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商业银行授信管理决策模型的研究 摘要 纵观商业银行的历史发展过程，对信贷资金的风险管理一直是商业银行业务管理的 一项重要内容，而风险管理的一种重要手段就是授信管理。商业银行授信管理主要包括 两个层次：( 1 ) 确定客户信用等级：( 2 ) 在确定客户信用等级的基础上，计算可以授予 客户的信用额度。 自从1 9 9 6 年1 1 月1 1 目中国人民银行向各家商业银行下发商业银行授权、授信 管理暂行办法以后，各家商业银行相继采取了各种银行授信管理方法。但是这些方法 大多停留在授信管理的第一层次上，而且由于没有足够的理论依据可循，很多方法都是 有关人员根据企业过去的表现和现状来确定信用等级，再在此基础上决定授信额度。整 个过程中人为因素占据了很重要的作用。因此对商业银行授信管理的深入研究己经十分 迫切，以对我国商业银行在授信管理中的实际操作提供理论支持和具体的参考方法。 本文在对我国现行商业银行客户信用等级评定体系的利弊进行分析后，对商业银行 授信管理决策的客户信用等级评定体系进行了改进。银行在授信管理过程中最关心的是 企业的偿债能力。因此本文以企业的综合清偿能力为首要原则，以企业的年经营现金净 流量为基础建立商业银行授信管理决策模型。在建立商业银行授信管理决策模型之后， 本文继续探讨了利用灰色理论模型预测企业年经营现金净流量的方法。并以实际数据对 本文所建模型进行了实例分析。对商业银行授信管理具有更好的实践指导作用。 目前虽然有关商业银行授信管理的研究很多。但是其中大部分都处于定性研究阶 段，而且主要还是处于确定企业信用等级这一层次的研究上。有关授信管理的定量研究 还十分缺乏，对授信额度模型的研究更是鲜见。因此，本课题的研究在理论价值方面和 对商业银行具体应用方面的指导意义均非常大。 关键词：信贷风险；清偿能力；授信管理：决策模型 商业银行授信管理决策模型的研究 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to ft h eh i s t o r yo fb a n k t h ec r e d i tr i s ki sa l w a y st h e i m p o r t a n tc o n t e n t i nb a n k sr i s kc o n t r o l 。a n dl i n eo fc r e d i ti so n eo ft h e i m p o r t a n tm e t h o d so fr i s km a n a g e m e n t l i n eo fc r e d i tm a i n l yi n c l u d e st w ol e v e l s ： ( 1 ) a s c e r t a i n i n gt h ec r e d i tl e v e lo fc u s t o m e r s ( 2 ) c a l c u l a t i n gt h ec r e d i ts u m t oc u s t o m e r so nt h eb a s eo fc r e d i t1 e v e l a l lo ft h eb a n k sh a v ea p p l i e dm a n ym e t h o d so fl i n eo fc r e d i ts i n c e t h e p e o p l e sb a n k o fc h i n ap r e s c r i b e dt h em e t f l o d so fa u t h o r i z a t o na n d l i n eo f c r e d itf o rt i l ed r e s e n t b u tt h e s em e t h o d sa r em a i n l ya b o u tt h ef i r s tl e v e l a n d b e c a u s et h e r ea r ef e wt h e o r i e st o g ob y ，m o s to ft h e s em e t h o d sa s c e r t a i nt h e e r e d i tl e v e la c c o r d i n gt ot h ep a s to rp r e s e n ts i t u a t i o n ，t h e nd e c i d et h ec r e d i t s u mt oc u s t o m e r s s u b j e c t i v ef a c t o r sa r e i m p o r t a n td u r i n gt h ew h o l ec o u r s e s s oi ti sn e c e s s a r yt ot a k ed e e pr e s e a r c ht ol i n eo fc r e d i tt h a tw i l lh e l pb a n k s w i t ha c t u a lo p e r a t e si n m a n a g e m e n to fl i n eo fc r e d i t f i r s t l y ，t h i sp a p e ra n a l y s e st h ec u r r e n tm e t h o d so fa s c e r t a i n i n gt h ec r e d i t l e v e lt oc u s t o m e r si nb a n k sa n d i m p r o v e s t h em e t h o d s s e c o n d l y ，t h i sp a p e r e s t a b l i s h e st h em o d e lo fl i n eo fc r e d i ta c c o r d i n gt ot h es y n t h e t i ca b i l i t i e s o fr e p a y i n gd e b t sa n do p e r a t i n gc a s h f i n a l l y ，t h i sp a p e rd i s c u s s e st h em e t h o d s o fp r e d i c t i n go p e r a t i n gc a s hu s i n gg r a y t h e o r ya n dg i v e sat e s t t ot h em o d e l t h a te s t a b l i s h i n gi nt h i sp a p e r 。a l lt h e s ew i l ld og o o dt ot h em a n a g e m e n to f l i n eo fc r e d i ti nb a n k s n o wa l t h o u g ht h e r ea r em a n yr e s e a r c h e sa b o u tt h el i n eo fc r e d i t ，m o s to f t h e ma r e q u a l i t a t i v e a n da b o u tt h ef i r s tl e v e l t h er e l e v a n t q u a n t i t a t i v e r e s e a r c h e sa r e v e r ys c a r c e s ot h et h e m ei sv e r ys i g n i f i c a n tt ot h e o r e t i c a l r e s e a r c ha n da c t u a l o p e r a t i n gi nb a n k s ，一 k e yw o r d s ：c r e d i tr is k ；a b ii i t y o f r e p a y i n gd e b t s ：l i n e o fc r e d i t d e c is i o n m a k i n gm o d e i 商业银行授信管理决策模型的研宄 1绪论 纵观商业银行的历史发展过程，对信贷业务的风险管理一直是商业银行业务管理的 一项重要内容，而风险管理的一种重要手段就是授信管理。授信管理是商业银行在对单 一法人客户的风险和财务状况进行综合评估的基础上，确定能够和愿意承担的风险总 量。客户在控制额度内在一定时期可以多次便捷地使用若干种信贷方式，以控制风险、 提高效率的管理制度。自从1 9 9 6 年1 1 月1 1 日中国人民银行向各家商业银行下发商 业银行授权、授信管理暂行办法以后，各家商业银行相继采取了各种银行授信管理办 法，商业银行实行授信管理是对现行风险管理体制和信贷管理制度的重大改革，在信贷 风险管理中起着重要的作用。 1 1 信贷业务的基本概念 1 1 1 信贷的涵义 信贷是银行利用自身资金实力或信誉为客户提供资金融通，并以客户支付融通资金 的利息、费用和偿还本金或最终承担债务为条件。 1 1 2 信贷的种类 目前银行的信贷业务种类有多种划分方法： 按信贷业务核算的归属划分，可分为表内业务和表外业务。表内信贷业务主要包括 贷款、商业汇票的贴现等：表外信贷业务主要包括商业汇票的承兑、保证、信用证等。 按贷款期限划分，可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。 按贷款的保障方式划分，可分为信用贷款、担保贷款、抵押贷款、质押贷款。 按贷款的性质和用途划分，可分为固定资产贷款、流动资产贷款、消费贷款等j 按贷款币种划分，可分为本币贷款和外币贷款。 按贷款的组织形式划分，可分为单个银行贷款和银团贷款。 目前，银行开办的信贷业务品种主要包括： ( 1 ) 流动资金贷款。流动资金贷款是指银行向借款人发放的用于正常生产经营周 转或临时性资金需要的本外币贷款。 ( 2 ) 固定资产贷款。固定资产贷款是指银行向借款入发放的用于固定资产项目投 资的中长期本外币贷款。 ( 3 ) 房地产开发类贷款。房地产开发类贷款是指银行向借款人发放的用于房屋建 造、土地开发过程中所需资金的本外币贷款，包括房地产开发贷款和房地产开发流动资 金贷款。 商业银行授信管理决策模型的研究 ( 4 ) 进出口贸易融资。进出口贸易融资是指银行对客户提供的进出口贸易项下信 贷支持。 ( 5 ) 境外筹资转贷。境外筹资转贷是指银行接受客户的委托后，以自己名义与外 国出口信贷机构、商业银行、投资银行或其他金融机构筹资，并将所筹借的资金转贷给 客户，以便为项目引进设备、技术和服务等活动提供融资的一种信贷业务。 ( 6 ) 对外出口信贷。对外出口信贷是指国家为支持我国产品出口，采取提供保险、 补贴利息等方式，鼓励我国金融机构对我国出口商、外国进口商或进口国的银行提供的 优惠贷款。对外出口信贷的主要方式为出口买方信贷和出口卖方信贷。出口买方信贷是 指在大型机器设备或成套设备贸易中，银行向国外进口商或进口商银行提供的用于购买 上述设备的贷款。出口卖方信贷是指在大型机器设备或成套设备贸易中，为便于出口商 以延期收款方式出售设备，银行向出口商提供的贷款。 ( 7 ) 商业汇票承兑。商业汇票承兑是指银行作为付款人，根据出票人的审请，承 诺在汇票到期日对收款人或持票人无条件支付汇票金额的票据行为。 ( 8 ) 商业汇票贴现。商业汇票贴现是指商业汇票的持票人将未到期的商业汇票转 让于银行，银行按票面金额扣除贴现利息后，将余额付给持票人的一种融资行为。 ( 9 ) 保证。保证是银行根据申请人的请求，以出具保函的形式向申请人的债权人 ( 保函受益人) 承诺，当申请人不履行其债务时，由银行按照约定履行债务或承担责任。 ( 1 0 ) 个人住房贷款。个人住房贷款是指银行向在中国大陆境内购买、建造、大修 各类型住房的自然人发放的贷款。 ( 1 1 ) 个人存单和凭证式国债质押贷款。个人存单和凭证式国债质押贷款，是指银 行对同城本行系统开户存款的储户，以未到期的定期储蓄存款存单、凭证式国债作抵押， 按质押存单、凭证式国债面额的一定比例向借款人发放的贷款。 ( 1 2 ) 汽车消费贷款。汽车消费贷款是指银行对在特约经销商处购买汽车的借款人 发放的人民币担保贷款。 1 1 3 信贷的基本要素 任何一笔信贷业务均包括6 个基本要素： 一 ( 1 ) 对象：向银行申请信贷业务的客户，必须满足国家及银行规定的要求j 才能 成为信贷业务的对象。按照要求，借款人应当是经工商行政管理机关( 或主管机关) 核 准登记的企业( 事业) 法人，其他经济组织、个体工商户或具有中华人民共和国国籍的 具有完全民事行为能力的自然人。客户可以归纳为两类：一类是公司类客户，包括企事 业法人，同业、其他经济组织等；另类是个人类客户，包括个体工商户、自然人等。 ( 2 ) 金额：银行向客户提供单笔信贷业务或额度授信及额度使用的具体数额。 ( 3 ) 期限：信贷业务的期限可以分为短期、中期和长期。短期期限在1 年以内( 含 1 年) ，中期期限在1 年到5 年之间( 含5 年) ，长期期限在1 年到5 年之间( 含5 年) ， 长期期限在5 年以上。 ( 4 ) 利息或费率：目前银行贷款的利率、保证业务率统一执行总行有关的规定。 2 商业馁行授信管埋决策模型的硝究 ( 5 ) 用途：不同的信贷业务有不同的用途，在办理信贷业务时尤其要注意用途是 否真实、是否真正用到合适的地方，挪用资金是一种危险的信号。 ( 6 ) 担保：担保是保证借款人还款或履行责任的第二来源。客户提供的担保方式 包括第三方担保、抵押、质押和保证金等。 1 1 4 信贷的基本原则 信贷业务经营管理的原则是商业银行信贷业务的根本出发点。经过几百年经营管理 经验的积累，人们总结出许多信贷业务的原则，其中最主要的是安全性、效益性和流动 性这三条原则。它们与整个银行的经营原则也是一致的。 ( 1 ) 三性原则 安全性：安全性原则是指商业银行在经营信贷业务过程中，要避免信贷资金遭受 风险和造成损失。商业银行经营信贷业务的资金来源，主要是靠吸收客户的存款，是依 赖于存款客户的资金才能得以进行的。银行对存款客户来说是一种负债关系，它对客户 存入银行资金的安全性负有责任，并承担支付存款的义务，这就要求信贷资金必须是安 全的。商业银行要保证信贷资金的安全性，就必须在经营过程中注意对各种信贷风险的 防范，避免信贷遭受损失，因为银行出现信贷风险，造成资金损失，这既会影响到银行 自身的经营收益，也会使在银行存款的客户对其资金的提供和使用受到影响，也影响到 银行的信誉。如损失严重，将会导致银行的破产倒闭，造成社会动荡，导致金融秩序的 混乱，影响社会经济稳定发展。所以保证信贷资金的安全，是商业银行信贷经营管理中 的首要问题。 信贷资金的损失包括本金、利息和费用这3 个方面的损失。本金损失是指已发放贷 款的本金有一部分甚至全部都无法收回，只能用银行历年积累下来的呆帐准备金加以冲 销。利息损失是指应收的贷款利息无法收回，包括正常情况下的单利、复利，特殊情况 下的罚息，从而使得银行当年的经营利润减少。费用损失是指由于发放贷款而引起的相 关费用未能收回，也使银行收益减少。对于银行来讲，损失的严重程度依次为本金、利 息和费用损失。 损失也可以分为有形损失和无形损失。有形损失是指上述可计算本金、利息和费用 的金额损失。无形损失是指无法直接用金钱计算的损失，它是经营失误和资金掼失给银 行带来的不利影响，如对本银行中其他部门工作的耽误、职员士气的低落、银行对外声 誉的下降等等，有时这种无形损失比起有形损失更难以弥补。 要保证信贷资金的安全性，就应该对在经营信贷业务中可能遇到的各种风险有所认 识并加以防范。风险主要来自以下3 个方面； 第一是客户风险，这是信贷经营中最直接也是最主要的风险。没有哪一家银行愿意 发放收不回来的贷款，但由于各种原因所致，借款人无力还款或不愿还款的情况总有发 生，从而导致了银行收不回贷款的风险。防止和避免客户风险，需要对客户作出准确地 评价。 第二是银行内部风险，包括无意识造成和有意识造成两种。无意识造成的风险，是 商业银行授信管理决策模型的研究 指由于工作上的失误而使信贷资金遭受损失，经验不足、无意疏忽、制度漏洞等。有意 识造成的风险，是指违法犯罪行为的发生而使信贷资金遭受损失，如贪污受贿、营私舞 弊、挪用公款等。防止和避免内部风险，只有健全和加强银行的内部信贷经营管理制度。 第三是经营环境风险，有时银行或借款人的经营状况都没有问题，但经营所处的外 部环境发生变化而导致风险的发生。如国家政策的改变、经营周期的变化、利率和汇率 的波动等，另外还有不可抗力因素如政局动荡、自然灾害等。银行对经营环境风险的控 制，不像对借款人和内部风险的控制容易掌握些，只能靠加强预测来避免。在国际信贷 业务中，尤其应该注意经营风险的存在。 商业银行经营信贷业务时，最主要是要加强对第一种风险即客户风险的防范。信贷 风险发生的时期，是从借款合同签订后第一笔贷款本金提取之日开始，到贷款最后一笔 金额还清之日以前的这段日子。为了保证信贷资金的安全，银行可在不同的时期采取多 种措施避免和减少风险。最直接的方式就是拒绝风险，即银行对那些具有风险且银行无 法承担或不愿承担的贷款拒绝予以发放，将风险控制在银行之外。这就要求在发放贷款 时，严格把关，优选贷款客户，严格执行信贷政策和有关规定，按信贷经营管理程序， 实行科学决策，选择经济效益好、信用好、偿还能力强、资金能力强、周转快、有发展 前途的好客户。选择高质量贷款客户是保证贷款安全的基础。当然，无风险的经营是不 可能的，有时候拒绝风险就是意味着拒绝收益。因此，第二种方法就是控制风险，包括 贷款前的控制。贷款后的控制，以及出现问题后的控制。第三种方法就是不断完善信贷 经营管理体制，加强对信贷人员的管理。如进一步完善信贷制约机制，明确和量化信贷 相关岗位的权、责、利、险关系；实施贷前调查、贷时审查、贷后检查制度；实行严格 的信贷人员岗位责任制等办法来加强管理，保证信贷资金的安全。这些都是信贷经营管 理要达到的目标。 安全性是银行稳健地经营信贷业务的原则，但也不能为此而走肉极端，即对于贷款 必须是有百分之百的把握和绝对无风险时才予以发放。如果真这样要求的话，反会对银 行产生不利的影响。其一，满足不了客户合理的借款要求，久而久之把客户和业务都推 到其他银行去了。其二，信贷资金的安全性虽然由于不放或少放贷款提高了，但由此银 行经营的收入来源也减少了，影响收益性和利润率的增加。其三，过多地强调安全性可 能成为经营上保守的遁词，对于新的贷款经营领域和业务品种，不敢探索开发或接受采 用，从而使得锻行在市场竞争的环境中处于被动的地位。为此，不能因片面地强请安全 性而使经营活动无所作为，而是应该重视安全性而加强管理，稳妥有效地开展各项信贷 业务。 效益性：效益性原则是指商业银行在贷款发放上要追求最佳效益。效益性首先是 指银行自身的经济效益，同时也要考虑企业效益和社会效益。从银行的经济效益来说包 括两个方面。一是收益，一是成本，强调盈利性就是要强调增大收益，减少成本。贯彻 效益性原则。要做好如下几方面的工作： 第一，从银行自身经济效益的角度出发，重视利息收入的最大化。在商业银行的各 项收入中，贷款利息是主要组成部分，贷款利息收入决定银行的经济效益。要提高利息 收入，重点在于提高贷款利率和增加贷款数量。贷款利率的高低，要受到多种因素的制 4 商业银行授信管理决镱模型的研究 约，如中央银行的利率管制、市场资金供求状况等。但是，商业银行在贷款利率方面还 是有一定的自主权的，如利率浮动权、贷款种类及贷款期限长短方面在利率上的差别等 手段。在可能的条件下，应适度地提高贷款利率，以谋求较高的获利能力。同时，随着 中国利率市场化的进程，利率将在中央银行再贴现率、金融市场利率的间接调控下按 照市场资金供求状况，随行就市，在这样的条件下，又给商业银行的利息收入最大化创 造了有利的条件。增加贷款利息收入，除了调整利率水平之外，就是增加贷款数量，因 此在贷款利率水平一定的情况下，贷款总量越多，利息收入就越多。因此，要积极组织 信贷资金来源，增加信贷投放能力，增加利息收入。 第二，努力降低信贷业务经营成本。经营成本降低，就是收益的提高。降低信贷经 营成本有三条途径：其一，降低筹资成本。因为在贷款利率水平一定的情况下，筹资成 本越低，利差越大，利润才越多。所以，在组织存款、拆借资金等筹资活动中，要尽最 大努力，取得低成本的资金来源，如企业活期存款、储蓄活期存款等都是低成本的资金 来源。其二，提高工作效率。就是在信贷经营目标已定的情况下，用尽量少的人员和设 备去完成，或是在人员设备数量己定的情况下，达到和尽量多地超额完成经营目标。其 三，降低经营费用。降低经营费用应是指降低费用的相对数而不是绝对数，也就是信贷 业务费用的增长速度，应低于信贷业务成果( 贷款数额、利息收入等) 的增长速度。 第三，要考虑贷款企业的效益。因为贷款的利息收入来源于贷款企业，如果把贷款 放给一些效益不好的企业，贷款利息就可能收不回来，甚至连贷款本金都要赔上。这就 要求贷款一定要投向那些高效益的企业。有了良好的企业效益，才会有银行的效益。因 此，选择好客户，选好贷款的投向和投量，是保证银行贷款效益的基础。 第四，从全社会的角度来考虑效益。贷款要服从于社会主义市场经济宏观调控的要 求，贷款的投向要服从国家的产业政策，要有利于产业结构的优化，促进整个经济的协 调稳定发展。全社会整体效益的提高会为银行效益的提高创造一个良好的外部条件。 第五，从管理中出效益。加强信贷管理是提高效益的有效手段。首先，要按照信贷 资金来源的性质、期限，按照信贷管理中总量平衡、结构对称的要求，合理地配置贷款： 其次，要加强贷后管理，做好日常监控、预警工作，发现贷款出现风险苗头，及时采取 措施，收回贷款本息，避免贷款发生风险，保证贷款的效益。 流动性：信贷资金的流动性，是指商业银行在经营信贷业务中能按预定期限羽收 信贷资金，或在无损的状态下迅速变为现金资产的能力。保持信贷资金流动性的意义在 于能使银行具有足够的现金资产，以满足对外支付的需要。需要主要来自两个方面，一 是存款客户的提款需要，对于存款客户按约定期限的提款，银行都应该予以满足；二是 借款客户的提款需要，对于借款客户按提款计划的提款，银行也应该予以满足，银行如 果没有足够的现金资产支付能力，而使客户按借贷合同规定的提款要求无法实现，或无 法按期实现，则银行要承担法律上的责任，并赔偿客户由此而引起的经济损失。另外， 也会使外界有理由对银行的资金实力和经营能力感到怀疑，从而使银行失去一些好的客 户。 那么，衡量信贷资金流动性标准是什么呢? 那就应该是银行保证客户随时提取需要 的支付能力，这种保证支付能力越大，就可说流动性越强。对于期限长的贷款，如果能 商业银行授信管理决策模型的研究 安排好分期偿还的计划并按时收回，满足各方面届时地提款需要，仍可认为是流动性强。 反之，如果贷款期限虽短但到期却收不回来，影响银行新的支付需要，则不能说是流动 性强。 ( 2 ) 三性原则间的关系 安全性、效益性、流动性是信贷经营管理的基本原则，也是信贷经营追求的理想目 标。但在实际业务中，这三方面是很难同时达到的，通常是效益性和安全性、流动性之 间存在着矛盾。期限长的贷款，因利率高而使效益性高，但也因期限长而风险人，安全 性低，同时流动性也受影响。反之，期限短的贷款，利率低使得效益性低，但却能有较 高的安全性和流动性。即使在安全性和流动性之间，也不总是一致的，有安全性不一定 有流动性，有流动性也不一定有安全性。 几百年来，许多信贷经营理论和管理技术不断地运用到信贷业务之中，就是要解决 安全性、效益性、流动性三者之间的协调统一问题，达到最佳的组合配置。但毕竟由于 三者之间的互斥性多些，互容性少些，同时要协调好三者的理想目标还是难以达到。 在信贷业务经营实际中，较为简便的方法，就是面对不同的问题按重要性的大小顺 序，将三者加以排队并据以处理问题。如商业银行经营的目标是追求利润的最大化，但 信贷管理的原则，却不能将收益性放在第一位而首先应考虑的是安全性，其次才是效益 性。不同银行在不同时期不同情况下对不同贷款所确定的三性原则的顺序是不同的。但 在制订信贷管理总体政策时，通常的顺序是安全性、效益性、流动性。安全性是前提， 只有通过信贷资金创造最多的收益，才能满足与银行有关各方面的利益需要：流动性是 条件，只有在对信贷资金不断运用的过程中，才能不断调整信贷结构，使它更具有安全 性和效益性。 在实际运作中，也可将整体可加以运用的信贷资金划分为几部分，将其中一部分用 于发放安全、长期的贷款，以求得高效益性，另一部分用于发放短期贷款以获得高流动 性。 1 2 信贷风险管理的基本理论 银行风险管理是指银行通过风险分析、风险预测、风险控制等方法，预测、回避、 排除或者转移风险，以减少或避免经济损失，保证银行营运的安全。它通常包捂两方面 的涵义：一是在收益一定的条件下的风险最小化；二是在风险一定条件下的收益最大化。 银行风险管理自银行产生以来，就一直是银行经营管理的一项重要内容，但是真正 把风险管理当作一门理论科学来研究，从而有效地指导银行经营管理实践，提高银行经 营的安全性，则是本世纪五六十年代在西方金融较为发达时才发展起来的，在七八十年 代得到不断的充实、完整和修正，最后成为一门系统的管理科学理论，并在银行经营管 理实践中得到广泛重视和应用。 6 商业银行授信管理决策模型的研究 1 2 1 资产风险管理理论 资产风险管理与银行注重资产管理的经营实践阶段相一致。在这一阶段，银行偏重 于其资产业务的风险管理，包括信贷、投资、租赁、信托和其他业务的风险管理。这是 因为，该阶段中银行经营最直接、最经常性的风险来自资产业务。例如，一笔大额信贷 资产的呆账或坏帐，常常是引起一家银行周转困难、倒闭停业的最直接原因。因此，银 行经营管理者都极为重视其对资产业务的风险管理，并采取了一系列的措施，如加强资 信评估、项目调查、严格审贷制度、减少信用放款、减少投机性的贷款需求、资产多元 化分散风险等。 1 2 2 负债风险管理理论 负债风险管理与银行经营实践中注意负债管理这个阶段相适应。6 0 年代中期，西方 经济发展迅速，是一个高速增长的繁荣景气时期，社会对银行资金需求极为旺盛，银行 面临着资金来源相对不足的巨大压力。为了扩大资金来源，满足银行流动性需求，同时 避开银行法对存款利率上限的规定。西方银行变被动负债为主动负债，创造了许多金融 工具，如美国的联邦基金、欧洲美元借款、再回购协议、同业拆借等，利用发达的金融 市场来扩大银行的资金来源，满足流动性不足的需求，进一步增加资产运用，从而刺激 经济发展。负债管理理论的广泛应用，导致了银行业的一场革命，银行由单纯依靠吸收 存款的被动负债方式，发展成为向外借款的主动型负债方式。但另一方面，负债规模的 扩大，也极大地增加了银行经营的风险，在这种情况下产生了负债风险管理理论，并在 银行经营管理实践中得到了广泛应用。 1 2 3 资产负债风险管理理论 资产风险管理理论关注于资产业务的风险，稳健有余而进取不足，负债风险管理理 论则仅关注于负债业务的风险，进取有余而稳健不足，两者都不能保证银行安全性、流 动性和盈利性的均衡。7 0 年代中期，西方通货膨胀不断上涨，经济急剧波动，银行的风 险不断加大，在这种背景下产生了资产负债风险管理理论。这一理论强调对资产业务风 险、负债业务风险的协调管理，通过资产结构和负债结构的共同调整，在保证银行有一 定收益性、流动性的前提下，谋求银行风险的最小化。资产负债风险管理所运用的主要 技术方面包括利差管理、缺口管理、期限管理、金融期货、期权交易等。 7 商业镘行授信管理决策模型的研究 1 3 授信的基本概念及其理论 1 。3 。1 授信的定义 授信是银行对客户办理贷款、保证、承兑、进出口贸易融资以及信用卡透支等各项 信贷业务的总称。授信管理主要是银行对企业额度授信的管理，即指银行根据信贷政策 和客户条件对法人客户确定授信控制量，以控制风险、提高效率的管理制度。 有人以为授信就是企业能得到的贷款总量，其实不然。一般来讲，授信就是指银行 给企业核定的最高风险限额。在这个限额内，银行可以向企业提供贷款、承兑汇票、票 据贴现、短期融资、银行担保、国际结算、债务保值、信用证等全方位的金融服务。如 果超过这个额度，银行将面临着潜在的金融风险。授信实际上是银行防范金融风险的一 种手段。 银行额度授信的使用对象为非金融类法人客户。 实行额度授信的目标有3 个： ( 1 ) 防范风险。银行对单个客户的信用不能太集中，应当有个度，这个“度”限 制银行对客户的信用总量。 ( 2 ) 提高效率。对于不同的授信客户，在已经确定授信额度内，不同程度地简化 审批手续，直至经办行可自主地发放贷款( 额度内仍须按权限报批的除外) ，不必每笔 贷款都报批。 ( 3 ) 增强竞争能力。对客户做出授信额度的公开承诺，密切银行与优质客户的合 作，有助于培养银行的客户群体，树立银行的良好形象。 1 3 2 授信的分类 ( 1 ) 按照授信业务的管理方式，可分为内部授信和公开授信 内部授信是指银行对客户的授信额度不对客户公开，仅作为银行内部掌握的可能给 予客户的信用限额，不是银行对客户的信用承诺。 公开授信是指银行根据客户的资信情况、信用需求、偿债能力和风险状况等，在综 合评价的基础上，以书面形式向客户作出正式承诺的授信额度。被实行公开授信的客户， 一般情况下都是在授信行开立基本账户，且资信优良的客户，以及资产负债率、净资产 达到规定条件近年来能够按期偿还银行贷款本息，无其它对银行的违约行为的客户。 实行公开授信，可以进一步密切银企关系，高效便利地为客户提供信贷支持。公开授信 是银行批准给客户的信用额度，银行有履约守信的义务，应当根据自身的实力开展公开 授信工作，规范公开授信管理，防范信贷风险。 从我国目前商业银行授信管理的现状来看，多采用内部授信的方式。 ( 2 ) 按照授信业务的具体方式，授信还可以分为综合授信和单项授信 商业银行授信管理决策模型的研究 综合授信是指对客户各项信用业务的总授信额度。 单项授信是指对客户某一方面信用业务核定的信用控制额度。 对单项授信还可以分为流动资金贷款额度授信、贴现额度授信、承兑额度授信、保 证额度授信和进出口贸易融资额度授信。 流动资金贷款额度授信，是指给予客户的在确定的授信期限内客户可以使用的本外 币流动资金贷款余额的限额。 贴现额度授信，是指给予客户的在确定的授信期限可以使用的人民币票据贴现余额 的限额。 承兑额度授信是指对同一客户出票的，指定银行在确定的授信期限内为付款人承兑 的累计金额的限额，汇票承兑余额是指银行承兑上述累计金额与该客户( 出票人) 已付 银行汇票金额的差额。 保证额度授信是指以同一客户为债务人，在确定的授信期限内以银行为保证人的各 种尚未终止的保函的本外币担保金额之和的限额。 进出口贸易融资额度授信是指在确定的授信期限内对单一客户办理进出口贸易融 资业务总量的限额。进出口贸易融资业务总量是指信用证开证、进出口押汇、进口托收 押汇、出口押汇、出口托收押汇及打包放款业务量之和，进出口贸易融资额度可分为以 下单项额度。 信用证开证额度是指对单个客户进口贸易项下的限期或开具1 8 0 天内的信用证时， 可累计少收保证金金额的限额。累计少收保证金是指对单个客户信用证的累计金额与收 取保证金累计金额的差额。 进口押汇额度是指银行在保留物权的情况下，同意承兑进口商在信用证项下的远期 汇票下办理提货时，客户免交或减交的保证金金额的限额以及支付开证客户的即期或远 期信用证项下的到期汇票的垫款金额的限额。 进口托收押汇额度是指银行为客户办理承兑交单业务时客户免交或减交的保证金 金额和办理付款交单业务时银行为客户提贷的垫款金额的限额。 出口押汇额度是指银行议付、买入、贴现、垫支的以客户为受益人的信用证及其项 下单据等对客户提供的资金融通金额的限额。 出口托收押汇额度是指银行为客户办理出口托收时为客户提供的资金融通金额的 限额。 。 打包放款额度是指银行以客户将国外银行开支的正本信用证留存作保证时对客户 的贷款余额的限额。 ( 3 ) 按照授信业务的层次，授信还可分为基本授信和特别授信 基本授信是指银行根据国家信贷政策和每个地区、客户的基本情况所确定的信用额 度。 特别授信是指商业银行根据国家政策、市场情况变化及客户的特殊需要，对特殊融 资项目及不超过基本授信额度所给予的授信。 基本授信的范围应包括： 全行对各个地区的最高授信额度； 9 商业侵行援信管理决策模型的埘究 全行对单个客户的最高授信额度： 单个分支机构对所管辖服务区的最高授信额度； 单个营业部门和分支机构对单个客户的最高授信额度； 对单个客户分别以不同方式( 贷款、贴现、担保、承兑等) 授信的额度。 特别授信范围包括： 因地区、客户情况的变化需要增加的授信； 因为国家货币信贷政策和市场的变化，超过基本授信所增加的授信； 特别项目融资的临时授信。 1 3 3 授信管理的理论依据及原则 ( 1 ) 授信管理的理论依据 授信管理的理论依据是风险分散理论。按照资产选择理论，风险分散的最通俗表达 就是：“不要把全部鸡蛋放在一个篮子里”。银行信贷资产运用的分散化就是避免信用资 产投向、投量过多地集中于某一目标，这个目标可能是某一地区，某一行业，某一客户， 而是应该尽可能使信用资产的分配多样化，以此分散信用风险，谋求全部信用资产风险 的最小化。 在由两种或两种以上资产组成的资产组合中，资产问的相关关系影响总资产的风险 程度。当两种资产的收益线性正相关，即一种资产收益增加或减少，另一种资产的收益 也同比例增加或减少时，不仅不能分散风险，而且还使总风险增大：当两种资产的收益 不相关时，这种资产组合并未减少总体风险，只不过每种资产的可能损失控制在投资额 之内；当两种资产的收益线性负相关，即一种资产增值，另一种资产就贬值时，这样的 资产组合收益最稳定，呈线性负相关的两种资产收益与各自期望收益的偏离能够相互抵 消，资产组合的总体风险减少，达到了有效的风险分散和抵补的目的。因此，就选择不 相关或负相关的资产形成资产组合，才能有效地实现风险的分散。 授信管理是风险分散理论的具体运用，有利于商业银行树立风险控制的全局观念。 银行必须依据其经营策略进行全额分散，把对某一客户的授信控制在一定额度之内。一 是根据授信人员职位，如行长、副行长、信贷主任等，给予不同的授信限额；二是依据 分支行所在区域的经济、金融等环境，给予不同的授信等级，各等级再给予不同的授信 额度：三是分支行得到授信额度之后，往往还要根据客户的信誉和偿债能力确定每一客 户的授信限额，对新客户、老客户给予不同的授信限额。 此外，银行还要考虑信用风险的产业分散，地区分散。即通过授信将业务分散于多 个产业，多个地区，不至于因为某个地区的严重经济危机或某产业的长期不景气，而遭 受致命的呆帐、坏帐损失。 ( 2 ) 授信管理的原则 商业银行的授信管理所遵循的原则可以概括为：三严一活四统一。 三严一活是指“严格审查、严格控制、严格监督、灵活分配”。 严格审查是指通过一系列的基于授信管理的企业信用指标，对授信客户进行信用评 价，严格审查客户资格。 严格控制是指客户授信额度之和不能超过客户所在行业或所在地区的授信总额。运 用科学，严谨的方法确定客户授信额度，降低风险。 严格监督是通过制定银行内部授信等级，在银行内部加强控制与监督。对客户授信 额度使用，要定期进行调查与分析，监测信贷资产的变化。对违反信用额度使用原则的 客户严肃处理。 四个统一是指： 一是授信主体的统一。商业银行必须确定一个管理部门或委员会统一审核批准对客 户的授信。 二是授信形式统一。商业银行对同一客户各种形式的信用发放都应置于该客户的授 信额度之内，即要做到表内业务授信与表外业务授信统一，对表内的贷款业务，打包放 款，进出押汇、贴现等业务和表外信用证、保函、承兑汇等信用发放业务进行一揽子授 信。 三是不同币种授信的统一。要做到本外币授信的统一，将对本币业务的授信和外币 业务的授信置于同一授信额度之下。 四是授信对象的统一。商业银行授信的对象是法人。商业银行不对在一个营业机构 或系统内的不具备法人资格的分支公司客户授信。 1 3 4 授信管理的操作程序 对客户进行额度授信的操作程序可分为受理、调查评价、审批、额度使用及后续管 理5 个环节。 ( 1 ) 受理 对于要求给予其公开授信的客户，信贷业务经办人员应当向客户全面介绍银行的信 贷政策和公开授信条件。一般额度授信客户不经过受理环节，直接进入调查评价阶段。 ( 2 ) 调查评价 各经办行( 总行营业部、一级分行或二级分行的营业部、支行、办事处) 的信贷业 务经营部门为额度授信的主要调查部门。经办行信贷业务经营部门的信贷业务经办人员 为主要的评价人员。对拟进行额度授信的客户，信贷业务经办人员要通过分析财务报表、 实地调查走访等方式对客户情况进行全面评价。 对于已经作过客户评价的，了解客户近期生产经营状况是否有较大变化，如没有重 大变化，并且客户评价报告在有效期内的，可将客户评价报告作为调查审查报告的附件， 没有作过客户评价报告的，按照客户评价办法进行客户评价，完成的客户评价报告作为 调查审批报告的附件。 一般额度授信实际上是商业银行在对单一的法人客户的风险和财务状况进行综合 评估的基础上，确定的能够和愿意承担的风险总量，银行对该客户提供的各类信用余额 之和不得超过该客户的一般授信额度。商业银行可以根据市场和客户的经营情况，适时 审慎地调整一般授信额度，但额度一旦确定，在一定时间内应相对稳定，不能随意向上 商业银行授信管理决策模型的珂f 究 调整额度，所以确定授信额度必须慎重、科学、规范。 授信额度的准确核定是额度授信实施的关键，准确地核定授信限额需要有一套科学 的风险分析方法。客户评价报告中的信用控制量提供了一个风险控制界限，它的作用是 限制对客户授信过于集中的问题。对客户确定的授信额度原则上不允许突破测算出的授 信控制量。 银行在对客户进行全面评价的基础上，在原则上不超过测算出的对客户的授信控制 量的前提下，综合考虑下列因素，确定对客户的授信额度： 客户的客观需求； 预计其他银行对客户的授信变动情况； 银行的信贷政策。 调查结束后，信贷业务人员应根据客户评价及授信额度估算的结果，提出额度授信 建议。 ( 3 ) 审批 信贷业务人员将调查评价的有关材料送交有关审查人员。送交的材料如不准确、完 整或不合规定，审查人员应要求其修正、补充，直至符合要求。否则审查人员有权退还 其材料。 审查人员审查完成后，对拟进行额度授信的，审查人员结合信贷规模、资金和资产 负债比例管理情况，提出包括授信额度、期限和担保方式等要素的倾向性意见，签署姓 名、日期后，将调查审批报告连同所列材料一起送交审批人。审查人员对审查的完整性 和合规性负主要责任。 完成合规性审查后，经办行根据信贷业务审批权限，按照规定的程序报批。上级行 审批后，应及时将审批结果以书面形式反馈至经办行。 ( 4 ) 额度的使用 实行额度授信管理对于客户评价结果没有重大变化的客户无须进行大量的报批，使 审批工作简捷方便，即可对原授信额度延续使用。 公开授信客户需要使用公开授信额度内的信用时，客户应提前向银行提交申请，将 信用需求的品种、金额、期限等通知银行，同时提交使用授信额度项下相关信贷品种申 请材料，有关部门应在符合银行信贷业务的有关规定的前提下，尽快办理公开授信客户 的具体授信的审查、审批、发放，及时、方便地安排公开授信客户使用有关信用： 对一般授信客户在授信额度内具体授信的发放按照相关信贷品种的要求执行。各行 在信贷授权权限内办理具体授信业务时应严格按照总行规章制度的有关规定执行。 ( 5 ) 额度授信的后续管理 对一般授信额度采取日常监测管理、定期分析评价，根据客户情况随时调整授信额 度的管理方式。 商业银行授信管理决策模型的研究 1 4 授信管理的特性及意义 1 4 1 授信管理的特征 所谓授信，就是银行向法人或自然人提供贷款、担保、押汇、开立信用证或办理贴 现的行为。在授信过程中，银行是自担风险的中间人，它把社会上的闲散资金集中起来 后，通过授信投放到各行业、企业，到期收回本金和利息。初看起来，授信过程轻松又 简单：进来的是货币，出去的还是货币，甚至是银行自造的信用，连d n i n 造过程也没 有，最后还收回更多的货币，一切都象变戏法。 但实际上，商业银行授信的两个特性决定了授信管理是一项比较难的管理。 ( 1 ) 单向高位信用均衡性 每个企业都必须在一种信用均衡的环境中才能生存发展。即“出货清算信用”和“进 货清算信用”的均衡。这个均衡可以在高位达成，也可以在低位达成。例如，如果产品 销售( 出货) 清算不能及时，出现应收账款，就要由增加进货清算的应付账款来平衡， 据此调低信用均衡。我国大量的“三角债”就是由此而生的。在这里存在一个互动的均 衡公式： 进货清算信用每出货清算信用 但对银行来说，“银行对存款人的信用”与“贷款人、被授信人对银行的信用”是 无法达成互动式均衡的，而是单向高位均衡：银行必须1 0 0 对存款人讲信用，银行对存 款人的作用是完全刚性的，不可能因为被授信人对银行的信用降低而调低。其公式只能 是： 银行对存款人的信用：枣= 被授信人对银行的信用 这个公式意味着如果被授信人对银行的还本付息信用出现问题，将连锁式导致银行 丧失以下能力：( 1 ) 盈利能力；( 2 ) 支付能力；( 3 ) 信誉和生存能力。银行必须通过授 信管理达致高位信用均衡，否则，就会发生信用等级下降，甚至失去生存能力。 ( 2 ) 合约履行的始末分离性 有一类合约，合约双方同时作出承诺，同时履行承诺。这样就基本上没有履约信用 风险。而另一类合约，双方同时作出承诺，但不同时履行承诺，因此出现履约信用风险。 银行授信就有一部分是针对这种履约信用风险而作出担保的。而且整个银行授信就是后 一类。在授信中，授信人和被授信人同时承诺，但银行在合约开始时履行承诺，给予授 信，而被授信人则在合约终结时才履行承诺，归还授信涉及的本息。这种履约始末分离 性，使得在达成人们所况的“善始善终”时特别难，授信合约的“善终”在银行作出授 信后就受控于被授信人，银行只能作“局外控制”。 商业银行授信管理决策模型的研究 1 4 2 授信管理的意义 ( 1 ) 有利于商业银行对客户的信用风险进行控制和管理，进一步提高资产质量和 经营效益 商业银行授信管理是对现行银行风险管理体制和信贷管理机制的重大改革，它有利 于商业银行对