（会计学专业论文）财务报表分析在h银行信贷风险管理中的应用研究.pdf

瓠 ， 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所 取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任 何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的 法律后果由本人承担。 作者签名：李丑z日期：一2 口尸年月日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文 被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编 入有关数据库进行检索，可以采用影印i 缩印或扫描等复制手段保存和汇 编本学位论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“4 ”) 日期：加l 口年月，日 日期：知f ，年尸月 日 1 鲁 财务报表分析在h 银行信贷风险管理中的应用研究 摘要 h 银行地处经济久发达的赣西北地区，与所有的国有商业银行一样，信贷资产 业务是其传统并且最重要的一项业务，它占到总资产相当高的比例，是其最主要 的收入来源。但同时，信贷资产面对着不可避免的风险，一旦遭受损失，轻则减 少银行的利润，重则威胁到当地经济的稳定。因此有必要运用有效的方法对信贷 资产的风险进行管理。 首先，本文介绍了银行信贷风险管理和财务报表分析的一般理论。然后分析 了h 银行信贷风险管理的现状，在对h 银行当前信贷风险管理框架进行深入分析 的基础上了，发现了h 银行现有的信贷风险管理框架存在一些问题。产生这些问 题的主要原因在于h 银行缺乏一套合理有效的信贷风险评估体系，对借款人的评 价缺乏明确的数量指标。而财务报表分析方法，经过对借款企业财务数据的去伪 存真，去粗取精，恰恰可以弥补h 银行信贷风险管理的现有缺陷，从而可以应用 于h 银行的信贷风险管理。 然后，本文构建了h 银行应用财务报表分析法进行信贷风险管理的基本业务 流程。这个基本流程可简要概况为：对借款企业财务报表进行审查依据审查 结果调整报表进行财务指标分析( 指标选取和赋权) 财务综合评价 结合其他分析结果，确定信贷额度。 最后，本文选取h 银行一家化工行业的客户进行案例分析。根据前面所建立的 财务报表分析框架，对借款企业进行财务报表审查、财务指标分析，得到借款企 业的财务综合评价结果。基于这一财务分析综合评价结果，h 银行给出针对借款企 业道的信贷决策。 关键词：信贷资产；风险管理；报表分析 l 广“ ， 厂趣 m p a c c 学位论文 a bs t r a c t hb a n ki sl o c a t e di nl o n g - d e v e l o p e dn o r t h w e s t e r nr e g i o no fj i a n g x i b u s i n e s s c r e d i ta s s e t si si t st r a d i t i o n a la n dm o s ti m p o r t a n to fab u s i n e s s ，l i k ea l ls t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n k s ，i ti so n eo ft h em o s ti m p o r t a n ts o u r c eo fi n c o m ew h i c ha c c o u n t sf o r ah i g hp r o p o r t i o no ft o t a la s s e t s b u ti nt h em e a n t i m e ，i n e v i t a b l yf a c et h er i s ko fc r e d i t a s s e t s ，o n c et h el o s s e s ，r a n g i n gf r o mr e d u c e db a n kp r o f i t s ，w h i l ei nat h r e a tt ot h e s t a b i l i t yo ft h el o c a le c o n o m y i ti sn e c e s s a r yt ou s ea p p r o p r i a t em e t h o d st om a n a g et h e c r e d i tr i s ko fa s s e t s f i r s t l y , t h i sp a p e ri n t r o d u c e s t h eg e n e r a lt h e o r yo ft h eb a n kc r e d i t r i s k m a n a g e m e n ta n df i n a n c i a ls t a t e m e n ta n a l y s i s t h e ni ta n a l y s e sc r e d i tr i s km a n a g e m e n t o ft h ehb a n k b a s e do nt h ec u r r e n tc r e d i tb a n kr i s km a n a g e m e n tf r a m e w o r k ，w ef o u n d t h e r ea r es o m ep r o b l e m si nt h ec u r r e n tc r e d i tr i s km a n a g e m e n tf r a m e w o r ko ft h eh b a n kt h r o u g hd e e p l ya n a l y s i s t h em a i nr e a s o nl i e si nt h el a c ko far e a s o n a b l ec r e d i t r i s ka s s e s s m e n ts y s t e mi nt h eh b a n k ，s u c ha st h ee f f e c t i v ee v a l u a t i o no ft h eb o r r o w e r , t h el a c ko fs p e c i f i cq u a n t i t yi n d e x b u tf i n a n c i a ls t a t e m e n ta n a l y s i sm e t h o d ，t h r o u g ht h e f i n a n c i a ld a t ao fl o a nc o m p a n i e s ，d i s c a r d st h ed r o s sa n ds e l e c t st h ee s s e n t i a l ，e l i m i n a t e s t h ef a l s ea n dk e e p st h et r u ec a n c o m p e n s a t ef o rb a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n to f t h eh b a n k ，e x i s t i n gd e f e c t sc a nb ea p p l i e dt ot h eh b a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n t s e c o n d l y , t h ep a p e rc o n s t r u c t st h eb a s i cb u s i n e s sp r o c e s so ft h ehb a n k i n g a p p l i c a t i o n sf i n a n c i a ls t a t e m e n ta n a l y s i sc r e d i tr i s km a n a g e m e n t t h eb a s i cp r o c e s sc a n o u t l i n eo fb o r r o w i n ge n t e r p r i s e sf o r ：f i n a n c i a ls t a t e m e n t sa c c o r d i n gt ot h er e s u l t so f e x a m i n a t i o na n dr e v i e w - t h ef i n a n c i a ls t a t e m e n t s a d j u s ti n d e x ( i n d e xs e l e c t i o na n d e m p o w e r m e n t ) 一 c o m b i n e dw i t ho t h e rf i n a n c i a le v a l u a t i o na n a l y s i sr e s u l t s ，c r e d i t f i n a l l y , t h i sp a p e rs e l e c t sac h e m i c a li n d u s t r yc u s t o m e ra sac a s et oa n a l y z e a c c o r d i n gt ot h ef r o n to ft h ef i n a n c i a ls t a t e m e n ta n a l y s i sf r a m e w o r ke s t a b l i s h m e n to f b o r r o w i n ge n t e r p r i s ef i n a n c i a ls t a t e m e n t sa n df i n a n c i a li n d e xa n a l y s i s ，e x a m i n a t i o no f f i n a n c i a lb o r r o w i n ge n t e r p r i s e sg e tc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o nr e s u l t s b a s e do nt h e a n a l y s i so ft h ef i n a n c i a lr e s u l t so fc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o nf o rt h ec r e d i tc o m p a n y , t h e hb a n kg i v e st h ee n t e r p r i s ec r e d i td e c i s i o n s k e yw o r d s ：r i s ka s s e t ，r i s km a n a g e m e n t ，f i n a n c i a lr e p o r t i n ga n a l y s i s ， 、i h 面 t q ” 财务报表分析在h 银行信贷风险管理中的应用研究 目录 学位论文原创性声明i 摘要i i a b s t r a c t i i i 附表索引 第1 章绪论l 1 1 选题的背景与意义一l 1 2 文献综述2 1 2 1 商业银行信贷风险管理研究文献2 1 2 2 财务报表分析相关文献2 1 3 主要内容及框架结构一4 1 4 研究方法5 第2 章信贷风险管理中财务报表分析的一般理论6 2 1 信贷风险管理一般理论6 2 1 1 信贷风险的概念6 2 1 2 信贷风险的种类及特征6 2 1 3 信贷风险管理的目标、原则与一般方法9 2 2 财务报表分析一般理论1 2 2 2 1 财务报表分析的定义及内涵1 2 2 2 2 财务报表分析的主体和目的1 3 2 2 3 财务报表分析的主要方法1 3 2 2 4 财务报表分析的主要步骤1 4 第3 章h 银行信贷风险管理的现状及问题一1 6 3 1h 银行信贷风险管理的现状1 6 3 2h 银行信贷风险管理中存在的的问题1 7 3 3h 银行信贷风险管理存在问题的原因1 9 第4 章财务报表分析法在h 银行信贷风险管理中的应用一2 3 4 1 财务报表分析法在h 银行信贷风险管理中应用的必要性2 3 4 2 财务报表分析法在h 银行信贷风险管理中应用的可行性2 4 4 3h 银行信贷风险管理财务分析基本流程2 4 4 4h 银行信贷风险管理的财务报表审查2 5 4 4 1 财务常规性审查2 5 4 4 2 财务报表真实性审查2 5 4 4 3 规范性审查2 7 i v - t m p a c c 学位论文 4 5h 银行信贷风险管理的财务指标分析2 8 4 5 1h 银行信贷风险管理指标选取2 8 4 5 2h 银行信贷风险管理指标赋权3l 4 6 财务报表分析法在h 银行信贷风险管理应用中应关注的问题3 6 4 6 1 对重点项目的关注一3 6 4 6 2 对财务报表的异常情况的关注3 7 4 6 3 财务分析时应关注的其它问题3 8 第5 章h 银行信贷风险管理财务报表分析方法应用案例分析4 0 5 1 案例背景4 0 5 2 借款企业近三年主要财务报表4 0 5 3 财务报表审查一4 2 5 3 1 财务报表的规范性审查4 2 5 3 2 重点项目审查4 2 5 4 财务指标分析一4 3 5 4 1 偿债能力指标分析4 3 5 4 2 营运能力指标分析4 4 5 4 3 盈利能力指标分析4 4 5 4 。4 发展能力指标分析4 4 5 4 5 现金流量指标分析4 5 5 4 6 财务报表异常指标分析4 6 5 5 财务综合评价一4 7 5 6 基于财务分析的信贷决策4 8 结论4 9 参考文献5 1 致谢5 3 v ， r ， r 财务报表分析在h 银行信贷风险管理中的应用研究 附表索引 表5 12 0 0 6 至2 0 0 8 年资产负债表主要数据4 0 表5 22 0 0 6 至2 0 0 8 年利润表主要数据4 1 表5 32 0 0 6 至2 0 0 8 年现金流量表主要数据4 l 表5 4 重点项目分析一4 2 表5 5 偿债能力指标分析4 3 表5 6 营运能力指标分析4 4 表5 7 盈利能力指标分析4 4 表5 8 发展能力指标分析4 4 表5 9 现金流量总量指标分析4 5 表5 1 0 现金购销比率分析4 5 表5 1 1 营业现金回笼分析4 6 表5 1 2 财务比率异常分析4 6 表5 1 3销售收入销售成本的配比分析一4 6 表5 1 4 销售收入营业费用配比分析4 6 表5 1 5 销售收入应收账款配比分析4 7 表5 1 6 销售成本应付账款配比分析4 7 表5 1 7 销售收入存货配比分析4 7 v i ， 口 - m p a c c 学位论文 1 1 选题的背景与意义 第l 章绪论 商业银行是经营风险的企业，如何准确地识别和度量经营风险，实现经营风 险的有效控制是商业银行得以生存和发展的关键。目前，我国商业银行主要的资 产还集中于信贷资产，源于信贷业务的信用风险仍是当前商业银行面临的主要经 营风险。对于h 银行来言则更为明显，该行地处经济久发达的赣西北地区，尽管近 年来该行正在努力拓展中间业务等低风险业务品种，但到目前为止，信贷业务仍 是其主要的资产业务，贷款利息收入仍是其主要的收入来源。截止n 2 0 0 9 年1 2 月 3 1 日，h 银行信贷资产占到总资产的4 0 9 6 左右，总收入中有5 0 左右来自贷款利息收 入，信贷业务对整个h 银行的发展起着决定性的作用。特别是2 0 0 9 年国家出台适度 宽松的货币政策后，该行的信贷增长也创出有史以来的天量，截止2 0 0 9 年末，h 银 行各项贷款余额达到7 4 0 6 亿元，比年初净增3 0 3 亿元。贷款存量、增量均在当地 四大国有银行中排第一位。其中法人客户贷款余额5 4 3 亿元，占各项贷款余额的 7 4 。法人信贷对银行来说是属于高风险业务品种，一旦出现风险对银行造成的损 失要远高于小金额的个人贷款，所以，目前该行的信用风险管理工作面临较为严 竣的形势，控制信贷风险是该行目前最重要的任务之一。 h 银行现行的信贷资产风险管理体系基本可以从两个思路进行分析和审查：一 是合理、合法、合规性调查、审查与检查，这是定性分析；二是从财务报表分析 入手，对客户的偿债能力、盈利能力、经营和发展能力进行评价和测定，这主要 是定量分析。近几年，财务报表分析在该行信贷资产风险管理体系中己经得到了 推广。笔者认为，要有效地评判和估价贷款风险，为贷款决策者或管理者提供明 确的判断依据，就应该进一步加强对财务报表分析方法的运用。这是因为债务人 作为第一还款来源，他的经营状况、发展潜力和还款能力构成了对贷款安全性最 直接的影响。财务报表分析方法通过运用适当的手段和措施直接分析债务人的财 务数据和信息，估价以上所述风险的大小，得出对债务人偿债能力的明确判断， 从而可为银行信贷管理人员估价风险度和进行贷款决策提供客观依据，所以在h 银 行现有的风险管理体系中，在与定性分析结合使用的同时，财务分析方法应作为 基本的、核心的方法加以运用和发挥。虽然随着信贷风险管理理论的不断完善， 各种形式的风险分析理念也将不断涌现，但直到目前及在今后相当长的一段时间 内，财务分析在银行对企业贷款风险的分析中依然会占据十分重要的位置。而如 何进行客观、全面的财务分析，如何谨慎、细致的衡量贷款企业到期的偿债能力， 依然是我国银行业今后需要继续探讨和研究的问题。如何建立起具有中国特色的 新银行信贷体系框架，也是我国商业银行需要面临和解决的问题。贷款的风险将 财务报表分析在h 银行信贷风险管理中的应用研究 随着世界经济的不断发展继续显现出新的形式，而商业银行信贷业务中对贷款企 业的财务分析技术也将随着这种趋势不断的进化和完善。本论文拟在已有研究成 果的基础上，以农业银行信贷审查人员的视角，综合运用金融、管理尤其是财务 知识，对借款人的财务报表进行理论联系实际的分析，探讨商业银行信贷业务的 风险分析方法，以期能成为银行信贷从业人员判断信贷风险作参考，引起商业银 行管理者、风险审查人员以及信贷业务人员的共鸣。 1 2 文献综述 1 2 1 商业银行信贷风险管理研究文献 张吉光在商业银行操作风险识别与管理提出商业银行信贷风险总体可概 括为内部风险和外部风险两大类。外部风险主要包括政策性风险、经济周期风险、 法制环境风险等，而内部风险包括信息不灵风险、。人员道德风险，还有最重要的 就是操作风险，信贷操作风险主要表现在贷前、贷中和贷后管理的全过程。朱子 云( 2 0 0 7 ) 提出在银行内部信用等级的评定过程中，交易风险很大程度上体现在由 于贷款对象选择而产生的衍生性风险。秦吉( 2 0 0 7 ) 对国内商业银行的信用评级是 否过分倚重历史数据、指标结构是否合理、打分法能否解决全部问题、评级人员 独立性和专业性等提出了反思。曾繁荣，韩玉启( 2 0 0 6 ) 认为商业银行不仅要重 视贷款前的会计分析工作，也要重视贷款后的会计监督，从某种意义上讲，后者 比前者更重要心1 。牟文华( 2 0 0 6 ) 指出行在决定是否对企业发放贷款以及发放贷款 的金额时，都要通过企业财务报告来了解企业的财务状况、偿债能力、盈利能力、 现金流量以及资金需要量等，然后作出信贷决策。因此，企业虚假的会计信息会严 重影响银行的判断决策，为日后贷款的收回留下隐患口1 。董军，余道春( 2 0 0 5 ) 指 出在对企业集团贷款的情况下，关联企业之间经营状况、财务状况具有很大的同 质性、关联性，整个债务链十分脆弱，一家企业生产经营出现问题，就会产生“多 米诺骨牌效应 ，使整个企业集团的贷款安全受到影响“1 。 1 2 2 财务报表分析相关文献 j d a v i dc a b e d o ，j o s em i g u e lt i r a d o ( 2 0 0 4 ) 认为现在的会计信息在做出决策 的时候并不是充分的，要分析企业所面临的风险需要额外的信息。因此对现行财 务分析体系的改进是十分必要的哺3 。侯晓红，史敏娜( 2 0 0 6 ) 认为目前的财务报表 分析只是将分析对象局限于财务报表及其相关数据的基础上，不能全面、客观、 准确地反映企业的实际情况，要避免这个问题，应该将传统的财务报表分析的范 围扩大，上升到以企业经营策略分析、会计质量分析、财务比率分析为一体的全 面的企业分析口1 。吴冬梅( 2 0 0 6 ) 阐述了财务报表分析指标体系的构建原则，并主 要从企业经营者的角度，构建分析指标体系，包括收益性指标、流动性指标、资 2 m p a c c 学位论文 本结构指标、周转性指标和成长性指标，以满足其经营管理决策的需要哺1 。闰华 红( 2 0 0 6 ) 分析了资产负债表、利润表和现金流量表的基本内容和提供的信息，并 在此基础上分析了他们和企业财务管理活动的关系：资产负债表模式较好的体现 了投资、融资在企业中所占据的重要地位：利润表反映企业的经营业绩，理解和利 用这些有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税 金，了解盈利总水平和各项利润来源及结构，把握经营策略：理解现金流量表，有 助于分析企业的内源融资能力和通过筹资活动获取现金能力以及投资活动对企业 现金流的影响阳3 。吴正杰( 2 0 0 4 ) 认为财务报告分析不是机械的比率计算，而是一 个定性、定量的系统工程。他从会计政策的选择、财务战略、财务比率、收益质 量与成长性四个视角简述财务报告分析的过程u 引。 r a y m o n ds sc h m i d g a ll ( 2 0 0 2 ) 介绍了现金流量在财务报表分析中的运用， 并说明了现金流量管理是一个很好的管理工具。d u a r t et r i g u e i r o s ( 2 0 0 2 ) 认 为财务报表分析中经常用到比例分析，但是比例只能呈现出部分可得信息，在信 息技术手段发达时很容易得到一些另外的信息。这篇文章揭示了财务比例忽略的 其它的一些信息，在此基础上提出了反映忽略的信息的改进的指标，并介绍了扩 展的指标的用法和使用的好处m 1 。d o ns h u l t z ( 2 0 0 6 ) 介绍了如何分析资产负债 表、损益表和现金流量表，并列举了一些比较有用的财务指标比率n 引。王方( 1 9 9 9 ) 主要介绍了运用比率分析法对公司盈利能力、短期偿债能力、资本结构、营运能 力、持续成长能力的分析，并着重现金流量分析，关注表外信息和关联交易的分 析1 引。 谢获宝( 2 0 0 2 ) 认为财务报表的比率分析法具有抽象性、历史成本导向性、账 面导向性和过去化导向性等内生缺陷，从而提出以分析人员为本，将比率分析与 审阅分析相结合、财务分析与非财务分析相结合，进行面向市场、面向未来的财 务分析等解决比率分析方法局限性的若干策略1 。周波( 2 0 0 4 ) 主要阐述了现行 财务分析指标体系的缺陷，与现代社会经济的发展不相适应，趋势分析不能预先 警示风险：不能对企业的生产经营活动做出全面揭示，财务分析的深度浅平，层次 不够：与现代会计目标和现代信息技术的发展不相适应，数据失真削弱了财务分析 的可信度鼢1 。于燕( 2 0 0 5 ) 认为财务比率分析是财务报表分析的一种重要方法，在 解读会计报表时经常用到，但财务比率分析有其局限性，这就影响了分析结果的 准确性和有效性。本文就引发财务比率分析局限性的两个方面：财务报表本身固有 的问题和比率分析方法的不完善，做出了分析，并在此基础上提出了在应用中应 注意的问题及几点对策乜引。何梦园( 2 0 0 6 ) 介绍了现行企业财务报表分析方法有比 较分析法、比率分析法、百分比分析法、综合分析法，并分析了现行企业财务报 表分析存在的局限，并提出了相应建议和对策阻引。王丹丹( 2 0 0 6 ) 认为现行财务 分析指标体系在企业财务报表分析活动中发挥着重要作用，但本身存在一些局限 财务报表分析在h 银行信贷风险管理中的应用研究 性，作者从财务指标的设置、选择以及财务分析方法三个方面提出了改进现行财 务分析指标体系的意见和建议乜 。杨小舟( 2 0 0 6 ) 从管理视角出发，分析了杜邦分 析法存在的诸多缺陷，通过探讨现代财务报表分析实务的特点，提出了改进企业 财务报表分析建议：即修正财务分析指标1 。加强对市场价值比率的评估：重视对自 由现金流量的分析：改进财务报表的分析框架旧1 。 巩云婷( 2 0 0 5 ) 以上市公司存在内部人控制为前提，探讨其他制度因素对虚 假财务报告的影响作用，提出我国为防范虚假财务报告应采取的制度安排，包括 在业绩评价体系和激励契约中引进非财务指标、制定严格的审计人员变更披露制 度和禁止或限制审计人员向被审计单位提供非审计服务等b 副。汪本强，江可申 ( 2 0 0 4 ) 认为财务舞弊现象目前在我国相当普遍，它直接导致会计信息失真、严重 扰乱了正常的经济秩序，扭曲了社会诚信基础和价值观念，具有直接的社会危害 性。因此，深化对财务舞弊的一般认识、探索财务舞弊的发生机理，加强对财务舞 弊的防范和控制，是解决好财务舞弊的关键口6 f 。姚莹( 2 0 0 7 ) 认为现行短期偿债能 力指标只是静态地反映企业的短期偿债能力，无法从动态角度来分析偿债能力， 更无法反映企业在未来潜在的偿债能力；现行短期偿债能力指标反映出的短期偿 债能力的信息质量不高，具有很强的粉饰效应，流动资产中存在流动性较差，变 现能力较弱，甚至资产无法变现；现行短期偿债指标，没有充分利用现有的财务 报告体系，造成会计资源极大浪费等问题，并提出了相应的完善措施m ，。 1 3 主要内容及框架结构 本文通过对h 银行信贷风险管理现状的分析，指出h 银行信贷风险管理存在的 的问题，并对问题的原因进行了探讨，得出h 银行信贷风险管理现行管理方法不足 的最主要原因在于h 银行缺乏一套合理有效的信贷风险评估体系，对借款人的评价 缺乏明确的数量指标。针对这一问题，本文引进了财务报表分析法对h 银行贷款企 业进行分析，加强h 银行信贷风险管理的可操作性，提高h 银行信贷风险管理效率。 本文共由五章组成： 第一章，绪论。简要介绍论文写作的背景、研究的内容、研究的目的与意义、 论文研究的思路、主要参考文献等。同时对论文的结构安排进行了简要的描述。 第二章，信贷风险管理中财务报表分析的一般理论。本章对信贷风险管理和 财务报表分析的一般理论进行了回顾和介绍，为本文后面的研究奠定理论基础。 第三章，h 银行信贷风险管理的现状及问题。本章对h 银行信贷风险管理的主 要内容，当前存在的主要问题，以及产生问题的原因进行了详细分析。指出h 银 行信贷风险管理现行管理方法不足的最主要原因在于h 银行缺乏一套合理有效的 信贷风险评估体系，对借款人的评价缺乏明确的数量指标。 第四章，财务报表分析法在h 银行信贷风险管理中的应用。根据第三章对h 4 m p a c c 学位论文 银行信贷风险管理现状的分析及所存在问题的探讨，本章提出引进财务报表分析 法可有效改进h 银行信贷风险管理现状。本章首先对在h 银行信贷风险管理中引 进财务报表分析法的必要性、可行性进行了介绍。然后构建了一套基于财务报表 分析的h 银行信贷风险管理基本流程。然后对基本流程中所涉及到两个重要环节： 财务报表审查和财务指标分析两个部分进行了重点阐述。 第五章，h 银行信贷风险管理财务报表分析方法应用案例分析。本章选取h 银 行一家化工行业的客户进行案例分析。根据前面所建立的财务报表分析框架，对 借款企业进行财务报表审查、财务指标分析，得到借款企业的财务综合评价结果。 基于这一财务分析综合评价结果，给出h 银行对借款企业的信贷决策。 第六章，结论。归结了本文的主要观点。 1 4 研究方法 本文拟采用的主要研究方法有：从整体篇章来看，应用了理论研究与实证研究 相结合的方法，理论探讨和h 银行的实践相辅相成；在探讨框架搭建和案例分析时， 采用了定性判断与定量计算相结合的方法；在探讨h 银行报表分析应用时，应用了 微观分析与宏观分析相结合的方法。研究过程中不仅查阅大量文献，并利用担任 该行信贷风险经理的工作之便收集来自该行、所辖支行、客户及其同业的第一手 资料，以及对相关人员进行深度访谈和调查。 财务报表分析在h 银行信贷风险管理中的应用研究 第2 章信贷风险管理中财务报表分析的一般理论 2 1 信贷风险管理一般理论 2 1 1 信贷风险的概念 信贷风险是金融风险的一种主要表现形式，是银行经营面临的主要风险，在 不同的时期，信贷风险具有不同的涵义。起初，信贷风险是指债务人未能如期偿 还其债务造成违约给银行经营带来的风险，从而引起银行损失的可能性。一般说 来，影响银行信贷风险产生的因素有银行不可控制的外部因素和银行可以控制的 内部因素，如式( 2 1 ) r = f ( i ，e ) ( 2 1 ) 其中，r 为信贷风险，为内部因素，e 为外部因素。 上式表示：信贷风险是内部因素和外部因素的函数。 随着现代风险环境的变化和风险管理技术的不断进步，传统的定义已经不能 够反映现代信贷风险及其管理的本质。例如，以前银行对贷款资产的价值通常是 按照历史成本而不是按照市场价值衡量，只有当债务人违约行为发生后才在其资 产负债表中反映，所以银行信贷资产的价值与债务人的信用状况及其变动并无大 的关系，但一些影响债务人信用状况事件的发生，如信用等级降低，赢利能力降 低，都会给信贷资产带来风险，传统的信贷风险涵义显然己不能反映这种情况。 同时，由于金融衍生产品市场的飞速发展，信用产品的市场价格是随着债务人的 还款能力的变化而不断变化的。因此，信贷资产的价值会随着债务人的信用状况 的变化及时在衍生产品市场上得到反映，这样，银行可以主动地对信贷资产风险 采取措施，不必等到债务人违约的那一时刻再被动地采取措施，从而有效降低信 贷风险，正是从这两方面的来看，现代意义上的信贷风险不仅包括债务人到期不 能履约造成银行损失的可能性，还应包括由于债务人信用状况和履约能力的变化 使信贷资产价值发生变动而遭受损失的风险。因此，上面的信贷风险关系式就应 该修改，增加不能计量的因素，信用状况。 综上，本文所指的信贷风险是指由于债务人信用等级、履约能力的下降、违 约或者利率、汇率等金融市场因子变化而对银行信贷资产带来的负面影响，导致 银行信贷资产或收益发生损失并最终引起信贷资产价值甚至银行整体价值下降的 可能性。 2 1 2 信贷风险的种类及特征 2 1 2 1 信贷风险的种类 “l - 根据导致信贷资产损失的风险事件的不同，可以将信贷风险分为下面几种 6 m p a c c 学位论文 类型： 市场风险引致型，是指由于金融市场因子( 如汇率、利率、信贷资产价格 等) 的不利波动而导致信贷资产损失的可能性。它包括信贷资产的利率风险、汇 率风险和通货膨胀风险，该风险管理目的是为防止市场利率、汇率变化引起银行 信贷资产遭受损失。西方商业银行大都把利率风险视为管理的重中之重，通过对 利率敏感性资产、负债的分析、测算，及时调整资产负债结构，减少损失。随着 我国利率市场化进程的加快、人民币汇率形成机制越加灵活和富有弹性，防范和 化解市场风险将在银行信贷风险管理中位于重要地位。 信用风险引致型，是指由于债务人或市场交易对手违约而导致银行信贷资 产收益变动的可能性。更为一般地，信用风险还包括由于债务人的信用评级的变 动和履约能力的变化导致其债权的市场价值变动而引起的损失的可能性，其大小 主要取决于交易对手的财务状况和风险状况。银行信贷风险的根源在于借款人 的还款意愿和还款能力，防范和化解信用风险是银行信贷风险管理的主要任务。 操作风险引致型，是指由于银行信贷管理系统不完善、管理失误、控制缺 失、诈骗或其他一些人为操作失误而导致信贷资产的损失。一般说来，不完善的 操作流程、不规范的业务行为、不严密的控管系统以及员工道德素质、业务能力 和技能水平等方面的缺陷，都是发放贷款过程中产生操作风险的原因。操作风险 往往会给金融机构带来巨大的损失，典型的例子就是巴林银行，其倒闭在很大程 度是由于高级经理由于违规操作，越权交易所造成的。 流动性风险引致型，是指由于资金来源和资金运用的期限不匹配而陷入资 金周转不灵，银行由于流动性不足急需将贷款收回或将贷款变现时产生的遭受损 失的可能性。所谓“流动性”，在这里主要是指银行金融产品运转的流畅、衔接完善 的程度，即持有的资产能够随时得到偿付，能够以合理的价格在市场上出售，或 者能比较方便地以合理的利率借入资金的能力。如果银行持有的资产能随时满足 客户提取存款的要求，或者能以合理的价格出售资产或借入资金，表明银行的流 动性好，反之则流动性差。这种情况下，为了满足客户提取存款的要求，就可能 不得不以较低的价格出售其持有的资产，或以较高的利率借入资金，从而遭受较 大的损失。在极端的情况下，流动性不足可能会使银行因挤兑而倒闭。 合规性风险引致型，是指银行在授信活动中因为违反或没有执行国家有关 的法律、法则、法规、行业标准或者银行内部的信贷操作流程而给对信贷资产带 来损失。近年来我国银行界内出现的多起大案要案，导致银行遭受重大损失，均 与银行相关人员违规操作有关。 2 根据信贷风险的性质，可以分为静态信贷风险和动态信贷风险。 静态信贷风险，是指水灾、火灾、地震等自然灾害和意外事故使债务人财 产受到严重损失，不能偿还贷款从而给银行带来损失的可能性。静态风险一般可 7 财务报表分析在h 银行信贷风险管理中的应用研究 以根据历史资料进行估计，其发生的概率符合大数法则，可以通过购买保险的形 式将风险转移出去。 动态信贷风险，是指由于银行贷款决策失误或债务人经营管理不善或市场 需求变动等因素引起银行损失的可能性。动态信用风险造成的后果往往难以估计， 一般无法根据历史资料匡算其发生的概率，所以保险公司对动态信贷风险都不予 以承保，无法通过购买保险的方式将其转移出去，但是可以通过如详尽的信用分 析、科学的预测、灵活的管理策略等方式不断提高信贷风险管理水平，将风险降 到最小程度。 3 根据信贷风险的程度，可以将贷款分为正常、关注、次级、可疑损失等五 类。 正常：借款人一直能正常还本付息，银行对借款人最终偿还贷款有充分的 把握，各方面情况正常，不存在任何影响贷款本息的及时全额偿还的消极因素， 没有任何理由怀疑贷款会遭受损失。 关注：尽管借款人当前有能力偿还贷款，但存在可能影响其清偿力的不利 因素。 次级：借款人还款能力有明显问题，依靠其正常经营收入已无法保证及时 足额还本付息。 可疑：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押、担保也肯定会有损失。 损失：在采取所有可能的措施和一切必要的法律手段后，贷款仍无法收回 或只能收回极少部分。 2 1 2 2 信贷风险的特征 信贷风险的特征归纳起来主要有以下几点： 1 信贷风险的客观性。 风险是一种客观存在，是不以人的主观愿望转移而转移，人们生存和活动的 整个社会环境就是一个充满风险的世界。在我国的市场经济体制改革中，借款企 业在激烈的市场竞争环境下存在很大的经营风险，从而造成银行贷款损失的可能 性，银行贷款风险是客观存在的。 2 信贷风险的潜在性。 尽管信贷风险是客观存在，但它的不确定性仅仅是一种可能性，从可能性要 转变为现实的损失还有一段距离，还有赖于其它相关条件，这一特性可称为潜在 性。商业银行不断地吸收存款、发放贷款，在经营过程中负债的流动性虽然很大， 但总有一部分余额沉淀在银行里。同时，贷款都以转账结算形式进行，不需要支 付现金，这样贷款的款项，又转入银行开立的帐户上，银行由此增加了存款货币 数量，也就是增加了银行的可贷资金。通过贷款、转存，在账目上转来转去就创 8 m p a c c 学位论文 造出一笔笔新的存款货币了，也就大大增加了银行资金来源。银行业的这种信用 创造功能可以在较长的时间里掩盖已经出现的损失，缓和各类不确定因素的变动 作用。在一般情况下，即使某些不确定性因素造成损失的可能性己经出现，银行 仍可以通过不断吸收存款来保持流动性，使得银行在贷款出现损失时仍能够运转， 因此其信贷风险具有隐蔽性。 3 信贷风险的可控性。 尽管风险是客观存在的，但这并不表示在风险面前人们束手无策，它是有一 定规律可循的。银行可以通过建立科学有效的决策机制，降低经营管理中的不确 定性：建立统一规范的内部控制平台，规范员工的行为，减少道德风险和逆向选 择；建立内部评级体系，强化信用分析和预瞥，将风险控制在一定的范围之内。 4 信贷风险的转移性。 随着诱发风险的客观条件的变化和风险管理措施的采取，风险的形态、后果、 性质在一定条件下会发生转化。比如风险承担者的转移。银行贷款要求贷款企业 提供担保，这样在贷款企业不能按期偿债时银行可以向担保人索赔；又如保险赔 偿机制，能够把企业违约的一部分损失从贷款企业转移到保险公司。 2 1 3 信贷风险管理的目标、原则与一般方法 2 1 3 1 信贷风险管理的目标 银行信贷风险管理目标分为宏观目标和微观目标。 宏观目标主要表现为一组长时间的非数量化的质量指标，它与国家经济政策、 货币政策的目标是相一致的。银行信贷风险管理的宏观目标是在稳定币值的基础 上促进经济发展，规范信贷行为，提高信贷资金使用效益，促进市场经济的发展。 微观目标是商业银行内部管理要达到的目标，是银行信贷管理的经营目标，它 主要通过银行的具体经营来实现，是银行的行动目标，主要包括：( 1 ) 调整与优 化贷款的规模和结构、存款的规模和结构，使信贷资产的损失降到最低程度，不 断提高信贷资产自身的经济效益。( 2 ) 实现信贷经营方式的两个转变：一是粗放 经营型向集约经营型转变；二是以贷款规模为核心的激进经营方式向以贷款风险 防范为核心的审慎经营方式的转变。( 3 ) 建立能全面、准确、及时、灵敏地反映 银行信贷风险动态变化，客观评价其临界状态，预测其发展趋势，并进行科学分 析的指标体系、分析方法与制度安排。 2 1 3 2 信贷风险管理的原则 1 经济性与安全性相结合原则 信贷风险管理活动是为了获得收益。经济性原则要求信贷风险管理的收益要不 小于风险管理的成本，同时管理措旋不应对业务拓展产生明显的消极影响。如果 9 财务报表分析在h 银行信贷风险管理中的应用研究 银行风险管理战略过于保守，过分强调谨慎经营，不愿承担任何风险，拒绝对那 些财务状况暂时困难而实际经营良好的大客户进行放款，从而丧失了客户对银行 的信任，导致贷款规模、收益降低，这样的风险控制也是不经济的。安全性原则 有两层含义：一是指银行的目标不只是盈利，而且是稳定的盈利，利润保持稳中 有升，实现可持续发展，而不是大起大落、大幅波动。二是指银行资产规模的扩 大应与银行经营管理能力、风险控制水平相适应，不应过分追求“铺摊子”，业务增 长不应成为信贷部门的主要目标。如果信贷部门失去应有的谨慎和冷静，单纯追 求业务规模的扩大，便会在不适宜的时候放款，接受不该接受的