 建立模型评价银行竞争力 刘荣( 2 0 0 2 ) 【4 7 】用动态经营绩效来代表商业银行的竞争力，建立了 y = e i 竹x i + i 的模型，其中y 。代表各银行竞争力，0 i 代表经营者能力，y 代表银 行资源乘数，x 。代表经营者努力程度，i 代表随机扰动项。对模型取期望e ( y 0 ， 提出：各类银行要在竞争中长期共存，理论上应满足e ( y ) 长期看应该趋同， 否则竞争就会淘汰业绩较差的银行。进而针对不同类型的银行对模型中的因素 分别加以分析和比较。这一模型对定性分析影响银行竞争力的要素提供了帮助， 但其并不能得到定量分析的数据，难以对银行竞争力的现状做出整体的评价。 1 2 2 3 商业银行竞争力评价现有研究存在的主要问题 综上，目前国外对于银行竞争力的评价多由成熟评价中介机构开展。但诸 如银行家的排名研究中，其指标没有层次，多涉及利润指标，因而不够全 面。标准普尔和c a m e l s 的评级方法主要以风险评价为主要内容，而竞争力应 该综合实力的体现，因此其方法只对银行竞争力风险评价方面有借鉴作用。穆 迪评价的方法系统全面，但是比较繁琐，且公司并不会将完整的方法公开，再 者将国外的方法用于国内研究仍需作定的修正。 大连理工大学硕士学位论文 国内的研究多限于指标的逐一对比分析，且指标体系多涉及对于银行“三 性”的考察还显得不够全面缺乏一个完善、合理的指标体系。而现有的方法 中，模糊评价和层次分析的人为因素影响较大，采用神经网络的方法难以确保 指标权重的现实合理性。 因此，本研究需要解决的关键问题就是：建立一个综合全面的指标体系， 选择人为影响因素小的合理的方法评价商业银行的竞争力。 1 3 本文的技术路线和内容框架 1 3 1 本文的技术路线 本文采用规范研究和实例研究相结合、定性分析和定量分析相结合的方法， 具体的研究技术路线如图1 1 所示。 本文在分析现有商业银行竞争力评价体系与方法的基础上，通过分析企业 竞争力的基本含义，归纳出企业竞争力的基本特征并向商业银行竞争力延伸， 根据商业银行特点分析商业银行竞争力含义及其构成要素，并以此为根据建立 商业银行竞争力评价指标体系。继而通过选择上市商业银行作为评价指标数据 样本。以熵权和层次分析相结合的方法，对其进行实例评价研究，并解释评价 结果定性的分析提出提高商业银行竞争力的对策。 1 _ 3 2 本文的内容框架 本研究需要解决的关键问题就是：建立一个综合全面的指标体系，选择人 为影响因素小的合理的方法评价商业银行的竞争力。文章内容框架如下。 第一章：引言。 本章首先提出问题，阐述了选题的意义。其次通过详细分析国内外关于企 业竞争力概念和理论、商业银行竞争力概念及其评价的研究现状，指出现有研 究的问题在于：其一，现有的商业银行竞争力评价指标体系或只侧重于盈利能 力的评价，或仅侧重于风险的评价，或只关注了银行的“三性”，或指标繁琐缺 乏层次，缺乏一个全面的、层次清晰的指标体系；其二，现有的商业银行评价 方法中采用指标逐一对比分析的居多，或采用层次分析等方法导致人为影响较 大，而神经网络等方法对评价过程和结果的经济学解释不够清晰并缺乏实际说 服力，其权重确定可能与实际情况产生较大出入。因而，指标体系和评价方法 正是本文研究的重点。最后本章还提出了本文研究的技术路线和研究框架。 第二章：商业银行竞争力概述。 商业银行竞争力评价指标体系和方法研究 本章首先分析了企业竞争力的概念及其具有的系统性和综合性、开放性和 适应性、持续性和动态性、相对性和独特性以及逐利性和有价值性的特征。其 次，结合商业银行所拥有的作为企业的共性和其特性，提出了商业银行竞争力 的概念，并指出商业银行竞争力的构成要素为资源、能力和环境。因此，商业 银行竞争力的评价也应该从这三方面全面考虑。 第三章：商业银行竞争力评价指标体系的初建。 本章首先概述了现有评价指标体系存在的问题，即指标选择不全面、指标 含义不明确、缺乏层次性，还有一个共同的缺点在于对盈利评价中只注重到了 财务利润指标，而财务利润只能反映账面和历史情况，且未考虑资本成本等问 题而使评价不够科学。 其次，提出了选择商业银行竞争力评价指标应遵循全面性、可操作性、可 比性和结构层次性4 项原则，并从资源( 有形资源和无形资源) 、能力( 创值能 力、抗风险能力、流动性管理能力、发展能力、组织管理能力) 和环境( 宏观 环境和微观环境) 3 要素共9 个方面选择了3 6 个指标初步建立了评价指标体系。 其中，在创值能力中不仅考核利润指标，还加入了银行价值指标这一反映资本 成本、市场价值和银行预期情况的指标，弥补了创值能力单一评价利润类指标 的缺陷。该体系各指标间还可能存在着信息重复，不能相互独立的问题，但不 应随意减少指标而可能造成评价的不全面。因此这一问题将在第五章实例研究 中，根据银行具体数据分析其相关性，并根据综合评价的重要程度进行筛减。 第四章：商业银行竞争力评价方法的确定。 针对现有评价方法，如层次分析法人为因素过大，而主成分分析等方法虽 然不受人为因素影响，但完全依据数据经验评价，可能使指标权重与其实际重 要性不符等问题，本研究采用了熵权法与层次分析法相结合的方法，既减少了 层次分析中人为因素的影响程度，又为熵权法赋予了专家的意见，避免了权重 与实际大相径庭的情况的发生，解决了现有评价方法存在的问题。 第五章：商业银行竞争力评价实例研究。 为了获取最近的数据并保证数据的真实与易于获取，本章选取了5 家上市 银行作为样本做一实例研究。之所以仅选择该5 家银行作为实例研究样本而未 将国有银行加入其中主要基于三方面原因。其一，由于可获取的数据资源有限， 而5 家上市银行所能够提供和披露的数据较之其余的商业银行更新、更全面， 便于研究的进行。其二，中国现已形成了国有商业银行、股份制商业银行、城 市商业银行和城乡信用社四层次的商业银行体系。而多位银行研究专家已指出， 1 2 大连理工大学硕士学位论文 银行经营受规模影响极大，因而竞争力的比较应分层次的，只有同层次的比较 才具有可比性和研究意义1 2 1 】f 4 8 。其三，国有银行尚未完成股份制改造，不能够 真正