（会计学专业论文）湖南省建工集团控制财务风险以降低审计费用研究.pdf

m p a c c 学位论文 摘要 审计费用是公司费用的一部分，研究审计费用的影响因素尤其是公司可控的 内部因素进而降低审计费用是一个重要而现实的问题，而另一方面，会计师事务 所审计收费的问题也是人们关注的焦点，审计收费受到各种因素影响，被审计单 位内部的财务状况是影响审计定价的重要因素，而财务风险则是衡量公司内部财 务状况的重要变量。本文就是试图从建筑行业来发现财务风险与审计费用之间的 关系，通过控制公司内部财务风险来控制公司审计费用，同时对湖南建工集团从 偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力四个核心方面进行财务分析，以期发 现建工集团存在的财务风险，并提出相关建议。 文章主要采用规范研究方法，同时借鉴了统计检验结果以强化分析的可信度。 文章首先在阐述财务风险与财务控制等相关文献的基础上，分析了公司财务风险 与审计费用之间的关系，然后根据理论分析的结果提出两者具有正向关系的假设； 并用中国建筑业上市公司的数据检验了上述假设，得出如下结论：公司财务风险 与审计费用具有正相关性，从而我们可以通过财务分析，发现并控制公司财务风 险，来降低公司审计费用；最后以上述结论为依据，结合湖南省建工集团实际案 例，对集团财务风险进行分析，发现建工集团存在以下问题：与行业平均水平相 比，建工集团资产负债率较高，从而长期偿债能力较差，偿债风险较高；应收账 款比重较大、存货周转率下降，这两项资产的营运能力值得关注；净资产收益率 较低，盈利能力较弱。针对上述问题我们提出如下建议：提高公司偿债能力，优 化集团资本结构；降低应收账款比重，加强应收账款管理；增强公司盈利能力； 健全内部控制机制；采用合理技术手段，规避财务风险；适当提高其他经营绩效 的份额；引进优秀风险控制人才；正确处理好激励与风险控制的关系，进而降低 财务风险、改善经营管理最终降低审计费用。 关键词：财务风险；审计费用：财务分析 a b s t r a c t a st h ea u d i tf e ei st h ep a r to fc o m p a n y sc o s t ，s t u d yo nt h ea f f e c t i n gf a c t o r so f a u d i tf e e ，e s p e c i a l l yt h ec o m p a n y si n t e r n a lc o n t r o l l a b l ef a c t o r st or e d u c ea u d i tf e e i s a ni m p o r t a n ta n dp r a c t i c a li s s u e o nt h eo t h e rs i d e ，a u d i tf e ew h i c hi sc h a r g e db yt h e a c c o u n t i n gf i r mi sa l s oo u rf o c u s i n f l u e n c e db ym a n yf a c t o r s ，t h ei n t e r n a lf i n a n c i a l s t a t u si so n eo ft h em o s ti m p o r t a n tf a c t o r sa f f e c t i n gt h ea u d i tf e e t a k i n gc o n s t r u c t i o n i n d u s t r ya st h eb a c k g r o u n d ，t h i sp a p e rf o c u s e so nt h er e l a t i o n s h i po fa u d i tf e ea n d f i n a n c i a lr i s k ，a n dh o wt or e d u c ea u d i tf e et h r o u g h r e d u c i n gf i n a n c i a lr i s k m e a n w h i l e ， t h i s p a p e ra n a l y s e st h ed e b tr e p a y m e n ta b i l i t y ，p r o f i t a b i l i t y ，o p e r a t i n gc a p a c i t ya n d d e v e l o p m e n ta b i l i t yo fh u n a nc o n s t r u c t i o ne n g i n e e r i n gg r o u p ，s oa st of i n di t s f i n a n c i a lr i s ka n dm a k es o m em e a n i n g f u ls u g g e s t i o n s t h i sp a p e rm a i n l yt a k e sn o r m a t i v er e s e a r c hm e t h o d a n de m p i r i c a lr e s e a r c h m e t h o da sa na u x i l i a r y f i r s t l y ，t h i sp a p e re l a b o r a t e st h e o r i e so ff i n a n c i a lr i s ka n d f i n a n c i a lc o n t r o l ，a n dt h e nm a k e sa h y p o t h e s i st h a ta u d i tf e ea n df i n a n c i a lr i s kh a v e p o s i t i v er e l a t i o n s h i p s e c o n d l y ，i tu s e sd a t af r o ml i s t e d c o m p a n yo fc o n s t r u c t i o n i n d u s t r yt ov e r i f yt h ea b o v eh y p o t h e s i s w ef i n dt h a tt h ea u d i tf e ea n df i n a n c i a lr i s k h a v ep o s i t i v er e l a t i o n s h i p ，w h i c hi n d i c a t e sw ec a nr e d u c et h ea u d i tf e et h r o u g h c o n t r o l l i n gf i n a n c i a lr i s k m o r e o v e r ，b a s e do nt h ea b o v ec o n c l u s i o n ，w em a k eaw h o l e f i n a n c i a la n a l y s i so fh u n a nc o n s t r u c t i o ne n g i n e e r i n gg r o u p ，a n df i n d f o l l o w i n g p r o b l e m s ：c o m p a r e d w i t ht h e a v e r a g e l e v e lo fc o n s t r u c t i o n i n d u s t r y ，i t s l i a b i l i t i e s t o a s s e t sr a t i oi s h i g h e r ，a n dd e b tp a y i n ga b i l i t yi sw e a k ，s od e b tr i s ki s h i g h e r ；i t sa c c o u n t sr e c e i v a b l ep r o p o r t i o ni sl a r g e r ，a n di n v e n t o r yt u r n o v e rd e s c e n d s ； i t sr e t u r no ne q u i t yi s l o w e r ，a n dp r o f i t a b i l i t yi sw e a k l a s t l y ，w em a k ef o l l o w i n g s u g g e s t i o n s ：r e d u c i n gd e b t - t o a s s e t sr a t i ot oi m p r o v ec a p i t a ls t r u c t u r e ；r e d u c i n g a c c o u n t sr e c e i v a b l e p r o p o r t i o nt ob e t t e rr e c e i v a b l e s m a n a g e m e n t ；s t r e n g t h e n i n g p r o f i t a b i l i t y ；i m p r o v i n gs o u n di n t e r n a lc o n t r o lm e c h a n i s m ；a v o i d i n gf i n a n c i a lr i s kb y a p p r o p r i a t et e c h n i c a lm e a n s ；i n c r e a s i n gt h ep o r t i o no fo t h e r o p e r a t i n gp a r t i n c o r p o r a t i o np e r f o r m a n c ep r o p e r l y ；i n t r o d u c i n ge x c e l l e n tr i s k m a n a g e m e n tt a l e n t s ； d e a l i n gw e l lw i t hs t i m u l a t i o na n dr i s km a n a g e m e n t ；r e d u c i n gf i n a n c i a lr i s k ；b e t t e r i n g o p e r a t i n gm a n a g e m e n ts oa st or e d u c ea u d i tf e ef i n a l l y k e y w o r d s ：f i n a n c i a lr i s k ；a u d i tf e e ；f i n a n c i a la n a l y s i s 1 1 i m p a c c 学位论文 附表索引 扒 扒 筋 拐 抖 筋 勰 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ；| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ； | | | | | | | | | | | | | | | 一 一 一 | | i | | | | | | | | | | | | | | | 一 ；| ；| | | ；| | | | | | | 一 一 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 一表表表 | | | | | | 表表析析析 | ； | ； | | 析析分分分表表 | 分分险险险计析 力力风风风统分数能能及及及性性系债债力力力述关归偿偿能能能描相回期期利一廷展量量元短长盈营发变变多 2 3 4 5 石名 ，j ，j ，j 3 3 3 3 3 表表表表表表表表 m p a c c 学位论文 第1 章绪论 1 1 选题背景及研究意义 1 1 1 研究背景 审计费用是公司费用的一部分，研究审计费用的影响因素尤其是公司可控的 内部因素进而降低审计费用是一个重要而现实的问题，而另一方面，会计师事务 所审计收费的问题也是人们关注的焦点，审计收费受到各种因素影响，被审计单 位内部的财务状况是影响审计定价的重要因素，而财务风险则是衡量公司内部财 务状况的重要变量。本文就是试图从建筑行业来发现财务风险与审计费用之间的 关系，通过控制公司内部财务风险来控制公司审计费用，同时对湖南建工集团从 偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力四个核心方面进行财务分析，以期发 现建工集团存在的财务风险，并提出相关建议。 现代风险导向审计是审计模式发展的最新阶段，这种模式强调审计过程中对 审计风险的评估、识别以及应对，针对识别出的审计风险来分配审计资源与审计 费用，这就意味着审计风险高的领域由于耗费了较多的费用，故相应的审计费用 也会随之提高；财务风险是公司的一种重要风险，高财务风险势必引发高审计风 险，进而引起审计费用的上升，因此对审计定价中存在的这一“风险溢价现象 有必要进行专门研究。 本文对建筑行业财务风险的研究以湖南省建工集团为背景。湖南建工集团有 着5 0 多年的历史，经营范围广泛，从工业到民用，从工程设计到施工，完成了国 内外众多工程任务，2 0 世纪8 0 年代，湖南建工集团逐步走向全球市场，与多家 国外企业建立了良好的业务关系。但是发展总是伴随着一系列问题产生的，湖南 建工集团规模在不断扩大，但相应的公司风险也在加大，如何管理增加的风险， 财务分析是一种有效的手段，通过财务分析，研究集团近三年来历史数据，包括 财务数据或非财务数据之间的关系，分析其变化趋势，或与其它同类同行业公司 进行比较，来发现集团发展中存在的问题，这是一种行之有效的措施，同时对财 务人员的要求也更高，以实现正确的决策。本文的研究背景为湖南省建工集团， 研究依据为省建工集团2 0 0 7 年一2 0 0 9 年公布的财务报告，采用财务分析的方法 对公司的财务状况、经营成果、主要财务能力进行纵向与横向分析，以求综合评 价建工集团的财务业绩与财务风险，在此基础上提出降低财务风险进而降低审计 费用的一系列措施，以求集团平稳持续发展。 湖南省建工集团控制财务风险以降低审计费用研究 1 1 2 研究意义 本文所作研究的理论价值与实践意义如下： ( 1 ) 从理论上发现公司财务风险与外部审计费用的关系，并在实践中以湖南 省建工集团为背景，努力降低集团财务风险，促进建筑企业改进经营管理，改善 财务状况，从而通过控制财务风险来降低审计费用支出； ( 2 ) 通过财务分析手段，发现建工集团财务风险所在，并提出相应措施与建 议，降低集团财务风险，为集团未来发展提供借鉴； ( 3 ) 借鉴会计师事务所的风险导向审计理念，建工集团亦应识别和评估公司 财务风险，以此确定合理的审计费用，并防止审计费用出现异常。 1 2 文献回顾及观点综述 1 2 1 财务风险及其控制方面文献综述 目前关于财务风险的文献主要集中在研究财务风险的本质特点、影响因素、 识别方法以及相应的控制财务风险的措施。 在财务风险的成因、特点、与控制措施上，邵娟( 2 0 0 9 ) 认为财务风险是由 于各种不确定事项的存在而使得企业在日常经营过程中财务状况出现不稳定的可 能性，在此基础上分析了财务风险的成因、类型，并提出了防范财务风险的策略 n 】。孟晓燕( 2 0 0 9 ) 认为企业由于实际财务收益偏离预期收益而发生损失的概率 就是财务风险，它是由众多因素作用的结果，宏观经济环境复杂多变、资本结构 不合理、企业赊销比重过大等原因均会导致企业发生财务风险，并有针对性的提 出了相关措施【2 l 。孙宁( 2 0 1 0 ) 认为，企业在市场经济的环境条件下组织生产经 营活动会面对和承受各种风险，企业风险会直接或间接地反映于企业财务收支的 变化之中，最终表现为企业财务收益的减少，他从资产负债状况、收益状况分析 了企业财务风险的表现与特征，在此基础上提出了防范措施【3 j 。 关于财务风险的影响因素，崔学刚等( 2 0 0 7 ) 认为“企业超速增长显著地增 大了企业发生财务危机的概率，并且超速增长率与财务危机发生概率显著正相关， 而非超速增长的实际增长率与财务危机发生概率无显著相关性 【4 1 。袁晓波 ( 2 0 1 0 ) 从公司内部控制的视角出发，研究内部控制对财务风险的影响，他从“内 部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和内部监督五个方面来评价上市公 司内部控制质量，其研究发现，“上市公司的内部控制对财务风险具有一定的影响， 内部控制的内部环境、控制活动和内部监督与财务风险存在显著的相关性 【5 1 。 施平( 2 0 1 0 ) 认为，“企业增长率与财务风险之间存在相关关系，而且财务风险与 企业增长率之间的相关关系比较复杂，每年的表现形式也不尽相同 【6 1 。严若森 ( 2 0 1 0 ) 以“企业国有股比例、企业资产负债率以及企业第一大股东是否国有性 2 m p a c c 学位论文 质 为自变量，以“企业短期财务风险 为因变量，利用z 值模型方法，就金融 危机期间中国制造业a 股上市公司之国有化与短期财务风险的关系进行了研究， 结果认为，“对于非国有企业而言，适当降低国有股比例能够在一定程度上降低短 期财务风险，而对于国有企业而言，保证国有性质股东的第一大股东地位有助于 其平稳度过金融危机i | 7 1 。 关于财务风险的识别与预测方法，目前己有文献大部分从构建财务风险分析 指标体系出发进行研究，且集中在构建多变量预警模型，以预测财务风险或者破 产风险。多变量预警模型又称“z s c o r e 模型，即“运用多种财务比率指标加 权汇总而构造多元线性函数公式来预测财务危机( a l t m a n ，1 9 6 8 ) ，a l t m a n 从“流 动性、获利能力、财务杠杆、偿债能力和活动性五个方面选用了2 2 个变量作为 预测备选变量，确定“营运资产资产总额、留存收益资产总额、息税前利润资 产总额、股东权益市场价值总负债账面价值和销售收入资产总额5 个变量作为 判别变量，构建了著名的z - - s c o r e 模型f 8 i 。o h i s o n ( 1 9 8 0 ) 运用类似的方法研究 后认为，“至少存在四类显著影响公司破产概率的变量，即公司规模、资本结构、 业绩和当前的变现能力 【9 1 。近3 0 年来，l o g i s t i c 逻辑回归方法逐渐成为财务危 机判别与预测的主流方法。周守华( 1 9 9 6 ) 在“z 分数模型的基础上进行改进， 考虑了“现金流量变动情况指标，选择的样本数据为相互配对的3 l 家破产公司 与3 1 家非破产公司，建立了“f 分数模型 ，然后运用上述上市公司数据来做检 验，结果发现所建立的“f 模型 的精确率是7 0 t 1 0 】。陈静( 1 9 9 9 ) 认为，“在 资产负债率、净资产收益率、总资产收益率及流动比率4 个财务比率中，资产负 债率和流动比率在宣布s t 前一年的误判率最低；他还进行了多元线性判别分析， 选取“资产负债率、净资产收益率、总资产收益率、流动比率、营运资本总资产 及总资产周转率 6 个变量建立了判别模型，结果其认为，其模型“在上市公司 发生财务困难前1 3 年判定正确率分别为9 2 6 ，8 5 2 及7 9 6 1 1j 。吴世农、 卢贤义( 2 0 0 1 ) 在“盈利能力、长短期偿债能力、营运能力、成长能力和企业规 模 等方面选择了“盈利能力增长率、股东权益收益率等2 1 个变量，并筛选出 “盈利增长指数、资产报酬率、流动比率、长期负债与股东权益比率、营运资本 与总资产比和资产周转率等6 个预测变量进行多元判定分析，经过研究其认为， “三种模型均能在财务危机发生前做出较为准确的判断 【1 2 】。在国内对神经网 络模型应用的研究上，杨保安等( 2 0 0 1 ) 将“b p 神经网络分析方法 运用到商业 银行贷款风险中有关财务信息预警信号当中，选用4 类财务比率的1 5 项指标，构 建了非线性财务预警模式，结果显示模型的判定准确率为9 0 以上i l 引。杨淑娥 ( 2 0 0 5 ) 采用“b p 人工神经网络 工具，从企业的“短期偿债能力、长期偿债能 力、盈利能力、资产管理能力、主营业务鲜明程度、公司增长能力等6 个方面 选取l5 个备选财务指标，其中又有5 个未通过t 显著性检验的指标予以剔除，然 3 湖南省建工集团控制财务风险以降低审计费用研究 后运用剩余的1 0 个财务变量进行财务危机预警模型的构造，再运用6 0 家上市公 司数据作为检验样本来验证模型，结果其发现，“与采用主成分分析法建立的模型 对同一建模样本和检验样本的预测精度相比，该方法有很大的提高【1 4 】。徐鹿 ( 2 0 0 6 ) 同时运用了“单变量 和“多变量模型对上市公司进行财务危机预警， 并在模型中创造性地引入了与“现金流量 相关的财务指标，并且认为，“现金流 量在预测公司财务困境方面是有效的和科学的 【1 5 】。在对财务风险与财务分析 的指标的改进方面，魏潇、李吴( 2 0 0 9 ) 认为，“现行的企业财务风险指标主要依 赖于资产负债表和利润表以及传统的财务分析指标，有一定的局限性，如果结合 经营现金流量净额构建现金债务比率指标，并对周转率指标和盈利指标做出改进， 可以进一步完善财务风险指标【l6 1 。李凡( 2 0 1 0 ) “将企业生命周期理论运用到 财务风险预测中，从企业生命周期角度研究财务风险问题，提出了不同阶段风险 评估指标应有所侧重，为企业能够及时识别财务风险、规避财务风险提供了新思 路 【1 7 】。另外在财务风险的定性分析方面，周爱丽( 2 0 0 4 ) 认为，“根据某项财 务风险发生的可能及其给企业经营造成影响的严重性，可以确定出该财务风险的 结构性质，财务风险的结构性质可以表示为低、中等、显著、高四个等级，相应 地可以把企业每一种财务风险的结构性质用风险估计矩阵表示 【l 引。 财务分析的含义是“财务分析主体利用会计资料及与之有关的其他数据资料， 通过计算财务指标，采用一定的方法对企业财务活动中的各种经济关系及财务活 动结果进行分析、评价，为财务决策、监督、控制提供所需财务信息 。其实质是 “财务分析主体对会计信息进一步进行加工、运用的过程”。关于财务分析方面的 文献，主要集中于研究财务分析的方法。孙铮等( 1 9 9 7 ) 认为，“财务分析的步骤 可以划分为：第一步，审阅会计师事务所出具的审计报告；第二步审阅单位财务 报表，包括财务报表附注和补充报表中的相关内容；第三步，运用各种财务分析 方法进行分析，例如比较报表分析法，横向与纵向百分比分析法，比率分析法等； 第四步，参考重要的补充信息【l9 1 。付梅英( 1 9 9 8 ) 认为，“可以运用资产负债 表和损益表数据计算的各种比率来评价企业的盈利能力、短期偿债能力和持续成 长能力 【2 0 1 。张先治( 2 0 0 1 ) 认为，“财务分析体系可以界定为财务分析基础、 会计分析、财务分析和财务分析应用四个部分。财务分析基础包括财务分析理论 和财务分析方法；会计分析包括会计分析基础信息、资产负债表分析、利润表分 析和现金流量表分析；财务分析包括盈利能力分析、营运能力分析、偿债能力分 析、增长能力分析和综合能力分析；财务分析应用包括财务分析与业绩评价、财 务分析与价值评估等多个方面刀【2 。孙峰( 2 0 0 9 ) 认为，“在现阶段对财务报表 的分析，关键是要准确理解报表项目及内涵变化，正确认识公允价值计量带来的 影响，关注职业判断对报表质量的影响，特别要重视现金流量相关比率的分析， 指出通过现金净流量等数据与利润指标进行比较，分析利润质量 【2 引。刘姝威 4 m p a c c 学位论文 ( 2 0 0 9 ) 认为，“在分析上市公司年度报告时，应先从行业的角度分析，然后再对 具体公司做分析，分析方法分为5 个步骤，即：行业分析；辨别系统性风险和非 系统性风险；比较分析上市公司；分析上市公司的主营产品；分析企业的经营策 略 【2 3 1 。 在对财务风险进行控制方面，蒋琪发( 2 0 0 0 ) 认为财务风险按照发生的原因 可以分为现金性财务风险和收支性财务风险；按不同筹资渠道可分为债务性筹资 风险和权益性筹资风险。控制筹资结构风险应采用筹资结构最优决策法和及时调 整法。控制债务风险的有效方法是控制债务规模，提高流动性，建立偿债基金【2 4 1 。 张延波，彭淑雄( 2 0 0 2 ) 提出通过建立一系列财务报表监控指标来达到财务风险 监测的目的【2 5 1 。苏艳丽( 2 0 0 4 ) 从财务风险会产生的各个环节入手分析在各个环 节的财务风险情况，并针对其制定出如何控制各环节财务风险的措施【26 1 。金帆 ( 2 0 0 4 ) 将企业面临的复杂风险进行分割、重组，是企业进行财务风险管理的有 效途径1 2 7 l 。张忠华( 2 0 0 5 ) 认为建立良好的激励机制、开发机制和销售机制，自 觉地向管理要效益，向技术进步要效益，向市场要效益，规避财务风险1 2 8 1 。顾建 强，王锐兰，崔新进( 2 0 0 6 ) 认为加强财务预算管理，选择适当的筹资时间，确 定适度的筹资数额，防范财务风险【2 9 1 。施金影( 2 0 0 6 ) 认为企业根据实际情况， 制定负债财务计划。根据企业一定资产数额，按照需要与可能安排适量的负债。 同时，还应根据负债的情况制定出还款计划1 3 0 】。舒鸿( 2 0 0 7 ) 运用了投资组合理 论可以分散风险的原理。提出了投资方式多元化可以分散财务风险的观点【3 1 l 。 本文借鉴以上一系列文献的研究结果以及它们所采用的研究方法，通过系统 的分析框架对湖南建工集团进行了详细的分析，以其2 0 0 7 年一2 0 0 9 年的财务报 表数据比较为基础，基于集团“偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力 等 方面对公司进行财务风险分析与全面的评价，试图发现公司的财务风险所在，并 针对所发现的问题提出相应的建议。 1 2 2 审计费用方面文献综述 国外学者早在2 0 世纪8 0 年代就开始研究审计收费问题，经过二十多年国外 对此问题的研究已经比较深入，且主要集中在研究审计费用的影响因素。s i m u n i c ( 1 9 8 0 ) 是最早运用实证方法研究审计收费的学者，其最早构建了审计定价模型， 其中包含可能对会计师事务所审计收费造成影响的1 0 个解释变量，结果发现能够 显著影响审计收费的因素是“上市公司资产规模、资产负债率、行业类型、控股 子公司个数、年度审计意见类型、前两年的盈余状况及上市公司内部审计费用 ， 没有发现其余变量，例如审计师规模等对审计定价的显著影响【3 2 】。f i r t h ( 1 9 8 5 ) 将研究对象定位在新西兰的会计师事务所市场，将研究重点放在审计客户的规模 对审计费用的影响上面，替代客户规模的指标有“销售收入、利润、净资产、总 湖南省建工集团控制财务风险以降低审计费用研究 资产、流动资产等五个变量，其研究结论是，“被审计客户的规模与审计收费正 相关，而且流动资产与审计费用的相关性最强，其次是总资产 【33 1 。k o h ，t a n 和l o w ( 1 9 8 0 ) 将研究视角瞄向新加坡审计市场，其研究发现“仅有审计意见类 型对审计费用有显著影响，近三年是否亏损、或有负债、长期负债率、流动比率 四个变量都不会对审计费用产生影响，另外反映审计复杂性的变量子公司个数、 存货占总资产比例、应收账款占总资产比例等三个变量与审计收费也没有显著相 关性 【34 1 。 上述文献主要运用财务指标来解释审计收费，另外不少文献以公司治理为视 角，来分析各种治理变量与审计费用之间的关系。o s u l l i v a n ( 1 9 9 9 ) 着重研究英 国上市公司的董事会和审计委员会特征是否对审计收费产生影响，并构建了模型， 运用“c e o 与董事长是否两职合一刀、“非执行董事任期 两个指标来表征董事会 特征，利用“审计委员会人数”表征审计委员会的特征，结果发现“被审计单位 规模、审计复杂性以及审计风险是影响审计收费的主要因素，而上市公司的治理 结构与审计收费没有相关性【3 5 】。n e a l 、h e r m a n s o n 和c a r c e l l o ( 2 0 0 2 ) 也研究 了董事会治理与外部审计费用二者之间的关系，其结论是“审计费用与董事会的 独立性、勤勉度和专业性显著正相关【36 1 。p e t e r s 、p a r k e r 和a b b o t t ( 2 0 0 2 ) 选 取了“审计委员会人员构成、“专业技能以及“年内开会次数 来表示董事会 特征，其结论是“公司董事会的独立性和专业技能与审计收费具有正相关关系， 而年内会议次数与审计收费关系不明显 3 7 1 。 国内对审计收费的研究是从2 0 世纪9 0 年代会计师事务所脱钩改制时开始的， 且集中于规范研究。由于在2 0 0 1 年中国证监会才发布公开发行证券的公司信息 披露规范问答第6 号支付会计师事务所报酬及其披露，其规定上市公司必须在年 度报告中披露审计收费，国内对审计收费的实证研究才开始起步，在2 0 0 1 年之前 受困于经验数据的缺乏，我国关于审计收费的研究大部分是规范性的研究。在规 范研究上，王杭军( 1 9 9 9 ) 指出，“我国注册会计师在审计服务收费方面存在两种 问题，首先与注册会计师制度发展较为成熟的国家相比，我国审计收费明显偏低， 另外我国注册会计师审计中存在着大量实际意义上不确定的审计收费刀1 3 8 1 。喻 小明( 2 0 0 0 ) 认为，“审计收费低是社会压价竞争的产物，而导致压价竞争的根源 在于企业对注册会计师高质量审计服务的需求不足，同时规范和治理恶性竞争行 为的应急措施是要制定注册会计师收费的最低限价 【”】。胡玉明、鲁海帆( 2 0 0 2 ) 认为“我国目前审计收费定价模式影响我国会计师事务所的可持续发展，我们应 该立足于注册会计师行业的特点，探讨会计师事务所审计收费定价模式 。他们认 为“审计服务作为一种产品，具有独特的价值和使用价值以及较高的知识含量， 审计服务的费用应该包括基本费用、知识含量、风险补偿费用和正常利润等方面 4 0 o 仇冬芳、耿成轩( 2 0 0 5 ) 以“会计师事务所、上市公司、审计市场竞争”三 6 m p a c c 学位论文 个因素为研究重点，认为“由于审计复杂的执业环境、审计业务和非审计业务并 等因素的存在，使得审计收费容易影响审计独立性，影响注册会计师发表客观、 公正的审计意见，因此应该彻底改革上市公司审计模式，从而保证注册会计师审 计在推进我国资本市场改革和发展中发挥应有的作用 【4 。运用我国资本市场上 市公司数据对审计收费最早进行实证研究的国内学者是王振林( 2 0 0 2 ) ，他采取的 是“调查问卷 的方式，取得了我国上市公司1 9 9 7 年一19 9 9 年的审计收费，然 后运用数理统计的方法，发现“上市公司资产总额与审计收费正相关 【4 2 1 。朱 红军和章立军( 2 0 0 3 ) 选择了我国上海证券交易所的6 0 0 多家公司作为数据来源， 研究各个因素对审计收费的作用，得出的结论是“事务所的规模、上市公司的规 模、盈利情况等因素对审计费用具有显著影响 【4 3 1 。张继勋、陈颖、吴璇( 2 0 0 5 ) 的研究得出结论：“对外担保额、应收账款占总资产的比例对审计收费有显著影响， 而存货占总资产比例与审计费用不具相关性，这可能是由于会计师事务所对上市 公司的资产质量情况并不关注”【4 4 1 。罗俊亮、周园园、喻采平( 2 0 0 7 ) 以客户 治理中的董事会治理结构为视角，研究其对审计费用的影响，结果发现“董事会 规模、董事长在股东单位兼职情况、董事长持股比例与审计费用显著相关，而独 立董事占董事会人数比例、董事会会议次数与审计收费不相关 【4 5 1 。张小会、 王培兰( 2 0 0 7 ) 的研究结论为“公司规模、是否由国际四大和国内十大审计、上 市公司所在地、连续审计年限等五个变量对审计收费产生显著影响【4 6 1 。马丽 丽、汪再奇( 2 0 1 0 ) 以我国生物制药行业数据为样本，发现“影响我国生物制药 行业年度审计费用的主要因素是上市公司规模、注册地为经济发达地区、资产负 债率，其中最关键的影响因素是上市公司规模，而独立董事人数则对年度审计费 用无显著影响【4 7 1 。 通过以上关于会计师事务所审计费用的诸多文献我们不难发现，不同的学者 从各自的视角出发，得出的结论可能相同也可能不同，国内外学者得出的结论有 的还存在较大的差异，这主要是由于国内外法律环境、市场发展程度等方面存在 差异。纵观国内外已有的研究文献，大部分以被审计客户治理结构、审计师规模 为切入点，设置客户治理结构与资产规模、事务所规模、审计过程复杂性、审计 风险等方面的替代指标作为解释变量，但很少有文献专门针对公司“财务风险 设计变量进行研究。本文即是做这样的研究。 1 3 研究方法与文章结构 1 3 1 研究方法 本文在研究方法上以规范研究为主，同时借鉴统计检验结果进行分析的研究 方法，先从理论上探讨财务风险对审计费用的影响，再搜集2 0 0 7 年一2 0 0 9 年我 7 湖南省建工集团控制财务风险以降低审计费用研究 国建筑业上市公司经验数据来进行检验；并结合湖南省建工集团实际案例，对集 团财务风险进行分析，提出控制财务风险以降低审计费用以及改善经营管理的建 议。 1 3 2 文章结构 本文共分为四章： 第一章：绪论 该部分主要提出论文的研究背景、研究意义以及对于这个论题当前国内外学 者的研究成果和评价，在此基础上，提出了本文主要研究的内容，以及在论文论 述过程中要采用的研究方法。 第二章：财务风险控制影响审计费用理论分析 在本章节，我们首先对审计机构决定审计费用的相关理论进行了分析，接着 分析了财务风险及其控制相关理论，最后对控制财务风险与降低审计费用的关系 进行了详细的探讨，以夯实论文的理论根基。 第三章：省建工集团控制财务风险与降低审计费用的现状和问题 该部分开始展开案例分析，系统介绍案例单位湖南省建工集团的相关概况， 从多方面对湖南省建工集团财务风险及其控制的存在的问题进行了深入分析，同 时还通过s p s s 统计分析软件，建立多元线性回归分析模型，对财务风险控制对审 计费用影响的主要问题进行了分析，为下文提出改进建议和措施打下基础。 第四章：省建工集团审计费用降低导向的财务风险控制改进建议 该部分主要针对前述出现的问题，提出了以提高偿债能力、健全内部控制机 制以及优化集团经营与人才战略三个方面为重心的改进建议。 8 m p a c c 学位论文 第2 章财务风险控制影响审计费用的理论分析 2 1 审计机构决定审计费用的相关理论分析 2 1 1 审计费用的本质与构成 张继勋、刘成立( 2 0 0 6 ) 把审计费用定义为“审计服务供需双方就审计服务 供求所达成的价格，是客户与注册会计师之间重要的经济联系，是审计市场的重 要组成部分。审计服务可视为会计师事务所的一种产品，而审计费用即是这种产 品的价格，是客户为会计师事务所提供的专业服务支付的报酬，是审计服务供求 关系的价值表现 ，并且认为“审计费用确定标准的合理与否，直接影响会计师事 务所的独立性和被审计单位的财务报告质量 【4 引，因此，研究审计费用的构成 及其影响因素是一个很有意义的问题。学者发现，美国审计市场的审计定价主要 包括三部分：一是“审计产品费用 ，即“执行必要的审计程序、出具审计报告所 需要的费用 ，例如审计人员工资、差旅费等；二是“预期损失费用，即“诉讼 损失和恢复名誉的潜在费用；三是“会计师事务所的正常利润”。审计产品费用 一般取决于“客户资产规模的大小、业务的复杂程度以及内部控制的强弱 等因 素，而影响“预期损失费用 的因素，包括“法律诉讼带来的直接损失 和“由 于声誉受损导致未来审计费用减少的损失，即“预期损失费用与“诉讼风险 存在正相关关系。 有学者对我国审计市场收费构成进行了研究，赵立三等( 2 0 0 8 ) 认为“审计 收费主要由三部分组成：一是审计固定费用，指会计师事务所从承接审计项目开 始至提交审计报告为止因执行必要审计程序所需要的费用；二是风险费用，指由 于审计风险的存在而导致的预期损失费用；三是会计师事务所的正常利润 4 9 1 。 参照上述观点，我们认为我国审计市场定价亦应包括“审计实施费用”、“预 期损失费用 、“会计师事务所正常利润”三部分。 2 1 2 审计费用考虑的主要因素 从本文第一章文献回顾部分我们可以发现，在我国，被审计单位资产规模大 小、财务杠杆、审计过程复杂程度( 以应收账款占总资产的比例及上市公司纳入 合并报表范围的子公司数目等指标来反映) 、对外担保额、是否由“大所”( 指“国 际四大和“国内十大 ) 审计、公司所处地域等因素均会对审计费用产生影响， 而“会计师事务所变更、“会计师事务所规模”对审计费用影响的研究结论不统 一，可见影响审计费用的因素大致可以划分为三个层面：被审计客户层面、审计 湖南省建工集团控制财务风险以降低审计费用研究 师层面及审计市场环境层面。 在被审计客户层面，审计费用与客户资产规模成正相关关系，这是几乎国内 外所有的研究成果所达成的共识，客户资产规模越大，审计费用就越高；被审计 单位经营复杂程度与审计费用成正相关关系，公司经营环境越复杂，所面临的经 营风险越大，经营风险会通过会计信息的确认、财务报表的编制等各种途径反映 到财务报表中来引起重大错报风险，进而导致更高的审计风险，根据前述审计费 用的构成分析，审计风险越高，由审计风险增大而导致的预期损失费用越高，从 而审计费用越高，即“客户经营复杂程度与审计费用成一种正相关关系，被审 计单位经营复杂程度可以用“应收账款占总资产比重 、“存货占总资产比重刀、“纳 入合并财务报表的子公司数目一等指标来反映；上市公司所处地域的物价水平也 会影响审计费用；客户“资产负债率 、“对外担保额 两个指标反映了单位财务 风险的大小，与审计费用亦成正相关关系。 在会计师事务所层面，是否由国际四大及国内十大审计会对审计费用造成影 响，且两者之间成正相关关系，即国际四大及国内十大会因其较高的声誉收取较 高的审计费用，而会计师事务所变更、会计师事务所规模对审计收费的影响较为 复杂，目前学者还没有定论。 在审计市场层面，我国各个地区审计市场的发展完善程度会对审计费用产生 影响。在审计法制环境好、市场化水平高的地区，审计独立性更好，审计收费会 更合理，低价揽客及超额垄断现象会得到遏制，异常审计收费会更少。 2 2 财务风险及其控制相关理论分析 2 2 1 财务风险涵义与类别 企业在日常经营过程中，往往会由于各种“难以预料或无法控制 原因导致 企业的实际财务收益和预期的结果存在或大或小的差异，财务风险就是发生这种 情况的可能性，故财务风险本质上是企业发生财务经济损失的概率，企业发生收 益损失的概率越大，财务风险就越大。企业在整个财务活动的过程中的各个环节 都可能会发生财务风险，我们应该用一种“整体观念”来识别、发现进而应对财 务风险，并应该在整个企业管理过程中重视对财务风险的管理。一般来讲，为了 识别企业财务风险而采用的一系列方法可以称为“财务分析方法 ，它是为了发现 财务风险、分析其特征并采取应对策略将其规避或降低。现实中的财务风险具有 如下几个特点，即其具有“客观存在性 ( 不以人的意志为转移) 、“不确定性 ( 其 发生与否是不确定事项) 、“主体的无意识行为”( 不是人们有意识与故意为之的行 为) 、“复杂性 ( 表现形式多种多样) 、“相对性 ( 它随着外界环境的变化而变化) 、 “收益损失性( 即它最终会带来财务收益减少的后果) 等特征。既然财务风险在 1 0 m p a c c 学位论文 社会经济中是固有的、客观存在的，那么要完全“消除”财务风险或者财务风险 造成的一系列影响与带来的一系列后果就是不现实的。下面我们再具体分析一下 财务风险的上述几个特点：首先具有“客观性。只要存在一个企业，就会存在相 应的财务风险，不论风险是大是小，任何一个企业作为一个财务主体就会面临财 务风险，由于财务风险本质上会带来企业经营的不稳定性并带来经济损失，因此 我们必须对财务风险进行控制与应对；但是若想完全消除财务风险则是不可能、 不现实的，相应地企业在应对财务风险时，不应该单纯追求“低风险”或者“零 风险 ，而是应该根据“费用一效益原则，将财务风险降低至可接受的低水平。 其次财务风险具有“不确定性，即风险的存在是肯定的、客观的事实，但是从某 一个具体领域来看，风险的发生与否，发生的程度的大小却又是不确定的。我们 可以肯定的是风险的存在，但是不能确定其发生的具体参数，这给我们的启示是 我们应该尽量找出影响财务风险发生的具体因素，对这些因素进行了解、分析与 控制，进而控制财务风险，降低其发生的可能性与程度。再次财务风险具有“复 杂性，企业财务管理的四大环节：“筹资活动 、“投资活动 、“经营活动”与 “利润分配活动 ，均会存在财务风险，并可能表现在与利益相关者的多种关系上。 最后财务风险在后果上具有“收益损失性 ，即财务风险本质上是一种不确定性， 会导致企业财务收益的减少，而且我们知道，在资本市场上的风险与收益总是成 正比的，企业若想取得较高的收益就必然需要承担较高的风险水平，这就要求我 们提高企业风险管理水平，提高投资回报率。 前已提及，根据企业的资金运动过程，我们将财务风险分为“筹资风险、“投 资风险 、“经营风险”、“利润分配风险，下面我们具体看一下财务风险的这四种 表现形式。 ( 1 ) 筹资风险。企业的筹资渠道大致可以分为两种：负债筹资与权益筹资， 这两种筹资方式具有不同的风险收益特征，