（工商管理专业论文）民营中小企业产权结构及发展方向探析.pdf

北京邮电大学硕t 学位论文第l 页共3 3 页 民营中小企业产权结构及发展方向探析 中文摘要 我国民营企业是在特定的历史条件下产生并发展起来的，具有特殊性，民营企业普 遍采用家族式的股权结构模式，呈现出产权结构一元性和封闭性以及产权关系模糊等 特性，这种产权关系在很大程度上适应了企业初创时期发展的需要，但随着企业规模 的不断扩大和外部环境的逐渐变化，其弊端开始显现。因此，民营企业要保持持续和 稳定的发展，就必须优化企业产权结构，实现产权多元化；开展资本运行；促进产权 流动；建立现代企业制度，并使之不断完善和发展。解决这一问题，不仅涉及企业本 身，还涉及社会政治、经济、文化、法律等诸多外部环境的改善和优化。因此要使民 营中小型企业产权结构向着一个健康的方向发展，需要企业和政府共同努力。 本文在前人已有的理论研究基础上，运用理论分析和案例剖析的方法，旨在对民营 中小企业产权结构及发展方向进行了探讨。全文拟设五个部分，第一部分主要是对企 业产权结构理论及民营企业产权设置进行总结；第二部分主要是分析我国民营企业的 发展及其困境；第三部分对我国民营企业产权结构的缺陷及影响进行论述；第四部分 对我国民营中小企业产权结构的发展环境进行分析，重点论述产权结构发展的诱导因 素、制约因素及发展条件；第五部分主要分析和提出我国民营企业产权结构的发展方 向、方式和路径。 关键词：民营企业，中小企业，产权结构 民营中小企业产权结构及发展方向探析 北京邮电大学硕士学位论文第2 页共3 3 页 t h es t u d yo fp r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r ea n dd e v e l o p m e n t o fp r i v a t es m e s a b s t r a c t t h ep r i v a t ee n t e r p r i s e si nc h i n aa r ep r o d u c e da n dd e v e l o p e di ns p e c i a lh i s t o r i c a lc o n d i t i o n s w i t ht h e i rs p e c i a l i t y ，a n dt h e ya d o p tf a m i l ye q u i t ys t r u c t u r em o d ec o m m o n l ya n dh a v es h o w n t h ec h a r a c t e r i s t i co fo n e n e s s ，c l o s u r e ，a mb i g u i t yo fp r o p e r t yr i g h t t h ek i n do fr e l a t i o n s h i pt oa l a r g ee x t e n tm e e t st h er e q u e s ti nt h ep e r i o do fs t a r t - u pf o re n t e r p r i s e s w i t ht h ee n l a r g e m e n t o f s c a l ea n dc h a n g eo fo u t e re n v i r o n m e n t ，t h ed i s a d v a n t a g eh a sc o m et ob es h o w n t h e r e f o r e ， p r i v a t es m e sm u s to p t i m i z et h ep r o p e r t yr i g h t ，r e a l i z em u l t i p l e xm a n a g e m e n t ，b e g i nc a p i t a l o p e r a t i o n ，p r o m o t ef l u i dp r o p e r t yr i g h t ，e s t a b l i s hm o d e r ne n t e r p r i s es y s t e ma n di m p r o v ei t g r a d u a l l y i no r d e rt os o l v et h ep r o b l e m ，i tn o to n l yc o n c e r n st h ee n t e r p r i s e st h e m s e l v e s ，b u t a l s oc o n c e r n st h ei m p r o v e m e n ta n do p t i m i z a t i o no fs o c i a lp o l i t i c s ，e c o n o m y ，c u l t u r e ，l a wa n ds o o n t h ee n t e r p r i s e sa n dg o v e r n m e n ts h o u l ds t r i v ef o rt h ed e v e l o p m e n to fb e t t e rd i r e c t i o no f p r i v a t es m e s t h et h e s i su s e st h em e t h o do ft h e o r e t i c a la n a l y s i sa n dc a s ee x p l a n a t i o n ，a i m sa td i s c u s s i n g t h es t r u c t u r ea n dd i r e c t i o no fp r o p e r t yr i g h to fs m e sb a s e do nf o r m e rt h e o r e t i c a ls t u d y t h e w h o l ep a p e ri sd i v i d e di n t of i v ep a r t s ，a n dt h ef i r s tm a i n l ys u m m a r i z e st h et h e o r yo fp r o p e r t y r i g h ts t r u c t u r ea n ds e t u po fp r i v a t ee n t e r p r i s e s p r o p e r t yr i g h t t h es e c o n dp r i m e l ya n a l y z e s t h ed e v e l o p m e n to fp r i v a t ee n t e r p r i s e sa n dt h e i rp l i g h t t h et h i r dd i s s e r t a t e st h ed e f i c i e n c ya n d i m p a c to fp r o p e r t yr i g h to fc h i n a sp r i v a t ee n t e r p r i s e s n e x ti ta n a l y z e st h ed e v e l o p m e n t e n v i r o n m e n ta n ds t r e s s e si n d u c e d - f a c t o r ，c o n s t r a i n t sa n dd e v e l o p m e n t l a s ti tb r i n g sf o r w a r d t h ed i r e c t i o n ，w a ya n dr o u t eo f t h ep r o p e r t yr i g h t k e yw o r d s ：p r i v a t ee n t e r p r i s e s ，s m e s ，p r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r e 民营中小企业产权结构及发展方向探析 独创性( 或创新性) 声明 本人声明所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外，论文中不包含 其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京邮电大学或其他教育机 构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任。 本人签名：旌匿i 乞：日期：竺堡受：堕一一 关于论文使用授权的说明 学位论文作者完全了解北京邮电大学有关保留和使用学位论文的规定，即：研究生在校攻读学 位期间论文工作的知识产权单位属北京邮电大学。学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文 的复印件和磁盘，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以允 许采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编学位论文。( 保密的学位论文在解密后遵守此规定) 保密论文注释：本学位论文属于保密在一年解密后适用本授权书。非保密论文注释：本学位 论文不属于保密 本人签名： 导师签名： 日期丝兰：堡：堕 日期：丝! 量：笸：2 1 北京邮电大学硕十学位论文 第l 页共3 3 页 第一章企业产权概念及产权结构设置 1 1企业产权的概念 产权是经济所有制关系的法律表现形式。它包括财产的所有权、占有权、支 配权、使用权、收益权和处置权。产权的具体表现形式包含三层含义： 1 、原始产权，也称为资产的所有权，是指受法律确认和保护的经济利益主体 对财产的排他性的归属关系，包括所有者依法对自己的财产享有占有、使用、收 益、处分的权利； 2 、法人产权，即法人财产权，其中包括经营权，是指法人企业对资产所有者 授予其经营的资产享有占有、使用、收益与处分的权利。法人产权是伴随着法人 制度的建立而产生的一种权利； 3 、股权和债权，即在实行法人制度后，由于企业拥有对资产的法人所有权， 致使原始产权转变为股权或债权，或称终极所有权。 产权结构是公司治理结构的基础，公司治理结构则是产权结构的具体运行形 式。不同的产权结构决定了不同的企业组织结构，从而决定了不同的企业治理结 构，最终决定了企业的行为和绩效。 1 2我国民营企业的主要产权结构形式 l 、个人独资企业。个人独资企业最早出现于l l 世纪的欧洲，被称之为个人 业主企业，当时欧洲一些具有专业劳动技能的人才开始经营其家庭手工工场，成 为人类历史上最早出现的、最简单的一种企业形式，我国在上世纪九十年代正式 确立了个人独资企业的合法地位。其主要特征是企业的投资主体是单一的自然 人，私人业主是企业的唯一投资者，享有生产决策和经营管理的全部权力，并对 企业负债负有无限责任。这种企业产权结构是最清晰的，业主既是企业财产的所 有者，又是企业的经营者，企业的治理结构比较简单。在企业规模较小的情况下， 个人业主制可以提高监督的效率，又可以减少企业成本和风险。 然而个人独资企业的致命弱点是产权结构单一，财力有限，企业规模小，投 民营中小企业产权结构及发展方向探析 北京邮电人学硕上学位论文 第2 页共3 3 页 资风险大，不能适应社会化大生产的要求，在市场竞争中常处于不利地位。 2 、合伙企业。合伙企业是由两个以上的少数人联合投资设立，合伙人对企 业债务负无限连带责任的企业。其主要特点是：1 ) 、合伙人依据投资份额，享有 经营决策和利润分配的权利；2 ) 、合伙人对企业债务承担无限连带责任，即每一 个合伙人都负有清偿企业全部债务的责任，或者说，债仅人有向任何一个合伙人 追索全部债务的权利；3 ) 、合伙人之间的契约关系是建立在人际关系基础上的， 当合伙人及其关系发生变更时，合伙企业也将终止；4 ) 、合伙企业实行资产所有 权与经营权相统一。合伙人共同对企业活动做出决策共同对企业承担民事责任。 在一定程度上，合伙企业的成功取决于合伙人都能履行他们的协议或承诺，信用 是维系企业的纽带。 合伙企业克服了个人独资企业的资本限制，扩大了企业规模，促进了生产的 发展，但合伙合业也有明显的局限性，即合伙人之间的产权界定不清晰。另外， 合伙企业存在着许多不稳定因素，当合伙人中出现破产、退伙、死亡等意外时， 合伙企业将面临清算、财产划分、散伙等危机，这时由于产权不清晰，又将引起 许多纷争。 3 、股份制企业。股份制企业是指两个或两个以上的利益主体，以集股经营 的方式自愿结合的一种企业组织形式，在我国分为有限责任公司和股份有限公司 两种。它是适应社会化大生产和市场经济发展需要、实现所有权与经营权相对分 离、利于强化企业经营管理职能的一种企业组织形式。 股份制企业的主要特征 股份制企业实行出资者所有权与法人财产所有权相分离的原则：股份公 司的股份原则上是可以自由转让的，符合“资合公司”的原则，避免了排挤有才 干的企业家管理生产的现象；股票持有者或股东的责任是有限的，这就锁定了 投资者的风险；股权日益分散化，公司治理结构引人关注。股份公司的股权结 构日益向多元化、分散化发展；5 、所有权与经营权分离。这种分离实际上分为 两个层次：一是股东会与董事会职权的分离；二是董事会与总经理这问的职权分 宣 肉0 股份制的最大优点是产权明晰。谁在企业中拥有多少所有权由股份代表，股 份的多少也决定了在企业中的权力与利益，当然也代表着所承担风险的大小。另 民营中小企业产权结构及发展方向探析 北京邮电人学硕l 学位论文第3 负共3 3 页 外股份制企业突破了个人业主企业、合伙企业的种种制约，不仅成为一个理想的 筹集大量资本的方式，而且改变了无限责任制度，降低了投资者的风险，也克服 了合伙企业的散伙问题，无论由于买卖或馈赠使股票多次转手，也无论有多少股 东，企业都可以持续运营下去。 据最近的中国民营经济发展报告显示，截止2 0 0 6 年末，我国民营企业总计 4 9 8 万户，其中：个人独资企业9 8 5 万户，比2 0 0 5 年增加1 1 6 力户，增长1 3 3 ， 占总户数的1 9 8 ；合伙企业1 3 1 力户，比2 0 0 5 年增加3 6 3 0 户，增长2 8 ， 占总户数的2 6 ；股份有限公司1 4 2 1 户，比2 0 0 5 年增加4 6 4 户，增长4 8 5 ； 民营有限责任公司3 8 6 3 万户，比2 0 0 5 年增加5 6 力户，增长17 ；有限责任公 司和股份有限公司占民营企业总户数的7 7 6 。 图l 全国民营介业类型增长结构图 万户4 0 0 3 0 0 2 0 0 1 0 0 0 ， i 嬲殇黼 黼 ， 驻翻翮 缀缀嬲 厂 _ ；i 霪戮 ，r 蚤阄聪一 i 彳l隧，辫搿矿 独资企业 1 9 8 0 股份有限公 司，o 0 3 刳2 仝困民营食业类型结构隆 合伙企业， 另据全国工商联与统战部、国家工商总局等部门于2 0 0 6 年联合进行的全国 第七次民营企业抽样调查数据显示，民营企业中设立股东会的比例仅为5 8 1 ， 有董事会的占6 3 5 、有监事会的占3 6 5 ，而这其中多数中小民营企业虽有股 民营中小企业产权结构及发展方向探析 北京邮电大学硕：t 学位论文 第4 页共3 3 页 份制的组织形式，却并没有完全解决民营企业的产权问题，大多数企业并没有建 立与之相适应的现代企业公司治理结构。没有建立与产权制度相适应的激励和监 督机制。不解决这一问题，股份制只是有其形而无其实，产权问题仍然得不到解 决。 民营中小企业产权结构及发展方向探析 北京邮电大学硕+ 学位论文第5 页共3 3 页 第二章我国民营企业产权结构特征及困境 民营企业的概念在经济学界有不同的看法。从广义上看，民营企业只与国有 独资企业相对，而与任何非国有独资企业是相容的，包括国有持股和控股企业。 因此，归纳民营企业的概念就是：非国有独资企业均为民营企业。从狭义的角度 来看，“民营企业”仅指私营企业和以私营企业为主体的联营企业。“私营企业” 这个概念由于历史原因不易摆脱歧视色彩，无论是私营企业的投资者、经营者、 雇员或者有意推动私营企业发展的社会工作者，都倾向于使用中性的“民营企 业”这个名称，这就使“民营企业 在许多情况下成为私营企业的别称，而本文 也认同这种说法。本文的民营企业的界定主要是在于它的狭义的含义。 2 1我国民营中小企业产权结构特征 由于我国民营企业产生和成长的特殊性，其产权结构表现出如下特征： 2 1 1 产权主体具有超经济性质 目前我国多数民营企业的资本产权为创业者及其家族所有，产权主体具有超 经济性质。这种超经济性质主要表现为一种比较特殊的形式，即人们通常所说的 “三缘性。也就是说，相当一部分中国民营资本在产权主体上带有强烈的血缘、 亲缘、地缘性，而这种血缘、亲缘、地缘性归结到一点，又使民营资本在产权主 体上具有浓厚的宗法性。显然，这种企业在运营中不能不在相当大程式度上受宗 法规则支配，而不是严格地受市场规则约束，这是当代中国不少民营企业之所以 难以适应市场竞争的重要制度根源。 所谓“血缘是指相当一部分当代中国民营企业在创业和原始积累过程中， 是以家庭血缘关系为基本纽带联结成为统一的创业积累主体，家庭成员在企业资 本中的权利位置在相当大的程度上服从家庭宗法、伦理关系的制约，如果说，国 民营中小企业产权结构及发展方向探析 北京邮电大学硕上学位论文 第6 页共3 3 页 有企业存在着严重的政企不分，那么，这种以血缘关系为纽带结成的民营资本则 从一开始就是家企不分。这种企业在创业初期或企业发展的一定阶段，享受家庭 成员相互间的“信任 所带来的低廉的监督成本。但当企业成长到一定程度时， 这种家企合一的产权结构，无论是从其家庭血缘关系本身，还是从其产权运用中 的宗法性上，均可能与现代市场经济竞争产生深刻的矛盾。 所谓“亲缘”，是指相当一部分民营企业的产权主体是以家庭亲缘关系为基 础形成的，也就是说是由若干个具有亲属关系的家庭或个人联合为一体，共同成 为企业的所有者。这种以亲属家族关系为背景形成的产权主体，具有族企不分的 特征。这种族企不分的制度同样会深刻地影响企业产权的运用。在企业创业之初， 这种族企关系可能会为企业发展提供有利的支持，监督成本也相对较低，但当企 业成长到一定程度时，家庭亲缘的封闭性、有限性同样会成为企业制度现代化的 障碍，家族亲缘关系天然具有的宗法性、依赖性同样会成为企业管理权威性的威 胁。 据2 0 0 6 年中国第七次私营企业抽样调查数据分析综合报告显示。“家族成 员 在私营企业人才结构中占有重要的比例。在己上市的企业中，高层管理人员 中的亲属占5 4 2 ，在有上市打算的企业中，高层管理人员中的亲属占5 5 。 企业成长过程中，“亲情”与“制度”依然处于两难境地。 所谓“地缘，是指相当一部分民营企业的创业是在所谓“离土不离乡或 “离乡不离土 的条件下进行的，或者是从原来的农业中游离出来的资本，虽然 转入非农产业，但仍未离开自然村落，仍未脱离本乡本镇，甚至是借助于本乡本 土本地的种种社会关系，寻找特别的发展机会。而地方性的复杂的社会关系之所 以为其提供便利，除多年形成的朋友亲情关系的呵护外，重要的就是地缘关系的 各方之间信息较充分也容易相互渗透。然而，维系这种社会关系的支持，也是要 索取回报的，任何一种支出都是一定的“投资 ，当企业成长到一定程度时，这 种社会关系对企业的索取压力便会日益增大，其至要求直接占有或分割企业的产 权，或者会越来越多地直接干预企业的管理。 中国民营企业资本主体的超经济性质，除集中表现为宗法性的“三缘”关系 的特色外，还有另外两方面的表现形式：一方面是部分民营企业对特权尤其是对 政府行政权力有特别的依赖，有些民营企业资本的形成和发展，主要注是依靠政 民营中小企业产权结构及发展方向探析 北京邮电大学硕士学位论文 第7 页共3 3 页 府权力部门或官员的特别恩惠，而不是通过平等的市场竞争；另一方面是部分民 营企业虽然事实上是私人的资本，但也有“政企合一的倾向，这也是中国当代 民营资本不够纯粹的重要体现。 2 1 2 产权结构的一元化和封闭性 我国民营中小企业成长的环境和发展历程造就了企业独特的产权结构，从资 金来源情况看，民营中小企业开办时其资金大多由自己劳动积累所得和继承家业 所得，借款或合伙集资的资金比例较小，与资金来源渠道单一性相对应，其产权 结构呈现一元化，且有很大的封闭性。具体体现为以下两方面： 一是所有权主体一元化，当前大多数民营企业都是沿用传统的家族制和个人 业主制、合伙制等形式进行经营，大部分产权集中少数人甚至一个人手中，据国 家工商总局2 0 0 5 年调查表明，在公司制企业中，有7 4 2 8 的民营企业由一个大 股东加上其他小股东组成，1 7 3 8 的企业是多个股东平均持股；另据一份全国私 营企业抽样调查显示，民营企业中自然人股东占企业总股本的9 2 ，其中私人业 主控股比例高达6 6 ，其次是兄弟持投，约占总股本的1 4 ，接下来是异姓兄弟、 技术人员、管理人员持股。 二是企业所有权和经营权高度集中。一般来说，最大的投资者就是企业主， 企业主及以业主为核心的有血缘、亲缘及地缘关系的家族或家庭掌握了企业的控 制权，往往实行的是“大权独揽 的决策机制，处于一种决策、执行、监督三权 合一的状态。中国私营企业研究课题组2 0 0 6 年公布的抽样调查报告显示( 表 2 - 1 ) ：9 0 私营企业主兼任企业总裁、( 总) 经理。这一比例在上市私营企业中也超 过8 0 。企业重大决策主要由企业主负责( 3 6 9 9 6 ) ，其中5 0 上市私营企业由“董 事长说了算 。此外，企业只常管理也主要由企业主( 3 9 1 ) 和主要管理人员( 5 3 1 ) 负责。无论是“已经上市”的还是“暂时不想上市”的企业，都是如此。这种大小 企业重大决策和日常管理均由企业主亲自抓的现象通称“两头抓”。这种“两头抓 现象的主要原因：一是企业主多年形成的集权式管理风格；二是公司上市后，经营 风险扩大，“亲自挂帅 成为企业主的自然反应；三是市场经济发育不完善，“放权” 的委托代理风险很高。 在这种单一、封闭的企业产权条件下，企业的发展主要依赖自身的积累和 民营中小企业产权结构及发展方向探析 北京邮电大学硕士学位论文第8 页共3 3 页 原有股东的再投入，经营者的决策、发展方针都摆脱不了血缘干预，这严重的束 缚了企业的发展。 表2 - 1私营企业决策机制 己进入上有上市有暂时不想上 卡方 已经上市总数 值 市辅导期打算 市 ( p ) 您是否兼是38 ( 8 4 4 1 1 9 ( 7 3 1 )3 0 9 ( 8 9 8 12 6 7 3 ( 9 0 4 、3 0 3 9 ( 9 0 2 ) 任本企业 不是 7 ( 1 5 6 )7 ( 2 6 9 )3 5 ( 1 0 2 )2 8 3 ( 9 6 )3 3 2 ( 9 8 1 1 4 。5 总裁、总经 ( 0 0 2 ) 理 总数 4 5 ( 1 0 0 )2 6 ( 1 0 0 )3 4 4 ( 1 0 0 )2 9 5 6 ( 1 0 0 )3 3 7 1 ( 1 0 0 ) 您本人 2 1 ( 5 0 )2 ( 8 7 )6 6 ( 1 9 6 1 113 4 ( 3 8 9 0 o )12 2 3 ( 3 6 9 ) 股东大会10 ( 2 3 8 1 5 ( 2 1 7 16 0 ( 1 7 9 15 2 1 ( 1 7 9 )5 9 6 ( 1 8 ) 董事会 6 ( 1 4 3 、 14 ( 6 0 9 1 1 5 i ( 4 4 9 )6 7 4 ( 2 3 1 、8 4 5 ( 2 5 5 1 您企业的您和主要 重大决策管理人员 3 ( 7 1 12 ( 8 7 15 8 ( 17 3 )5 5 4 ( 1 9 )6 1 7 ( i 8 6 0 o ) 1 3 6 6 者 您和党组织2 ( 4 8 ) oo11 ( o 4 )13 ( 0 4 ) ( o ) 您和r ：会组织 2 ( 4 8 、 o01i ( 0 4 )13 ( 0 4 1 其他0 0 1 ( 0 3 )5 ( 0 2 16 ( 0 2 1 总数 4 2 ( 1 0 0 ) 2 3 ( 1 0 0 ) 3 3 6 ( 1 0 0 ) 2 9 1 2 ( 1 0 0 ) 3 3 1 3 ( 1 0 0 ) 您本人 1 8 ( 3 9 1 15 ( 2 0 ) 8 0 ( 2 3 3 1 1 2 2 2 ( 4 1 1 11 3 2 5 ( 3 9 1 1 您和主要管理 人员 2 3 ( 5 0 ) 1 5 ( 6 0 )2 2 5 ( 6 5 4 )1 5 3 4 ( 5 1 6 呦1 7 9 7 ( 5 3 1 蚴 企业日常 您和党组织 i ( 2 2 ) 0 0 i ( 0 3 ) 12 ( 0 4 1 管理者您和+ i ：会组织 oo 1 ( o 3 、 1o ( o 3 、 1 1 ( o 3 ) 5 9 ( 0 ) 职业经理人 4 ( 8 7 )5 ( 2 0 )3 6 ( 1 0 5 ) i8 9 ( 6 4 1 2 3 4 ( 6 9 1 其他 ooo 6 ( 0 2 16 ( 0 2 、 总数( 1 0 0 )( 1 0 0 呦( 1 0 0 )( 1 0 0 呦3 3 8 5 ( 1 0 0 ) 由主要投资者 为促进企 亲自抓 2 4 ( 5 8 5 18 ( 3 3 3 1 13 2 ( 3 9 9 )15 3 2 ( 5 3 5 116 9 6 ( 5 2 ) 业规范经 尽快培养 营和持续 子女接班 4 ( 9 8 ) 2 ( 8 3 )2 4 ( 7 3 12 4 9 ( 8 7 12 7 9 ( 8 6 ) 发展，您认 逐步引进 4 1 7 ( 0 为哪个方 职业经理 1 3 ( 3 1 7 )1 2 ( 5 0 ) 16 7 ( 5 0 5 1 9 9 6 ( 3 4 。8 * 0 ) 118 8 ( 3 6 4 ) ) 面重要程 从亲友中选择 0 1 ( 4 2 )5 ( 1 5 )6 8 ( 2 4 17 4 ( 2 3 ) 把关 度排第一 其他 0 1 ( 4 2 )3 ( 0 9 、 19 ( 0 7 1 2 3 ( 0 7 ) 总数 4 1 ( 1 0 0 12 4 ( 10 0 )3 3 1 ( 1 0 0 )2 8 6 4 ( 1 0 0 13 2 6 0 ( 1 0 0 1 民营中小企业产权结构及发展方向探析 北京邮电大学硕士学位论文第9 页共3 3 页 表2 - 2 私营企业人才结构与股份化的关系 已进入上有上市暂时不想上 已经上市总数昔方值 市辅导期打算市 股东里0 9 ( 2 9 ) 10 ( 5 8 8 ) 1 1 0 ( 4 1 8 1 114 5 ( 5 0 8 112 7 4 ( 4 9 7 1 有几位 l15 ( 4 8 4 ) 6 ( 3 5 3 )9 8 ( 3 7 3 、7 9 7 ( 3 5 4 )9 1 6 ( 3 5 7 1 是您的 2 3 ( 9 7 )1 ( 5 9 13 2 ( 1 2 2 )2 1 6 ( 9 6 ) 2 5 2 ( 9 8 1 父母、 配偶、 3 1 ( 3 2 ) o 1 4 ( 4 )5 4 ( 2 4 )6 9 ( 2 7 1 4 6 ( 0 ) 兄弟姐 3 位以上3 ( 9 7 0 ) o 9 ( 3 4 14 0 ( i 8 15 2 ( 2 ) 妹或子 总数 3 i ( i o o 11 7 ( 1 0 0 )2 6 3 ( 10 0 12 2 5 2 ( 10 0 )2 5 6 3 ( 1 0 0 ) 女 董事会 010 ( 3 8 5 110 ( 6 6 7 )11 6 ( 4 6 4 112 9 2 ( 6 2 3 )14 2 8 ( 6 0 4 1 里有几1 1 3 ( 5 0 )4 ( 2 6 7 )8 7 ( 3 4 8 )5 6 0 ( 2 7 )6 6 4 ( 2 8 ，l ) 位是您 2 1 ( 3 8 )1 ( 6 7 13 0 ( 1 2 ) i5 4 ( 7 4 、18 6 ( 7 9 0 o ) 的父 3 2 ( 7 7 1 0 8 ( 3 2 ) 3 7 ( 1 8 )4 7 ( 2 ) 5 2 3 ( o ) 母、配 3 位以上o0 9 ( 3 6 1 3 0 ( 1 4 13 9 ( i 6 1 偶、兄 弟姐妹 总数 2 6 ( 1 0 0 )1 5 ( 1 0 0 】2 5 0 ( 10 0 )2 0 7 3 ( 1 0 0 12 3 6 4 ( 1 0 0 ) 或子女 企业高o11 ( 4 5 8 、11 ( 7 8 6 )i1 8 ( 4 5 11 i4 6 ( 5 3 5 1i2 8 6 ( 5 2 6 1 层管理 1 1 0 ( 4 1 7 13 ( 2 1 4 18 8 ( 3 3 6 )6 7 8 ( 3 1 7 )7 7 9 ( 3 1 9 ) 人员中 2 1 ( 4 2 、0 ( )3 5 ( 13 4 )2 2 9 ( 1 0 7 )2 6 5 ( 10 9 1 有几位 3 2 ( 8 3 1o ( )9 ( 3 4 15 2 ( 2 4 16 3 ( 2 6 1 是您的 3 位以上o o ( ) 12 ( 4 6 ) 3 7 ( 1 7 呦4 9 ( 2 煳 3 3 ( 0 1 ) 父母、 配偶、 兄弟姐 总数 2 4 ( 1 0 0 )1 4 ( 1 0 0 )2 6 2 ( 1 0 0 )2 1 4 2 ( 1 0 0 )2 4 4 2 ( 1 0 0 ) 妹或子 女 本企业 19 ( 4 5 2 、 7 ( 3 0 4 11 7 1 ( 5 2 1 1 12 5 7 ( 4 4 )14 5 4 ( 4 4 8 ) 自己开办 如果您 其它企业 6 ( 1 4 3 3 ( 1 3 )2 2 ( 6 7 12 0 3 ( 7 1 12 3 4 ( 7 2 1 已婚， 国有企事 您的配 业 6 ( 1 4 3 )6 ( 2 6 1 )3 0 ( 9 1 13 5 0 ( 1 2 3 )3 9 2 ( 1 2 1 1 偶在哪 其他企业1 ( 2 4 )2 ( 8 7 12 9 ( 8 8 )3 4 5 ( 1 2 i 13 7 7 ( ii 6 1 3 7 9 ( o ) 务农 1 ( 2 4 呦 o 4 ( i ，2 蛳6 4 ( 2 2 呦6 9 ( 2 1 ) 里工作 无业7 ( 1 6 7 ) 2 ( 8 7 )4 2 ( 1 2 8 14 8 6 ( 17 ) 5 3 7 ( 16 5 ) 其它 2 ( 4 8 13 ( 1 3 )3 0 ( 9 1 1 15 0 ( 5 3 )i8 5 ( 5 7 1 总数 4 2 ( 10 0 12 3 ( 1 0 0 )3 2 8 ( 1 0 0 )2 8 5 5 ( 1 0 0 )3 2 4 8 ( 1 0 0 ) 民营中小企业产权结构及发展方向探析 北京邮电大学顽上学位论文第l o 页共3 3 页 2 1 3 、产权关系的模糊性。 我国民营中小企业同国有企业一样，企业产权同样具有模糊性、不清晰性， 主要表现在如下几个方面： 首先，家族成员自然人之间产权界定不清。部分企业在发展初期，由于持股 成员之间的某种关系，加之法律意识淡薄，产权约定不规范，产权在他们之间一 般并不严格界定。但伴随企业的发展，这种关系往往被经济利益关系冲击而松动， 持股成员之间重新界定和分割企业产权的要求渐趋强烈，容易产生产权矛盾，好 多企业因此被肢解，分裂出更小的企业。 其次，增量资产部分产权在出资人之间不清晰。在企业经营和发展中不同出 资人的职位、能力和贡献是不同的，而企业的增量资产( 利润) 却往往只按原有 资本金存量的比例进行分配，除货币和实物资本外，较少有其他生产要素作为资 本进入企业股份，技术股、管理股、营销股、项目股等要素股尚未得到广大企业 的认可，致使企业技术人员和高级管理人员不稳定，影响了企业的技术进步和科 学管理。 再次，法律形式上和经济事实上对产权的认定不一致。一是在i i 埔 j 度下政府 政策对民营企业存在很大的歧视，如许可证发放、融资、市场准入、进出口经营 权等方面民营企业不能同国有企业和集体企业一样享受国民待遇。为了获得政 治、经济、社会方面的认可和待遇，于是一些民营企业以集体企业名义登记注册， 戴上一顶“红帽子 ，这就造成了法律形式上认定的产权与经济事实上发生的产 权不一致。二是一些在改革开放大潮中办起来的企业，政府并没有出资，初始资 本一般经政府担保全额负债投入，经过经营者多年苦心经营，企业已经成长起来。 但审视企业的产权，其究竟应归谁所有难以解释。 当前我国民营企业在成长过程中遇到的障碍很大程度上与其产权特征有直 接关系。民营企业发展到一定程度后要想实现高层次的规模经济，必须进行产权 变革和创新。 2 2我国民营企业发展现状及困境 我国民营企业已经过3 0 年的发展，已成为我国经济的重要组成部分，在整 民营中小企业产权结构及发展方向探析 北京邮电大学硕士学位论文第1 l 页共3 3 页 个国家经济中发挥着不可低估的作用，改革开放以来，我国个体、私营等非公有 制经济的年均增速在2 4 以上。据工商部门统计数据显示，截至2 0 0 6 年底，我 国民营中小型企业己超过4 9 8 万户，个体工商户2 5 7 6 万户，占全国企业总数的 9 9 6 。民营企业创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的5 5 6 ，上缴税 收占7 5 7 ，提供的出口额占2 2 1 ；我国约6 6 9 6 的发明专利、7 4 以上的技术创 新、8 2 以上的新产品开发是由民营中小型企业完成的。民营中小型企业已成为 我国创新体系中最活跃、最具效率的部分，是推动当代产业技术进步的主要力量。 然而，我国民营中小型企业的生命周期并不长，有数据显示，我国民营企业的平 均寿命大约只有2 9 年，近几年民营中小企业都出现了相对的发展停滞，给人一 种无论如何也长不大的感觉。对于这种现象，有的企业从管理机制上找问题，有 的把企业失败归咎于某一决策失误，有的则从企业领导人性格品行上找根源，而 这些都不是根本原因，制约民营企业可持续发展的瓶颈来自于有关民营企业发展 基本政策的不完善和民营企业内部自身与生俱来及发展过程中衍生出来的若干 缺陷两大方面的因素： 2 2 1民营中小企业发展的宏观政策困境 从国家宏观政策面来看，虽然国家在1 9 8 2 年、1 9 8 8 年、1 9 9 9 年先后三次修 改宪法，已将民营经济作为我国所有制形式的重要组成部分加以确认，并在 全国范围内陆续出台了许多鼓励、引导、扶持与保护政策，但民营企业在法律地 位上并没有彻底改善，与国有企业、外资企业仍然存在较大的差异。具体表现在 以下几方面： l 、政策落实难、待遇不公平 我国政府在公共政策的制定和制度供给上，受到各种利益集团的影响，总会 带有某种倾向性。长期以来，对民营经济的公共政策的最突出特点就是系统性的 “次国民待遇”问题。这种差别典型地体现于民企与外企的待遇上，如税收、用 地审批、进出口经营权、金融支持等方面。政策的差异，便民企与外企处于不平 等的竞争地位，也是民企竞争力差的一个重要因素。应该承认，近几年对民营经 济的国民待遇问题已经大大缓解。但是，由于对民营经济的偏见根深蒂固，完全 消除对民营经济的歧视尚待时同。各个地区对民营企业都有扶持政策，特别是十 民营中小企业产权结构及发展方向探析 北京邮电人学硕 j 学位论文第1 2 页共3 3 页 六大后，许多促进民营企业发展的文件相继出台，而落实情况则不尽如人意。我 国入世以后，政府承诺向外资开放的领域允许民间资本进入，然而，由于缺乏一 份向民间资本开放市场的“时间表”，也没有可操作的程序规定，这些承诺至今 没有完全落实。究其原因，是制定的政策过于宏观，在具体操作层面则没有细化、 具体化。 政策歧视和不平等国民待遇，使民营企业发展环境仍不够理想。对民营经济 的政策歧视和不平等待遇主要表现为：进入难，壁垒多，遭歧视。民营企业面临 的市场壁垒主要包括许可制度、无差异性的政策限制和地方保护主义。 2 、融资渠道不畅通 民营经济融资困境主要表现在官方金融方面，产出与支持不对称；在民间 金融方面，得不到应有的政策支持而难以发展壮大；在其他金融服务方面也很欠 缺。产生这些问题的实质一是金融市场化改革的滞后：二是横向信用关系短缺。 民企融资难有两个态势：在国企与民企之间，金融机构偏向国企；在民企内部， 金融机构又偏向于大型民企。所以说，真正面临融资难题的是那些民营中小民企。 融资难题主要是由如下几大因素造成的： 宏观因素：资本作为必不可少的生产要素，对任何一个处于高速发展 的经济体来说，都是相当短缺的资源。资金供给总量与经济发展速度之间的缺口 造成了几乎所有企业的融资困难，民营经济当然也不例外。然而，由于绝大多数 稀缺的资金被国有的金融机构所控制，他们的信贷配给又偏好于国有经济和较少 的几个大型民营企业，从而使中小民营企业相比而言更难获得国有金融机构的信 贷支持，甚至一些较小的民营企业几乎得不到任何贷款。 体制因素：贷款所要求的抵押制度、繁杂的手续也加大了中小民营企 业融资的难度。民营企业抵押物少，而抵押物折扣率高；评估登记部门分散，手 续多，收费高。涉及的土地、房产、工商、税务等多个部门都要收费，再加上正 常的贷款利息，所需费用和民间借贷利率接近。各商业银行的现行政策对企业的 贷款并没有歧视性的政策，相反却都有相应支持民营经济的相应政策。但当有什 么风吹草动时，首先受到压缩的是民营企业。在金融调控收紧的宏观背景下，国 有银行退出了部分风险相对较高的中小民营企业贷款领域；退出规模小、信用等 级低、担保方式弱的中小客户的贷款。 民苻中小企业产权结构及发展方向探析 北京邮电丈学硕上学位论文第1 3 页共3 3 页 自身因素：民营经济发展初期制造了大量恶化社会信用的行为，致使 当前全社会普遍的感觉是民营企业不讲诚信，他们的发展是靠偷税漏税、非法经 营等手段得来的。中小企业普遍缺乏有效的内部管理机制、经营行为短期化、发 展战略盲目等特点，致使其抵御市场风险能力差；中小企业贷款以流动资金贷款 为主，具有贷款需求急、额度小、次数多、风险高的特点，贷款周转期难以准确 测算，逾期可能性较大，这些都导致金融机构为民营企业提供融资时，对其风险 性、发生坏账可能性的预期加大，同时也加大了银行的管理成本。 3 、受以土地和人才为代表的资源约束 用地紧张和地价过高。土地约束首先同当地的自然禀赋有关。江浙、 福建等地的民营企业较为发达，但这些地区普遍的特点是山多地少，土地约束的 矛盾也就比较突出。加之保护耕地政策和政府城市规划的限制，使不少民营企业 的发展难以突破土地制约的瓶颈；用地紧张同企业生产方式有很大关系，大多数 民营企业依然处于依靠外延式扩大再生产来提高效益与竞争力的发展阶段，铺摊 子式的扩大生产规模必然使原本稀缺的土地资源更趋于紧张，地价节节攀升；民 营企业成立之初一般挂靠在集体企业名下，发展壮大后要脱离集体企业的所属， 出现了土地权属不清的问题，对于使用权的争议使得企业没有动机充分开发利用 现存的土地资源。 人才短缺与人才流失的问题并存。人才短缺问题最严重的多是那些经 济最为活跃的地区。所缺人才不仅表现在高层次的技术人才、管理人才和职业经 理人等方面，也表现在普通n l v 人才的缺乏，如熟练技术工人、劳动密集型企 业的操作工、第三产业所需的服务员、营销员等。不仅如此，现在人才的流失情 况也比较严重，留不住人才是中小民营企业的一个不争事实。 2 2 2 民营企业发展的微观内部困境 民营企业是在改革开放之初由小农经济逐步萌芽发展起来的，因此其本身就 带着与生俱来的两个致命弱点。这既与我国农村教育程度普遍低下，致使民营企 业的大部分管理者观念陈旧、知识匮乏，从而不能快速和主动地掌握现代企业的 管理理念有关；同时又与在我国沿袭了几千年的封建传统观念在民营企业管理者 的身上根深蒂固、难以动摇有关。归结一点就是管理者小农意识影响了我国民营 民营中小企业产权结构及发展方向探析 北京邮电大学硕上学位论文第1 4 - 贞共3 3 页 企业的发展和壮大，突出表现在以下几个方面： 我国在实行市场经济初期，产生一些市场空白。许多民企抓住了这个机 遇，使企业财力得到了扩张，但这对于还未深入了解管理企业的理论方法、建立 科学的企业发展机制的民营企业管理者来说，由此衍生而来的只能是心浮气躁， 对企业的生存发展形成误导。 民营企业靠机制和政策上的漏洞相对容易地就完成了原始资本和积累， 从而导致管理者在如何发展企业的问题上不是考虑改善产品、结构和机制，而是 热衷于寻找捷径，有的甚至不惜丧失企业信誉投机取巧，另一方面又快速盲目投 资，进行多元化经营和快速扩张。由于缺乏市场调研和科学论证，更没有一套系 统的近期和远期规划，加之粗放和原始化的管理，进行家族化的指挥，造成企业 无法实现良性发展，最终一蹶不振走向衰落，更有一些企业在顷刻之间遭到毁灭 的命运。 民营企业的创业机制决定了其所有者便是经营者，这种所有权和经营权 合二为一的企业结构特征，在企业规模小的时候，便于控制和提高效率，但当企 业规模壮大后，其管理者便很难超越自我和约束自我，致使企业无法保持旺盛的 生命力及至走向死亡。 民营企业在原始资本积累得相当丰厚并由此步入家族化的过程中，仍然 实行一元化的投资结构，表现出同国有企业投资结构完全相似的特征，因此许多 上了规模的民营企业，在很多方面同国有企业毫无二致，这在很大程度上扼杀了 自身的活力，为自身的体制创