（会计学专业论文）高速公路企业经营效率研究.pdf

摘要 近几年来，随着我国国家高速公路网规划的出台和高速公路通车里程的增加， 高速公路经营管理问题日益受到人们的重视。随着全球化竞争时代的到来，高速公路企 业的经营环境愈趋复杂，如何提升高速公路管理的整体水平，提高高速公路的盈利能力 是高速公路企业发展的迫切要求。每一家高速公路企业想要保持永续经营的能力，关键 就是提升企业自身的经营效率，基于此，本文试图在分析国内高速公路企业经营现状的 基础上，对我国高速公路的经营管理提出一些建议，以期能对我国高速公路企业的发展 提供思路。 本文首先论及高速公路企业经营效率的研究背景与研究意义，对国内外有关高速公 路企业经营效率的研究进行全面性的回顾，包括了相关的理论基础，主要有高速公路经 营理论、效率理论的发展及经营效率的影响因素等，总结了以往学者对企业经营效率相 关课题的研究观点与结论，其中本文坚持c o o p e r 提出的实际产出与实际投入的比值作 为效率的观点，认同他把效率分为纯技术效率与规模效率，并将此运用于高速公路企业， 进行本行业上市公司经营效率的测算。 对经营效率进行测算时本文主要运用了数据包络分析方法，结合高速公路企业的特 点并借鉴骆驼评价体系的思路，建立了合适的输入输出指标体系。根据高速公路企业建 设现代化企业的发展目标，通过对1 4 家高速公路上市公司的经营效率进行横向对比分 析、连续性分析及决策单元的具体分析，1 4 家高速公路企业中经营效率连续三年都达到 有效状态只有4 家，还有大部分企业的效率处于相对无效的状态。可以得出结论：高速 公路企业的经营效率偏低，还有提升的空间。 经过实证分析，对国内高速公路企业的经营现状有了一定了解，从投资状况、收益 状况、管理水平等影响高速公路企业经营效率的因素进行了深入的分析。 最后，根据分析结果并结合实际，提出了一些有针对性的建议，包括应该努力使用 多种手段进一步提升高速公路企业收益，加强成本管理水平，优化公司治理结构等对策 及建议。 关键字：高速公路，经营效率，数据包络分析 a b s t r a c t i nr e c e n ty e 踟s ，舔c h i n a s n a t i o n a le x p r e s s w a yn e t w o r k p l a n ”w a sr e l e a s e da n dt h e i n c r e a s ei nh i g h w a ym i l e a g e ，h i g h w a ym a n a g e m e n th a sa t t r a c t e di n c r e a s i n ga t t e n t i o n w i t h t h ee r ao fg l o b a lc o m p e t i t i o n , h i g h w a yi si n c r e a s i n g l yi nc o m p l e xb u s i n e s se n v i r o n m e n t h o w t oe n h a n c et h eo v e r a l li e v e lo fh i g h w a ym a n a g e m e n ta n di m p r o v et h ep r o f i t a b i l i t y o ft h e h i g h w a yi sah i g h w a yu r g e n tp r o b l e mf o re n t e r p r i s ed e v e l o p m e n t e v e r ye n t e r p r i s ew a n t s t o m a i l 】t a i l lt h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n th i g h w a yc a p a c i t y , w h i c hk e y i st oe n h a n c et h e o p e r a t i o i l a le f f i c i e n c yo ft h e m b a s e do nt h i s ，t h i st h e s i sa t t e m p t st oa n a l y z et h es t a t u s o f n a t i o n a lh i g h w a y so nt h eb a s i so fb u s i n e s so nt h em a n a g e m e n t o fh i g h w a y sa n dt om a k es o m e s u g g e s t i o n s ，t og i v es o m ei d e a s o nt h ed e v e l o p m e n to f h i g h w a y b u s i n e s s t h et h e s l sd i s c u s s e st h es i g n i f i c a n c ea n dt h em a i nc o n t e n to fh i g h w a y b u s i n e s se f f i c i e n c y , a n dr e v i e w sc o m p r e h e n s i v e l yt h ed o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lr e s e a r c h e s o nt h eb u s i n e s s e f f i c i e n c y , a n ds u m su pt h es c h o l a r s p o i n t sa n dc o n c l u s i o n sa b o u tb u s i n e s se f f i c i e n c y t h e t l l e s i sa m l e r e st 0t h ev i e wo ft h er a t i oo fa c t u a lo u t p u ta n di n p u t 髂e f f i c i e n c yp r o v e db y c o o p e r ，a n di n s i s t st h a tt h ee f f i c i e n c yc a l lb ed i v i d e di n t op u r et e c h n i c a le f f i c i e n c ya n d s c a l e e f f i c i e n c y ，弱a ni m p o r t a n tr e f e r e n c ef o rt h i st h e s i s a n dt h et h e s i so u t l i n e st h er e l e v a n tt h e o r y ， s u c ha st h em a i nh i g h w a ym a n a g e m e n tt h e o r y ，t h ee f f i c i e n c yo fd e v e l o p m e n to f t h et h e o r y ， t h e i m p a c to ff a c t o r so p e r a t i n ge f f i c i e n c y ，b u s i n e s s e f f i c i e n c y a n dh i g h w a ye f f i c i e n c y c a l c u l a t i o nm e t h o d sa n dm o d e l s u s i i l gd a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ，c o m b i n i n gw i t ht h ec h a r a c t e r i s t i c so fe n t e r p r i s e sa n d l e 锄i n gf r o mh i g h w a yc a m e li d e ae v a l u a t i o ns y s t e m ，t h et h e s i se s t a b l i s h e st h e a p p r o p r i a t e i n p u ta n do u t p u t i n d e xs y s t e m a b o u tt h em o d e r n i z a t i o nd e v e l o p m e n tg o a l so f l i s t e d c o 珈【p a i l i e su n d e rt h eh i g h w a yb u s i n e s s ，l i s t i n g t h e14h i g h w a yc o m p a n y so p e r a t i n g e f f i c i e n c va n dc o m p a r a t i v ea n a l y s i so fh o r i z o n t a l ，c o n t i n u o u sa n a l y s i sa n dd e c i s i o nm a k i n g u n i to ft h es p e c i f i ca n a l y s i s ，o n l yf o u ro fh i g h w a y14e n t e r p r i s e sa c h i e v eav a l i ds t a t ei n o p e 枷n ge f f i c i e n c yf o rt h r e ec o n s e c u t i v ey e a r s ，a sw e l la st h ee f f i c i e n c yo f m o s te n t e r p r i s e s i sr e l a t i v e l yi n e f f e c t i v es t a t e s o ，t h eo p e r a t i n ge f f i c i e n c yo fh i g h w a yc o m p a n yi sl o w ，a n d t h e r ei sr o o mt oi m p r o v ei tc a nb ec o n c l u d e d a f t e rt h ea n a l y s i s ，t ou n d e r s t a n dt h ec u r r e n ts i t u a t i o nt oac e r t a i ne x t e n to ft h ed o m e s t i c i i i h i g h w a yb u s i n e s se n t e r p r i s e s ，t oa n a l y z ed e e p l yt h ef a c t o r si n v e s t m e n tp o s i t i o n ，e a r n i n g s ， m a n a g e m e n ta n do t h e rh i g h w a yb u s i n e s se f f i c i e n c y f i n a l l y , b a s e do nt h ea n a l y s i s ，a n dc o m b i n e dw i t hp r a c t i c a l ，t h et h e s i sp u t sf o r w a r ds o m e s p e c i f i cm e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n s ，i n c l u d i n gt h a tu s i n gv a r i o u sm e a n st of u r t h e re n h a n c et h e h i g h w a ye n t e r p r i s er e v e n u e ，i n c r e a s i n gt h ec o s tm a n a g e m e n ta n do p t i m i z i n gt h es t r u c t u r eo f c o r p o r a t eg o v e r n a n c e k e yw o r d s ：h i g h w a y , o p e r a t i o n a le f f i c i e n c y , d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s i v 长安大学硕士学位论文 第一章绪论 1 1 研究背景 高速公路对一国现代化建设起到先导和支撑的作用，已被世界各国政府和人民所认 同。 经过2 0 多年的努力发展，我国高速公路在很短的时间里经历了从无到有，并进入 了迅速发展的阶段，通过实施市场化运作政策，逐步建立了“国家投资、地方筹资、社 会融资、利用外资 和“贷款修路、收费还贷”的滚动发展政策，与之相适应，我国高 速公路管理体制也进行了相应的改革，组建了以收费公路为主营业务的区域性高速公路 企业，有效地缓解了公路建设资金不足，促进了我国高速公路的建设与发展。但是，发 展到今天，高速公路企业面临的环境已经发生了巨大变化，高速公路企业的发展陷入了 困境。首先，我国高速公路企业经营模式单一，经营期限较短，资产负债率过高，净资 产收益率滑坡，使得高速公路企业增发股票也不受市场的欢迎；其次，随着原材料的涨 价及征地拆迁费用因政策调整而增加，使得高速公路建设成本大幅攀升；最后，国家或 地方政府出台的有关政策同样对高速公路收费产生直接或间接的影响。例如，在全国范 围内实行的鲜活农产品“绿色通道 政策；国家对于治理超载车辆，计重收费政策的变 化以及地方政府扩大法律法规规定免费车的范围，在某种程度上影响高速公路经营企业 的收入。另一方面，社会上普遍认为通行费过高，对高速公路企业怨声载道。为了摆脱 高速公路企业发展的困境，就要认识到高速公路企业在经营管理上的不足之处。总体来 看，我国高速公路企业管理水平低下，经营模式单一，多元化规模较小，成本费用管理 理念滞后，资本结构、股权结构不够优化，综合体现在经营效率较为低下。 对企业的经营效率分析正是对企业的生存和发展能力所给予的客观评价。通过对高 速公路企业经营效率的研究可以了解企业经营状况，从而调整企业的经营战略，保证企 业的持续发展能力；投资者也可以利用分析结果，进一步认识企业在行业竞争中所处的 地位以及发展趋势，从而判断企业经营状况，决定是否对其投资。高速公路作为现代化 交通基础设施，只有通过科学的管理，提升经营效率，才能体现高速公路的整体性、系 统性和科学性，才能够充分发挥快速、安全有效、畅通的功能优势。因此，对高速公路 企业经营效率研究就显得尤为必要。 第一章绪论 1 2 研究意义 由于高速公路企业自身实力的发展没能跟得上经济的发展，面对变化的市场环境如 何发挥利润源泉的作用，提升经营效率从而增加自身竞争力，成为国内每个高速公路企 业必须考虑的问题，通过对高速公路企业经营效率的研究，可以了解自身的不足，借鉴 别人的优势并对自身加以改进，才能进一步保持或获得竞争优势。 研究意义主要在于以下几个方面： 第一，反映出高速公路企业的经营现状，有助于企业正确评估自己的经营状况、正 确认识自身的不足之处，找出差距，进一步制定出行之有效的经营发展战略。 第二，可以为企业领导和主管部门制定进一步提高企业经营效率的决策和政策提供 科学依据，通过保持和提高企业的经营效率使企业走上可持续发展的轨道。 第三，通过对高速公路企业的经营效率、纯技术效率、规模效率等进行分析和研究， 对目前高速公路企业的投入、产出状况进行科学地评价分析，可以找出高速公路企业经 营效率的合理提高点，为企业的发展指明途径。 总之，通过对高速公路企业的经营效率进行评价和研究，可以使各高速公路企业认 清不足、优化决策、降低成本、提高效率，促进资源配置效率，促使其经营目标得以顺 利实现。 1 3 文献综述 1 3 1 国外学者的相关研究 在1 9 5 7 年，f a r r e l 提出把生产边界作为衡量效率的基础，通过运用线性规划等数学 方法及模型来计算评价对象的效率边界，他认为只有最有效率的评价对象才能构成生产 边界，处于生产边界上的评价对象也具有规模效率，即等比例的投入能够得到等比例的 产出，而不在生产边界上的评价对象则是效率低下的。 在1 9 6 3 年，管理学大师彼得德鲁克对“效率 概念和“效力”概念作出了区分， 他认为效率是指“正确的做事”。区分这两个概念的意义在于避免人们在做正确的事情 时使用错误的方法。 在西方经济学界被广泛运用的帕累托效率是由意大利经济学家帕累托给出的：“对 于某种资源的配置，如果不存在其他生产上可行的配置，使得该经济中的所有个人至少 和他们的初始时情况一样良好，而且至少有一个人的情况比初始时严格地更好，那么资 2 长安大学硕士学位论文 源配置就是最优的”。 w o l f g a n g 在建立高速公路运营评价指标体系时指出，高速公路的通行能力、交通量 和服务水平可以作为高速公路运营评价的重点指标。a d i b k a n a f a n i 在进行高速公路运 营评价时指出，可以采用路段交通量预测法来预测高速公路的交通量，这种方法比较容 易运用，同时预测交通量的工作量也不大，但是其准确性还有待进一步提高。 在1 9 7 5 年，k a t r x l l 等人认为，经营效率的衡量标准有两个：生产能力即生产效率， 还有以获利率为标准的财务效率。 在1 9 8 2 年，g a l ea n db r a n c h 等人认为，企业规模越大，则其未来的成长性就越小， 因此经营效率就越差；企业规模越小，其未来成长性就越好，就会有较高的获利成长性， 经营效率就会越高。 在1 9 8 5 年，w a l k e ra n dr o e i n g 等人认为，经营效率的衡量标准可分为：效能、效 率和适应性三个方面。其中销售成长率、投资报酬率和企业的应变能力可以作为经营效 率评价的重点参考指标。 在1 9 8 5 年，n a g a d h i ，e s g h ia n dy u e n 等人认为，经营效率可以从以下几个方面来衡 量：营业成长率、毛利率、流动性等。 在1 9 8 6 年，v e n k a t r a m a n 将企业经营效率的衡量标准分为财务效率、运营效率和组 织效率等三方面，认为投资报酬率、附加价值和员工人数等作为衡量经营效率的重点指 标。在1 9 8 6 年，v e n k a h a m a na n dr a m a n u j a n 等人认为，市场价值与经营效率存在一定 的关系，企业的市场价值越低则企业的经营效率也就越低，因此市场价值在某种程度上 能够反映经营效率。 在1 9 8 7 年，d e m i r a g 认为经营效率的衡量标准可以分为财务指标和管理指标两大 类，可以从投资报酬率、市场占有率、员工生产能力等方面衡量经营效率。 在1 9 8 8 年，m i l l e re t a l 等人认为，当地公司在政策保护下会比其他公司具有更多的 成长机会，同样也会得到更多的获利机会，使得其经营效率较好。 在1 9 9 2 年，m a s i s e l l 认为从财务、生产能力、组织规模等方面对企业进行绩效评价。 在1 9 9 3 年，g r o v e r & g o s l a r 等人认为，企业的经营效率与多角化的程度存在一定关 系：企业产品的种类越多就表示企业的多角化程度越高，企业多角化程度越高则企业的 经营效率就越高。但是产品数量的多少不能准确的代表企业多角化的程度，这种观点具 有一定的局限性。 在1 9 9 7 年，n a n k e r v i s e 等人认为，企业的经营效率与企业规模的大小具有一定的 3 第一章绪论 关系：企业的规模经济越大则企业的经营效率就越高，因为规模经济可以有效地降低企 业的单位生产成本，从而提升其经营效率。 b e r g e r 和h u m p h r e y ( 1 9 9 7 ) 在整理涉及的1 2 2 项效率分析的研究中，有6 9 项研究用 的是非参数方法，其中6 2 项采用的是数据包络分析法。d e a 因为无须预先设定参数的 特性，容易使用在不同领域的效率研究，因此得到了广泛的应用。对于投入、产出项的 数量多寡如何决定的问题，t h o m p s o n ( 1 9 8 6 ) 与b o w l i n ( 1 9 8 7 ) 由实证经验上获得一实践经 验法则，即受评价d m u 的个数至少应为投入项与产出项个数和的二倍。 在1 9 9 8 年，r i c h a r dl d a f t 提出效率只是一个经济组织内部活动的概念，有效率并 不意味着经济组织能够达到获利的状态，有效率也不意味着经济组织能够完成其经营目 标。 在1 9 9 9 年，l i c h t e n b e r g 等人认为，企业的成长性与企业的经营效率存在着正比的 关系，即企业的成长性越差，企业的经营效率就越低；反之，企业的经营效率就越高。 c o o p e r 认为，效率是实际投入与潜在产出之间的比值。潜在一词，指个体组织的最 大可能产出水平。根据经济学生产函数的概念，生产要素可以发挥出生产要素的潜在产 出，因此效率指实际产出与实际投入的比值。本论文坚持c o o p e r 提出的概念，认同c o o p e r 将经营效率分为纯技术效率与规模效率的观点，并以此作为经营效率的理论基础。 1 3 2 国内学者的相关研究 在西方国家对企业经营效率进行广泛研究的同时，国内对此课题也进行了大量研 究。 刘瑞波，张雪梅等从融资效率角度出发，使用数据包络分析法( d e a ) 对高速公路上 市公司股权融资效率进行了分析评价，计算并分析了高速公路上市公司股权融资的总体 技术效率，有4 2 的高速公路上市公司股权融资处于无效状态。究其原因，我国高速公 路企业在管理决策方面有所缺失，在利用现有技术的能力尚有继续提高的空间。并得出 结论：可以从改革股权融资规模、股权集中度等方面来提高其股权融资效率。 田辉，林广祥等选取了我国1 1 家高速公路上市公司作为评价决策单元，使用c c r 模型对经营有效性进行了分析和评价，并得出结论：在2 0 0 4 年到2 0 0 6 年，楚天高速是 唯一一家连续三年经营效率有效的企业。另外，楚天高速、华北高速、粤赣高速等企业 管理水平较高，具有较好的投资价值。其中，2 0 0 4 年和2 0 0 6 年高速公路企业效率并不 理想，2 0 0 4 年只有三家企业效率处于有效状态，其余8 家企业的效率处于无效状态；2 0 0 6 4 长安大学硕士学位论文 年只有5 家企业的效率处于有效状态，还有6 家处于非有效状态。 庞瑞芝，刘秉镰和王婷等使用随机成本边界模型对我国高速公路企业2 0 0 1 - 2 0 0 5 年 的数据进行了成本效率分析，从2 0 0 1 年至2 0 0 5 年的数据可以得出一些结论：高速公路 企业的成本效率普遍偏低，从2 0 0 1 年到2 0 0 3 年没有一家企业能够达到成本有效，所有 企业都处于成本无效率状态。在2 0 0 4 年和2 0 0 5 年，分别有1 家和2 家达到成本有效状 态。这表明，我国高速公路企业的成本控制能力还有待提高。 傅彦对成都至都江堰高速公路进行了大量的调查，探讨了高速公路运营评价指标体 系，认为交通量的预测在指标体系中占有重要地位，提出了建立指标体系相关的建议。 张世文，刘小明，刘奕等人应用数据包络分析法及c c r 模型对四川省高速公路的 投资效果情况进行了研究，选取高速公路投资额和通车里程等作为输入指标，选取g d p 和民用汽车拥有量等作为输出指标，对四川省“九五”时期和“十五 时期高速公路投 资效果进行评价，为“十一五”期间四川省高速公路投资发展方向提供了参考。 周伟，运用前后对比的思路对陕西省高速公路的运营情况进行了评价研究，其研究 评价主要采用了指标偏差率等方法。 冯怡，张志勇，罗斌等人探讨了我国上市公司绩效评价指标体系的现状，并应用粗 糙集理论以1 4 家高速公路上市公司为例，从5 9 个广泛使用的评价指标中筛选出2 2 个 指标作为高速公路上市公司绩效评价指标体系，以此来反映高速公路上市公司的偿债能 力、财务能力、获利能力、成长能力及运营能力等方面。 近年来国内学者对于高速公路企业经营效率相关研究取得了较大的成绩，他们对于 经营效率的研究具有以下特点：在指标的选取上，不仅包含了财务类指标还包含了非财 务类指标，使得指标体系具有多层次性。但是，评价指标没有形成统一的标准，各学者 在研究分析时，会选择不同的评价指标；在基本评价的基础上，结合指标对结论作进一 步的补充，得到综合评价的结果，但是大多数研究都只是对经营效率进行简单评价，并 没有对经营效率进行进一步的分解，例如田辉，林广祥等只是使用c c r 模型对我国1 1 家高速公路上市公司进行经营效率的简单比较，没有进一步对单个决策单元进行有效性 分析，也没有对经营效率进行分解。 本文在前人研究的基础上，将经营效率进一步分解为纯技术效率和规模效率，定量 分析高速公路企业纯技术效率和规模效率，并对单个决策单元进行进一步的测算，以期 得到对企业更加具体的指导建议。 5 第一章绪论 1 4 研究内容和框架 本文分为三大部分，共六章。第一部分包括第一、二章，是论文提出问题的部分。 第二部分包括第三、四、五章，是分析问题、解决问题的部分( 核心部分) 。第三部分 是论文的结尾部分。 第一章论述了高速公路企业经营效率的研究背景与研究意义，并对国内外有关高速 公路企业经营效率的研究进行全面性的回顾，总结了以往学者对企业经营效率相关课题 的研究观点与结论，以此作为本论文的重要参考。 第二章概括了相关的理论基础，主要有高速公路经营理论、效率理论的发展、经营 效率的影响因素、高速公路企业经营效率及指标体系的建立、效率的测算方法和模型等。 第三章进行实证分析研究，运用数据包络分析方法对1 4 家高速公路上市公司的经 营效率进行横向对比分析、连续性分析及决策单元的具体分析，得到高速公路企业效率 偏低的结论。 第四章从投资状况、收益状况、管理水平等方面，对影响高速公路企业经营效率的 因素进行了深入的分析。 第五章据分析结果并结合实际，提出了一些有针对性的建议，包括提升高速公路企 业收益，加强成本管理水平，优化公司治理结构等。 最后一章是结论部分，对前几章探讨的问题进行总结，对我国高速公路企业经营效 率研究的发展进行展望。 本文的研究框架如图1 1 6 长安大学硕士学位论文 1 5 研究方法 图1 1 论文研究框架 高速公路企业经营效率涉及多个领域，针对具体的研究目的与研究内容，需要采用 涉及不同学科的方法来研究，应用的主要方法有： 第一，综合运用财务会计学、财务管理学、管理会计学、管理工程学等理论和方法， 并收集高速公路企业的各种数据资料。 第二，使用定量分析的方法对我国高速公路企业经营效率进行评价分析，分析了高 速公路企业投入、产出量的改进，深入分析了目前我国高速公路企业的技术效率情况， 规模效率情况，综合经营效率情况等。 第三，用规范分析方法对我国高速公路企业经营效率低下的影响因素进行了系统的 分析。 第四，采用理论研究与案例分析相结合，注重方法的可操作性。 7 第二章理论基础 第二章理论基础 概念、定义是我们讨论问题的基础及出发点，本章首先对论文所涉及的概念、定义 等进行整理，对高速公路企业与一般工商企业的区别进行分析，总结出高速公路企业特 殊的经营管理特征，为后续的研究问题奠定一定的理论基础；并重点介绍高速公路企业 经营效率定义及影响因素，据此建立评价指标体系。本章最后对经营效率定量研究方法 进行一些探讨，为本论文的实证研究作出铺垫。 2 1 高速公路经营理论 本节主要介绍高速公路经营相关的理论，包含高速公路企业定义、高速公路行业发 展背景及高速公路企业的经营特征等内容。 2 1 1 高速公路企业内涵 2 0 0 4 年8 月2 8 日第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议通过的中华 人民共和国公路法第六十二条规定，受让公路收费权和投资建设公路的国内外经济组 织应当依法成立开发、经营公路的企业，简称公路经营企业。 周国光教授在高速公路经营管理一书中提出“高速公路经营企业是依法设立在 中华人民共和国境内的、经国家特许的从事高速公路建设，并实行收费经营的、以获利 为目的的公司制企业。 根据定义可以从如下三个方面来理解高速公路企业的内涵： 首先，从企业概念上理解高速公路企业，虽然高速公路具有一定的公共物品特性， 但高速公路企业还是以盈利为主要目的，实行独立核算的经济组织。 其次，从法律的要求上理解高速公路企业，必须按照中华人民共和国公路法和 中华人民共和国公司法等法律的要求来组建公司制企业，实行有限责任制度和企业 法人制度。 最后，从行政的要求上理解高速公路企业，高速公路企业必须经过国家特许行政许 可，实行特许经营制度，在规定经营或管理期限内以高速公路收费经营和综合开发经营 为主营业务的公司制企业。 按照中华人民共和国公司法规定的企业组织形式划分，我国高速公路企业包括： 高速公路多元持股的有限责任公司、高速公路国有独资公司和高速公路股份有限公司。 8 长安大学硕士学位论文 2 1 2 高速公路行业发展背景 我国的高速公路发展，比西方发达国家晚了近半个世纪，却在短短2 0 多年的时间 里走过了一般国家4 0 年的历程，取得了令人瞩目的成就。1 9 8 8 年上海至嘉定高速公路 建成通车，结束了大陆没有高速公路的历史；1 9 9 0 年，被誉为“神州第一路”的沈大高 速公路全线建成通车，标志着中国高速公路发展进入了一个新的时代。到1 9 9 7 年年底， 中国高速公路通车里程达到4 7 7 1 公里，相继建成了京津塘、成渝、济青等一批具有重 要意义的高速公路，突破了高速公路建设的多项重大技术“瓶颈 ，积累了设计、施工、 监理和运营等建设和管理全过程的经验，也为1 9 9 8 年后的快速发展奠定了基础。2 0 0 4 年年底，中国高速公路超过3 万公里。截止2 0 0 9 年年底，我国高速公路通车总里程达 6 5 1 万公里n 1 ( 见图2 1 ) ，仅次于美国，已跃居世界第二位，初步形成了贯通全国的公 路网骨架。高速公路的发展不仅大大提高了我国公路网的整体技术水平，优化了交通运 输结构，对缓解交通运输的“瓶颈”制约发挥了重要作用，而且为我国经济的快速发展 奠定了坚实的基础，对整个社会的发展都将产生深远的影响。 图2 1 全国2 0 0 5 - 2 0 0 9 高速公路里程图 虽然我国已经初步建成了贯通全国的公路网骨架，但是从通车里程相对数量和路网 覆盖密度上来看，我国目前的高速公路与发达国家相比仍有很大的差距，五纵七横国道 1 1 数据来源：中国统计年鉴2 0 1 0 9 第二章理论基础 主干线的覆盖能力有限，己经不能满足现阶段经济的发展和社会的需要。因此2 0 0 5 年 初经过国务院批准，由交通部正式印发国家高速公路网规划，为我国高速公路未来 的发展描绘了宏伟的蓝图。据此规划，国家将用3 0 年时间，形成8 5 万公里的国家高速 公路网。新路网采用放射线与纵横网格相结合的布局方案，由7 条首都放射线、9 条南 北纵向路线和1 8 条东西横向路线组成，简称为“7 9 1 8 网”。它将把我国所有的省会城市 和人口超过2 0 万的城市全部用高速公路连接起来，覆盖1 0 1 2 多亿人口。据预测，上述 国家高速公路网的建成，按静态计算工程总投资超过2 2 万亿元，其中东部地区4 3 0 0 亿元、中部地区5 7 0 0 亿元、西部地区1 2 0 0 0 亿元；2 0 1 0 年前平均每年投资规模在 1 4 0 0 1 6 0 0 亿元左右，2 0 1 0 2 0 2 0 年均投资规模也将会超过1 0 0 0 亿元，对国民经济的推 动力将超过6 1 3 万亿元以上。中国高速公路行业正处于扩张期，它的持续繁荣，对整个 国民经济的积极意义将会是不可估量的。同样，高速公路的建设仍将是今后面临的重要 任务，也是我国高速公路企业面临的重大历史机遇。 2 1 3 高速公路企业的经营特征 高速公路企业由于经营对象是具有准公共产品属性的高速公路，决定了高速公路企 业具有区别于一般性经营企业的特殊性，经过对高速公路企业经营管理内容的梳理，总 结出高速公路企业与一般竞争性企业的区别之处如下： 第一，产品或服务具有准公共物品特性。高速公路企业应以每一个潜在的消费者都 可承受的价格提供服务。这就决定了高速公路企业所提供的产品或服务，具有一种介于 公共产品特性和私人物品特性之间的准公共物品特性。 第二，经营资格为特许经营。由于公路的准公共物品特性，其建设资金理应由政府 承担，公路所有权归国家所有，应由国家来管理和经营。由于我国财政收入比较紧张， 只能安排很有限的资金用于高速公路建设，在这种情况下，我国公路法规定，允许国内 外经济组织投资于公路尤其是高等级公路建设，并赋于其相应的公路管理和经营权，这 类似西方国家实行的特许经营制度。高速公路企业通过收购或投资新建公路取得的只是 公路有期限的收费经营权。 第三，经营目标的双重性。一方面作为企业本身，天然的存在追求经济利益的源动 力，以盈利为目的，以实现利润最大化为目标进行有效率的经营活动。另一方面，由于 其所经营的高速公路具有社会公益性的基本特征，这就要求高速公路企业在追求自身经 【2 】交通部规划研究院国家高速公路网规划2 0 0 4 【3 】交通部规划研究院国家高速公路网规划2 0 0 4 l o 长安大学硕士学位论文 济利益的同时还要实现高速公路的社会公益性，必须以合理的价格和优良的服务为社会 提供产品或服务，从而促进社会经济效率的提高。 第四，地位具有特殊性。由于高速公路企业所提供产品或服务的特殊性，决定了它 在一个国家经济运行中的重要地位。国家在经济、政治及国防方面对高速公路的要求都 构成了高速公路企业特有的外部规制及约束机制，在某种特定的情况下还会出现国家对 高速公路企业进行较强的调控。 第五，财务管理方面也具有一些特点。高速公路企业主营业务是对路过的车辆收取 通行费，这样就使得高速公路企业能够得到稳定的且能够预期的现金流，更为重要的是， 这项业务的特点使高速公路企业避免了应收账款的发生，不存在像制造业那样过多的坏 帐损失。但是从另一方面来看，每日都会有大量现金需要收取、解缴，又给企业的货币 资金管理提出了更高的要求。 2 2 效率相关理论 为了探讨高速公路企业的经营效率，本节首先对效率理论的发展进行简单的梳理。 2 2 1 效率理论的发展 k o o p m a s 对效率理论的贡献在于他提出了技术效率这一概念。k o o p m a s 认为有效率 的技术状况是这样的：经济组织只能以至少减少一项产出或至少增加一项投入为代价， 才能多增加一项产出。 d e b r e u 对效率理论的贡献在于他们提出了技术效率的衡量方法。在某一经济组织产 量不变的情况下，效率指标为1 时表示有效率；反之，则表示效率不佳或表示经济组织 处于非有效状态。 f a r r e l l 对效率理论的贡献在于：他利用经济学中包络曲线的原理，建立了一种相对 效率的衡量方法，并提出了效率边界的衡量标准。评价对象若是处于效率边界上则表示 该评价对象有效率，反之，则属于无效状态。 a d a ms m i t h 在其著作国富论中，认为在自由竞争的市场中，价格机制的杠杆 作用引导着经济资源的流动，劳动生产率的提高和劳动数量的增加不但能够促进财富的 增加，它还能够促进社会经济组织达到最有效率的经济状态。他的主要贡献在于建立了 效率衡量的基本理论。 v i l f t e d op a r e t o 提出了帕累托效率，帕累托最优状态是指经济组织内部经济资源的 第二章理论基础 配置达到一定境界后，无论资源在内部再怎么转移或重新配置，也不能使经济组织得到 更高的收益，与此同时也不影响其他经济组织的收益。帕累托的贡献在于他提出了这一 经济效率概念。 2 2 2 纯技术效率与规模效率 纯技术效率是指企业在具体的生产经营过程中，不同的投入、产出状况所造成企业 相应的效率水平的差异。纯技术效率表明企业技术水准的发挥程度，体现出技术对企业 效率的贡献。这里的技术水准是一个广义内涵的泛概念，它既包含生产技术水准也包含 管理技术水准及企业家的经营才能等诸多方面。 。规模效率是指在现有要素组合和技术水准下，企业的生产经营规模大小给企业的效 率造成的影响，它反映的是企业规模效益的发挥程度，体现了规模对企业效率的贡献。 如果企业的规模效率低，说明企业的生产经营规模选择不当，或者处于规模效益递增阶 段，或者处于规模效益递减阶段。只有处于规模效益不变阶段，才能说该企业达到了最 佳的规模效率，实现了规模经济性的生产状态。 2 2 3 经营效率影响因素 对经营效率进行研究即是研究企业在配置资源的经营活动中对资源利用的问题，经 营活动中的投入包括了人的劳动、货币的投入还包括各种物质生产资料等要素，经营活 动的产出包括货币形式要素及以速度的快慢、服务的好坏等为代表的非货币形式要素。 企业以某种程度的投入获得某种程度的产出，反映的就是企业的经营效率，若企业能以 一定的投入得到最大的产出或是在一定产出水平下能进行最少的投入，则说明该企业的 经营具有好的效率。 明确和认识企业经营效率的影响因素是提高企业经营效率的前提工作，根据影响企 业经营效率的因素建立评价指标体系，只有在建立科学合理的指标体系的基础上，才能 有效的分析研究企业的经营效率。 对于企业经营效率的影响因素，本文认为可以借鉴骆驼评价体系的结构和内容。骆 驼评价体系最初是【4 】美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的经营、信用状况等 进行的一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定制度。骆驼评价体系包括五方面 的内容：资本充足率、资产质量、管理水平、盈利状况和资产的流动性【5 1 。骆驼评价方法， 【4 l 许燕骆驼评价体系与商业银行风险 j 金融理论与实践，2 0 0 2 ，5 ，3 0 - 3 2 嘲金秀，勒冬利基于骆驼评价指标的中国银行经营效率实证研究 j 经济研究导刊。2 0 0 7 ，5 ，6 9 7 1 1 2 长安大学硕士学位论文 因其有效性，已被世界上大多数国家所采用。本论文通过借鉴骆驼评价体系的思路来分 析概括企业经营效率的影响因素：在骆驼评价体系中，管理水平和盈利状况( 收益状况) 能够直接影响企业的经营效率，而资产质量、资产的流动性和资本充足率对企业经营效 率的影响还需要进一步的分析。资产的流动性是指资产能够以较小的代价快速转换为现 实购买力或现金的便利性，可见资产的流动性与企业的运营能力密切相关，它可以体现 在企业的经营状况中。资产质量和资本充足率分别反映了投资状况的一个方面，它们可 以在投资状况中得以反映。由此，我们可用投资状况来代替资本充足率和资产质量，用 经营状况来代替资产的流动性。这样，投资状况、经营状况、管理水平和收益状况就可 以从不同的侧面来反映企业的经营效率，对这四个方面因素进行综合分析，可得出企业 经营效率情况。因此，本文将投资状况、经营状况、管理水平和收益状况等四个方面作 为企业经营效率的影响因素。 一 企业的投资状况和收益状况不但是投资者最为关心的方面，投资状况和收益状况还 可以以一种直观的方式来对企业的经营效率进行分析。从投资状况和收益状况的角度来 审视企业的经营效率，可以为企业决策层的经营决策提供参考依据。投资状况可以通过 总资产、权益资本、固定资产和流动资产等指标来反映【6 】；收益状况可以通过考虑净利 润、每股净资产、每股收益、净资产收益率和主营业务收入等指标来反映。 企业的经营状况是与企业自身的经营能力联系在一起的，从经营状况角度审视企业 的经营效率，就要考虑企业的经营能力。企业的经营能力主要是指企业资产的营运能力， 它不但能表明企业资产在生产经营过程中的使用效率，还能在某种程度上影响企业的收 益状况。经营能力的权衡标准可以体现在速度上，可以通过提高企业各种资产的周转速 度来改善企业的经营状况。经营状况可以考虑使用固定资产周转率、存货周转率、流动 资产周转率、应收账款周转率和总资产周转率等指标来反映。 管理水平就是指企业对自身经济资源的配置有效程度，企业的经济资源从总体来看 可以分为人、财、物等方面。从管理的角度来看企业的经营效率，就要使企业对自身的 人、财、物等各方面的配置达到合理或优化的状态，减少各种经济资源的冗余投入，从 而实现避免资源浪费及改善企业经营效率的目标。企业具体的管理水平可以使用主营业 务成本、营业成本和职工人数等指标来反映。 【6 】潘雅珍试析现行企业业绩评价指标体系 j 财会月刊，2 0 0 5 ，2 ，2 5 - 2 6 1 3 第二章理论基础 流 动 资 产 企业经营效率 投资状况ii收益状况li经营状况ii管理水平 圣jf蓁jj茎lf薹ij蓁 蓁if耋j l蓁ij蓁耋lj蓁if薹 职il 营 工ii 业 人il 成 数li 本 图2 2 企业经营效率指标体系 如图2 2 所示，通过以上的分析，可以初步构建出分析企业经营效率的指标体系， 在后文中可以以此指标体系作为基础，结合本文采用的评价方法来建立符合高速公路企 业经营特点的效率评价指标体系。 2 2 4 评价指标选取的原则 为了使分析的结果有效且具有代表性，对指标体系有一定的要求。科学准确的设计 企业经营效率研究体系，必须首先科学的统一指标体系的设计原则，依据所评价企业的 经营特点，确立指标体系。设计原则及要求如下： 第一，客观真实原则。这要求数据资料真实客观且准确可靠，不得对数据进行刻意 的增、删、改，避免操作人员的主观随意性，尽可能的保持评估结果的客观性。 第二，通用性与特色性相结合原则。设置经营效率评价指标体系，首先应符合一般 工商企业的基本要求，使指标的设置具有普遍意义、通用性。同时，还要体现自身行业 特色的特殊性要求。 第三，重要性原则。企业经营效率指标体系可以使用多种指标，每个指标对企业整 体经营效率的影响程度都不同。因此，建立指标体系时不能盲目