（工商管理专业论文）现行会计制度下盈余管理的手段分析及对策.pdf

内容摘要 盈余管理行为是2 0 世纪8 0 年代中后期兴起的实证会计在行为会 计研究方面的一个重要领域。美国会计学家斯考特( w i l l i a mks c o t o 认为，盈余管理是指“在g a a p 允许的范围内，通过对会计政策的 选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。另一是 美国会计学家凯瑟琳雪珀( k a t h e h n e s c h i p p e r ) 认为，盈余管理实际上 是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私 人利益的“披露管理”，旨在误导那些以公司的经营业绩为基础的利 益相关人的决策或者影响那些以会计报告数字为基础的契约的后果。 从目前我国对盈余管理的研究来看，我国大多数学者对盈余管理的动 因、目的、等理论理论方面进行及大量深入的研究，同时也存在对盈 余管理方式、措施等方面进行了一定的实证研究，但都局限于某个准 则或规定来进行实证研究，同时仅仅将盈余管理研究的重点仅仅放在 现代企业、上市公司这个层面上，没有广泛关注传统企业( 如合伙企业、 家族企业1 的盈余管理问题。从盈余管理未来的研究发展方向及前景 来看，我们应该多注重实证研究。盈余管理的实证研究不仅对会计实 务和公认会计原则的制订产生了深远的影响，而且还大大地促进了现 代会计理论及其研究方法的发展。本文就是一篇以盈余管理手段的制 度分析为研究对象的实证文章。 本文先是阐述了盈余管理的概念、目的、特点等理论知识，以基 础理论为出发点，然后对现行会计制度下可能存在的盈余管理手段进 行分析，通过大量的实例对盈余管理手段存在的广泛性进行论证，并 针对现行会计制度中存在盈余管理手段的制度缺陷进行分析、比较， 对如何规范、完善这些缺陷提出笔者的建议。最后总结性的指出，盈 余管理的存在有其固有的原因，有其必然性，同时盈余管理的防范是 一项综合工程，并提出防范盈余管理的综合措施。根据现状提出自己 的建议。 具体来说，全文共分四章： 第一至第二章主要阐述了盈余管理的概念、特征、表现形式，对 盈余管理的基本知识进行介绍，然后进一步分析盈余管理的出现的动 机，盈余管理的动机分为总体上的动机即为了获取私人利益，同时为 了达到总体上的目的，又会从内个具体的动机即具体目的出发，即筹 资、避税、获取政治资本、避免债务契约的约束等目的。 第三章主要阐述现行会计制度下盈余管理的手段及对策。本章以 各种盈余管理手段存在的交易范围将其分为五个小节进行分别论述。 第一节主要从减值准备方面论述盈余管理的手段及对策。本节先 对我国现行会计制度对减值准备的相关规定进行分析，然后分别论述 各种手段在经济社会中的具体表现，并分析其出现的原因，作出相应 的政策建议。通过减值准备进行盈余管理手段的出现，主要原因在于 我国现行的有关资产减值准备的相关会计规定还比较模糊，尚未规定 明确的计算程序及标准，从而为上市公司留下了定的操纵空间，参 照与国际会计准则与美国会计准则，我国减值准备相关规定还存在不 足，需待进一步完善。 第二节主要从关联方及关联方交易方面论述盈余管理的手段及 对策。传统的通过关联交易进行盈余管理的手段有关联方之间进行购 销及提供劳务业务、托管经营、计收资金占用费、资产重组等。财政 部于2 0 0 1 年1 2 月2 1 日推出关联方之间出售资产等有关会计处理 问题暂行条例，该规定旨在遏制上市公司利用关联方之间显失公允 的交易操纵盈余。该条例对关联方之间的购销业务、转嫁费用、托管 经营等业务进行一系列的规定与限制，一定程度上，减少了关联方之 间通过上述方式进行盈余管理的可能性，从总体上来说，上市公司财 务报告中关联方披露的质量较之以前有一定的提高，但依然存在关联 交易非关联化、关联交易稳性化、关联交易复杂话等盈余管理手段方 面的问题。还有待于我们进一步规范关联方交易，及其信息披露情况。 第三节主要从货币性交易与非货币化问的人为调节转化论述盈 余管理的手段及对策。自2 0 0 1 年1 月1 修订后的企业会计准则 非货币性交易执行，通过该准则进行盈余管理的一些苗头得到抑制， 但是仍然出现将本系货币性交易的事项分为同时发生的两笔非货币 性交易业务进行操作、通过回避2 5 的限制将货币性交易非货币货等 盈余管理手段。根据分析发现，大量货币性交易均在关联方进行，如 果参照美国准则把关联方之间的非货币性交易排除在准则规范之，则 公司利用货币性交易非货币化的盈余管理将在很大程度上得到解决。 第四节主要从表外筹资方面论述盈余管理的手段及对策。 企业会计准则租赁的出台，使经营租赁这种表外筹资方式 得到了有效的规范，相应的信息披露也有了标准和依据，可以减少乃至 消除会计信息失真对社会各界的影响，但是并未能完全消除租赁的表 外筹资作用。 对于集团公司来说，构建秘密的附属公司往往是母公司达到表外 筹资的主要形式。 筹资者将产品“销售”给债权人，然后再“购回”，但“购回”业 务不在会计记录中反映，这一方面虚计了企业收益利润，损害了投资者 和债权人的利益，另一方面隐蔽了相当于利润额的负债，具有很大的欺 骗性。 我国表外信息披露不论从量还是从质上讲都不够理想。企业普遍 缺乏揭示表外信息的意识。很多企业根本不提供表外信息，或即使提 供也非常粗略，这与忽视表外信息重要性直接关联。 第五节主要从资产重组交易业务方面论述盈余管理的手段及对 策。在企业承包重组交易中通常通过合并范围变更提升利润、选择和 变更子公司的会计处理方法、资产剥离后利益各方的关联性进行盈余 管理。 第四章主要论述盈余管理的综合防范。会计理论与会计方法的固 有缺陷与会计信息提供与接受方的特性使盈余管理的存在有其必然 性，因此盈余管理不可能完全根除，只能尽可能的抑制，同时，盈余 管理的出现虽然主要系因为会计制度、准则等制度方面的不规范，但 盈余管理的的防范却是一项综合性工程，从多方面入手才能有效的抑 制。 本文创新之处在于，从现行会计制度规范入手，分析可能存在盈 余管理的手段，并对比国际会计准则的相关规定，针对我国会计制度 的完善提出规范化建议，针对盈余管理的综合防范提出建议。 关键词：会计制度盈余管理 a b s t r a c t e a r n i n g sm a n a g e m e n t ，w h i c hh a sb e e nd e v e l o p e ds i n c e1 9 8 0 s ，i sa n i m p o r t a n tr e s e a r c h i n gf i e l do fe m p i r i c a la c c o u n t i n go nt h eb e h a v i o r a l a s p e c t a m e r i c a na c c o u n t i n g s c h o l a rw i l l i a m k s c o t t t h o u g h t t h a t e a r n i n g sm a n a g e m e n tw a s t h eb e h a v i o rw h i c hw o u l dm a x i m i z et h e o p e r a t o r si n t e r e s t so rt h em a r k e tv a l u e o fa ne n t e r p r i s et h r o u g ht h e c h o i c eo fa c c o u n t i n gp o l i c yw i t h i nt h es c o p eo fg a a p w h i l ea n o t h e r u s a c c o u n t i n ge x p e r tk a t h e h n e s c h i p p e rt h o u g h t t h a t e a r n i n g s m a n a g e m e n tw a si nf a c tad i s c l o s u r em a n a g e m e n tw h i c hw a su s e dt og a i n p e r s o n a li n t e r e s t st h r o u g ht h ec o n t r o lo fe x t e r n a lf i n a n c i a lr e p o r t i n g ，a n d t h ea i mi st om i s l e a ds t a k e h o l d e r sw h om a k et h e kd e c i s i o n so nt h eb a s i s o ft h eo p e r a t i n gp e r f o r m a n c ea n df i n a n c i a lr e p o r t i n g m a n ys c h o l a r so f c h i n ah a v em a d ed e e ps t u d yo nt h ed r i v e r s ，a i mo fe a r n i n g sm a n a g e m e n t a n dh a v em a d es o m ee m p i r i c a lr e s e a r c h e so nt h em e a s u r ea n dm a n n e r so f e a r n i n g sm a n a g e m e n t b u tw ef i n dt h a tt h e s er e s e a r c h e sa r el i m i t e di nt h e s c o p eo fs o m es i n g l es t a n d a r do rr e g u l a t i o n ，a n dt h e yd i d n tp a ym u c h a t t e n t i o nt ot h ef i e l do ft r a d i t i o n a lc o m p a n i e s i n s t e a d ，t h e yo n l yd om u c h w o r ki nt h ef i e l do fm o d e mc o m p a n i e sa n dl i s t e d c o m p a n i e s t h e d i r e c t i o na n dp r o s p e c to ft h ee a r n i n g sm a n a g e m e n tr e s e a r c hs h o w st h a t w es h o u l dm a k em o r ee m p i r i c a lr e s e a r c h e s ，w h i c hw o u l dn o t o n l yi m p a c t t h ea c c o u n t i n gp r a c t i c ea n dt h es e t - u po fg a a p , b u ta l s op r o m o t et h e d e v e l o p m e n to fm o d e r na c c o u n t i n gt h e o r ya n di t sr e s e a r c h i n gm e t h o d s a n dt h i si sa ne m p i r i c a la r t i c l eo fe a r n i n g sm a n a g e m e n tb a s e do nt h e a n a l y s i so ft h es y s t e m t h i sa r t i c l ef i r s td e s c r i b e st h ec o n c e p t s ，a i ma n dc h a r a c t e r i s t i c so f e a r n i n g sm a n a g e m e n t ，t h e na n a l y s e st h ep r o b a b l ew a y so fe a r n i n g s m a n a g e m e n tt h r o u g h t h e a n a l y s i s o ff u n d a m e n t a lt h e o r i e su n d e r a c c o u n t i n gs y s t e m t h e r ea r eal o to fe x a m p l e si nt h i sa r t i c l ew h i c h i n d i c a t et h ew i d e l ye x i s t i n ge a r n i n g sm a n a g e m e 、n t f u r t h e r ，w ea n a l y z e t h es y s t e md r a w b a c k so ft h ee x i s t i n go fe a r n i n g sm a n a g e m e n tt o p u t f o r w a r do u rs u g g e s t i o n s a tl a s t ，w em a k ei tc l e a rt h a tt h ee x i s t i n go f e a r n i n g sm a n a g e m e n ti so fi n h e r e n c ea n di t i sab i gp r o j e c tt oc h a n g et h e s i t u a t i o n t h e r ea r e4c h a p t e r si nt h i sa r t i c l e t h ef i r s ta n ds e c o n d c h a p t e r sm a i n l y d e s c r i b e c o n c e p t s ， c h a r a c t e r i s t i c sa n df o r m so fe a m i n g sm a n a g e m e n t ，t h e na n a l y z et h e m o t i v e so fe a r n i n g sm a n a g e m e n t ，w h i c hc o u l db ec l a r i f i e da st h eg e n e r a l m o t i v e sa n dt h es p e c i f i cm o t i v e s t h eg e n e r a lm o t i v e sa r et og a i n p e r s o n a li n t e r e s t sa n da c h i e v eg e n e r a lo b j e c t i v e sa n dt h es p e c i f i cm o t i v e s a r et oa c h i e v es p e c i f i ca i m ss u c ha sf i n a n c i n g ，t a x a v o i d a n c e ，t og a i n p o l i t i c a lc a p i t a la n dt oa v o i dt h er e s t r a i n t so f d e b tc o n t r a c t s t h et h i r dc h a p t e r sm a i n l ya n a l y s e st h ew a y sa n ds t r a t e g i e so f e a r n i n g sm a n a g e m e n tu n d e ra c c o u n t i n gs y s t e m t h e r ea r ef i v es e c t i o n s a n de a c hd i s c u s s e st h ee x c h a n g es c o p eo ft h ee a r n i n g sm a n a g e m e n t t h ef i r s ts e c t i o n m a i n l yd i s c u s s e s t h ew a y sa n ds t r a t e g i e so f e a r n i n g sm a n a g e m e n to nt h ea s p e c to fa l l o w a n c ef o rv a l u er e d u c t i o n i t f i r s ta n a l y s e st h er e g u l a t i o n so fo u ra c c o u n t i n gs y s t e mo na l l o w a n c ef o r v a l u er e d u c t i o n ，t h e nd e s c r i b e st h es p e c i f i cp e r f o r m a n c eo fe a c hm e a n si n t h es o c i e t ya n da n a l y s e st h er e a s o n so ft h e i ra p p e a r a n c e st om a k er e l a t i v e p o l i c ys u g g e s t i o n s t h em a i nr e a s o no ft h i sp h e n o m e n o n i st h a tt h e r ea r e a m b i g u i t i e so fa c c o u n t i n gr e g u l a t i o n so na l l o w a n c ef o rv a l u er e d u c t i o n ， a n dt h e r ei sn o tad e f i n i t es t a n d a r do r p r o c e d u r e t or e g u l a t et h e c a l c u l a t i o no fa l l o w a n c ef o rv a l u er e d u c t i o n ，w h i c hl e a v e ss o m eb l a n k s f o rl i s t e d c o m p a n i e s t o m a n a g e t h e i r e a r n i n g s a c c o r d i n g t ot h e i n t e r n a t i o n a la n da m e r i c a ng a a p , t h e r ea r ed r a w b a c k si no u ra c c o u n t i n g r e g u l a t i o n sw h i c hs h o u l db e c o r r e c t e d t h es e c o n ds e c t i o nm a i n l yd i s c u s s e st h ew a y sa n ds t r a t e g i e so f e a r n i n g sm a n a g e m e n t o nt h e a s p e c t o fr e l a t e d p a r t y t r a n s a c t i o n s - t r a d i t i o n a lw a y so ft h e s ee a r n i n g sm a n a g e m e n ti n c l u d et h ep u r c h a s ea n d s a l eo fg o o d s ，p r o v i d es e r v i c e s ，t r u s t e e s h i po p e r a t i n g ，g a i nt h ef e e sf o r 2 f u n d su s a g e ，a s s e t sr e o r g a n i z a t i o n ，a n ds oo n t h et r e a s u r yd e p a r t m e n ts e t t h et e m p o r a r y r e g u l a t i o n o fa c c o u n t i n gt r e a t m e n t so i la s s e t ss a l e b e t w e e nr e l a t e dp a r t i e so n1 2 ，2 1 t h ，2 0 0 1 ，w h i c hw a sa i m e dt op r e v e n tt h e l i s t e dc o m p a n i e st om a n a g et h e i re a r n i n g st h r o u g hu n f a i rt r a n s a c t i o n s b e t w e e nr e l a t e dp a r t i e s a n dt h i sr e g u l a t e sa n dr e s t r a i n t sal o to nt h e r e l a t e dp a r t i e st r a n s a c t i o n s ，w h i c h ，t os o m ee x t e n t ，r e d u c e st h ep r o b a b i l i t y o fe a r n i n g sm a n a g e m e n t g e n e r a l l ys p e a k i n g ，t h eq u a l i t yo fd i s c l o s u r eo n t h er e l a t e dp a r t i e st r a n s a c t i o n so fl i s t e dc o m p a n i e sa r ei m p r o v e d ，b u t t h e r es t i l la r et h eq u e s t i o n so fc o n f u s i o no ft h er e l a t e dp a r t i e st r a n s a c t i o n s ， w h i c hn e e do u rf u r t h e re f f o r t st or e g u l a t et h er e l a t e dp a r t i e st r a n s a c t i o n s a n di n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e t h et h i r dc h a p t e rm a i n l yd i s c u s s e st h ew a y sa n ds t r a t e g i e so f e a r n i n g sm a n a g e m e n tt h r o u g h t h et r a n s i t i o nb e t w e e nm o n e t a r ya n d n o n m o n e t a r yt r a n s a c t i o n s s i n c et h ee x e c u t i o no fc o m p a n ya c c o u n t i n g s t a n d a r d n o n m o n e t a r yt r a n s a c t i o n sw a ss e to n1 ，1 5 ，2 0 0 1 ，t h ee a r n i n g s m a n a g e m e n tb yt h e s et r a n s a c t i o n sh a sb e e nl i m i t e dt os o m ee x t e n t ，b u t t h e r es t i l li st h ep h e n o m e n o no fd i v i d i n gt h en o n - m o n e t a r yt r a n s a c t i o n i n t ot w ot r a n s a c t i o n st oa v o i dt h ec o n s t r a i n t so ft h e2 5 r e q u i r e m e n t a c c o r d i n gt o o u ra n a l y s i s ，w ef o u n dt h a tal o to fn o n - m o n e t a r y t r a n s a c t i o n sa r em a d eb e t w e e nr e l a t e d p a r t i e s i fw et a k ea m e r i c a n s t a n d a r da se x a m p l et oe x c l u d et h en o n - m o n e t a r yt r a n s a c t i o n sb e t w e e n r e l a t e dp a r t i e so u to ft h es t a n d a r dr e g u l a t i o n ，w ec o u l ds o l v et h ep r o b l e m o fn o n m o n e t a r yt r a n s a c t i o n sal o t t h ef o u r t hs e c t i o nm a i n l yd i s c u s s e st h ew a y sa n ds t r a t e g i e st h r o u g h f i n a n c i n gb e s i d e st h er e p o r t i n gs y s t e m t h ec o m p a n ya c c o u n t i n gs t a n d a r d - ，l e a s i n gr e g u l a t e st h eo p e r a t i n g l e a s ea n di t sd i s c l o s u r e ，a n di tr e d u c e so re l i m i n a t e st h ea f f e c t so f d i s t o r t i o no fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，b u ti tc a nn o te l i m i n a t et h e f i n a n c i n gf u n c t i o no fl e a s i n g t oc o m p a n yg r o u p ，s e t t i n gu pa f f i l i a t e c o m p a n i e s i su s u a l l yt h ew a yt og e to u t s i d e - r e p o r t i n gs y s t e mf i n a n c e 3 t h ef i n a n c e rs e l l sp r o d u c t st oc r e d i t o ra n di m m e d i a t e l yb u y sb a c k t h eg o o d s ，a n di td o e s n tm a k ea n ya c c o u n t i n ge n t r i e s b yt h i sw a y , i t i n c r e a s e si t s p r o f i t ，w h i c hw i l ld a m a g et h ei n v e s t o r s a n dc r e d i t o r s i n t e r e s t sa n dc o v e rt h et r u t ho fd e b t i no u rc o u n t r y , b o t ht h e q u a l i t y a n d q u a n t i t y o fi n f o r m a t i o n d i s c l o s u r ea r en o ts a t i s f i e da n dc o m p a n i e sa r em a i n l yl a c ko ft h es e n s eo f i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e m a n yc o m p a n i e sp r o v i d en od i s c l o s u r e so rs i m p l e d i s c l o s u r e s ，w h i c hi sr e s u l t e df r o mt h ei g n o r a n c eo fi m p o r t a n c eo f i n f o l r m a t i o nd i s c l o s u r e t h ef i f t hs e c t i o n m a i n l y d i s c u s s e st h e w a y sa n ds t r a t e g i e so f e a r n i n g sm a n a g e m e n tt h r o u g ha s s e t sr e o r g a n i z a t i o n c o m p a n i e su s u a l l y c h a n g e t h ec o m b i n a t i o n s c o p e a n ds e l e c to r c h a n g e s u b s i d i a r i e s a c c o u n t i n gt r e a t m e n ta n dm a k eu s eo ft h er e l a t i o n s h i pb e t w e e np a r t i e s a f t e rt h er e o 增a n i z a t i o n c h a p t e r f o u r m a i n l y d i s c u s s e st h e p r e v e n t i o n o f e a r n i n g s m a n a g e m e n t t h ei n h e r e n td r a w b a c k so fa c c o u n t i n gt h e o r ya n dm e t h o d s a n dt h ec h a r a c t e r i s t i c so fi n f o r m a t i o np r o v i d i n ga n dr e c e i v i n gm a k et h e e x i s t i n g o f e a r n i n g sm a n a g e m e n tn e c e s s a r y t h e r e f o r e ，w e c a nn o t e l i m i n a t ee a r n i n g sm a n a g e m e n tt o t a l l y ，w h a tw ec o u l dd oi st oi m p r o v e o u r r e g u l a t i o nl e v e la n dd om o r er e s e a r c h e so nt h i sp r o j e c t t h ec r e a t i v et h i n k i n go ft h i sa r t i c l ei s t h i sa r t i c l ea n a l y s e st h e a c c o u n t i n gs y s t e ma n dt h ep r o b a b l em e a n so fe a r n i n g sm a n a g e m e n t ，t h e n c o m p a r e sw i t ht h ei n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r dt og i v eu s e f u la d v i s e f o rt h ei m p r o v e m e n to fo u r a c c o u n t i n gs y s t e m k e yw o r d s ：a c c o u n t i n gs y s t e me a r n i n g sm a n a g e m e n t 4 刖声 近年来，随着我国证券市场的发展，公司财务报告的透明度和利 润率的增强，会计盈余信息已成为影响价值的一个重要因素。盈余管 理行为是2 0 世纪8 0 年代中后期兴起的实证会计在行为会计研究方面 的一个重要领域，企业管理当局在会计准则允许范围内，为了实现企 业价值的最大化而作出的会计政策选择，一般称为盈余管理行为。用 贬义的表达方式我们可以说，盈余管理是企业钻会计准则和公司法的 空子或打擦边球。在没有违法的情况下使自己的利益最大化是无 可厚非的自然现象，只要会计法和公司法留给企业自行选择的空间， 只要诸如分红、付税款、贷款、上市等事项与会计数字有关，只要有 信息不对称的存在，盈余管理就会存在，虽然目前学者普遍认为盈余 管理是在公认会计准则允许范围之内，是合法的。但是，盈余管理是 有悖于财务会计信息质量特征的，有悖于会计信息的中立性，从而影 响了会计信息的可靠性和相关性。 因此，本质上，盈余管理是有害的，是对会计准则和公司法的一 种挑战。会计准则是越细越好还是以原则为导向更合理? 这是一个矛 盾的问题。会计准则越是细致，就越容易由于经营活动形式的变更而 失效，也就越容易为创造性会计方法提供可乘之机，致使会计信 息显著失真。而以原则为导向的会计准则虽然在一定程度上解决了准 则的时效问题，却又由于企业自由诠释和操作空间大使得盈余操纵的 监控难度大。准则中模棱两可和供选择的东西越多，就越难判断准则 的红线即越难区分盈余管理和盈余做假。另一方面，准则中模棱两可 和供选择的东西越多，盈余操纵的空间和机会就越大，则会计信息的 失真的幅度就可能越大；同时，盈余操纵的空间和机会越大，操纵的 人就可能越多，则各企业的财务报表的可比性就越小如何制定会计准 则使之能在保证会计信息质量的同时达到不损害企业利益的目的? 如何完善现行会计制度及相关政策规定，以使企业盈余管理的空间机 会越小，这就是本文研究的意义所在。本文钛对这一问题，就现行会 计制度下的盈余管理方法及政策建议进行一些探索。 从目前我国对盈余管理的研究来看，我国大多数学者对盈余管理 的动因、目的等方面进行及大量深入的研究，同时也存在对盈余管理 方式、措施等方面进行了一定的实证研究，但都局限于某个准则或规 定来进行实证研究，同时仅仅将盈余管理研究的重点仅仅放在现代企 业、上市公司这个层面上，没有广泛关注传统企业( 如合伙企业、家 族企业1 的盈余管理问题。从盈余管理未来的研究发展方向及前景来 看，我们应该多注重实证研究。盈余管理的实证研究不仅对会计实务 和公认会计原则的制订产生了深远的影响，而且还大大地促进了现代 会计理论及其研究方法的发展。本文就是一篇以盈余管理手段的制度 分析为研究对象的实证文章。 本文先是阐述了盈余管理的概念、目的、特点等理论知识，以基 础理论为出发点，然后对现行会计制度下可能存在的盈余管理手段进 行分析，通过大量的实例对盈余管理手段存在的广泛性进行论证，并 针对现行会计制度中存在盈余管理手段的制度缺陷进行分析、比较， 对如何规范、完善这些缺陷提出笔者的建议。最后总结性的指出，盈 余管理的存在有其固有的原因，有其必然性，同时盈余管理的防范是 一项综合工程，并提出防范盈余管理的综合措施。提的现状提出自己 的建议。笔者希望通过对此专题的研究，为盈余管理的防范，为会计 制度、准则的完善和证券市场的信息质量提高，提供一定的依据和对 策。 第一章盈余管理的涵义及表现形式 一、盈余管理的涵义 盈余管理在西方的会计理论界是一个有近2 0 年历史的研究话 题，对盈余管理的概念会计学界存在着诸多不同意见。 从以下两个权威性的定义可以看出盈余管理的基本涵义。一是美 国会计学家斯考特( w i l l i a m 砭s c o t t ) 认为，盈余管理是指“在g a a p 允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场 价值达到最大化的行为。”另一是美国会计学家凯瑟琳雪珀 ( k a t h e r i n es c h i p p e r ) 认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目 的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”， 旨在误导那些以公司的经营业绩为基础的利益相关人的决策或者影 响那些以会计报告数字为基础的契约的后果。不论是斯考特还是雪普 都认可了盈余管理的目的性，这一目的性实际上背离了中立性原则， 造成了对外财务报告的表达不实。 根据以上两个权威性的定义，可以看出，盈余管理主要具备这样 一些涵义：第一，盈余管理的主体是企业管理当局，它包括经理人员 和董事会。尽管经理人员和董事会进行盈余管理的动机并不完全一 致，但他们对企业会计政策和对外报告盈余都有重大影响，企业盈余 信息的披露由他们各自作用的合力所决定。第二，盈余管理的客体是 企业对外报告的盈余信息( 即会计收益) 。在雪珀的定义中，盈余管理 不仅仅指对会计收益的调整和控制，而且包括对其他会计信息的披露 的管理。但是，对会计收益以外的财务数据的操纵并不具有普遍的意 义，它所具有的经济后果相对而言要小得多。如果将其纳入盈余管理 的范畴反而会影响对盈余管理本质的把握。第三，盈余管理的方法是 在g a a p 允许的范围内综合运用会计和非会计手段来实现对会计收 益的控制和调整，它主要包括会计政策的选用，应计项目的管理，交 易时间的改变，交易的创造等。第四，盈余管理的目的是盈余管理主 体自身利益的最大化。其中又包括管理人员自身利益的最大化和董事 会成员所代表的股东利益的最大化。 综上所述，盈余管理就是企业管理当局在遵循g a a pf 或会计准 则) 的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整， 以达到主体自身利益最大化的行为。1 二、盈余管理与利润操纵的异同 在通常的理论研究中，把盈余管理与利润操纵在以下几个方面区 分开来：2 1 、法律法规的认可度不同 盈余管理产生的条件是会计政策的可选择性，而会计制度规范的 灵活性使盈余管理成为可能，而利润操纵则是采用不合法的手段改变 企业的盈余信息，以达到欺骗会计住处的使用者，获取不当利益。 2 、行为动机不同 盈余管理作为一种台乎法律法规的利润调节，其动机是为了达到 股东利润最大化、筹资、避税等目的，而利润操纵主要系通过非法手 段来调节利润，获取不当利益。 。 3 、带来的后果不同 盈余管理与利润操纵因为其动机、手段不同，带来正反两个方面 的效果。 在现实经济生活中，盈余管理与利润操纵具有很大的同一性，盈 余管理和利润操纵是对企业利润调节的两个方面，从利润调节的角度 来说，二者并没有区别，都是不符合企业会计信息质量要求，会使会 计信息丧失相关性、可靠性、明晰性等，降低会计信息质量。 同时，由于当前会计制度的灵活性，会计原则的使用过程中，运 用专业判断的空间太大导致判断企业会计处理方法是否符合法律法 规的规定具有不明确性，同样是一种会计处理有可能从一个角度被认 1 时侠术“浅论上市公司盈余管理”华东经济管理，2 0 0 2 年第8 期。 2 贾剑锋“盈余管理与利润操纵的差异”财会月刊，2 0 0 1 年第1 4 期。 d 为是盈余管理的方式，从另一个角度也可能被认为是利润操纵。因此， 盈余管理与利润操纵不能严格区分开来。 三、盈余管理的表现形式 ( 一) 表现为利润储存器 有些企业用不切实际的假设去估计诸如退货、贷款损失、保修费 用等或有事项的准备，这样，企业就可在业绩良好时多计提准备，在 业绩不佳时少计提准备，以调节利润。 ( 二) 操纵交易的确认时间 如为了虚增利润，在销售完成之前、货物起运之前、或在客户还 有权取消定货或推迟购货之前，就确认收入。当为了少计利润时就做 相反的操作。 ( 三) 滥用重要性原则 重要性原则认为，对微不足道的项目则不值得对其进行精确计量 和报告。有些企业以会计上的重要性原则为借口，编造会计数据，从 而达到粉饰财务业绩的目的。 ( 四) 巨额冲销 有些企业为了保证未来盈利水平，采取巨额冲销的手法。例如， 在企业重组过程中夸大重组费用，以隐瞒利润。而当重组企业未来盈 利不足时，这些虚列的费用，即隐瞒的利润，就会变成重组企业的收 入。有些兼并公司，尤其是那些通过发行股票实施兼并的公司，在兼 并时确认一大笔研究开发费用，或预提大量经营费用，形成巨额准备， 在适当的时候就可以调节利润。 第二章盈余管理的动机分析 一、盈余管理的终极目的 企业盈余管理的终极目的是十分明确的，即获取私人利益。一般 认为，通过盈余管理获取私人利益的主体是掌握企业管理权的高级雇 员，包括总经理、部门经理和其他高级主管。现代意义上的公司制企 业是以所有权与经营权的分离为基础的，公司的大股东可能并不参与 日常经营管理，真正掌握管理权的往往是公司的高级雇员。由于管理 者与股东的目标并不