（会计学专业论文）无形资产评估收益法存在的问题与对策研究.pdf

国内图书分类号：f239.1 国际图书分类号：657.6 管理学硕士学位论文 无形资产评估收益法存在的问题与 对策研究 硕 士 研究生：赵 雷 导师：王福胜 教授 申 请 学位：管理学硕士 学 科、专 业：会计学 所 在单 位：管理学院 答 辩日 期：2008 年 5 月 授予学位单位：哈尔滨工业大学 classified index: f239.1 u.d.c: 657.6 dissertation for the master degree in management research on problemsand countermeasures of using income approach to valuate intangibleassets candidate:candidate:candidate: candidate: zhao lei supervisor:supervisor:supervisor: supervisor: prof. wang fusheng academicacademicacademic academic degreedegreedegree degree appliedappliedapplied applied for:for:for: for: master degree of management specialty:specialty:specialty: specialty: accounting affiliation:affiliation:affiliation: affiliation: school of management datedatedate date ofofof of defense:defense:defense: defense: may, 2008 degree-offering-institution:degree-offering-institution:degree-offering-institution: degree-offering-institution: harbin institute of technology 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 - i - 摘 要 随着科技的进步和市场经济的发展，无形资产评估体现出越来越重要的 地位，但目前我国无形资产被忽视，漏评、滥评的现象屡见不鲜，特别是在 实务中使用最常用的方法收益法进行评估时，存在许多问题。本文对这 些问题进行了深入探讨，研究的目的是解决评估实务中存在的问题以及为合 理地评估无形资产寻找有效途径。 本文研究重点是当前我国无形资产评估实务中，在使用收益法时存在的 一些问题以及无形资产评估中存在的风险，并相应提出解决对策以及防范措 施。 本文尝试将评估理论和方法进行总结和归纳，并且对收益法各参数的选 取进行相关的探讨。 本文共分四部分：第一部分主要叙述了研究的背景、意义，国内外研究 现状以及研究的内容；第二部分主要论述了四方面的内容：一是无形资产内 涵及特点等；二是比较了会计准则和无形资产评估准则下无形资产的异同； 第三个方面是无形资产的价值基础理论；第四方面介绍本文的研究对象 收益法；第三部分重点剖析了实务中运用收益法评估无形资产时在技术上存 在的问题，重点是预期收益额的形式选择、基期的选取、预期收益与折现率 评估顺序和匹配、折现率计算方法的选择及调整等问题，并在此基础上探讨 了评估风险及其成因；第四部分主要针对上述问题提出了解决对策和防范措 施，包括在常见评估情形下如何选取利润总额、净利润、营运现金净流量、 投资现金净流量作为预期收益；选择第零年为基期以更好的与财务管理决策 匹配；收益分成率可以确定为一区间；在预期收益已经确定的情况下折现率 的选择；运用德尔菲法等；针对评估风险，通过加强评估人员风险意识、加 强对有关数据资料的收集和分析、理解国家宏观政策等具体防范措施加以规 避。 关键词无形资产评估；收益法；现金流量 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 - ii - abstractabstractabstract abstract with the progress of science and technology,and the development of market economy, appraisal of intangible assets is showing more and more important status. but at present, intangible assets are often ignored in our country. phenomena of ignored appraisal and abusive appraisal are nothing new, especially when using income approach to valuate intangible assets. this paper has made a deep study on these problems, the target of which is to deal with these problems and find out an effective way for appraising intangible assets. the essay is based on the theory and methods of intangible assets valuation to do some research and analysis, especially arguing about income approach. it is divided into four parts: part one mainly introduces the background, purpose , meaning of this research and situation of this research inside and outside. part two discusses four aspects of intangible assets valuation,including the definition and characteristics of intangible assets, comparison of the definition of intangible assets between accounting guide lines and valuation guide lines, theory of intangible assets valuation and income approach. part three makes an effort to discuss the problems when our country uses income approach to select parameters and the risk of intangible assets valuation work, especially the choice of the form of anticipated income and based period, valuating order and match problem of anticipated income and its discount rate, then discuss the valuating risk further. part four then puts some measures to resolve problems above, including how to choose total profit, retained profit, operating cash flow as anticipated income, how to choose discount rate in certain cases, and to strengthen the risk consciousness to keep away risk and so on. keykeykey key wordswordswords words intangible assets valuation; income approach; cash flow 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 - iii - 目 录 摘 要.i a a a a bstractbstractbstract bstract .ii 第 1 章绪论. 1 1.1研究背景.1 1.2研究目的和意义.2 1.3国内外研究现状.2 1.4主要研究内容.4 第 2 章无形资产评估的理论基础与基本方法.5 2.1无形资产及其特征与分类.5 2.1.1无形资产的内涵与特征.5 2.1.2无形资产的范围和分类.7 2.2无形资产的确认原则.9 2.2.1新会计准则下无形资产的确认.9 2.2.2资产评估准则中无形资产的确认.10 2.2.3会计准则和资产评估准则下无形资产的比较.11 2.3无形资产的价值理论.11 2.3.1无形资产的价值和使用价值.12 2.3.2无形资产的价值构成及价值决定.13 2.3.3无形资产的评估价值. 16 2.4无形资产评估的基本方法.17 2.4.1无形资产评估方法. 17 2.4.2收益法的基本原理. 20 2.4.3收益法的计算公式及前提条件.21 2.4.4收益法的基本经济参数.22 2.5本章小结.30 第 3 章实务中运用收益法存在的问题.31 3.1预期收益额确定存在的问题.31 3.2折现率确定存在的问题. 32 3.3折现期限确定存在的问题.33 3.4收益法在评估实务中的风险.34 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 - iv - 3.5本章小结.36 第 4 章问题解决对策及风险防范.37 4.1参数确定问题对策.37 4.1.1对预期收益额确定问题的对策.37 4.1.2对折现率确定问题的对策.38 4.1.3对折现期限确定问题的对策.40 4.2风险防范.41 4.3案例分析.42 4.3.1被评估无形资产概况. 42 4.3.2评估依据.44 4.3.3评估方法.44 4.3.4评估过程与结果.44 4.3.5案例的进一步分析. 47 4.4本章小结.48 结 论.49 参考文献.51 哈尔滨工业大学硕士学位论文原创性声明.53 哈尔滨工业大学硕士学位论文使用授权书.53 致 谢.54 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 - 1 - 第 1 章绪论 1.1研究背景 无形资产是经济发展必不可少的宝贵资源。一个企业拥有无形资产的多 少，代表企业经济技术实力和竞争能力的强弱；一个国家拥有无形资产的多 少，代表一个国家综合国力的强弱，表明在经济、科学技术和管理等方面的 水平。目前“无形资产是现代经济中最重要的资源”已成为全世界的共识。 2001 年美国商务周刊在一篇名为无形资产评估：一项棘手但必须去做 的工作的文章中指出：随着高新技术和知识经济的高速发展，现代企业的 价值“己经从砖墙等有形资产转向专利、顾客名单、品牌等无形资产”1。 世纪之交，经济全球化和竞争国际化使世界各国不可避免地经历着经济 转型，即由传统经济向知识经济的转型。尽管理论界关于知识经济的讨论在 许多方面还未达成共识，但对以知识为核心的无形资产在当代经济发展中的 作用正在不断增强的事实则鲜有质疑。世界各国资本市场上企业市场价值远 远高于企业账面价值的现象是人们对无形资产价值认识的一个现实反映。企 业希望在资本市场上能以公平合理的价格交易无形资产，以保障产权交易双 方的合法权益，这就对无形资产价值的准确核算提出了要求，这也是无形资 产价值评估工作的重要性所在。 无形资产和无形资产评估的重要性在国际范围内得到了越来越广泛的认 同，作为资产评估行业一个新兴的重要分支，无形资产评估无论从理论还是 实践上来说世界各国都存在着很大的不成熟性。而我国在 20 世纪 80 年代末 才开始兴起资产评估行业，在无形资产评估方面还存在许多问题。对无形资 产进行科学、准确地评估是公正、有效地处置无形资产的前提。而目前突出 的问题恰恰是评估不科学、不准确，甚至混乱无序，任意性较大，资产流失 严重。 我国评估实务界使用最多的是收益法，而采用收益法对无形资产进行评 估时，其技术参数应如何确定是评估值是否准确、科学的关键。收益的预测 受许多因素影响，不确定性很大，评估难度也很大。在实务当中，评估师对 参数的选取随意性较大，使评估质量难以保证。 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 - 2 - 1.2研究目的和意义 随着我国改革开放的不断深入和社会主义市场经济的迅速发展，无形资 产及其评估问题已经引起了国家有关部门的高度重视，特别是近一时期以 来，呼吁重视和加强无形资产评估的文章屡见不鲜。这对于我国来说是一个 极大的进步。通过对无形资产评估工作的开展，将使无形资产的作用、地位 和价值得到全社会的承认和重视。 如前文所述，无形资产评估工作在我国开展的时间不长，在评估理论上 尚须深入研究， 评估方法上需要进一步探讨。 在现有的无形资产评估方法中， 主要有三种方法：成本法、市场法和收益法，其中收益法运用最为频繁，对 于收益法的争议也颇多。因此本文选定了这个题目，通过深入研究运用收益 法进行评估时出现的参数确定问题及评估风险问题，以期提出符合我国评估 实际的问题解决对策和风险防范措施。 1.3国内外研究现状 无形资产评估收益法，实质就是将资产价值收益法理论应用于无形资产 价值的评估，对于无形资产评估收益法的研究由无形资产评估研究以及收益 法的研究构成。 第一个在理论上明确提出发明、技术等具有价值这一观点的是英国古典 经济学家亚当斯密。在他的爱尔兰的政治解剖一书中，明确提出“思 维是生产的，因为它节约了劳动”，从而它是有价值的观点2。 在经济学的研究中，美国经济学家道格拉斯和数学家柯布曾提出过著名 的柯布道格拉斯生产函数来分析生产过程中各要素的贡献3。后来，美国 经济学家索罗在 1957 年提出测定科技进步作用的余值法，开创了使用生产 函数测定科技进步作用的先河4。戈登史密斯的知识产权的评价与无形 资产以及拉塞尔帕尔的知识产权：许可证和合资企业利益战略都对知 识型无形资产的评估提出了完整的思路和方法5,6。 布莱克、默顿和舒尔斯因关于金融期权定价的研究成果荣获了诺贝尔经 济学奖，他们创立的定价公式为实物期权方法进行高科技企业估值奠定了的 基础，而 cox，ross 和 rubinstein 的二项式定价模型对离散时间的期权作出 简单的估价，方便了实物期权模型的构造7。 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 - 3 - 联合国 1979 年出版了技术转让评价准则 ，在国际技术贸易中对技术 作价的方法也建议采用技术分成率的办法，称之为 lslp法（licensors share on licensees profit）8。 在世界上研究无形资产的拓荒者是我国著名学者杨汝梅先生， 1926 年他 在美国密苏根大学完成博士论文无形资产论 ，后以商誉与无形资产的 书名于 1933 年在美国出版，该书的观点内容为美国有影响的会计师手册 所肯定和引用9。 在传统的计划经济体制下，中国学术界对于无形资产问题不可能进行认 真研究，并对这一概念不予承认。改革开放以后，无形资产问题才开始为人 们所认同和重视。中南财经大学杨时展教授于 80 年代后期主编的无形资 产论对无形资产进行了系统的研究，提出无形资产就是“无形固定资产， 是指不具有实物形态而能为企业提供某种权利或特权的各种固定资产”10。 在西方发达国家，由于产权交易市场起步较早，市场发育较成熟，无形 资产评估经历的发展时间较长，评估经验很丰富，评估技术也很先进。 美国资产评估业约有 100 多年的历史，是世界上评估水平较高的国家之 一。美国的无形资产评估没有形成单独的评估管理体系，美国资产评估促进 委员会 1987 年修订和出版了美国专业评估惯例统一标准 （uspap） ，联 邦政府于 1989 年颁布不动产评估改革法令，对整个资产评估行业包括 无形资产评估进行规范11。 中国国务院在 1991 年发布了 国有资产评估管理办法 ， 1992年发布国 有资产评估管理办法施行细则 ， 该法为国内资产评估行业的根本大法。 行业 内，中国资产评估协会、房地产估价协会、土地估价协会都制定了一些行业 标准，深圳市人民政府 1994 年发布了深圳经济特区无形资产评估管理办 法 ，2001 年中国资产评估协会还针对无形资产评估制定了无形资产评估 准则 。 对于收益法，其与成本法、市场法一样，是价值评估的一种有效方法。 收益现值法由费雪尔创立，经莫迪利安尼和米勒发展、完善12,13。特别是 20 世纪 60 年代以来资本市场理论、资产组合理论突飞猛进的发展，资本资产 定价模型、套利定价理论己经为精确估计企业资本成本扫除了障碍，收益现 值法渐渐成为价值评估的主流方法14。 在目前的中国，由于多方面的原因，资产评估行业的社会公信度不高， 评估行业和协会力量薄弱，社会对资产评估尤其是无形资产评估的理论和实 证研究不够，评估技术落后。甚至一些基本的概念和原则业内人士的认识都 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 - 4 - 存在分歧，更说不上社会普遍接受的问题。 1.4主要研究内容 本文的研究思路是从无形资产的定义入手，从概念、特征到范围、分类， 使对无形资产有一个基础的认识，然后比较了新会计准则和无形资产评估准 则下无形资产的确认及其它方面的不同，随后论述了无形资产的价值基础理 论，接着分析收益法的基本原理和经济参数的选取，最后重点分析了我国在 运用收益法时在技术上遇到的问题，以及实务中面临的风险，相应提出了解 决对策和防范措施。本文要分成四个部分： 第一章 绪论。这章主要叙述了研究的背景，意义以及研究的目的，并介 绍了整体研究思路。 第二章 无形资产及其评估。这章主要论述了四方面的内容；一是无形资 产内涵及特点等；二是比较了会计准则和无形资产评估准则下无形资产的异 同；第三个方面是无形资产的价值基础理论；第四部分介绍本文的研究对象 收益法。 第三章 实务中运用收益法存在的问题。本章重点剖析了实务中运用收 益法评估无形资产时在技术上存在的问题，如预期收益额的形式选择、基期 的选取、 预期收益与折现率评估顺序和匹配、 折现率计算方法的选择及调整、 获利年限与法律（合同）寿命、更新周期的关系等。并在此基础上探讨了评 估风险及其成因。 第四章 问题解决对策及风险防范。第四章主要针对上述问题提出了解 决对策和防范措施。如在常见评估情形下如何选取利润总额、净利润、营运 现金净流量、投资现金净流量作为预期收益；基期一般选择为第零年以更好 的与财务管理决策匹配；收益分成率可以确定为一区间；在预期收益已经确 定的情况下折现率的选择；运用德尔菲法等。针对评估风险，通过加强评估 人员风险意识、加强对有关数据资料的收集和分析、理解国家宏观政策等具 体防范措施加以规避。 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 - 5 - 第 2 章无形资产评估的理论基础与基本方法 2.1无形资产及其特征与分类 随着知识经济和信息时代向我们快步走来，无形资产作为一种重要的经 济资源，因其在微观经济活动中表现的巨大获利能力以及在宏观经济中对社 会生产力总体水平的重大影响，引起了人们越来越广泛的重视。而且在近一 时期，很多企业之间进行无形资产的交换、转让以及利用无形资产投资，以 获得收益，这样对无形资产的评估就显得尤为重要了。无形资产与有形资产 相比，在价值形成方面有很多不同之处。要客观、公正、合理地评估无形资 产的价值，就要对无形资产有一个清楚的认识，明确无形资产的定义、特征、 价值基础以及其价值的特殊性。 2.1.1无形资产的内涵与特征 2.1.1.1 无形资产的内涵什么是无形资产？时至今日，还没有一个共同的 认识。无形资产是一个动态的概念，随着科学技术发展、经济增长、社会日 益进步，其概念的内涵、特征和外延、范围会不断地发生变化，相应人们也 有不同的看法： 我国旅美学者杨汝梅提出：“谓无形资产之价值乃属一特定企业所具额 外收益能力之表示”，“无形资产乃某类价值之代表，此种价值，依据企业 盈利之剩余，将其超过之数，依照相当利率，化为资产的价值是也。”，由 此可见，杨汝梅先生认为无形资产是一种企业超额收益能力的价值代表15。 经济大辞典中定义：无形资产，亦称无形固定资产，指不具有实物形 态而能为企业较长期地提供某种特殊或有利于企业取得较高收益的资产16。 蔡吉祥认为：无形资产是是指不具有实物形态而以知识形态存在的重要 经济资源，它是为企业的生产经营提供某种权利、特权或优势的固定资产、 这种固定资产应用于企业中可创造巨大的收益17。 国内一些权威性的会计文献对无形资产也有不少值得重视的定义：我国 2007 年 1 月 1 日起新施行的企业会计准则无形资产 ：“无形资产， 是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产18。” 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 - 6 - 我国 2001 年 9 月 1 日起施行的资产评估准则无形资产 ：所谓的 无形资产，是指特定主体所控制的，不具有实物形态，对生产经营长期发挥 作用且能带来经济利益的资源19。 2.1.1.2 无形资产的特征比较以上各家对无形资产的认识，有其共同点： 首先，无形资产是长期使用的，其次无形资产是没有实物形态的，最后，无 形资产是某方面有用的。 从评估的角度出发，应该把握以下特征： （1）无行性无形资产是一种没有实物形态的资产，无形性是无形资产 最显著的特征。 （2）高效性无形资产功能上的高效性是由其以科学技术知识产权为主 体内容的创新性所决定的，体现在无形资产的使用价值不局限于企业取得一 般水平的收益能力，而蕴涵于给企业带来未来超额收益的能力。 （3）唯一性无形资产的形成和创立是独创的、单一的，在商品和生产 要素市场上很难找到替代产品或替代技术，特别是工业产权中的专利技术和 商标。 （4）独占性独占性也称垄断性、排他性。主要表现在无形资产仅与特 定的主体有关，在法律制度的保护下，禁止非持有人无偿地取得，排斥在一 般情况他人的竞争。无形资产的独占性可以使持有人独占其高效性的使用价 值， 在很大程度上垄断供应和销售市场， 从而独家享有超过一般水平的利润。 但也必须指出，这种垄断不可能完全排除竞争，其他企业可能以另外的手段 取得或取代持有人的无形资产，或使其加速失效，因此这种垄断是有限的和 脆弱的。 （5）不确定性无形资产的不确定性是指其价值的不确定性，具体表现 在两个方面：首先，当代科学技术进步的迅猛发展，技术知识或成果更新换 代的速度加快，使得无形资产的经济寿命难以准确地预计，从而其能为企业 带来的经济收益具有很大的不确定性；其次，无形资产在某个时间阶段的收 益，只能与同行业的平均收益相比较所出现的差额中得到反映，但这种差额 收益和企业对无形资产的投资不一定成比例，还常常难以分清是由哪一种无 形资产给企业带来的收益。 应该指出， 无形资产是人类的劳动成果和智慧结晶， 在商品经济条件下， 它既是商品，又是一种主要以知识形态体现的经济资源，在知识经济时代发 挥着重要的作用。 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 - 7 - 2.1.2无形资产的范围和分类 2.1.2.1 无形资产的范围由于对无形资产对象范围的确定较难，因而大多 数国家通过列举的方法来说明其范围。无形资产的范围不是固定不变的，而 是随着经济发展，科技水平和经济管理要求的变化而发生变化。确定无形资 产的范围，一方面要依据无形资产具有的本质属性，另一方面要考虑经济发 展、科技水平和经济管理要求的变化，使其能反映时代的要求。 据有关资料显示，美国评值公司所涉及的无形资产已达 23 项之多，而 且有着与日俱增的趋势。这 23 项内容为：专利、特许权配方、版权、商标、 专营权、交易合同、电脑软件、雇用合同、租赁权益、优惠融资、商誉、商 业秘密、技术秘诀、职工队伍、分销、包装、核心储户基础、失业评价、 （生 产和销售）系统、微缩胶片、权力、广告材料20。相比之下，我国有关制度 、 文件、评估业务规程中涉及的无形资产一般在 610 项，这不能反映无形资 产的全部内容，特别是不能反映随着知识经济的发展所应该包括的内容。因 此，结合我国经济发展水平和评估实践，本文认为无形资产一般应包括： （1）专利权指由国家专利局依法批准的发明人对其发明成果的制造、 使用和转让等方面，在一定年限内享有的独占权或专用权。专利包括发明、 实用新型和外观设计三种类型。 （2）专有技术亦称技术秘密、非专利技术，在经营中使用但未公开未 申请专利的先进技术。包括各种设计资料、图纸数据、工艺流程和配方、技 术规范等。 （3）商标权指国家商标主管机构授予商标注册人在法定期限内对核准 注册的商标享有的专有使用权。它包括专有使用权、禁止权、转让商标所有 权、许可使用权。 （4）著作权亦称版权，著作人对著作的发表、署名、修改、保护作品 完整，使用和获得报酬等的权利。 （5）经营秘密亦称商业秘密，指不为公众所知悉，具有实用性并经权 利人采取保密措施的，能为权利人带来经济利益的技术信息和经营信息。包 括：企业管理秘密，如经营决策、财务决策、质量控制方法、管理方法、管 理数据、管理系统、专家网络等；企业商务秘密，如营销网络、销售系统、 客户名单、销售方法等。 （6）特许权是指由政府或企业准许某一企业或另一其他企业在一定地 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 - 8 - 区内享有经营某种业务或销售某种特定商标产品的专有权利。如政府特许的 公用事业经营权，企业获准的连锁商店，产品经销权等。 （7）土地使用权依法有偿取得，在一定期限内有效使用土地的权利。 （8）商誉通常指一家企业由于所处地理位置优越，或由于信誉良好而 获得客户的信任，或由于组织得当、生产经营效益高，或由于技术先进，掌 握了生产的诀窍等原因而形成的无形价值。商誉与作为整体的企业密切相 关，既不能单独存在或独立存在，也不能与企业所确认的资产分开来出售， 当企业兼并或购买另一个企业时，才需要进行商誉的评估。 在评估实践中，不应只拘泥于以上内容，而要从无形资产的本质属性出 发，结合评估的具体目的考虑是否纳入评估范围内。 2.1.2.2 无形资产的分类依照不同的标准，无形资产可以划分为不同的种 类。在资产评估操作中，我们经常用到以下几种分类，并对第一种分类多做 了一些分析，以便可以从企业无形资产形成因素的角度对无形资产加深理 解。 按照无形资产的内容不同， 可以将无形资产划分为知识产权类、 权利类、 关系类和其他类。 知识产权类无形资产，一般指人类在社会实践中通过知识的积累而形成 的无形资产，主要包括专利权、专有技术、商标权、著作权等。 权利类无形资产是由于对某一项资产或经济资源独占而形成的各种特许 权利，包括对物产权和行为权利。对物产权是权利人设立在他人拥有所有权 的有形资产上的权利，如土地使用权、采矿权、租赁收益、优惠融资条件等 等；行为产权是国家特许或当事人约定可作某种经营行为以获得收益的权 利，如烟草专卖、药品专卖、化肥专卖等。 关系类无形资产，指有助于企业获利的各种内外关系，包括雇员关系、 顾客关系、商品销售网络、货物购进渠道等等。 其他类无形资产，不能归入以上三类的无形资产，如汽车的吉祥牌照， 商誉等。 关系类和其他类无形资产是企业各种投入要素组合形成的，也许这些要 素单个并不突出，但如果以一种极佳的方式将它们组合起来使之对企业的贡 献超过了其他企业一般组合的贡献时，便具有了无形资产的内涵。 按照无形资产有没有明确的期限进行分类，无形资产可以被划分为有明 确期限的无形资产和没有明确期限的无形资产。 按照无形资产可否独立存在和单独对外转让，可将无形资产划分为可确 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 - 9 - 指的无形资产和不可确指的无形资产，如商誉就是不可确指无形资产。 按无形资产的来源不同，可以将其划分为外购无形资产和自创无形资 产。 2.2无形资产的确认原则 2.2.1新会计准则下无形资产的确认 2001 年 1 月 18 日正式发布的企业会计准则中无形资产的定义为企业为 生产商品、提供劳务、出租给他人、或为管理目的而持有的、没有实物形态 的非货币长期资产；而 2007 年 1 月 1 日起新施行的企业会计准则中将无形 资产定义为没有实物形态的可辨认非货币性资产。在修订后的准则中，无形 资产不再区分可否辨认，也即排除了商誉。原准则虽然不涉及企业合并中产 生的商誉，但又同时规定无形资产分为可辨认无形资产和不可辨认无形资 产， 不可辨认无形资产是指商誉， 这就导致了准则在适用范围上产生了矛盾， 修订后无形资产准则明确规定不包括商誉，商誉的相关处理在企业合并的准 则中进行规定。 新会计准则下主要从无形资产的可辨认性、对资源的控制和存在未来经 济利益三方面把握。 （1）可辨认性可辨认性是无形资产区别于商誉的特性。商誉是一种主 观性很强的资产，为了将商誉和无形资产区分开来，必须要求无形资产有可 辨认性。无形资产是否具有可辨认性可用多种方式来判断。如果无形资产是 可分的，那么无形资产就具有可辨认性；如果无形资产是与一组资产一起获 得的，交易中可能包括法定权利的转移，那么这可使企业辨认该无形资产； 如果内部项目的目的是为企业创造法定权利，那么这些权利的性质可能有助 于企业辨认潜在的、内部产生的无形资产。此外，即使某项资产只能与其他 资产一起产生未来经济利益，如果企业可以辨认该资产引起的未来经济利 益，那么该资产也是可辨认的。 （2）对资源的控制这是指企业有权获得潜在资源的未来经济利益，并 能约束其他方面获取这些利益。一般来说，企业控制无形资产引起的未来经 济利益的能力是因在法庭上可强制执行的法定权利而产生。如果某项无形资 产受合同或协议约束或受雇员法定保密职责的保护，那么企业就控制该项无 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 - 10 - 形资产产生的利益。 （3）未来经济利益无形资产引起的未来经济利益可能包括销售商品或 提供劳务的收入的增加、成本的节约或者是使用该项无形资产引起的其他利 益。 新会计准则规定，在满足以下两个条件时，企业才可以确认无形资产： 该资产产生的经济利益很可能流入企业；该资产的成本能够可靠计量。 对于第一个条件，会计实务中，要确认无形资产创造的经济利益是否很 可能流入企业，需要职业判断，考虑相关的因素。比如，企业是否有足够的 人力资源、高素质的管理队伍、相关的硬件设备、相关的原材料等来配合无 形资产为企业创造经济利益。当然，最为重要的是应关注外界因素的影响， 比如是否存在相关的新技术、新产品的冲击。总之，在实施判断时，企业的 管理部门应对无形资产在预计使用年限内存在的各种因素做出稳健的估计。 对于第二个条件，在无形资产确认时显得十分重要。比如，高新科技企 业的科技人才，假定其与企业签订了服务合同，且合同规定其在一定期限内 不能为其他企业服务。在这种情况下，虽然这些科技人才的知识在规定的期 限内预期能为企业创造经济利益，但由于这些技术人才的知识难以辨认，加 之为形成这些知识所发生的支出难以计量，从而不能作为企业的无形资产加 以确认。再如，在评价内部产生的无形资产是否满足确认条件时，企业应将 无形资产的形成过程分为研究阶段和开发阶段。在研究阶段，企业不能证明 存在将会产生带来未来经济利益的无形资产，因此，该支出应在其发生时确 认为费用。在开发阶段，只有符合下列条件时，企业才能将开发阶段支出确 认为无形资产：首先，完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有 可行性；其次，具有完成该无形资产并使用或出售的意图；再次，无形资产 产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或 无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；还 有，应该有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开 发，并有能力使用或出售该无形资产；最后，归属于该无形资产开发阶段的 支出能够可靠地计量。 2.2.2资产评估准则中无形资产的确认 资产评估准则中的无形资产是指特定主体所控制的，不具有实物形态， 对生产经营长期发挥作用且能带来经济利益的资源。在这一定义中特别强调 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 - 11 - 了特定主体所控制这一理念，即无形资产评估中更关注产权关系对资产的影 响因素。无形资产评估准则也关注长期发挥作用的特性，但最重要的还是强 调了能带来经济利益的资源，即无形资产能带来超额的获利能力和资源的稀 缺性。 由于会计准则考察无形资产的角度不同，所以不能完整反映无形资产从 评估角度来看的属性及分析无形资产的外延和具体内容。而无形资产评估准 则恰当地描述了无形资产的基本特征，强调了控制主体是所有者，即企业、 团体和自然人。另外无形资产评估准则关键是从无形资产的获利能力和带来 经济利益资源角度来定义无形资产，符合资产评估的属性。 2.2.3会计准则和资产评估准则下无形资产的比较 （1）本质特征的属性不同会计准则强调无形资产的会计属性，如非货 币性是会计理论中无形资产的本质属性；而评估准则中则舍弃了这一会计属 性的归纳，关注对生产经营长期发挥作用且能带来的经济利益。 （2）控制主体不同会计准则主要是以企业为主体的调整对象，强调无 形资产的持有主体为企业；而评估准则则强调无形资产为特定主体所控制， 无形资产的持有人可以是企业，也可以是自然人，更关注产权所有人控制的 无形资产。 （3）计量和确认的标准不同会计准则拘泥于传统的会计确认和计量准 则，使大量的无形资产游离于会计报表之外，而评估准则强调能为企业带来 长期收益的没有实物形态的经济资源，无形资产的外延极其宽泛。 （4）会计准则和资产评估准则规范无形资产的本质区别会计准则和评 估准则对无形资产定义从不同的角度进行界定，完全是根据其准则所要规范 的的内容内涵所决定的。会计准则侧重对无形资产价值的的计量、核算和摊 销，而评估准则是对无形资产获利能力的价值评价，侧重规范无形资产评估 的操作程序等。 2.3无形资产的价值理论 据 2004 年美国 商业周刊 杂志公布的“世界 100 个顶级品牌