（企业管理专业论文）我国个人信用评估研究.pdf

摘要 摘要 我国的市场经济面临着很多的转型过程，在这些过程当中，出现了很多难以 解决的新问题，信用就是其中最突出的问题之一。信用是市场经济发展的基础， 也是正常交易关系和一切经济往来的条件，信用问题如果解决不好，将直接影响 我国经济的正常运转。我国发展市场经济的时间较短，信用问题一直是影响我国 经济发展的重要因素。政府信用、企业信用、个人信用构成了整个社会信用体系。 而个人信用是整个社会信用体系的基础，所有的信用问题最终可以由个人信用问 题的改善而得到解决。因此，当务之急是积极借鉴国外个人信用制度的成熟和成 功经验，结合我国实际情况，尽快建立起我国的个人信用评估体系，完善个人信 用评估制度。 本文以系统思想为指导，给出了个人信用评估的基础理论及其评估方法，分 析了国内外个人信用评估模型的现状，及我国相对国外之不足，指出我国个人信 用评估模型的操作性不强，评估指标过于繁琐，耗费时间，对评估人员的要求也 过高，不利于实际应用；在此基础上，笔者结合我国国情，定性和定量方法相结 合，运用专家调查法建立了一套个人信用评估模型，该模型针对我国现有评估模 型的繁琐、难于操作、实用性不强等特点，以简单、方便、可行和实用为原则， 构建一套二级评估指标体系，并采用传统的专家调查法对各指标进行权重的设 定，设计出一套个人信用各指标的打分标准，并给出被评估者相应的信用等级， 供评估者在实际工作中进行参考，增加了该模型的实用性，为我国的信用管理提 供了一定的依据；最后，针对我国个人信用评估体系的不完善，笔者分别从基础 建设、评估市场、行业建设、监督管理、法律法规和提升个人信用等方面提出了 相应的对策，使本文的方法、理论能真正应用到实际，加快我国个人信用评估行 业的发展。 关键词：个人信用；评估；模型；对策 耋查三兰查兰篁呈兰堡圭薹堡堡兰 a b s t r a c t c h i n e s em a r k e te c o n o m yisf a c i n gm a n yt r a n s f o r 皿a t i o nc o u r s e s a 脚o n g t h e s ec o u r s e s ，w ea r ec h a l l e n g e db ym a n yp r o b le m sw h i c ha r ed i f f i c u l tt o r e s o l v e ， o fa l lt h ep r o b l e m st h e im o s te x t r u s i v eo n eisc r e d i t c r e d i t ist h eb a s iso ft h ee c o n o m yd e v e l o p m e n t s ，a n dt h ec o n d i t i o no fn o r m a lt r a d e r e l a t i o n s h i p sa sw e l la sa 1 1e c o n o m i cb u s i n e s s e s i tw i l la f f e c to u r c o u n t r y se c o n o m i co p e r a t i o n si fc r e d i tisn o tw e l lr e s o l v e d i tis n t v e r y1 0 n gb e f o r eu sd e v e l o p i n gm a r k e te c o n o m y ，a n da tt h es a m et i m ec r e d i t is a l w a y s a n i m p o r t a n tf a c t o rw h i c ha f f e c t so u rc o u n t r y se c o n o m i c d e v e l o p m e n t s t h ew h o l es o c i e t y sc r e d i ts y s t e isc o m p o s e do fg o v e r n m e n t sc r e d i t ， e n t e r p r is e sc r e d i ta n dp e r s o n a lc r e d i t p e r s o n a lc r e d i tist h eb a s i s o ft h ew h 0 1 es o c i e t y sc r e d i ts y s t e m a 1 1t h ec r e d i tp r o b l e m sw i l l b e r e s o l v e do nt h ep r e m i s eo fp e r s o n a lc r e d i tp r o b l e m si m p r o v i n g t h e r e f o r e ， t h e u r g e n t a f f a i r sa r eu s i n gf o r e i g np e r s o n a lc r e d i t s y s t e m s a t u r i t ya n ds u c c e s s f u le x p e r i e n c e sf o rr e f e r e n c e s ，c o m b i n go u r o w na c t u a lc o n d i t i o n st oe s t a b l is ha n dp e r f e c tp e r s o n a lc r e d i ts c o r e s y s t e m a c c o r d i n gt ot h eg u i d eo ft h es y s t e m i cm e t h o d ， t h i st e x to f f e rt h e b a s i ct h e o r ya n dm e t h o da b o u tt h ep e r s o n a lc r e d i ts c o r e ， a n a l y z et h e p r e s e n tc o n d i t i o n so fp e r s o n a lc r e d i ts c o r em o d e lsi n s i d ea n do u t s i d e ， a n dp o i n to u tt h a tt h ed o m e s t i cp e r s o n a lc r e d i ts c o r em o d e lsa r ew e a kl e s s m a n i p u l a t e ， t h es c o r ei n d e xisn o to n l yt o ot r i v i a lb u ta l s ow a s t et i m e a n dr e q u e s tt o om u c hf r o mt h ew o r k e r s s oi tm a k e sa g a i n s tt h ea p p l i c a t i o n d u et ot h ea b o v es i t u a t i o na n dt h i n k i n ga b o u to u rn a t i o n a ls i t u a t i o n ， t h ew r i t e rf o u n das e to fp e r s o n a lc r e d i ts c o r em o d e la c c o r d i n gt oc o m b i n e t h ef i xd e t e r m i n ea n df i xq u a l i t ym e t h o d s ，a n db r i n gt ob e a r i n gt h ee x p e r t i n v e s t i g a t i n gm e t h o d t h i sm o d e lw h ic hisa i m i n ga tt h eo l dt r i v i a l ，h a r d t 0o p e r a t e ，b a dp r a c t i c a b i l i t ys c o r em o d e l s ，n o to n l yh a sb u i l tas e to f a b s i k a c i s e c o n dc l a s ss c o r ei n d e xs y s t e ma c c o r d i n gt ot h es i m p l e ， c o n v e n i e n c e ， c a p a b l ea n du t i l i t yp r i n c i p l e ， b u ta l s oa d o p t st h et r a d i t i o n a le x p e r t i n v e s t i g a t i o nt or e e n a c t m e n tt h ek i n d so fi n d e x ；d e s i g nas e to fp e r s o n a l c r e d i ti n d e xm a r k i n gs t a n d a r d ：o f f e rt h ec o r r e s p o n d e n c ec r e d i tg r a d e sf o r t h es c o r e dp e o p l e a sar e f e r e n c ef o rt h es c o r ew o r k e r ， t h isisn o to n l y a d dm o r ep r a c t i c a b i l i t y ，b u ta ls op r o v i d es o m eb a s isf o ro u rn a t i o n a l c r e d i t m a n a g e m e n t i nt h e e n d ， t h ew r i t e r b r i n g sf o r w a r dh is o w n c o u n t e r m e a s u r ea c c o r d i n gt op e r f e c t i n go u rn a t i o n a lp e r s o n a lc r e d i ts c o r e s y s t e m i ti s i n d i v i d u a l l y d is c u s st h e p e r s o n a l c r e d i ts c o r e c o u n t e r e a s u r ef r o mt h e a s p e c t o fb a s is c o n s t r u c t i o n ， s c o r em a r k e t ， i n d u s t r yc o n s t r u c t i o n ，m o n i t o rm a n a g e m e n t ，r u l e sa n dr e g u l a t i o n s ，a n d p e r s o n a lc r e d i ta d v a n c i n ge t c i tm a k e st h em e t h o da n dt h e o r ya p p l y i n g t o p r a c t i c e ， a n dm a k e st h ep e r s o n a lc r e d i ts c o r ei n d u s t r y d e v e l o p i n g q u i c k l y k e yw o r d s ：p e r s o n a lc r e d i t ： s c o r e ：m o d e l ：c o u n t e r m e a s u r e 第一章绪论 1 1 问题的提出 第一章绪论 2 0 世纪最大的事件之一，是曾经实行高度集中的社会主义国家纷纷从计划 经济体制向市场经济体制转型。我国自党的十一届三中全会以来，实行了改革开 放政策，采取了一系列的措施，打破了原来高度集中的计划经济，从国内市场走 向国际市场，至目前，己初步建立了社会主义市场经济体制，并逐步加入到经济 全球化的大循环圈中，成为国际经济的一个重要组成部分。但是，旧有的经济体 制下许多问题远未得到解决和转化，经济运行中的一系列矛盾和冲突，给经济发 展和国际化造成阻碍。这其中，信用是最突出的问题之一，也是我国建立和完善 社会主义市场经济并融入全球经济中必须加以解决的问题。 信用是市场经济发展的基础，也是正常交易关系和一切经济往来的条件。事 实证明，市场经济愈发达就愈要求诚实守信，诚信已成为现代文明的重要基础和 标志。西方发达国家正是顺应了这种趋势，建立了信用管理体系，形成了信用环 境与秩序，有力的促进了经济的发展。新兴的工业化国家也正朝着这个方向发展， 实现其经济腾飞。很多的发展中国家也普遍出现了信用活动发展的趋势。 我国发展市场经济的时间较短，信用问题一直是影响我国经济发展的重要因 素。在现实经济生活中，存在大量假冒伪劣、合同违约、行贿受贿、虚假披露等 现象。最大规模的信用危机出现在2 0 世纪8 0 年代末和9 0 年代，当时中国出现 了前所未有的企业“三角债”，“赖账”成风，而且谁赖的账多，受益就大，信用 的负外部效应被扩大到了极点。虽然采取过多项措施进行清理，但效果并不明显， 至今仍然普遍存在。信用缺失极大地增加了市场的交易成本，制约着市场作为一 种资源配置的作用的发挥，对整个国民经济的增长造成不利影响。有关企业和个 人在得到一时利益的同时，亦不得不为失信付出巨大的代价。 市场经济是信用经济和法制经济，只有在一整套严格的信用管理体系基础上 建立起稳定可靠的信用关系，现代市场经济才有可能存在。而脱胎于计划经济的 中国市场经济，目前的信用基础十分薄弱，已经成为限制国家经济规模、水平和 竞争力提升的“瓶颈”。国内信用不良现象产生的原因主要有四种：( 1 ) 产权界 广东工业大学管理学硕士学位论文 定不明晰：( 2 ) 信用关系缺乏法律保障；( 3 ) 对失信行为惩罚不力；( 4 ) 信用中介 服务薄弱。笔者认为，建立由个人、企业和政府信用有机组成的国民信用体系正 是解决中国信用缺失问题的关键所在。这不仅是社会主义市场经济内在发展的需 要，更是融入国际社会、参与国际竞争与分工的外在需要。 随着市场经济发展和法治进程的推进，尤其在我国加入w t 0 与国际接轨后， 发达国家强烈的信用意识和严格的信用要求，已对中国这样缺乏市场秩序和道德 规范的低信用度市场提出巨大的挑战。诚实信用原则的重要性也日益显著和突 出，诚信问题已引起了全社会的广泛关注，得到党和国家领导人的高度重视。党 和国家领导人反复强调：要在全社会强化信用意识，加强诚实守信的道德教育。 九届人大四次会议通过的国民经济和社会第十个五年计划纲要中明确提出： “要在全社会强化信用意识，整顿信用秩序，建立严格的信用制度。”这标志着 我国的现代化建设已经进入了一个社会诚信体系建设的新阶段，增强信用意识， 建立信用制度，发展信用经济已经成为时代的共同呼声。 目前，建立健全社会信用体系已成为公共管理领域的一个重要课题浮出水 面。为贯彻落实党的十六大提出的建成完善的社会主义市场经济体制和更具活 力、更加开放的经济体系的战略部署，深化经济体制改革，促进社会经济全面发 展，2 0 0 3 年1 0 月1 4 日，中国共产党第十六届中央委员会第三次全体会议讨论了 关于完善社会主义市场经济体制的若干重大问题，并做出若干决定，其中对建立 健全社会信用体系表述如下“： 建立健全社会信用体系。形成以道德为支撑、产权为基础、法律为保障的社 会信用制度，是建设现代市场体系的必要条件，也是规范市场经济秩序的治本之 策。增强全社会的信用意识，政府、企事业单位和个人都要把诚实守信作为基本 行为准则，按照完善法则、特许经营、商业运作、专业服务的方向，加快建设企 业和个人信用服务体系。建立信用监督和失信惩戒制度，逐步开放信用服务市场。 可见，社会信用体系涵盖的面很广，政府、企事业单位和个人都需要建立一 套独立而又相互统一协调的信用体系。但是，我国政府、企业和居民信用资源的 开发和利用又极不均衡。 在政府、企业和个人这三个拥有信用资源的社会经济活动主体中，我国中央 财政国债依存度( 当年债务收入当年财政支出) 从1 9 9 4 年起超过5 0 ，1 9 9 8 年 更高达7 1 1 ，超过国际经验控制线( 2 5 3 0 ) 一倍以上，如今则更甚，显然是 2 第一章绪论 过高了。我国政府显性、隐性合计的现实债务规模可能在4 5 万亿元以上，总 体债务负担率已在5 0 以上，按照世界银行的估计，我国国家债务总量占g d p 的 比重则在7 5 1 0 0 之间1 。政府的信用资源已经开发得比较充分。为防范风险， 把国债规模控制在适度的区间内。显然，国债发行的规模受到客观的限制。 而企业的信用资源也已经被过度的开掘，“三角债”和企业债务负担过重等 现象都是企业信用资源被过度动用的反映。但这并不说明我国信用发达，相反因 为我国对信用的管理缺乏相关的配套制度和措施，所以存在诸多问题。与此同时， 社会整体中的个人信用资源却很少触及到，这显然是一个非常不合理的国民负债 结构。 作为人口大国，我国庞大的个人信用资源被长期闲置，这不能不说是一个极 大的浪费。一方面，居民个人、家庭不能实现提前消费，无助于生活水平的提高 和整个国民经济的发展；另一方面，从银行角度来讲，失去了业务拓展的空间。 国际金融界普遍认为，企业贷款相当于批发业务，利率低、风险集中，而消费信 贷相当于零售业务，利率高、风险分散；在银行的资产业务中，消费信贷属于含 金量极高的上佳品种。在美国，商业银行能够将平均净坏账率控制在1 以下，同 时获得1 5 左右的净资产回报率；在市场经济下，负债总是意味着风险。“。风险 被高度集中于政府和企业，这种严重不均衡的风险分布显然也不利于社会经济发 展的长期稳定。 所以适当开拓个人信用资源有助于调整这种不合理的国民负债结构。要开拓 个人信用资源，一个较为完善的个人信用评估系统是必不可少的，否则，个人信 用资源的利用只是句空话。 让人们感到急迫的是，个人信用实践的迅速发展对理论也提出了要求。因为 尽管我国个人信用资源开发处在萌芽状态，但是某些个人信用产品的发展却极为 迅速，尽管绝对值不高，但势头迅猛。这其中最为突出的应为消费贷款。有关统 计资料显示凹3 ，从1 9 9 8 年至2 0 0 1 年年底，中国已发放的消费贷款总额达到6 9 9 0 亿元，增长了约4 0 倍。这些消费信贷主要用于购买住房、汽车以及支付教育费 用。统计显示，从1 9 9 8 年到2 0 0 1 年年底，消费信贷占银行总贷款的比例从o 3 提高至6 ，消费信贷在国内已经得到一定的发展。2 0 0 2 年，中国消费信贷得以 迅速发展，光住房贷款总额就达6 6 0 0 多亿元，它对经济的拉动作用越来越大。 2 0 0 2 年中国经济增长率从7 3 上升到8 ，除了出口增加因素外，消费信贷起了 广东工业大学管理学硕士学位论文 很大作用。2 0 0 2 年中国房地产投资增幅高达3 8 ，小汽车产销增长率也在3 0 以 上，这些都是消费信贷拉动的结果。可以说，搞活消费信贷业务，鼓励居民贷款 消费，已成为促进国内经济走上良性循环的一个重要法宝。虽然，这些数字与国 外相比还相差很远，但毕竟有了良好的开端。就目前的情况来说，国内银行贷款 用于消费贷款的不足1 0 ，而在发达的市场中，个人信贷所占的比例较大( 美国 为4 5 以上) 。 笔者曾在金融时报上看到这样一则令人不安的信息：中国工商银行北京 分行从1 9 9 9 年开始向北京4 3 所高校近3 万名大学生发放助学贷款，每一批接受 助学贷款的1 2 5 0 名大学生在毕业后，其中有1 1 9 名毕业生不知去向，按贷款合 同寻找其资料时，才发现填写家庭住址等通讯方式多有变更或不详，银行贷款无 法收回。大学生信用危机的出现，令人担忧。前总理朱镕基在政府工作报告中首 次把“加强社会信用建设”问题提到重要位置，并指出加强社会信用建设的关键 是建立健全个人信用体系。因此，建立健全个人信用体系是当前最紧迫的工作。 我国实行改革开放和建立社会主义市场经济的框架结构后，经济建设取得了 长足的发展。但是，随着市场经济的不断培育和飞速发展，一方面由于我国公民 整体素质不高，市场经济体制培育不完善、法制建设滞后，与国际惯例尚未接轨， 尤其还未建立起个人信用体系，一些人乘机钻法律空子，进行诈骗、逃债，出现 了个人与个人以及个人与银行( 单位) 的经济纠纷和债权债务的经济恶性案件日 益增多的现象。因此，不建立个人信用体系，不从源头上遏制和打击违法违规人 员，就会严重影响和制约国家宏观调控政策的贯彻实施，尤其会对金融系统推出 的消费信贷构成极大的障碍，这是一个需要引起全社会关注的问题。 笔者认为，个人信用体系对整个社会的健康发展起到极其重要的作用。因此， 当务之急是积极借鉴国外个人信用制度的成熟和成功经验，结合我国实际情况， 尽快建立起我国的个人信用体系，完善个人信用评估制度。 1 2 国内外研究现状 在过去3 0 年中，金融风险预测是统计与概率模型的主要研究领域之一。当 人们提及金融风险时，很容易想到资产组合管理、期权和其他金融工具的定价问 4 第一章绪论 题( 例如极为流行的b 1 a c k s c h 0 0 1s 三公式) ，或债券定价问题( m e r t o n 的论文是 开创之作) 。而个人信用消费分析和信用评估主要是把金融风险预测应用于消费 者信用的研究。在当前经济高度发达、资金高速流通的社会里，信用研究越来越 显示其重要性，借贷机构利用信用评估来规避信用风险也变得至关重要。当今的 美国和英国，平均每星期至少对成年人信用评估一次。 真正意义上的个人信用是随着西方中产阶级的形成而发展起来的。在英国， 个人信用最初以银行允许某些特定客户的小笔透支方式开始。美国则是以小型贷 款公司和金融公司的方式开始，福特t 型轿车的上市( 1 9 0 0 1 9 2 7 年) 为这一贷款 形式起到了推波助澜的作用，但真正的无需抵押的个人信用贷款开始于二战之 后，当大批的二战退伍兵开始新生活时，需要大量的信贷帮助，从而刺激并形成 了这一领域的高速发展。与此同时，它的负面效应也显现出来，消费者债务突飞 猛进，消费者出现破产，引发了严重的信用风险。 信用评估是借贷机构管理信用风险的一种方法，它把数学工具用于信贷发放 决策，即通过对信用申请表所反映的个人信用风险程度进行数学分析，使信贷决 策自动化。信用评估起源于1 9 3 6 年f is h e r 发表的一篇基于统计理论的文章，在 这篇文章中f is h e r 通过身体特征的一些测度来判断头颅的起源，这就是著名的 f is h e r 判别的起源”“。d a v i dd u r a n d ( 1 9 4 1 ) 首先意识到了这种技术可以用来识 别良性贷款和不良贷款，由此开始了信用风险的全面研究工作。2 0 世纪5 0 年代 初，b 订1f a i r 和e a r li s a a c 在旧金山成立了第一家个人信用咨询公司，研究个 人信用评估。6 0 年代末信用卡的出现使银行和其他信用卡发行机构意识到信用评 估的意义。到8 0 年代，信用卡信用评估的成功使银行开始对其他产品如个人信 贷进行评估。近几年，信用评估在住房贷款和小企业贷款中也逐步开始全面应用。 进行个人信用评估要涉及许多内容，如国家设置的信用机构及其运转模式、 法律环境、征信数据、评估指标体系、与个人信用评估紧密联系的信用工具、评 估的数学工具及评估结果的应用等等问题，本节只对个人信用评估的国内外研究 状况进行综述及分析。 奎三些奎：篁堡兰至圭兰堡兰銮 1 2 1 国外个人信用评估现状 个人信用评估是市场发展到一定阶段的产物，任何一个国家的资信评估业都 是随着经济的不断发展而发展的。世界上最早的征信机构为1 8 0 1 年于英国布鲁 林克成立的征信局，经过2 0 0 年来的发展，资信行业在欧美发达国家已经相当成 熟并在社会经济领域占据了不可替代的一席。相对来说，美洲的美国和欧洲的英 国是资信行业最发达的国家。 西方发达国家的信用评估行业基本是以二战为界划分为两个发展阶段。在第 二次世界大战以前，西方发达国家的资信行业发展缓慢，即使在美国资信评估业 同样也很不发达。当时只有极少数的零售商采用信用销售，而且其客户也仅局限 于那些非常知名的客户，因为缺乏便捷有效的交通工具与通讯设施，人们的信贷 活动受到很大的局限。1 9 1 0 年的摩利斯计划银行可以被称为最早提供消费贷款的 银行。1 9 1 6 年，一个名为r u s s e l ls a g e 的慈善机构制定出“小型贷款统一法”， 该法为消费贷款者提供了一个最早的框架。 在第二次世界大战结束后的2 0 年中，由于科学技术的快速发展，生产力极 大程度的提高，促进了消费者对产品、服务的需求，信用交易成为在市场发达国 家中非常重要的促销手段，而且信用交易额猛增，征信公司的规模也迅速扩大。 由于市场发展的需要，信用管理行业步入了现代信用管理阶段，并取得了快速发 展，同时个人信用评估业也得到相应的发展。 当前世界上的资信体系已经逐渐形成两种模式：一种是以欧洲大陆国家为代 表的政府行为模式，即由国家的央行和政府出面，深入介入；一种是以美国为代 表的市场模式，它将个人信用评估完全交由市场的资信公司，按照市场规律运作。 目前，美国晟大的为个人征信提供服务的环联公司拥有全美3 4 亿条个人资信记 录，每年给世界6 0 多个国家和地区提供2 亿多份咨询报告”“。在美国，人们拥 有一个终生的社会安全号码。美国人申请工作、支付工资、租房、纳税都要出示 和登记社会安全号码。通过这个无法伪造的号码，每个人都有一份资信公司做出 的资信报告。户主的收入、纳税、借贷、还款的情况都会被记录在案。银行根据 个人的信用等级，就可以判断是否贷款给他。当然也会有人用现金交易来避免监 管或者逃避缴税，但一经发现处罚会非常严厉，并将记录在案成为一生的污点。 这不仅会影响他找工作，甚至会影响退休后的社会保障。所以，一般人绝对不敢 第一章绪论 轻易越轨。正是有了健全的个人信用评估体系，才得以降低信用成本及风险。 目前美国有四大个人征信机构：t r a n su n i o n 、e x p e r i a n 、e q u i f a x 、d u n n b r a d s t r e e t 。其可以无条件地获得个人信用资料。美国个人信誉局( r e p u t a t i o n b u r e a u ) 专门管理个人的资信档案，它将分散在各商业银行和相关机构的个人资 信信息集中到数据库中，形成一套个人资信档案，为金融、商业等部门了解个人 的信用状况提供服务。并且已出台了信贷机会平等法、社会再投资法等1 7 部规范个人资信和保障个人信贷等方面的相关立法。经过几十年的发展，美国的 个人信用评估体系已经发展成熟。 从2 0 世纪8 0 年代起，个人信用研究进入高速发展阶段，目前这方面已经 出版了许多颇有影响的著作，关于个人信用方面的学术文章也层出不穷，这些研 究成果极大地推进了个人消费市场规模的扩展，有效地拉动了市场需求，促进了 各国经济的发展。从学术期刊上公开发表的论文和网上的工作论文( w o r k i n g p a p e r ) 来看，目前国外学术界对个人信用领域的研究主要为信用消费和个人信用 评估两大类。信用消费主要包括消费者信用市场、信用卡市场、个人破产和消费 者信用、消费者信用与商业周期、信用量配给与有限的流动资金、消费者信用心 理学等；个人信用评估主要包括信息不对称与信用评分、申请评分、行为评分、 利润评分、考虑经济环境因素的信用评分等。 1 2 2 国内研究现状与面临问题 1 2 2 1 研究现状 从国内研究现状来看，由于历史和体制的原因，我国关于个人信用评估理论 的研究起步较晚，这方面的论著比较少，主要有：刘永春著银行卡概论( 2 0 0 0 ) ， 该书是对银行卡总体轮廓的一个介绍，主要讨论了银行卡业务原理、业务管理、 市场营销、信息交换及其与电子商务之间关系等问题进行了探讨。石晓军等人译 演进着的信用风险管理( 2 0 0 1 ) ，引进了国外消费信贷模型的构建方法。肖成 华著新世纪个人资信评估( 2 0 0 1 ) ，对个人资信评估理论、个人资产及负债、 评估方法、国内外发展现状及个人资信评估的应用进行了分析。张中秀主编个 人信用指南( 2 0 0 2 ) 、钟楚男主编个人信用征信制度( 2 0 0 2 ) ，从不同侧面探 广东工业大学管理学硕士学位论文 讨了个人信用理论a 吴晶妹著现代信用学( 2 0 0 2 ) ，研究了我国个人信用和信 用消费发展状况。林钧跃著社会信用体系原理( 2 0 0 3 ) ，从征信角度研究征信 过程中数据获取和征信数据库的建立问题。周宏亮、穆文金著信用卡风险管理 ( 2 0 0 2 ) ，以美国为例介绍了信用卡的发展现状及美国涉及信用卡的各项立法，对 信用卡的风险分析、评估模型、产品管理、信贷操作、坏账催收及欺诈控制等方 面进行了全面介绍。林钧跃著消费者信用管理( 2 0 0 2 ) ，介绍了信用消费的特 性和市场环境及如何建立个人信用和维护个人信用等问题，详细讨论了消费者信 用调查、信用消费管理和信用消费相关的法律。中国人民银行内部资料企业和 个人征信体系建设( 2 0 0 2 ) ，详细介绍了世界各国征信系统建设的经验和制度。 王征宇等著美国的个人征信局及其服务( 2 0 0 3 ) ，全面介绍了美国个人征信所 涉及的研究领域。包括个人征信的法律问题、数据处理、信用报告、征信数据的 使用、信用评估及使用等。 从国内己出版的有关个人信用的著作来看，主要集中于引进外国的个人信用 评估方法，并基于我国个人信用评估的实际情况探讨了我国建设个人信用评估体 系中所涉及的法律、组织机构、征信数据开放以及个人信用评估指标体系等问题。 近几年来，我国学者对个人信用评估进行了相应的研究，在学术期刊上公开 发表了一批这方面的文章，这些文章大致可以划分为消费者信用市场、消费者信 用评估、信用体系建设、风险防范等几个研究领域。 1 消费者信用市场 国内研究者对消费者信用市场的研究集中于某个信用工具的研究。戴相龙 ( 2 0 0 1 ) 分析了我国银行卡业务在发展中存在的众多问题，针对这些实际问题提出 加快“金卡”建设，推动银行卡联网通用、联合发展的主要任务与措施。刘伟胜 ( 2 0 0 2 ) 分析了个人住房抵押贷款业务中存在的诸多问题，就个人住房抵押贷款中 存在的问题及解决方法做了探讨。赵民( 2 0 0 2 ) 认为目前消费信贷受消费者个人、 社会保障机制、消费信贷市场及银行方面等多重因素的影响而发展缓慢，要使我 国消费信贷健康、快速发展，必须突破制约消费信贷发展的因素。上述研究主要 集中于现象的揭示，是从借贷机构角度来看问题的。事实上信用市场不仅仅涉及 国家信用体系及借贷机构本身，消费者也扮演着非常重要的角色，也应该从这个 角度对我国的信用市场进行研究。 8 第一章绪论 2 信用评估 王军( 2 0 01 ) 在参阅中国居民收入分配实证分析( 中国社会科学院经济 研究所收入分配与改革课题组著) 一书中评估个人资信指标的基础上，设计了个 人消费贷款资信评估标准，但文中指标的设计没有进行调研，也没有通过实证分 析加以检验。赵听、李莉等人( 2 0 0 2 ) 探讨基于a h p g e m 综合算法的多层次、多 指标个人信用评估体系的理论框架，考察了个人价值体系和个人信誉两方面，但 指标中固定资产、保险情况、个人健康状况等信息目前难以确认。郑建平( 2 0 0 2 ) 采用概率统计方法构建了个人信用评估模型，并进行了实证研究。文中模型只是 基于三人以下的情况进行研究，实例验证只对一个人的情况进行分析，因而可以 说这种方法不具有普遍适用性。康世瀛( 2 0 0 2 ) 在论述个人信用必要性的基础上， 提出了个人信用评估指标体系，评估及其评估细则、指标权重计算方法和模糊综 合评判，并通过实例说明用关联分析法求指标权重的方法。这篇论文提出了一种 个人信用评估的算法，但确定权重时与实践结合较少，算法本身也没有经过实际 数据加以验证。田邯平、牛彦文( 2 0 0 2 ) 分析了个人信用资源在银行信用评估中的 重要性及其应用。 上面这些研究成果从学术研究角度来看是非常有价值的，为我国信用评估的 实际操作提供了一定的借鉴。但信用评估作为防范信用风险的一个重要手段，与 信用评估指标、信用报告密不可分。目前国内研究成果中，选择的评估方法也没 有经过实践检验。笔者认为，该领域应该从指标体系的确定、评估方法稳健性的 鉴别、信用报告内容的确定等方面进行系统、全面的分析研究，最终确定适用于 我国的个人信用评估体系。 3 风险防范 国内研究者从风险管理角度进行了这方面的研究。陈高云( 2 0 0 0 ) 从整治社会 信用角度、拓展银行信贷、防诈骗和防范信贷风险等角度分析了我国进行个人信 用风险评估的迫切性，并对实际运作提出了一些建议。吕耀明( 2 0 0 0 ) 从消费者个 人信用角度分析了商业银行当前个人信用消费风险防范的矛盾，试图协调商业银 行个人消费信用风险防范与消费信用业务发展两难的选择。刘春红，王铭耀( 2 0 0 1 ) 从监控、量化和评估风险出发，提出构建商业银行个人信用消费预警系统，使银 行及时了解借款人的潜在风险，并采取适当行动以保证银行的资产不受或少受损 失。章强( 2 0 0 1 ) 认为信用风险是个人住房贷款面临的主要风险，由此提出了防范 9 广东工业大学管理学硕士学位论文 个人住房贷款信用风险的对策。刘丽婷( 2 0 0 2 ) 认为，在国内信用机制尚未健全的 情况下，中国各大商业银行的消费信贷业务存在很大风险，发展有一定的困难。 而世界发达国家运用数据仓库来拓展消费信贷，改善客户关系的管理状况取得了 巨大成功。该文从中国消费信贷发展的实际出发，尝试用数据仓库来进一步发展 中国的消费信贷。 目前国内信用消费仅仅处于起步阶段，同时也由于法律保护的缘故，对于研 究者非常重要的数据却相当缺乏，国内对这一领域研究得出的成果总体上来说是 轮廓性的，没有从量化角度得出实用的成果。 4 信用体系建设 此外，国内学者在国内建立信用体系方面进行了探索。李子卿( 2 0 0 2 ) 从总的 框架上探讨了征信系统建设的目标、信息披露、数据采集及系统建设方式等问题。 祝兰放( 2 0 0 1 ) 在认真分析了建立个人信用评估制度的重要意义、影响个人资信状 况的主要因素的基础上，提出了建立个人信用评估制度的若干建议。戴家忠( 2 0 0 2 ) 分析了我国建立个人信用评估体系对金融业发展的重要性、建立个人信用评估体 系面临的问题，并提出了建立个人信用评估体系的建议。张坚红( 2 0 0 2 ) 通过上海 市个人信用联合征信系统的建设，提出了对全国建立该体系的启示性建议。 国外信用体系己有上百年的历史，而我国目前刚开始信用体系建设的规划工 作，相对滞后。尽管目前在这方面开展了很多研究，但由于该领域涵盖面广，上 面的研究只涉及其中的一部分，缺乏系统性。因此，应尽快对该领域内机构设置、 信用数据的开放、法律环境的建设、评估机构的认定与评估人员的考核等方面展 开深入研究。 5 实务操作 我国目前对个人信用评估的实务操作及研究工作，主要集中于国内各商业银 行。评估体系整体上来说是从国外引入的，评估方法主要是采用定性评估，通过 个人信用报告，把市民分为两类：信用良好者和信用不良者，在个人信用评估方 面的模型研究工作尚未开展。我国商业银行目前没有开展基于我国国情的比较系 统的个人信用评估研究工作，总体能力比较弱。在国内这方面处于领先地位的是 上海资信公司，1 9 9 9 年6 月中旬中国人民银行总行批准上海开展个人信用联合征 信试点，该公司获准从事试点业务操作。上海资信有限公司的成立，是我国信用 管理行业发展的一个里程碑，它标志着信用管理行业的重要分支一一消费者信用 1 0 调查行业已在我国诞生，对我国的社会信用体系建设意义重大。 1 2 2 2 亟待解决的问题 从上面研究内容来看，国外对消费者个人信用的各个领域都有所研究，并取 得了很大的成果，特别是对己使用的和正在开发的预测消费者信贷金融风险的各 种技术取得了重大进展，为借贷机构金融风险的管理决策提供了有效的方法与工 具。然而我国对个人信用风险的管理和评估研究尚处于起步阶段，研究工作仅限 于个人信用在经济及银行贷款的重要性、个人征信体系建设、评估指标及信用评 估所涉及的法律问题等方面，而个人信用评估方法和应用分析方面的文章数量非 常少，且达不到实用的要求，系统性地研究工作也没有开展。因此，从确定个人 信用状况的最主要因素开始，确定个人信用指标体系，进而构建信用风险度量模 型，对信用风险进行系统化的研究，为商业银行信用风险提供量化管理模型和评 估工具，是当前最紧要的工作。 针对我国当前的情况，笔者认为下述问题亟待进行深入研究：在目前个人信 用研究中，选取的研究样本只是获得信用授予客户，而认为拒绝的客户信用不良， 这样选取的样本并不能代表母体，如何解决样本选取存在的先天性缺陷；对于我 国目前中低收入阶层的房贷消费，如何进行信用授予决策及其评估；宏观经济的 运行状况与个人信用消费有着密切的联系，但宏观经济状况波动与消费者个人信 用之问存在何种互动关系；如何从主动风险管理角度出发，进行行为评估；导致 消费者破产的决定因素；信用卡市场的反托拉斯、反欺诈及其与利率之间有哪些 关系；消费者的消费心理及对待债务的心理；结合消费者申请评估和行为评估的 利润评估等。 从现代个人信用的诞生至今，已经有近百年历史，在这一过程中，国外学者 对个人信用评估、信用消费等进行了大量的研究，近些年这些方面的研究更是呈 现出百花齐放的态势，得出了许多有价值的成果。这些成果大体上来说可以划分 为以下十个领域：消费者信用市场、信用卡市场、个人破产和消费者信用、消费 者信用与商业周期、信用量配给与有限的流动资金、消费者信用心理学、信息不 对称与信用评估、个人行为评估、利润评估和考虑经济环境因素的信用评估。 奎三兰查兰篁矍兰堡圭兰堡篁圣 1 3 研究意义 我国的政府和企业的有关信用评估研究已经相当充分，而个人信用评估却几 乎空白。虽然有关学者对此进行过研究，但只是刚刚有所涉足，真正的工作还没 有开始。我国现今正面临个人信用危机，要解决这个问题，首先也是最重要的工 作就是建立起一套适合我国国情的个人信用评估体系，这样，我国的个人信用评 估理论才有所发展和完善，个人信用评估实践才会有更正确的理论指导，个人信 用评估业也就更加发达与完善。具体说来，对我国个人信用评估的研究有以下重 要意义： 1 完善我国的评估理论体系。个人信用评估理论作为评估理论体系中的一个 分支，它的发展与完善对于整个评估理论体系的成熟起着不可忽视的作用。对它 的研究将有助于我国乃至世界整个评估理论的发展。 2 创造良好的市场经济运行秩序。整个社会经济运行的好坏，受影响于每个 人的行为好坏。研究并完善个人信用评估体系有助于约束个人信用行为，提高全 社会的信用质量，推动社会经济发展。 3 大力发展我国的消费信贷业务。个人信用报告作为各商业银行的信贷依 据，对银行和个人都起着关键性作用。所以研究个人信用评估，完善其方法和体 系，提供科学、客观、准确、及时的个人信用信息，也具有相当重要的实践意义。 4 提高全民的信用意识。完善个人信用体系，特别是个人信用评估体系，能 更清楚让人们知道个人信用的重要性及怎么提高自己的信用度，来保证自己的信 用权利；对我国个人信用评估的研究，将有助于整个良好信用社会的形成。 因此，对我国个人信用评估的研究，不仅具有其理论意义，也具有重要的现 实意义。 1 4 研究内容及研究方法 本文本着理论联系实际，方法重在运用，运用重在实用的思想，对个人评估 方法和体系进行全面、系统地研究。其主要研究内容如下： 第一部分：本部分主要论述论文研究的意义，国内外关于个人信用评估的研 第一章绪论 究现状，亟待解决的问题，研究内容等。 第二部分：本部分作为论文的理论基础，主要论述信用、个人信用及个人信 用评估的相关理论，个人信用评估的一些常用方法研究，为后面的模型研究打下 基础。 第三部分：本部分为论文的核心内容，主要对个人信用评估模型进行详细的 研究。先介绍并分析现存评估模型的情况，了解它们的特点，分析它们的异同， 指出其中不足：在此基础上，进而构建一套个人信用评估模型，针对我国现有模 型之不足，本着简单、明了、方便、实用的原则，对个人信用进行全面准确地评 估；最后在分析我国现存问题的基础上，对于完善我国个人信用评估体系建设方 面，将分别从基础建设、评估市场、行业建设、监督管理、法律法规和提升个人 信用等方面来探讨我国个人信用评估体系建设的对策，使设计的方法、理论能真 正应用到实际，加快我国个人信用评估行业的发展。 第四部分：结论部分。 本文的研究方法，以传统的逻辑思维方法为指导，以系统的方法理论为基础， 定性和定量方法相结合，对课题进行比较分析。 銮三兰查主篁翌兰堡圭耋堡篁圣 第二章个人信用评估理论基础 2 1 信用的含义及由来 古人云：无信不立，信者行之基。 “信用”一词从其来源来看，最早是与伦理一词相联，起源于拉丁文“c r e d i o ”，原意为信任、信誉、相信，后被引入英文”1 。在经济学领域中信用有广 义和狭义之分。 广义上，信用是一种主观上的诚实守信和客观上的偿付能力的统一。具体 的说就是遵守诺言，实践成约，取信于人，这种伦理精神反映在现实经济活动中， 是指经济主体之间，以谋求长期利益最大化为目的，建立在诚实守信基础上的心 里承诺与约期实践相结合的意志和能力，以及由此形成和发展起来的行为规范和 交易准则。信用的进一步发展，使它由交易的实现手段变化为交易方式，出现信 用交易，它实际上是广义上的“信用”概念在经济领域的运