（会计学专业论文）非标准无保留审计意见影响因素的实证研究.pdf

重庆大学硕士学位论文 中文摘要 摘要 在当前充满诚信危机的市场里，注册会计师审计的审计意见已经成为了学 术界及企业界的一个谈论焦点，注册会计师审计是否保持了其应有的独立性? 有那些因素在影响审计意见的类型? 该论文的主旨在于采用实证的方法对这些 问题进行系统的探讨。 该论文以委托代理理论、信息不对称理论和代理成本理论等作为理论支撑， 借鉴国内外相关文献的研究方法和结论，结合我国特有的研究背景，提出研究 假设，并分别从c p a 审计市场中审计需求方、审计供给方和审计监管三个方面研 究各个因素对非标准无保留意见的影响。 该论文首先通过对“监管年”前后四年审计意见类型的分布来分析“监管年”前 后颁布的规范条例是否起到了应有的作用，然后采用l o 百s t i c 回归的方法对筛选得 出的1 2 7 0 家样本公司进行实证研究，考虑了1 1 个与审计供给方和需求方有关的 因素，结果表明：会计师事务所对上市公司的费用依赖性是降低非标准无保留审 计意见的显著因素：在与会计师事务所有关情况的相应变量中，事务所的规模、 审计任期、异地审计对非标准无保留审计意见有显著影响，事务所规模越大、连 续审计年限越短或变更了审计师以及在异地审计等情况下，上市公司被出具非标 准无保留意见的可能性越大，但事务所的组织形式对审计意见的影响并不显著； 关于公司治理结构的变量中，除了审计委员会的设置这个变量外，对非标准无保 留意见的影响都不显著，但回归结果中审计委员会设置这个变量的系数符号与预 期相反；而对于上市公司的盈余管理，检验发现注册会计师对待不同动机盈余管 理的态度并不相同，审计师会根据审计风险的大小操纵审计意见。另外，和其他 研究文献结果一致，该论文研究表明上市公司的特征对非标准无保留意见有重要 的影响。 关键词：审计意见，费用依赖性，异地审计，公司治理结构，盈余管理 重壅查堂堡主堂垡堡奎 墨苎塑矍 a b s t r a c t i nt h em a r k e tl a c ko f h o n e s t ya n dc r e d i b i l i t y , t h ea u d i to p i n i o nh a sb e e nah o tt o p i c d u r i n ga c a d e m y a n de n t r e p r e n e u r i sc p ah o l dt h e i ri n d e p e n d e n c e ? w h i c hf a c t o r sh a v e e f f e c to i lt h es o r to fa u d i to p i n i o n ? t h eg e n e r a li d e ao ft h i sp a p e ri st or e s e a r c ht h e s e q u e s t i o n se m p i r i c a l l y o nb a s eo ft h ep r i n c i p a l - a g e n tt h e o r y 、i n f o r m a t i o na s y m m e t r ya n da g e n c yc o s t t h e o r y , c o m b i n i n gt h er e s e a r c hm e t h o da n dc o n c l u s i o no ff o r m e rl i t e r a t u r e a n dt h e s p e c i a lr e s e a r c hb a c k g r o u n di nc h i n a , t h i sp a p e rd e v e l o po b rh y p o t h e s e sa n dr e s e a r c h t h ed e t e r m i n a n t so f t h em o d i f i e do p i n i o nf r o mt h r e ea s p e c t st h a ta r ea u d i ts u p p l i e r 、a u d i t d e m a n d e ra n da u d i tc u s t o d y f i r s t l y , t h i sp a p e ra n a l y z ei f t h a tc o d e sa n d a c t sh a v ee f f e c t s0 1 1t h ea u d i to p i n i o ni n a c c o r d a n c ew i t ht h ed i s t r i b u t i o no fa u d i to p i n i o ns o r t s d u r i n gt h o s e4y e a r s t h e n ， 1 0 9 i s t i cr e g r e s s i o ni se m p l o y e dt oe m p i r i c a l l yr e s e a r c h as a m p l ec o m p r i s e do f1 2 7 0 p u b l i c l yh e l dc o m p a n i e s t h e r e s u l t sa r es u m m a r i z e db d o w ：t h ef e ed e p e n d e n c eo ft h e a c c o u n t i n g f i r ma r e s i g n i f i c a n t l yi n f l u e n c i n g t h en u m b e ro fm o d i f i e d o p i n i o n a c c o r d i n g t ot h ev a r i a b l e sa b o u tt h e a c c o u n t i n gf i r m ，t h ev a r i a b l e sc a p t u r i n gt h es i z eo f a u d i t 、a u d i tt e n u r ea n da u d i t o ri nt h ed i f f e r e n tr e 百o na r es i g n i f i c a n t l yi n f l u e n c i n gt h e m o d i f i e do p i n i o n 。b u tt h eo r g a n i z a t i o nf o r mo fa u d i tf i r mh a sn o tt h i sr e s u l t r e g r e s s i o n c o n s e q u e n c ed e m o n s t r a t e st h a tt h ev a r i a b l e sa b o u tc o r p o r a t eg o v e r n a n c ea l m o s th a v e n o t s i g n i f i c a n t l yi n f l u e n c i n g a u d i t o p i n i o n ，c o n f r o n t i n g t w ok i n d o f e a r n i n g m a n a g e m e n to fp u b l i c l yh e l dc o m p a n i e s ，t h ea t t i t u d eo fc p a i s d i f f e r e n t t h e yw i l l c o n t r o lt h ea u d i to p i n i o nb a s e do na u d i tr i s k a so t h e rr e s e a r c hc o n c l u s i o n ，t h i sp a p e r f i n d st h a tt h ec h a r a c t e r so f c o m p a n i e sa r ev e r yi m p o r t a n tf a c t o r si nt h ed e t e r m i n a n t so f m o d i f i e do p i n i o n k e y w o r d s ：a u d i to p i n i o n , f e ed e p e n d e n c e ，a u d i t o ri nt h ed i f f e r e n tr e g i o n ， c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，e a r n i n gm a n a g e m e n t 重庆大学硕士学位论文 1 绪论 1 1 研究背景 证券市场中卖方拥有关于证券价值的内幕消息，而买方却只能依赖于公开披 露的资料来获取相关信息以估计证券价值，他们的主要信息来源之一是企业管理 当局定期向外界提供的财务报告，为了提高其可信度，就需要一个来自企业外部 的超然独立的第三者，对财务报告进行审计，出具具有鉴证作用的审计报告。注 册会计师审计是指注册会计师依法接受委托，对被审计单位的会计报表及其相关 资料进行独立审计并发表意见，它是商品经济发展到一定阶段的产物，其产生的 直接原因是财产所有权和经营权的分离。理论研究表明，经过独立审计师审查的 会计报告更可靠，使报告信息使用者更有信心，并能减少因使用财务报告而发生 的决策失误；川t e o h 和w o n g ( 1 9 9 3 ) 的研究实际上也说明审计报告对投资决策是有 影响的，在实务中许多国家的私人企业并不需要进行法定审计，因此如果这些企 业主动要求独立审计，那么，这些需求不是来自法定的要求，而纯粹是利益驱动， 即得到的经济效益超过审计费用，第三者的独立审计应该能够对财务报告的真实 公允提供一定程度的保证。因此，一般认为高质量的审计服务在证券市场中的作 用在于降低可能的信息不对称现象。 在这个“信息不对称”的市场里，注册会计师的审计报告具有鉴证作用，得到了 政府及其各部门和社会各界的普遍认同，不同类型审计意见的审计报告，可以提 高或降低会计报表信息使用者对会计报表的信赖程度，在一定程度上对被审计单 位的财产、债权人和股东的权益及企业利害关系人的利益起到保护作用。但前提 有两条：是注册会计师具备足够的执业能力，能及时发现财务报告中的差错和 舞弊行为；二是注册会计师必须是客观公正、不偏不倚的，能顶得住企业管理当 局及其他方面的压力。 但是，自美国证券法实施以来，审计意见类型是否恰当即审计独立性一直是 一个广泛争论的热点问题，也是审计职业界面临的一个难题。尤其近年来，c c 银广 厦”、“亿安科技”以及美国的“安然事件，等系列审计失真事件向我们敲响了警钟， 尽管近年来这些审计失败案的发生引发了公众对一般审计目标和现行审计方法产 生质疑，但在这些案件的处罚公告表明审计失败的原因主要是注册会计师未能发 现会计报表中的重大错报、漏报，而不是注册会计师在审计程序上的缺陷，大部 分都属于注册会计师没有履行其独立审计职责，甚至与上市公司“狼狈为奸”，联 手作假账欺骗会计信息使用者，严重损害投资者的利益。对于审计业务，上市公 重庆大学硕士学位论文 1 绪论 司( 或拟上市公司) 的问题一般集中于虚增利润、虚构交易、虚构重要原始凭证、 隐瞒重大违反法规行为或披露不充分等，而注册会计师对于这些问题均未做到勤 勉尽责，未能在审计报告中恰当地发表审计意见，报告有关事实，甚至审计失败。 审计研究的一个主要领域是审计意见影响因素的研究。关于审计意见类型的影响 因素，国内外学术界、职业界和监管界进行了长期广泛的研究探讨，其中国外研 究在理论和实证研究方面都作出了大量有益的探索，而在我国，注册会计师审计 恢复于8 0 年代初期，系统研究影响非标准无保留审计意见影响因素的文献并不多 见，到底有哪些因素在影响审计意见更是缺乏经验性的证据。 影响审计意见的因素是多方面的，在不同国家、不同证券及审计市场环境下 其研究的结果又有所不同。尤其是我国具有特殊的背景和发展状况，大部分上市 公司由国有企业改制而成，国有股和法人股往往占绝对比重导致所有者缺位以及 经营者的权利被无限放大，公司经营层通常由政府部门行政任命，总经理和董事 长大多兼任，股独大”、“内部人控制”、股权集中、监事会徒有虚名等导致的公 司治理结构缺陷更加深化了对审计意见类型的影响。另外，证监会陆续出台了一 系列主要基于会计数字的配股资格规定，以提高再融资的“门槛”，对亏损公司也有 相应的惩罚政策，这导致上市公司为了实现自身效用的最大化，有动力采取盈余 管理进行“审计意见购买”，针对这种情况，注册会计师在利益驱使下可能会作出不 适当的让步，因此现实中我国注册会计师出具审计报告应保持的独立性水平明显 低于象美国这样的西方发达国家。由此可知，识别和分析我国非标准无保留审计 意见的影响因素，以评价我国独立审计的执行现状，这对弥补我国在审计实证研 究中的不足，具有十分重要的意义，将为我国审计行业监管者制定相关的监管制 度提供重要的理论支持。 当前总有会计师事务所及注册会计师抱怨，越是坚持独立审计准则和职业道 德，越容易失去客户；事务所在同行中的“1 3 碑”越好，在争取客户时反而容易处 于被动的地位，在异地的竞争更为激烈，得到异地上市公司的聘请时不得不提高 警觉。就我国目前的审计独立性水平来看，明显低于像美国这样的西方发达国家， 我国会计师事务所与世界“四大”之间还有一定距离。通过本文对非标准无保留审 计意见影响因素的实证研究，可以回答诸如我国审计市场是否存在对高独立性审 计的自愿性需求、我国相关法规的颁布和实施是否有效、我国现行会计师事务所 的状况如何、注册会计师是否存在操纵审计意见的现象、促进和减少发表非标准 无保留审计意见可能性的主要因素是什么等问题。只要找出上述审计失败事件的 根源，找出非标准无保留审计意见的影响因素，就能通过对上市公司和会计师事 务所进行监管来提高审计独立性。 我国审计市场为与国际接轨在不断发展，近年来为了与国际接轨和提高我国 2 重壅查堂堡主兰垡笙塞 一! 堕生 审计独立性，颁布了一些准则条例，比如证监会于2 0 0 1 年8 月1 6 日颁布的关 于在上市公司建立独立董事制度的指导意见和2 0 0 1 年1 2 月2 4 目颁布的公开 发行证券的公司信息披露规范问答第6 号支付会计师事务所报酬及其披露 等，通过实证研究检验这些准则的颁布和实施是否有效，对于我国证券市场和审 计市场的长远发展大有裨益，也对监管者制定有助于提高我国审计独立性的监管措 旌，具有十分重要的实用意义。 1 2 研究问题 本文研究的问题是，影响我国注册会计师出具的审计意见类型的主要因素有 哪些? 我国的独立审计对上市公司的披露是否作出了客观公正的鉴证? 身为理性 经济人的注册会计师是否违背独立性并操纵审计意见? 这些问题可以从以下几个 主要方面来考虑： l 、与会计师事务所有关的相关因素对非标准无保留审计意见是否有影响? 在 我国的审计市场，事务所的规模是否有品牌效应? 为同一个客户提供审计服务时 间的长短和上市公司更换审计师是否会影响注册会计师的独立性? 不同组织形式 的事务所出具的审计意见是否有显著差异? 异地审计的情况下又是如何? 事务所 和上市公司之间的财务依赖性一直是国内外关注的焦点，审计费用以及非审计业 务是否会影响注册会计师审计的独立性从而影响审计意见的类型? 2 、我国审计市场是否缺乏对高质量审计服务的自愿性需求? 与审计服务需求 者有关的因素是否对审计意见的类型产生影响? 我国上市公司的公司治理结构存 在许多问题，比如股权集中、一股独大和内部人控制等，这些问题是否会影响非 标准无保留审计意见的出兵；当前我国证券监管机构对上市公司的考核主要是以 净资产收益率为核心，由此导致的盈余管理问题是否引起了注册会计师的注意? 注册会计师在上市公司的盈余管理面前能否保持独立性? 3 、我国监管部门对上市公司以及会计师事务所作出的种种监管政策规定，是 否能够影响审计意见的趋势? 我们需要在那些方面对我国审计市场做出调整? 我 们期待采取实证的方法来进行验证。 1 3 本文的结构体系 本研究的内容包括如下几个部分： 第一章绪论 本部分主要说明论文的选题动机，提出本论文将要解决的问题以及本文的创 新点。 第二章文献综述 重庆大学硕士学位论文 1 绪论 本部分主要对国内外关于审计意见影响因素的研究文献进行综述，并分析这 些研究的范围及相应不足。 第三章与注册会计师审计有关的理论分析 本部分主要阐述与注册会计师审计有关的委托代理理论、信息不对称理论及 代理成本理论等，提出本文研究的重要性。 第四章研究设计 本部分主要包括提出实证假设，实证步骤，资料来源，样本选择及依据，因 变量和自变量的设定以及研究方法等内容。 第五章实证结果和分析 本部分主要将收集的样本资料，利用研究设计的验证过程作出系统验证和分 析，并对实证的结果进行合理的解释。其中包括所有变量的描述性统计分析、非 标准无保留审计意见影响因素的单变量分析和多元分析。 第六章实证结论和政策性建议 本部分着重概括了本实证研究的结论；说明了本研究的局限性和未来可能改 进的方向；最后根据研究结论对上市公司、事务所及其监管方提出了相关政策建 议。 图1 1 本论文的研究思路 f i g u r e1 1t h es t u d yp l a n eo f t h e p a p e r 4 重鐾盔堂堕主堂篁堡苎 一三丝垒 1 4 本文的建设性工作 本文将从以下几个方面对非标准无保留审计意见影响因素的相关研究作了建 设性工作： 1 、从整篇论文的研究视角来说，本研究比较系统和全面。本文将从三方面系 统地研究各个因素对非标准无保留意见的影响，分别是；c p a 审计市场中审计需 求方、审计供给方和审计监管。研究中纳入了近年来我国相关监管部门对证券市 场和审计市场颁布的有关监管政策及规定作为研究因素，这在我国近年来审计意 见问题的实证研究中还是少数；与同类研究相比，考虑的因素更加全面系统，有 利于我们使用的统计软件更有效的拟合，研究结果更有说服力。 2 、在非标准无保留意见影响因素的研究中，本文将对前人研究所考虑因素进 行重新筛选，同时还将考虑：( 1 ) 一些国外文献研究了审计委员会的设置对审计 意见及独立性的影响，而在我国此类研究尚属少数，这可能是因为我国建立审计 委员会的时间较短，因此，本文将统计2 0 0 1 年和2 0 0 2 年中国上市公司设置审计 委员会的情况，并研究其对审计意见的影响，以期观察中国审计委员会是否起到 了应有的作用；( 2 ) 直接研究上市公司股权结构、董事会特征等因素对审计意见 的影响：( 3 ) 考虑异地审计对审计意见的影响，因为我国审计市场存在一定的地 域性，上市公司倾向于聘请当地的事务所迸行审计，实践中那些聘请异地事务所 的上市公司是否存在不良或积极的动机? 在异地审计的注艇会计师是否能保持独 立性等问题都是在中国审计市场上迫切需要了解的问题。 3 、从研究的理论基础上看，在对审计意见、审计独立性以及审计质量的相关 研究中，大部分文献的研究理论显得比较薄弱，本文将代理成本理论和信息不对 称理论作为本文研究c p a 审计意见问题的理论支撑。 重庆大学硕：二学位论文 2 文献综述 2 研究现状 审计理论研究和经验研究目前都比较活跃，众多国内外审计学家对审计的各 种问题进行了深入、广泛的研究和探讨，从而丰富了我们对审计的认识，促进了 审计实务的发展，使审计学日益成为一门成熟的学科。 审计意见应该基于注册会计师的审核过程以及其在这一过程中的发现独立地 作出。然而，由于审计意见特别是“不清洁”审计意见对于上市公司可能造成重大 影响，审计师在出具审计意见时将不得不面对来自上市公司等各方面的压力，这 时审计师就可能通过牺牲审计质量比如在披露事项上避重就轻，改变审计意 见的性质等来迎合上市公司的要求或屈从其压力。 在对非标准无保留审计意见影响因素的研究中，有些因素对审计独立性的影 响已成定论。例如，审计人员本人或亲属持有被审计单位的股票或占有管理职务， 同被审计单位有审计以外的经济业务往来等，这对审计意见类型乃至审计独立性 的影响是显而易见的。对于这些医素，专家们都己取得共识并将其列入审计人员 的职业道德规范中，不在讨论之列。但其他的一些因素对审计意见的影响并不是 直截了当的。 2 1 国外对非标准无保留审计意见影响因素的研究 西方国家对非标准无保留审计意见影响因素的研究，最早可以追溯到二十世 纪五十年代，目前已经在理论和实证研究方面都作出了大量有益的探索。 口】关于审计独立性的概念，m a u t sa n ds h a r a f ( 1 9 6 1 ) 认为审计独立性涉及两个方 面，一是审计人员在实施审计过程中的事实上的独立，即审计人员的独立性 ( p r a c t i t i o n e r - i n d e p e n d e n c e ) ，二是审计人员作为一种职业团体的外观上的独立性， 即审计职业的独立性( p r o f e s s i o n - f f t d e p e r d e n c e ) - d e a n g d o ( 1 9 8 1 ) 认为审计独立性 是在发现违约行为的条件下报告违约行为的条件概率，这是从抵制客户压力或影 响的角度定义的；a n t l e ( 1 9 8 4 ) 运用博弈，把审计人模型化为预期效用最大化者，给 出了强独立( s t r o n gi n d e p e n d e n c e ) 、独立( i n d e p e n d e n c e ) 和不独立f l a c ko f i n d e p e n d e n c e ) 的三个定义；m a g e e 和t s e n g ( 1 9 9 0 ) 认为审计独立性是审计人的职业 判断与其作出的报告决策的一致性。审计是否独立，意味着审计意见是否合理， 对非标准无保留审计意见影响因素的研究也可以说是对审计独立性影响因素的研 究，在国外相关的研究中，主要可以归纳为以下几个影响因素： 重庆大学硕士学位论文 2 文献综述 2 1 1 费用依赖性( f e ed e p e n d e n c e ) 审计费用的规模是审计意见类型的一个重要的决定因素( g u l ，1 9 9 1 ) ，在p a r t y a n d r e c k e r s ( 1 9 8 3 ) 的研究中，被调查者们都对会计师事务所在为大客户提供服务时 表现出的独立性表示缺乏信心。英国i c a 为了保护审计独立性规定主要客户的审 计费用额不能超过事务所业务总收入的1 5 。t e o ha n dl i m ( 1 9 9 6 ) 采用调查表的实 证方式考察了马来西亚的审计市场，发现审计费用的规模对审计独立性具有显著 负面影响。【” 传统上，会计师事务所向客户提供审计服务是事务所的核心业务，多年来审 计费用一直是会计师事务所的主要业务收入。与此同时，同一会计师事务所还对 客户提供其他服务，包括税务咨询、验资和管理咨询等非审计服务，逐渐开始同 审计一起成为事务所的主营业务，并且大有超过审计成为会计师事务所核心业务 的可能。目前会计师事务所对非审计服务的费用依赖性对审计独立性是否产生威 胁的研究仍然没有一个起决定性作用的结果。根据s i m u n i e ( 1 9 8 4 ) 和b e c k e t a l ( 1 9 8 8 ) 的意见，在提供非审计服务的过程中，审计人员将获得关于企业生产经营的各种 信息和资料。这些知识能够用于财务报表的审计，从而提高审计的效率，审计效 率的提高会降低审计成本，如果因降低成本而得到的好处没有转移到客户( 通过 降低审计费用) ，那么审计人同客户就会产生经济厉害关系，从而发表不独立的审 计意见。w i n e s ( 1 9 9 4 ) 分别使用横截面数据、时间序列数据和混合数据考察了澳大 利贬的上市公司，发现非审计服务和非标准审计意见之间具有负相关关系；p a r k a s h 与v e n a b l e ( 1 9 9 3 ) 从被审计单位的角度来看审计独立性的问题，通过区分连续审计 的非审计服务和非连续审计的非审计服务，认为只有在连续审计时提供的非审计 服务有可能损害审计独立性，并且预测代理成本高的企业( 如经理拥有较少股权 的企业) 将比代理成本低的企业购买较少的非审计服务。相反，b a r k e s sa n d s i r n n e t t ( 1 9 9 4 ) 也使用澳大利亚上市公司为样本，却没有发现上述关系。 c r a s w e l l ( 1 9 9 9 ) 选择了更大的同时期样本，在多元线性回归模型中考虑了其他能影 响审计意见类型的因素( 经营复杂性、流动风险、财务风险、运营风险、前期损 失等) ，结果也没有发现非审计服务的费用依赖性与审计意见类型有关。川 h o u g h t o na n dj u b b ( 2 0 0 0 ) 考察了澳大利亚2 7 0 个上市公司样本，认为除了审 计费用外，审计人为发表非标准审计意见增加的的审计成本还可以通过非审计费 用补偿，多元回归分析得出的结果是非审计费用和非标准意见的发表呈显著的正 相关关系h 1 。d e f o n d 、a g h u n a n d a na n ds u b r a m a n y a m ( 2 0 0 2 ) 考察了美国市场也得 出了同样的结论州。 充分披露审计费用、非审计服务类掣和非审计费用，财务报告使用者才能够 评价这些服务与审计师的角色是否和谐。h i l l i s o na n dk e r m e l l e y ( 1 9 8 8 ) 和t e o ha n d 7 重庆大学硕士学位论文 2 文献综述 l i m ( 1 9 9 6 ) 都强调了这一点。美国、英国、澳大利亚、我国香港等国家和地区都要 求上市公司披露支付给会计师事务所的报酬，以便考察会计师事务所独立性和遵 守职业道德的情况。另外，审计欠费对审计独立性的影响在a i c p a 下属的注册会 计师职责委员会结论和建议中作了充分的肯定。 氐价揽客行为”( l o wb a i l i n g ) 是指会计师事务所将最初几年的审计公费设 定为低于其成本，并期望通过较长的审计约定来弥补以前的损失而采取的一种揽 客方式。低价拉拢客户的做法可能影响审计人员的独立性。柯恩委员会公布的报 告认为由于“削价竞争行为”带来了一笔类似于“应收账款”的未付审计公费，美国 审计市场监管者( a i c p a 和s e c ) 和会计理论界一般都认为“l o w b a l l i n g 是注册会 计师准备作出让步的不良信号，会损害注册会计师的独立性，“l o wb a i l i n g ”的价格 折扣对于未来期间是一种沉没成本，s i m o n 和f r a n c i s ( 1 9 8 8 ) 弓j 用对沉没成本的心理 学分析文献提出，沉没成本本身会影响会计师的独立性；也有学者认为尽管i o w b a l l i n g 与经济利益有联系，但其本身并不损害独立性( d e a n g e l o l ) ：d y e ( 1 9 9 1 ) 认为，低价揽客行为折价的原因是审计收费的不可观察性而不是交易成本，因为 经济准租和初次审计费折价是可以从审计收费的资料中推断出来的，只要会计师 事务所的审计收费是公开披露的，经济准租就会被揭示出来，从而( 在人们的心 目中) 降低审计师的独立性和财务报告的可靠性，反之，如果审计收费不是一种 公开信息，客户就有一种提供经济准租来吸引有利审计意见的动机：会计职业的 监管者之所以认为“低价揽客行为哙有损于审计独立性，其逻辑推理过程为；注 册会计师愿意以低于初次审计成本的审计公费定价获取审计聘约的初次签订权， 目的是为了获取客户的长期合同，因此在初次审计期间少收取的审计公费要在以 后的业务中得到补偿，尤其在事务所由管理当局聘请的情况下，注册会计师会屈 从于客户管理当局的压力，掩盖经理人的粉饰报表行为，而出具不独立的审计意 见；还有些学者如c h i - w 两j e v o n s l e e 和z h a o y a n g g u ( 1 9 9 8 ) 改变上述观点的假设， 认为在当前情况下股东在雇佣和解雇注册会计师方顽拥有最终控制权，“1 0 w b a i l i n g 实际上不仅不会损害独立性而且会增进注册会计师的独立性。m 2 1 2 公司治理结构( c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ) 公司存在不真实披露和不真实披露没有被注册会计师完全审计出来一般都与 被审计单位的公司治理结构有关。 国内外审计学术界都对审计人和被审客户之间存在的直接聘用关系给予极大 的关注。m a u t s s h a r a f ( 1 9 6 1 ) 在论证审计独立性时指出，审计职业内含与独立 性相悖的因素，审计人与被审客户存在密切的关系，如明显的经济依赖关系、保 密义务的依赖关系和重视在管理方面为公司提供服务等，使得外行人对审计人员 自称具有独立性抱有怀疑嘲。g o l d m a n 和b a r l e v ( 1 9 7 4 ) 基于审计人和被审计客户的 重盎查堂堕主堂篁丝茎三三! ! 型i ! i i 生 谈判力量平衡的思想，认为客户的谈判力量占绝对优势。美国注协下属的k i r k 小 组( k i r kp a n e l ) 1 9 9 4 年建议重新界定传统的审计人一客户关系。这些建议包括加强 董事会的独立性及其对股东的受托责任，建立并加强审计人与董事会而不是经理 人员的关系( s u t t o n ，1 9 9 7 ) 。 9 1 c l i k e m a n ( 1 9 9 8 ) 和a b d e i k h a l i k ，( 2 0 0 2 ) 也持上述观 点；收费制度是指事务所直接向被审客户收取审计费这一审计收费制度。长期以 来，学术界对现行的直接收费制度给予极大批评和怀疑( ”o l m o i z e r , 1 9 9 1 和 a b d e i - k h a l i k ，2 0 0 2 ) 。 审计委员会通过对公司会计、内部控制和内部审计等的监控为防止公司舞弊 提供了额外的保护。近年来，国内外学术界都不断呼吁审计委员会的成立，有些 国家关于建立审计委员会对审计独立性的影响的实证研究也使审计委员会得到了 肯定。m h a iy a pt e o h 和c h u ic h o ol i m ( 1 9 9 6 ) 采用调查表的方式发现公司内设 置了审计委员会对审计独立性具有重要的正面影响； t 1 b e t t i e ，b r a n d t 和 f e a m l e y ( 1 9 9 9 ) 针对英国市场、t e o h ( 1 9 9 0 ) 针对马来西亚市场，都得到了类似上述 的结论。 2 1 3 事务所的规模( t h es i z eo f a u d i t ) 会计师事务所的组织形式和规模决定了注册会计师对客户管理当局压力的承 受能力。一般认为大的会计师事务所比小的事务所更有独立性。大的事务所信誉 较高，客户众多，收入来源广，而不像小的事务所，其生存和发展要依赖较少的 客户，因而较容易受到客户的控制和影响，另外，如果会计师事务所违心地出具 有利于客户的审计报告，大的事务所遭受的损失要高于小的事务所。事务所的规 模对审计独立性的研究一般在实证研究中出现，c a r p e n t e r 和s 缸 a w s e r ( 1 9 7 1 ) 发现多 数发行股票的企业转向“八大”以取得最好的股价；p a l m r o s e ( 1 9 8 8 ) 发现“八大”事务 所总的来说面临的诉讼要小于非“八大”事务所，如果诉讼的多少反映了审计质量 的高低，那么这个结果说明“八大”的审计质量较高；l i n d s a y ( 1 9 9 0 ) 设计了1 6 个案 例考察加拿大市场，得出事务所的规模会影响审计独立性的结论。t e c h 和w o n g 认为大的事务所给予经审计的财务报告更高的可信任度：d e f o n d t j w o n ga n d s h u h u al i 通过对中国市场9 3 9 6 年的实证分析，发现无论采用单变量分析还是多 变量分析，无论以所审客户家数还是以所审客户规模为基数，检验的结果都是会 计师事务所的规模对审计独立性有显著的正面影响。c r a s w e l la n ds t o k e s ( 1 9 9 8 ) 、 扣1 d e f o n dr a g h u n a n d a na n ds u b r a m a n y a m ( 2 0 0 2 ) 和h o u g h t o na n dj u b b ( 2 0 0 0 ) 等在 其回归分析中都将事务所规模作为控制变量，并得到上述结论。 2 1 4 审计任期( a u d i tt e n u r e ) 审计人员长期负责某被审计客户的审计业务，难免滋长出与被审客户之间的 亲密关系，导致对熟悉的事物失去警觉和敏感，为了和客户签定续约也难免在审 重庆大学硕士学位论文 2 文献综述 计中t 迷失”自己，从而削弱审计独立性( m e t c a l fc o m m i t t e e1 9 7 7 ；h o y l e1 9 7 8 ) 。 b u t t 0 1 2a n d r o b e r t s ( 1 9 6 7 ) 在研究美国的大公司变更其主审事务所的原因时表明，绝 大多数管理当局的总体判断是：与某一家会计师事务所保持长期良好的关系是明 智的。f r i e da n ds c h 瓜1 9 8 1 ) 认为，事务所的变更会削弱投资者对事务所独立于其 客户的信念，而对独立性的削弱，按照证监会的话来讲，就会导致“投资者对财务 报表的可靠性丧失信心”。c h o wa n dr i c e ( 1 9 8 2 ) 研究发现“保留意见”是用以解释事 务所变更理由中唯一显著的变量。【1 2 1 2 2 国内对非标准无保留审计意见的影响因素的研究 我国注册会计师审计恢复于8 0 年代初期，注册会计师审计所要求的独立性日 渐加强，但一些研究( 如：孙铮，王跃堂，1 9 9 9 ) ，从1 9 9 5 1 9 9 7 年期间注册会计 师对上市公司出具的审计报告可以看出，确实存在着运用说明段改变审计意见性 质的倾向，尤其表现在将保留意见变通为带说明段的无保留意见。这种操纵审计 意见的倾向随着审计风险的趋小而明显增大，即在企业财务状况比较好时，审计 师可能通过变更审计意见的性质来迎合上市公司的要求。我国关于非标准无保留 意见影响因素的主要的研究成果如下所示： 2 2 1 费用依赖性 李晓春等( 2 0 0 0 ) 认为审计费用的规模对审计独立性具有显著负面影响，同 时认为审计收费基础不一定妨碍注册会计师的独立性，收费基础对独立性的威胁 来自于或有公费：由于审计市场职业竞争导致“杀价”现象，“降价收费”成为了具 有我国特色的影响因素【l ”，曹玉俊( 2 0 0 0 ) 采用问卷调查的实证研究，发现c p a 和c f o 两组对象一致地把“降价收费”和业内竞争排在审计独立性影响因素的前列 ”4 】；就审计欠费而言，李晓春等( 2 0 0 0 ) 认为数额很大的审计欠费可能使注册会 计师因为现金支付困难而屈服于客户，甚至引发诉讼对立，在形式及实质上损害 了注册会计师审计执业独立姿态，同时事实上已在注册会计师和审计客户之间形 成一种借贷关系，而这种债权关系是不为职业道德准则所允许的。王跃堂，赵子 夜( 2 0 0 3 ) 的实证研究没有发现审计费用和关联交易对审计意见有显著影响m 。 2 2 2 公司治理结构 我国由于具有特殊的背景，所有者缺位、一股独大、内部人控制、股权集中 性以及盈余管理动机等导致的公司治理结构缺陷使我国无论在i p o 市场还是在上 市公司中都缺乏对高独立性审计服务的自愿性需求，使得事务所没有保持审计独 立性的内在经济动机。刘立国，杜莹( 2 0 0 3 ) 从股权结构、董事会特征两方面， 对公司治理与财务报告舞弊之间的关系进行了实证分析。研究结果表明，法人股、 执行董事比例、内部人控制度、监事会的规模与财务舞弊的可能性正相关，流通 1 0 至盛奎堂堡主堂堡笙壅! 壅蔓鎏堕一 股比例则与之负相关。1 萧英达_ ( 1 9 9 1 ，p 4 9 5 4 ) 认为审计人选聘制度造成由被审计人委托审计人来审 查被审计人，没有另外的委托人。在这种情况下审计人要保持独立性是不可能的 m l ；冯均科( 1 9 9 7 ) 把事实上的公司董事会聘请审计人看作是损害独立性的一个主要 因素。“参与企业重大决策的董事会或管理者作为代理人对企业经营负有不可推卸 的经济责任，由他们聘请注册会计师进行审计，必然打乱了审计关系三方的有序 平衡关系，因其权力的超常膨大，造成对审计人的种种要挟。可见，审计关 系人之间权责的失衡，连环约束关系的削弱，无疑会影响审计的独立性”。【l9 】朱荣 恩( 1 9 9 7 ) 把坚持股东大会或审计委员会选聘审计人的制度作为保障审计独立性的 基本制度之- - 2 0 】；丁际刚等( 1 9 9 9 ) 认为，我国由于国有法人股占绝对控股地位的 股权结构和国有资本主体的构建尚不健全，上市公司审计的实际委托人为上市公 司经营管理层，并且审计费用等事项由公司管理层来决定，这必然从根本上破坏 了审计关系中的平衡关系 2 1 】；庄江波( 1 9 9 9 ) 认为，由于我国没有在法规上明确股 东大会的审计委托人地位，造成审计委托机构不明确，对审计独立性产生了不良 影响【”。 王跃堂，赵子夜( 2 0 0 3 ) 的研究发现公司治理结构中大股东与其他法人股的 股权差距对审计意见有显著影响，大股东相对其他法人股的股权越集中，内部人 控制的可能性越大，上市公司被出具非标准无保留意见的可能性越小。 收费制度是指事务所直接向被审客户收取审计费的制度，这受到学术界极大 批评和怀疑，通常认为现行收费方式导致审计人缺乏经济上的独立性，与被审单 位形成财务依存性( 王岑，1 9 9 9 ) ( 陈旋和郭金春，1 9 9 9 ) ( a b d e l k h a l i k ，2 0 0 2 ) 。王岑 ( 1 9 9 9 ) 建议建立一个由多方代表组成的制定收费标准、收取费用的专职机构来解决 我国收费制度引发的审计独立性缺失问题。 2 2 3 我国上市公司的盈余管理 审计意见的质量很大程度上取决于审计师对审计风险的判断。对于审计风险 的判断，除了以财务状况作为依据外，另外个重要的表征就是上市公司盈余管 理的程度。章永奎，刘峰( 2 0 0 2 ) 以1 9 9 8 年度上市公司为样本的研究结果进一步 显示，上市公司以操纵性应计利润来衡量的盈余管理行为越严厉，越有可能被出 具非标准无保留意见，同时大规模的会计师事务所显示出更严格的审计质量控制。 r 4 1 中国上市公司普遍存在“融资饥渴症”，为了遏止上市公司过度“圈钱”，证监会 陆续出台了一系列主要基于会计数字( r o e ) 的配股资格规定，以提高再融资的“门 槛”，对亏损公司证监会也有相应惩罚政策。可以推测，上市公司为了实现自身效 用的最大化，有动机采取种种盈余管理的手段。泌l c h e n 、c h e r t 和s u ( 2 0 0 1 ) 以 重鏖查堂堕主兰堡丝塞 一生堕! i i 生 1 9 9 5 1 9 9 7 年间的上市公司为样本研究了后一因素在审计意见的决定中所扮演的 角色，结果发现，上市公司为了迎合监管者在盈利上的要求而进行的盈余管理显 著增加了审计师发表非标准无保留意见的频率；夏立军，杨海斌( 2 0 0 2 ) 以2 0 0 2 年上市公司为样本的最新研究表明，注册会计师对于审计风险的关注更多的转向 了可能发生经营失败或管理层欺诈的亏损或增长比较快的公司，而不是为迎合监 管政策而可能从事盈余管理的公司2 目；f ”1 王跃堂，赵子夜( 2 0 0 3 ) 的实证研究也 表明，盈余管理对审计意见的影响是否显著取决于注册师面临的审计风险，微利 公司的盈余管理行为会招致非标准无保留意见，而达线公司的盈余管理行为获取 非标准无保留意见的可能性比较小，这一结果说明注册会计师在依据审计风险操 纵审计意见。 2 2 4 我国会计师事务所的挂靠体制 挂靠体制使事务所与其挂靠单位在人员、财务、业务、名称等方面有着千丝 万缕的联系，这严重影响了注册会计师的积极性，造成事务所在形式和实质上都 破坏了审计的独立性，我国注册会计师行业1 9 9 8 年和1 9 9 9 年的脱钩改制工作的 主要目标之一就是提高审计职业的独立性。 会计师事务所的挂靠体制是在影响审计独立性的因素中是具有中国特色的。 前期研究中几乎都把挂靠体制作为影响我国审计独立性的一个重要因素，有的甚 至列为唯一损害因素。旧汤云为( 1 9 9 9 ) 认为，“中国会计职业界独立性方面存在的 问题主要集中在两个方面：一是中国会计师事务所管理体制方面的问题：二是中 国注册会计师协会的地位问题。”事务所管理体制方面的问题也就是事务所的挂靠 体制。【2 b 】吴保民( 1 9 9 9 ) 调查了截止于1 9 9 8 年6 月的9 7 9 名有证券从业资格的注 册会计师，发现被调查者普遍都认为，与挂靠单位脱钩能够增强c p a 的独立性和 风险意识。曹玉俊( 2 0 0 0 ) 以注册会计师和上市公司财务经理为调查对象，实证 研究结果表明，事务所挂靠体制确实是损害审计独立性的一个主要因素。( 2 。l 关于我国脱钩改制改革工作的有效性，l l o y dy a n g 、q i n g l i a n gt a n g 和a l a n k i l g o r e 等在考虑其他控制变量的情况下，发现自1 9 9 7 年中国脱钩改 制以后，中国市场上非标准审计意见的数量和比率具有显著的提高。这一结论与 非挂靠事务所比挂靠事务所具有更高的市场风险这一观点相一致。 2 9 1 2 2 5 会计师事务所的组织形式和规模 西方国家的会计师事务所通常采用合伙制形式，