（农业经济管理专业论文）知识产权质押价值评估问题研究.pdf

摘要 伴随着经济全球化的发展以及知识经济的兴起，知识产权已经成为世界各国增强 国力和提高国际地位的重要战略资源。以技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务 和从事科技产品的研究、开发、生产和经营为主要业务的科技型中小企业是我国最具 创新活力和发展潜力的企业群体，是实施知识产权战略、提高自主创新能力的重要的 主体。然而，科技型中小企业由于受自身规模小、可抵押资产少，银行贷款审查制度 严格等原因限制，融资困难，发展受阻。知识产权质押融资方式为科技型中小企业融 资提供了新的途径。但是，在知识产权质押融资方式实施过程中，资产评估机构怎样 才能合理的评估所质押知识产权的价值，为银行等金融机构确定贷款金额提供合理依 据，降低贷款风险，同时较好的帮助科技型中小企业获得融资成为这一融资方式顺利 实施的关键。 本文分析了知识产权质押评估的国内外研究现状，发现在有关银行贷款担保业务 评估中，对抵押资产价值评估研究较多，而针对于无形资产特别是知识产权质押贷款 业务中评估问题的研究尚处于初级阶段。本文论述了知识产权价值的形成、来源；阐 述了知识产权质押的含义及其构成要素；通过与抵押资产评估、动产质押评估以及不 同评估目的下知识产权评估的比较，归纳、总结了知识产权质押价值评估的特点。对 于知识产权质押评估，从评估理论和评估方法两个层面进行了较为详细和深入的探 讨。对于评估理论主要从知识产权质押评估价值类型、评估假设两方面进行分析；评 估方法方面，在分析了三种基本评估方法适用性的基础上，提出了知识产权质押系数 法，以量化知识产权质押过程中各种因素对知识产权质押价值的影响。 关键词：知识产权；质押评估；评估方法；质押系数 s t u d yo ni n t e l l e c t u a lp r o p e r t yr i g h t s p l e d g ea p p r a i s a l s t u d e n t ：z h a ol i - h o n g s p e c i a l t y ：a g r i c u l t u r a le c o n o m i c sa n dm a n a g e m e n t t u t o r ：p r o f e s s o rw e ij i n g - h o n ga n dw a n gs h u - z h e n a b s t r a c t a l o n gw i t ht h ed e v e l o p m e n to f e c o n o m i cg l o b a l i z a t i o na n dt h ee m e r g e n c eo f t h ek n o w l e d g e - b a s e d e c o n o m y , i n t e l l e c t u a lp r o p e r t yr i g h t sh a sb e c o m es t r a t e g i cr e s o u r c e sf o rac o u n t r yt oe n h a n c ei t s n a t i o n a lp o w e ra n di m p r o v et h ei n t e r n a t i o n a ls t a t u s t h eh i g h - t e c hs m a l la n dm i d d l ee n t e r p r i s e so f c h i n a ，w h i c hi sa c c o m p l i s h e di nt e c h n o l o g ye x p l o i t a t i o n , t e c h n o l o g yt r a n s f e r , t e c h n o l o g yc o n s u l t a t i o n , t e c h n o l o g ys e r v i c ea n dm a k et h e 糟s e a f c ke x p l o i t a t i o n , p r o d u c t i o na n dm a n a g e m e n to ft h et e c h n o l o g y p r o d u c t sa si t sm a i nb u s i n e s s ，i st h em o s ti n n o v a t i v ev i t a l i t ya n dd e v e l o p m e n tp o t e n t i a lg r o u pi nt h e e n t e r p r i s e s ，a n di ti st h em o s ti m p o r t a n ts u b j e c tt h a ti m p l e m e n t st h ei p r ss t r a t e g i e sa n de n h a n c et h e a b i l i t yo fi n d e p e n d e n ti n n o v a t i o n h o w e v e r , f i n a n c i n gd i f f i c u l t i e sb l o c kt h eh i g h - t e c hs m e sr a p i d d e v e l o p m e n t , b e c a u s et h e ym a yb ef a c e dw i t hm a n yl i m i t so ft h e i ro w ns m a l ls c a l e ，l e s sa v a i l a b l ea s s e t s f o rp l e d g e ，a sw e l la sb a n kl o a na p p r o v a ls y s t e m t h ef i n a n c i n gm o d eo fi p r sp l e d g el o a np r o v i d e sa n e ww a yf o r t h eh i g h - t e c hs m e sf m a n c i n g b u tt h ek e yo ft h ef i n a n c i n gm o d et h a tc a ni m p l e m e n tt h e i p rp l e d g ef i n a n c i n gf a v o r a b l yi s ，f o rt h ea s s e t se v a l u a t i o no r g a n i z a t i o n ，h o wt oe v a l u a t et h ev a l u eo f i p rr e a s o n a b l yi no r d e rt op r o v i d et h ed e t e r m i n i n gb a s i so ft h el o a n , r e d u c et h er i s ko fl o a mf o rt h e b a n k sa n do t h e rf i n a n c i a li n s t i t u t i o n sa n d ，a tt h es a m et i m e ，h e l pt h eh i g h - t e e hs m e sf i n a n c i n gb e t t e r b a s e do nt h ep r e s e n ts i t u a t i o no ft h ei p r sp l e d g ea p p r a i s a l ，i ti sf o u n dt h a tb o t ha t h o m ea n da b r o a dt h es t u d yo nt h ea p p r a i s a lf o rr e l e v a n tg u a r a n t e e sf o rb a n kl o a n si sm o r e a b o u tt h em o r t g a g e da s s e t sa p p r a i s a l b u tt h es t u d ya i m e da te v a l u a t i n gt h ea s s e s s m e n t p r o b l e m so fi n t a n g i b l ea s s e t se s p e c i a l l yi p i bp l e d g ef o rl o a n si sa tt h ei n i t i a ls t a g e t 1 1 i s p a p e rs c tf 0 醯t h ei n t e l l e c t u a lp r o p e r t yv a l u e sf o r m a t i o na n ds o u r c e s ，e x p o u n dt h e m e a n i n go f t h ep 瓢p l e d g ea n di t se l e m e n t s c o m p a r i n gw i t hc h a r dm o r t g a g ea s s e s s m e n t ， m o r t g a g e da s s e t sa p p r a i s a l ，a n dt h ee v a l u a t i o no fm r sf o rd i f f e r e n tp u r p o s e s ，t h i sp a p e r s u m m a r i z et h ec h a r a c t e r i s t i c so fi p rp l e d g ea p p r a i s a l t h i sp a p e rp r o b ei n t o 礤黜p l e d g e a p p r a i s a ld e t a i l e df r o mt h ew a yo ft h e o r ya n dm e t h o d i nt h ea p p r a i s a lt h e o r i e sr e s e a r c h ， a n a l y z et h ev a l u et y p ea n dt h ea s s u m p t i o no fa p p r a i s a l i nt h ea p p r a i s a lm e t h o dr e s e a r c h , b a s e do nt h ea n a l y s i st h ea p p l i c a b i l i t yo ft h et h r e eb a s i cm e t h o d s ，t h i sp a p e rr a i s e saw a y c a l l e dt h ep l e d g ec o e f f i c i e n tt oq u a n t i f yh o wm u c he f f e c tv a r i o u sf a c t o r sm a k et ot h e v a l u eo fl p 薹bp l e d g ei nt h ec o u r s eo f 黧p 至bp l e d g e k e yw o r d s ：i n t e l l e c t u a lp r o p e r t yr i g h t s ；i p r sp l e d g ea p p r a i s a l ；t h ea p p r a i s a lm e t h o d ； t h ep l e d g ec o e f f i c i e n t 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得塑耋堡盔些盘堂或其他 教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一两工作的同志对本研究所做的任 何荧献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：五加庆 签字目期：私蹿x 年占胃多嚣 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解塑皇垦壅些基堂有关保留、使用学位论文的规 定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查 阕和借阅。本人授权塑耋垦壅些盘鲎可以将学位论文的全部或部分内容编入有关 数据麾进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者筝名：匆钿够、 导师签名： 秘亳，妙 签字日期：姗年6 月l ， e l签字日期：溯年 6 月6e t 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 电话： 邮编： 知识产权质押价值评估问题研究 1 1 研究背景、意义 1 引言 在当今这个以经济全球化为背景，以知识经济为主旋律的时代，经济竞争的实质逐步转变为 知识经济的竞争。随着知识经济的兴起和经济全球化的发展，各国问科技竞争和国力较量的焦点 已转移到知识产权上来，知识产权不仅成为各国增强国力和提高国际地位的重要战略资源，还是 各国发展所依靠的核心战略资力。近几年来，我们党中央、国务院高度重视提高自主创新能力问 题。特别是在2 0 0 7 年党的第十七次代表大会明确提出了“实施知识产权战略”。在这种背景下， 积极实施知识产权战略、推动创新型国家建设，是我国提升国家竞争力的必然选择。 实施知识产权战略，促进自主创新成果的知识产权化、商品化和产业化，推动知识产权的有 效运用，是国家实施知识产权战略的根本目的。知识产权战略的有效实施，需要社会各方面的共 同努力：企业的自主创新、中介机构的日益成熟、相关市场的不断完善以及国家政策的制定、有 效实施等等u 。 在我国自主创新的重要主体中，以技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务和从事科技产 品的研究、开发、生产和经营为主要业务的科技型中小企业是最具创新活力和发展潜力的企业群 体，其在知识产权运营链条中的重要地位不容置疑。因此，营造有利于科技型中小企业发展创新 的良好环境，不断增强科技型中小企业自主创新的积极性和主动性，提升科技型中小企业的技术 创新能力对我国有效实施知识产权战略将具有重要的现实意义。然而，科技型中小企业受自身特 点的局限，在生存、发展和壮大过程中容易受诸多因素制约步履维艰，其中最为突出的难题就是 融资问题。一方面，科技型中小企业本身资产规模小，可抵押物少，信用记录难以达到商业银行 的要求，且具有高风险的特征，因此，难以获得银行贷款支持。另一方面，中小企业信用担保体 系不健全：中小企业担保机构普遍规模小，难以得到银行信任；担保机构资金来源有限，主要依 靠政府财政资金；信用担保缺乏相关的政策支持和法律保护【2 】。出现了科技型中小企业众多知识 产权资产没有用武之地的尴尬局面。融资新模式知识产权质押融资的出现，为银行和科技型中 小企业开拓了新的发展空间。 知识产权质押贷款符合科技型中小企业的特点，根据科技型中小企业自身的特点大力发展动 产特别是知识产权质押贷款，鼓励、支持、帮助中小企业融资新渠道的顺利展开是亟待解决的重 大课题。知识产权价值的评估作为知识产权质押贷款业务的关键环节，直接关系到知识产权质押 的设定及实现。以质押为目的的知识产权评估在项目融资阶段提供专业的投资价值分析，为知识 产权的质押提供价值的依据，是知识产权质押贷款的前提条件【3 1 。合理的评估结果，有助于借、 贷款双方客观地衡量资产的价值，降低贷款风险，促进资金的优化配置，从而推动企业创新成果 商品化，促进知识产权产业化。知识产权质押评估是实施国家知识产权战略，促进知识产权成果 产业化的关键一环1 4 j 。 1 9 9 5 年颁布的中华人民共和国担保法规定知识产权可以作为担保，为知识产权质押贷款 提供了法律依据。一些银行开始将知识产权质押贷款作为它们的一项金融品种，如2 0 0 3 年1 月 2 4 日，经北京市知识产权局推荐和北京首创投资担保有限责任公司担保北京银行官园支行向北京 河北农业大学硕士学位( 毕业) 论文 科净源环字科技发展有限公司发放了1 0 0 万元专利质押贷款，这是北京市企业首次以专利权为质 押物获得的银行贷款；2 0 0 4 年2 月，湖南省永州市的专利试点企业湖南八方药业有限公司，以两 项发明专利权向中国农业银行永州市冷水滩区行质押贷款了2 3 0 0 万元，此举成功地解决了制约 该企业发展的资金瓶颈；天津市知识产权局与农业银行天津分行联手让有发明专利的企业直接从 农行贷款。但是，由于知识产权的特殊性，多年来利用知识产权质押贷款融资方式发展缓慢，没 有形成普遍效应【5 1 。直到2 0 0 6 年1 1 月1 日，交通银行北京分行将知识产权质押贷款作为该行的 一项金融产品，才真正的开展起来1 6 1 。 针对知识产权质押实践的需要，各地知识产权部门、银行等金融机构相继出台了相关法规， 保证质押融资业务的顺利进行。如：1 9 9 6 年8 月2 日国家开发银行印发国家开发银行贷款抵押、 质押担保暂行规定的通知、1 9 9 6 年9 月1 9 日国家专利局发布的专利权质押合同登记管理暂 行办法、1 9 9 6 年9 月2 3 日国家版权局印发的著作权质押合同登记办法、1 9 9 7 年5 月6 日 国家工商行政管理局制定了商标专用权质押登记程序国家版权局令第l 号、2 0 0 3 年1 1 月1 4 日天津市知识产权局颁布的专利权质押贷款操作暂行办法，2 0 0 4 年5 月由湘潭市知识产权局、 湘潭市科技局、中国人民银行湘潭市中心支行等联合制定了湘潭市专利权质押贷款管理办法( 试 行) 、中国银行也相应制定了 中国银行湘潭分行专利权质押贷款业务操作暂行办法。从已 经颁布的相关法规可以看出，其中大部分是由知识产权部门对各种知识产权进行质押贷款过程中 知识产权法律权属、借款企业贷款条件、质押程序、质押登记等方面的规定，而由资产评估相关 部门专门针对知识产权质押价值评估方面的规定却尚未出台，这使得知识产权质押评估实践中缺 乏理论的指导 7 1 。 在2 0 世纪9 0 年代，我国的知识产权评估得到全面重视的。我国财政部于2 0 0 1 年7 月2 3 日 发布了资产评估准则一无形资产，于2 0 0 1 年9 月1 日起开始生效。其中涉及到的可辨认无 形资产包括专利权、专有技术、商标权、特许权等知识产权的评估。资产评估准则一无形资产 这对我国无形资产评估以及知识产权制度的健全和完善起了很大的作用。 2 0 0 6 年8 月中国资产评估协会对 资产评估准则无形资产实施情况所进行的调查。本次 调查采用网上在线填写或下载填写、提交问卷的方式。经统计，全国共有3 0 个省、自治区、直 辖市5 2 3 家评估机构参与了此次调查，占全国评估机构总数的1 5 7 ，很具有代表性。其中对评 估机构从事无形资产评估业务的统计如图1 所示p j ： 2 土地使用权 专利权 专有技术 商标权 特许权 商誉 其他 著作权 01 0 02 0 03 0 0 4 0 05 0 0 图1 无形资产评估业务调查统计图 f i g 1t h ei n t a n g i b l ea $ s c t $ a p p r a i s a ls e r v i c ei n v e s t i g a t i o ns t a t i s t i c s 知识产权质押价值评估问题研究 从图l 我们可以看出，从事专利权、商标权评估业务的评估机构较多。而从供给和需求的角 度来看，我们可以得出以专利权、商标权为主要内容的知识产权评估业务需求量相对较多。 到目前为止，我国还没有专门制定有关知识产权评估准则的相应法规。这在一定程度上制约 了知识产权的商品化进程和知识产权保护的顺利开展。知识产权评估在十多年的成长历程中，为 维护国有资产的完整，维护国家的权益导致其评估服务的对象主要是国有资产，评估的目的也是 单一的国有资产产权变动。随着我国市场经济的快速发展，评估服务对象由单一的产权主体变化 为多元化产权主体，评估目的也由单一的国有资产产权变动扩展为企业投资决策；企业合并、分 立、清算；法律诉讼、质押担保等多种经济行为，并且随着社会主义市场经济的不断完善，其服 务领域将会更加广泛。当前我国知识产权评估目的如图2 所示【9 】： 困 交易担保融资投资企业产权变动诉讼其他 八广 i 转让 许可 合并、分立、清算国企改制 图2 ：知识产权评估目的图 f i g 2t h ep u r p o s eo f t h ei p rp l e d g ea p p r a i s a l 受市场经济宏观环境、评估服务对象以及知识产权评估业务本身特点的影响，多种评估目的 下的知识产权评估业务数量在知识产权评估业务总量中所占的比例存在着较大差异。2 0 0 6 年8 月中国资产评估协会对 资产评估准则无形资产实施情况所进行的调查证实了这一点。 评估机构从事的无形资产业务评估目的的调查如图3 【l o 】所示： 设立公司出资 国有企业改制 无形资产转让 企业合并分立或清算 无形资产质押 无形资产担保 其他 法律诉讼 无形资产偿还债务 企业上市 7 无形资产许可 05 01 0 01 5 02 0 02 5 03 0 03 5 04 0 0 图3 无形资产评估目的调查统计图 f i g 3t h ei n t a n g i b l ea s s e ta p p r a i s a lg o a li n v e s t i g a t i o ns t a t i s t i c s 3 河北农业大学硕士学位( 毕业) 论文 在参加问卷调查的样本评估机构中，占样本机构总数的6 7 3 0 的3 5 2 家评估机构为设立 公司出资进行了无形资产评估。从图中可以看出，为国有企业改制进行了无形资产评估，3 3 9 家评估机构占6 4 8 2 ；为无形资产转让进行评估的为3 0 6 家评估机构，占5 8 5 1 ：为企业合 并分立或清算进行了无形资产评估的有1 4 7 家，占2 8 1 1 ：为无形资产质押进行了评估的有1 3 4 家评估机构，占2 5 6 2 ：为无形资产担保业务进行了评估的有7 7 家评估机构，占1 4 7 2 ；为 法律诉讼业务进行了评估的有7 2 家评估机构，占1 3 7 7 ；为无形资产偿还债务业务进行评估的 有4 6 家评估机构，占8 8 0 ：为企业上市业务进行评估的有3 9 家评估机构，占7 4 6 ；为无形 资产许可业务进行评估的有3 4 家评估机构，占6 5 0 。 以上数据说明，虽然知识产权评估业务需求量较多，但现阶段绝大部分评估机构从事的知识 产权评估业务以涉及产权的出资、转让、企业改制为主，虽然也涉及质押、担保、诉讼等业务， 但以无形资产特别是知识产权质押贷款为评估目的的评估业务较少。这一现实状况是与知识产权 自身的特点、知识产权质押业务所处的内外环境分不开的。2 0 0 6 年9 月，在湖南湘潭召开的“全 国知识产权质押融资工作研讨会”上，世界银行的专家指出，银行难以解决的知识产权质押贷款 中大量的专业问题，特别是估值风险和法律风险，是制约银行开展相关业务的关键问删h 】。 知识产权本身固有的无形性、独特性、唯一性等特征，使知识产权的价值只有通过知识产权 评估才能确定，而知识产权评估已成为一个国际上公认的难题【1 2 l ；知识产权价值受到产权因素、 获利能力因素、技术因素、风险因素、知识产权取得成本、机会成本、市场因素、政策因素等众 多因素的影响，使得知识产权价值波动大，难以准确预测。知识产权评估复杂；我国技术交易市 场不完善，知识产权价值实现较难。由此可知，一方面知识产权价值评估中，评估方法的选择难、 资产价值保值难、质押权力价值实现难给银行贷款带来了一定的风险。导致知识产权价值评估难 已成为阻碍金融机构开展知识产权质押业务发展的瓶颈因素。另一方面在知识产权质押评估中， 如果不能确定知识产权的合理价值，就不能为知识产权的质押提供有效的价值判断依据，不能使 借、贷款双方客观地衡量资产的价值，降低贷款风险，资产评估也就失去了它应有的作用。因此， 以质押贷款为目的的知识产权评估是帮助企业获得项目融资、促进知识产权成果产业化的关键一 环。因此当前进行知识产权质押价值评估具有较强的理论和现实意义。针对在质押贷款目的下知 识产权评估中遇到的问题、知识产权所表现出的状态、相关利益主体的特征以及知识产权质押影 响因素的特点等，完善以质押贷款为目的的知识产权评估理论、探求更为恰当的评估方法、克服 知识产权评估中的困难，大力发展知识产权评估事业，能更好地为企业融资提供帮助，促进知识 产权转化为现实生产力，提高实施国家知识产权战略的绩效。 1 2 国内、外研究现状 从文献检索的内容来看，当前关于知识产权的评估较多，且多数是对某种单一知识产权进行 评估理论、特别是方法的研究。而从评估目的角度，对知识产权的评估进行研究的几乎处于空白 状态。从担保方式角度来说，抵押和质押二者在企业向银行贷款业务中所起的作用相似，均是为 了保障银行的信贷安全，降低银行的信贷风险。由于以有形资产特别是房地产进行抵押担保更容 易使银行等金融机构有安全感，所以从担保方式角度对抵押资产价值评估的研究较多，而质押、 尤其是知识产权质押评估研究相对不足。 4 知识产权质押价值评估问题研究 1 2 1 国外研究现状 ( 1 ) 抵( 质) 押资产标的认可标准方面 2 0 0 4 年新的巴塞尔资本协议( b a s e l i i ，2 0 0 4 ) 提出了合格的金融抵押品的认可标准，如存在可 及时、经济、有效处置抵押品的市场；存在可以公开得到的抵押品市场价格；扩大了银行可使用 的抵押、担保和信用衍生产品的范围【1 3 1 。 ( 2 ) 抵( 质) 押资产评估价值类型方面 从国际范围看，针对抵( 质) 押资产评估价值类型存在市场价值与抵押贷款价值两种不同的 价值类型的分歧。 国际评估准则与 美国评估准则等采用市场价值，而 欧洲评估准则 以及新的巴塞尔资本协议则主张采用抵押贷款价值【1 4 15 1 。 ( 3 ) 评估机构( 评估师) 的独立性方面 2 0 0 3 年l o 月2 8 日，美国货币监理署( o f f i c eo f t h ec o m p t r o l l e ro f t h ec u r r e n c y ) 、联邦储备委 员会( b o a r do fg o v e r n o r so ft h ef e d e r a lr e s e r v es y s t e m ) ，联邦存款保险公司( f e d e r a ld e p o s i t i n s u r a n c ec o r p o r a t i o n ) 、互济储贷机构监理署( o f f i c eo ft h r i rs u p e r v i s i o n ) 和国家信贷联盟管理署 ( n a t i o n a lc r e d i tu n i o na d m i n i s t r a t i o n ) 等五大金融监管机构联合发表声明，针对业务检查中发现的 抵押贷款评估过程中存在的独立性问题，从评估师选聘、金融机构对评估的内部审核及金融机构 监管的角度对评估师和金融机构独立性的要求进行了强调和细化。其中，要求评估师应该兼具专 业胜任能力和独立性特型1 6 l 。 ( 4 ) 评估方法方面 国际评估晃中，市场法、成本法、收益法等仍然是抵押评估实务操作中的基本方法，随着金 融前沿理论的发展和较多交叉学科的出现，现代应用数学、统计学等学科知识和工具被大量应用 到评估领域，出现了进阶现金流量折现模型蒙特卡罗方法、期权评估模型、实物期权法等新的评 估方法。其中，认同度较高的是实物期权法。 1 2 2 国内研究现状 在我国关于知识产权质押问题方面的研究绝大部分存在于法律方面，针对知识产权评估的研 究大多数是在总体目的下进行。从不同评估目的出发，探讨不同评估目的下知识产权价值评估的 理论、方法等方面的特殊性的研究不足。当前国内有关知识产权质押价值评估的研究包括如下几 个方面。 ( 1 ) 知识产权质押评估的影响因素方面 银行质押贷款前提下的知识产权评估业务的特殊性，决定了该类评估与传统评估相比具有知 识产权资产的可移性、变现性、风险性及地域性等特征；在具体操作中，除对传统业务知识产权价 值影响因素进行分析以外，还应考虑额外的价值影响因素，如法律因素、经济因素、风险因素等、 技术因素、知识产权目前以及未来经济效益、企业综合实力等【1 7 - 2 9 1 。 ( 2 ) 知识产权质押评估方法方面 当前对知识产权质押评估方法的探讨主要集中在资产评估三种基本方法上，即成本法、市场 法和收益法。在知识产权质押评估中三种方法均可，据统计知识产权质押评估方法在选用时收益 5 河北农业大学硕士学位( 毕业) 论文 法最为可行，市场法其次，成本法则放到最后考虑【2 0 l 。但是在知识产权质押评估目的下，评估方 法的选择应根据被评估对象的具体类型、特点、评估前提条件、评估原则及外部市场环境等具体 情况，进行判断分析、合理选择【2 l 忽j 。 ( 3 ) 知识产权质押评估风险方面 价值评估风险是知识产权质押贷款面临的主要风险之一 2 3 - 2 4 。由于知识产权的存在仅仅归因 并局限于法定框架下的标准，其存在依赖于对法定要求的满足，而这些条件是否完全满足却有可 能随时被质疑；知识产权本身存在很强的专业性和复杂性，知识产权质押评估中知识产权资产具 有可移性、变现性、风险性及地域性等特征；知识产权质押评估在具体操作中，除对传统业务知识 产权价值影响因素进行分析以外，还应考虑额外的价值影响因素 2 5 1 ；质押下知识产权的占有是一 种虚拟而非实际的占有；在市场化方面又存在较大的不确定性，因而其价值评估与有形资产的评 估存在较大差异，其真实内在价值很难把握和估价，这种价值评估的不确定性会对银行的信贷资 产直接构成风险。 ( 4 ) 评估准则、评估制度方面 2 0 0 6 年1 月，财政部、国家知识产权局联合下发关于加强知识产权资产评估管理工作若干 问题的通知，对知识产权资产评估管理工作进行规范。该通知规定，评估机构应遵守国家 的有关法律法规与行业管理制度，正确理解和执行资产评估的规范，合理运用有关的技术标准和 专业判断，遵循资产评估的工作程序，对知识产权资产价值做出准确的评估报告。在知识产权质 押评估的准则规范方面，目前我国虽然制定了无形资产评估准则，但准则的可操作性较弱，而且 对于专利技术、专有技术、商标及版权等各类的知识产权没有单独的评估准则。由于各类知识产 权的特性有着显著的不同，没有系统的评估标准，评估水平难以衡量，造成公众难以信任评估结 果，也使行业管理部门难以有效地对评估报告的质量进行监管 2 6 1 。 相对于知识产权质押问题缺乏研究的现实，有关有形资产抵押评估方面的研究较多。从抵押 评估的总体状况到主要评估要素的探讨以及评估方法等方面都有所涉及。当前，我国抵押贷款评 估业务存在一些误区，许多重要概念混淆不清、人为压低评估值，抵押贷款评估总体状况有待改 善；评估价值类型模糊，存在市场价值和在用价值、清算价值、变现价值、抵押价值等非市场价 值的争议：评估方法多样，针对抵押评估的特殊性学者们提出了按企业资金来源不同的评估的细 化评估模型、以“期权定价法”为补充的“折现现金流法”、到期价值估算法和即期价值修正 法等评估方法i z m 引。 从中我们可以看出，不论是国外还是国内在有关银行贷款担保业务评估中研究较多的还是不 动产抵押方面，研究的重点在评估价值类型等评估要素的确定以及评估方法的选取方面。而针对 于无形资产特别是知识产权质押贷款业务中评估问题的研究还处于初级阶段。就我国来说，目前 还没有针对知识产权质押价值评估的深入研究，知识产权质押评估业务可以说是刚刚起步。特别 是知识产权质押评估相关的法规、准则还尚未制定，使得知识产权质押评估实践缺乏理论依据。 然而知识产权质押价值评估中评估假设、评估价值类型等评估要素的确定、评估操作方法的采用 等诸多方面的问题已经成为质押贷款业务实践中亟待解决的难题。 1 3 研究思路 6 知识产权质押价值评估问题研究 本文从知识产权自身特点出发，对知识产权质押及评估中的基本概念、理论问题进行分析、 归纳，总结出其特殊性；在此基础上，从知识产权质押评估的理论难点和评估方法的选择两个方 面进行了详细的分析、阐述，探寻知识产权质押评估的理论基础和有效的评估操作方法。 研究流程图如下g 1 4 研究方法与创新 1 4 1 研究方法 图4 研究框架图 f i g 4t h eb a s i cs t r u c t u r eo f t h i st h e s i s ( 1 ) 归纳与总结相结合：检索国内外有关知识产权质押评估的研究，对知识产权质押评估相关 理论进行归纳、总结，找出存在的难点问题，从而有针对性的进行研究。 ( 2 ) 比较与分析相结合。通过知识产权质押评估与有形资产评估、一般目的下的知识产权评估 比较，分析知识产权质押评估的特殊性，以寻求知识产权质押有效的评估方法。 ( 3 ) 借鉴与创新相结合。借鉴有关抵押资产评估理论，结合知识产权质押特点和我国的国情分 析知识产权质押评估理论并寻求有效的评估方法。 7 河北农业大学硕士学位( 毕业) 论文 1 4 2 创新点 基于对知识产权质押特点的归纳，重点对知识产权质押评估特殊性进行了分析、总结；对知 识产权质押评估主要理论和方法进行了详细、深入地分析，针对知识产权质押评估的特殊性，提 出知识产权质押评估的质押系数法，通过测算质押系数将质押期间诸多因素对知识产权评估价值 的影响定量化，并最终得出知识产权质押价值。 8 知识产权质押价值评估问题研究 2 知识产权质押评估及其特殊性分析 2 1 知识产权及其价值形成 2 1 1 知识产权概念及特点 知识产权是以智力成果的形式存在的人类脑力和智力的创造物，是人们对智力成果依法享有 的权利。知识产权有广义和狭义的区别。广义的知识产权泛指一切工业、科学或文学艺术领域的 智力创作者对其劳动成果所拥有的权利；狭义的知识产权包括工业产权和著作权( 版权) 两部分 1 3 7 。本文所研究的知识产权为狭义范围下的知识产权。根据 保护工业产权巴黎公约规定，工 业产权包括发明专利、实用新型专利、外观设计专利、商标、服务标志、厂商名称、产地标志和 原产地名称以及制止不正当竞争的权利。根据世界版权公约的规定，版权( 著作权) 是指“文 学、科学、艺术作品包括文字、音乐、戏剧和电影作品，以及绘画、雕刻和雕塑的作者及其他 版权所有者的权利”，版权( 著作权) 的内容包括作者权与作品传播权( 邻接权) 。在我国，工业产权 主要指专利权和商标权，其分类如图所示： 图5 知识产权分类图 f i g 5t h ec a t e g o r i e so f i n t e l l e c t u a lp r o p e r t yr i g h t s 知识产权是人们对其创造性的智力成果依法享有的专有权利。对知识产权整体特征的概括应 注意两点，一是权利客体的特征与权利本身的特征的区别；二是知识产权中的各类组成部分如著 作权、商标权、专利权等各自属性的区别。 本文认为知识产权的特点包括以下几点： ( 1 ) 法定性 知识产权的法定性是指通过法律赋予知识产品创造者或者其他合法主体等“专有权人”一定 的权利，以保护知识产权人的合法利益。例如商标注册权人对其所有的注册商标享有注册商标专 用权，包括使用权、处分权、受益权、标记权等。 ( 2 ) 专有性 知识产权的专有性也称垄断性、独占性、排他性。是指法律规定智力成果的财产、人身权专 9 河北农业大学硕士学位( 毕业) 论文 属于创造者或者其他合法主体等“专有权人”，排除他人享有同样权利的可能 3 8 1 。没有法律规定 或知识产权人的许可，任何人不得擅自使用知识产权所有人的智力成果。例如对于专利权而言， 就同一内容的发明创造国家只授予一项专利权，未经专利人许可，他人不得制造、使用、销售专 利产品，也不得用专利方法或使用、销售、进口依照该专利方法直接获得的产品。 ( 3 ) 地域性 知识产权的地域性是指知识产权的法律保护被限定在特定的范围内，即只在授予或确认其权 利的国家和地区发生法律效力，受到法律保护。未经国际公约或多边、双边协定的认可，一国的 知识产权在他国不受保护。例如在中国拥有一项技术的专利权只有通过法定程序得到其他国家的 认可才能得到该国的法律保护。 ( 4 ) 时间性 知识产权的时间性是指知识产权的法律保护是有期限的，即专有权只在法律规定的期限内受 到法律的保护，一旦超过法律规定的有效期限，智力成果就成为全社会的共有财富，立法不再予 以特别保护。如发明专利权的保护期限为2 0 年，自申请日起计算，期满不能续展；也有的知识 产权在事实上可以通过法定程序得到永续使用，如注册商标专用权有效期是1 0 年，但在有效期 期满时只要商标权人一直续展注册就可一直享有该商标专用权。 2 1 2 知识产权价值的形成 价值的形成都是在特定的过程中完成的。重商主义学派认为价值的形成是在流通过程中完成 的；重农主义学派则认为价值是在农业生产中形成的，但仅限于农业生产；古典经济学派认为价 值形成是在生产过程中完成的，劳动创造价值，所有部门的生产过程都是价值形成的过程；当代 西方庸俗经济学家从效用决定价值的效用价值论出发，认为效用创造价值，效用是价值的源泉， 价值的形成是在消费过程中完成的【硎。 知识产权形成的过程是通过复杂的脑力劳动将知识技能、物质转化成能为企业带来效益的资 产的过程，因此，知识产权的价值不仅仅体现于生产( 研发) 过程中劳动的价值，而且还体现于应 用过程中所能带来的效益，其中单一的过程不能完整的形成知识产权的价值【4 0 j 。如商标权的价值 形成不仅体现在生产资料的应用、劳动的消耗等生产( 研发) 过程中，更多的是通过知识产权的应 用即为其使用方带来收益、体现其效用的过程。商标权的价值形成主要是通过区别商品来源、标 志商品质量和推广宣传商品等路径体现出来的。首先，商标是商品的生产者或经营者对特定商品 使用的具有显著性的标志，消费者可以此标志区分商品来源【4 。在市场经济高度发达、生产经营 同种商品的企业众多的情况下，人们往往通过商标来选择需要的商品，商标的价值通过区别商品 来源路径得以凸显。其次，标志商品质量路径体现在“消费者购买某商品感受其质量一记住其 商标一再次购买该商品”这一良性循环中。商标与商品紧密相连，经过长期的使用，某一商品质 量的好坏就会在消费者心目中留下深刻的印象，这种商品质量的评价将最终体现在商标上，它表 明使用某一商标商品的质量如何。好质量的商品将会使这一良性循环不断往复，会不断为企业带 来超额利润，最终提高企业信誉。相反，又可以促使企业保持和提高商品质量，不断提高商标信 誉。再次，一方面由于商标代表着商品质量，商标信誉体现着企业声誉；另一方面商标显著性强， 容易识别和记忆，便于广大消费者接受，因此，商标成为企业推销、宣传商品的有利武器。在广 1 0 知识产权质押价值评估问题研究 告宣传中突出商标，可以用较少的时间，达到强化宣传的目的，产生事半功倍的效果。让商标广 为人知，刺激消费者的购买欲，最终达到开拓市场的目的，使商标价值形成的推广宣传商品路径 得以体现。 2 2 知识产权质押的含义及其构成要素 2 2 1 知识产权质押的含义及特点 ( 1 ) 质押的含义以及质押与抵押的关系 依据中华人民共和国担保法中对动产质押和权利质押的相关规定，我们可以将质押理解 为，质押是指债务人或第三人将其财产移交给债权人占有，将该财产作为债权的担保。当债务人 不履行债务时，债权人有权依法将该财产折价的价款优先受偿，或是以拍卖、变卖该动产或权利 的价款优先受偿。债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人。移交的财产为质押标的物，即 质物 4 3 j 。质押按照标的物的实物形态划分为不动产质押、动产质押和权利质押。而知识产权质押 是权利质押的一种，是保证债务人履行债务、债权人实现权利的一种担保制度。 质押与抵押既有相同点，也有不同点。二者的相同点表现为：质押与抵押都是担保方式的 一种，是为担保主债权的清偿而设立的；质押与抵押相联系的质权与抵押权都是担保物权，都 具有担保物权所具有的从属性、不可分性与代位性；质押与抵押担保方式中质权人在未受清偿 时都有权依法将担保物折价的价款优先受偿，或是以拍卖、变卖该动产或权利的价款优先受偿。 具有优先受偿权。二者的不同点表现为：标的物的财产性质不同。质押的标的一般为动产与权 利，抵押的标的物主要为不动产；质权人占有方式不同。质押须转移质物的占有，质物由质权 人保管。而抵押物不转移占有，由抵押人自行保管、使用；设立时生效条件不同。质押合同自 质物移交质权人占有时生效。而抵押合同是以登记和签订之日起生效。 ( 2 ) 知识产权质押的含义与特点 知识产权质押是保证债务人履行债务、债权人实现权利的一种担保制度。它是权利质押的一 种。我们可以把知识产权质押理解为债务人或第三人将其依法拥有和控制的知识产权中的财产权 作为债权的担保，来督促债务人履行偿债义务、以保障债权人权利的实现。当债务人不履行债务 时，债权人有权依法以该知识产权折价或以拍卖、变卖知识产权的价款优先受偿。其中，为债权 提供知识产权担保的债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人。质押标的则是被质押知识产 权具有的财产权利。 知识产权质押具有如下特点：质押标的物的利用程度受限。在知识产权设质以前，知识产 权人对其获得知识产权享有完全的权能。而在知识产权设质以后，尽管该设质知识产权仍归属于 原权利人，但该知识产权己成为有负担的权利，权利的行使受到限制【4 “5 1 。出质人可继续利用其 出质的知识产权，但出质人未经质权人同意不得转让或者许可他人使用已经出质的知识产权【4 9 】； 质权人未经出质人同意不得利用出质的知识产权。“观念”转移占有方式。“作为知识产权客 体的智力成果，是一种没有形体的精神财富，人们对它的占有不是一种实在而具体的占据，而是 表现为对某种