（工商管理专业论文）G银行信贷风险管理问题研究.pdf

摘要 当前g 银行不良贷款率居高不下、资产质量逐渐恶化、竞争 力日益低下的客观现实与g 银行正在进行的股份制改造，面对外 资银行进入以及国内股份制银行抢占市场份额的“双重挑战”的 现实之间存在较大差距。而g 银行在信贷风险管理上的不足是产 生上述差距的深层次原因之一，因此，对g 银行贷款风险管理进 行系统深入地思考与探索有其迫切的现实意义。 本文正是基于上述原因，结合笔者在g 银行多年从事信贷工 作的个人体会，通过m b a 的理论学习，加以认真分析与思考，以 理论指导实践，深入的剖析g 银行在信贷风险管理中存在的问题 及原因，找出解决办法，以期对g 银行正在进行的股份制改革及 信贷风险管理起到一定的借鉴作用。 本文的结构分为三个部分，第一部分通过对g 银行一个案例 的具体分析，提出其中存在的信贷风险问题，进而指出g 银行信 贷风险管理中的一般性问题，再通过对比西方银行经验分析g 银 行信贷风险管理中存在的不足。第二部分对具体案例进行特例分 析，引申至对g 银行信贷风险管理问题的一般原因分析，并运用 西方银行先进管理方法深入分析g 银行信贷风险管理存在问题 的深层次原因。第三部分通过对个案信贷风险管理应对策略的思 考，同时借鉴西方银行管理经验，从对风险的认识、事前防范及 事后控制、队伍的建设等方面提出自己对g 银行信贷风险管理的 改进方法及建议。 关键词：g 银行信贷风险管理策略思考 a b s t r a c t t h e r ei sag a pb e t w e e nt w of a c t s ：o n ei st h eh i g h e rr a t eo fb a d l o a n ， a g g r a v a t i n g t h e q u a l i t yo fb a n ka s s e t s ，d e g r a d i n gm a r k e tc o m p e t i t i v e e d g eo fgb a n k ，a n dt h eo t h e ri s t h a tgb a n ki s b e i n gs t o c k r e f o r m e d w h i l ef o r e i g nb a n k sa r ec o m i n ga n dt h en e ws h a r e b a n k sa r eg r a b b i n gt h e c r e d i tm a r k e tp o r t i o n t h ed e f i c i e n c yi nc r e d i tr i s km a n a g e m e n to fg b a n ki so n eb a s i cr e a s o no ft h ed i s p a r i t ye m e r g e n c e s o ，t h ed e e p l y s y s t e m a t i cm e d i t a t i o na n dr e s e a r c ho nc r e d i tr i s km a n a g e m e n to fg b a n k i su r g e n tp r a c t i c a l l y b a s e do nt h e s er e a s o n s ，w i t ht h ec o m b i n a t i o no fa u t h o r sp e r s o n a l w o r ke x p e r i e n c ei ngb a n k sc r e d i t ，t h r o u g ht h em b at h e o r ys t u d y , a n d b y t h ea u t h o r sc a r e f u l a n a l y s i sa n dt h o u g h t ，d e e p l ya n a l y z i n g t h e p r o b l e ma n dr e a s o no fg b a n ko nc r e d i tr i s km a n a g e m e n t ，t h et h e s i st r i e s t of i n dt h e a p p r o a c h t ot h ep r o b l e m ，t h a tw i l lb eh e l p f u lt ot h e s t o c k r e f o r ma n dc r e d i tr i s km a n a g e m e n t t h et h e s i si sc o m p o s e do ft h r e ep a r t s t h ef i r s tp a r t ，b ya n a l y z i n ga c a s eo fg b a n k ，p o i n t so u tt h ep r o b l e mi nc r e d i tr i s ko fgb a n k ，a n dt h e n f i n d st h eg e n e r a lp r o b l e mi nc r e d i tr i s km a n a g e m e n to fgb a n k ，a n a l y s e s t h ed i s a d v a n t a g ei nc r e d i tr i s km a n a g e m e n to fgb a n kb yc o m p a r i n gw i t h w e s t e r nf o r e i g nb a n k s t h es e c o n dp a r t ，s p e c i a l l ya n a l y s e st h es p e c i f i c c a s e ，t h e ne x t e n d st h eg e n e r a la n a l y s i so ft h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n to fg b a n k ，u s e sa d v a n t a g em e t h o do fw e s t e r nb a n k st oa n a l y z et h ed e e pr e a s o n i nc r e d i tr i s km a n a g e m e n to fgb a n k t h et h i r dp a r t ，b ym e d i t a t i o no ft h e c o u n t e r m e a s u r et ot h ec a s eo fc r e d i tr i s km a n a g e m e n ta n du s et h e m a n a g e m e n te x p e r i e n c eo fw e s t e r nf o r e i g nb a n k s ，p o i n t so u ta u t h o r s a p p r o a c ha n ds u g g e s t i o n st oc r e d i tr i s km a n a g e m e n to fgb a n k ，i n v o l v e s r e a l i z a t i o no fr i s k ，p r o t e c t i n ga s s e t sb e f o r et h el o a n ，c o n t r o l l i n gr i s ka f t e r t h e1 0 a na n dc o n s t r u c t i n go r g a n i z a t i o n k e y ：g b a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n t a p p r o a c ht h o u g h t 西南财经大学工商管理硕士( m b a ) 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行调查和研究工作所取得的成果。学位论文中除正文对于直接引 用的文字、数据或事实资料已经加以注释外，本学位论文不包含他人 已经发表或撰写过的研究成果，也不包含他人为获得西南财经大学或 其他教育机构等的学位证书而使用过的材料。对本学位论文做出重要 贡献的单位、团体、企业和个人，均己在文中以明确方式表明。因本 学位论文引起的知识产权纠纷概由本人负责，并承担由此引起的法律 后果。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此申明 学位论文作者签名： 2 0 0 6 年5 月2 8 日 导论寸匕 一、选题背景及问题的提出 随着2 0 0 6 年底我国完全履行w t o 承诺金融业对外开放的“大限” 将至，g 银行的股份制改革也在紧锣密鼓地进行：一方面国家财政动 用外汇储备直接为g 银行补足资本金，提高资本充足率；剥离不良贷 款，降低不良贷款占比，以适应“巴塞尔协议 的要求；一方面g 银 行通过自身调整信贷结构及投向，积极消化存量贷款，解决了大量历 史遗留问题，资产状况得到了逐步改善。但也应该看到，由于制度、 历史、管理等方面原因，长期以来g 银行不良贷款率居高不下、资产 质量差、市场竞争力低下的状况并未得到根本改观，特别是近年来， 由于g 银行信贷风险管理制度建立健全机制的不完善，使得其潜在风 险贷款占比不断激增，资产质量改善的效果正逐渐被9 9 年以来潜在 风险贷款、问题贷款的恶化所侵蚀，已经严重影响到其作为大型国有 商业银行的地位，在面对国外银行进入的挑战时也显得信心不足。 同时，国内新兴股份制商业银行的不断涌现，争相抢夺银行市场 份额。新兴股份制商业银行具有资本金充足、经营管理西方化、信贷 策略更灵活、风险与效益平衡控制能力强等特点，对g 银行的竞争威 胁也越来越大。以成都市场为例，2 0 0 0 年，仅有四家股份制商业银 行，信贷市场份额同业占比1 1 ；2 0 0 5 年增加至十家，同业占比也增 至3 2 2 ；而g 银行这段时期同业占比则由3 7 6 下降至2 4 3 。 g 银行如何应付来自内外的挑战，对其长久持续地发展，建立现 代股份制银行，提高盈利能力和综合服务水平，增强国际竞争力有着 十分重要的意义。目前银行业竞争已日趋白热化，而信贷资产业务作 为商业银行的核心业务，其经营好坏直接关系到银行的全局发展，信 贷风险管理无疑是现代商业银行经营管理的核心内容。今后银行业的 竞争会趋于理性，科学地判别损失，会更加注意考察信贷经营风险， 如何提高信贷风险管理能力将成为考察银行水平的核心。因此，对g 银行信贷风险管理的思考显得尤为重要。特别g 银行在信贷市场份额 逐年下降，综合竞争力削弱的情况下，如何提高其信贷资产质量，加 强对风险的预测、防范、化解，是其亟待解决的问题。 本文正是基于上述原因，结合笔者在g 银行多年从事信贷工作的 个人体会，通过m b a 的理论学习，并加以认真分析与思考，试图深入 的剖析g 银行在信贷风险管理中存在的问题及原因，找出解决办法， 以期对g 银行正在进行的股份制改革及信贷风险管理起到一定的借 鉴作用。同时，在此基础上，结合本辖区g 银行业务发展与信贷风险 管理特点，以理论指导实践，提出自己的一点建议，希望对g 银行成 都市分行改变目前市场份额占比逐年下降，经营效益不断降低的窘况 有所启发。 二、研究的对象及现实意义 文章中g 银行是指某一国有商业银行，因行文需要，采用g 银行 代替。本文研究的对象特定为g 银行的信贷风险管理问题，包括g 银 行作为国有商业银行的共性问题以及g 银行自身在信贷风险管理中 独特性的问题。 在当前形势下，研究信贷风险管理，对g 银行加强风险管理，增 强资产质量有着现实意义： ( 一) 是g 银行选择投资策略、追逐利益回报的工具。 商业银行选择投资方向，决定经营战略要充分考虑市场风险因 素。商业银行经营理念要向集约化、精细化发展，不能单纯依靠盲目 的规模扩张来达到经营目标，发展思路要有长期发展的眼光，信贷政 策上的任何短视行为都将使经营发展缺乏连续性。良好的信贷风险管 理将为g 银行的持续经营带来丰厚的回报。 ( 二) 是g 银行自我保护的内在要求。 重视信贷风险管理的目的是为g 银行的经营发展保驾护航。g 银 行信贷风险管理中存在的诸多问题，有认知上的偏差，也有体制上的 原因，还有系统流程上的原因，以及信贷队伍建设存在的弊端等。通 过本文的研究分析，旨在找出问题所在，对症下药，以防范潜在风险 的产生造成g 银行资产质量的进一步恶化。g 银行加强信贷风险的管 理，正是这一自我保护的客观要求。 ( 三) 是提高经营效率、增强市场竞争力的有效途径。 随着我国金融业国际化进程的加快，如何提高经营效率，增强市 场竞争力成为”入关”后应对国外银行进入的难题之一，也是g 银行亟 待解决的问题。其中重中之重，在于如何加强信贷质量的风险管理， 以降低不良贷款率，提高自身抗市场风险能力，增强市场应变能力。 2 0 0 5 年中央政府向g 银行注资，以降低其不良贷款比率，提高资本 充足率，使之达到国际银行业标准。但如果g 银行自身缺乏有效的健 全完善的风险管理机制，无疑是抱薪救火。因此，如何提高信贷管理 水平，在效益与风险防范的互弈中寻找平衡点，以充实及提高g 银行 的经营管理水平，已成为亟待解决的问题。 三、研究思路 本文通过对一个案例的具体分析，找出g 银行在其中的问题，从 而引申至对g 银行信贷风险管理一般性问题的思考，在此基础上对比 中西方银行信贷管理的异同，分析g 银行信贷风险管理问题的深层次 原因，进而探求g 银行在防范信贷风险、化解不良贷款方面应采取的 对策，以期对g 银行当前信贷风险管理的发展与完善有所借鉴。 四、文献综述 ( 一) 新巴塞尔协议框架 2 0 0 4 年6 月新巴塞尔协议出台。在新资本协议中遵循的原则可 归纳为：确定资本监管框架、明确最低资本要求与银行内在经济风险 ( i n t e r n e t e c o n o m i cr i s k ) 的关联性、建立银行风险衡量及风险管理 的激励机制。新协议的三大支柱主要包括最低资本要求、监管检查和 市场约束： 1 最低资本要求( m i n i m u mc a p i t a lr e q u i r e m e n t ) 。新资本协议 保留了旧资本协议关于资本构成定义和资本充足率8 的规定，但在 资本要求和“风险资产”方面做了两个拓展。一是在风险度量上，新 资本协议以权威性外部评级机构( 如m o o d y 公司) 对银行整体的评估 结果作为确定银行资产风险权重的重要依据；二新资本协议在具体风 险的度量方法上，根据银行内控机制完备程度创设了基础内部评级法 ( f o u n d a t i o ni n t e r n a lr a t i n gb a s e da p p r o a c h ) 和高级内部评级法 ( a d v a n c e di n t e r n a lr a ti n gb a s e da p p r o a c h ) ，并提供了一套较为 可行的公式和数学模型。 2 监管检查( s u p e r v is o r yr e v i e wp r o c e s s ) 。新框架认为，有效 的监管约束应遵循四个原则：监管当局有权根据银行的风险状况和外 部经营环境，要求银行保持高于最低水平的资本充足率；银行要建立 严格的内部评估体系，使其资本水平与风险度相匹配；监管当局要及 时检查和评价银行的内部评价程序、资本战略以及资本充足状况；在 银行资本下滑或有此类迹象时，监管当局有权并且有必要对其进行尽 早的干预。 3 市场约束( m a r k e td i s c i p l i n e ) 。传统的银行治理和监管都是 在“信息不对称”的限制性背景下探讨相应的对策，而新资本协议认 为可以通过强化市场纪律，促使银行提供可靠而及时的信息，从而使 其他市场主体可以对银行进行完善的风险评估，通过市场约束机制迫 使银行有效配置资金，保持金融体系的安全性与稳健性。为了确保市 场约束的有效实施，巴塞尔委员会特别拟定了统一的信息披露框架， 并将在广泛征求意见的基础上，进一步完善现行的信息披露制度，以 增强市场的约束能力。1 显然新巴塞尔协议与旧协议相比对银行业提出了更高的要求。从 我国金融业对新协议的探讨来看，是否接受该协议尚莫衷一是。但新 协议为我国银行加强信贷风险管理提供了很大的借鉴。国内学者对新 巴塞尔协议的研究始于2 0 0 4 年初，经济学家在介绍和借鉴新巴塞尔 协议理论及分析模型上，对我国银行业风险管理的政策、流程、组织 结构、内部授权等制度环境进行了讨论，提出了诸多建设性的意见和 建议。在国内现有的研究中，对此做出较为深刻分析的如改进当前我 国资本监管( 陈义生，2 0 0 5 ) ；从金融市场失灵角度看资本约束监管和 激励相容监管( 阎庆民、潘文波、姜欣欣，2 0 0 4 ) ；通过市场约束机 制迫使银行有效配置资金，完善的风险评估，保持金融体系的安全性 与稳健性( 黄海峰，马弘毅，2 0 0 5 ) ；通过人才队伍建设加强银行道德 1 黄海峰，马弘款( ( 论中国金融风险管理的主要方法经济理论与经济管理) ) 2 0 0 5 年第9 期 4 风险防范( 张建国，2 0 0 6 ) ；权责对等及审贷制约制度( 黄卓芬，2 0 0 5 ) 等等。整体而言，现有的研究对新巴塞尔协议有了一个全面的解读与 分析评价。但上述理论均从宏观金融运行角度，对我国银行业的信贷 风险管理进行理论研究，具体到单一银行的信贷风险管理理论以及实 践层面上的个案分析相对研究较少。 ( 二) 内部评级法 内部评级法是当代银行风险控制技术发展的最新进展。随着现代 风险管理技术的发展，许多大型银行通过搜集大量内部数量模型建立 的贷款决策系统，可以在客户输入必要的基本数据后，在几分钟内决 定一些类型的贷款。2 0 世纪9 0 年代初，由j p 摩根和主要工业国家 的高层银行家、金融家和学术界人士组成的咨询小组在考查衍生品市 场的基础上提出了评估市场风险的v a r 法( v a l u ea tr i s k ) 。巴塞尔 委员会则在1 9 9 6 年1 月公布的关于资本协议市场风险补充规定的 概述中同意各家银行采用v a r 等方法评估市场风险。很快，v a r 模 型这种风险控制技术被引到了信贷风险控制领域，1 9 9 7 年4 月初， 美国j p 摩根财团与其他几个国际银行德意志摩根建富、美 国银行、瑞士银行、瑞士联合银行和b z w 共同研究，推出了世界上第 一个评估银行信贷风险的证券组合模型。亚洲金融危机后，许多国际 化银行在内部评级系统中引入了基于运筹学的模型分析技术，通过对 国家、区域、行业、产品、客户和债项等方面的自由组合与交叉分析， 使风险计算精度达到了一个崭新水平。巴塞尔委员会吸收了上述风险 控制技术发展的最新成果，作为最新的监管原则列入新资本协议，在 全球进行推广。1 运用内部评级法是我国银行信贷风险管理的发展方向。国内金融 界对此也有较有深入的研究：如内部评级在银行风险管理中的应用 ( 武剑，2 0 0 4 ) ；中外资银行授信风险管理比较研究( 中国银监会上海 监管局课题组，2 0 0 5 ) 等等。能够采用复杂技术的银行通常能够更为 灵敏地反映银行内部风险变动及其所需的资本配置，因而在竞争中自 然会占据更为主动的地位。因此，内部评级系统的运用，将对我国银 1 宗良，姜挣国白：银行风险管理的发展及主要新方法w w w x y c n t r e c o r n 5 行业信贷风险的事前防范起到深远的意义。 ( 三) 全面风险管理 全面风险管理( e n t e r p r i s e - w i d er i s km a n a g e m e n t ，e w r m ，或 者e n t e r p r i s er i s km a n a g e m e n t ，e r m ) 是现代风险管理的最新发 展，主要始于九十年代中后期，其主要原因是金融机构面临的风险因 素多样化和人们对于风险因素更加全面的认识，尤其是对于操作风险 因素的认识，而1 9 9 8 年开始制定的新巴塞尔资本协议首次将操作风 险纳入资本监管框架更形成了全面风险管理发展的推动力。另外一个 推动力是，对金融机构内部控制理念和技术有着深刻影响的著名的美 国c o s o 委员会( t h ec o m m i t t e eo fs p o n s o r i n go r g a n i z a t i o no ft h e t h e a d w a yc o m m i s s i o n ) 在2 0 0 1 年也开始制定名为“全面风险管理框 架( e n t e r p r i s er i s km a n a g e m e n tf r a m e w o r k ) ”的新c o s o 报告以替 代影响广泛的1 9 9 2 年内部控制经典c o s o 报告。按照2 0 0 3 年7 月c o s o 公布的全面风险管理框架( 草案) 所描述的内容，全面风险管理 是一个从企业战略目标制定，到目标实现的风险管理过程。它可以简 单用“3 4 8 ”的框架来描述。即三个维度：企业目标、全面风险管理 要素、企业的各个层级；企业目标包括四个方面：战略目标、经营目 标、报告目标和合规目标；全面风险管理要素有八个：内部环境、目 标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息和交流、 监控。全面风险管理的八个要素为企业的四个目标服务；企业的各个 层面要坚持同样的四个目标；每个层面都必须从八个要素进行风险管 理。 在推进全面风险管理方面，我们需要将视野从仅仅重视信用风 险、市场风险扩大到操作风险和流动性风险，并针对每种不同的风险、 风险点，找出风险动因( r i s kd r i v e r ) ，制定不同的管理措施。这里， 数据的可靠性十分重要。要建立银行的管理信息系统，构建不同业务 线的数据仓库，并在此基础上，研制决策支持系统。 全面风险管理离不开信息。目前，国内商业银行在风险管理方面， 普遍缺少的是可靠的数据。虽然与自身相比，商业银行电子化水平有 了很大的提高和改进，但按照全面风险管理的需求，由i t 系统从业 务线上“摘取 的数据，还远远不够。国外发达国家的银行往往通过 借助一些中介机构的数据，来运行风险模型、风险系统，而我国目前 由于金融信息资源尚不能实现共享，信息不对称造成的信贷风险依然 十分巨大。 第一章g 银行信贷风险管理存在的问题 g 银行信贷风险管理存在的问题多种多样，有个自的特点也有相 似方面。下面选取一个具有代表性的案例，从信贷风险管理理念、信 息识别、管理流程控制等方面加以分析，从中找出g 银行信贷风险管 理中的共性问题，同时参考西方银行先进管理经验，以利于看清问题 本质，对症下药。 第一节g 银行信贷风险管理中存在问题的个案分析 一、f s 公司信贷风险案例的介绍 f s 公司是一家由成都民营投资企业g k 公司出资8 7 5 8 万元、张 x x 等自然人股东出资1 6 8 9 万元，其它投资机构出资4 3 5 2 万元共同 投资组建的g k 系民营企业。公司经营以研发、生产背投影屏幕为主， 是生产、销售光电元器件、设备及背投影屏幕的中型通讯设备制造企 业。2 0 0 3 年f s 公司经成都市外经贸委批准立项国家高技术产业化示 范工程项目一一“背投影屏幕项目，并向g 银行申请贷款4 6 5 0 万元。 g 银行投行部对该项目评估认为：评估期间处于市场预期良好期，产 品属国内需求较大的品种，市场竞争力较强。同时该项目为国家重点 鼓励发展的产业和技术之一，评估预计项目建成后可以达到或优于国 外同类产品的水平，符合国家高科技产业政策的发展方向，被列入 2 0 0 2 年国家高科技产业发展项目一数字电视研究开发及产业化专项 星火计划，并获得政府专项支持，市场前景看好。贷款资金用于引进 国外先进生产设备，预计投产期1 5 年，投产一年后产生经济效益。 以下是g 银行评估报告对项目做出的效益分析： l 、未来几年我国背投电视市场销量及需求预测表： ( 表1 1 )单位：千台 时间( 年) 2 0 0 02 0 0 1 2 0 0 22 0 0 3 2 0 0 42 0 0 5 2 0 0 6 销量需求 1 9 53 9 05 8 57 7 0 9 6 0 1 1 0 01 2 1 0 同比增长 o1 0 05 03 22 51 5 1 0 2 、根据企业提供的计划安排，项目投入运行后，各年生产情况表： ( 表1 2 ) 产品名称单位投产期 达产期 2 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 7 电视型背投影屏幕( 5 1 寸)万张6 01 0 0 1 2 0 1 2 0 3 、产品销售价格及预计实现销售收入表： ( 表1 3 )单位：元、万张 产品价格及单价单位投产期达产期 2 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 7 销售价格 7 54 4 03 6 03 5 03 5 0 销售数量万张 6 01 0 01 2 0 1 2 0 销售收入合计万元2 6 4 0 03 6 0 0 04 2 0 0 04 2 0 0 04 2 0 0 0 经营成本万元 1 9 2 7 43 0 4 8 53 5 9 2 93 5 9 2 93 5 9 2 9 销售税金及附加万元 1 4 5 1 1 6 7 01 8 2 91 8 2 91 8 2 9 累计盈余额万元2 9 96 0 89 7 71 3 4 52 0 9 6 4 、贷款还本付息计算如下表： ( 表1 4 ) 单位：万元 年劈 利率( )建设期2 0 0 3 年投产期 项目 2 0 0 4 年2 0 0 5 焦 贷款及还本付息 贷款本息累计 5 1 1 54 6 5 01 7 8 6 其中：本金4 6 5 0 利息1 9 82 3 89 1 当年还本额 2 8 6 41 7 8 6 当年付息 2 3 89 1 偿还资金来源 2 8 6 42 9 2 2 未分配利润1 6 9 3 1 7 5 1 折旧1 0 6 01 0 6 0 摊销 1 1 21 1 2 在此评估基础上，g 银行于2 0 0 3 年向该企业发放项目贷款4 6 5 0 万元，期限为三年，贷款方式为保证，由关联方成都g k 公司提供保 证担保，以f s 公司项目投产产生经营效益作为贷款资金偿还来源。 但由于该项目建设初期，受“非典”、“伊战影响导致生产设备 的进口延误，同时公司经营管理上存在资金管理混乱、关联交易频繁、 长期经营低下不作为等管理体制问题，项目竣工推迟一年多时间。期 间又因平板电视( 液晶及等离子) 对投影电视的冲击。自2 0 0 5 年起， 背投影电视市场需求迅速下降，现项目虽已初步建成，但无法实现预 期收益，投资基本失败。目前该公司生产经营情况困难，盈利能力低 下，已无望依靠自身经营偿还贷款，g 银行贷款面临形成巨大损失的 风险。 2 0 0 0 - 2 0 0 5 年项目前后企业实际运营经济指标如下表： 项目前：( 表1 5 )单位：万元 项目2 0 0 0 年 ，2 0 0 1 年2 0 0 2 年 资产总额2 4 6 2 8 38 8 3 9 其中：流动资产 1 5 81 9 41 8 0 4 货币资金 4 83 81 0 1 7 无形资产0 01 4 9 6 应收账款2 9 1 50 固定资产 2 64 75 5 4 1 负债总额6 8 9 65 2 1 7 其中：长期应付款 0 05 2 0 0 实收资本 1 0 01 0 03 0 0 0 销售收入1 3 3 1 5 32 5 5 销售成本 5 3 2 77 4 利润总额 3 73 71 9 销售利润率5 1 8 8 5 6 8 6 3 6 8 6 资本利润率 3 7 3 7 0 5 项目后：( 表1 6 )单位：万元 项目 2 0 0 3 笠2 0 0 4 年 2 0 0 5 年6 月 资产总计 1 4 6 2 31 5 3 0 81 5 8 5 5 其中：流动资产 2 5 1 41 4 1 92 0 2 9 固定资产 3 8 2 6 4 2 6 8 8 在建工程 8 4 0 01 1 3 7 91 1 5 5 l 无形及递延资产 1 4 8 1 1 4 6 8 1 4 6 7 负债合计 1 0 0 6 11 0 0 5 3 1 0 6 0 6 其中：流动负债 1 9 63 0 6 73 6 2 0 长期负债 4 6 5 01 7 8 66 9 8 6 资产负债率 6 8 8 6 5 6 7 6 6 8 9 所有者权益 4 5 6 25 2 5 55 2 4 9 存货 2 0 56 2 95 7 9 应收账款 2 1 93 1 84 9 6 应收账款周转率 1 4 4 98 2 4o 9 7 销售收入 1 5 8 72 2 1 37 0 9 销售利润 8 7 l1 1 4 93 0 2 利润总额3 0 13 5 56 1 销售利润率 5 4 8 85 1 9 24 2 5 9 经营活动现金流量 3 2 88 0 现金净流量 6 1 9- i 3 8 6 总资产报酬率6 66 7 6 0 4 存货周转率9 24 9 20 6 6 流动比率 1 2 8 2 6 54 6 2 7 5 6 速动比率 1 1 7 8 0 6 2 5 7 64 0 0 5 二、f s 公司信贷案例所暴露的风险管理问题 f s 公司案例是g 银行不良贷款形成的典型案例，包含了g 银行 在信贷风险管理中存在的具有代表性的问题： ( 一) 未考虑信贷损失的规避 中小企业融资难困境一直是我国信贷市场难题之一，特别是缺乏 抵押品的中小企业往往无法从银行取得融资。然而作为中小企业的 f s 公司，在缺乏有效抵押的情况下，仅凭关联担保( 实质已接近信用) ， 就顺利从g 银行获得项目发展的巨大启动资金，不能不说是g 银行在 信贷审查过程中对风险规避的违背。1 ( 二) 预测与评价风险的能力低 该项目作为电子信息行业，分析其未来经营效益应把握电子信息 行业整体发展趋势及利润水平、行业平均盈利能力、当地市场发展潜 力及制约条件等。但g 银行在对该企业的项目可行性报告的分析中， 仅仅对项目历史数据进行分析，以此得出对企业未来获利水平的判 断。但企业提供的可行性报告出于自身判断往往高估经营预期，高估 经营效益、投资项目的利润，低估投资项目收益的波动幅度和风险。 从表1 1 看，对国内背投影电视需求做出不断增长的预测，增长率保 持两位数水平。然而事实上，2 0 0 3 年以来国内市场己逐渐显示出平 板电视替代投影电视的行业发展趋势。经过一段时间的市场培育期， 平板电视的概念已深入人心，技术日渐成熟，成本大幅度降低，现已 进入快速增长期2 ，近几年平板电视生产、销售和出口均呈现高速增 1 关于这一点，笔者考虑再三还是决定写出来，因涉及银行内部管理及可能存在的商业贿赂现象，在此无 法一一表足。 2 中国工商银行2 0 0 5 年度集成i 【l 路行业风险分析报告 1 1 长态势。而同期背投影电视市场呈现疲软之势，同比不涨反跌。因此， 该报告对背投影市场的需求预测缺乏现实依据。 ( 三) 对企业相关信息的搜集较为片面 g 银行在对该项目进行评估时，主要以客户提供的项目可行性报 告为基础，并补充有关还款计划，对包括借款人经营能力、管理者素 质、投资状况、现金流量等相关信息缺乏系统、全面的搜集。 1 、经营能力：从表1 2 看，评估报告完全根据企业项目设计规 模做出产量预计，在此基础上计算出产能效益( 表1 3 ) ，从而得出还 贷计划( 表1 4 ) 。实际上，从企业历年财务状况( 表1 5 ) 看，贷款前 借款人处于低效运营状态，本身条件并不足以经营这一资金投入较大 的项目。2 0 0 2 年借款人实现销售收入2 5 5 万元，销售成本7 4 万元， 而利润总额仅1 9 万元，说明其“三费”水平高，经营能力非常一般。 2 、管理者素质：该公司属民营企业，管理者能力对公司发展有 重大作用。调查发现，该公司法人代表张x x 长期从事科研工作，本 身并不具备经营管理能力，导致企业长期经营处于不作为状态，包括 设备引进出现延误等重大情况未及时采取措施应对。 3 、投资状况：分析企业历年财报看出，2 0 0 2 年企业获得大量项 目启动资金：实收资本增加至3 0 0 0 万元。但实际企业并未投入真实 资金，无形资产增加1 4 8 6 万元系张) ( ) ( 等人以技术出资；g k 公司实 际也未投入8 7 5 8 万元，部分以投资回报抵扣方式折算。固定资产增 加5 4 9 4 万元，f s 公司反映为成都市x x 区政府将其工业园区一块土 地及办公楼融资性租赁给该公司，同时负债项增加其它应付款5 2 0 0 万元，以未来税收返还方式抵扣。然而通过事后调查，该土地系经营 性租赁，不能列入资产。评估时信贷人员对这一客观事实未调查或未 予披露。 4 、现金流量：由于经营性租赁资产不能计入资产，因此表1 4 对折旧的计算也就丧失了基础，据此得出的还贷计划也缺乏真实性。 ( 四) 低效的贷后管理使银行处理风险主动性降低 项目贷款发放后，银行未对其使用情况进行有效监控，对企业现 金使用未落实逐笔登记项目检查台账，未形成项目贷款按季分析及重 大情况汇报机制。贷款发放后除按时收息，银行未对企业经营发展变 化进行全面的贷后检查，未能及时掌握企业因设备引进影响项目竣工 期延长的情况，在长达三年的贷后管理中，检查流于形式，使银行丧 失了对贷款风险及时处理的最佳时机。1 ( 五) 集团关联控制与掌握不力 该项目担保人为关联方g k 公司，借款人及担保人属同一体系。g 银行评估部门在对项目审查中，由于与企业存在严重的信息不对称， 对集团关联企业的关联交易调查流于形式。g k 公司系一民营投资企 业，主要从事投资行为，其麾下众多中小企业，经营效益均一般，长 期处于保本或略亏状态，评审期g k 公司正开始由电子行业向房地产 行业的转型。g k 公司在贷款初期己在运行某一高档楼盘基建项目， 其投资资金存在一定缺口，在风险分析时，评估部门并未将关联因素 考虑在内。事实上，在贷款发放后，该企业与关联方即发生2 0 0 0 万 元信贷资金的挪用，且迄今未归还。2 ( 六) 风险产生后应对策略缺乏灵活性 风险产生后，g 银行在风险控制政策上采取猛药急火方式，直接 停止了对该企业的综合授信，否决了支行对企业的贷款转化方案，从 一定程度上扼杀了企业配合银行进行清收转化的积极性。原本企业贷 款出现问题时，由支行级提出对该企业将到期部分贷款予以积极转化 措施：由于企业经营尚存在利好因素，上下游关系尚未断裂，依靠经 营现金流可逐步实现贷款消化，可对将到期贷款进行形式盘活3 ，同 时落实其它有效担保，增强贷款的保障能力，而不是“一步到位 将 企业“挤死 ，采取分步骤，分阶段的贷款清收方案，逐步予以转化 盘活。但由于信贷质量分类标准划分的刚性控制，同时管理部门出于 对责任承担的惧怕心理，宁愿机械地按系统指令办事也不采取因企制 宜的风险控制方案，致使贷款清化错过有利时机。目前该贷款己全部 形成不良，且收回遥遥无期。 1 当然，这与主管信贷人员对企业的态度及t 作尽职程度有关。虽有人员素质原因，但也有制度安排原因。 2 过去几年，银行资金变相进入房地产市场的情况较为普遍，是造成房市火爆的原斟之一。 3 对银行水说，返部分资金短期内己无法收i u i ，l 刘此逾，1 i 逾期并小重要，重要的足c u 何驶法收口l 。 1 3 第二节g 银行信贷风险管理中存在问题的一般分析 分析f s 公司案例中存在的问题，有助于理解g 银行信贷风险管 理中普遍存在的一般现象，进而充分认清问题本质，找出差距。从特 定案例引申到一般分析，可以看出g 银行信贷风险管理中主要存在以 下问题： 一、风险管理认识上存在片面性 g 银行近年对风险的认识存在较大偏差。具体反映在2 0 0 1 - 2 0 0 3 年宏观市场环境趋于发展的形势下，g 银行信贷政策偏向营销，要求 各分支机构加大营销力度，积极扩大市场占比，并下达了较高的投放 指标。以贷款行为例，2 0 0 3 年信贷营销目标为新增信贷投放4 8 亿， 同比增长8 。支行为达到考核指标，对信贷条件有所放低，为达到 放款标准甚至对项目的收入预测进行人为的调整。不注重风险控制的 结果，使得该时期大量潜在风险贷款产生，并逐步演变成经营损失， 经营利润逐渐被侵蚀。 2 0 0 4 年国家宏观环境趋紧后，又过度追求零风险，片面追求信 贷资产零不良，以致信贷业务持续萎缩，经营效益居低不上，反过来 又制约了信贷资产质量的提升，造成提高信贷资产质量与追求业务发 展和经营效益之间对立。g 银行信贷风险管理思路，呈现“一放就乱， 一管就死”的恶性循环。1 二、银企信息不对称使得信贷潜在风险加大 由于我国社会信用管理体系尚未建立，加上银行管理简单粗放， 导致企业逆向选择和道德风险这两个问题长期困扰着银行。受到许多 因素的影响，银行很难了解到企业生产经营和投资未来收益的真实情 况，特别是中长期项目贷款对信息的要求更高，但信息不对称的可能 性也越大。如何才能获得真实而又有效的信息，克服道德风险，减少 决策中的盲目性，从而提高风险的控制和预测能力，是g 银行信贷风 1 刘明康中国国有银行的改革、发展与治理结构2 0 0 4 北京国际金融论坛上的演讲 ( 2 0 0 4 年5 月1 9i | ) 。 1 4 险管理中无法回避的现实问题。 三、事前防范缺乏动态协调与修正 ( 一) 内部评级授信缺乏灵活性 g 银行每年4 6 月进行历时三个多月的信用等级评定及专项授 信，在这过程中采用企业上年财务报表，且对定量评价比重偏高( 权 重占比7 5 ，定性评价2 5 ) ，直接导致对企业的情况未能及时做出反 映和真实表现。特别是当企业行业特征呈现周期性或季节性时，由于 企业的信用评定及授信额度已由上年评定，经常来不及及时做出反应 与调整，加之管理层次多，层层上报存在严重的时滞性，导致g 银行 在信贷政策的灵活性上显得竞争力偏弱，特别是在对重点企业的竞争 上显得无能为力。笔者管理的某一重点外资企业由于国家宏观调控因 素影响，2 0 0 4 年经营销售出现较大程度滑坡，机评行业得分立即下 降( 电脑系统自动评级) ，导致g 银行对该企业2 0 0 5 年制订限制性信 贷政策。但分析企业状况可知，该企业产品质量一直保持国际先进水 平、国内一流水平，市场占比并未下降，其经营困境正是全行业调整 所致。同时，无论是从该企业的市场前景还是国家行业发展政策看， 该企业的预期经营状况都存在较大利好因素。事实表明企业2 0 0 4 年 已到经营发展的谷底，2 0 0 5 年正逐步回升，2 0 0 6 年伊始该企业保持 了较高的发展势头，生产销售两旺。而由于新的一轮信用评级尚未制 订，支行沿用上年信用评级执行政策，导致支行丧失信贷营销机会， 企业忠诚度降低，g 银行面临流失该优质客户的可能。 ( 二) 对风险评估缺乏科学的、合理的判断 而另一种情况是个别企业往往利用银行风险评价的漏洞，串通会 计事务所编制虚假的财务报表信息，以获取银行较高的信用等级评 定。由于银行在审查过程中流于形式，缺乏深入的信息甄别与调查， 更多的依赖系统指令信息，导致许多诸如f s 公司般经营状况欠佳， 诚信度较差的企业顺利从信贷部门申请到融资。有些企业并不是把经 营重心放在自身发展上，而是在财务指标上下大工夫，做足表面文章， 长期骗取银行信任，将流动贷款固化为企业成本，甚至暗地采用“潜 移默化”方式转移资产，逃避银行债务。f s 不良贷款案例就是一个 明显例子：项目初期虚增总资产，将经营性租赁列为融资性租赁，使 银行判断结论失真；贷款后又长期提供虚假的财报信息，由于信贷人 员过于依赖信贷评级系统，而系统又无法对信息真假进行判断，因此 长期对该企业存在盲目乐观的判断，形成了“指标良好一信用评级高 - - y j j 入重点优质企业一贷后检查松懈一难以发现问题”的恶性循环。 通常说，诚实的企业一般财务报表总存在一定瑕疵，而越虚假的企业 财务报表就越漂亮，银行反而越喜欢。 四、缺乏行之有效的内控管理 银行内部控制( 内控) 管理主要是银行为了提高会计信息质量，保 护资产的安全、完整，确保有关法律法规和规章制度的贯彻执行等而 制定和实施的一系列控制方法、措施和程序。内控管理的好坏直接关 系到银行信贷风险管理的好坏。g 银行在内控管理上存在以下不足： ( 一) 内控观念存在偏差 商业银行内控机制是一种自律行为，它必然受内控观念影响和支 配。然而，在实际工作中，一些人总是认为内控机制就是各种规章制 度的汇总，从而忽视了内控机制是一种业务运作过程中环环相扣、监 督制约的动态机制。这种认识偏差反映在g 银行经营管理中，对潜在 风险不注重事前控制，对现实风险采取事后补救的办法，从而完全违 背内控机制的特点，导致金融风险隐患。 ( 二) 内控机制流于形式 目前，g 银行的内控机制还存在许多问题。突出表现在：一是制 度贯彻不力。许多规章制度流于形式，只发文件不抓落实，遇到具体 问题，灵活性讲得多，原则性讲得少，以种种“理由”加以变通和回 避，甚至视内控制度为绊脚石，对某些规章制度视而不见。二是制度 建设滞后。金融电子化的发展，使银行业务和办理各项业务的手段都 发生了很大变化，由于管理滞后和改革中的探索有一定过程，一些新 业务还没有制定出完善的操作程序和相应的制度，存在无章可循的空 档。 ( 三) 权力制约失衡 表现在业务人员、管理人员的业务行为、决策行为、责任行为缺 乏可操作的规范制度予以制约，导致“点名贷款 、“关系贷款”等现 象。g 银行某支行曾经发生过信贷员套借客户资料，重复申请贷款骗 取各级审查人员签字，放款后采取转账方式取走资金潜逃的事件，造 成了极其恶劣的影响。由于权力没有受到约束，缺乏规范有效的监督 机制，权责失衡，导致个别负责人越权行事、滥用职权、欺上瞒下、 行贿受贿等不良现象发生，严重影响g 银行信贷业务的稳健发展。1 ( 四) 稽核部门监督职能弱化 目前，g 银行按内控管理要求设置了稽核管理体制或者总稽核负 责制，但稽核部门作为同级行的内部机构，地位不超脱，职能