（工商管理专业论文）株冶集团财务管理模式研究.pdf

西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 摘要 在现代企业制度中，财务管理渗透和贯穿于企业的一切经济管理活动之中。财务 管理部门应坚持权责利相结合的基本原则，对企业进行财务集中核算、集中决策支持 和财务集中控制，并且要不断完善内部考核和奖惩制度，明确有关责任部门和人员的 基本责任和相应权利。本研究选取株冶集团财务管理模式进行研究，结合株冶集团实 际管理状况，提出了适合株冶集团现阶段发展需要的财务管理模式，这种财务管理模 式能够确保企业集团正常和良性的运作，其实质是对企业集团整个经营过程中的各项 财务活动和行为的一种理性约束。 首先，论文进行了株冶集团现有财务管理模式的问题分析，总结了株冶集团的资 金管理模式仍比较传统，人员管理职权对等到位的缺失，预算管理与企业经营活动脱 节等问题，通过对影响财务管理模式因素和财务管理内容分析，株冶集团财务管理模 式总体上应当采用相融式财务管理模式。对铅冶炼厂等八个牛产厂集团应采用分权式 财务管理模式，而对其他子公司则采用相融式财务管理模式。相融式财务管理模式中， 对财务人员管理、资金管理、预算管理则采用集中管理。 然后，论文从资金、财会会计和运算三个方面来阐述财务管理模式的设计。首先 是资金集中管理，其次是财务会计人员统一管理，最后进行全面预算管理，利用集团 内各部门、各单位的各种财务及非财务资源，在预算期内发挥计划、组织、控制和领 导等管理职能，以求优化实现预算期经营总目标，并形成了株冶集团预算管理的执行 制度设计。 最后，论文探讨了实施新财务管理模式的效果评估与措施。新的财务管理模式改 变了以前财务人员主要听从分子公司经营者的现象，将集团总部变成投资决策中心、 资源配置中心、信息中心、制度中心、监控与考评中心，分子公司变成利润中心。本 研究总结了实施新财务管理模式的保障措施：各部门协同参与，实现管理一体化：企 业领导层高度重视和支持，强力推进新模式；建立财务监控机制，完善企业内控制度； 重视财务人员的能力培养，提升业务水平。 论文为株冶集团财务管理手段走向先进性、国际化做好铺垫，同时也对发展中的 大型企业集团提供参考价值，对我国企业集团理顺财务关系、加强财务管理、提高经 营效益具有重要的现实意义。 关键词：财务管理模式；株冶集团；全面预算管理；资金集中；财务监控 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 i 页 a b s t r a c t i nt h em o d e me n t e r p r i s es y s t e m ，f i n a n c i a lm a n a g e m e n tp e n e t r a t e sa n dp a s s e s t h r o u g h o u ta l la c t i v i t i e so fe c o n o m i cm a n a g e m e n t f i n a n c i a lm a n a g e m e n td e p a r t m e n t s s h o u l di n s i s tt h eb a s i cp r i n c i p l eo f c o m b i n i n gt h e p o w e r 、r e s p o n s i b i l i t i e s a n d p r o f i t s ”， c a r r i e so nt h ef i n a n c i a lc e n t r a l i s mc a l c u l a t i o n , t h ec e n t r a l i s md e c i s i o n - m a k i n gs u p p o r ta n d t h ef i n a n c i a lc e n t r a l i s mc o n t r o l ，m u s tc o n s u m m a t et h ei n t e m a li n s p e c t i o na n dt h er e w a r d s a n dp u n i s h m e n t ss y s t e mu n c e a s i n g l y , a n di sc l e a ra b o u tt h er e l a t e dr e s p o n s i b i l i t yd e p a r t m e n t a n dp e r s o n n e l sb a s i cr e s p o n s i b i l i t ya n dt h ec o r r e s p o n d i n gr i g h t t h i sr e s e a r c hs e l e c t st h e z h u y eg r o u pf i n a n c i a lm a n a g e m e n tp a t t e mt oc o n d u c tt h er e s e a r c h ，c o m b i n e st h ez h u y e g r o u p sa c t u a lm a n a g e m e n tc o n d i t i o n ，a n dp r o p o s e ss u i t a b l ef i n a n c i a lm a n a g e m e n tp a t t e m w h i c ht h ez h u y eg r o u pn e e d si np r e s e n td e v e l o p m e n ts t a g e t h i sf i n a n c i a lm a n a g e m e n t p a t t e mc a ne n s u r ee n t e r p r i s eg r o u pn o r m a la n db e n i g no p e r a t i o n i t se s s e n c ei st or a t i o n a l l y r e s t r a i n te a c hf i n a n c i a lo p e r a t i o na n dt h eb e h a v i o ro ft h e e n t e r p r i s eg r o u pi n e n t i r e m a n a g e m e n tp r o c e s s f i r s t ，t h ep a p e rh a sa n a l y z e dt h ez h u y eg r o u pt h ee x i s t i n gf i n a n c i a lm a n a g e m e n t p r o b l e m ，s u m m a r i z e dt h a tt h ez h u y eg r o u p sm a n a g e m e n to ft h ef u n dp a n e mi s s t i l l a t r a d i t i o n a lp a t t e m ，l a c k e do ft h ep o s i t i o nm a t c h i n gw i mt h e a u t h o r i t yi np e r s o n n e l m a n a g e m e n t ，a p p e a r e dt h ep r o b l e mo fb u d g e tm a n a g e m e n td i s a c c o r dw i t hm a n a g e m e n t a c t i v i t i e s ，a n ds oo n a c c o r d i n gt ot h ea n a l y s i so ft h ef i n a n c i a lm a n a g e m e n tp a r e m sf a c t o r s a n dt h ef i n a n c i a lm a n a g e m e n t sc o n t e n t ，t h ez h u y eg r o u pf i n a n c i a lm a n a g e m e n tp a r e mm u s t a d o p tt h em e l t s l i k ef i n a n c i a lm a n a g e m e n tp a r e mi ng e n e r a l t h eg r o u ps h o u l du s et h e p a a e m o fd e c e n t r a l i z a t i o nf i n a n c i a lm a n a g e m e n tp a t t e mi nt h el e a dr e f i n e r ya n ds oo no t h e r s e v e np l a n t s ，b u tu s et h em e l t s l i k ef i n a n c i a lm a n a g e m e n tp a r e mi no t h e rs u b s i d i a r y c o m p a n i e s i ts h o u l dc e n t r a l i z et h ef i n a n c i a lp e r s o n n e lm a n a g e m e n t ，t h em a n a g e m e n to f t h e f u n d ，a n dt h eb u d g e tm a n a g e m e n ti nt h em e l t s l i k ef i n a n c i a lm a n a g e m e n tp a t t e m t h e n ，t h ep a p e re l a b o r a t e st h ef i n a n c i a lm a n a g e m e n tp a r e md e s i g nf r o mt h r e e a s p e c t so ff u n d 、f i n a n c i a la c c o u n t i n ga n do p e r a t i o n f i r s t l y , t h ef u n di si n t e n s i v e l ym a n a g e d s e c o n d l y , t h ep e r s o n n e lo ff i n a n c i a la c c o u n t i n ga r eu n i f o r m l ya d m i n i s t r a t e d l a s t l y , t h e b u d g e tm a n a g e m e n ti sc a r d e do nw h o l l y u s i n gt h ef i n a n c i a la n dn o n f i n a n c i a lr e s o u r c e si n t h ei n t e r n a lv a r i o u sd e p a r t m e n t sa n du n i t so fg r o u p ，i tc a l lu s et h em a n a g e m e n tf u n c t i o n so f p l a n ，o r g a n i z a t i o n , c o n t r o la n dl e a d e r s h i pi nt h eb u d g e tp e r i o d ，o p t i m i z et t l e g e n e r a j o b j e c t i v ei nb u d g e tp e r i o dm a n a g e m e n tf o rp u r p o s e ，a n df o r mt h ee x e c u t i v es y s t e md e s i g no f t h ez h u y eg r o u p b u d g e tm a n a g e m e n t f i n a l l y , t h ep a p e rh a sd i s c u s s e dt h ee f f e c t a p p r a i s a la n dt h em e a s u r eo f i m p l e m e n t i n gt h en e wf i n a n c i a lm a n a g e m e n tp a r e r n t h en e wf i n a n c i a lm a n a g e m e n t p a t t e m c h a n g e dt h ep r e v i o u sp h e n o m e n o nt h a tt h ep e r s o n n e lm a i n l yo b e y e dt h es u b c o m p a l l y o r s u b s i d i a r yc o m p a n yo p e r a t o r , a n dt u r n e dt h ei n v e s t m e n td e c i s i o nc e n t e r , t h er e s o u r c e s d e p l o y m e n tc e n t e r ，t h em e s s a g ec e n t e r , t h e s y s t e mc e n t e r ，t h e m o n i t o r i n ga n dt h e e x a m i n a t i o nc e n t e rt ot h eg r o u ph e a d q u a r t e r s t h es u b - c o m p a n yo rs u b s i d i a r yi s t u m e dt o t h e p r o f i tc e n t e r t h i sr e s e a r c hs u m m a r i z e d s a f e g u a r dm e c h a n i s m sw m c hh a v eb e e n i m p l e m e n t e di nt h en e wf i n a n c i a lm a n a g e m e n tp a t t e r n ：v a r i o u sd e p a r t m e n t s c o o r d i n a t e t o g e t h e r ，a n dr e a l i z et h em a n a g e m e n ti n t e g r a t i o n ；t h ee n t e r p r i s el e a d e r s h i pt a k e ss e r i o u s l v a n ds u p p o r t s ，a n df o r c e st h ea d v a n c eo ft h en e wp a r e r n ；e s t a b l i s hf i n a n c em o n i t o r i n g m e c h a n i s m ，a n dc o n s u m m a t et h ei n s i d ee n t e r p r i s ec o n t r o ls y s t e m ；v a l u ea b i l i t yt r a i n i n go f f i n a n c i a lp e r s o n n e l ，a n dp r o m o t ev o c a t i o n a ll e v e l t h ep a p e rp r o v i d e saf o r e s h a d o w i n gf o rt h e z h u y eg r o u pt om o v et o w a r dt h e a d v a n c e m e n ta n dt h ei n t e r n a t i o n a l i z a t i o n s i m u l t a n e o u s l y , i tc a na l s o p r o v i d ear e f e r e n c e v a l u et ot h el a r g ed e v e l o p i n ge n t e r p r i s eg r o u p i th a sa ni m p o r t a n tp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c ef o r o u rc o u n t r y7 se n t e r p r i s eg r o u pt os t r a i g h t e no u tt h ef i n a n c i a lr e l a t i o n ，s t r e n g t h e nt h e f n a n c i a l c o n t r o l ，a n de n h a n c ee f f e c t i v e n e s so f o p e r a t i o n k e yw o r d s ：f i n a n c i a lm a n a g e m e n t ；z h u z h o us m e l t e rg r o u p ；o v e r a l lb u d g e tm a n a g e m e n t ； c a p i t a lc o n c e n t r a t i o n ；f i n a n c i a lc o n t r o l 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 第1 章绪论 1 1 研究背景 企业核心竞争力的提高对企业的自身建设和发展提出了更高的要求，同时也要求 大家对企业管理和治理问题给予更多的关注，这一变化的提出是经济全球化及企业合 作发展的必然要求。财务管理作为现有的企业集团管理系统中一个子系统，拥有很好 的综合功能，因此越来越受到大家的关注。 作为一种以资金运动作为管理对象的价值管理，财务管理活动存在于企业的各种 经济管理活动之中。到了上个世纪六七十年代，许多新型企业( 如丰田、松下) 在日 本开始兴起，这些集团除了相互合作以外，同时还形成了以控股公司为核心的组织形 态，其组织结构形态逐渐成为目前国际上企业集团的基本模式。 我国企业集团的发展是从7 0 年代末开始的，当时为了使大型企业集团在企业结构 调整、提高规模效益、加强新技术、新产品开发、增强国际竞争能力等方面的作用得 以实现，发展一批以公有制为主体，以产权联接为主要纽带的跨地区、跨行业的大型 企业集团的政策在党的十四届三中全会得以提出。特别像株冶集团这样国有大型有色 金属冶炼行业的企业，在市场行情变化复杂的背景下，企业财务管理模式是很值得研 究的。目前株冶集团财务管理模式方面存在诸多的问题及缺陷，这些问题并不是存在 于某一方面，而是包含了从局部到整体，从主观到客观的很多方面，例如企业对人员 的配备，组织结构的设置等。 株洲冶炼集团股份有限公司( 以下简称株冶集团) 原名湖南株冶火炬金属股份有 限公司( 以下简称株冶火炬公司) 。株冶集团的锌产量占全国总产量1 2 8 ，占世界总 产量的3 5 。集团主要生产锌及锌合金、铅及铅合金，副产硫酸，综合回收金、银、 铜、铋、镉、铟、钴等有价元素，并生产高纯金属；年生产能力达6 0 万吨，其中锌产 品5 0 万吨、铅产品1 0 万吨，是中国最大的铅锌联合冶炼企业和最大的锌冶炼企业， 按单个工厂计算，是全球最大的锌冶炼厂。企业生产规模逐年扩大，销售收入大幅攀 升，2 0 0 6 和2 0 0 7 年分别实现销售收入1 2 3 亿元、1 3 7 4 亿元，实现利税总和1 2 亿元、 9 1 5 亿元。 截止2 0 1 0 年6 月底株冶集团总资产为6 5 1 2 亿元，员工5 7 0 0 余人；年生产能力达 6 0 万吨，其中锌产品5 0 万吨、铅产品l o 万吨，是中国最大的铅锌联合冶炼企业和最 大的锌冶炼企业，在株冶集团的发展历程中，财务管理一直占据重要的地位，随着现 代信息技术的广泛应用和网络技术的飞速发展，原有的集团财务管理模式越来越不适 应现有的技术条件，这就要求企业在制度构建方面转换思路，寻求新的更适应企业现 有状况的财务管理模式。财务管理模式作为财务管理体系中的一种存在方式，是企业 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 页 蔓曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼鼍曼曼曼曼曼曼曼l l l l l i l l 笪曼曼曼! 曼曼曼皇曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼笪曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼蔓曼皇曼曼曼! 曼曼曼! 曼 各种财务制度的综合体，它为企业经营管理活动提供了最有效的体制保证，也是现代 企业管理制度中权责机制设计中的难点。财务管理模式的构建是一项非常复杂的工作， 它需要涉及到企业财务制度的各个方面，特别是公司财务组织机构的设置和财务控制 系统，需要利用企业各个方面的力量进行权衡。在株冶集团的发展历程中，为了分散 财务风险和实现交易内部化，进一步明确各个子公司和分厂的权利和责任，集团必须 建立全新的财务管理模式，为在激烈的市场竞争中取得优势打好基础。 1 2 研究意义 通过本研究寻找一套适合我国现阶段国情以及现有企业状况的财务管理信息系 统，这种财务集中管理模式能够对企业所作出的决策和采取的行动进行约束，并且使 企业能很好的进行经营。在我们所建立的新的管理模式下，财务管理部门要对各种考 核和奖惩制度进行完善，将“量入为出 和“权、责、利 的基本原则相结合贯穿在 整个管理过程中，对各个部门和企业职工的权利和义务要划分明确，同时，对各项决 策进行集中支持，对财务进行集中核算和控制。 因此本文选择处于快速发展过程中的株冶集团为研究对象，在企业财务管理模式 相关理论的基础上，结合株冶集团实际管理状况，提出了适合株冶集团现阶段发展需 要的财务管理模式，对株冶集团理顺财务关系、加强财务管理、提高经营效益具有重 要的现实意义，为株冶集团财务管理手段走向先进性、国际化做好铺垫，同时也对发 展中的大型企业集团提供参考价值。 1 3 研究内容与研究方法 1 3 1 研究内容 本文以株冶集团为研究对象，结合株冶集团实际管理状况，分析其财务管理模式 现状及存在的问题，在此基础上提出并设计适合株冶集团现阶段发展需要的新的财务 管理模式，评估新的财务管理模式的实施效果，探讨研究实施新的财务管理模式具体 保障措施。 1 3 2 研究方法 本文以株冶集团的财务管理状况作为出发点，运用战略管理理论、财务预算理论、 财务目标理论等企业管理和财务管理基本理论，采用分析比较、问卷调查、理论联系 实际等方法对株冶集团目前财务管理模式进行分析，针对存在的问题，提出了适合集 团发展的新财务管理模式。 ( 1 ) 分析比较法。主要是比较现存的财务管理模式优缺点，分析不同财务管理模 式适应不同的条件。 西南交通大学硕士研究生学位论文第3 页 ( 2 ) 问卷调查法。调查对象主要为各分子公司财务经理、分子公司总经理、母公 司财务部负责人。调查内容主要涉及财务组织结构与职责分工、财务人员管理、主要 财务制度与流程、资金管理、核算管理、投资管理、预算管理、业绩考评、异地财务 管理等。 ( 3 ) 理论联系实际法。重视企业集团具体情况，针对影响财务管理模式的因素进 行实际分析，从而提出株冶集团财务管理模式的合理选择。 1 3 3 技术路线 本文从企业集团及其财务管理模式基本理论入手，分析了株冶集团现有财务管理 模式的缺点，根据集团实际情况，构建了株冶集团新的财务管理模式，并对其实施保 障进行了分析。本研究的技术路线如图1 1 所示。 西南交通大学硕士研究生学位论文第4 页 图1 1 本研究的技术路线 西南交通大学硕士研究生学位论文第5 页 曼曼曼曼曼曼曼笪曼笪曼量曼曼曼曼! ! 皇曼笪曼曼量曼曼曼曼曼曼! 曼曼曼曼i i 蔓曼笪曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼蔓曼曼曼量曼曼 第2 章相关理论基础 2 1 企业集团的基本概念 具有企业集团的企业组织形式在欧美已有很长的发展历史，在1 9 世纪末2 0 世纪 初，就已出现类似企业组织，如财团、财阀、康采恩等，但是这个时候“企业集团”这 个名词并没有被提出，虽然这些企业组织在某些方面看来拥有企业集团的特征。 “企 业集团”一词最初产生于2 0 世纪5 0 年代的日本，后为世界各国广泛使用。1 9 8 6 年，日 本有一位叫做在金森雄的学者在他主编的经济词典中给企业集团下了一个定义： 多个企业相互保持独立性，并相互持股，在融资关系、人员派遣、原料供应、产品销 售、制造技术等方面建立紧密关系而协调行动的企业群体。而学术界则将企业集团定 义为一个利益联合体，它是由一系列具有产权关系和生产协作关系的企业组成的，它 的主体是我们通常所看到母子公司。 从形式上看，企业集团是一种企业联合体，主要具有以下组织结构特征： 企业集团是多法人的企业联合体。企业集团本身不是法人，但集团公司和所 属子公司都是独立法人，各子公司既有独立的经济利益，又有共同的经济利 益。 企业集团具有层次性。企业集团根据内部资本相互持有关系和协作关系的稳 定性及紧密程度不同，体现不同的层次性。集团核心层，即“集团公司”法律 边界范围内部分，主要指集团总部及分公司。紧密层( 控制层) ，由母公司 的全资子公司和控股子公司组成。半紧密层( 参股层) ，指集团参股公司。 协作层，指通过签订协议，为企业集团内各公司配套协作的企业。 企业集团具有开放性。企业集团在产权关系上边界比较模糊，与其他组织形 式相比，集团内成员企业进出集团有较大自由，而且成员单位可以跨集团活 动，可以加入两个和更多企业集团。 具有多种纽带联系。除以资本为纽带外，企业集团各成员之间联系还包括其 他多种纽带：人员配备、研发活动等。 企业集团的经济特征可以集中概括为以下方面： 多角化经营。企业集团成员单位的生产经营往往高度专业化，而对整个集团 来说大多数是多角度化经营。在这种模式下，不仅可以提高专业化生产和经 营的效率，还可以发挥规模效益，降低集团的经营风险。但，同时也会造成 部门增多或下属子公司增多，增加了相互关系的复杂性，将组织垂直沟通链 条变长，影响信息传递的及时性和准确性。 西南交通大学硕士研究生学位论文第6 页 曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼舅舅鼍曼曼曼曼量曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼皇曼曼量曼曼曼曼曼! 曼曼曼曼皇曼曼曼曼曼曼曼皇i i l l i i i i i i i i i i 皇曼曼曼量曼曼曼皇 国际化经营。随着战后政治气候的缓和和国际市场的逐步形成，企业集团经 营不再局限于某一地区、某一国家，而是在全球范围内寻求企业发展的机会， 参与国际竞争。 产融一体化。企业集团的经济运行伴随大量的资金运动，为扩大融资范围与 能力，扭转因产业高速扩张带来的资金压力，提高核心竞争力，以产业资本 为主的企业集团必然寻求产融结合的发展道路。 企业集团的组织结构特征，决定着它在财务上呈现出财务主体多元化和财务关系 复杂化等特征： 集团内财务主体多元化。集团内母公司和子公司均是独立法人，都有着独立 的经营自主权和理财自主权，因此都形成独立的财务主体，由此集团内的财 务主体就不只是一个，而是多个。 企业集团的发展以产业资本经营为主，以产权管理为核心。集团母公司通过 对子公司直接投资，实际控制企业集团内全部财务资源，享受资产收益权、 重大经营决策权和财务决策权，从而形成基于产权资本的管理。而对于企业 集团的财务管理而言，除需要处理母公司的资本经营外，还需注重子公司的 业务经营，总体来说，企业集团应致力于实体资产的长期经营，以产权管理 为核心，以产业发展壮大和实现协同效应为根本。 企业集团的筹资、投资等财务管理活动变得复杂化。企业集团的筹资和投资 活动不同于单个企业筹资活动，呈现复杂化特征。单个企业的内部筹资主要 依靠企业自我积累，而企业集团的内部筹资，可以在成员公司间相互融通， 而且筹资的形式多种多样，可以相互持股、发行债券、短期商业信用等。同 时，企业集团的债务筹资的财务杠杆效应被放大，这是因为母公司具有一定 的负债能力，而其投资的子公司会形成新的负债能力。 企业集团财务管理形成多层级性。企业集团组织结构的多层次性特征决定了 企业集团财务管理的多层级性，企业集团一般形成以下几个层级：第一层级 是母公司，即控股公司，它处于财务管理的最高层次；第二层级是全资子公 司和控股子公司；第三层级是参股企业；第四层级是协作型企业。 企业集团财务主体多元化和财务管理多层级性等特征，决定了企业集团的财务管 理较单体企业财务管理更为复杂，而企业集团以资本为纽带的特征为集团对财务资源 进行有效配置提供了保证，因此，研究企业集团的财务管理对集团的发展有十分重要 意义。 2 2 财务管理概念和含义 财务管理的内容实际上就是企业财务管理职能的具体化。所以，财务筹资、投资、 西南交通大学硕士研究生学位论文第7 页 分配管理都是财务管理的主要内容。企业想要从事经营，就必须筹集到其经营规模所 需的一定数量的资金。这些资金不但要满足企业正常经营和特定投资计划的要求，而 且要能满足归还企业各项到期的债务和支付利息及股利方面的要求。所以企业首先要 制定一个完备的筹资规划，其主要内容包括以下五个方面：( 1 ) 预测企业的资金需求 量。企业财务部门应该根据企业当时的具体经营方针和投资规模，运用科学的预测方 法，来正确地测定企业一定时期的资金需求量。( 2 ) 确定具体财务目标。虽然企业的 最终财务目标是企业价值的最大化，但由于企业具体经营环境的变化及企业特定经营 管理要求的改变，在企业确定其筹资方针时，必须确定具体的财务管理目标。( 3 ) 选 择合理的筹资方法和渠道。( 4 ) 建立全面预算制度。只有建立完备的全面预算体系， 才能确保企业资金预测的准确性和财务控制的有效性，并能为以后的财务考核和评价 提供直接的依据。( 5 ) 确保企业资金结构的合理性。 筹资的目的是为了投资，各种资金的最有效组合并获得最大的投资收益，是财务 投资管理所追求的目标。所以财务投资管理的根本任务是，对流动资金加以管理并控 制其成本，对各类资产进行合理配置并对投资项目进行深思熟虑，以实现企业的经营 目标，并达到管理的要求。不断加速资金的周转能力，提高企业的投资管理水平和盈 利能力。 企业通过生产经营和对外投资都会获取利润，企业财务管理应根据企业的具体经 营状况和未来发展的要求，制定合理的分配政策，正确处理好各项财务关系，进行全 面财务分析，为企业未来更加稳定和长期的发展提供保障。 2 3 企业集团财务管理模式 2 2 1 企业集团财务管理模式的定义 关于企业集团财务管理模式的定义在理论界有不同的解释，有的把它等同于“财务 管理体制”、有的称之为“财务管理体制与模式”，其所包含的内涵与外延都有不同程度 的差异。但总体来说，主要从集权与分权的角度来讨论财务管理模式的。目前比较认 同的定义如下：企业集团财务管理模式是指企业集团在其财务管理活动中形成的标准 样式及制度化，也就是财务决策权的分配、财务控制、财务监督的标准化和制度化。 集团财务管理模式主要包括集团的领导与决策机制、财务组织结构和财务管理制 度等。本文将从这三个方面，结合株冶集团的实际情况，对企业集团财务管理模式的 搭建进行研究。 ( 1 ) 财务领导决策体制，是指企业集团财务领导层次的设置，财务决策与控制权 力的划分等内容。 ( 2 ) 财务组织结构，是指集团内部关于会计和财务机构的设置以及会计和财务人 员的配置、职务划分和权责规定等。 西南交通大学硕士研究生学位论文第8 页 ( 3 ) 财务管理制度，是指对各个成员企业进行财务行为约束、处理集团内部财务 关系的依据。 2 2 2 企业集团财务管理模式的特征 ( 1 ) 在研究范围上，财务管理模式的出发点是整个集团的综合效益，对能够实施 控制的全资、控股子公司的财务管理方式进行研究，而对参股企业和协作企业，一般 通过董事会对其财务施加影响。而集团管理模式不但涉及财务管理方面，同时也将经 营管理以及人员管理等纳入其中博。 ( 2 ) 集团管理模式的目标是通过有效处理各方面权责利关系，实现集团整体价值 最大化。而财务管理模式的目标主要是通过界定与处理各方面权责利关系，提高资金 的运用效率，同时为集团价值作出贡献。 ( 3 ) 集团管理模式中的集权与分权主要以集团整体战略作为出发点，而财务管理 则在此基础上还更多的关注了财务控制方面的问题。 ( 4 ) 由于集团成员单位空间跨度大，每个成员所处的市场环境存在差异，市场进 入壁垒各不相同，因此，不能对所有的方面都进行集中化管理，可以适当的进行权力 下放。例如，为了使各个成员企业更好的适应市场变化，可以在经营上实行统一战略 下的分权制；在财务管理上则偏好一体化的集权体制。 西南交通大学硕士研究生学位论文第9 页 第3 章株冶集团现有财务管理模式的分析及评价 3 1 株冶集团简介 3 1 1 株冶集团基本情况 株冶集团的前身为湖南火炬金属有限公司，源于1 9 5 6 年成立的株洲冶炼厂，是全 国“一五”期间1 5 6 项重点建设工程之一，目前已发展成中国有色行业的国有控股大型 企业。2 0 0 0 年1 2 月，隶属于株洲冶炼厂的湖南火炬金属有限公司，整体改制为湖南株 冶火炬金属股份有限公司。2 0 0 2 年1 月株洲冶炼厂整体改制为国有独资企业株洲冶炼 集团有限责任公司。2 0 0 4 年8 月，湖南株冶金属股份有限公司发行a 股并在上海交易 所上市。2 0 0 7 年4 月公司通过定向增发，株冶开始实现整体上市，从此湖南株冶金属 股份有限公司也正式将名字改为株洲冶炼集团股份有限公司。 株冶集团坐落在水上陆上交通都比较便利的湖南株洲市，其东、北、南分别与京 广铁路、湘黔铁路、湘江河相邻。株冶集团作为一个主要生产锌、铅及其合金产品的 公司，同时还对多种多种稀贵金属( 如铜、金、银、铋、镉、铟、锗等) 和硝酸进行 回收利用。主要产品年生产能力见表3 1 。株冶集团作为中国的一个主要的铅锌生产和 出口基地，铅锌产品的年生产能力多达6 0 万吨，其中电铅1 0 万吨，电锌5 0 万吨。株 冶集团主要产品年生产能力如表3 1 所示。 表3 1 株冶集团主要产品年生产能力表 产品名称电锌电铅 粗铜黄金白银精铟精镉 精铋 硫酸 产量( 吨) 5 0 0 0 0 01 0 0 0 0 0 3 0 0 012 8 05 01 1 0 03 5 02 8 0 0 0 0 株冶集团的锌产量占全国总产量1 2 8 ，占世界总产量的3 5 。“火炬”牌铅锭、 锌锭、银锭先后在伦敦金属交易所认证注册，是中国首家铅、锌、银三种产品均获国 际认证的企业。锌及锌合金产品为国家出口免验产品。集团主要生产锌及锌合金、铅 及铅合金，副产硫酸，综合回收金、银、铜、铋、镉、铟、钴等有价元素，并生产高 纯金属；年生产能力达6 0 万吨，其中锌产品5 0 万吨、铅产品1 0 万吨，是中国最大的 铅锌联合冶炼企业和最大的锌冶炼企业，按单个工厂计算，是全球最大的锌冶炼厂。 “火炬”牌铅锭和锌锭是全国最早在伦敦金属交易所( l m e ) 注册的品牌，“z y ”牌 银锭是国内最早在伦敦金银协会( l b m a ) 注册的品牌；另外，“火炬”牌锌锭和金 锭分别是国内最早在上海期货交易所注册的品牌、上海黄金交易所的注册品牌，锌及 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 0 页 曼曼曼曼皇! 曼蔓量曼皇曼皇曼曼曼曼曼笪! 皇曼曼舅曼曼曼曼皇曼! ! ! ! 曼i i i i l l i i 皇曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼量曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼 锌合金是国家出口免验产品，“火炬牌 也曾荣获“中国驰名商标”称号。企业生产 规模逐年扩大，销售收入大幅攀升，2 0 0 6 和2 0 0 7 年分别实现销售收入1 2 3 亿元、1 3 7 4 亿元，实现利税总和1 2 亿元、9 1 5 亿元，为5 0 多年来的最好成绩，株冶集团股份有 限公司近九年利润总额平均值1 4 7 8 3 8 6 万元，株冶集团历年利润见表3 2 所示： 表3 2 株冶集团历年利润表 年度 1 9 9 92 0 0 02 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 52 0 0 6 2 0 0 7 平均 利润总额( 万元) 1 3 8 7 71 8 0 2 4 1 5 4 5 84 1 8 01 1 6 8 7 1 2 5 0 31 6 2 3 67 5 2 5 61 5 7 0 21 4 7 8 3 8 6 株冶集团作为一个主要生产锌、铅及其合金产品的公司，同时还对多种多种稀贵 金属( 如铜、金、银、铋、镉、铟、锗等) 和硝酸进行回收利用。铅锌年生产能力6 0 万吨，其中电铅l o 万吨，电锌5 0 万吨。同时，株冶集团作为中国的一个主要的铅锌 生产和出口基地，铅锌出口是全国出口总量的十分之一以上。 截止2 0 1 0 年6 月底株冶集团总资产为6 5 1 2 亿元，员工5 7 0 0 余人，为了将株冶集 团建设成为一个具有世界工业水平、技术先进、以有色金属及其相关产品为主、多种 实业共同发展的集科、工、贸为一体的企业集团，株冶集团始终将“诚信、程序、成 功”的价值观作为企业的核心文化，将人才、资源、品牌、文化的发展作为企业的四 大发展战略，坚持改革与发展并重，以资本运营为纽带，弘扬“奋进求发展，协力站 排头”的企业精神。 3 1 2 株冶集团组织结构和战略规划 ( 1 ) 组织结构 株冶集团属于直线式的管理模式，共包括如下内容：机关部室，1 9 个；生产厂，8 个；中心，3 个；事业部，2 个；进出口公司，1 个。其组织结构图如图3 1 所示。 西南交通大学硕士研究生学位论文第”页 生 产 技 术 辞 矧毛 工 墓经曩 生产爿经理|l 暮工程烽il 经营别暮经理 茎t 习r 习图l 茎ll委l l|ll 圣l 垂 震 晨 魏 霸 鄯 爿总经理il 竞委翻书记 耋i l 萎ll蓁ll耋ll耋ll|li毒 力i l 韭司i 会li 景li 产f | 寨l l 畚 壹i i 管奢il 协l | l pl 保| | 审| | 钏筹旧划 设 蚤 箍 参 串 心 到国国目国引匡 电 力 自 动 化 十 心 图3 1 株冶集团组织结构图 訇f 耋lf萋|l兰ii萋 企 生 文 化 磊 目前在财务制度上相对比较独立的是8 个生产厂、2 个事业部和1 个进出口公司， 在本研究中将它们统一定义为1 1 个分子公司。株冶集团随着分子公司( 工厂) 的增多， 集团的组织结构日趋复杂，对资产管理效率提出更高的要求，因此设计一套更适合集 团目前状况的财务管理模式，加强对集团成员单位的管理，合理调配集团资源，显得 更加重要和急迫。 ( 2 ) 战略规划 株冶集团始终坚持改革与发展并重，加快企业改制，实现体制机制创新，完善法 人治理结构，建立现代企业制度。依据战略规划，希望在2 0 1 5 年将株冶集团发展成为 一个技术先进、产品多样、人员精干、效益良好、员工富裕的集科、工、贸为一体的 企业集团，同时实现年销售收入过2 0 0 亿。株冶集团主要发展战略规划内容见表3 3 。 西南交通大学硕士研究生学位论文第12 页 表3 3 株冶集团主要发展战略规划内容 序计划计划内容目标 号类别 产业 依托“火炬”品牌优势，加大主产品中产销量居全国同行业首位的 产品热镀锌合金、精铟、精镉的生产销售力度，稳固市场领先地位；发展强势、优化结 1 结构加大黄金、白银及精铋的综合回收冶炼；开发锌基硫酸盐、氧化构、开拓市场、追 调整铅及锚基无机盐、镉盐系列产品。多在高附加值的产品开发和市求效益 计划场开发上努力。 加强战略合作单位黄沙坪铅锌资源的开发和利用，力争增强铅锌 矿产地质储量3 0 0 万吨以上；通过技术、人才为主要方式参与国内铅 到2 0 1 1 年末矿石 资源锌资源丰富矿山的开发，前景较好的可以适当参股投资；在铅锌 2 资源自给率达到 开发资源丰富或有色金属工业比较落后的国家和地区开发有色金属资 计划源；做好巴基斯坦杜达铅锌矿的生产经营，努力提高产量和效益。 3 0 以杜达铅锌矿为平台，控制和开发巴基斯坦其他有色金属资源。 购入两台基夫赛特炉为主的2 0 万吨粗铅生产系统和20 万吨浸出 渣处理系统，淘汰传统的挥发窑处理浸出渣工艺和烧结鼓风炉生 投融 产工艺，并逐步消灭现有渣山，提高土地使用效率；锌系统2 0 万 建立“铅锌联合冶 3 资 吨常压富氧浸出和2 0 万吨沸腾焙烧相结合的电锌产量为5 0 万吨 炼的循环经济产 的生产规模；铅锌总产量达7 0 万吨，全球同行业前5 名；铅锌工 业模式”，打造铅 计划 锌联合冶炼“绿色 艺的技术和装备达到二十一世纪初的国际领先水平，与世界先进 企业” 铅锌冶炼企业加拿大科明科公司特雷尔厂和韩国锌公司温山冶炼 厂处于同一水平。 人力坚持以人为本，不断加强人才开发，吸纳和培养一批有志于冶炼 为公司稳定发展 资源事业的科技人才，将学术带头人的培养作为导向，重点发展管理 4 提供强大的智力 管理和技术骨干，形成高中初级人才的金字塔结构，并开发一个有效 计划的系统吸引、留住、培养和储备人才。 支持 3 2 株冶集团现有财务管理模式及存在问题分析 3 2 1 现有财务管理模式 ( 1 ) 财务领导与决策机制 母公司设财务总监，为第一层次，财务总监向上对集团总裁负责，向下对集 团母公司财务管理工作进行管理。 母公司设财务经营中心，为第二层次，具体负责组织、实施母公司财务管理 工作，财务经营中心负责人直接对财务总监负责。 分子公司设财务部，为第三层次，负责各分子公司的财务管理工作，财务负 责入主要对各分子公司经营者负责。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 3 页 蔓曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼! 曼曼曼曼曼笪曼