（工商管理专业论文）财务预警系统在商业银行信贷风险管理中的应用.pdf

摘要 近些年来，国外商业银行信贷风险预警体系日趋成熟，而我国商 业银行信贷风险预警体系由于种种原因还不完善，国内学者在该领域 的研究成果也十分匮乏。今年底，我国将对外国银行实行国民待遇， 这将为国内商业银行与外国大型银行在华营业机构中合作提供机会， 同时我们的银行业也将因此面临着与外国大型银行竞争的巨大挑战。 目前，企业贷款是商业银行最重要的贷款之一，商业银行的经营 利润与企业贷款息息相关。企业一旦发生财务危机，发放的企业贷款 极有可能成为坏帐，银行就会面临很大的信贷风险。商业银行多数信 贷人员已经意识到了被放贷企业财务状况的重要性，他们希望从繁杂 的财务报表及企业的各种财务指标中挖掘出对其放贷决策有参考价 值的信息。但是，由于财务指标体系错综复杂，加之信息不对称现象 严重，信贷人员无法轻易做出决策。如何从庞杂的指标体系中筛选出 能够较为准确地反映企业财务状况的定量指标及相关定性指标，并结 合实际指导信贷的投放就是本文研究的目的。 由于利益的不同。商业银行从债权人的角度看待企业财务的观 点，有其特殊性。它既不同于一般的权益投资者，也不同于企业内部 经营管理者。般来说，内部经营管理者重视流量角度的偿付能力， 而公司外部投资者和银行所关注的重点在于存量角度的偿付能力，但 随着经济环境的变化，我国商业银行越来越重视企业现金流量角度的 偿付能力。 本文主要内容为：第一章引言介绍了选题的背景及本文的框架。 第二章分析了当前我国商业银行风险管理的现状。第三章介绍了财务 预警告系统的方法。第四章为财务预警系统运用。第五章介绍了宜宾 建设银行贷款管理的实际及改进措施。 文章的创新之处在于：从企业财务预警的角度出发结合商业银 行的信贷风险提出预警措施；对建设银行宜宾分行的信贷风险管理 实际提出了改进的方法。 对于本文重点建立的信贷分析系统，其后续研究是：应确定合 理的预测时间，保证预测结果的相关性和有效性：进一步大量收集 相关数据，根据企业规模、地域、行业等相关因素对预警模型进行修 正；进行统计方法上的创新，利用现代金融理论，建立非线性的财 务预警系统等。 关键词：财务预警商业银行风险管理应用分析 a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s ，t h ey e l l o wa l e r ts y s t e mo fc r e d i tr i s kh a sg r o w nu pi n f o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k ，b u ti t sn o tv e r yp e r f e c ti no u rc o u n t r yd u et o m a n yr e a s o d l s a n dt h er e s e a r c hi nt h i sf i e l di sv e r yp o o r a tt h ee n do f t h i s y e 8 r t h ef o r e i g nb a n k sw i l l b et r e a t e da s c o e q u a l i t ym e m b e r si n c h m a ，t h e yw i l lg i v et h ec h a n c et oc r e a t ea nr e l a t i o n s h i po ft h ed o m e s t i c c o m m e r c i a lb a n k sw i t ht h ec h i n e s eb u s i n e s si n s t i t u t eo f t h el a r g ef o r e i g n c o m m e r c i a lb a n k , b u ti n ，t h em e a n t i m e ，t h ec h i n e s eb a n kw i l l f a c e h e a v yc h a l l e n g ef r o mt h el a r g ef o r e i g nb a n k s a tp r e s e n t , e n t e r p d s el o a ni so n eo ft h em o s ti m p o r t a n tl o a ni n c o m m e r c i a lb a n k , a n di ti sav e r yc l o s er e l a t i o n s h i pw i t ht h e p r o f i tm a r g i n o fc o n l n l c e c i a lb a n k o n c et h ee n t e r p r i s eo c c u rf i n a n c i a lc r i s i s ，t h e e n t e r p r i s el o a nm u s tb eb a dd e b t s ，s ot h eb a n kw i l lf a c eo nt h eb i gr i s ko f c r e d i t m o s tb a n km a n a g e r sh a v er e a l i z e dt h ei m p o r t a n c eo ft h ef i n a n c i a l s t a t u so ft h el o a ne n t e r p r i s e ，t h e yh o p et od i gt h ei n f o r m a t i o no fd e c i s i o n i nl a r g ea m o u n to ff i n a n c er e p o r tf o r m sa n dg u i d e l i n e s ，b u td u et ot h e s y s t e mo ff i n a n c i a li sm o r cc o m p r e h e n s i v e 。a n dt h ei n f o r m a t i o ni sn o t c o m p l e t e ，t h eb a n kn l a n a g e r sc a l l tm a k ed e c i s i o na to n c e h o wt op i c k u pt h ec o r r e c tq u a n t i t a t i v ea n dq u a l i t a t i v ef i n a n c i a lg u i d e l i n ei nt h e l a r g ea m o u n to f t h es y s t e m ，a n dg u i d et h ed i r e c t i o no fl o a ni st h ea i mo f t h i sa r t i c l e d u et ot h ed i f f e r e n t , p r o f i t , i ti sp a r t i c u l a r i t yt h a tc o m m e r c i a lb a n k b e i i l gw a yo fc 糟d i t o rl o o k so i lf i n a n c i a lo fe n t e r p r i s e i t sd i f f e r e n tt o c o m m o ni n v e s t o ro re n t e r p d s em a n a g e r i nag e n e r a lw a y ，t h ee n t e r p r i s e m a n a g e r t h i n k sal o ti np o i n to f v i e wo f t h es o l v e n c yi nc a s hf l o w , b u tt h e i n v e s t o r sa n db a n ka t t e n do nt h es o l v e n c yi nm e r c h a n d i s e ，b u ta l o n gw i t h t h ec h a n g eo fe c o n o m i cc i r c u m s t a n c e , c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n kt h i n k m u c ho f t h es o l v e n c yi ne a s bf l o w i nt h i sa r t i c l e ，w es t a r tw i t ht h ea c t u a l i t yo ft h ec o m m e r c i a lb a n k s y e l l o wa l e r t , a n a l y s et h ed e v e l o p m e n to fc o m m e r c i a lb a n k sy e l l o wa l e r t s y s t e m ，a n dp o i n to u tt h ee x i s t e n tp r o b l e m sa n dr e s o l v e n t ，a n dm a k e s t h e p a r t i c u l a re x p l a n a t i o nt oc u r r e n tf i n a n c i a ly e l l o wa l e r ts y s t e m ，f i n a l l y , w e r e s e a r c ht h en e c e s s a r ya n df e a s i b i l i t yt os e tu pc r e d i ty e l l o wa l e r ti n c o m m e r c i a lb a n k ，a n dt a b l eap r o p o s a lt h a ta n a l y s et h ee n t e r p r i s e f i n a n c i a ly e l l o wa l e r tb a s e d o nt h ea d v a n t a g ee x p e r i e n c eo ff o r e i g n c o m m e r c i a lb a n ka n de o m p o s i t i v ef a c t o r s s om a k et h es o r to ft w e l v e d i s t i n c t i so fl o a nr i s kb a s e do i lf i v ed i s t i n c t i o n s ，i tm u s tb eg u i d e db y t h ec o m m e r c i a lb a n k sr i s km a n a g e m e n l t h i sa r t i c l e si n n o v a f i o na l e ：i ) rp o i n t so u tt h ec o m m e r c i a lb a n k c r e d i ty e u o wa l e r tb a s e do ne n t e r p r i s ef m a n i a ly e l l o wa l e r t 2 ) i ts w i n g s w i t hc o m p r e h e n s i v ef a c t o r sb a s e do nq u a n t i t a t i v ea n a z y s i s 3 1 ng i v e sa p r o p o s a lt h es o r to f t w e l v ei n s t e a do f t h e s o r to f f i v e ，a n dm a k e sd e t a i l e d e x p l a n a t i o nf o re v e r yd i s t i n c t i o n ，4 ) t h l sm a n e u v e r a b i l i t yo ft h es y s t e mi s v e r yg o o d ，a n da n a l y s i sm e t h o d s i ss c i e n t i f i c f o rt h es y s t e mo fc r e d i ta n a l y s i so ft h i sa r t i c l e ，t h eu p p e rr e s e a r c h a l e ：1 ) r oe n s l l er e a s o n a b l ef o r e c a s tt i m e ，t op l e d g et h er e s u l tp e r t i n e n c e a n dv a l i d i t y ；2 ) t oe o u e e tc o r r e l a t i v ed a t a ，a n ds e tu pt h em o d e lo fy e l l o w a l e r tb a s e do ns c a l e ，z o n ea n di n d u s t r y ；3 ) t oi n n o v a t et h em e t h o d so fs t a t , t os e tu pt h ef i n a n c i a ly e l l o wa l e r tb a s e do nm o d e mf i n a n c i a lt h e o r ye t c k e yw o r d s ：f i n a n c i a ly e l l o wa l e r t 。c o m m e r c i a lb a n k r i s km a n a g e m e n t a d h i b i t i o na n a l y s i s 1 1 选题背景 第一章引言 目前，银行风险正成为银行经理人和监管当局关注的焦点，新巴 塞尔协议将银行风险划分为操作风险、信用风险和市场风险。其中信 用风险无疑是最重要的风险。 1 9 9 8 年东南亚金融危机以后，各国政府更加重视银行的信贷风 险管理，提高资产质量、防范金融风险已成为国内商业银行资产管理 的重中之重。近些年来，虽然国内商业银彳j ! ；在信贷风险方面的管理能 力有了一定的提高，但是同国外先进商业银行相比，还存在着很大的 差距。如何提高国内商业银行在这方面的能力，努力缩小甚至消除和 国际先进商业银行的差距，这是一个迫在眉睫的问题。本文就是以此 为研究背景的。 1 2 研究的目的和意义 随着全球经济一体化的发展，企业国际化经营程度的不断提高， 企业的外部环境日益复杂多变，我国企业的生存和发展所面临的风险 也越来越大，因此银行经营者对企业财务风险预警的研究也越来越受 到我国金融界的普遍关注和重视。现阶段，我国金融界对企业的分析 大多还停留在对一些财务指标进行简要分析的层面上，而对企业财务 危机的真正表现原因和深层次的分析，对于国内银行来说还是一个需 要解决的课题。 因此要维护国家的金融命脉银行、特别是国有商业银行的安 全，应对即将到来的外资银行的严峻挑战，我们需要关心的不仅仅只 是为四大银行剥离巨额的不良贷款，更重要的是要认识到目前国内银 行业在信贷风险管理上与国际的差距，积极引进国际先进的信贷风险 管理技术和方法，在内控、信贷风险文化、风险识别与评估等方面下 功夫，建立科学的决策体系和完善的风险管理制度，这无疑是我国商 业银行迫切的要求和必然的选择。 笔者十多年以来就一直在商业银行从事信贷风险管理工作，对此 有较为深刻的体会。因此，笔者拟结合自己的工作实践，通过对实际 问题的分析，制定可操作的改进策略，力求为本企业今后的信贷风险 管理提供有益的参考，同时也为寻求国内商业银行信贷管理的新途径 提供借鉴。 1 3 论文研究框架 本论文遵循提出问题、分析问题、解决问题的研究步骤，主要研 究了以下几个方面的内容：首先，分析了当前国内商业银行风险管理 的发展现状，剖析其存在的问题，找出差距。提出了一些基本的解决 思路。然后对财务预警系统进行了简单的介绍，并对当前一些财务预 警模型进行简要的介绍。最后结合企业现金流分析以及财务预警系 统，在大量数据分析的基础上进行模型建立的尝试，最后，针对笔者 所在单位建设银行宜宾分行的信贷风险实际情况，进行了简单的 分析，并根据企业的实际对模型进行了验证。 第二章目前我国商业银行信贷风险管理的现状 2 1 商业银行风险的产生背景 2 0 世纪8 0 年代以后，全球金融市场发展迅速，经济出现了一体 化的潮流，国际金融市场呈现出一种快速膨胀的趋势，西方国家的银 行业发生了巨大的变化。 随着金融自由化的深入，世界发达国家的商业银行迅速拓展其业 务范围，扩大其市场领域，但是随着金融产品的市场价格、利率、汇 率的波动日益加剧，银行资产在越来越不稳定的环境中运行，使得商 业银行不得不面对更多的风险，因此对商业银行的风险管理提出了许 多新的要求。 国际金融市场竞争的加剧，推动了金融创新和银行产品与服务的 快速发展，造成了商业银行涉及的领域越来越宽，越来越激烈的竞争 造成了风险的加大，风险的破坏力越来越强，国际上的商业银行因此 更加关注对风险的管理。 。目前我国商业银行风险管理与国际先进水平存在很大的差距，远 不能适应经济持续、健康成长以及国际竞争的需要。长期以来，我国 商业银行缺乏有效的风险监测手段，通裳是事后处理多，事前防范少； 定性分析多，定量分析少；静态分析多，动态分析少。因此商业银行 风险预警的应用会促进风险管理工作水平的提高。 2 2 商业银行信贷风险的产生原因 银行是以其信用而存在的行业，由于信用在本质上有其不稳定 性，自从银行诞生以来，风险管理就成为了银行业永恒不变的主题。 美国学者海恩斯在1 8 9 5 年所著的( r i s k a sa ne c o n o m i cf a c t o r 1 杨有振：中国商业银行风险预警体系的构建 ，经济科学出版社，2 0 0 6 年， 3 中最早提出：“风险意味着损失或损害的可能性。某种行为能否 产生有害的后果应以其不确定而定。如果某种行为具有不确定性时， 其行为就反映了风险的负担。”风险即意味着不确定和潜在的损失可 能，由于对风险产生的危机的巨大的破坏作用和人们对风险的厌恶， 风险管理的理念开始日益深入到企业的运作之中。 银行业作为一个特殊的行业，有其与一般工商企业不同的风险特 征。一般的工商企业的风险通常可界定为资产损失的可能性，或者说 经营亏损的可能性。而商业银行作为信用型企业，对风险的界定要宽 得多。资金效益性、安全性和流动性的丧失或损失的可能性都应界定 为风险。我国国有商业银行当前所面临的信贷风险基本上包括了上述 的种种风险，但在现实中，信用风险、法律风险等对当前信贷风险的 影响最大，我国国有商业银行目前所面临的大部分的风险都来自其 中，而其中一个突出的表现就是不良贷款率的居高不下。 信贷风险，简言之就是在银行的信贷过程中，由于各种原因使贷 款不能按期收回，造成信贷资金损失的可能性。当前，在我国，由于 资本市场还不完善，银行借贷成为了企业融资的一种十分重要的途 径。而对于现代商业银行来说，企业贷款总是被列为最重要的贷款之 。因此，要研究商业银行贷款风险预警，必须对企业的财务状况有 一个明确地了解。我国商业银行不良贷款由来已久，并且，目前我国 正处于经济体制转轨时期，一系列政策法规不配套，以及银企经营机 制转换不到位，才导致了企业经营困难。商业银行贷款中，企业不良 贷款逐年上升，难以控制，给银行带来了极大的贷款风险。 2 3 商业银行信贷风险产生的企业外部原因 探究不良贷款产生的企业外部原因，主要有以下几点： ( 1 ) 政策因素形成的资产存量逐步恶化，银行无法控制。我国 经济体制从计划开始向市场转换，把银行对企业的贷款看作了一个整 体配置资金资源的过程。一方面，无论企业是否具备市场生产条件， 只要政府及其主管部门批准成立，银行必须为其提供资金或者追加贷 款。另一方面，银行负责解决重点建设资金缺口、国有大中型企业资 本金不足、定额流动资金需求等，甚至于稳定社会安全团结的资金需 求，也由银行包起来，施以贷款。这些贷款随着市场经济体制的深化 和完善以及现代企业制度的建立而逐步恶化。 ( 2 ) 贷款结构不合理。前几年，由于计划体制的原因，银行绝 大部分贷款投向了国有企业，随着经济体制的改革和市场形势的变 化，一些企业关停并转或破产，因而产生了大量的银行不良贷款。近 年来，银行在一些贷款的发放上，仍未吸取足够的经验教训，对好的 行业、大的行业的贷款，大家一哄而上，抢着发放贷款，有“追星” 现象。如近年来对房地产、钢铁、水泥、电解铝等行业的大量贷款。 贷款过于集中，贷款量过大，如果市场发生变化，企业经营管理不善， 银行贷款的风险不言而喻。另外，程度不同的行政干预和政策误导， 也使银行贷款存在风险。 ( 3 ) 缺乏科学、有效的审批机制和内部控制机制。 一方面是信贷管理偏松，缺乏信贷工作的标准化程序，各项信 贷工作人员的任职资格、工作质量、工作时间没有统一的规定标准和 要求，信贷管理的好坏无从评价，难以将不良贷款杜绝在正常的工作 环节上。 另一方面是缺乏有效的贷款监督并影响贷款的及时足额收回 机制，以及担保不充分，对借款人、保证人的背景缺乏细致调查；对 贷款的目的和贷款用途以及还款来源分析不够，过分地倚重于第二还 款来源，而忽视不良贷款的事前杜绝等。 为争夺客户资源而放松贷款条件，甚至于出现以贷引存，牺牲 贷款质量的现象。 信贷岗位责任不明、内控制度不健全、信贷岗位之间、部门之 间没有严格的相互制约控制措施，也是不良贷款难以控制的主要原因 之一。 ( 4 ) 法律制度不完善，致使企业钻空子，恶意逃废债务。近年 来虽然陆续颁布了商业银行法、合同法等法律和法规，但在实 际当中还存在着不少需要进一步研究和解决的问题。 现有法律法规对银行利益的保护明显不够，特别是对赖账不 还、恶意悬空、逃废银行贷款的行为打击不力。 银行贷款官司难打，许多银行贷款发放是经过公证部门公证过 的，而且贷款合同、借据等方面都没有问题。但在具体执行当中，银 行还得先起诉、法院经济庭判决后再转入执行，既延长了贷款的收回 时间，又加大了诉讼成本。 胜诉后执行难。许多官司打赢了，但在执行当中因种种原因无 法收回贷款，银行预交了诉讼费和执行费，但却一无所得，最终结果 还是银行蒙受损失，致使许多银行贷款官司不敢起诉。 ( 5 ) 社会信用度不高，增加了商业银行信贷风险。在我国经济 发展过程中，由于处理债权债务的措施不当，加之在国有企业改制重 组过程中，各级地方政府一味地保证企业利益，不审慎地对待银行贷 款债权，一定程度地破坏了社会信用观念，出现了一些企业有钱不还 贷，异地开户存款、结算，躲避银行收贷收息的行为。一些企业不积 极想办法归还银行贷款，而是等待贷款核销、资产公司剥离，甚至于 等待国家政策豁免。同时，司法秩序混乱、法律之间打架、执法机关 没有公正地站在保护债权债务人双方利益上等诸多因素，也增加了银 行保全贷款债权，控制、清收、转化不良贷款的难度。 ( 6 ) 银行人员的素质不高，责任心不强，给商业银行贷款带来 了极大的风险。首先，个别工作人员道德素质不高，利用手中的权利， 以贷谋私，牺牲银行利益。另外，相当多的银行工作人员责任心不强， 业务水平也有限，不能发现放贷企业已经存在的或潜在的财务危机。 这些都给商业银行贷款造成较大的风险。 ( 7 ) 国家出台的一系列财政金融政策，如银行连续降息、债转 股等举措均集中在企业已形成的巨额债务的化解上，目的是减轻企业 的负担，没有从根本上解决问题。 2 4 商业银行信贷风险产生的企业内部原因 ( 1 ) 银行与企业之间信息不对称。由于信息不对称，当借款人 向银行申请贷款时，即使借款人不会蓄意隐瞒，银行对于诸如借款人 的风险倾向、品质、能力、财务状况、现金流、所处行业的发展状况、 趋势等有关情况的了解也远逊色于借款人本身。这种信息不对称性使 银行无法准确的区分借款人的借款申请。这样就出现了信贷市场的逆 向选择现象，大大增加了银行的风险。同时，会带来另一个显著的特 点，即“道德风险”。其表现为：当借款者在获得了借款以后，可能 部分或完全背离贷款合同的要求，投资f 些比较风险的项目中。 ( 2 ) 企业经营管理不善。在市场竞争机制的作用下，由于企业 自身素质不高，缺乏市场应变能力，造成产品积压、经营亏损、效益 低下，无法偿还贷款本息，从而加大了银行贷款的风险，使银行被债 务架空。加之有些领导缺乏金融意识，信用观念不强，还有“新官不 理旧账”的现象，拖欠占用银行贷款。 ( 3 ) 企业缺乏自我积累能力，自有资金比例过低，过度依赖银 行贷款。据统计，银行贷款已占国有企业固定资产投资的8 0 ，流动 资金占用的8 5 。随着我国社会主义市场经济的发展，企业生产经营 过程中的经营风险会呈逐步加大的趋势，而社会主义市场经济的发展 又会使银行与企业的关系更加密切，形成“利益风险共同体”， 因而企业更容易将经营风险转嫁给银行，使贷款风险大大增加。 ( 4 ) 企业经营行为短期化。应摊未摊、应提未提、应转未转、 虚盈实亏现象十分普遍。大量贷款被企业挪用、潜亏和资产损失所占 用，使信贷资金使用效率大大降低，银行贷款面临更大的风险。 ( 5 ) 在企业机制重组的过程中，由于保障银行资产权益的政策 和法规不配套、不严密，加上地方保护主义和行政干预的影响一些 地方通过兼并、承包和租赁的形式，转移原有企业的资产和债权，使 原有企业的债务“悬空”，也有一些地方利用虚假破产的手段，甩掉 银行债务的“包袱”。 从以上分析中我们不难看出，虽然影响我国商业银行信贷风险的 有这样那样的因素，但最主要的因素还是我国企业财务危机的发生， 无论是银行与企业之间信息不对称，还是企业经营管理不善，甚至是 一些影响商业银行信贷风险的企业外部因素，皆与企业财务危机相 关。企业为了掩盖发生财务危机的现象，才会做假账，导致银行与企 业问信息不对称。企业发生财务危机后，为了持续经营下去，便会大 举借款，增加信贷风险。 总之，企业财务危机的发生，是我国商业银行信贷风险形成的最 直接、最为关键的因素。 2 5 我国商业银行信贷风险管理的现状与缺陷 经过多年的实践，我国商业银行已经在信用风险管理方面取得了 一定的成绩，如建立起了以“统一授信、审贷分离、分级审批，责权 分明”为核心内容的信贷业务运作和管理体制，成立了相关的管理机 构如风险管理委员会等。虽然各家银行具体的风险管理方法和手段各 异，但都有如下的共同特点： ( 1 ) 、通过逐级授权明确职责，为了确保贷款的安全，贷款权限 从总行到分行层层授权，职责范围精确到银行的每一个职能部门和员 工。 ( 2 ) 、以职位分离为重点，建立了严密的制约机制，在机构和岗 位设置方面认真贯彻内部制衡的原则。从大原则说，包括决策、操作、 监控的分离，业务、财务、技术的分离。从具体岗位上说，包括前台 与后台分设，决策和风险管理分设，会计和出纳分设等。 ( 3 ) 、实行内部稽核制度，主要是加强合规性审计和风险性审计。 ( 4 ) 、成立专门的风险管理机构，如风险管理委员会和风险管理 部等。 ( 5 ) 、实施严格的风险控制制度。通过制定严格的惩罚措施来促 使信贷人员在发放贷款时最大限度地避免风险的发生。 即便如此，但是在实际操作过程中却是风险管理没能有效避免各 种风险的发生。近年来银行案件层出不穷且呈上升趋势，银行资金安 全受到极大的威胁，如中国银行开平支行的4 0 亿资金盗窃，建设银 行长春支行3 亿存款失踪案等等。之所以存在上述现象，主要是我国 商业银行风险管理中存在以下缺陷： ( 1 ) 尚未形成正确的信用风险管理的理念。 信用风险管理的理念决定了商业银行在经营管理过程中的信用 风险管理的行为模式，它渗透到银行业务的各个环节，普及到银行内 的每一个员工，在商业银行经营管理中占有十分重要的地位。但是， 目前我国商业银行依法、合规经营意识薄，多数工作人员对信用风险 管理的认识不够充分，信用风险管理理念陈旧，已不能适应新时期业 务的高速发展及复杂风险环境的需要。它突出地表现为： 对银行业发展与信用风险管理的关系认识不充分。在我国的商 业银行中，过分地、片面地追求银行业务发展壮大，但不注重资产的 质量与盈利水平、淡化信用风险管理的现象较为普遍，而且上级部门 在考察银行业绩时也基本是以业务的发展为标准。这种以业务发展为 导向的经营理念使得一些无利可图甚至危及银行未来发展的业务屡 见不鲜。 对银行发展的眼前利益与长远目标的协调认识不充分。国际上 通常把银行市值的稳定作为银行的长期经营目标，而且市值的稳定增 长也是衡量一家银行经营成败的标准。目前我国银行漠视风险、片面 地追求暂时业绩的扩大： 信用风险管理的意识在全行员工中和银行经营管理中的全过 程中贯彻得不充分，让银行的职员产生了信用风险管理只是风险控制 部门的职责的认识误区。 ( 2 ) 尚未建立科学的信用风险管理体系 我国商业银行的信用风险管理体系还不健全，信用风险管理的基 础还不坚实，具体表现在： 我国商业银行的公司治理结构仍不完善。虽然近年来国内商业 银行纷纷进行股份制改造，但对商业银行控制权的垄断很难避免“所 有者缺位”和“内部人控制”。治理机构不健全、决策执行体系构造 不合理、监督机构有效性不足，使得我国商业银行信用风险管理基础 不牢。 商业银行信用风险管理的体制还不完善。现代商业银行信用风 险管理体制的最大特征是纵向式的。但是目前我国商业银行是以分行 为经营单位的体制，它使我国商业银行的信用风险管理体制也成为横 向式的。这种横向式的管理体制造成金融效率低下。 国内商业银行的内部激励约束机制还不完善。 信用风险管理和内部控制体系还不完善。风险管理及内控制度 缺乏科学性、系统性、计划性。 我国商业银行还缺乏一批复合性、专家型的，可以进行金融风 险管理的人才队伍。 ( 3 ) 风险管理的方法偏于简单，对风险的揭示能力尚显不足。 目前，我国商业银行的信贷风险管理，普遍采用的仍然以传统的 信用评分法为主，该方法通过选取一定的财务指标和其他定性指标， 并通过专家判断或其他方法由评级人员根据指标打分，再确定其对应 的信用级别。但事实上还有很多的缺陷，对贷款发放后企业生产经营 中产生的风险缺乏预警机制，不能对企业的生产状况进行及时有效的 信息预警提示。许多客户经理进行贷后检查流于形式，贷款的管理层 因信息支持不充分而无法对贷款风险提供有效的决策支持。一旦贷款 企业的经营性风险集中爆劣己，必将造成银行的贷款损失。 ( 4 ) 信用风险管理缺乏完善的社会信用体系的支持。 在具体的信用风险管理中，风险管理不仅是技术、方法和规程。 它还主要是一种信用文化，是大家在同一种文化背景下有统一的认知 和行为模式。因此，信用文化背景的建立比信用风险规章制度的建立 更难，但它却比规章制度更为有效，由于我国整个社会信用文化的缺 乏，企业的财务数据失真，以至于信用评级的结果与企业的实际风险 等级并不匹配，不能反映企业的真实情况。1 2 6 改善商业银行信贷风险管理的建议 根据我国商业银行因企业财务危机而导致贷款风险的具体原因 以及我国现阶段规避银行贷款风险的实际情况，笔者认为可以从以下 几大方面采取相应的措施。 i 朱毅峰：银行信用风险管理中国人民大学出版社，2 0 0 6 年。p 6 - 8 i o 2 6 1 强化商业银行内部控制体系 ( 1 ) 、应强化商业银行信贷风险分析，商业银行在进行贷款决策 时，应树立牢固的风险概念，进行预警。这就要求商业银行完善“三 查”( 贷前调查、贷时审查、贷后检查) 分离制度是建立有效的风险评 估机制的一种途径。这三个环节应紧密的配套，从人员、机构上加以 分离，在每一个环节都应建立有效风险评估体系。如在贷前调查中， 要对贷款的风险收益可能性概率进行评估，这包括对借款企业的信贷 信用进行的调查，对企业的资产负债情况、盈利能力状况、行业发展 前景等作系统的分析。在贷时审查中要利用现有信息库中的客户资 料，对企业的信用状况进行分析，并对贷前调查中的信贷风险收益情 况进行重新的评估。在贷后检查中，要对企业的经营情况和信用情况 进行及时的跟踪、检测和再评估，以减少由于信用降低或突发事件等 对企业履约产生的困难。同时，在对风险的评估过程中，除银行信贷 专家外，还应聘请企业经营管理专家、财务专家、大的证券商等银行 内外部的人员贷款风险进行综合的评估，并定期对贷款企业进行检 查，帮助客户发现企业经营管理、日常生产和销售中的一些问题。并 提出解决问题的合理建议。使贷款风险得到有效的抑制，防患于未然。 ( 2 ) 应加强银行信贷内控机制。这主要表现在三个方面，一是 完善信息披露体系，减少因信息不对称给商业银行带来的信贷风险。 银行要针对企业财务报表舞弊形式和方法，挤干企业财务报表中的不 真实部分，正确计算企业各项指标，批露真实的信息，为贷款决策服 务。 运用财务资料核对法，进行账账相对，账物相对，账证相对等， 还原企业负债，全面、真实反映企业财务状况。 运用财务报表的连续性，识别企业财务报表是否临时作假。看 出企业是否计提折旧，是否少计提折旧以虚增利润等，运用疑点追索 法，对一些可疑科目重点监控，采取询问查阅资料相结合的方法分析 应收账款的账龄、无形资产的组成、商誉入账价值等。 配合人民银行的贷款证制度，加强银行自我保护意识，一方面 银行要建立自身的客户信息数据库；另一方面是要有条件的实现各银 行间的部分信贷信息的共享。通过对信息库的分析，可以省时又有效 的实现对部分贷款的信贷风险分析。另外随时注意从一些公共渠道如 报纸、杂志、法院、事务所获取信息，作为表内事项信息的补充和参 考。三是进一步完善信贷内控机制。贷款的内部控制贯穿于贷款业务 发生的整个过程，目前内控机制最薄弱的环节是缺乏违章责任的约 束。因此，要严格执行信贷规章制度，并加强制度的约束刚性，才能 从根本上防范信贷风险的发生。如要对贷款调查、审批、发放、清收 等每一环节的各岗位职责做出明确的界定，对违规违章发放贷款、造 成贷款损失的要严格追究。同时，要建立专门的贷款质量稽核体系， 加大分类检查的深度和力度。四是提高信贷人员的责任感，加强其素 质的修养。贷款风险分析要求信贷人员不仅通晓金融、经济，也要了 解相关法律法规；不仅要懂企业财务分析，也要懂企业经营管理；不 仅能对企业做出微观诊断，还要能对外部市场、宏观经济有所判断； 不仅能对企业现状做出分析，还能预估企业未来趋势。因此，必须通 过在职培训和引进高素质人才，以提高信贷人员的整体业务水平。同 时要培养一支高素质的客户经理队伍，建立服务管理体制，通过提高 管理人员的品行素质和责任感，有效的减少“道德风险”，杜绝银行 人员充当“金融掮客”，从而达到控制风险，标本兼治。 2 6 2 加强商业银行运作的外部环境建设 上面主要讲到了在银行内部的防范措施，而外部环境也是影响我 国国有商业银行信贷风险的一个十分重要的因素。外部环境所造成的 风险可以分为两类：一类是不可控的。如社会大环境的变化( 国民经 济的发展状况、人们的存贷款偏好的变化等) 、战争等；另一类则是 可控的。政府、社会、其他与银行业相关的行业可以通过不同的措施 按照市场经济的规则来减小银行所面临的信贷风险问题。下面主要讲 对这种信贷风险的外部环境建设： ( 1 ) 在征信和信用评级体系建设方面： 应积极建立健全有关社会信用的法律体系。在信用管理方面 法律比较健全的是美国，与信用相关的法律有近二十项之多，约五分 之二属于规范金融机构向市场投放信用类的法律，由联邦储备委员会 ( f r c ) 负责主要执法和解释。要参照国外做法，促进构筑社会信用体 系的法制化进程。推动社会信用体系这一系统工程的建设。在失信的 惩戒形式和制裁程度，失信惩罚机制的操作，信用的信息征集、评估、 披露、使用以及涉及的企业秘密、个人隐私等领域，要加强立法的力 度。通过相关法律法规体系建设，要能够使对失信的处罚公允，信用 数据的收集快速、真实、完整、连续，传播和经营合法公开取得的征 信数据有效，同时保护经营者的隐私权和维护市场公平竞争。 建立起以商业银行为主体，各类征信公司和评级公司为辅助 的征信和评级架构。由于商业银行在我国经济发展中所处的重要地位 以及所拥有的信息生产优势，无疑在征信数据库建设上处于中心地 位，征信和评级机构必须根据有关法律法规设立，具有一定的资金实 力和满足从事征信和评级业务的专业要求，拥有一定规模且不断更新 的数据库系统，对企业和个人的信用情况进行判断并给出相应的等级 标准。应同时发挥商业银行和各类征信公司的专业优势，做到商业银 行与征信公司的业务协作和配合，共同构建我国评价企业和个人信用 的信息平台。 加强政府主管部门对征信和信用评级行业的监管。发挥征信 和信用评级行业协会的自律和协调作用，为征信和信用评级体系的发 展创造一个良好的宏观环境。 ( 2 ) 要加大控制处罚不良贷款的立法司法力度，依法防范控制 不良贷款的产生。 当前法制建设的发展滞后于经济的发展在一定程度上加大了银 行信贷风险的产生，法制法规建设的滞后一方面使得银行对某些信贷 项目由于缺少法律的许可而无法实行，另一方面对一些在信贷过程中 产生的问题无法可依，使得风险补偿机制无法发挥出作用。因此，建 立恰当的法律框架，创造良好的司法环境对处罚不良贷款资产至关重 要。要采取特别立法手段并通过加大司法执行的力度，支持保全贷款 债权处置不良资产。特别是对国有商业银行不良贷款的法律时效上， 依照资产管理公司颁布特定的司法解释，以便债权银行延续法律时 效，直追各种形式的讨债、赖账者。尽快指定银行独立处置抵押品的 法律程序和措施，建立银行抵押物拍卖、转让市场，使银行拥有抵押 物处置的自主权，促使抵押物尽快变现。同时要修订担保法，规 范抵押担保方面的行政法规，建立以人民法院为主管的抵押登记机 关，使抵押登记这一法律行为在司法部门监督之下进行，以便简化抵 押登记手续，降低成本，减少因抵押登记引起的法律纠纷和银行贷款 债权造成的损失。要建立企业法人个人贷款破产制度，对那些不按借 款合同约定履行偿贷义务、转移债务用途、经营管理不善、以权谋私 的企业法人实行个人破产，增强企业法人的经营意识，加大保全国有 资产压力，起到防范贷款风险的作用。 ( 3 ) 规范企业改制重组行为，纠正逃废悬空贷款债权的不良做 法。 国有企业改制重组是一项系统工程，政策性强，涉及面广，要坚 决杜绝借企业改制之名，逃废银行贷款现象。各级人民政府要成立职 能部门、人民银行、债权银行和中介机构参加的企业改制领导小组， 有规划、有步骤地实施国有企业改制重组和建立现代企业制度工作。 企业改制重组工作必须建立在严格执行中央、国务院关于企业实施股 份制改造、企业兼并、破产的有关规定上，严禁地方政府出台有关资 产评估处置政策，对企业改制中核实的资产“水分”，纳入国家对银 行不良资产剥离、呆坏账核销等政策规划，统一进行处置，改善银行 孤军作战，左右冲撞，无法维护保全贷款债权的困局。 2 6 3 建立贷款风险补偿机制 商业银行无论怎样加强风险管理，贷款风险都不可能从根本上消 失，所以建立贷款风险补偿机制势在必行。对贷款风险进行补偿，不 但要冲销已形成的坏账、呆账，更要防止出现新的不赵资产；不但要 银行付出努力，更要企业加以配合。首先，银行可实行企业贷款预交 风险保证金制度。凡是企业从银行取得贷款，应扣除一部分的补偿性 余额留存银行。这样可以增强企业的还款意愿；减少企业透支。 从原因分析中我们看出，企业财务危机的发生，是我国商业银行 信贷风险形成的最直接、最关键的因素。因此，建立良好的信息机制、 组织机构、分析模型和相应的处理机制，即建立完善、有效的商业银 行信贷风险预警体系是十分必要的。在银行贷款所面临的风险尚未形 成或刚刚开始显露的情况下，迅速采用风险防范措施，使企业经营性 风险不致影响银行贷款的安全性，将贷款风险的危险系数降到最小， 从而实现银行资产的安全性。 2 6 4 对贷款风险管理引入财务预警系统 虽然有上述种种原因，我们也要看到近年来我国商业银行在信贷 风险管理上做出的成绩，一些商业银行已经在开始尝试建立符合我国 国情和自身现状的风险预警和管理体系，也提出了一些风险预警的应 用思路和管理结构，如笔者所在的建设银行就于2 0 0 3 年自行研究开 发了风险评级预警系统，在全行成功上线运行并推广应用。该系统按 照巴塞尔新协议的技术标准设计，能够从行业、区域、产品、客户等 多个维度对银行所面临的信用风险进行全面、动态、标准化的评级和 预警，为风险决策提供支持。但是，笔者认为在实际运用中仍然存在 一些缺陷： ( i ) 、评级模型、评分标准不公开，客户经理对客户的评级就只 是按程序输入相应的数据，结论自动得出，让人知其然而不知其所以 然。 ( 2 ) 、弱化了客户经理的自主判断力，久而久之会造成客户经理 信贷理论知识及素质严重退化。 ( 3 ) 、数据更新速度有待加快，目前是一年或两年更新一次相关 参数，缺少时效性和准确性。 综上所述，笔者认为有必要将国外较为成熟的财务预警方法加以 利用改进，并用于指导信贷风险管理的实际，让人既要知其然，更要 知其所以然。以便银行及时准确地发现企业的风险，防患于未然，将 银行的信贷风险降低到最小程度，从而实现银行利润最大化的原则。 第三章财务预警系统的运行机理及方法 财务预警系统属于微观经济预警的范畴，具有重要的经济研究价 值。无论在国际还是国内都处在一种前沿性和创新性研究阶段。 3 1 财务预警系统的运行机理 3 1 1 财务风险预警系统 财务风险预警系统是指通过对企业财务报表及其他相关资料的 分析，借助于财务数据化方式，对企业的经营过程进行跟踪、监控， 以提示企业经营过程中的困境和财务危机的可能性及原因，并发出警 情信号，提醒管理层及相关部门做好风险防范措施。 企业财务风险预警系统是风险预警的诊断工具，其灵敏度越高越 能有效地防范、回避财务风险。其具体做法是：根据企业外部环境及 内部财务状况，编制一套能反映评价企业财务状况的企业危机预警体 系及相应的风险阀值( 定性或