（会计学专业论文）新会计准则对上市公司盈余管理影响的研究.pdf

i 摘 要 摘 要 近几年来， 随着我国现代企业制度的逐步深入， 股份制上市公司的蓬勃发展， 盈余管理问题也浮出水面。盈余管理问题引起了人们的普遍重视。盈余管理的终 极目的即直接目的在于获取自身利益。盈余管理是公司普遍存在的现象，与会计 准则有着紧密联系。盈余管理在很大程度上是利用会计准则的可选择性及监管规 则的疏漏来进行的。 我国财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布了新的 企业会计准则 ， 并已于 2007 年 1 月 1 日开始实施。这标志着我国新企业会计准则体系的诞生。 新会计准则的实施将对上市公司盈余管理产生深刻影响。新会计准则充分考虑了 我国特殊的经济环境和会计环境，体现了和国际会计准则的趋同。新会计准则的 出台限制了企业利润操纵，提高了盈余质量，缩小了盈余管理的发展空间。然而， 新会计准则也有其消极的意义。新会计准则给予了公司更大的自主权来调整其会 计政策，这无疑又夸大了盈余管理的空间，可能出现新的盈余管理的方式。所以 需要在新会计准则下继续规范企业的盈余管理。 本文借鉴了国内外学者对于盈余管理理论的研究，首先介绍了盈余管理的 基本理论，从盈余管理的概念、动因入手，逐步深化，进而探讨盈余管理运作的 方法、手段，并且进一步探讨了新会计准则下盈余管理手段的变化。接下来将会 计政策选择与盈余管理结合起来分析，讲述了新会计准则对盈余管理的双重影 响，包括正面的和负面的影响。最后提出了在新会计准则条件下如何规范企业的 盈余管理。这就是本文的基本内容。 关键词：新会计准则，盈余管理，上市公司 ii abstract in the recent several years, with the development of modern enterprise system and joint stock listed companies, the problems of earnings management have surfaced. the problems of earnings management have caused widespread attention. the ultimate goals of earnings management are to obtain private benefits. earnings management is a widespread phenomenon, and is closely linked to accounting standards. on february 15, 2006，the ministry of finance enacted new accounting standards for business enterprises, which was implemented on january 1, 2007 . this signified the birth of chinas new accounting standards system. the implementation of new accounting standards will have a profound impact on earnings management of listed companies. new accounting standards has fully considered our special economic and accounting environment; it has manifested accordance with the international accounting standards. the releasing of new accounting standards has limited the profit operation of enterprise, improved the earnings quality, and reduced the development opportunities of earnings management. however, new accounting standards has its own disadvantages. new accounting standards gave the company more right to adjust its accounting policy, so there may be new ways of earnings management. we must restrict earnings management under new accounting standards. this paper first introduces elementary theory of earnings management, including the meanings, purposes and means of earnings management. next combined new accounting standards with earnings management, narrating dual influences of new accounting standards on earnings management, including positive and negative influence. finally, this paper proposes how to standard earnings management under new accounting standards. keywords：new accounting standard, earnings management, listed companies 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定， 同意如下各项内容： 按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务； 学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文； 在以不 以赢利为目的的前提下， 学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定， 同意如下各项内容： 按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务； 学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文； 在以不 以赢利为目的的前提下， 学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名：学位论文作者签名： 年年 月月 日日 导师签名：导师签名： 年年 月月 日日 学位论文原创性声明学位论文原创性声明 本人郑重声明： 所呈交的学位论文， 是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。 对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体， 均已 在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 本人郑重声明： 所呈交的学位论文， 是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。 对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体， 均已 在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明特此声明 学位论文作者签名：学位论文作者签名： 年年 月月 日日 1 第 1 章 绪论 第 1 章 绪论 本章主要论述了本文的研究背景、研究的目的和意义、研究采用的方法、研 究框架和内容等。 1.1 研究背景 盈余管理对资本市场和投资者利益日益彰显的损害，使得它成为目前会计领 域研究的焦点之一。近年来国内外愈演愈烈的盈余管理现象引起了社会公众对财 务报告系统的广泛关注，并提出了许多问题。有的问题与具体的会计处理有关， 更多的问题则涉及会计准则的制定。财务丑闻给会计准则制定机构施加了很大的 压力，他们被指责在做出必要的准则改革时速度太慢，力度不够，而且制定的准 则脱离了基本原则，包含了太多的例外情况。正是由于准则制定的不完善，才使 得表外融资、不恰当的披露、形式重于实质的交易大量增加。这些迫使准则制定 机构制定新的准则。 我国财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布了新的企业会计准则 ，并已于 2007 年 1 月 1 日开始实施。这不仅标志着我国新企业会计准则体系的诞生，也将对企 业，尤其是上市公司盈余管理产生深刻影响。我们应当在新会计环境下，对盈余 管理形成正确认识， 提高广大投资者识别不正当盈余管理、 进行正确决策的能力。 新会计准则充分考虑了我国特殊的经济环境和会计环境，更多地体现了和国际会 计准则的趋同，具有较大的积极意义。新会计准则，限制了企业利润操纵，提高 了盈余质量，缩小了盈余管理的发展空间。然而，新会计准则也有其消极的意义， 新会计准则为了与国际会计准则趋同，全面引入了公允价值计量属性，并且给予 了公司更大的自主权来调整其会计政策，这无疑又夸大了盈余管理的空间，可能 出现新的盈余管理的方式。 国内外上市公司盈余管理的现状促使我们思考，会计准则虽然是在不断的完 善，但上市公司盈余管理现象却始终无法消除，本文就是在以上背景下而写的。 针对目前上市公司的盈余管理现状，同时结合新会计准则，分析新会计准则对盈 余管理的影响，并且指出如何在新会计准则下规范企业的盈余管理，这是本文写 作的目的。 2 1.2 研究意义与方法 盈余管理是我国上市公司中非常普遍的现象。证券市场上大量的盈余管理乃 至财务舞弊行为,其根本动因在于达到有关监管要求,如获取上市融资资格、取得 配股资格、避免退市或特别处理等。因此,盈余管理研究对于我国证券市场健康 发展有着重要的政策意义。 对盈余管理及相关问题的研究，可以帮助财务报告使用者全面、正确地认识 上市公司盈余质量及企业价值。 对盈余管理进行研究，可为会计准则制定机构提供决策依据。盈余管理在很 大程度上是利用会计准则的可选择性及监管规则的疏漏来进行的。这就要求在制 定准则时，要考虑到这方面的因素。 目前会计理论的研究方法主要包括规范研究和实证研究。本文主要采用的是 规范研究方法构建盈余管理的理论框架。本文通过界定盈余管理的内涵，从盈余 管理产生的动机出发并指出了盈余管理的手段。在此基础上，本文探讨新会计准 则与盈余管理之间的矛盾关系，进而总结如何在新会计准则下规范企业盈余管理 的建议。 1.3 研究框架与内容 本书的研究框架如图1.1所示 3 图1.1本文的研究框架 本文共分为四章，下面简单地介绍一下各章的主要内容。第一章针对国内外 对上市公司盈余管理的现状，提出了本文的研究背景、研究意义，并对研究方法、 研究框架及研究内容作了概述。第二章主要阐述了盈余管理的概念、特征以及盈 余管理的目的和企业进行盈余管理的手段,并且结合新会计准则阐述了盈余管理 手段的变化。第三章主要论述2006年2月颁布的新会计准则对上市公司盈余管理 产生的影响。一方面，新会计准则限制了企业利润操纵，提高了盈利质量，缩小 了盈余管理的发展空间；另一方面，为了与国际会计准则趋同，全面引入了公允 价值计量属性，并且给予了公司更大的自主权来调整其会计政策，这无疑又扩大 了企业盈余管理的空间，可能出现新的盈余管理的方式。新会计准则在某种程度 上将会遏制公司的利润操纵，同时某些具体准则夸大了公司利润操纵的空间。通 过第3章的论述，第四部分得出了新会计准则能够有效遏制盈余管理行为的结论， 并提出了新会计准则环境下规范上市公司盈余管理的建议。 新会计准则对上市公司盈余管理的影响 盈余管理理论研究 新会计准则对盈余管理的影响 盈余管理的定义、特征 积极影响消极影响 盈余管理的目的、手段 对规范盈余管理及会计准则建设的思考 4 第 2 章 盈余管理的概述 第 2 章 盈余管理的概述 本章主要论述了盈余管理的基本理论。包括盈余管理的内涵、特征、企业进 行盈余管理的目的以及进行盈余管理的手段。 2.1 盈余管理的概念 对于什么是盈余管理，至今并无定论，会计学界一直存有许多不同意见。 2.1.1 国外学者的观点 归纳起来，国外学者的观点，比较有代表性的有以下几种： davidson, stickney and weil 认为盈余管理是指“在公认会计准则范围内，为 了达到报告盈利希望的水平，所采取的谨慎步骤” 1。 美国会计学家斯可特(william rscott)认为，盈余管理是会计政策的选择具 有经济后果的一种具体表现。它指假定经营者可在一系列的会计政策中自行选择 时，经营者选择使自身效用或企业市场价值最大化的会计政策的行为 2。scott 将 盈余管理限定在公认会计准则的约束范围内，采取的方法为会计政策选择。也就 是说，会计规范是制约和成就盈余管理的重要因素。但是学术界普遍认为，scott 对于盈余管理的定义过于狭隘。 美国另一位会计学家凯瑟琳雪珀在会计数据信息具有有用性的基础上，认 为盈余管理人员有意地控制对外财务报告过程，而获取某些私人利益 3。雪珀将盈 余管理限定在对外报告领域，它可以存在于对外披露的任何一个环节，也可以采 用多种多样的形式。 但是雪珀也提出， 盈余管理的主要目的是获取某些私人利益， 使盈余管理背离了财务报告的中立性。 而被普遍认可的是 hedy 和 wahlen 于 1999 年对盈余管理所做出的解释: 盈 余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划（structure）交易 以变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策 1 davidson，s.d.，c.stickney and r.weil，1987，accounting：the language of business 2 william r. scott 著 陈汉文等译 财务会计理论 （原书第 3 版）机械工业出版社 2006.1，p213 3 schipper, k., commentary on earnings management j，accounting horizons，1989，3 (4) ：91-102 5 或者影响那些以会计报告数字为基础的契约的后果” 4。从该定义中可以看到，编 制财务报告时实施职业判断的多样性为盈余管理提供了多种方法，其动机也不再 局限于个人利益。 2.1.2 国内学者的观点 国内许多学者对于盈余管理有着各自不同的理解。 顾兆峰认为“盈余管理是企业管理人员通过选择会计政策使自身利益最大 化或企业市场价值最大化的行为” 5。 魏明海认为，盈余管理必然会同时涉及经济利益和会计数据的信号作用问 题，从“信息观”的角度看待盈余管理更有意义 6。 秦荣生认为，盈余管理是指企业有选择会计政策和变更会计估计的自由时， 选择其自身效益最大化或是企业市场价值最大化的一种行为 7。 陆建桥接纳了scott 的观点，认为盈余管理是“企业管理人员在会计准则允许 的范围之内，为了实现自身效应的最大化和（或）企业价值的最大化作出的会计 选择” 8。 邹小凡、陈雪杰认为，盈余管理是企业管理者为了公司价值的最大化，迫于 相关利益集团对其达到盈利预期的压力，在公认会计原则的约束下选择最有利的 会计政策，或控制应计项目，使报告盈余达到预期