（会计学专业论文）公允价值及其应用比较研究.pdf

摘要 长期以来，历史成本计量一直是会计计量的主要计量属性。随着经济的不 断发展，特别是金融及衍生工具的出现和不断创新，历史成本计量已经不能够 满足现代经济发展的需要，其弊端也逐渐暴露了出来。此时，公允价值以其独 有的特征出现在了人们面前，并得到了社会各界的普遍关注。公允价值与历史 成本相比，能够更加准确的反应资产或负债的价值，为信息使用者提供更加及 时、相关的信息，特别是金融及衍生工具表现尤为突出。虽然有阻力，公允价 值的应用范围国内外一直在不断的扩大，从金融工具逐渐扩展到其他非金融资 产或负债的计量上。从国际上看，全面应用公允价值已经是大势所趋。我国对 公允价值的应用不论在理论还是实物上都比较落后，在具体应用过程中也曾经 一波三折。但是随着我国经济的迅速发展，国际化脚步不断加大，在我国全面 应用公允价值也将成为不可逆转的趋势。 本文在参考国内外有关公允价值应用研究的基础上，首先对公允价值的定 义、计量属性、特征以及计量层级做一概述，分析了公允价值计量应用的理论 基础，这是应用公允价值的坚实支撑。其次，文章重点应用归纳法、分类分析 法、对比分析法的研究方法，从国际会计准则委员会、美国财务会计准则委员 会和我国三方面发布的相关准则具体分析了公允价值在金融工具和非金融工具 中的应用。最后，在对国际会计准则委员会、美国财务会计准则委员会和我国 三方面公允价值应用的对比、分析基础上总结出三方应用公允价值的异同点， 并对公允价值在我国的应用提出了个人建议。本文的创新在于：( 1 ) 全面阐述 公允价值的计量属性；( 2 ) 从国际会计准则委员会、美国财务会计准则委员会 及我国三方对比分析公允价值的应用；( 3 ) 对我国应用公允价值提出个人建议。 关键词：公允价值，历史成本，金融工具，非金融工具，公允价值应用 a b s t r a c t h i s t o 打c a lc o s th a sb e e nt h em a i nm e a s u r e m e n tm o d e ，f o ra1 0 n gt i m e ，b u tw i t t l m ed e v e l o p m e n to fe c o n o m ye s p e c i a l l y1 0 t so fd e r i v a t i v ef m a n c i a lm s t l l 珊e n t sc o m e f o r t h ，i ti sd i m c u l tf o r1 1 i s t o r i c a lc o s tt 0c o p ew i t hm es i t i l a t i o n 蓼a d u a l l ya i l di t s d r a w b a c k sa r c 伊酞l u a l l ye x p o s e do m a tt h i st i m e ，u i l i q u ec h a r a c t 嘶s t i c so ft h ef a i r v a l u ea p p e a r e di nf 幻n to fp e o p l e ，a n dh a v eg a i n e dw i d e s p r e a dc o n l n l u n i t ) rc o n c e n l c o m p a r e dw i ml l i s t o r i c a lc o s t ，f i a i rv a l u ei sm o r ea c c u r a t em e s s a g er e n e c t i n gt h e v a l u eo fm ea s s e t so rl i a b i l i t i e s ；i tp r o v i d e sm o r et i i l l e l y 觚dr e l e v a n ti 1 1 f o 珊a t i o nf o r m eu s e r s ，e s p e c i a l l yd e r i v a t i v ef m a l l c i a l i n s t n l i l l e n t sa n dp e r | o 肌a n c ei sp a n i c u l a r l y c o n s p i c u o u s d e s p i t er e s i s t a n c e ，t l l e 印p l i c a t i o no ff a i rv a l u ea td o m e s t i ca n da b r o a d h a sb e e nc o n t i n u o u s l ye x p a n d e di n t om em e a s u r e m e n t sw l l i c ha r e 丘0 mt h ef i n a n c i a l t o o l s 萨a d u a l l ye x t e l l d e d t 0o t h e rn 0 珏f i n 锄c i a la s s e t so rl i a b i l i t i e s f r o ma n i n t e n l a t i o n a l 啊e 、p o i n t ，c o m p r e h e i l s i v ea p p l i c a t i o no ff a i rv a l u ei st ：h e 仃e n do f 也e t i m e s o u rc o u m d ，l a g sb e h i n di n l e 印p l i c a t i o no ff 撕rv a l u eb o mi 1 1n l e o 巧a i l di n p r a c t i c a l i 魄a n dh a sas e 五e so f 劬s t r a t i o n s b u tw i t hc h i n a t sr a l p i de c o n o m i c d e v e l o p m e ma 1 1 df 瓠t e ri n t 锄a t i o n a l i z a t i o n ，c o m p r e h e n s i v e 印p l i c a t i o no ff a i rv a l u e w i l lb e c o m e 锄i r r e v e r s i b l e 订e n di i lo u rc o u n t b a s e do nm ed o m e s t i ca i l di m e m a t i o n a lr e s e a r c h e sa b o u t 印p l i c a t i o no ff 撕 v a l u e ，t h i si s s u es l l m m a r i z e sm ed e f i i l i t i o no ff i a i rv a l u e ，m e a s u r e m e n ta t t r i b u t e s ， c h a r a c t e r sa n dm el e v e l so fm e 硒u r e m e n t ；t h e ni ta l l a l y z e sb a s i so ft h em e o 拶w m c hi s as 0 1 i ds u p p o no ft h ea p p l i c a t i o no ft 1 1 e 饧rv a l u e n e 枷c l e sm e t h o d sf o c u s e d0 n u s i n gi n d u c t i o n ，c l a s s i f i c a t i o na i l a l y s i s ，a l l dc o m p a r a t i v ea i l a l y s i sr e s e a r c hm e t h o d s i r e s p e c t i v e l yg e n e r a l i z e t h eu s i n go ff a i rv a l u eo nf i n a n c i a li 1 1 s t n 珊e n t sa n d n o n f i n a l l c i a lt o o l s a p p l i c a t i o n sb y 队s c ，f l a s ba l l dc 1 1 i n a f i n a l l y ，t h r o u 曲 觚a l y z i n ga n dc o n 臼粥t i n gs i m i l 耐t i e sa i l dd i 腩r e n c e sb y 队s c ，f a s ba n dc t l i n ai n f a i rv a l u eo fm ea n a l y s i sc o n c l u d e d ，ir a i s et h ep e r s o n a lr c c o m m e n d a t i o l l sa b o u t a p p l i c a t i o no ft h ef a i rv a l u ei i lc l l i n a t h e s ei 1 1 i l o v a t i o n sa r e ：( 1 ) ac o m p r e h e n s i v e e x p o s i t i o na b o u tf a i rv a l u em e a s u r e m e n ta t t r i b u t e ；( 2 ) c o m p a r a t i v ea n a l y s i so ft h e 印p l i c a t i o no ff a i rv a l u eb yi n t e m a t i o n a l ，t h eu n i t e ds t a t e sa n dc h i n at r i p a n i t e ；( 3 ) p e r s o n a l r e c o m m e n d a t i o n sf o r t h ea p p l i c a t i o no ff 撕rv a l u ei nc 1 1 i n a i i k e yw o r d s ：f i a i rv a l u e ，l l i s t o d c a lc o s t ，f i n a l l c i a li n s 缸u m e n t s ，n o n - f i n a n c i a l i n s t m m e n t s ，m ea p p l i c a t i o no ff a i rv a l u e u l 兰州理工大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所 取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任 何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的 法律后果由本人承担。 作者签名： 曼1 粥 日期：97 年，2 月，2 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文 被查阅和借阅。本人授权兰州理工大学可以将本学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存 和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密口。 ( 请在以上相应方框内打“ ) 作者签名：妯獬日期：d7 年，z 月7 乙日 导师签名：伞风汤之 日期：口7 年tz 月，z 日 第1 章导论 1 1 研究背景 第1 章导论 会计本身就是一个计量过程，换言之，会计如果无力可靠地计量某些对旁 就不会在财务报表中确认、记录和报告。计量一直成为推动会计发展的重要力 量。会计计量的关键是会计计量模式的选择而会计计量模式选择的核心则是计 量属性的选择。传统的会计以历史成本计量属性为基础进行一系列的会计核算、 报告。而二十世纪八十年代，美国2 0 0 0 多家金融机构因从事金融工具交易而陷 入财务困境，然而这些金融机构建立在历史成本计量模式上的财务报告却仍显 示着“良好的经营业绩和“健康”的财务状况。八十年代后期存款储蓄行业 也相继发生了金融危机，这引起了美国证券交易管理委员会( s e c ) 和金融界之 间有关会计计量属性的激烈争论。公允价值( f a i rv a l u e ) 作为多种计量属性的 集合自然成为争论的重点，国际会计界也开始关注这一话题。 公允价值早在1 9 5 3 年美国会计程序委员会第4 3 号会计研究公告中就 已现身，到二十世纪八十年代后才引起人们的充分注意。自此相关的准则便被 不断的制定、推出。公允价值在国际会计准则委员会( l s c ) 和美国财务会计 准则委员会( f a s b ) 发布的准则中的应用比率逐渐加大，可以说二十一世纪新 颁布的准则如涉及计量问题，都全面运用了公允价值。从这些不断发布的公告 也可以看出国际上对公允价值的研究越来越深入。 我国公允价值的应用更是一波三折，1 9 9 8 年财政部公布的具体会计准则中 首次出现公允价值，就已成为在我国备受瞩目的一个会计问题，然而随之而来 的许多操纵利润的造假案使人们对公允价值在我国的应用产生了怀疑。因此， 针对这一情况2 0 0 1 年财政部修订会计准则，缩小了公允价值在我国的应用范围。 但是，在国际问经济贸易交流越来越频繁及会计准则国际趋同的大环境下，公 允价值的应用己是大势所趋。而我国的市场环境也有了很大的不同，应用公允 价值成为我们必然的选择。我国2 0 0 6 年颁布的企业会计准则进一步启用公 允价值，扩大了公允价值的应用范围。对于公允价值在我国应用的这一特殊情 况，会计理论和实务界纷纷开始了讨论。本文正是在这一背景下选定的。 第1 章导论 1 2 文献综述 会计自产生开始就与计量结下了不解之缘，计量一直是推动会计发展的重 要力量。当代会计学的若干重大理论与实践问题大都与会计计量有关。计量一 直是推动会计发展的重要力量。会计计量的关键是会计计量模式的选择而会计 计量模式选择的核心则是计量属性的选择。公允价值( f a i rv a l u e ) 作为多种计 量属性的集合自然成为研究的重点。 1 2 1 公允价值理论综述 随着公允价值在实物中的不断应用，国内外对其应用的理论基础也有所研 究，主要有三个理论较强的支撑了公允价值的应用： ( 1 ) 会计计量理论 上世纪6 0 年代以来，西方会计计量理论得到了迅速发展，一套较为严密的 会计计量理论体系已初步形成，这为我们研究会计计量理论提供了有益的经验 和形式。如著名的美籍日本会计学家井尻雄士( y 嘶i r i j i ，1 9 7 9 ) 的名著会计 计量理论强调了会计计量的重要性：葛家澍，林志军( 2 0 0 1 ) 所著的现代 西方会计理论中在详细分析了各个计量属性后进而阐述了现金流量信息、现 值与公允价值的关系，将公允价值作为一项计量属性对比的说明了公允价值的 应用方法。赵德武( 1 9 9 7 ) 所著会计计量理论研究眨1 和国际会计准则委员会 ( i a s c ) 在1 9 8 9 年7 月发布的编制和提供财务报表框架都从会计目标出发， 认为会计信息质量的首要特征为可靠性与相关性两项，可靠性和相关性常常相 互冲击，进一步说明在决策有用性目标的导向下，公允价值更能体现信息的相 关性。 ( 2 ) 干净盈余理论 费尔萨和奥尔森( f e l t h 锄a 1 1 do h l s o n ，1 9 9 5 ) 提出的干净盈余理论( c 1 e a n s u r p l u s1 1 1 e o r y ) 指出：当会计计量无偏时，未来的非常收益不会持续存在，全 部价值都体现在资产负债表上，收益表没有任何信息含量。然而，费尔萨和奥 尔森指出，在现实中，这种无偏状况并不存在，因此，有足够理由说，收益表 有重要的作用。非常盈利的持续性越强，收益表对会计信息使用者评价一个企 业的价值的作用也就越大。由此，干净盈余理论提供了一个与计量观相一致的 第1 章导论 框架，从而进一步为公允价值计量提供了理论支持。 ( 3 ) 经济收益理论 长期以来，经济学上对收益的认识( 经济收益) 与传统的会计收益存在着 很大的分歧。亚当斯密最早于1 7 7 6 年在国富论中将经济收益定义为“财富 的增加 。j r 希克斯1 9 4 6 年在其所著的价值与资本一书中的收益概念建立 在资本保全的基础上，得到了广泛认可3 。比较会计收益与经济收益，可以发 现经济收益概念所包含的内容要比会计收益概念更加真实和全面，除包括传统 会计上的已实现收益外，还包括未实现的资产价值的变动，既考虑交易的影响， 也考虑非交易因素的影响。显然，要计量经济收益，在会计上就必须采用公允 价值，或者说，公允价值计量体现了会计收益向经济收益的转变。 1 2 2 公允价值应用综述 国际上公允价值的应用随着时间的推移而逐渐增加，公允价值早在1 9 5 3 年 美国会计程序委员会第4 3 号会计研究公告( u 通n o 4 3 ) 中就已现身。2 0 世纪7 0 年代早期，会计原则委员会( a p b ) 考虑在一些金融证券投资问题方面 使用公允价值计量，但没有达成一致意见。联邦储备委员会的干预阻止了早期 公允价值会计的进程。在这一阶段只是提出公允价值，但是这时并没有引起会 计界的普遍重视，可以说是公允价值的启蒙阶段。 二十世纪八十年代，美国2 0 0 0 多家金融机构因从事金融工具交易而陷入财 务困境，但是在以历史成本为计量基础的会计报表中并没有体现出危机，相反， 账面财务状况都呈现出良好的态势。由此引发了关于历史成本计量和公允价值 计量的争论。 在八十年代，有关公允价值的争论主要在美国证券交易管理委员会( s e c ) 和金融界之间进行，而美国财务会计准则委员会( f a s b ) 并没有轻易表态，但 8 0 年代后期的信贷和金融危机，彻底改变了美国财务会计准则委员会( f a s b ) 的态度和立场。这一阶段由于争论引起了人们对公允价值的普遍重视，但是针 对公允价值的研究并不多，应用也不多，可以说是公允价值的引发阶段。 进入二十世纪九十年代，公允价值的应用也进入了黄金阶段，国际会计准 则委员会( i a s c ) 与美国财务会计准则委员会( f a s b ) 都十分关注公允价值， 并不断出台相应的准则推进公允价值的应用。 ( 1 ) i a s c 颁布的准则中公允价值的应用 第1 章导论 队s c 先后颁布的准则中涉及到公允价值的主要有1 8 个，其中在金融工具中 的应用有4 个，分别为1 9 9 5 年颁布的( i a s 3 2 ) 金融工具：揭示和呈报、1 9 9 7 年颁布的金融资产和金融负债会计、2 0 0 1 年修订的( 队s 3 9 ) 金融工具：确 认和计量、2 0 0 5 年颁布的对 的修改：公允价值选择 权。 i a s c 颁布的准则中公允价值在非金融工具中的应用有1 4 个，主要为1 9 9 8 年修订的( i a s l 6 ) 不动产、厂房和设备、1 9 9 7 年修订的( i a s1 7 ) 租赁、 1 9 9 4 年重编的( 认s2 5 ) 投资会计、2 0 0 0 年颁布的( 队s4 0 ) 投资性不动产、 2 0 0 1 年颁布的( i a s4 1 ) 农业等。 为进一步进行金融工具会计问题研究，i a s c 于1 9 9 7 在国际范围内成立了 一个金融工具会计准则制订机构联合工作组( t i l ef i n a l l c i a li l l s t n 姗e n tj o i n t w b r l d n gg r o u po fs t a i l d a r ds e t t e r s ，j w g ) 。联合工作组的报告建议所有金融资产 和金融负债应当在资产负债表确认并以公允价值计量。2 0 0 3 年1 2 月，金融工具 国际准则( 队s 3 2 、队s 3 9 ) 发布后，遭到了欧洲中央银行、巴塞尔委员会和欧 盟委员会的强烈批评，按照当时认s 3 9 的规定，任何金融资产和金融负债都可 以用公允价值计量，其价值变动计入损益。包括上述欧洲机构在内的许多反馈 意见者都反对这种激进的做法，担心这种全面的公允价值计量会被滥用，进而 导致误导信息使用者。 2 0 0 4 年1 1 月，欧盟委员会采纳其下设机构会计监管委员会( 铷陋) 的建议， 在宣布采用i a s 3 9 的同时，拒绝采用其中关于公允价值计量选择权和套期会计 的规定，这一决定后来被人们称为两项“例外 。许多银行监管机构、证券公司 和保险公司等对该选择权可能被不恰当地应用表示担忧。针对上述反对意见， 国际会计准则理事会2 0 0 5 年6 月1 6 日正式发布了对( 国际会计准则第3 9 号) 的修改：公允价值选择权对公允价值计量选择权做出限制。 从i a s c 发布的涉及公允价值的准则及引起的争论中可以看出公允价值在 金融工具中的应用经历了：引入全面应用有条件下应用的过程；公允 价值的应用也正在从金融工具扩展到非金融工具。 ( 2 ) f a s c 颁布的准则中公允价值的应用 从1 9 7 5 年开始的3 0 年来，美国财务会计准则委员会( f a s b ) 对公允价值 计量体系的研究始终没有间断过，公允价值在美国会计准则中的运用也越来越 广泛。截至2 0 0 4 年1 2 月底，f a s b 共发布了1 5 3 个财务会计准则，与公允价值 第1 章导论 有关的会计准则有6 0 个。二十世纪七十年代，f a s b 共发布准则3 4 个，涉及公 允价值的有6 个比率为1 7 6 ；八十年代f a s b 发布准则6 9 个涉及公允价值的 1 6 个比率为2 3 1 ；九十年代f a s t s 发布准则3 2 个，涉及公允价值的2 3 个， 比率为7 1 8 ；新世纪开始到2 0 0 4 年1 2 月f a s b 发布准则1 5 个，全部涉及公 允价值，比率为1 0 0 ；公允价值在f a s b 会计准则中的应用比率逐渐加大，新 颁布的准则如涉及计量问题，都全面运用了公允价值1 。 九十年代以后f a s b 发布的在金融工具中应用公允价值的准则主要有： s f a s l 0 5 具有表外风险的金融工具和信用风险集中的金融工具的信息披露、 s f a s l 0 7 金融工具公允价值的披露、s f a s l l 9 衍生金融工具及金融工具公 允价值的披露、s f a s l 2 5 金融资产转让和服务以及债务解除的会计处理、 s f a s l 3 3 衍生工具和套期活动的会计处理、s f a s l 4 9 衍生工具和套期活动 的会计处理对第1 3 3 号的修订等。 九十年代以后f a s b 发布的在非金融工具中应用公允价值的准则主要有： s f a s l 0 6 雇主对退休金以外的退休福利的会计处理、s f a s l l 4 债权人贷款 减值的会计处理、s f a c 7 在会计计量中使用现金流量信息和现值、s f a s l 4 1 企业合并、s f a s l 4 2 商誉和其它无形资产、s f a s l 4 4 长期资产的减值、 处置的会计处理、s f a s l 5 0 对某些债务性和权益性财务工具的会计处理、 s f a s l 5 7 公允价值计量等。 从公允价值在f a s b 中的应用可以看出公允价值在金融工具中的应用相对 比较全面，而且对具体应用方法做了明确规定。公允价值应用的领域还有逐步 扩大化的趋势。 ( 3 ) 我国公允价值的应用 国际会计界已经普遍接受了公允价值观念，目前正致力于公允价值会计的 进一步研究和运用工作，但是，公允价值在我国的应用却几经波折，经历了引 入、回避和重新提倡三个阶段： 公允价值引入阶段 1 9 9 7 年1 2 月，黄世忠在公允价值会计：面向2 1 世纪的计量模式一文 中指出，公允价值会计既对会计界提出了严峻挑战，同时，也为计量模式的完 善和发展提供了契机巧1 。随后，国内一批知名学者对公允价值会计在我国的运 用进行了深入探讨，基本都支持在我国会计中运用公允价值。 1 9 9 8 年6 月2 4 日财政部发布了企业会计准则债务重组，公允价值 第1 章导论 的概念首次正式在我国的具体会计准则中出现。在此之后，公允价值概念又出 现在企业会计准则投资和企业会计准则非货币性交易中。从 1 9 9 7 年5 月到2 0 0 0 年4 月，财政部陆续颁布了第一批1 0 项具体准则，这1 0 项 准则都大力提倡采用公允价值。自此公允价值在我国开始大量的应用。 公允价值回避阶段 值得注意的是，在债务重组、投资和非货币性交易等准则引入 公允价值计量后，产生的结果不尽令人满意。会计信息失真现象普遍存在，严 重影响了企业的正常发展，扰乱了市场秩序。 2 0 0 1 年财政部发布了1 1 项准则( 其中5 项为修订准则) ，认为现值和公允 价值在我国会计准则中运用的特点是：强调真实和谨慎，明确回避公允价值计 量，特别是在债务重组、投资和非货币性交易方面的修订尤为明显。 2 0 0 2 年，葛家澎在其与刘峰合著的会计理论关于财务会计概念结构 的研究一书中提出我国会计信息质量要以可靠性( 对应着历史成本的计量属 性) 为重，而且仅将可靠性理解为“可验证性 而非“反映真实性 ，这无疑给 公允价值会计的应用又蒙上了一层阴影。 财政部在会计准则中对公允价值的限制使用并没有使公允价值在我国悄然 消失，针对我国出现的状况理论与实务界围绕公允价值的应用展开了大量的研 究和讨论。大致有两种观点：一种观点是质疑公允价值在我国应用的可行性， 从法律、市场、人员等角度分析了我国的具体状况，认为公允价值不适合在我 国应用。 。 李明辉分析了公允价值应用的市场条件，认为我国目前证券市场不够发达， 且流动性不强；受托责任仍为我国目前会计的主要目标，信息系统不够完善， 会计人员总体水平较低，投资者素质也较低，尤其是内部人控制现象严重；而 我国的会计准则建设、证券市场建立时间晚，注册会计师无论是执业水平还是 法律意识、职业道德都存在很大问题，在我国不具备广泛采用公允价值的条件1 。 黄世忠等认为，在我国目前还没有形成活跃的资产交换二级市场、资产评估随 意性较大、债务重组法律法规不完善的情况下，对公允价值的运用做出严格限 制以抑制利润操纵，不失为明智之举。李维清认为我国目前急需解决的是会计 信息可靠性问题，而后才是会计信息相关性性问题。而历史成本提供的信息可 靠性更强7 1 。郑朝晖在文章中提到：财政部会计司同样认为公允价值计量不适 合中国国情，在我国运用公允价值存在两个问题：( 1 ) 公允价值难以取得；( 2 ) 第l 章导论 关联交易影响了价格的公允性8 1 。潘立新从会计准则的经济后果的角度分析了 公允价值在我国的应用，认为我国目前的市场状况下还很难实现采用公允价值 进行资产和负债的会计计量，因而不能实现公允价值计量应有的经济后果四1 。 当然仍旧有许多学者有不同的看法，另一种观点认为虽然在应用公允价值 的过程中仍旧有一些问题需要解决，但是应用公允价值是大势所趋，不可逆转。 白水、吴学军认为新会计准则更多地体现了“形式重于实质而不是“实质重 于形式，这与国际惯例有较大的出入1 们。中国会计准则应遵循市场化原则，向 国际惯例靠拢。关键在于如何保证“公允价值 的公允，而不是否认市场“公 允价值 。裘宗舜认为公允价值本身并没有过错，在利润操纵过程中也只是一个 被利用的工具。张文夏分析了现行计量模式的缺陷，认为随着资本市场的发 展，通货膨胀、技术更新、以及以迅速变化为特征的金融时代和信息时代的到 来，公允价值计量已成为会计计量的发展趋势扣。谢诗芬指出，公允价值对市 场环境的要求并不高，只要有公平交易就可以有公允价值。随着我国市场经济 的快速发展和有关职业人员素质的不断提高，我国应用现值的大环境( 不只是 指市场环境) 将越来越完善。因此，可以说，在我国完整地应用公允价值是切 实可行的。 从两种观点发表的时间和数量上可以看出：反对在我国应用公允价值的观 点大都在2 0 0 1 2 0 0 2 年，而且数量明显比赞成使用的少；认为我国应当应用公允 价值观点的大量文献主要集中在2 0 0 2 年以后。这也说明随着时间的推移，我国 国情的变化，第一种观点认为的不利因素在逐渐减少，应用公允价值已是大势 所趋。这一点从部分学者( 葛家澍) 态度的转变中也可以看出。 公允价值重新提倡阶段 我国2 0 0 6 年2 月颁布的企业会计准则一改2 0 0 1 年的谨慎态度，扩大 了公允价值的应用范围，分别在“金融工具确认和计量、金融资产转移、套期 保值、金融工具列报、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、生物资产、 非货币性资产交换、资产减值、企业年金基金、股份支付、债务重组、收入、 政府补助、企业合并、租赁、石油天然气开采”中应用到公允价值。此次大面 积的运用公允价值也表示了财政部对公允价值在我国应用的决心。至此，公允 价值在我国的研究和运用进入了一个新的时期。 最能体现公允价值在我国应用起伏状况的准则有债务重组、非货币性交易 以及投资三项。而我国公允价值经历的从无到有、先提倡后回避，避而又谈的 第1 章导论 过程只是针对非金融工具而言，有关金融工具的规定是本次新准则第一次出台。 综上所述，公允价值无论在国外还是我国都已经成为会计界大量关注、研 究、应用的主题，通过对公允价值现有文献的分析我们可以看出：在公允价值 的理论方面，国内外针对公允价值专门的理论研究相对较少；在公允价值的应 用方面主要有两点值得关注： 首先，国外公允价值的应用都是从金融工具开始并大量集中在金融工具之 上，而且在金融工具上的应用也日趋成熟。近年来公允价值的应用逐步向非金 融工具扩展；而我国公允价值的应用首先是从非金融工具中开始的，当然这也 与我国金融工具特别是衍生金融工具起步比较晚有关。但是笔者认为随着我国 金融市场的完善，有必要大力加强我国公允价值在金融工具中的应用，在非金 融工具中的应用范围我国与国外并无较大区别。 其次，国外公允价值在金融工具的应用中存在先引入，再全面应用，最后 在一定条件限制下应用的过程，体现出了谨慎性原则，当然这并没有影响公允 价值在国外的应用和推广；与国外相比，我国应用公允价值的过程似乎是对国 外应用波折的进一步放大，我国现行会计准则中公允价值的应用更是处处体现 出了谨慎性原则，显然要比国外的应用更加谨慎。但是笔者认为较多的条件限 制不仅不利于准则的实施，也会限制应用公允价值带来的益处。国内外之所以 如此谨慎的应用公允价值和应用的现实环境有关，特别是我国无论在法规、市 场、人员等方面的条件都与国际环境有差距，所以不断的完善公允价值应用的 环境，建立全面、有效的监督机制来防范利润操纵比一再制定条件限制公允价 值的应用更加有效。 1 3 研究意义与研究方法 1 3 1 研究意义 本文的理论意义：会计自产生开始就与计量结下了不解之缘，计量一直是 推动会计发展的重要力量。著名的美籍日本会计学家井尻雄士( l r ii 响i ) 在他 的名著会计计量理论指出：“会计计量是会计系统的核心职能 。当代会计 学的若干重大理论与实践问题大都与会计计量有关。因此，会计计量已成为当 代会计研究的重要领域，在会计理论与实务的每一次重大变革中，会计计量理 第1 章导论 论总是处在前沿，并极大地推动着会计理论与实务的发展。公允价值计量作为 一个新的会计计量属性是国内外会计界研究的一个热点和难点问题，探讨公允 价值的理论基础和应用对于探索会计发展规律、完善会计理论、促进会计和其 他相关学科的建设有重要理论意义。 本文的实践意义：随着我国经济的迅速发展，会计领域的拓宽，尤其是我 国己加入w t o ，市场将会进一步对外开放，我国会计有关规定逐渐与国际惯例 趋同，公允价值在我国的应用已是大势所趋。国外对公允价值的研究、应用已 有近4 0 年，而我国的相关研究、应用还不到1 0 年。 ( 1 ) 对国际上有关公允价值的应用、研究成果的介绍、借鉴有助于我国有 效的应用公允价值、趋利避害。 ( 2 ) 公允价值应用的研究有利于加快我国会计准则与国际会计准则趋同的 脚步。 ( 3 ) 公允价值应用的研究对维护入世后我国的经济利益，完善我国现行会 计准则和独立审计准则、改进财务报告、减少会计信息失真，有重要的现实意 义。 1 3 2 采用的研究方法 本文属于会计基本理论和方法研究范畴，主要采用规范的研究方法。具体 来说，在国内外公允价值应用方面主要运用归纳法、分类分析法、对比分析法 及列表分析的形式；在提出建议部分主要运用了演绎法及因素分析法。 第2 章公允价值及应用的理论基础 第2 章公允价值及应用的理论基础 2 1 公允价值的定义 国内外在大量使用公允价值的时候，也先后在相关的准则或公告中各自定 义了公允价值的定义。公允价值早在1 9 5 3 年美国会计程序委员会第4 3 号会 计研究公告( 削r bn o 4 3 ) 中就已现身，到1 9 7 0 年出现最早的定义。而对公 允价值的概念的大量关注主要发端于上世纪8 0 年代，由于利率、汇率的放开， 金融业的竞争加剧，促生了大量的衍生金融工具，与此同时带来了有关金融工 具确认、计量的问题，引起了美国证券交易管理委员会与金融界之间关于金融 工具尤其是衍生金融工具确认、计量的争论。公允价值的定义也随着研究的不 断深入，经历了一个不断完善、全面，范围不断扩大的过程。 2 1 1 国际会计准则对公允价值的定义 国际上对公允价值的研究也从不曾停息，对其定义主要集中在国际会计准 则委员会( i a s c ) 发布的准则中，在已经发布的准则中对公允价值做出定义的 有队s 1 6 不动产、厂房和设备( 1 9 9 8 年修订) 、i a s l 7 租赁会计( 1 9 9 7 年 修订) 、i a s1 8 收入( 1 9 9 3 年修订) 、i a s 2 0 政府补助会计和政府援助的揭 示( 1 9 9 4 年重编) 、i a s 2 1 外汇汇率变动的影响( 1 9 9 3 修订) 、队s 2 2 企业 合并( 1 9 9 8 修订) 、i a s 2 5 投资会计( 1 9 9 4 年重编) 、队s 3 2 金融工具：揭 示和呈报( 1 9 9 6 年颁布) 、队s 3 3 每股收益( 1 9 9 7 年颁布) 、i s a 3 8 无形资 产( 1 9 9 8 颁布) 、金融资产和金融负债会计( 1 9 9 7 年颁布) 、i s a 3 9 金融工 具：确认和计量( 2 0 0 3 年修订) 1 2 个。 具体主要有：1 9 9 6 年，i a s c 在n s 3 2 金融工具：披露和列报中指出： “公允价值指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债 清偿的金额。1 9 9 7 年，队s c 在发布的金融资产和金融负债会计的研究报 告，指出所有金融工具均采用公允价值计量，也即用现值技术计量未来现金流 量的现值作为公允价值。2 0 0 3 年1 2 月i a s c 新修订的国际会计准则第3 9 号金 融工具：确认与计量等一系列准则中对公允价值做出了如下的定义：“公允价 值，指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的 第2 章公允价值及应用的理论基础 金额。 2 0 0 3 年1 2 月，国际会计准则理事会对公允价值做出的定义与i a s 3 2 相 同。 除此之外，加拿大特许会计师协会手册：会计建议第3 6 8 0 章金融工 具：披露与列报对公允价值的定义为：熟悉情况的买卖双方在自愿的，没有 受到强制的情况下，在公平交易中商定的对价的金额。英国财务准则第7 号一 一购买会计中的公允价值对公允价值的定义为：“熟悉情况的，自愿的双方在 公平交易而不是强迫或清算拍卖交易中，交换一项资产或一项负债所使用的金 额。 2 1 2 美国财务会计准则对公允价值的定义 公允价值早在1 9 5 3 年美国会计程序委员会第4 3 号会计研究公告( 舢 n o 4 3 ) 中就已现身，但是并没有进行具体的解释说明。直到1 9 7 0 年，美国注 册会计师协会在其会计原则委员会报告书第四辑中，将公允价值理解为：“在包 含货币价格的交易中收到资产时所包含的货币金额，以及在不包含货币或货币 要求权的转让中的交换价格的近似值。 这可能是对公允价值的最早定义。但是， 2 0 世纪7 0 年代早期，会计原则委员会( a p b ) 考虑在一些金融证券投资问题方 面使用公允价值计量，但没有达成一致意见。联邦储备委员会的干预也阻止了 早期公允价值会计的进程。 直到8 0 年代后期的信贷和金融危机，彻底改变了美国财务会计准则委员会 ( f a s b ) 的态度和立场，自此相继发布了一系列准则来定义公允价值： 1 9 9 1 年，美国财务会计准则委员会( f a s b ) 在其财务会计准则公告第1 0 7 号金融工具公允价值的披露( f a s l 0 7 ) 中首次正式界定公允价值( f a i r v a l u e ) 的定义为：“在自愿的交易者之间，当期交易费用的价格，而非强迫或清 算状况下形成的价格，在存在市价情况下，公允价值是交易数量与市价的乘积。 1 9 9 6 年，f a s b 在其财务会计准则公告第1 2 5 号金融资产转让和服务 以及债务解除的会计处理中对f a s l 0 7 中的公允价值定义进行了修订：“一项 资产( 或负债) 的公允价值是在当前交易中，双方自愿买入( 承担) 或卖出( 清 偿) 一项资产( 负债) 所使用的金额。换言之，该资产( 或负债) 不是在强迫 或清算拍卖的情况下买入( 承担) 或卖出( 清偿) 的。 1 9 9 8 年，f a s b 在f a s l 3 3 衍生金融工具和套期保值活动的会计处理中 的公允价值定义与f a s l 2 5 的定义一样。同时，f a s l 3 3 比f a s l 2 5 更简明地说 第2 章公允价值及应用的理论基础 明了公允价值的确定原则：“活跃市场中的公开市场报价( q u o t e d m 破e t p r i c e ) 是公允价值最好的证据，如果能得到的话，应被用作计量的基础。如果公开市 场报价能够得到，公允价值就是交易数量乘以该市价的积。如果不能获得公开 市场报价，公允价值估计就应是基于该环境下可以得到的最好信息。 2 0 0 0 年2 月f a s b 颁布的第7 辑概念公告在会计计量中使用现金流 量信息和现值将公允价值定义为：“公允价值，它是指在当前的非强迫或非清 算的交易中，交易双方自愿进行资产( 或负债) 的买卖( 或发生与清偿) 的金 额。” 经过不断的完善，2 0 0 6 年9 月1 9 日f a s b 发布了财务会计准则报告第1 5 7 号公允价值计量，该准则将公允价值定义为“在报告主体交易的市场上市 场参与者之间的有序交易中，为某项资产所能接受的价格或为转移债务所支付 的价格。 2 1 3 我国学者对公允价值的定义 国外对公允价值的研究和应用已有近4 0 年，而我国的相关研究和应用还不 到1 0 年。在这1 0 年当中我国公允价值的应用也是一波三折：1 9 9 7 年财政部公 布的具体会计准则中首次出现公允价值，然而随之而来的许多操纵利润的造假 案使人们对公允价值在我国的应用产生了怀疑。因此，针对这一情况2 0 0 1 年财 政部修订会计准则，缩小了公允价值在我国的应用范围。但是，在国际间经济 贸易交流越来越频繁及会计准则国际趋同的大环境下，公允价值的应用己是大 势所趋。我国2 0 0 6 年颁布的企业会计准则进一步启用公允价值，扩大了公 允价值的应用范围。我国学者借鉴国外的研究成果通过自己的努力研究，也得 到了很大的成绩。 我国学者对公允价值的定义也都有较详细的描述，其中较有代表性的主要 有：葛家澍认为公允价值是可以观察到的、由市场价格机制所决定的市场价格 。黄世忠认为公允价值是指市场价值或未来现金流量的现值5 1 。卢永华和杨 晓军认为公允价值是指理智的双方在一个开放的、不受干扰的市场中，在平等、 相互间没有关联的情况下，自愿交换的价格。就目前而言，公允价值指现行市 价或未来现金流量现值“”。饶磊认为公允价值是指非强迫性交易、清算或拍卖 中收到或支出的金额，是基于自愿的交易，交易的金额是公平的、双方一致同 意的钉。劳秦汉认为公允价值来自于公平交易的市场，是参与市场的理智双方 第2 章公允价值及应用的理论基础 充分考虑市场信息后达成的共识，这种达成共识( 一致) 的市场价格即为公允 价值1 4 1 。我国2 0 0 6 年2 月颁布的新企业会计准则一基本准则将公允价值定 义为：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或债务清偿的 金额。 2 1 4 国内外公允价值定义的对比 ( 1 ) 公允价值的定义相同之处 从以上公允价值的定义可以看出，不同的国家、机构对公允价值定义虽然 表述方式不同，但是其表达的意思基本相同： 都强调了交易的自愿性，即公允价值是以公平交易为前提条件的。关联 方之间为了操纵利润人为规定的资产或债务的价格，由于不是以公平交易为前 提，因此不能认为是公允价值，此时的公允价值应是指将该项资产或负债与独 立的第三方进行交易的价格。 都强调了相对性，即交易所确定的公允价值都是在相对理性的情况下做 出的。公允价值就其本质来说是一种在理想假设下的价值体现，而现实社会中 这些假设都不可能实现。不论市场多么完善和交易双方多么睿智，都不可能收 集到所有的信息并有效的分析信息做出绝对正确的决定。公允价值是市场价值， 那也就是说公允价值的“公允性 只能是相对的。尽管我们可以运用一系列的 方法得到的公允价值，但都是一个近似的估计值