（工商管理专业论文）A轮胎橡胶公司应收账款管理研究.pdf

上塑塑里盘兰丛坠生笪迨塞 皇丝堕堡壁垒丑生蝗堡塑笪堡型筮 a 轮胎橡胶公司应收账款管理研究 摘要 本文通过针对a 轮胎橡胶公司因应收账款管理管理比较薄弱等原因形成了大量 的长期未能收回的应收账款，从而发生资金链连接困难，财务状况严峻的情况研 究，以希望帮助a 轮胎橡胶公司加强应收账款的管理，度过财务难关。 研究内容包括应收账款管理的主要理论和方法、a 轮胎橡胶公司应收账款管理 存在的问题、由来及后果、a 轮胎橡胶公司应收账款管理影响因素分析以及解决a 轮胎橡胶公司应收账款管理问题的措施。 本文采用了结构分析法、对比分析法、比率分析法等研究方法，对上述内容进 行了研究，获得了解决a 轮胎橡胶公司应收账款管理问题的一系列措施： 包括制定并落实应收账款管理制度；落实应收账款管理的专门人员，明确责 任，对企业财务报表进行分析；进行应收账款投资分析，确定适当的信用政策；进 行应收账款融资分析和融资决策；建立信用管理部门和管理系统以及监控体系，对 赊销进行管理。等等。 本文应收账款管理研究结论对a 轮胎橡胶公司企业管理具有迫切的现实意义， 对与a 轮胎橡胶公司类似的企业，同样具有应用价值。 关键词：应收账款，财务报表分析，投资分析，融资分析，信用管理系统 ! ：攫壁皇厶望m 坠堂僮丝童皇鲨堕燮丝坌型壁蝗竖垫鳖堡蛆嚣 t h er e s e a r c ho fat y r e & r u b b e r c o m p a n yf o rm a n a g y m e n to fa c c o u n t s r e c e l v a b l e a b s t r a c t t h i st h e s i sa n a l y z e dat y r e r u b b e rc o m p a n y sa c c o u n t sr e c e i v a b l e m a n a g e m e n tp r o b l e m ，t h a tl e a d st ol a r g eq u a n t i t yl o n g - t e r ma c c o u n t sr e c e i v a b l e ， a n dd i f f i c u l tf u n dc o n n e c t i n ga n dw o r s ef i n a n c i a lp o s i t i o n ，s oa st oa i dt oh e l pa t y r e r u b b e rc o m p a n yg e tr i do ff i n a n c i a ld i f f i c u l t t h er e s e a r c hi n c l u d e st h ea r e a sa sf o i l o w s ：m a i nt h e o r i e sa n dm e t h o d sf o r a c c o u n t sr e c e i v a b l em a n a g e m e n t ；a n dt h ee x i s t i n gp r o b l e m sa n dc o u r s e sa n d r e s u l t so fat y r e r u b b e rc o m p a n y sa c c o u n t sr e c e i v a b l em a n a g e m e n t ；a n d d i s c u s s i n ga b o u ti n f l u e n c i n ga c t o r so fa c c o u n t sr e c e i v a b l em a n a g e m e n t t oa t y r e r u b b e rc o m p a n y ；a n da p p r o a c h e s o f s o l v i n g at y r e r u b b e r c o m p a n y sa c c o u n t sr e c e i v a b l em a n a g e m e n tp r o b l e m t h es t r u c t u r a la n a l y s i sm e t h o d ，c o m p a r a t i v ea n a l y s i sm e t h o d ，r a t ea n a l y s i s m e t h o d a n do rs oa r ea p p l i e di nt h ea r t i c l e a f t e rr e s e a r c h i n go ft h ea b o v e p r o b l e m ，o b t a i no n es e to fa p p r o a c h e so fs o l v i n gat y r e & r u b b e rc o m p a n y s a c c o u n t sr e c e i v a b l em a n a g e m e n tp r o b l e m ： i n c l u d em a k i n ga n da d o p t i n gr e g u l a t i o n so fa c c o u n t sr e c e i v a b l em a n a g e m e n t ； a n ds p e c i a l p r o f e s s i o n a l st oa n a l y z e at y r e r u b b e rc o m p a n y sf i n a n c i a l s t a t e m e n t s ，i d e n t i f y i n gt h er e s p o n s b i i t i e sf o ra c c o u n t sr e c e i v a b l em a n a g e m e n t ； i n v e s t m e n t a n a l y s i s t oat y r r e & r u b b e rc o m p a n y sa c c o u n t sr e c e i v a b l e m a n a g e m e n t ，a n dd e t e r m i n ep r o p e rc r e d i tp o l i c i e s ；s e e k i n gf u n d sa n a l y s i st o a t y r e r u b b e rc o m p a n y s a c c o u n t sr e c e i v a b l e m a n a g e m e n t ，a n d m a k e d e t e r m i n a t i o n so fs e e k i n gf u n d s ；a n ds e tu pc r e d i ta d m i n i s t r a t i o nd e p a r t m e n t ， c r e d i tm a n a g e m e n ts y s t e ma n ds u p e w i s i o ns y s t e mf o rc r e d i ts a l e s ，a n ds oo n t h er e s u l t so ft h er e s e a r c ho ft h ed i s s e r t a t i o na r ev e r yn e c e s s a r yt oat y r e & r u b b e rc o m p a n yf o rb u s i n e s sm a n a g e m e n t a n ds oa r et h e yt ot h ec o m p a n i e s s i m i l a rw i t hat y r e & r u b b e rc o m p a n y ! ：盘塑蔓厶芏! 坠芏焦造塞缝脆塑篮垒型壁蝗蜓夔筐堡蛭塞 x ud o n g s h e n g ( m b a ) d i r e c t e db y 工l 亟d l 垦n ! 鱼d g k e yw o r d s ：a c c o u n t sr e c e i v a b l e ，f i n a n c i a ls t a t e m e n t sa n a l y s i s ，i n v e s t m e n t a n a l y s i s ，s e e k i n gf u n d sa n a l y s i s ，c r e d i tm a n a g e m e n ts y s t e m 论文独创性声明 本论文是我个人在导师掩露下进行的研究工作及取得的研究成果。论文 中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其他机构已经发表或 撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均门在论文中作 了明确的声明并表示了谢意。 作卷签名： 论文使用授权声明 基期：挑：；：z 本人同意上海海事大学有关保鼹、使用学位论文的规定，目p ：学校有权 保聱送交沦文复印件，允许论文被查阅和借阕；学校可以上翻公布论文露全 郝或部分悫謇，哥竣采耀影印、缝印或者荬它复裁手段绦存论文。保密酶论 文在解密后遵守此瓶定。 作者签名：蝉导师签名：避日期：j 趟 哗 r 海海事太学m b a 学位论史a 轮胎橡胶公司鹰收账敦管理研究 第一章引言 应收账款的发生是激烈的商业竞争、销售与收款的时间差距等所引起的必然结 果。在商业竞争f i 益激烈的今天，应收账款的存在不可避免。所以应收账款管理是 企业管理活动中永恒的旋律。 科学而有效的应收账款管理，能够促进企业销售，赢得商机，对于企业开拓并 占领市场极富现实意义；能够加速产成品向销售收入的转化过程，降低企业的存货 成本，从而减少相应的管理费用、仓储费用和保险费用。 放松或无视应收账款的管理，就会加大资金占用的机会成本，增加坏账损失， 降低企业资金的周转速度，导致企业资产净利润率下降，情况严重的可能导致企业 资金周转困难或财务状况恶化。 本文所称a 轮胎橡胶公司为在上海证券交易所上市，注册地址为上海的一家轮 胎橡胶( 集团) 股份有限公司，公司属化工行业，经营轮胎、制皂、电池、油墨等业 务，主营轮胎生产、销售，兼营橡胶制品和原辅材料、橡胶机械，以及相应的进出口 业务。其中全钢载重子午胎的销售收入和利润在公司收入和利润构成中占主导地位。 a 轮胎橡胶公司因应收账款管理比较薄弱，形成了大量的长期未能收回的应收 账款；在企业规模扩张的同时，a 轮胎橡胶公司所在行业产品市场又存在供过于求的 矛盾，库存增加、价格大幅回落、利润下降。同时，原材料成本上升也带来了严峻 的挑战。所以，a 轮胎橡胶公司发生资金链连接困难，财务状况严峻，急需加强应 收账款的管理，设计恰当的信用政策，采取得力的收账措施，以度过贝= l 务难关。 本文的思路是：首先概括介绍目前应收账款管理的主要理论和方法，包括应收 账款的实质是为了扩大销售而向客户提供的一种商业信用，应收账款的发生是必然 的，应收账款管理是企业管理活动中永恒的旋律。应收账款有其特有的功能和持有 成本。应收账款管理的方法主要包括应收账款投资决策和应收账款融资决策等。其 次指出a 轮胎橡胶公司当前应收账款管理中存在的问题、由来及后果。a 轮胎橡胶公 司已经形成了大量的长期未能收回的应收账款，拖欠严重、回收款不力，从而造成 资金链连接困难，财务状况严峻的局面。接着对a 轮胎橡胶公司当前应收账款管理 影响因素进行讨论和分析，包括对a 轮胎橡胶公司目前经营管理状况分析、a 轮胎橡 胶公司产品竞争能力分析、商业竞争对a 轮胎橡胶公司应收账款管理的影响。通过 讨论和分析从而进入a 轮胎橡胶公司当前应收账款管理措施的研究，包括制定并落 实应收账款管理制度；落实应收账款管理专门人员，明确责任，对企业财务报表进 上海海事大学m b a 学位论文a 轮胎橡胶公司应收账款管理研究 行分析；进行应收账款投资分析，确定适当的信用政策；进行应收账款融资分析和 融资决策；建立信用管理机构和管理系统以及监控体系，对赊销进行管理。等等。 本文最后形成对a 轮胎橡胶公司当前应收账款管理的结论。 本文采用了结构分析法、对比分析法、比率分析法等。 本文的结构安排是： 第一章引言，介绍a 轮胎橡胶公司在特定的背景下应收账款管理中存在的问题 和研究的意义；论文的思路和研究方法；论文的结构安排。 第二章应收账款理论和方法的综述。概括介绍应收账款管理的主要理论和方法。 第三章a 轮胎橡胶公司应收账款管理存在的问题、由来及后果。 第四章a 轮胎橡胶公司应收账款管理影响因素分析。 第五章a 轮胎橡胶公司解决应收账款管理问题的措施研究。 第六章结论。 本文研究的目的是通过对a 轮胎橡胶公司应收账款管理研究，找出解决a 轮胎 橡胶公司应收账款管理问题的一系列措施，以帮助其加强应收账款的管理，设计恰 当的信用政策，采取得力的收账措施等，解决应收账款的遗留问题，不断改善公司 的现金流状况，提升企业信用水平，从而度过财务难关，早日驶入良性发展轨道。 对与a 轮胎橡胶公司类似的企业，同样具有现实意义。 2 上海海事大学m b a 学位论文 耱胎橡胶公露商牧账款管理研究 第二章应收账款管理理论和方法综述 本文所说的应收账款是指企业对外销售产品、材料、供应劳务及其他原因，应 向购货单位及接收劳务的单位及其他单位收取的款项，包括应收销货款( 会计上计 入“应收账款”科目) 、其他应收款、应收票据等。它是企业流动资产的一个重要 项目。狭义的应收账款仅指“应收账款”科目。 应收账款的实质是为了扩大销售而向客户提供的一种商业信用。与银行贷款有 着相似的地方，都是为客户提供的一种信用，不同的是银行信用以担保、抵押、客 户信誉为基础，而应收账款以商品或劳务的交易为基础。赊销与收款构成企业整个 经营活动系统中的一个子系统，从某种意义上讲，当赊销出去的商品通过收款最终 变成企业的货币资金时，才真币称得上销售活动的完成。 应收账款的发生是必然的，应收账款管理是企业管理活动中永恒的旋律。应收 账款是市场经济的必然产物，是企业信用的体现。分析企业的应收账款情况，就能 大致得出此企业的用户体系、商业概况。因而从某种程度上说，应收账款是企业的 晴雨表。同时，应收账款管理又是当前摆在企业面前的一个需要迫切解决的棘手问 题。发生应收账款的原因，归纳起来，主要有以下三种：一是激烈的商业竞争。这 是应收账款发生的主要原因。竞争机制的作用追使企业以各种手段扩大销售。除了 依靠产品质量、价格、售后服务、广告之外，赊销也是扩大销售的手段之一。对于 同等的产品价格、类似的质量水平、一样的售后服务，实行赊销的商品销售额将大 于现金销售的商品销售额。这是因为顾客将从赊销中得到好处。出于扩大销售的竞 争需要，企业不得不以赊销或其他优惠的方式招揽顾客，于是就产生了应收账款。 由竞争引起的应收账款，是一种商业信用的体现。二是销售与收款的客观时间差距。 当然，现实生活中现金销售是很普遍的，特别是零售企业更为常见。不过就一般批 发和大量生产的企业来讲，发货的时间和收到货款的时间往往不同。这是因为货款 结算需要时间的缘故。三是客户的财务危机和信用危机。随着市场经济的发展，商 业信用的推行，企业应收账款数额普遍明显增多，应收账款的管理已经成为企业经 营活动中同益重要的问题。 应收账款有其特有的功能和持有成本。应收账款的功能归纳起来，主要表现在 两个方面：一是招揽客户，扩大销售，扩大市场占有率，增强竞争力。二是采取赊 销方式，发生应收账款，可以降低存货的持有成本。应收账款的持有成本包括机会 3 l 海海事人学m b a 学位论文a 轮胎橡胶公司瘟+ 收账款管理研究 成本、管理成本和坏账成本。企业持有应收账款就意味着有一笔资金被其客户所占 用，企业也就丧失了将这笔资金投资于其它赚取收益的项目的机会，于是便产生了 机会成本。机会成本的高低与应收账款额度的大小呈正比例关系。机会成本并不是 实际发生的成本，它是作出一项决策时放弃其它可供选择的好机会所造成的遗憾。 管理成本指的是从应收账款发生到收回期| 、日j ，所有的与应收账款管理系统运行有关 的费用总和。它主要包括：因制定信用政策所产生的费用、对客户资信状况调查与 跟踪的费用、信息收集费用、应收账款记录簿记与监管费用、人员办公费用、收账 费用等。持有应收账款所产生的管理成本是相对固定的，只要企业对应收账款进行 管理，总会有必要的管理费用发生。企业持有应收账款还会发生因欠款无法收回导 致的坏账损失。通常，坏账发生率和销售增长呈正相关关系。根据现代信用管理理 论，坏账损失是不可避免的，完全没有坏账损失，反而说明企业赊销的潜力没有完 全挖掘出来。企业进行信用管理的一项重要任务就是在支持销售最大化的前提下， 努力将坏账损失降低至合理水平。 企业当前的应收账款，大致可以划分为两类：合理的应收账款和不合理的应收 账款。合理的应收账款是指企业在经营中按照合理的信用政策( 具体包括信用标准、 信用期限、现金折扣标准) 并经过严格的赊销审批程序产生的应收账款，这类应收 账款的风险较小，账龄较短( 通常小于一年) ，账款回收率较高；反之则为不合理 的应收账款，这类应收账款变为坏账的可能性较大。应收账款管理不善的弊端有： 一是降低了企业的资金使用效率，使企业效益下降；二是夸大了企业经营成果；三 是加速了企业的现金流出。赊销虽然能使企业产，t 较多的利润，但是并未真正使企 业现金流入增加，反而使企业不得不运用有限的流动资金束垫付各种税金和费用， 加速了企业的现会流出。四是使企业营业周期延长，影响了企业资金循环，使大量 的流动资金沉淀在非生产环节上，致使企业现金短缺，影响工资的发放和原材料的 购买，严重影响了企业正常的生产经营。 应收账款管理的方法包括制定并落实应收账款管理制度：落实应收账款管理专 门人员，明确责任，对企业财务报表进行专业分析；进行应收账款投资分析，确定 适当的信用政策；进行应收账款融资分析和融资决策：建立信用管理机构和管理系 统以及监控体系。等等。 有关应收账款管理的文章有孙铮、全泽的应收账款管理及其信息披露，王 天平的应收账款管理中的“本量利分析”，黄骥的企业应收账款风险管理研 究，武俊英、程咏秀的加强企业应收账款的管理等；有关应收账款管理的具 4 l 海海事人学m b a 学位论文 a 轮船橡胶公司应收煲睦欺暂理研究 体著作有：部瑞庆的财务管理导论，杨淑娥盼公司财务管理，豫工梦、陆 诈飞、芮筒的公司理财，张忠海、袁小霞、范丽红的麓运资金管理，王文 华的现代企业理财攀，盛靖芝、徐呜的公司理财，许毓彬的企业家财务 管理，夔悫琴、范豢滚、藩隶乎黪金盈理瓣策略，等等。茏其是接溥芝、徐 呜的公司理财，对信用管理作了比较深入的探讨。 以上的研究成果为本文提供了较好的理论蒸础，本文仅就a 轮胎橡胶公司应收 账款管理巾存在旋阀题逡嚣臻究，以零望对a 轮黪橡胶公司企娆管理实黢蠢聚薅盏。 5 l 海海事大学m b a 学位论立a 轮胎橡胶公司脚收账款管理研究 第三章a 轮胎橡胶公司应收账款管理 问题、由来及后果 通过卜述埘心收账款管理理论和方法的介绍，结合a 轮胎橡胶公司的实际情况， 下面对a 轮胎橡胶公司应收账款管理存在的问题、由来及后果作以下了解和分析， 以希望对寻找a 轮胎橡胶公司应收账款管理措施有所帮助。 第一节a 轮胎橡胶公司的现状分析 一基本情况 a 轮胎橡胶公司是国内最大的轮胎生产企业之一，所生产的十大类、二百多种规 格的轮胎产品能为全困各种车辆配套。年出口量占全国轮胎出口总量的四分之一，能 销往美国、西欧、澳大利亚等工业发达国家和地区。 a 轮胎橡胶公司注意技术革新。结合国际轮胎子午化、扁平化、无内胎化的发展 潮流，大规模引进同本、德国、美国、意大利等轮胎生产先进技术装各和技术成果， 并消化、吸收、创新，促进了劳动生产率大大提高。 另一方面，a 轮胎橡胶公司在全国各地创建了全资或控股的十一个经营性予公 司和两个联营j ：参股三个联营厂：总资产6 0 亿元。目前在上海闵行征地近千亩，正 在兴建总投资近十亿，用汇近亿美元的两个现代化子午线轮胎生产工厂。 a 轮胎橡胶公司属于资金、技术和劳动密集型的产业，决定了它不仅需要强大 的资金实力，同时还需要有良好的内部管理来提供支持。 二财务状况 根据a 轮胎橡胶公司历年年报，汇总得到2 0 0 3 - - 2 0 0 5 年度a 轮胎橡胶公司主要 财务数据表，见表( 3 - 1 ) 。 表3 - 12 0 0 3 - - 2 0 0 5 年度主要财务数据情况表 6 【：海海事人学m b a 学位论丈 a 轮胎橡胶公司应收账款管理研究 主要财2 0 0 5 年2 0 0 4 奄2 0 0 3 年 务数据( 单位：人民币元)( 单位：人民币元)( 单位：人民币元1 主营业 务收入 5 ，0 7 7 ，9 6 2 ，9 9 6 8 54 ，7 2 2 ，4 6 3 ，7 4 3 0 63 ，9 0 1 ，8 8 8 ，7 1 1 9 2 利润 总额 6 8 ，3 2 0 ，3 3 6 2 91 6 3 ，4 2 2 ，3 0 1 5 27 1 ，0 6 8 ，5 7 8 7 8 净利润1 2 9 ，1 5 4 ，8 8 6 1 l1 1 3 ，5 5 8 ，4 6 9 4 37 6 ，1 8 5 ，7 4 2 6 1 总资产 6 ，0 3 7 ，9 9 4 ，5 4 8 0 7 5 ，5 3 8 ，0 9 1 ，7 5 3 9 7 5 ，1 0 9 ，2 1 0 ，9 6 1 2 l 股东 权益 l ，4 8 0 ，3 1 3 ，2 3 7 9 21 ，3 5 9 ，3 2 8 ，6 2 8 4 5l ，0 8 7 ，8 2 8 ，7 4 5 6 4 现金及 现金等 价物净 一2 5 0 ，8 8 7 ，2 6 8 7 41 6 5 ，4 0 5 ，9 3 6 6 73 5 6 ，7 1 2 ，9 1 9 8 9 增加额 资料来源： 轮胎橡胶公司2 0 0 3 年一2 0 0 5 年年度报告 2 0 0 3 2 0 0 5 年a 轮胎橡胶公司主要财务数据情况表显示，a 轮胎橡胶公司2 0 0 5 年的主营业务收入较2 0 0 3 年、2 0 0 4 年有所上升，净利润也有所上升，两项重要经 营指标的上升反映出a 轮胎橡胶公司2 0 0 5 年度的经营状况较以前年度有所好转。但 是数据还显示a 轮胎橡胶公司2 0 0 5 年度现金及现金等价物净增加额较已往年度人幅 减少，由2 0 0 4 年的1 6 5 ，4 0 5 ，9 3 6 6 7 元下降到2 0 0 5 年的一2 5 0 ，8 8 7 ，2 6 8 7 4 元。同时， 2 0 0 3 年度现金及现金等价物净增加额为一3 5 6 ，7 1 2 ，9 1 9 8 9 元。这一指标反映出企业 经营中的现金回笼情况恶化，企业目前f 面临着严重的资金问题。 从a 轮胎橡胶公司的财务状况分析，可以看到a 轮胎橡胶公司目前现金流量上 碰到了严重的困难。这些表现在企业经营管理上的问题，是由于企业各种因素综合 作用的结果。下面对a 轮胎橡胶公司面临的应收账款管理的主要问题，做一个概括 的了解。 第二节a 轮胎橡胶公司应收账款管理存在的问题 a 轮胎橡胶公司目前形成了大量的长期未能收回的应收账款，拖欠严重、回收 款不力，坏账发生频繁；对于应收账款，没有专人负责、责任不明，从而造成资金 7 海海事人学m b a 学位论文 a 轮胎橡胶公司应收账款管理研究 链连接困难，财务状况严峻的局面。这说明a 轮胎橡胶公司应收账款管理存在着较 多问题，归纳起来主要有以下几个方面： 一、缺少一套详细的，能够真i f 落到实处的应收账款管理制度，如关于实施应 收账款分类管理制度；对异常的应收账款分额度向不同层级的管理者报告制度；一 贯执行应收账款发生坏账损失的准备制度；落实适当的收账制度等。 二、没有落实应收账款管理的专门人员，没有实行专人负责，责任不明；对应 收账款管理存在熏记账轻管理的现象，缺乏进行专业分析。 三、没有制定行之有效的、适当的和具有可操作性的赊销信用政策；对于赊销， 仅凭经验判断，缺乏进行应收账款投资分析。 四、2 0 0 5 年度a 轮胎橡胶公司虽然进行了一些融资活动，只是采取的临时的机 动办法，缺乏系统的应收账款融资分析，从而进行必要且有效的融资决策。 五、对应收账款的管理，没有建立信用管理机构和客户动态资源管理系统以及 监控体系；缺少对于涉及赊销的发生，进行应收账款跟踪管理服务，进行对账、逾 期风险预警：内部审计部门的工作只是停留在检查有无重大差错、玩忽职守、内部 舞弊、故意不收回账款等情况，而对于企业内控制度设计、遵守等监督工作进行得 还不够。 a 轮胎橡胶公司应收账款管理中存在的上述主要问题，原因是多方面的，是由 于各种原因综合作用的结果，下面对a 轮胎橡胶公司应收账款管理问题的由来，做 以下剖析。 第三节a 轮胎橡胶公司应收账款管理问题的由来 a 轮胎橡胶公司应收账款管理问题的由来主要有以下两个方面： 一激烈的商业竞争 激烈的商业竞争，是a 轮胎橡胶公司应收账款管理中存在的上述主要问题的外 在原因。 有了商业竞争的存在，特别是新产品刚推出之时，商家为了扩大市场占有率， 会不惜代价占有一个地区的市场，这时扩大市场占有率是最主要的目标，而宁愿扩 大赊销，形成大量的应收账款。这是一种战略选择。 即使是在同等的产品质量、价格、售后服务情况下，赊销比现会销售更具有竞 争优势。因为赊销让客户得到减少资金成本，缓解资金压力的好处。运用商业信用 r 海海事人学m b a 学位论文a 轮骑橡胶公司应收账教管理研究 政策，招揽客户，扩大销售，增强竞争力，这是一种竞争手段。 由于近年来国内外轮胎市场需求旺盛，推动了中国轮胎工业的发展。在利益的 驱动之下，无论是外资企业还是内资企业，纷纷增加投资、扩大规模。由于投资项 目过多、产能增长过快，使得该行业出现供过于求的局面，a 轮胎橡胶公司在市场 营销中面临着严峻的考验。 由于利益趋好，全球排名靠前的跨国轮胎企业纷纷在国内投入上千万甚至上亿 资金，新建扩建轮胎制造能力并使其规模均达到了每年千万余条，如全钢胎投资建 设忽视健康、有序、全面、协调、可持续发展，则价格大战和利润下降将不可避免。 由于轮胎产量的增长己超出了市场的需求，商业竞争风险将在今后几年内显现。 国内许多全钢胎生产企业为了缓解库存的压力，己开始采取促销手段。同样，a 轮胎橡胶公司为了缓解库存的压力，也采取了赊销等促销手段。又由于客户面临较 为严重的财务危机和信用危机，难以按时偿还购货款，从而形成大量的逾期未能收 回的应收账款。 二管理层重视程度不够、措施缺乏 a 轮胎橡胶公司管理层对应收账款管理的重视程度不够，存在重销售，轻货款 回笼的现象。作为企业经营者，应当不仅重视货物销售，而且还要关注货款的回笼 问题。其实，只有货款得到回笼，销售才得以真f 实现，现金才能流入企业。 a 轮胎橡胶公司目前应收账款管理的措施较为缺乏，对应收账款管理有着直接 的影响。表现为： 缺少一套详细的，能够真正落到实处的应收账款管理制度，如关于实施应收账 款分类管理制度，对异常的应收账款分额度向不同层级的管理者报告，一贯执行应 收账款发生坏账损失的准备制度，落实适当的收账制度等。没有落实应收账款管理 的专门人员，实行专人负责，责任不明；对应收账款管理存在重记账轻管理的现象， 缺乏进行专业分析。没有制定行之有效的、适当的和具有可操作性的赊销信用政策； 对于赊销，仅凭经验判断，缺乏进行应收账款投资分析。2 0 0 5 年度a 轮胎橡胶公司 虽然进行了一些融资活动，只是采取的临时的机动办法，缺乏系统的应收账款融资 分析，从而进行必要且有效的融资决策。对应收账款的管理，没有建立信用管理机 构和客户动态资源管理系统以及监控体系；缺少对于涉及赊销的发生，进行应收账 款跟踪管理服务，进行对账、逾期风险预警；内部审计部门的工作只是停留在检查 有无重大差错、玩忽职守、内部舞弊、故意不收回账款等情况，而对于企业内控制 度设计、遵守等监督工作进行得还不够。 9 上海海事大学m b a 学位论文 a 轮胎橡腔公回虑收账款管理研究 上述a 轮胎橡胶公司应收账款管理问题的两个由来只是主要的方面，当然，还 有其他方面，如a 轮胎橡胶公司管理的水平、管理的力度等等。 第四节a 轮胎橡胶公司应收账款管理问题的后果 由于a 轮胎橡胶公司应收账款管理中存在的上述问题，造成了目前比较严重的 后果： 一、a 轮胎橡胶公司2 0 0 5 年1 2 月3 1 日应收账款科目余额9 3 6 ，1 3 0 ，1 9 5 8 8 元， 计提坏账准备3 0 2 ，2 5 9 ，7 0 7 7 4 元。其中，账龄在3 年以上的账面余额达 2 6 0 ，0 0 2 ，3 8 0 7 2 元，占应收账款科目总会额的比例高达2 7 7 8 ，a 轮胎橡胶公司 已全额计提坏账准备。见应收账款科目情况表( 3 - 2 ) 。 表3 - 2 应收账款科l ：4 情况表 2 0 0 5 年1 2 月3 1f i单位：人民币元 占总额比计提 应收账款账龄应收账款余额坏账准备 例 b 例 1 年以内6 5 8 ，4 9 1 ，0 1 4 9 0 7 0 3 45 3 2 ，9 2 4 ，5 5 0 7 8 1 2 年 6 ，0 2 3 ，8 2 9 3 9 0 6 43 0 1 ，8 0 7 ，1 4 8 8 1 2 3 年 1 1 ，6 1 2 ，9 7 0 8 7 1 2 45 0 7 ，5 2 5 ，6 2 7 4 3 3 年以上2 6 0 ，0 0 2 ，3 8 0 7 2 2 7 7 81 0 0 2 6 0 ，0 0 2 ，3 8 0 7 2 合计9 3 6 ，1 3 0 ，1 9 5 8 8 1 0 0 o o 3 0 2 ，2 5 9 ，7 0 7 7 4 资料来源：a 轮胎橡胶公司2 0 0 5 年年度报告 二、a 轮胎橡胶公司其他应收款科目余额6 0 8 ，6 1 0 ，4 8 9 5 0 元，计提坏账准备 1 2 6 ，4 5 6 ，7 5 1 1 9 元。其中，账龄在3 年以上的账面余额达2 9 0 ，0 9 3 ，0 5 4 0 4 元，占 其他应收款科目总金额的比例高达4 7 6 7 ，a 轮胎橡胶公司已计提坏账准备 1 0 6 ，9 7 7 ，4 9 9 0 5 元。见表( 3 - 3 ) 。 表3 - 3其他应收款科目情况表 1 0 海海事人学m b a 学位论文a 轮胎椽胶公司应收账敬管理研究 2 0 0 5 年1 2 月3 1 日单位：人民币元 其他应收 账蘧余额 占总额计提 坏账准备 款账龄 比例比例 个别 1 年以内1 9 9 ，6 3 1 ，4 7 6 9 5 3 2 8 0 1 2 ，6 3 2 ，8 6 2 9 2 认定 个别 l 一2 年 6 8 ，6 6 3 ，2 3 1 2 7 1 1 2 8 3 ，3 4 1 ，3 8 9 2 2 认定 个别 2 3 钜 5 0 ，2 2 2 ，7 2 7 2 4 8 2 5 3 ，5 0 5 ，0 0 0 0 0 认定 个别 3 年以上2 9 0 ，0 9 3 ，0 5 4 0 4 4 7 6 7 1 0 6 ，9 7 7 ，4 9 9 0 5 认定 合计6 0 8 ，6 1 0 ，4 8 9 5 0 1 0 0 o o 1 2 6 ，4 5 6 ，7 5 1 1 9 资料来源： 轮胎橡胶公司2 0 0 5 年年度报告 应收账款共计1 ，4 0 0 ，5 0 6 ，5 4 3 0 0 元，流动资产其余部分为l ，4 8 9 ，8 5 9 ，5 3 2 0 0 元，前者与后者之比为o 9 4 。 通过a 轮胎橡胶公司上述应收账款科目情况表( 表3 2 ) 和其他应收款科目情 况表( 表3 3 ) ，可以汇总得到a 轮胎橡胶公司应收账款账龄在3 年以上的账面余 额达5 5 0 亿元，占应收账款总金额1 5 4 4 亿元的3 5 6 2 ，即超过应收账歙总额的 三分之一。a 轮胎橡胶公司对账龄在3 年以上的应收账款已计提坏账准备3 6 7 亿 元，占账龄在3 年以上的应收账款5 5 0 亿元的6 6 7 3 。 显然，a 轮胎橡胶公司已经形成了大量的长期未能收回的应收账款，拖欠严重、 回收款不力，从而造成资金链连接困难，财务状况严峻的局面。 造成a 轮胎橡胶公司应收账款管理问题目前的后果，无疑是多种影响因素作用 的结果。下面对a 轮胎橡胶公司应收账款管理影响因素进行分析讨论，以期对寻找 解决a 轮胎橡胶公司应收账款管理问题的措施有所帮助。 海海事人学m b a 学位论文 a 轮胎橡胶公司应收账教管理研究 第四章a 轮胎橡胶公司应收账款管理影响因素分析 鉴于a 轮胎橡胶公司应收账款管理问题影响因素的多样性，下面本文仅就对a 轮胎橡胶公司应收账款管理影响的主要因素进行分析。包括a 轮胎橡胶公司目前经 营管理状况分析、a 轮胎橡胶公司产品竞争能力分析、商业竞争对a 轮胎橡胶公司 应收账款管理的影响等三个方面。 第一节a 轮胎橡胶公司目前经营管理状况分析 a 轮胎橡胶公司目前经营管理状况对其应收账款管理有很大的影响。下面仅就a 轮胎橡胶公司管理层对应收账款管理的重视程度、a 轮胎橡胶公司应收账款管理的 措施两个方面，分析a 轮胎橡胶公司目前经营管理状况对其应收账款管理的影响。 一a 轮胎橡胶公司管理层对应收账款管理的重视程度 公司管理层对应收账款管理的重视程度对应收账款管理的至关重要，只有领导 重视，应收账款管理才能有效。 a 轮胎橡胶公司管理层驾驶市场经济的能力在不断增强。特别是a 轮胎橡胶公 司经过近五年来的调整、改革、发展，在驾驭经济发展人局的本领有了较大的增强， 面对各种不利因素和外部环境，能够妥善化解风险，加深了对市场经济的认识，并 掌握了宝贵的经验，这些都将会对今后a 轮胎橡胶公司的发展前景带来有利的影响。 但是，a 轮胎橡胶公司管理层对应收账款管理的重视程度不够，存在重销售， 轻货款回笼的现象。作为企业经营者，应当不仅重视货物销售，而且还要关注货款 的回笼问题，应将货款回笼与应收账款对账工作同销售者的业绩结合起来考察，使 他们意识到不但要使产品销售出去，更要使货款能及时回收或往来账目清楚，最大 限度减少坏账损失。 二a 轮胎橡胶公司应收账款管理的措施 应收账款管理的措旋对应收账款管理的结果有着直接的影响。措施得当有力， 就会有较好的应收账款管理效果；反之，措施缺乏或措施不当，就会造成大量的长 期未能收回的应收账款，或拖欠严重，或回收款不力，甚至造成资金链连接困难， 财务状况严峻的局面。 a 轮胎橡胶公司目前应收账款管理的措施较为缺乏。缺少一套详细的，能够真 1 2 海海事人学m b a 学位论文a 轮胎橡胶公司应收账款管理研究 正落到实处的应收账款管理制度，如关于实施应收账款分类管理制度，对异常的应 收账款分额度向不同层级的管理者报告，一贯执行应收账款发生坏账损失的准备制 度，而不是i 台i 时的头疼医头，脚疼医脚，落实适当的收账制度等。没有落实应收账 款管理的专门人员，实行专人负责，责任不明；对应收账款管理存在重记账轻管理 的现象，缺乏进行专业分析。没有制定行之有效的、适当的和具有可操作性的赊销 信用政策：对于赊销，仅凭经验判断，缺乏进行应收账款投资分析。2 0 0 5 年度a 轮胎橡胶公司虽然进行了一些融资活动，只是采取的临时的机动办法，缺乏系统的 应收账款融资分析，从而进行必要且有效的融资决策。对应收账款的管理，没有建 立信用管理机构和客户动态资源管理系统以及监控体系；缺少对于涉及赊销的发生， 进行应收账款跟踪管理服务，进行对账、逾期风险预警；内部审计部门的工作只是 停留在检奁有无重大差错、玩忽职守、内部舞弊、故意不收回账款等情况，而对于 企业内控制度设计、遵守等监督工作进行得还不够。 由丁- a 轮胎橡胶公司目前应收账款管理的措施较为缺乏，对应收账款管理的结 果有着直接的影响，所以造成了目前大量的长期未能收回的应收账款，拖欠严重， 回收款不力，资金链连接困难，财务状况严峻的局面。 第二节a 轮胎橡胶公司产品竞争能力分析 企业产品竞争能力对应收账款管理有着密切的影响，企业产品竞争能力强，就 可以采取紧缩的信用政策；企业产品竞争能力弱，就不得不采取宽松的信用政策。 企业产品竞争能力的分析可以帮助企业权衡放松和紧缩信用政策的得失，淘汰信用 差的客户，发展信用好的客户，结合企业实际情况，考虑调整企业应收账款管理制 度。 一企业产品竞每能力概况 a 轮胎橡胶公司积极实施品牌战略，培育和发展自主品牌。国内市场覆盖各省、 市和自治区，并为国内一汽、重汽、沃尔沃、宇通、金龙等3 0 余家重点汽车制造厂 配套。享有自营进出口权，产品销往国外8 0 多个国家和地区。产品规格品种较为齐 全，在国内外市场上具有一定的竞争力。 a 轮胎橡胶公司的产品具有较好的商品信誉，生产、技术的发展和已经获得的 进出口自营权，对增强其竞争地位也有很大的帮助。 但是，另一方面，在利益的驱动之下，无论是外资企业还是内资企业，纷纷增 1 3 r 海海事大学m b a 学位论文a 轮胎掇胶公司戍收账款管理研究 加投资、扩大规模。由于投资项目过多、产能增长过快，使得供过于求的局面不可 避免，目前国内许多全钢胎生产企业为了缓解库存的压力，已开始采取促销手段。 同样，a 轮胎橡胶公司为了缓解库存的压力，也采取了赊销等促销手段。a 轮胎橡胶 公司将在市场营销中面临严峻的考验。 为此，a 轮胎橡胶公司已着力开展企业全面创新工作，进一步提升公司参与商 业竞争的核心能力，不断提高产品档次，拓展内外市场，在激烈的商业竞争中，继 续保持企业健康、持续发展。近年来，a 轮胎橡胶公司加大企业改革、对外开放、 结构调整和资产重组的力度，形成了以轮胎为主业，制皂、电池、油墨多元发展的 格局。 二主营业务收入状况 2 0 0 5 年a 轮胎橡胶公司主营业务收入稳定发展，经营业绩持续增长。见主营业 务收入分析表( 4 - 1 ) 。 表4 - l 主营业务收入分析表 主营业务收入 比 销往地区主营业务收入( 元) 上年同期增减( ) 上海地区5 ，2 0 4 ，6 1 9 ，0 7 5 3 7 1 0 2 1 其他地区5 2 2 ，9 2 6 ，1 7 3 5 3 3 6 8 5 2 8 内部抵销6 4 9 ，5 8 2 ，2 5 2 0 5 4 6 0 2 1 0 合计5 ，0 7 7 ，9 6 2 ，9 9 6 8 5 7 2 1 资料来源： a 轮胎橡胶公司2 0 0 5 年年度报告 由上表可以看出，a 轮胎橡胶公司2 0 0 5 年完成主营业务收入5 0 7 ，7 9 6 3 0 万元。 主营业务收入比上年同期增长较快，总增长率为7 2 1 。a 轮胎橡胶公司主营业务稳 定发展的主要原因是公司近几年通过加快产品结构调整，加速项目建设，使载重子 午线轮胎的产能进一步增加，随着产品质量的进步提升和积极的市场营销战略， 确保了公司有效销售。 三盈利能力状况 2 0 0 5 年a 轮胎橡胶公司实现净利润1 2 ，9 1 5 4 9 万元。其中：实现主营业务利润 7 4 ，1 9 0 3 9 万元。a 轮胎橡胶公司盈利能力分析如表( 4 - 2 ) ： 1 4 上海海事大学m b a 学位论文a 轮胎橡胶公司应收嫩款管理研究 表4 2a 轮胎橡胶公司盈币i 。力分析表 主营业务收入比上年主营业务戒率比主营业务利润率比上 i 分行业 同期增减( )上年同期增减( )年同期增减( ) 工业3 5 3 64 1 6 82 7 3 商业 一8 0 87 7 30 3 6 房地产 一9 6 8 8- 9 7 3 51 1 5 旅游饮食 一1 1 9 l一3 4 41 5 3 服务业 资料来源：a 轮胎橡胶公司2 0 0 5 年年度报告 由上表可以看出，a 轮胎橡胶公司在主营业务收入方面，工业业务收入增长很 快，商业、房地产、旅游饮食服务业业务收入比上年同期减少，尤其是房地产业， 业务收入比上年同期减少9 6 8 8 。 在工业业务收入增长很快的同时，工业主营业务利润率比上年同期反而下降 2 7 3 ，主要是因为原材料成本价格上升。目前天然橡胶资源紧张，价格继续上涨； 受国际原油价格主导的合成橡胶、炭黑、助剂等原材料价格也将会继续处于高位的 运行状态，这将给a 轮胎橡胶公司的生产经营带来严峻的挑战。 自2 0 0 5 年6 月起，已在高位运行的天然胶开始大幅攀升；同时，以石油为原料 的合成胶、炭黑、助剂等价格依然居高不下，公司原材料成本大幅增加，使得盈利 水平下降。 只要在 要产品方面业务收入保持稳定的增长势头，尽管主营业务利润率比上 年同期增减一2 7 3 ，a 轮胎橡胶公司主要产品方面仍然会在激烈的商业竞争中保持 较强的竞争力。 四产品竞争能力的影响结果 综上所述，a 轮胎橡胶公司产品竞争能力较强，可以在逐步消化过量库存的情况 下，考虑采取适度紧缩的信用政策，淘汰信用差的客户，发展信用好的客户，以杜 绝产生新的大量未能收回的应收账款。同时，还可以逐步消除老的大额拖欠，以恢 复公司资金周转活力，解决资金链连接困难，扭转财务状况严峻的局面。 第三节商业竞争对a 轮胎橡胶公司应收账款管理的影响 1 5 ：海海事大学m b a 学位论文a 轮胎橡腔公霹应收账款管理研究 商业竞争，是应收账款发生的主要原因。有了商业竞争的存在，特别是新产品 刚推出之时，商家为了扩大市场占有率，会不惜代价占有一个地区的市场，这时扩 大市场占有率是最主要的目标，而宁愿扩大赊销，形成大量的应收账款。这是一种 战略选择。 即使是在同等的产品质量、价格、售后服务情况下，赊销比现金销售更具有竞 争优势。因为赊销让客户得到减少资金成本，缓解资金压力的好处。运用商业信用 政策，招揽客户，扩大销售，增强竞争力，这则是一种竞争手段。 激烈的商业竞争，对a 轮胎橡胶公司应收账款管理有着至关重要的影响。 一a 轮胎橡胶公司发展前景概况 ( 一) 我国全钢载重子午线轮胎的发展前景依然广阔，未来需求量不断增长。 因为，支持我国子午线轮胎发展的几大要素仍未变，如高速公路的较快发展、交通 运输业的不