（工商管理专业论文）邮政银行多维度绩效管理系统建设.pdf

北京邮电大学工商管理专业硕士学位论文 邮政银行多维度绩效管理系统的建设 中文摘要 邮政储蓄银行即将正式挂牌营业，成为一家真正的银行。作为一家新的银行， 在目前充分的竞争环境中如何实现精细化管理，提升盈利能力，防范风险，事关邮 政储蓄银行能否在外资银行全面进入国内市场的新一轮市场竞争中胜出，而绩效系 统的建设正是邮政储蓄银行提升核心竞争力的关键因素。 本文通过分析邮政储蓄银行的竞争环境和现状，结合国内外的银行绩效管理 的理论和实践经验，给出未来邮政储蓄银行绩效管理系统建设的整体框架，重点强 调1 ) 银行的绩效管理以银行的价值评价为基础。2 ) 必须考虑风险因素，经风险 调节后的绩效才能反映银行的实际运营成果。3 ) 在银行的绩效管理体系中很重要 的一部分是银行的成本，传统意义上我们通常只考虑运营成本，而忽视占银行约 7 0 以上的资金成本和资本成本。4 ) 必需考虑多维度，计算出包括以事业部、支 行、部门、员工、客户经理等多个维度的盈利能力。 在整体框架的基础上，给出多维度绩效管理的解决方案，涉及e r p 系统，c r m 系统，黜廿m ( 经风险调节的绩效系统) ，b s c ( 平衡计划卡系统) d w ( 数据仓库) 等各大系统。 同时结合国际上的最佳实践，分四个层次提出邮政储蓄银行绩效管理体系的 r r 建设思路。并详细介绍了瓦a p m 体系中重要的四个组成系统一一风险管理系统、 资金转移定价系统、成本分摊及盈利能力系统以及预测与预算系统。 最后给出邮政储蓄银行多维度绩效管理的实施路径图，结合国外银行的有效 实践经验和建设现状，提出系统建设的可行实施思路。 关键词：绩效管理，盈利能力，经济资本，风险管理，竞争优势，经济增加值 北京邮电大学工商管理专业硕士学位论文 s o l u t i o nf o rm u l t i - d i m e n s i o np e r f b 珊a n c e m a n a g e m e n ts y s t e mo fc h i n ap o s ts a v i n gb a n k c h i n ap 0 s ts a v i n gb a n kw i l le s t a b l i s hr c c e n t l ya sar e a lb a n k ni sv c r yi n l p o n a n t t o 锄h 壮c ec o m p e t i t i v ec a p a b i l i t y ，i m p f o v ct h cm 柚a g e m c n tp t o c c s s ，c o n t t o l 盯e d i tf i s k a n dm a r k e tr i s kb yi m p l e m e n t a t i o n0 fp o r f o m e n c cm a n a g e m e n ts y s t e mi nt h e c o m p l i c a t e da n dd r a s t i cc o m p e t i t i v eb a n k i n ge n v i r o 姗e n t - b y 蛆a l y z i n gt h e1 0 c a lc o m p e t i t o r 扭dr c f c r i n g t ot h eb c s t p r a c t i c ei nt h e i n t e m a t i o n a lb a n k ，a c q u i r et h em a i n f r a m co fp e r f b m a n c em a n a g e m e n ts y s t e mf o r c h i n ap o s t s a v i n gb a n k 1 1 l ek e yf a c t o 璐f o fb a n k i n gp e r l ! ；o r m 柚c cs y s t e ma 瑟 f o l l o w i n g ： f i r s t l y ，t h ec 0 f a c t o ri nt h ep e r f 0 皿a n c es y s t e mi s t h ev a l u ee v a l u a t i o n s e c o n d l y ，i tm u s ti n v o l v et h cr i s kf a c t d r o n l yp e f f o m a n c ca d j u s t e db yr i s ki st h e ”a l p e r f b r m a n c e t h i r d l y ，t h ec o s ti nt h eb a n l 【i n c l u d et h r e ek i n d s ：o p e r a t i o nc o s t ，c a p i t a l c o s t 姐df i l n d s t p e r f o m 勰c ei n g o r i n gt h em o s t l yp a no ft h ec a p “a l 姐df u n dc o s ti s n o ta c c u f a t e i o u r t h l y ；t h ep e o 瑚a n c cs y s t e mm u s td i s p l a yb ym u l t i d i m e n s i o n ， i n c l u d i n g ：b m n c h ，d e p ，c l l s t o m e r ，a c c o u n tm 姐a g e r ，p r o d u c t 卸dd i v i s i o ne t c b a s e do nt h em a i n 置r a m eo fp e r f 0 珊a n c c ，ig i v ct h et o t a li ts o l u “o nf o f p e r f o 瑚a n c cm a n a g e m e n ts y s t e m ，i n d u d i n g ：e r pc r mb s cd w ：e s p c c i a l l yt h cr m ( f i s km a n a g e m e n ts y s t e m ) f r p ( f h n dt r a f c rp i r c i n 曲p ao f o f i t a b i l i t ya n a l y z e r ) a n d b p ( b u d g e tp l a 皿i n g ) ht h c l 髂t ， i g i v c t h c i m p l e m e m a t i o nr o a d m a p缸dt h ek e yp o i n t o f i m p l e m e n t a t i o n k e yw o i 国s ：p c r f o m 锄c em 蛐a g e m t ，p i o f i t a b i l i t ym 姐a g c m e n t ，e c n o m i c c a p i t a l ，r i s km a n a g c m e n t ，e v r o r a c 独创性( 或创新性) 声明 本人声明所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外，论文中不包含 其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京邮电大学或其他教育机 构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任。 本人签名：日期：鲨2 ：! ：! 关于论文使用授权的说明 学位论文作者完全了解北京邮电大学有关保留和使用学位论文的规定，即：研究 生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属北京邮电大学。学校有权保留并向国 家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以 公布学位论文的全部或部分内容，可以允许采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇 编学位论文( 保密的学位论文在解密后遵守此规定) 保密论文注释：本学位论文属于保密在年解密后适用本授权书。非保密论 文注释：本学位论文不属于保密范围，适用本授权书。 本人签名： 导师签名： 日期：望2 ：! ：! 日期：雩立4 一 北京邮电大学工商管理专业硕士学位论文 第1 页共5 6 页 第一章邮政银行绩效管理研究背景及意义 1 1 引言 中国加入w t o5 年后的2 0 0 6 年的1 2 月1 1 日，是中国对w t 0 承诺的全面开 放国内金融市场的日子，从此之后我们国内银行经营的保护伞已不复存在，外资银 行可以全面经营中国的人民币业务，跟中国的银行在同一起跑线上竞争。国内商业 银行将面临更加激烈残酷的竞争，迫切需要提高经营管理水平，增强竞争能力。 在此不久的2 0 0 6 年岁末年终的最后一天，国家储汇局历经1 5 年的漫长数次申 请后，中国银监会终于批准筹建邮政储蓄银行。 邮政储蓄银行即将正式挂牌营业，成为一家真正的银行。作为一家新的银行， 在目前银行业充分的竞争环境中如何实现精细化管理，提升盈利能力，防范风险， 事关该银行能否在外资银行全面进入中国市场的新一轮市场竞争中胜出。而要想在 激烈的竞争中胜出，邮政储蓄银行必需加强管理系统的建设，尤其是以风险调节后 的多维度绩效管理系统为核心的银行管理系统的建设，通过建立良好的绩效管理系 统，将绩效管理贯穿于战略制定和实施的全过程，持续改进企业绩效，才能从根本 上提高邮政储蓄银行的经营管理水平。 本文论述的是中国金融市场上未来的第五大银行一一邮政储蓄银行，面临的什 么样竞争环境，在激烈的竞争环境中，如何提高自己的竞争力和盈利能力? 如何控 制风险，优化配置其资源，在银行经营的三性原则( 盈利性，安全性，流动性) 基 础上的提升银行的整体价值? 通过理论与最佳实践相结合的方式，将经风险调节后的多维度绩效管理从理论 落到系统的具体实现层面，使之成为切实可行的解决方案。 1 2 邮政银行的背景和现状 始于1 9 8 6 年的邮政储蓄最初被央行界定为只存不贷，1 9 9 0 年，邮政储蓄存款 由代办改为全额转存央行，由央行支付利息；该利率远高于邮储系统支付给储户的 利率，邮政系统据此坐享着一笔稳赚不赔、毫无风险的利差收益。 经过近年来的快速发展，邮政储蓄已形成一支不容忽视的金融力量。到2 0 0 6 年末，邮政储蓄存款余额达到1 5 万亿元，存款余额居工商银行、农业银行、建设 银行及中国银行之后，列第五位。3 7 万个网点2 5 亿存款帐户，成为国内网点数 量最多的金融机构。邮政储蓄机构通过其遍布城乡的网点优势和积极的资金运用， 邮政银行多维度绩效管理系统的建设 韭室坚皇盔堂三塑笪垄主些堡主堂堡堡皇 篁兰基基堑基 为支持国民经济发展、方便城乡居民生活发挥了重要的作用。 随着金融改革的深入，2 0 0 3 年8 月1 日，邮政储蓄存款实行新老划断，此后 新增的储蓄存款资金由国家邮政局自主运用，原有的存款( 约8 2 9 0 亿元) 继续按 4 1 3 1 的利率转存人民银行。央行的邮储“包养”政策至此终结，转存款利率下 调，甚至比商业存款的一年期利率还低，邮政储蓄当年因此一项就减少了4 5 左 右的收益。 同时，随着业务的快速发展，邮政储蓄与邮政企业混合经营管理的体制问题日 益突出，各种风险难以防范。特别是邮政储蓄新增资金自主运用后，由于邮政储汇 局只是邮政局的一个内设职能部门，而非独立法人机构，邮政储蓄体制与风险管理 的矛盾日益加深。一些邮政储蓄机构违规经营严重，影响了地方金融秩序；不少邮 政企业挤占挪用了邮政储蓄资金；邮政储蓄资金运用中的信用风险、市场风险和操 作风险难以防范；邮政储蓄机构内控薄弱，资金案件不断发生，并且长期得不到有 效治理；邮政储蓄分流农村资金问题亟待解决。 以上这些问题的根源在于目前的邮政储蓄管理模式和组织体系已经严重不适 应其业务发展和监管要求，银监会批准成立邮政储蓄银行正是解决以上问题的出 路。通过邮政储蓄银行的组建，加快邮政储蓄体制改革，使邮政储蓄业务从邮政部 门完全独立出来。有利于银监会依法将邮政储蓄纳入银行业监管范畴，加强对其监 督管理，规范其经营行为，防范和化解邮政金融风险，保护存款人利益；有利于邮 政储蓄机构按照现代企业制度和商业银行运行管理要求，建立健全内部控制和风险 管理长效机制，提高稳健经营能力和整体竞争水平；有利于理顺邮政与邮政储蓄的 关系，促进两方业务的可持续发展；有利于通过寻求有效机制和途径，解决邮政储 蓄资金返回农村使用问题。 但在温室里成长的邮政储蓄能否在银行业激烈的竞争中站稳，对邮政储蓄银行 将是一个巨大的挑战。 i 3 国内银行绩效管理系统建设现状 邮政储蓄银行成立后，面临的将是空前的激烈竞争，上有外资银行的空降兵、 前有国有银行和股份制银行堵截、后有农信及城市商业银行围追。在整个行业充分 竞争的环境下，要想通过绩效管理系统的建设上提高自己的竞争力，我们首先分析 一下目前竞争对手在绩效管理信息系统上建设的实际情况。 1 3 1 外资银行绩效管理的现状 中国加入w t o 后，外资银行为中国的发展带来新的发展机遇的同时，也必将 邮政银行多维度绩效管理系统的建设 韭塞堕皇盔堂三壹笪墨主些堡主竺篁丝塞箜! 薹苤堑戛 对中国的金融业产生巨大的影响合冲击。外资银行必将凭借其先进的管理思想，强 大的资金实力，效益至上的经营理念、科学的决策体系，健全的风险监控制度和内 控机制、市场化的用人和奖励机制快速适应市场的能力、完善的国际网络和强大的 金融创新能力抢夺国内金融市场，尤其是中国市场上的高端用户，在中国的金融市 场上已占据一席之地。 外资银行已经建立了完善的管理信息系统。在绩效管理层面通过以e v a ( 经 济增加值) 为核心的绩效管理系统，通过完善的绩效管理系统，使外资银行实现了 顺畅的上下沟通渠道和完善的现代化流程管理，无论是银行高层、各部门负责人， 还是普通的员工，都能藉此渠道，清楚地知道其职责所在需要做什么、应该怎 么做，以及每个步骤的进展状况，这样，每个部门、每个个体都能高效率地完成既 定的目标。 1 3 2 国有银行和股份制银行 四大行和股份制银行在激烈的市场竞争中已逐渐形成各自的竞争优势。目前， 银监会已针对股份制商业银行制定了风险评级体系，针对国有商业银行以及某些股 改国有银行分别制定了续效考评办法，都涉及到国内银行的绩效考核规范。在指标 设置上主要涵盖了资产质量、盈利能力、资本比率、内部控制等内容，充分体现了 重视资本约束和资产质量的监管导向，对各家银行的绩效考核乃至整体的经营管理 体制变革产生显著而深远的影响。随着市场竞争环境的变化，以及监管部门以资本 约束和资产质量为核心的监管体制的逐步建立，国内商业银行正积极推动全面的改 革转型。转型的一个重要指向是建立以资本集约化为经营准则的价值管理体系，在 此基础上，以监管部门相关办法为重要依据，借鉴国外银行先进管理技术，确立注 重效益和质量的绩效考核体制。 随着国有商业银行综合改革进程的加快，四大行和股份制银行借鉴国外先进商 业银行的经营理念和管理方法，以中国银监会考评办法为重要依据设置绩效考核指 标，以指标标准值为努力目标，建立了符合自身实际、各具特色的绩效考评体系。 1 3 3 区域性银行一一农村信用社和城市商业银行 区域性银行经过多年的发展，充分发挥其服务本地经济的经营特色，加上当地 政府的支持和区域性银行本身决策周期短，经营灵活的等诸多因素，冲击市场的能 力很强，区域性银行也在不断的增强其竞争力。 近年来，区域性银行在绩效管理系统的建设上投入了大量的精力和热情，改变 其以往的单一指标考核方法和简单的多指标评价体系，在向国际银行业通用的基于 风险调节后的多维度绩效管理系统进军。如：重庆是商业银行采用国外先进的绩效 邮政银行多维度绩效管理系统的建设 北京邮电大学工商管理专业硕士学位迨文第4 页共5 6 页 管理系统已经建起了多维的以风险调节后的指标来考核的绩效管理系统。 1 4 建立邮政银行的绩效管理系统的意义 邮政储蓄银行的前身一邮政储汇局经过过去7 年在绿卡工程的建设和投入，已 经形成了全国统版的储蓄业务系统和银行前置，以及其它的尚未统版的外币储蓄系 统，电子稽查系统，储汇安全认证，代理保险基金，汇兑大集中，客户关系管理等 系统。因体制原因，储汇局没有完全按照银行的运作模式经营。 邮政储蓄银行正式挂牌营业后，将面临着越来越严峻的竞争形势，为了在激烈 的竞争中求得生存，使自己立于不败之地，邮政储蓄银行必须加强信息系统的建设， 以科技创新为基础全面提升银行的整体竞争力。尤其是必须加强基于风险调节为基 础的银行绩效管理体系的研究和实践，解决以下管理领域的问题，如： 面对银行庞大的资产，如何合理调配，使资产负债比例达到最优，风险最小? 面对逐步市场化的利率，如何确定利率水平，才能使银行在最大盈利的情况下， 扩大市场份额? 如何判断产品的盈利能力? 金融新产品的推出速度越来越快，如何为新产品正确定价? 如何正确评价责任中心的经营水平，激励员工的积极性? 如何对责任中心进行正确的投入产出分析，合理配置费用资源? 如何从广泛的客户群体中找到对银行贡献最大的客户资源? 如何实现除费用成本外含资金成本和资本成本的全面成本控制和管理? 如何通过资金转移定价实现精细化的考核? 只有通过绩效管理系统的建设，解决以上管理中的问题。邮政银行才能优化配 置其金融资源的，充分提高银行的价值，在竞争中求得生存和发展。 邮政银行多维度绩效管理系统的建设 北京邮电大学工商管理专业硕士学位论文第5 页共5 6 页 第二章银行绩效管理的理论、方法 随着经济环境的不断变化，商业银行面临的生存和竞争环境业也呈现出日新月 异的变化，商业银行绩效评价体系的建立必须结合具体环境进行，要科学设计适应 时代变化要求的商业银行绩效管理体系。西方国家的绩效评价演进可以分为三个时 期：即成本业绩效评价时期，财务绩效评价阶段和企业绩效评价指标创新阶段，其 中每一时期的指标体系都是随着企业生产经营的发展变化以及所处的社会经济环 境和管理要求的变化而不断变化。商业银行的绩效管理理论和方法是在企业经营业 绩评价指标体系的基础上结合自身的特点和竞争环境不断发展的。 2 1 绩效管理的理论的三个发展阶段 1 成本绩效评价 成本绩效评价着重对经营活动中的成本费用支出情况的评估。盛行于1 9 世纪 初至2 0 世纪初，资本主义制度的确立使得机器大生产代替了手工工场，资本雇佣 劳动的制度也随之确立。经营规模的扩大，对管理提出新的要求，过去的经验管理 已经不能满足新经济形式生产管理的需要。在资本主义工业化大生产的初期阶段， 产品市场竞争不够激烈，产品销售量基本不受限制，成本指标成为绩效评价的主要 内容。随着资本主义经济的发展和第二次工业革命的进行，电气时代逐步取代了蒸 汽时代；海外市场的开拓，企业的生产规模进一步的扩大，生产更加专业化，劳动 生产率亟需提高。与泰勒提出科学管理的思想相呼应，美国人哈瑞设计了最早的标 准成本会计制度，实现了对成本会计制度的革新。以标准成本为依据来进行经营业 绩的评价逐步取代了传统的成本会计评价方法。标准成本制度的建立从根本上改变 了人们对经营绩效评价的传统观念，从事后评价转变为事前预算、事中控制和事后 控制相结合的三位一体的评价控制模式。 2 财务绩效评价 财务业绩评价阶段( 约2 0 世纪初到2 0 世纪9 0 年代) 。2 0 世纪初，资本主义 经济的快速发展推进了公司组织形式的变化，单一的以成本为依据进行的绩效考评 已经不能满足实际需要，1 9 0 3 年，杜邦公司发明了以股权收益率( r o e ) 为考核 中心的杜邦分析法。该方法通过对股权收益率的分解，即将股权收益率分解为资产 回报率( r o a ) 和利润率( p m ) ，总结分析影响公司经营绩效的诸多因素所起的影 响作用。股权收益率反映企业给股东的回报率；而资产收益率主要反映管理的效率， 邮政银行多维度绩效管理系统的建设 j ! 塞堂皇盔堂三查笪堡主些堡主堂堡堡塞釜! 夏基堑墨 该指标表示管理人员将资产转化为净收益的能力。三个指标从不同角度对企业获利 情况进行分析，股权收益率( r o e ) 从所有者角度衡量企业的获利情况，但这一指 标在股权资本不足的情况下会产生股权收益率过高的错觉。将股权收益率分解为资 产收益率和股权乘数解决了这一问题，资产收益率( r o a ) 成为衡量业绩的首选 指标，它表明企业运用资产的获利能力。通过将资产收益率分解为资产使用率与利 润率，则出现了衡量业绩的第三个标准，利润率( p m ) 。当资产使用率衡量的单位 资产获利能力已定，降低经营成本、提高利润率就成为绩效评价的一个主要方面。 3 业绩评价指标阶段 业绩评价指标体系创新时期( 2 0 世纪9 0 年代至今) 。进入8 0 年代以后，对企 业的绩效评价进入到创新阶段，形成了以财务指标为主，非财务指标为辅的绩效评 价指标体系。8 0 年代美国管理会计委员会从财务效益的角度发布了“计量企业业 绩说明书”，提出净收益、每股盈余、现金流量、投资报酬率、剩余收益、市场价 值、经济收益及调整通货膨胀后的绩效等8 项计量企业绩效的评价指标；也有学者 提出了“权变业绩计量”，将定量评价与定性分析结合起来，将生存能力、应变能 力纳入绩效评价的范围，更综合、全面地反映企业生存能力。8 0 年代末，现金流 量表作为第三张财务主要报表列入会计准则，现金流量的相对不可操作性也使得成 为绩效评价的首选。现金流量在绩效评价中的地位得到空前的提高。 9 0 年代以后，随着信息技术的应用和知识经济的到来，企业之间的竞争更主 要的是价值链之间的争夺，企业必须考虑其战略目标，保持企业的核心竞争力，保 持竞争优势受到多方面的因素的影响，更多的是非财务指标，这些指标在传统的财 务指标为主的绩效评价体系中难以得到体现。此时，企业在生产阶段的利润已经很 低，一些管理咨询师、投资者不再单纯地以利润和现金流量进行企业业绩评价，而 是以企业价值最大化为目标，关注公司现时和未来价值的判断，更加注重对企业的 智力资本、创新能力、市场占有率等非财务指标的关注，以财务指标为基础信息， 从市场角度来全面地评价经营者的业绩。此时绩效评价中占主导的方法主要有美国 的卡普兰和诺顿提出的“平衡计分卡”( b a l a n c c ds c o r e c a r d ) 及由思腾思特公司提 出的e v a 评价法。综合平衡计分卡主要由四部分组成：财务指标、内部经营指标、 客户指标、学习和成长指标四个部分构成，该方法是将绩效评价与公司长期发展战 略相联系。e v a 等于税后利润减去债务和股权成本后的剩余收入，该方法彻底摆 脱了传统财务评价方法对企业经营绩效评价中财务扭曲现象。将综合平衡计分卡与 e v a 评价法相结合，可以多侧面、多角度地对企业经营的绩效进行综合评价。 2 2 银行绩效管理的方法 商业银行作为一种盈利性的金融企业，经营成果的评价标准及方法应与其经营 邮政银行多维度绩效管理系统的建设 韭塞鲤皇盔兰三童笪望主些堡主堂垡堡塞蔓! 夏苤堑夏 目的和原则紧密相关，即在保证安全性和流动性的前提下，运用银行稀缺的内部及 外部资源取得赢利性结果。可以看出，商业银行经营绩效评价就是为了其赢利性目 的，运用特定的指标和标准，采用一整套科学的方法体系，对其经营管理活动及结 果做出的一种价值判断。其核心是比较所费与所得，力求用尽可能小的费用取得尽 可能大的所得。 绩效考核不仅是银行对一定阶段经营管理状况和战略执行的检验和价值判 断，同时其制度设计本身也反映了银行在特定时期的经营发展理念。现代商业银行 经历了一个从追逐规模的粗放型经营模式向重视平衡风险与利润、重视质量效益的 集约型模式的转变过程，逐步树立了银行价值最大化的现代经营理念。因此，其绩 效考核体制总体上也呈现出从过去的以利润最大化为核心的盈利能力考核，逐步转 变为以价值管理为核心的综合效益考核，即从管理利润提升到管理价值。 以管理利润为指向的绩效考核，核心任务是规模的扩张或既定规模下的利润 最大化，从投入产出角度分析，主要实现对产出水平的结果考核；以管理价值为 指向的绩效考核，核心任务是在合理运用资本的基础上，通过调整各部门、各业务、 产品、客户等内部结构的投入产出关系，实现整体的价值最大化。显然，新的绩 效考核体制相比传统模式，无论在管理内容还是管理环节方面都要复杂很多，在考 核产出、结果、财务指标、短期绩效的同时，还要考核投入、过程、非财务指标， 兼顾长期战略。因此，新的绩效考核体制己成为银行实施发展战略、规范内部管理、 实现良好业绩和可持续发展的核心动力机制。 建立在经济资本基础上的经济增加值等指标在业绩评估和考核激励中居于银 行绩效管理系统的核心地位。经济资本能够以推测的数值直观而比较准确地反映银 行承担风险和覆盖风险的能力，能够通过经济增加值( e 、a ) 以及风险调整资本收 益率( r a r o c ) 等量化指标反映银行不同机构部门、不同业务、不同产品、不同 客户的价值创造能力。完成产品定价、资本金分配和不同业务或考核单元的同质化 比较等管理活动，进而实现资本的最大化效用和银行价值的持续增值。 2 2 1 e 、j = f ( 绝对价值评判系统) 与银行绩效考核 e 、a 经济增加值是风险调整后的税后利润与资本成本的差额，是对传统的利 润指标、资本回报率指标的改进和完善，是银行真实的利润积累和真正的价值创造。 因此，建立风险资产拨备制度，实施经济资本预算管理和以经济增加值为核心指标， 并赋予较高的计分权重，可以比较真实、准确地反映银行经营绩效。 e v a 本质类似于经济学上经济利润的概念，主要依据利润指标，同时考虑产 生该利润对应的资本占用、风险。计算公式为e v a = 税后净营业利润( 依据e 、，a 规 则调整后1 资本成本。 对于银行来说，精确的e v a 的详细计算流程如下图： 邮政银行多维度绩效管理系统的建设 北京邮电大学工商管理专业硕士学位论文 第8 页共5 6 页 图2 1e 、，a 的计算流程 将e v a 系统运用于绩效考核框架中的积极意义体现在以下几个方面： ( 1 ) e v a 的最大化行为是与银行的战略目标相容的。长期以来人们一直寻 求一种能够统一绩效考核与银行战略的框架，做过的尝试包括资产收 益率、股本收益率等，但后来发现这些考核系统都不同程度地对银行 的价值战略造成了损害。短期化行为说到底是扭曲的考核体系下的一 种必然，将绩效考核建立在e 、r a 系统之上为彻底纠正短期化行为奠定 了坚实的基础。 ( 2 ) e 、a 指标计算过程中，对基于通用会计准则编制的报表数据进行了较 大的调整，这些调整主要涉及一些当期在会计报表中反映出来但是以 后又很难维持的项目。这种调整主要是基于两方面的考虑，一是为了 更加审慎地运用这些会计信息，剔除噪声干扰、熨平e v a 波动，从而 为建立在其基础之上的银行价值估计提供可靠的预测，二是这种调整 体现了e v a 系统的精髓衡量银行的持续价值创造力，这对于那些 短期行为实施者来说无疑可以起到很好的遏制作用。 ( 3 )e v a 框架中，最大的特点是将资本成本从调整利润中予以扣除来评价 价值创造行为，这对于扭转当前不计资本成本的资产扩张行为无疑具 有很好的遏制效果。 邮政银行多维度绩效管理系统的建设 北京邮电大学工商管理专业硕士学位论文第9 页共5 6 页 2 2 2 气r o c ( 相对价值评价系统) 与绩效考核 将e v a 指标置于绩效考核框架中可以带来很大的改进，但是e v a 指标也存在 一个很明显的缺陷：只能够提供关于某一个体对银行价值创造的绝对贡献。在银行 面l 临着一定经济资本约束的情况下，单纯依据e v a 规则会偏离银行的价值最大化 目标，于是一种测度银行价值创造相对贡献度的指标应运而生，这便是美国信孚银 行的鼬嗵o c ( r i s ka d j u s t e d t u mo nc a p i t a l ) 指标。 黜螺0 c 是一种风险调整后的业绩考核指标，该指标本质上是e v a 的一种变形 形式，其计算公式为：r a r 0 c = 【收益( 依r a r o c 规则调整) 预期损失( e l ) 】经济 资本( e c ) 。在r a r o c 计算过程中，收益调整类似于e v a 的计算，预期损失进入 银行当期的经营成本比较容易理解，最为关键的是e c 的测算。e c 实质是非预期 损失资本化，两者在数值上相等，根据资本的功能，这一虚拟资本是用来抵御银行 的非预期损失。 + ( 分子) 匮歪蒌夏二二 巨亟亘匝巫二 c 臣苎卜一匿! 图2 2r o r a c 的计算流程图 将r a r o c 运用于绩效考核框架中，其方法是将考核个体的黜堰o c 值与事先 确定的参照比率( h u r d l er a t c ) 相比较，如果r a r o c 大于参照比率则考核个体是银 行价值创造者，反之则是价值损害者。由于r a r o c 是一种相对绩效考核指标，在 现实中银行面临各种资本约束、风险约束的情况下，银行需要首先鼓励那些创造高 r a r o c 的个体，对于那些创造了高e 、，a ，但是其风险和资本预算超出机构承担能 力的个体，在运用黜娘o c 进行考核过程中可能会得到有效的遏制。 邮政银行多维度绩效管理系统的建设 北京邮电大学工商管理专业硕士学位论文 第1 0 页共5 6 页 2 2 3 新资本协定对银行管理提出新的资本管理理念 银行的管理从根本上来说是对风险的管理。银行的风险管理发展经过了以下几 个阶段：负债管理资产管理资产负债比例管理资本充足率管理经 济资本管理( 钟伟) 。经济资本管理是超越资本监管的要求而产生的全新银行管理 理念。经济资本反映银行的风险状况、代表银行真实的净值，并渗透到银行经营管 理的全过程。我国商业银行经济资本管理已经从研究探讨阶段进入了具体实施阶 段。经济资本管理体系在我国商业银行中以如下方式实现：一是有效的风险识别和 量化机制。就信用风险而言，一般要计算贷款业务的违约概率、给定违约概率下的 损失率、违约总敞口。度量市场风险时，通常使用风险状态图、v a r 、压力测试法 ( 极限测试) 、情景分析法和回溯检验。还要以基本指标法、标准法、内部衡量法、 损失分布法及极值等方法，度量操作风险。二是科学的业务绩效评价体系和高效的 风险控制机制。r a r o c 指标改变过去对市场风险、信用风险、操作风险的单独分 析、孤立管理的方式，以经济资本为基础使各种风险的管理联系起来，建立集中统 一的全面风险管理体系。三是资本资源配置和调节机制。按风险大小进行资本配置， 协调风险和收益的关系，引导商业银行价值最大化经营。 经济资本作为当今国际银行业的风险管理文化和先进管理工具，正在受到国 内商业银行的重视，各家银行的改革和转型无不将经济资本理念的引入和实务运作 作为改革的一项核心工作。 下面是一家区域银行在绩效考核体系中，提出的经济资本计量的方法： 经济资本计量范围包括信用风险、市场风险、操作风险三大类。 1 信用风险，采用标准法和初级的内部评级法相结合的方法，分公司类业务、 零售业务、资金营运业务三类。方法：“债项评级”是计量信用风险的主要手段， 即以客户信用等级为基础，在考虑具体债项的担保、抵质押、还款优先程度和期限 等交易风险特征的基础上，划分出多个债项等级，分别对应不同的非预期损失可能 性和风险资产折算权重，最后可以换算出不同的经济资本分配比率。 2 市场风险，划分为三类业务计量：一是计量存贷款帐户中的利率风险。主 要采用重新定价法，即将银行的利率敏感性贷款和存款，根据其重新定价期间列入 若干事先定义的时段，然后计算加权利率敏感性缺口来确定经济资本分配。二是计 量外汇资产负债业务净头寸中的汇率风险；三是计量资金营运业务中票据、债券资 产和系统外融资中的经济价值变动风险。采用持续期分析方法，即计算资金营运业 务中资产业务、负债业务的持续期，得出资金营运业务的持续期缺口，进而计量市 场风险并分配经济资本。 3 操作风险，采用基本指标法。设定基本指标为“操作风险损失率”，等于前 三年操作风险造成的平均损失额与前三年净利息收入加上非利息收入的平均值之 邮政银行多维度绩效管理系统的建设 韭塞堕皇盔堂三塑笪垄主些堡圭皇垡堡塞蔓丛戛基堑戛 比。 科学的经济资本分配是考核资本成本和经济增加值的前提目前，在技术手 段尚待完善的条件下，国内银行对资本金分配主要还是依靠通过前期业绩数据分析 和年度目标进行安排，难以准确反映银行基于风险偏好的限额管理需要和战略发展 意图。有些条件不足的银行暂使用监管资本代替经济资本，则应依据风险特征和业 务需要围绕8 的监管资本充足率按大类设置资本占用比率。对此，应实现战略分 解与资本金分配的有效对接，按照战略推进目标而不是完成的财务业绩配置资本金 和增量资源。 2 3 银行绩效管理的实践 西方先进银行的绩效考核体制是跟随外部环境的变化以及银行经营管理理念 的更新而不断改进的，呈现出有规律的几个发展阶段。当前，西方先进银行的绩效 考核体制发展到以信息化管理为依托的价值管理阶段，即以银行的价值是否实现增 值为考核的核心目标，通过比较资本成本，动态反映银行内部不同部门、产品组合 或客户系列的绩效，建立全面的绩效考核体系，并根据战略发展需要随时跟踪和优 化作业流程、产品及客户结构。 近年来，根据中国银监会绩效考核评价办法的基本精神，国内各大商业银行 已建立了相应的绩效考评体系，制定了绩效考评实施方法，为应对国有商业银行综 合改革，客观考评各级行经营管理绩效，促进可持续发展起到了重要作用。经过两 年多的努力，国内各主要商业银行在绩效考核体制和系统的建设方面取得的成绩， 例如： l 、工商银行绩效考评 2 0 0 2 年，中国工商银行业绩价值管理系统采用s a s 财务管理解决方案。中国 工商银行业绩价值管理系统主要由成本分摊、内部转移价格、贷款实际损失、关键 业绩指标四大模块构成。其中关键业绩指标模块能够做到有效评估银行的资产、负 债等各个产品的业务量，盈利性和盈利能力，成本控制能力以及贷款的质量和风险 控制的有效性等。2 0 0 5 年，构建以经济资本回报率( r a r o c ) 和经济增加值( e v a ) 为核心、条块结合的评价体系。在原有的分机构业绩评价基础上，增加分产品、分 部门业绩评价体系。在不断完善按“块”进行分支机构考评的基础上，推动按。条” 进行的部门考评，建立与预算相衔接、“条块结合”的业绩评价体系。2 0 0 6 年开始 全面实行以e v a 为核心的财务资源配置方式和绩效考评办法。引导费用资源向经 济增加值大的分行倾斜，向盈利能力强、发展潜力大的产品倾斜。 邮政银行多维度绩效管理系统的建设 j ! 室塑皇盔兰三塑笪墨主些堡主堂垡丝塞墨! ! 夏苎堑夏 2 、农业银行绩效考评办法 在2 0 0 1 年，农业银行为客观考评各行经营绩效，激励全行加快发展，出台了 主要针对经营效益、信贷风险、集约经营三大突出问题的综合考评办法。0 2 年做 了一些调整设置了考评指标标准值增设了不良贷款余额下降率指标，建立了不良资 产模拟拨备制度，出台了以绩效考评为主、经营规模为辅的等级行管理办法 2 0 0 4 年农业银行实行以经济利润为核心的绩效考核方法。对不同机构、部门 和个人分别实行量化考核。从2 0 0 5 年开始实施经济资本管理，引入经济增加值， 完善绩效考评方法。 3 、中国银行绩效考评办法 中国银行使用了风险抵扣后的股本回报率( r a r o c ) 的概念。用这个方法来 衡量银行各个经营单位发展的质量，是科学发展观在银行业的体现。2 0 0 4 年后， 中国银行开始向以经济增加值为核心的绩效管理模式转变。 4 、建设银行绩效考评办法 建设银行实施以部门条线业务经营计划管理为基础的经济增加值( 即税后利 润与经济资本成本的差额) 考核，建立了体现长期激励效益工资的分配制度。其特 点如下： 一是建立了内部资金转移价格体系，按部门、条线编制综合业务经营计划， 按部门增量计划配置增量资源； 二是仅采用经济增加值指标考核分行经营绩效，并从贷款、存款、中间业务、 成本效率、风险控制及资本成本等多个方面分析和评价各项业务对经济增加值的贡 献状况： 三是按照“锁定存量、考核增量”的思路，重点考核20 o2 年以后各分行 经济增加值增长情况，增量考核结果与增量绩效工资分配挂钩； 四是依据分行所在地的金融资源、竞争状况确定分行经济资本回报系数，降 低地区差异对分行考核结果的影响； 五是建立效益工资奖金池制度，确保分行经营绩效与效益工资的同步增长， 起到“以丰补欠”和激励分行追求长期价值最大化的作用。 尽管在实际操作上因各行情况不同而各具特色，但都比较一致地突出了以下 几个方面的改进： 一是树立了注重资本约束和综合效益的绩效考核理念。在考核原则上强调资 本成本的概念，并在不同层次的考核指标设计中加入了资本成本扣减或资本占用收 费的内容，同时，提高资产质量、中间业务、资源利用等指标的考核占比。 二是突出经济资本和经济增加值在绩效考核中的核心作用。结合各行实际， 部分银行采用模拟拨备缺口代替资本成本计算经济增加值，部分银行通过监管资本 邮政银行多维度绩效管理系统的建设 韭室坚皇盔兰三查篁垄主些塑圭堂垡笙塞蔓! ! 夏苤塑戛 充足率与考核期末风险资产计算资本占用，并通过确定资本成本率核算资本成本和 经济增加值，还有部分银行进一步发展到运用按产品或授信特征确定经济资本占用 系数的方法计算经济资本占用，并在计划或预算内考核资本占用和经济增加值贡 献。无论采用何种方法，大部分银行都在探索建立覆盖各级经营机构以经济增加值 为核心的考核指标体系和管理办法。 三是提高了量化考核的能力。主要是通过适当的指标设置，对分支机构和业 务条线的绩效突出量化考核，逐步加大对管理部门和人员考核的量化比重，并依据 考核结果配置增量资源和兑现激励。 四是依托信息技术平台推进绩效考核管理技术的革新，尤其是提高了成本精 细化管理的能力。目前，信息技术平台的大规模投入和运用已经能够支持国内主要 银行在绩效考核方面实现基本的系统化管理和操作，如直接的系统数据采集和初步 的绩效评估等。而内部资金转移定价系统和管理会计系统的运用能够更为精确地分 摊和衡量各级机构、部门和人员的资金成本和经营管理成本等财务成本耗费，为定 价、资源分配和绩效考核提供相对完整的管理信息和决策依据。这些新的技术还处 于不断检验、完善之中，但已开始服务于银行的实际操作过程。 5 、目前存在的不足 但从实践看，国有商业银行绩效考评体系和方法尚与国际银行的绩效考核方 式比较，以下几方面需要改进和完善。 一是偏重财务指标，同时难以避免执行中出现差距。在整个指标体系的设计上 尤其缺乏客户服务质量、员工发展、内部管理和控制等前瞻性指标，还不能有效反 映银行各级机构和人员的综合绩效，引导未来发展的趋势。同时，经济资本和经济 增加值的考核理念和考核模式引入国内银行还处于起步阶段，其相对复杂的核算办 法使指标的直观性要弱于传统规模指标，加之在自上而下的贯彻过程中由于知识和 理解层次的差异容易导致改革的路径依赖。 二是经济资本和经济增加值的指标设计存在差距。由于信息技术运用还处于 初步探索阶段，数据储备和数据质量还远未达到要求，因此，目前国内银行有关经 济资本和经济增加值的核算基本上还只能做到模拟，现有的系统还不能完全实现对 各级机构和个人的收益、成本等核心数据的精确归集和分配。在设计经济资本占用 系数上还比较粗，难以准确反映区域、行业、客户、产品等的细化差别，使实际操 作难度加大。这些只是发展中的阶段性问题。一些银行采用以监管资本代替经济资 本核算经济增加值，这既不能真实反映被考核单元的资本占用和风险承担，也不能 体现银行对不同业务的战略倾向。并且，以8 的监管比率通过风险资产规模倒算 资本占用，一般情况下会低估高风险业务的风险承担水平，高估低风险业务的风险 承担水平，遏制战略扶植业务的发展，使资本金分配和绩效评价的效力降低。还有 部分银行采取经济资本占用收费并计入产品成本的考核管理办法，这也与经济资本 邮政银行多维度绩效管理系统的建设 j ! 壅塑皇盔兰三塑笪堡主些堡主堂丝堡塞笙! ! 蔓苤堑夏 用于抵御银行非预期损失的本质相违背，明显扭曲了业务定价及绩效考核管理。 三是资本成本设计上存在偏差。核算经济增加值关键是要在扣除拨备后的税 后利润基础上减去资本成本，部分银行采用单一资本成本率的管理办法。单一法表 现为两种情况，一种是对规模( 风险资产余额或增量) 预算部分和超预算部分执行 一致的资本成本率，另一种是对不同业务单元执行一致的资本成本率。前一种情况 不利于银行对各级机构和个人贯彻资本约束的要求，实践中容易回归“规模情结”， 后一种情况不利于银行区别不同区域、行业、机构、产品的风险特性和银行的战略 结构调整，从而不能准确地衡量和评估不同考核单元对银行的价值贡献。 2 4 改善绩效考核体制的建议 针对以上的问题，参照国外银行的经验，国内银行绩效考核体制改善方案如下： 一必须建立完善的、科学的、以信息技术为基础的绩效管理体制，才能使 银行进行精细化的核算。完善的精细的绩效管理体系必须建立银行的风险管理系 统，资金定价转移系统，科学的成本分摊系统等。 二改进经济资本的管理和核算办法。经济资本是新绩效考核体制的基础。 对已采用系数法分配经济资本的银行，应进一步细化系数类别，完善区域、行业、 产品、客户等不同维度的资本占用系数；需要不断完善数据积累，建立经济资本分 析和数据处理技术平台，逐步加入市场风险和操作风险的资本占用管理，提高经济 资本计量和管理的精度。 三完善经济增加值的考核和管理。经济增加值是新绩效考核体制的核心， 在权重设置上应充分体现这一要求。在细化经济资本占用系数的基础上，应改变单 一资本成本率的做法，研究不同区域、行业、机构、产品的风险特性，并根据银行 的战略需要设置有差别的资本成本率，逐步使经济增加值能够比较准确地反映考核 单元的价值贡献。 四适当增加非财务指标，完善绩效考核内容。作为对财务指标的补充，应 充分重视非财务指标的作用，在资产质量、资本( 资源) 利用效率的基础上增加有 关内部管理和控制、客户服务质量、员工素质和满意度等非财务指标，待条件积累 成熟后，逐步推行平衡计分卡的战略绩效考核体系。目前主要是加大有关客户服务、 员工发展、内部