（工商管理专业论文）湖南华远公司应收账款管理研究.pdf

a thesis submitted in fulfillment of the requirements for the degree of master of business administration hunan huayuan company accounts receivable management research candidate : chen jie major : business administration supervisor : prof. yuan jianguo huazhong university of science & technology wuhan 430074, p.r.china april, 2012 独创性声明独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他 个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集 体， 均已在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。 本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密， 在 年解密后适用本授权书。 不保密。 （请在以上方框内打“” ） 学位论文作者签名： 指导教师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 本论文属于 i 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 摘摘 要要 在当今竞争日益激烈的市场环境下，企业为了提高销售量、扩大市场占有率、 获取更多的收益，纷纷采取赊销的方式。赊销是企业产生应收账款的直接原因。然 而，任何事情都具有双面性，应收账款在给企业带来效益的同时，也给企业带来了 财务风险即坏账损失的风险。应收账款的管理在企业营运资金管理中的重要性已引 起了企业管理者的高度重视。做好应收账款管理工作，降低应收账款的持有成本， 加快资金周转，提高其利用率，对于企业防范经营风险、增创效益意义深远。 作为湖南省货物运输代理行业的主流供应商，湖南华远公司在面临着更多竞争 对手的激烈竞争的同时，也感受到了来自内部的财务压力巨额的应收账款管理风 险。本文阐述了应收账款形成原因、功能、成本、对企业的影响等基本理论，结合 湖南华远公司的实际情况分析了华远公司在应收账款管理方面存在的问题，如应收 账款管理制度不完善、缺乏执行力、法律意识不强等等，从完善应收账款管理机制、 加强信用管理、注重做好应收账款日常管理工作，化解应收账款风险，加强对运费 回收的考核，降低坏账损失等方面提出了改进华远公司应收账款管理的对策。 关键词关键词：应收账款 华远公司 财务风险 ii 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 abstract in todays increasingly competitive market environment, enterprises in order to increase sales、expand market share、get more revenue, take the form of credit. credit is a direct cause of enterprise receivables. however, everything has two sides, accounts receivable for business benefit while also brings to enterprise financial risk the risk of bad debt losses. account receivable management of importance in the management of working capital has attracted the great attention to the enterprise manager. accounts receivable management, reduce the holding cost of receivable, accelerate cash flow and improve its utilization, guard against managing risk, increasing efficiency for enterprises of far-reaching significance. as the leading vendors in the freight forwarding industry in hunan province, hunan huayuan company facing more intense competition from competitors at the same time, felt the financial pressure from the inside-huge account receivable management of risk. this article through the formation, function, accounts receivable, such as positive and negative impacts on the enterprise knowledge, to analyze the huayuan company problems in receivables management, such as receivables management system is not perfect, lacking the strong sense of force, legal, and so on, and then one by one, an in-depth analysis. many of these are common problems in the management of account receivable in enterprises. and then the remedy, identify strategies, improving, strengthening credit management, receivables management mechanism should focus on day-to-day management of accounts receivable, helping china far companies resolve the financial receivable risk, meet the parent account for the recovery of freight examination requirements, reduce bad debt losses, enhance the competitiveness of enterprises, so as to ensure the healthy survival and development. keywords: accounts receivable huayuan company financial risk iii 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 目目 录录 摘摘 要要 . i abstract . ii 1 绪绪 论论 1.1 研究目的和意义 . (1) 1.2 国内外研究现状 . (2) 1.3 研究思路 . (5) 2 应收账款管理的相关理论分析应收账款管理的相关理论分析 2.1 应收账款的含义及特点 . (7) 2.2 应收账款形成的原因及管理目标 . (8) 2.3 应收账款功能及成本 . (10) 2.4 应收账款对公司经营的影响 . (11) 3 湖南华远公司应收账款现状分析湖南华远公司应收账款现状分析 3.1 华远公司简介. (14) 3.2 华远公司应收账款的管理现状 . (16) 3.3 华远公司应收账款管理中存在的问题 . (19) 3.4 华远公司应收账款管理体系改进的必要性 . (22) 4 改进华远公司应收账款管理的对策改进华远公司应收账款管理的对策 4.1 建立健全公司应收账款管理机制 . (23) 4.2 完善信用政策的管理 . (25) 4.3 改进应收账款的日常管理 . (28) 4.4 加强应收账款回收与清理 . (30) 4.5 加强应收账款管理知识培训 . (35) iv 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 结束语结束语 . (37) 致致 谢谢 . (38) 参考文献参考文献 . (39) 1 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 1 绪绪 论论 1.1 研究研究目的目的和和意义意义 随着市场经济的深入发展，市场竞争日趋激烈。企业为了增加销售收入，越来 越多的采用赊销等市场策略，随之而来的是企业应收账款余额的增加。当前，我国 绝大多数企业都面临着“销售难，收款更难”的双重困境。一方面，市场竞争日益 激烈；为争取更多的业务订单，企业需要提供近乎苛刻的优惠条件，利润越来越少。 另一方面，客户拖欠账款，甚至产生呆账、坏账，利润被大量侵蚀。企业间互相拖 欠“三角债”情况相当严重，形成了恶性循环。据统计，目前我国有 80%以上的企 业深受“三角债”困扰，企业间相互拖欠货款高达上万亿元。国家曾采取多种措施 试图根除此顽疾，但前清后欠，效果不明显。企业间的相互拖欠严重影响了企业生 产经营的正常运转，干扰了市场经济的正常秩序。应收账款的管理在企业营运资金 管理中的重要性已引起了企业管理者的高度重视。做好应收账款管理工作，加快资 金周转，提高其利用率，对于企业防范经营风险、增创效益意义深远。 本人作为中国跨国企业的财务工作者切身感受到了应收账款管理不当给企业带 来的危害。我所服务的公司应收账款金额常年居高不下。究其原因应收账款日常管 理缺乏专人管理、没有相应的应收账款管理办法及流程，也没有研究和重视过这部 分应收账款所占用的资金成本。截止 2008 年末，应收账款高达 cny1578 万，其中 账龄 3 个月以上的应收账款共计 cny64 万，存在坏账损失的风险。其中有一笔发生 在 2009 年的应收泰硕公司的运费，由于在接受订单前，相关人员没有全面了解该公 司的财务状况及资信情况，运费到期时，该公司竟以各种理由拖欠，直到 2011 年才 全部追回。应收账款管理疏忽带来的切身之痛促使我有了深入分析应收账款形成原 因、对企业影响、及日常管理应采取哪些措施的决心，希望通过对应收账款的研究 和分析来降低企业的经营风险，提高资金利用率。 湖南华远国际货物运输代理公司(以下简称华远公司)作为中国较早参与国际竞 争的企业之一，并没有一套完整的应收账款管理规定，本文以其作为案例公司，是 2 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 因为该公司赊销业务多，应收账款金额大，而且本人对该公司的运作有一定程度的 了解。通过分析湖南华远公司的应收账款特征，借鉴发达国家跨国企业应收账款管 理的经验，参考国内有关最新应收账款理论研究，进而量身定做一系列规避风险的 应收账款日常管理措施。这对本人的工作有非常重要的现实意义，同时希望本文能 够对我国企业管理好营运资金起到一定的借鉴作用。 1.2 国内外研究现状国内外研究现状 应收账款是企业对外赊销产品、材料、劳务等项目而形成的应向对方收取相应 款项的一种外置资产。该资产被拖欠者经营，拖欠者可以任意调度使用，本企业却 无法控制，形成一定时期内企业的“虚拟资产”，只有变现为现金流入企业后，才 能参与到本企业再生产过程中，为企业创造新的收益。而这一过程的长短，对企业 经营效果来说影响较大，一直令企业管理者感到棘手，难于操作。应收账款的管理 与社会的信用基础和信用体系的完备性有着密切的关系。在西方，企业信用管理是 一门重要的学科，它作为一门研究学科已有 100 多年的历史。西方国家比较流行的 应收账款管理方法是应收账款有价证券化和保理业务。目前，我国的社会信用基础 还比较薄弱，社会信用体系还不完备，信用管理体系尚在探索和建立之中，有关政 策法规尚未出台。据统计，在我国企业中，应收账款占企业流动资金的 50%左右， 而在西方发达国家，应收账款仅占企业流动资金的 20%。在发达的市场经济国家， 企业逾期应收账款总额一般不高于应收账款总额的 10%，而在我国这一比率却高达 60%以上。 应收账款的包袱对我国企业的影响比西方发达国家要沉重的多， 企业资金 使用效率不如西方发达国家。同时我国大部分企业应收账款管理意识比较淡漠，管 理方式比较单一，绝大多数企业仍没有建立起完善的信用管理机制。法律制度不健 全，给了欠账者可乘之机，许多消费者存在诚信危机。 1）国外关于应收账款管理的研究 y.m.i.dirickx and k.p.kistner(1981)提出了应收账款的动态规划问题，制定单欠 款。调用“规划水平线”可以有效地计算出最优的集合政策，确定一个期限，期限 超出后该决策的时限不能延长。 3 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 greet asselbergh(1999)对应收账款管理的组织行为进行了研究，重点对这一行为 的战略价值的风险决定因素进行探索。这个战略价值的潜在价值是创造一个灵活、 易于控制的应收账款管理需求。因此，它将导致其管理的内在需要。在现有的决策 过程的结果中，贸易信贷的延伸成为一种战略资产，应收账款的投资不能再由资金 需求产生的传统 dso 比率来衡量。更具体地说，交易成本理论的方法被用来解释是 否决定优化公司的应收账款管理和风险。 darius palia and ben j.sopranzetti(2004)提出：西方发达国家的企业，可以利用应 收账款去快速融资，目前较常使用应收账款证券化的办法，灵活地将应收账款证券 化，不仅可以帮助企业筹措资金，走出困境，而且使市场更有活力，促进市场发展。 john g.salek(2006)提出： 应用应收账款组合策略来管理应收账款。 制定组合策略 是一个逐步的过程。第一步，分析应收账款组合的规模、结构和复杂性。可以从客 户的数量、应收账款金额、应收账款的集中程度等方面来进行分析。第二步，对组 合进行划分。因为客户对公司的重要性、经营方法，以及相对风险和利润率等方面 各不相同，以同样的方式对待所有的客户是不明智的。可以根据多种特征来划分组 合，如根据销售额或未付应收账款数额确定的客户规模、风险评级或付款历史记录、 盈利能力等。第三步，制定具体部分的处理方法。一旦确定了各个部分，接下来就 要制定高效且经济管理应收账款的方法或策略。所制定的方法要给出所需的工作量、 资源、工具和员工需具备的技能组合。通过以上组合策略使企业的应收账款得到有 效管理。 pedro j.garcia-teruel pedro martinez-solano(2009)提出：公司可以利用供应商的 融资作为短期融资的来源。研究结果表明，公司应该有一个应付帐款的目标水平。 规模较大的公司可以更好地获得内部、外部融资和较低成本的融资，使用更少的供应 商信用。此外，具有较高的增长机会的公司能更多地使用贸易融资销售增长的信贷。 2）国内关于应收账款管理的研究 甘素芳 胡伟（2011）指出：我国企业存在重销售轻回款的观念误区。许多企业 多年来只重视销售和利润的增长，往往片面地认为，在激烈的市场竟争中，企业的 首要任务就是把产品销售出去，企业就会财源滚滚，钱收得快或慢无关紧要，肯定 4 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 会收回。正是这种重销售轻回款的观念导致企业应收账款常年居高不下的状态。同 时还提出应收账款的管理缺乏有效的内部机制。应收账款有效、及时的收回，受到 相关人员工作热情的影响。如果企业没有一套有效的应收账款回款激励机制，必然 会影响责任人的催款积极性，从而阻碍应收账款的回款速度。 张慧莲（2011）指出我国企业应收账款管理存在的主要问题：第一，管理人 员经营管理观念落后，风险意识淡化。企业管理者的经营管理观念一定程度上决 定了企业的经营效益，资金运转效率体现了一个企业的活力。某些企业管理者的 观念未跟时代发展的步伐，只重视账面上的收入，忽视资金回收问题，长此以往， 会给企业带来经营风险和财务危机。第二，应收账款居高不下，影响企业正常生 产经营。我国企业超过三年的应收账款大量存在，而在其他国家早就作为坏账处 理，这种应收账款将夸大企业的经营成果，虚增销售收入。第三，竞争机制不健 全，法律不完善造成的影响。从信用风险角度来分析，企业在运用赊销方式进行 产品促销时，要充分考虑企业的资金实力，这种竞争方式对企业的经营是有一定 的风险的。 张林红 李建军（2011）我国企业应收账款管理信用制度不合理。一方面，国家 信用管理的相关法律制度体系不健全，对失信企业的监督和惩罚力度不够。另一方 面，企业自身管理制度不完善。为了扩大销售而盲目赊销，对客户的偿债能力以及 履行偿债义务的信用等级缺乏合理、有效的科学分析和准确评估，没有按照客户的 信用等级来制定相应的赊销制度和信用政策，造成回款困难，发生坏账损失的风险 加大。 3）我国企业应收账款管理现状 （1）企业应收账款总量有逐年增长的趋势，企业缺乏管理力度。据国家统计局 的统计资料显示，近年来应收账款净额在逐年增加，截止 2012 年 2 月末，全国规模 以上工业企业应收账款 68187 亿元， 同比增长 18.1%。 正是因为一些企业对应收账款 缺乏管理力度，不能及时将达到坏账处理标准的应收账款转作坏账处理，仍然放在 “应收账款”项目下，导致我国企业应收账款总量有逐年增长的趋势。 （2）企业应收账款在流动资金中所占比例过高、逾期应收账款比例过高。 5 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 （3）与国外发达国家相比差距较大。我国企业平均坏账率是 5%10%，账款 拖欠期平均是 90 多天，而市场经济发达的美国，平均坏账率是 0.25%0.5%，账款 拖欠期平均是 7 天，相差 10 多倍。 因此，我国还不能照搬西方国家的应收账款的管理模式。今后，随着我国进入 世界贸易组织和世界经济一体化，我国的市场经济必将得到快速发展和进一步完善。 1.3 研究思路研究思路 随着我国的改革开放，国内金融市场逐步与国际接轨，加入世界贸易组织以后， 这种发展趋势也在加速，经济市场化程度进一步加深了，伴随而来的是国际金融风 险的增加。近几年的金融危机严重影响我国外贸出口。许多企业面临生产成本升高、 出口企业融资困难与融资成本上升、人民币升值压力等困境。沿海地区甚至一度爆 发工厂“倒闭潮”现象。许多货物运输代理企业为了能多揽取客户订单，争取到更 多的货源，纷纷给客户提供超长的信用期结算运费。这就导致，货代企业应收账款 金额大、账龄长等问题，给货代企业带来了呆账、坏账的风险。因此需要通过科学 的研究方法，对企业当前的应收账款管理工作进行分析，找出应收账款管理中存在 的缺陷并加以改进，加快资金周转，提高其利用率，防范企业经营风险，增强企业 的可持续发展力。同时，通过查阅文献资料、撰写论文，对自己所从事的财务工作 进行梳理，总结经验，查找不足，让自已在所从事的财务领域中无论是理论知识还 是实践经验都能有更高的提升，这也是我作本篇硕士论文的初衷。 本文首先介绍应收账款的相关理论知识，了解应收账款的含义及特点、形成的 原因、应收账款的功能及对企业的影响，使我们认识到应收账款是把双刃剑，虽然 能够帮助企业扩大销售量、增加收益，但管理不善，巨额的应收账款也会转变成企 业的包袱，加大财务风险。 接着是从理论到实践的阶段，选择笔者服务的公司湖南华远公司作为案例，分 析该公司在应收账款管理方面存在的问题，从而改进应收账款管理体系的必要性， 借鉴学习发达国家应收账款管理经验，结合该公司实际情况，对应收账款从管理机 制、信用政策、内部控制制度、日常管理工作等来分别阐述改进的对策。 6 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 最后得出结论，应收账款是企业营运资金管理的重要环节。它关系到企业的资 金是否能够顺畅流通。妥善管理好应收账款，降低坏账损失风险，保证企业资金平 稳安全运营，是现代企业持续发展、增强竞争力的又一法宝。 7 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 2 应收账款应收账款管理的管理的相关理论分析相关理论分析 2.1 应收账款应收账款的的含义及特点含义及特点 应收账款是指因对外销售产品、材料、供应劳务及其他原因，应向购货单位或 接受劳务单位及其他单位收取的款项，包括应收销售款、其他应收款、应收票据等。 同时这种销售过程又称为赊销。狭义的应收账款主要是指应收销货款，广义的应收 账款包括应收销货款、分期应收账款、预付账款、应收票据和其他应收账款。它是 以商业信用为基础，以购销合同、商品出库单、发票和发运单等书面文件为依据而 确认的。应收账款的管理与现代营销管理息息相关，管理好应收账款，有利加快企 业资金周转，提高资金使用效率，也有利于防范经营风险，维护投资者利益，促进 经济效益的提高。 从应收账款的定义中，可以看出应收账款与现金资产有着明显的区别。首先， 应收账款的流动性比现金资产的流动性差。现金资产可随时兑现，而应收账款受信 用期长短、汇率变动等因素影响，流动性要大打折扣。其次，应收账款是信用交易 的产物，属于一种风险资产，需要计提坏账准备，且这种风险随着时间推移或客户 资金情况恶化而加大。再次，应收账款的账面净值与现值并不相等，现值可能会大 于账面净值。计算应收账款现值时，应考虑时间价值及收款成本、坏账损失等风险 因素。 应收账款具有以下特点： （1）应收账款是一种商业信用。在西方，企业信用管理是一门重要的学科，它 作为一门研究学科已有 100 多年的历史。目前我国的社会信用基础还比较薄弱，社 会信用体系还不完备，信用管理体系尚在探索和建立之中，有关政策法规尚未出台。 同时我国大部分企业应收账款管理意识比较淡漠，管理方式比较单一，绝大多数企 业仍没有建立起完善的信用管理机制。尤其是地处内陆城市的企业，付款习惯欠佳， 喜欢互相拖欠，也是造成企业应收账款难以清理的原因。 （2）应收账款是由于企业与外单位之间，销售产品或提供劳务而产生的。从营 8 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 销角度来说，应收账款的增加可以刺激企业的销售，促进企业业务量的增长，增加 企业的收益。 （3）企业产生应收账款，一般表明产品销售和劳务提供过程已完成。会计可以 根据单证资料及时入账。财务部门应定期对应收账款的回收情况、账龄等情况进行 分析，给相关部门人员提供决策依据并及时催收。 （4） 应收账款按实际发生的金额记账。 例如， a 公司为增值税一般纳税人， 2011 年 5 月 10 日该公司销售一批产品，按价目表标明的价格为 20000 元（不含税）由于 是成批销售，a 公司给予购货方 10%商业折扣，则应收帐款入账金额为 20000 （1-10%）（1+17%）=21060 元。 （5）应收账款是指流动资产性质的债权。在资产负债表上，应收账款被列为流 动资产，其范围是指那些预计在一年或超过一年的一个营业周期内收回的应收款项。 2.2 应收账款形成的原因及管理目标应收账款形成的原因及管理目标 应收账款是公司因销售商品、提供劳务等业务应向购买方、接受劳务的单位或 个人收取的款项。形成应收账款的直接原因是赊销。虽然大多数公司希望现销而不 愿赊销，但是面对竞争，为了稳定自己的销售渠道、扩大商品销路、开拓并占领市 场，降低商品的仓储费用、管理费用、增加收入，不得不给予客户采用信用政策， 提供信用业务。公司采用赊销，虽能给公司带来以上好处，但也要付出一定代价， 给公司带来风险。如客户拖欠货款，应收账款收回难度越来越大，甚至收不回。尤 其是内陆地区，市场环境不如沿海地区规范、诚信度低、经济发达程度欠佳，许多 客户已习惯享受企业提供的无偿“贷款”信用期，付款时总是一拖再拖或者互相 拖欠，企业经营苦不堪言。所以，应收账款管理是一个企业管理的重中之重。 1）应收账款形成的原因 （1）企业经营行为的制度性缺陷是形成应收账款的直接原因。在企业实际经营 过程中，管理者总是把销售第一，一切为销售让路作为企业的经营理念，只重视销 售业绩，盲目扩大销售量，忽视了应收账款管理不善产生的财务风险，这也是企业 经营中普遍存在的问题。企业为了激励销售，往往将销售业绩与营销人员的薪酬考 9 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 核挂钩。营销人员为追求个人利益，不去仔细调查客户的资信情况，就同意给予客 户信用期，先将业务揽回来，提高个人的销售业绩。企业财务管理水平有待提高， 对应收账款管理的重要性认识不足。在应收账款日常管理工作中企业没有对应收账 款账龄、构成、形成的原因进行科学地分析，不能合理运用信用政策来控制风险， 缺乏有效的管理措施及风险防范机制，使应收账款不断膨胀。 （2） 信用机制不健全是形成应收账款的主要原因。 许多企业过份追求销售业绩， 完全忽视建立健全信用机制的重要性，甚至认为实施信用政策将会影响公司的业务 发展。在业务交易过程中，企业对客户的信用等级、财务状况等基本情况的摸排调 查不够重视，给应收账款的管理带来了隐患。 （3）对发生坏账处置不力是应收账款形成的一个重要原因。首先确认为坏账应 经过准确地判断，坏账的核销至少应经两人之手，两人以上的经手为防止舞弊提供 可能。即便是当期确认为坏账了，只要客户没有死亡或者破产，仍有一线希望，都 不要轻言放弃，坚持催收，坏账也有可能收回。有些企业发生坏账时，对发生坏账 的原因没有进行认真地分析、查找原因，没能及时制定出相应的防范措施。坏账发 生后，缺乏必要的惩罚机制或者执行力，惩罚很难落实到相关责任人。企业管理者 往往会碍于人情或者担心影响经营业绩，而放弃追究相关人员的责任，只是想方设 法在账务上进行处理。因此，加强应收账款的管理，降低坏账损失，对于企业的资 金安全至关重要。 （4）法制观念淡薄也是企业应收账款形成的原因之一。目前我国关于信用管理 的政策法规还不完善，信用管理体系尚在探索和建设之中，对于诚实守信的企业保 护和支持力度不够，使一些缺乏诚信意识的企业有了可乘之机，纵容他们习惯性的 拖欠应付款项。在企业自己“要账难”，诉诸法律又“难执行”的情况下，为了获 得足够的生产经营资金，又不愿承担更多的借贷成本，只能采取互相拖欠的办法。 这样三角债越积越多，结算资金相互占用，企业的应收账款陷入恶性循环之中，难 以及时清理。 （5）企业产品不具备竞争优势。随着人类社会的不断进步和科学技术的加速发 展，企业的产品也在不断更新换代、推陈出新。不论是高科技产品还是一般工业品， 10 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 当前都是买方市场。企业如果在规模、技术、成本、创新能力等方面不具备优势， 将会失去在市场上与其他企业竞争的能力，导致其市场占有份额逐渐缩小，而其生 产能力却大于其生产份额，这样就产生了供大于求的局面，造成产品积压，企业有 可能会破产倒闭。为了解决企业的生存问题，企业在销售过程中又不得不作出相应 的让步，如采取先发货后付款的方式、产品折扣销售、信用期长一些等，使企业的 应收账款额不断增加，账龄越来越长。企业陷于被别人牵着鼻子走的困境。随着企 业应收账款的增多，流动资金周转不灵的问题也会随之而来。 2）应收账款管理的目标 对于一个企业来讲，应收账款的存在既有利也有弊。有利的一面，企业想借助 应收账款来打开销售渠道，扩大销售收入，增强竞争能力。弊端是企业又希望尽量 避免由于应收账款的存在而给企业带来的资金周转不顺、坏帐损失等弊端。如何处 理和解决好这一矛盾的问题，就是企业应收账款管理的目标。 应收账款管理的目标，是要根据企业的自身情况，量身定做适合本企业的应收 账款信用政策，并在实施这种信用政策所带来的销售盈利和采用这种政策预计要承 担的成本之间做出权衡。只有当所增加的销售盈利大于运用此政策所增加的成本时， 才能采用和继续使用这种信用政策。同时，应收账款管理还包括对企业未来销售前 景和发展情况的预测和判断，及对应收账款收回安全性的调查。如企业预计未来销 售情况不错，应收账款安全收回的可能性高，则可进一步放宽其收款信用政策，扩 大赊销量，来获取更多利润，反之，则应相应严格其信用政策，或对不同类型客户 的信用政策进行适当调整，确保企业在获取最大收入的情况下，又将预计发生的损 失降到最低点。 企业应收账款管理的重点，就是根据企业的自身经营情况和客户的信誉情况制 定适合企业发展的信用政策，这是企业财务管理的一个重要组成部分，也是企业为 达到应收账款管理目的的必须合理制定的方针策略。 2.3 应收账款功能及成本应收账款功能及成本 应收账款主要有两个功能，一方面应收账款能够促进销售，即通过给予客户一 11 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 定的信用期，来扩大销售渠道，刺激销售增长，来达到企业开源的效果。另一方面， 应收账款能够减少存货。销售速度加快，相应库存存货也会减少，为企业降低了库 存成本。 应收账款在带来收益的同时，也会占用企业的成本。主要占用的成本有： 1）机会成本，因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益。 （1）机会成本维持赊销业务所需要的资金 资金成本率 （2）维持赊销业务所需要的资金应收账款平均余额 （变动成本销售收入） 应收账款平均余额 变动成本率 （3）应收账款平均余额（年赊销额360） 平均收账天数 平均每日赊销额 平均收账天数 注意：注意： 上述公式中假设企业的成本水平保持不变 （单位变动成本和固定成本不变） 2）管理成本，指企业对应收账款进行管理产生成本，如为收集信用期资料产 生的费用、调查客户信用状况产生的费用、催款成本等。 3）坏账成本，债务人由于种种原因无力偿付债务而发生的损失。当债务人资 不抵债或资金链断裂，无力偿还欠款时，应收账款就有发生呆账坏账的可能。 2.4 应收账款对公司经营的影响应收账款对公司经营的影响 当前全球贸易一体化和以买方市场特征为主的竞争环境下，信用营销已成为企 业扩大市场份额的一项经常采用的手段。信用营销也给企业带来了金额较大的风险 资产应收账款。应收账款好像双刃剑，在刺激销售量增长的同时，也给企业带来 了一定的风险。如何管理好庞大的应收账款，对企业的经营有着举足轻重的影响。 然而，我国一些企业由于缺少科学的信用管理，在市场竞争压力下，盲目地向客户 赊销，其结果导致企业应收账款居高不下，坏账风险损失过大，对企业的经营战略 产生巨大的影响。 企业通过赊销不断扩大销售，而赊销的背后就是不断上升的应收账款，高额的 应收账款直接影响企业的现金流入，随着应收账款的增长和账龄的增加形成坏账、 呆账的可能性也在逐渐变大，使企业遭受较大的损失。因而造成企业资金周转不畅， 12 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 严重的使企业经营陷入困境，甚至造成资不抵债，导致企业破产直接引发财务危机。 营销人员在开拓市场、争取客户订单时，通常都会遇到来自客户的要求：采取先货 后款的方式进行交易。而部分客户往往到期后也不会按时履行合约去及时付款，而 是能拖多久就拖多久。这样大量的应收账款拖欠和坏账就给企业带来了巨大的风险， 吞噬了企业的销售利润。 2.4.1 应收账款对公司经营的正面影响应收账款对公司经营的正面影响 应收账款对公司经营有着利好的一面。在激烈的商业竞争中，企业为了获得利 润，就要销售商品，取得销售收入，不断创造利润。收入是企业持续发展的动力， 特别是在市场经济条件下，有无经营成果，决定了企业的命运，所以说企业只有有 收入才能有利润，而企业为了取得销售收入就会采取多种方式促进销售，而赊销是 重要手段之一，赊销产生了应收账款，它吸引了大量客户，扩大了销售额，为企业 带来了效益。另一方面，应收账款还可以帮助企业减少库存，节约成本。随着企业 管理水平的日益提高，“零库存”的管理理念正被越来越多的企业所采用。赊销能 够促进销售，减少库存，而减少库存，就会帮助企业节约仓储费用和库存成本。所 以说应收账款对企业的经营有着重大的正面影响。 2.4.2 应收账款对公司经营的负面影响应收账款对公司经营的负面影响 应收账款在给公司带来效益的同时，也要关注应收账款产生的负面影响。随着 赊销地不断扩大，公司的应收账款金额也在不断上升。这部分应收账款实际上就是 公司提供给客户无偿使用的资金，减少了公司对外投资的盈利机会。另外，应收账 款余额的加大也会使坏账的风险增大，加大了公司的经营风险和管理成本。年终时， 企业会将坏账损失计入当期的管理费用中，直接加大管理成本。另外催收过程中产 生的电话费、差旅费、诉讼费、人工费也会间接增加管理成本。 总之，对应收账款管理不善，会直接引发公司的财务危机甚至使公司面临倒闭 的危险。但现实经营中，仍有许多公司只重视销售而忽视这部分风险资产的存在， 由于缺少科学的信用管理，在市场竞争压力下，又盲目地向客户赊销，给公司的经 营造成了巨大的阻力。例如，湖南华远货运代理公司 2009 年为广州泰硕贸易公司承 运一批货物，从长沙运到美国西雅图，应收泰硕公司运费人民币 10 万。由于签约前 13 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 不注重信用风险评估，没有对客户的信用状况进行调查，就给予泰硕公司 30 天的信 用期。运费到期后，泰硕公司出现了资金周转问题，一直以各种理由拖欠运费。华 远公司为了追回该欠款，不断打长途电话催收，多次派专人去广州上门追讨，直到 2011 年 9 月才全部收回。这笔运费的追收不仅增加了公司的催款成本，而且也影响 了公司的正常经营，给公司全体敲响了应该重视应收账款管理的警钟。 14 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 3 湖南华远公司应收账款现状分析湖南华远公司应收账款现状分析 近些年来，国内物流企业迅速发展，竞争激烈，可能会面临一些新的风险，诸 如政治风险、战争风险、罢工风险、汇率风险等等，许多物流企业不得不采取赊销 信用，应收账款成为其最大的资产。巨额的应收账款无疑给企业带来了巨大的隐患 财务风险即坏账风险。总体来说，应收账款的管理是许多公司面临的最多、最直 接的风险，也是最容易被忽视的风险。由于每个企业参与国际化的程度、业务性质、 公司战略及内部管理等都是不一样的，其所面临的应收账款管理问题也就不同，本 文以湖南华远公司为例，分析应收账款形成的原因、应收账款管理上存在哪些问题 及应采取的相应对策。 3.1 华远公司简介华远公司简介 华远公司是经国家商务部批准成立的一级专业国际货运代理独立法人公司。 该 公司成立于 1987 年，至今已有 25 年的从业经验。公司注册资金为 650 万元，由三 家股东共同投资组建而成。是华远集团下属的专业国际货运代理企业，是华远集装 箱运输有限公司在湖南地区的唯一全权授权营销主体和指定的专业国际货运代理， 负责统一经营华远集运在湖南境内的全部国际货物进出口运输业务，是湖南地区最 大的专业国际货运代理企业。 公司司现有员工 112 人。华远公司下设:市场部管理部、市场营销部、综合业务 部、客户服务部、商务部、危险品运输部、融资物流部、行政管理部、财金部、现 场操作部、保税物流中心、cy、cfs 普通仓储；株洲分公司、衡阳分公司、湘潭分 公司、醴陵分公司。 华远集装箱船务代理有限公司是注册资金 200 万元，是经国家交通部批准成立 的独立法人公司。华远船代成立于 2002 年 12 月 1 日，是华远集团下属船务代理企 业，是华远集装箱船务代理有限公司在湖南地区的唯一直属公司和指定船舶及集装 箱代理。是湖南华远配套辅助资质的机构，与湖南华远同址办公。 华远船代下设:船代部、箱管部、内贸运输部、报关行、报检行、醴陵分公司。 15 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 华远公司以散、杂、油、集装箱船舶 650 艘，总吨位 4000 万吨居世界第一的华远集 团为依托，依靠雄居世界“三强”前列的华远集运的 150 艘、总箱位 40 万标箱现代 化全集装箱运输船队。经营航线及营销网络遍布全球 150 个国家的 1500 个港口，公 司使用华远集运最先进的 iris-2 船东全球同步信息系统和货运 2008mg 全球国际货 运代理系统，为您提供实时、强大的电子商务平台支持。 华远公司恪守“服从股东、服务客户、服务员工、服务社会”的行为准则，和 “求是创新、图强报国”的企业精神，向全社会广大客户承诺，竭诚为广大客户提 供安全、快捷、经济、周到的优质服务，在全集团全球 10 万名员工的共同协同下， 全方位的为您提供一流的效率、一流的管理、一流的服务，愿与广大客户真诚合作， 互利双赢，共同发展。 华远主要经营范围：海运、陆运、空运全球内贸、外贸国内外货物运输代理。 包括：普货货物、危险品货物、液体、冷藏、冷冻、特种、大件、散杂货运代理、 中外船舶和集装箱代理、码头及内陆专线接货、中转、海关 b 型保税物流中心、普 通仓储、集装箱堆存服务、代运、装箱、拆箱、拼箱、理货、修箱、洗箱、海运进 出口货物的整拼船洽租、进出口整拼箱订舱、国际多式联运、物流配送、保险、报 关、报检。与各大银行总行签订了战略合作协议，可为客户提供金融物流服务，包 括：供应链融资、质押、监管业务，包括所有银行的提单、仓单、货物在自有仓库 和第三方仓库或园区的仓储质押和全程物流监管；公共船舶代理、船货配载、船舶 进出港口的靠泊和装卸及交接申报、船舶及货物和集装箱的运使费结算、缮制单证、 代签提单和运输合同、协助处理海商事、代为处理船舶、船员、货物、集装箱等其 他相关业务。 华远公司一贯坚持服务创新的经营战略，不断推出“一站式服务”、“绿色服 务”、“服务在华远”等服务模式，并建立了国内首家货运客户满意测评体系 -tcss；同时，公司致力于客户关系（crm）建设，提高客户忠诚