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基于价值链理论的企业业绩评价体系研究中文摘要 基于价值链理论的企业业绩评价体系研究 中文摘要 目前，随着全球性竞争的加剧，现代企业的发展面临全方位挑战。这种竞争环境 要求企业设计合理的业绩评价体系，以提升自身的竞争优势。传统的业绩评价体系存 在着短视近利、不重视非财务因素等弊端。企业在关注财务指标的同时，还要考虑研 发、人力资源管理等方面，既重视与上游供应商的联系，也重视与下游客户的关系， 以达到取得竞争优势的目的。价值链理论首先由管理大师迈克尔波特在竞争优势 一书中提出，波特将价值链定义为厂商内部和厂商之间为生产最终交易的产品或服务 所经历的增加价值的活动过程，它涵盖了商品或服务在创造过程中所经历的从原料到 最终消费品的所有阶段。价值链理论被运用在管理的很多方面，为企业的竞争优势提 供了理论依据。价值链理论也为研究业绩评价体系提供了一个新的视角。基于以上原 因，本文提出构建一种基于价值链理论的企业业绩评价体系。 本文把e v a 作为业绩评价体系中的核心财务指标，并引入智力资产指标和企业 绩效评价标准值2 0 0 7 中的2 7 项财务指标作为补充财务指标。在非财务指标方面， 本文将企业的价值链划分为研究与开发、生产、销售、供应商关系、客户关系等几个 环节，从企业内部和外部两方面对这些环节分别进行评价指标设计，并探讨了评价标 准的选择问题，建立了一套基于价值链理论的财务指标与非财务指标相结合的企业业 绩评价体系。 关键词价值链理论利益相关者业绩评价 作者：王佳颖 指导老师：王则斌 基于价值链理论的企业业绩评价体系研究 英文摘要 ar e s e a r c ho n e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c em e a s u r e m e n t s y s t e mb a s e do nv a l u ec h a i nt h e o r y a b s t r a c t n o w a d a y s ，m o d e me n t e r p r i s e sf a c et h el a r g ec h a l l e n g e su n d e rm o r ea n dm o r ei n t e n s e g l o b a lc o m p e t i t i o n t h ec o m p e t i t i v ee n v i r o n m e n tr e q u i r e se n t e r p r i s e st od e s i g nr a t i o n a l p e r f o r m a n c em e a s u r e m e n ts y s t e ms ot h a tt h e yc a n p r o m o t et h e i rc o m p e t i t i o na d v a n t a g e s t r a d i t i o n a lp e r f o r m a n c em e a s u r e m e n ts y s t e mh a st h es h o r t c o m i n g so fm y o p i aa n d i g n o r i n gn o n - f i n a n c i a lf a c t o r sa n ds oo n e n t e r p r i s e sm u s tp a ya t t e n t i o nt op e r f o r m a n c e m e a s u r e m e n tn o to n l yo nf i n a n c i a lt a r g e tb u ta l s oo nr e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t ( r & d ) ， h u m a nr e s o u r c em a n a g e m e n t ，e t c e n t e r p r i s e sm u s ta t t a c h i m p o r t a n c et os u p p l i e r r e l a t i o n s h i pa n dc l i e n tr e l a t i o n s h i p v a l u ec h a i nt h e o r yi sp r o p o s e df i r s t l yb yt h e m a n a g e m e n tm a s t e rm i c h a e le p o r t e ri nh i sb o o kn a m e d c o m p e t i t i o na d v a n t a g e s ” t h e ni ti sa p p l i e dt om a n ya s p e c t so fm a n a g e m e n ta n do f f e r e dt h e o r e t i c a lf o u n d a t i o nf o r e n t e r p r i s e s c o m p e t i t i o na d v a n t a g e s t h ev a l u ec h a i nt h e o r yp r o v i d e san e wa n g l et o r e s e a r c he n t e r p r i s e sp e r f o r m a n c em e a s u r e m e n t u n d e rt h i s r e a s o n ，ip r o p o s et h e e s t a b l i s h m e n to fp e r f o r m a n c em e a s u r e m e n ts y s t e mt h a ti sb a s e do nv a l u ec h a i nt h e o r y id i v i d e dt h ee n t e r p r i s e sv a l u ec h a i ni n t os e v e r a lc o n n e c t e dl i n k s t 1 1 e ya r er & d ， p r o d u c t i o n ，h u m a nr e s o u r c em a n a g e m e n t ，s u p p l i e rr e l a t i o n s h i p ，c l i e n tr e l a t i o n s h i p ， a n dd op e r f o r m a n c em e a s u r e m e n to ft h e s ec o n n e c t e dl i n k s ，t h e ne s t a b l i s h e dap e r f o r m a n c e m e a s u r e m e n ts y s t e mo nv a l u ec h a i nt h e o r y t h i s s y s t e mi n c l u d e sf i n a n c i a lt a r g e ta n d n o n f i n a n c i a lt a r g e t 【k e yw o r d s 】v a l u ec h a i nt h e o r y s t a k e h o l d e r sp e r f o r m a n c em e a s u r e m e n t i i w r i t t e n b y s u p e r v i s e db y w a n gj i a y i n g w a n gz e b i n 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权的声明 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立进 行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含 其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得苏州大学 或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本人承担本声明的法律 责任。 研究生签名：墨：i 至盔至 日 学位论文使用授权声明 苏州大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、清华大学论文 合作部、中国社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论文的 复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本 人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文 外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分 内容。论文的公布( 包括刊登) 授权苏州大学学位办办理。 研究生签名： 导师签名： 期： 期： 基于价值链理论的企业业绩评价体系研究 第1 章绪论 i i 选题的背景和研究意义 第1 章绪论 i i i 选题的背景 企业业绩评价是现代企业管理控制体系的基石，业绩评价不仅具有考核性和评价 性的特征，而且还对企业的经营管理起着导向和激励的作用。由此可见，业绩评价体 系对于企业来说至关重要，建立合理的业绩评价体系是非常必要的。 目前存在并被很多企业广泛采用的业绩评价体系有传统业绩评价、经济增加值 ( e v a ) 以及平衡计分卡三种体系。其中传统业绩评价体系主要评价财务结果，忽视 了非财务因素的作用，过于注重历史而不具前瞻性，无法及时抓住企业的关键变化， 不能发现价值创造的动因；e v a 体系同样是基于企业的财务状况进行评价，试图从财 务结果的评价中发现其价值创造的动因，进而调整企业的战略，提高竞争实力，但是 经济增加值的适用范围受到很大的限制，在一些企业和部门中并不适用：平衡计分卡 体系考虑到非财务因素对业绩评价的影响，从企业内部价值链的角度对业绩的产生过 程进行评价，对原有的传统的业绩评价做了很大的改进，但平衡计分卡体系并不是十 全十美的，它比较侧重企业内部评价而缺乏对企业外部利益相关者的评价，对外部利 益相关者在企业价值实现过程中的作用及他们的需求体现较少。因此现有的业绩评价 体系非常需要人们在不断的实践中加以修正与完善。 企业的运营与所有的利益相关者密切相关，越来越多的利益相关者加强了与企业 的联系，对企业的影响力也越来越大。因此，企业应该更多地考虑股东、债权人、管 理者、客户、供应商、员工、政府和社区等利益相关者，通过业绩评价来平衡和处理 好上下游各利益相关者之间的关系。随着经济的迅猛发展和竞争程度的加剧，企业的 经营目标从原来的看重短期利润向追求长远利益转变。这一转变要求企业经营管理人 员从更高的战略层次来把握市场，并且要求业绩评价体系发挥更大的决策支持作用， 使其能够更好地为企业增强竞争优势的目标服务。 价值链的概念首先在1 9 8 5 年由美国管理大师迈克尔波特竞争优势一书中提 出，波特将价值链定义为厂商内部和厂商之间为生产最终交易的产品或服务所经历的 基于价值链理论的企业业绩评价体系研究第l 章绪论 增加价值的活动过程，它涵盖了商品或服务在创造过程中所经历的从原料到最终消费 品的所有阶段。他倡导运用价值链进行战略规划和管理，以帮助企业获取并维持竞争 优势。从价值链概念产生至今，已经过去了2 0 多年的时间，如今价值链思想已成为研 究、提升竞争优势的有效工具，被广泛地应用于企业管理中，为企业的竞争优势提供 了理论依据，价值链理论也为研究业绩评价体系提供了一个新的视角。当今时代的企 业竞争已经由传统的企业与企业的竞争，演变为企业所在的价值链之间的竞争。越来 越多的企业开始意识到，单纯依靠自身的能力，要取得竞争的胜利不是件容易的事， 必须对企业所在的价值链进行整体规划与协同，关注价值链上每一处节点对企业的影 响以及节点与节点之间的关系，只有这样，企业的战略决策才能获得成功。 综上所述，企业有必要从价值链的角度出发来改进业绩评价体系，将研究视角拓 宽到一个更大的空间，这也是笔者写作本文的出发点。 1 1 2 研究意义 1 、理论意义： 笔者希望在对比分析传统业绩评价、e v a 业绩评价、平衡计分卡业绩评价三种体 系的优缺点的前提下，在价值链理论的基础上，构建出新的企业业绩评价体系，使该 体系能够在发扬以往业绩评价体系优势的基础上，尽可能地改善它们的缺陷，运用财 务指标、非财务指标( 包括企业内外部指标) ，对企业的战略执行情况进行定期、连 续、有效的评价，以实现为整条价值链上利益相关者创造价值的评价目标。任何一种 理论都会随着时间长河向前演进，并不断地接受着实践的检验。构建基于价值链理论 的企业业绩评价体系，是对传统业绩评价体系的突破和完善。该评价体系以为所有利 益相关者创造价值为评价目标，从价值链的角度出发，改进了以往业绩评价体系在评 价指标、评价标准、评价范围等方面的局限性，体现了业绩评价理论的发展与进步。 因而，研究这一课题具有重要的理论意义。 2 、现实意义： 在价值链理论的基础上，构建企业业绩评价体系还具有重要的现实意义，主要体 现在以下几个方面： ( 1 ) 由于基于价值链理论的企业业绩评价体系突破了传统业绩评价的局限，所 以其最重要的意义就是可以为企业的经营决策提供更为有效的内部和外部信息，使业 2 基于价值链理论的企业业绩评价体系研究第1 章绪论 绩评价体系更好地为企业战略决策和经营目标服务。 ( 2 ) 企业通过开展基于价值链理论的企业业绩评价可以对企业各方面的竞争能 力做出比较全面的评价，从中发现企业自身的优势与劣势，然后修正策略和措施、调 整战略方向，继续发扬优势并改善劣势，进一步提升企业的综合竞争能力。 ( 3 ) 本文在对比分析传统业绩评价、e v a 业绩评价、平衡计分卡业绩评价三种 体系的优缺点的情况下，设计了一套比较完整的适合大多数企业的业绩评价体系，以 期对企业开展业绩评价工作提供一些参考和帮助。 1 2 文献综述及评价 1 2 1 企业业绩评价体系研究综述 管理大师彼得德鲁克曾经在公司绩效测评一书中说道：“如果你不评价， 你就无法管理 。可见，评价是企业管理的关键环节。由于企业经营环境、内部组织 结构的变化以及管理方法和手段的不断创新，企业业绩评价方法体系也处于不断演变 之中。 l 、国外业绩评价研究综述 2 0 世纪之前，企业业绩评价以成本业绩为核心，1 9 世纪6 0 年代，杜邦公司提出 投资报酬率作为企业业绩评价的主要指标，此后，企业业绩评价核心从成本业绩转向 财务业绩。1 9 8 2 年，米勒在责任会计与业绩评价一书中，对业绩评价问题进行 了更加广泛的讨论和研究，提出应运用非财务指标对企业业绩进行评价的观点。进入 2 0 世纪9 0 年代，企业业绩评价指标逐渐向非财务指标拓展，出现了一系列新的业绩 评价观点和方法体系。以下首先总结国外专家学者的研究成果： ( 1 ) 以改革为核心 管理大师彼得德鲁克认为，评价一个企业改革的出发点不能仅从其自身业绩出 发，而应仔细评估其所处行业在一定时期内的改革，以及企业在改革中的地位和作用。 他强调业绩评价体系必须首先突出管理部门的思想意识，通过设计一系列特定性质的 问题，提醒雇员注意真正需要重视的方面，再提供一个内在的组织机构，使雇员能够 重视并发现这些方面可能存在的问题。这一观点对竞争和改革的理解为非财务指标进 入绩效评价系统提供了理论基础。 基于价值链理论的企业业续评价体系研究第l 章绪论 ( 2 ) 等级评分法 凯文克罗斯和理查德林奇提出的业绩金字塔，强调组织战略在确定业绩指标 中所扮演的重要角色，揭示了战略目标自上而下和经营指标自下而上逐级重复运动的 等级制度，为正确评价企业业绩做出了重要贡献。但由于其在组织学习重要性上是的 欠缺，此模型未能实际得到实施。 、 ( 3 ) 经济增加值( e c o n o m i cv a l u ea d d e d ，简称e v a ) 1 9 9 0 年，美国纽约斯特恩斯图尔特( s t e m & s t e w a r t ) 咨询公司提出e v a 业绩评 价系统。e v a 是一种剩余收益型的指标，它认为只有在扣除了企业股权资本成本在内 的所有资本成本之后的利润才是企业真正的利润，亦即股东财富的净增加值。e v a 考 虑了全部资本的使用成本，同时，通过对权责发生制下的利润指标的多项合理调整抵 消了盈余管理对利润操纵的影响，使业绩评价更接近经济真实。 ( 4 ) 平衡计分卡( t h eb a l a n c e ds c o r e c a r d ，简称b s c ) 1 9 9 2 年，美国哈佛大学教授罗伯特卡普兰带领下的研究小组在“衡量未来组织 的业绩”的研究课题中提出了平衡计分卡的概念。它是一种与企业长远目标紧密联系， 体现企业关键成功因素的财务指标和非财务指标所组成的业绩评价系统。其业绩评价 指标体系包括财务、客户、内部经营过程、学习与成长四个维度，能够多角度地为企 业提供信息，综合地反映企业业绩。 ( 5 ) 业绩棱镜 业绩棱镜是由英国克元菲尔德大学安迪尼利教授等人于2 0 0 0 年提出的。它对平 衡计分卡中因果关系存在的问题进行了改进，形象地表现出由五个方面所构成的三维 图形：利益相关者贡献度、利益相关者满意度、战略、过程和能力。它的最大特点就 是把利益相关者放在业绩评价的中心地位，从利益相关者的角度出发形成企业战略， 确定企业内部过程和发展企业的能力。 ( 6 ) 动态多维业绩框架 2 0 0 3 年，美国s t e v e n s 技术学院的马尔兹博士等人针对因果关系的局限性提出动 态多维业绩框架。马尔兹等人认为，由于一套特定的业绩评价指标不可能对每一个企 业都适用，因此可以先搭建一个业绩评价的通用框架，企业再根据其所处的环境和自 身的特点在其中选择相应的指标并确定其重要性程度。马尔兹等人在对大量文献进行 4 基于价值链理论的企业业绩评价体系研究第1 章绪论 梳理与总结的前提下，总结出了刻画企业成功的五个维度：财务、市场、过程、人员 的发展和未来的准备。 2 、国内业绩评价研究综述 ( 1 ) 财政部的规定 在我国，企业业绩评价的产生是国家为加强国有企业管理和控制，保障企业实现 政府目的而采取的计划管理措施。我国曾先后制定并实施过四个企业业绩评价指标体 系： 1 9 9 3 年，财政部出台的企业财务通则所设计的一套财务绩效评价指标体系。 1 9 9 5 年，财政部制定的企业经济效益评价指标体系。 1 9 9 9 年，由财政部等四部委联合颁布实施的国有资本金绩效评价指标体系。 2 0 0 2 年3 月，财政部等五部委重新颁布企业绩效评价细则( 修订) 这四个企业业绩评价指标体系也标志着我国企业业绩评价发展的四个阶段，笔者 参考刘江峰和夏云的企业绩效评价的理论与方法综述一文总结如下： 第一阶段( 2 0 世纪7 0 年代以前) ：以实物产量为核心的评价方法。该阶段的考核 评价主导思想是以“实物产量和质量 为主，考核评价方法是简单地与计划目标和行 业生产技术标准对照。这种以实物产量为主的考核方式，导致国有企业严重缺乏效率， 产品创新和技术创新少、生产产品积压过多等一系列问题限制了国企的进一步发展。 第二阶段( 改革开放初期) ：以产值和利润为主的评价方法。1 9 8 2 年，国家经贸 委、国家计委等六部委制定了包括总产值和增长率、上缴利润和增长率、产品产量完 成情况、产值利税率和增长率等在内的1 6 项主要经济效益指标作为考核企业的主要依 据，同时规定从中选择l o 项指标进行考核。国家开始注重企业的利润、成本、产值等 价值指标的考核，并以企业利润的完成决定企业的报酬和激励方式。但是，单纯的利 润指标使得经营者为完成任期内业绩，将大量损失长期挂在账目上，引发了经营者牺 牲企业长远利益的巨额代价。这一方法在8 0 年代后期便遭到淘汰。 。 第三阶段( 2 0 世纪9 0 年代) ：以投资报酬率为核心的绩效评价方法。随着现代企 业制度的逐步建立和经济工作的重点转移到提高经济效益上来，我国开始探索建立以 投资报酬率为核心的企业业绩评价方法体系。1 9 9 2 年，国家计委、国务院生产办和国 家统计局提出了6 项考核工业企业经济效益的指标，包括产品销售率、资金利税率、 基于价值链理论的企业业绩评价体系研究第l 章绪论 成本费用利润率、全员劳动生产率、流动资金周转率、净产值率。1 9 9 5 年，财政部制 定出台了企业经济效益评价指标体系( 试行) 。这套指标体系由销售利润率、总 资产报酬率、资本收益率等1 0 项指标组成。1 9 9 7 年，国家统计局会同国家计委、国家 经贸委对1 9 9 2 年颁布的工业经济效益评价体系进行了调整，将原来的6 项指标调整为 总资产贡献率、资本保值增值率等7 项指标。这两套评价体系都是企业经营绩效考核 评价办法的巨大进步，但由于缺乏反映企业成长性的指标以及标准行业划分太粗而大 大降低了评价实践的适应性。 第四阶段( 进入2 1 世纪以后) ：新型企业业绩评价体系。 1 9 9 9 年底，财政部综合多方面意见初步形成了以净资产收益率为核心指标，由1 2 项计量指标构成的企业业绩评价体系的框架。1 9 9 8 年，增加了定性评价因素，使指标 体系由原来的1 2 项发展为3 8 项。1 9 9 9 年，指标总数又精简为3 2 项，并成为国有资本 金绩效评价规则和国有资本金绩效评价操作细则的重要组成部分。2 0 0 2 年，该 评价体系又修订为2 8 项。至此，我国初步建立了财务指标与非财务指标相结合的新型 企业业绩评价指标体系。 需要补充的是，2 0 0 7 年6 月，国务院国资委统计评价局在最新出版的企业绩效 评价标准值2 0 0 7 ) ) 一书中，将标准值定为包含2 7 个财务指标的数据，其中以“补充 资料 形式提供5 个指标数据。 ( 2 ) 学术界的观点： 与业绩评价体系的发展历程相呼应，国内众多专家学者结合我国的实际情况，开 辟了许多业绩评价研究的新视角，总结如下： e v a 领域 e v a 与m v a 的结合。( e v a 是e c o n o m i cv a l u ea d d e d 的缩写，即经济增加值，m v a 是m a r k e tv a l u ea d d e d 的缩写，即市场增加值) e v a 评价的是企业在过去年度是否获得成功，而m v a 关心企业前景的市场评估，透 过经济增值观察企业的未来，这是m v a 相对于e v a 的主要优点。但m v a 只适用于观察上 市公司，并且由于受股票市场的影响太大，对经营者业绩的评价过程必受影响，所以 可以采取m v a 与e v a 相结合的办法。卢锐( 2 0 0 2 年) ，郭志强( 2 0 0 5 年) 等人都曾就这 方面做过研究。 6 基于价值链理论的企业业绩评价体系研究 第】章绪论 e v a 综合计分卡。 颜志刚( 2 0 0 2 年) 在对平衡计分卡的优势和不足进行分析的基础上，提出了一种 新型的e v a 综合计分卡体系，以实现平衡计分卡的“平衡”。他认为e v a 综合计分卡是 业绩评价体系为不断适应变化着的经济环境而进行的一种理性选择，它融合了平衡计 分卡和e v a 方法的长处。在他之后，周仁俊( 2 0 0 5 年) ，张建芳( 2 0 0 5 年) ，杨成炎 ( 2 0 0 6 年) 等人也在这一领域做了研究与探讨。 e v a 与平衡计分卡( b s c ) 、作业成本法( a b c ) 的结合。 闰梅( 2 0 0 2 年) 构建了b s c 、e v a 和a b c 相结合的业绩评价体系，使得e v a 综合 计分卡更加完善。在e v a 综合计分卡模型中，b s c 提供实现企业战略目标的业绩评价 指标体系的基本框架，a b c 从顾客、企业内部流程方面进行控制，e v a 以提高企业价 值为目标，使财务方面更趋完善。 平衡供应链计分法( b s c _ s c ) 施家芳、张媛( 2 0 0 4 年) 在马士华( 2 0 0 0 年) ( 2 0 0 2 年) 从“供应链 角度对 业绩评价问题进行深入探讨的基础上，把供应链与平衡计分卡结合起来，提出了平衡 供应链计分法( b s c s c ) 。这种观点把供应链的特点和平衡计分卡自身的特点结合起 来，从供应链、客户、企业的利益出发，以提高企业核心竞争力为目的，建立了一套 包含客户导向角度、供应链内部运作角度、信息技术角度、供应商关系角度、未来发 展角度及财务价值角度等六个方面的新的理论框架。 战略业绩评价体系 冉秋红( 2 0 0 0 年) 在代理理论的基础上，探讨了我国企业战略业绩评价系统的基 本框架，包括评价层次、各层次主要评价指标、评价标准及相应的激励机制。之后， 龚丽( 2 0 0 3 年) ，黎毅( 2 0 0 3 年) ，吴可夫( 2 0 0 4 年) ，王普查( 2 0 0 6 年) 等人也在 这一领域进行了研究。 基于科学发展观的业绩评价体系 温素彬( 2 0 0 5 年) 提出根据科学发展观的要求，构建企业三重绩效模式，从经济、 i 社会、生态三个方面设计企业效绩评价指标体系。这种观点跳出了原来只从财务角度 考核企业经营业绩的圈子，从经济、社会、生态的角度来评价企业的经营业绩。第一 次使企业业绩评价不再仅仅只注重财务与非财务等经济指标的考核，而是从更高、更 7 基于价值链理论的企业业绩评价体系研究第j 章绪论 广的角度来分析考核企业经营业绩，使得业绩评价体系更加合理、完善。 从价值创造角度创新业绩评价体系 刘巧芹( 2 0 0 3 年) 分析了价值创造对传统业绩评价体系的挑战，利用经济利润模 型( e c o n o m i cp r o f i tm o d e l ) 分析价值创造动因，构建基于价值创造的业绩评价指 标体系。财务业绩评价指标使用e v a 来代替净利润，并以价值驱动为导向，通过驱动 因素的价值敏感性和可行性分析、s w o t 分析，构建企业业绩评价体系。 1 2 2 评价 通过对国内外专家学者关于企业业绩评价体系的研究成果进行整理，我们可以看 到，企业业绩评价体系正在逐步改进与完善当中。如平衡计分卡改善了传统指标只注 重财务指标而欠缺非财务指标的缺陷，业绩棱镜更多地体现了利益相关者的评价要 求，动态多维业绩框架是对平衡计分卡缺乏动态性的修正等等。而业绩评价体系的研 究视角也比较多，诸如战略管理角度、科学发展观角度、价值创造角度等等，如何在 前人研究成果的基础上进行深入探索挖掘，以及发现新的视角，以一个比较新的切入 点来对业绩评价体系进行构建分析，是值得我们进一步思考的问题。 1 3 本文的内容及框架结构 本文在委托代理理论、利益相关者理论、管理理论等业绩评价相关理论的基础之 上，对近年来比较常见的传统业绩评价体系、经济附加值( e v a ) 、平衡计分卡( b s c ) 等几种企业业绩评价体系进行比较评析，以价值链理论为依托，以e v a 作为核心财务 指标，从企业的内部评价和外部评价两方面来构建非财务指标体系，形成了一套比较 完整的企业业绩评价体系。 本文的框架结构安排如下： 第一章，绪论。介绍了本文的研究背景和研究意义，基于业绩评价对企业的重要 影响作用，提出建立合理的业绩评价体系的必要性。在对国内外现有研究进行文献综 述的基础上，构建了本文的框架结构。 第二章，阐述和业绩评价相关的一些传统理论，主要有委托代理理论、利益相关 者理论、系统管理理论、战略管理理论和权变理论。并详细介绍了价值链理论的提出 与发展以及价值链管理的思想，为下文的展开做铺垫。 8 基于价值链理论的企业业绩评价体系研究 第l 章绪论 第三章，对比分析传统业绩评价、e v a 业绩评价和平衡计分卡业绩评价这三种评 价体系的特点和不足之处，提出在价值链理论的基础上构建企业业绩评价体系，从而 改善其它传统评价体系缺陷的初步设想。 第四章，是本文的主体部分。首先介绍了价值链系统和内外价值链以及它们与企 业业绩评价体系构建的关系。然后按照指标构建原则设计出财务指标与非财务指标两 方面的业绩评价指标，其中，财务指标以e v a 为核心指标，智力资产相关指标和其它 传统财务指标作为补充，非财务指标则是从企业内部和外部两方面来设计。最后探讨 了指标权数的确定以及评价标准的问题。从而构建起基于价值链理论的企业业绩评价 体系。 第五章，结论与展望，对全文的研究过程及研究结果做出总结，提出本文在研究 中的不足之处，并对业绩评价未来的发展问题进行展望。 本文内容的框架结构图如图卜1 所示： 图卜1 ：本文结构图 9 基于价值链理论的企业业绩评价体系研究第】章绪论 1 4 本文的研究方法和创新点 本文采用规范研究的方法，在对比分析传统业绩评价、e v a 业绩评价、平衡计分 卡业绩评价三种体系的优缺点的前提下，试图建立基于价值链理论的企业业绩评价体 系，从而改进以往业绩评价体系在评价指标、评价标准、评价范围等方面的局限性。 本文可能的创新点主要有： 第一，本文把e v a 作为业绩评价体系中的核心财务指标，并引入智力资产指标和 企业绩效评价标准值2 0 0 7 ) ) 中的2 7 项财务指标作为补充财务指标。在非财务指 标方面，本文从价值链的角度出发，在价值链理论的基础上，从企业外部与内部两个 方面来设计企业业绩评价指标以及确定评价标准，以内部标杆、竞争标杆和职能标杆 三者结合的竞争标准作为评价标准，形成一套财务指标与非财务指标相结合的比较完 整的企业业绩评价体系。 第二，将评价目标定为企业及其利益相关者价值最大化，在利益相关者理论的基 础上，将供应商和客户纳入业绩评价体系中，充分重视供应商与客户在价值链中的地 位，强调企业之间合作和利益共享的重要性。并且在企业外部业绩评价中加入了对外 部生态环境的指标设计，将外部生态环境视为企业的“利益相关者 ，这一补充也符 合我国所提出的可持续发展路线和共创和谐社会的时代精神。 l o 基于价值链理论的企业业绩评价体系研究第2 章企业业绩评价的理论基础 2 1 传统理论 第2 章企业业绩评价的理论基础 2 1 1 委托代理理论 委托代理的概念最早是由罗斯提出的，他认为：如果当事人双方的其中代理人一 方代表委托人的利益行使某些决策权，则代理关系随之产生。他强调委托代理关系是 一种代理行为。而另两位经济学家詹森和迈克林则将委托代理定义为：一个人或者一 些人委托其他人根据委托人利益从事某些活动，并相应地授予代理人某些决策权的契 约关系。他们强调委托代理关系是一种契约关系。 委托代理理论产生于现代公司制条件下，该理论认为：随着所有权和经营权的分 离，所有者和经营者的关系成为委托代理关系，这种委托代理关系主要涉及委托人和 代理人。一般来说，股东是委托人，董事会和经理层是代理人。除此之外，根据委托 代理的权限，在企业内部还存在着多层级的代理关系，如董事会与经理层之间、经理 层与职能部门之间、职能部门经理与业务人员之间等等。所有者( 委托人) 追求的是 投资利益的最大化，而经营者( 代理人) 更关心其自身的经济与心理需求。当代理人 追求自身利益的同时，就可能造成委托人利益的损害，正是由于这种利益冲突的存在， 所有者与经营者之间才需要订立某种契约以降低这种冲突。“信息 是契约问题的实 质，信息的不对称问题普遍存在于契约关系中，即在执行契约的过程中，经营者能够 获得某些信息，而所有者却缺乏获取这些信息的渠道。 利益冲突与信息不对称性的存在，决定了企业业绩评价制度存在的必要性，委托 代理的层级关系，决定了企业业绩评价体系的适用范围。一套有效的业绩评价体系应 该充分考虑委托人与代理人之间的信息分布状况。 2 1 2 利益相关者理论 利益相关者概念的提出是在2 0 世纪6 0 年代，斯坦福大学研究小组给出的利益相 关者的定义是：对企业来说存在这样一些利益群体，如果没有他们的支持，企业就无 法生存。人们开始认识到，企业存在的目的并非仅为股东服务，在企业的周围还存在 基于价值链理论的企业业绩评价体系研究第2 章企业业绩评价的理论基础 许多关系到企业生存的利益群体。进入2 0 世纪8 0 年代，美国经济学家弗里德曼在进 行了详细的研究后给利益相关者下的定义是：能够影响一个组织目标的实现或者能够 被组织实现目标过程影响的人。这个定义提出了一个普遍的利益相关者概念，不仅将 影响企业目标的个人和群体视为利益相关者，同时还将企业目标实现过程中受影响的 个人和群体也看作利益相关者，大大扩展了利益相关者的内涵。到9 0 年代中期，美 国经济学家布莱尔将利益相关者定义为：是所有那些向企业贡献了专用性资产，以及 作为既成结果已经处于风险投资状况的人或集团。 根据利益相关者理论，现代企业是由各个利益相关者构成的契约集合体，管理者 的决策应基于企业所有利益相关者的利益。利益相关者是所有那些在公司真正有某种 形式的投资并且处于风险之中的人，主要包括所有者和股东、经营者、员工、顾客、 供应商、竞争者、国家政府机构等等。对于一个企业来说，能否获得长期的生存和发 展的关键点在于：考虑其所有重要的利益相关者并满足他们的需求。因为利益相关者 能够影响一个企业，他们对该企业的发展有着十分强大的影响力，所以企业在设定业 绩评价目标时，应该考虑到那些对自己来说十分重要的不同利益相关群体的需要。 企业在构建业绩评价体系时，应反映不同利益相关者的期望。但是各利益相关者 的期望可能各不相同，因此就需要设计出能够有效衡量不同利益相关者的需要是否得 到满足和平衡的业绩评价体系。 2 1 3 系统管理理论 系统论的基本思想就是把所研究和处理的对象当作一个系统，分析系统的结构和 功能，研究系统、要素、环境三者的相互关系和变动的规律性。 系统管理理论是指应用系统理论的范畴和原理，全面分析企业和其他组织的管理 活动和管理过程，并运用系统管理的方法管理企业的理论。该理论把企业视为一个开 放的社会经济系统。企业的生产经营不仅受到内部因素的制约，而且还受到外部条件 和环境的影响。所以在对企业经营业绩进行评价的时候，一方面要对企业的生产过程、 研究开发、管理者素质、员工素质等内部因素进行考核；另一方面还要考虑到供应商、 客户、竞争者等外部因素的影响。所以，企业只有建立一套开放的、完整的业绩评价 体系，才能配合企业这个开放的社会经济系统，对经营业绩做出客观、准确的评价。 1 2 基于价值链理论的企业业绩评价体系研究第2 章企业业绩评价的理论基础 2 1 4 战略管理理论 1 9 7 2 年，安索夫在企业经营政策杂志上发表了“战略管理思想”一文，正 式提出了“战略管理( s t r a t e g ym a n a g e m e n t ) ”的概念。安索夫将战略定义为：“一 个组织打算如何去实现其目标和使命，包括各种方案的拟定和评价，以及最终将要实 施的方案 。2 0 世纪8 0 年代初，以哈佛大学教授迈克尔波特( m i c h a e le p o r t e r ) 为代表的竞争战略理论取得了战略管理理论的主流地位：波特认为，企业战略的核心 是获取竞争优势，而影响竞争优势的因素有两个：一是企业所处产业的盈利能力，二 是企业在产业中的相对竞争地位。值得注意的是，波特在其理论中指出，价值链活动 是竞争优势的来源，企业可以通过价值链活动和价值链关系( 包括一条价值链内的活 动之间及两条或多条价值链之间的关系) 的调整来实施其基本战略。 战略管理理论要求企业从战略的角度开展生产经营活动，在经营管理上具有目标 的长远性、利益的全局性和决策因素的全面性。战略管理是一个动态的过程，包括战 略规划、战略实施、战略控制和战略修正四个阶段。业绩评价属于战略控制的组成部 分，但却是在战略规划中完成的。在战略实施与战略控制阶段进行的业绩评价包括两 个方面：过程评价与结果评价。根据设定的业绩评价体系，对战略实施过程进行实时 监控，在战略实施以后，根据实际结果与目标业绩进行对比分析。在战略修正阶段， 根据业绩评价的结果进行运用。即，战略管理对业绩评价的影响在于与战略管理过程 的四个阶段相适应，也分为四个阶段：业绩评价体系构建，过程控制和管理、考核评 价，结果运用。 战略管理理论是构建企业业绩评价体系的重要理论基础，它指导我们应该运用全 局的观念来进行业绩评价，在设计评价指标时，应与企业的内外部条件和环境相适应， 将财务指标与非财务指标结合起来，将业绩评价与战略管理有机地结合起来，以利于 更好地实现企业的长期目标。 2 1 5 权变理论 “权变的意思就是权宜应变。权变理论的研究始于2 0 世纪6 0 年代，并于7 0 年代逐渐形成体系，是西方组织管理学中以具体情况及具体对策的应变思想为基础而 形成的一种管理理论。权变理论认为，在管理活动中不存在适用于任何情景的原则和 方法，这些原则和方法会随着企业所处的内外条件和环境的变化而变化。 基于价值链理论的企业业续评价体系研究 第2 章企业业绩评价的理论基础 权变理论的中心思想是：企业组织是社会大系统中的一个开放型的子系统，受环 境的影响。要使一个企业组织有效地满足环境变化的需要，则应使其各个子系统要素 的设计与环境的变化保持一致。因此，它要求管理者根据企业组织在社会大系统中的 处境和作用，采取相应的组织结构、领导方式和管理方法，灵活地处理各项具体管理 业务。 根据这种观点，作为企业管理的重要组成部分，业绩评价体系的建立应将权变的 观念考虑进去，随机制宜，根据自身的特点和企业的内外部环境的要求，设计业绩评 价体系，并随着环境和条件的变化不断调整。当然，权变理论并没有否定同类企业中 存在着较为通用的业绩评价体系。 2 2 价值链理论 2 2 1 价值链理论的提出 哈佛大学教授迈克尔波特( m ic h a e le p o r t e r ) 于1 9 8 5 年在其著作竞争优势 一书中提出了“价值链 这一概念，并对其进行了比较详细的阐述。其含义是：价值 链是厂商内部和厂商之间为生产最终交易的产品或服务所经历的增加价值的活动过 程，它涵盖了商品或服务在创造过程中所经历的从原料到最终消费品的所有阶段。从 价值形成过程看，企业从创建到投产经营所经历的一系列环节和活动中，既有各项投 入，同时又显示价值的增加，从而使这一系列环节连接成一条活动成本链。1 它由五 个基本活动( 内部后勤、生产经营、外部后勤、市场销售、售后服务) 和四种辅助活 动( 采购、技术开发、人力资源管理和企业基础设施) 组成。整个活动系统相互支持， 有机地联系在一起。价值链具体形式如图2 1 所示，可以看到图2 1 中箭头最终指向利 润；波特价值链是将利润作为企业的主要目标的。 ( 1 ) 迈克尔波特著竞争优势) ，华夏出版社1 9 9 7 年第一版。 1 4 基于价值链理论的企业业绩评价体系研究 第2 章企业业绩评价的理论基础 麓 助 活 动 ，一、二 摹本活动 图2 - 1 ：波特的价值链 后来，美国c a r d i f fu n i v e r s i t y 供应链管理学教授彼特汉斯( p e t e rh i n e s ) 把波特的价值链重新定义为“集成物料价值的运输线 ，这是另一种有关价值链的定 义。与彼特的价值链相比，主要的区别就在于：波特所定义的价值链仅仅把利润作为 企业的主要目标；而汉斯的价值链与彼特的价值链作用的方向相反，他把顾客对产品 的需求作为生产过程的终点，把利润作为满足这一目标的副产品。这是在波特的价值 链理论基础上的一个进步。 简单来说，价值链就是从供应商开始、直到顾客价值实现的一系列价值增值活动 的流程链。价值链理论旨在解决企业如何在从创建到投产经营所经历的一系列环节和 活动中，使企业的整体价值最大化。 2 2 2 价值链理论发展 1 、虚拟价值链( v i r t u a lv a l u ec h a i n ) 信息技术的发展开拓了获得竞争优势的新领域，哈佛商学院的两位教授杰佛 里雷鲍特( j e f f e r e yf r a y p o r t ) 和约翰斯维奥克拉( j o h nj s v i o k l a ) 于1 9 9 5 年提出了开发虚拟价值链的观点。虚拟价值链的含义为：在虚拟世界里，利用信息创 资料来源：迈克尔波特，竞争战略) ，华夏出版社。1 9 9 7 年 1 5 基于价值链理论的企业业绩评价体系研究 第2 章企业业绩评价的理论基础 造顾客价值的各项活动。他们认为，当今每个企业都在两个世界中竞争，即管理者可 感知的物质世：弗一市场场所( m a r k e tp l a c e ) 3 ，以及由信息构成的虚拟世界 市场空间( m a r k e ts p a c e ) “，后者指电子商务这一新的价值增长点。两条价值链 可利用的资源是不同的。在市场场所中，企业运用传统的物质资源来为顾客生产、加 工产品和提供服务；而在市场空间中，企业可以利用的资源只有信息，只能通过对信 息的加工和利用来为顾客创造无形的产品或服务。 虚拟价值链的提出弥补了波特价值链只适合在市场场所竞争的不足，顺应了信息 时代的和电子商务的发展要求，为企业提供了一个新的价值创造场所。但雷鲍特和斯 维奥克拉并没有建立起相应的虚拟价值链模型，也没有就虚拟价值链上每一价值活动 进行系统分析。 2 、价值网 价值网理论是由大卫波维特( d a v i db o v e t ) 、约瑟夫马撒( j o s e p hm a r t h a ) 和r 柯克克雷莫( r k i r kk r a m e r ) 在价值网：打破供应链，挖掘隐利润一书 中提出的。他们认为，价值网是一种业务模式，它采用数字化供应链概念，达成较高 的顾客满意度和超常的公司利润率。 价值网不是由增加价值的成员组成的链条，而是由虚拟企业构成的网络。价值网 上的各个环节，供应商、合伙人、竞争对手和顾客等不同的经济角色，通过签定合同 组成虚拟企业，利用各自的资源与优势，共同创造价值。 价值网观点的重要贡献是，价值网络促进了所有成员在以电子方式的形式进行联 系，这种电子方式的联系可使得各成员互助合作，一起开发产品、实施项目和完成业 务，并为共同的利益一起努力，以达到理想的效果。这种观点把价值链概念提升到更 高的战略高度。 2 2 3 价值链管理 随着信息技术和全球经济的发展、竞争环境的变化，以及因特网、电子商务等高 i 孙j e f f e r e yf r a y p o r t 卸dj o h nj s v i o k