（工商管理专业论文）“开发区”吸引外商直接投资研究.pdf

独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中加以特别标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得西北大学或其他教育机构的学 位或证书而使用过的材料与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在 论文中作了明确的说明并表示感谢。 学位论文作者签名：为虹签字魄加。2 年争月砑日 摘要 从8 0 年代跨国公司的在华初期考察，到9 0 年代外资企业的纷至沓来，外商直接投资己从 初创、发展、稳定，进而到大发展的阶段。据2 0 0 1 年度世界影i 投资报告统计：截l 臣02 0 0 0 年底，我国已连续六年成为世界e 吸收外国投资额仅次于美国的第二大国。无疑，外国直接投资 给我国注入了很大的活力，对我国经济的增长起到了很大的促进作用。然而，与预期目标或应该 达到的目标相比，我国利用外商投资中还存在许多问题，如：引资结构不合理、夕 商投资企业总 体素质不太高等，这些绪陧我国引资工作中所丝卿瑗睫舞卧酩啪问题。另外，中国即将加入啪， 入世后将会有更多的外商来华亩强目殳资，这个问题也愈叻突出。 本文就是在这洋们b 实背景下，选择以外商直接投资为对象，从多个层面八手，借助国际 贸易理论、国际直接投资理论、产业经济学等理论，对我国开发区吸引外商直接投资的目的进行 深入分析，通过对其发展现状与所存在的问题的考察，探讨了开发区吸引外商直接投资的基本战 略与政策取向。并提出了这样几条思路：( 1 ) 以苏州高新技术开发区为例，研究外商直接投资 的动因以及外商直接投资主要考虑的因素；( 2 ) 通过对我国吸收、利用外商直接投资中所存在的 问题的分析，提出了解决i i 些问题所需采取罐揽的政策取向。( 3 ) 提出我国吸引外商直接投资应 从“数量增进型向“质量增进型”过渡，大力改善我国投资环境。 本文在写作上的主要特色在于：在理论应用上，将国际贸易理论、国际直接投资理论、产业 经济学、管理学等理论综合应用于同个研究对象吸引外商直接投资；在研究体系上，本文 犒可f 究x 蟓女镞置于个立体的、多层移珀够赡雾眨式中，轼赏口黼与系翁煳明了文章的内容与 主旨。 关键词：高新技术开发区外商直接投资投资环境优惠政策国民待遇 s t i d yo na 1 豫a c 】麒g 鼻o r e i g nd i r e c t 州v i 期嗍哐t 盯 眦d e 啦o p l 钿匝盯刃0 1 蛆强 m u ( 州gs 【】z i o i in e w 删圈限- c ta s1 t 皿d 【a m p u a b s t ra c t f r o mt h ei n i t i a ls u r v e yi n1 9 8 0 st ot h ee n t r a n c eo ff o r e i g nd i r e c t i n v e s t 始n tt oc h i n ao n ea f t e r a n o t h e ri n1 9 9 0 s ， t h ef 0 r e i 印d i r e c t 工n v e s t m e n th a se x d e r i e n c e dt h ee s t a b lis h i l l e n t ， t h ed e v e l o 口d e n t ，t h e s t a b i l i z a t i o na n dt h ef a s ti n c r e a s e 嘴n tp h a s e s a c c o r d i n gt ot h eg 1 0 b a l 工n v e s t i l l e n ts t a t i s t i c sr e p o r tf r o mt h ew o “db a n ki n2 0 0 l ，b yt h ee n do f v e a r2 0 0 0 ， c h i n ah a d b e e nc o n t i n u o u s l yr e c o g n i z e da st h es e c o n db e s t c o u n t r yf o rf o r e i g ni n v e s t m e n tf o r6y e a r sw h i c h f o u o w e dt h eu n i t e d s t a t e s u n d o u b t e d l y ， t h ef o r e i 鲫d i r e c ti r r v 鼬n e mr l o to 砌yi n j e c t e da s i 肿i f i c a n ta c t i v ee n e r g yt oc h i n ae c o n o m y ，i i l e a h w h i l e ，b u ta l s oi td r i v e s t h ep r o 盯e s so fc h i n ae c o n o m y h o w e v c o 瑚p a r i n gw i t ht h ee 印e c t a t i o na n d t h et a r g e t ，t h e r ei sa1 0 n gw a yt o9 0i nu t i l i z i n gf o r e i g nd i r e c ti n v e s 伽e n t f 0 re x 锄d l et h ec o n s t r u c t i o no ff o r e i 印i n v e s t i i l e n ti sn o tr a t i o n a l ， t h e a t 订i b u t i o no ff o r e i 印i n v e s t i i l e n tg e n e r a l l yi sn o t9 0 0 de n o u 曲，e t c a l l t h o s ed r o b l e i i l s 叫s tb es o l v e dd u r i n ga t t r a c t i n gt h ef o r e i 印d i r e c t i n v e s t m e n t i na d d i t i o n ， a f t e rc h i n aj o i n i n gw r o ，i i d r ea n dm r ef o r e i g n i n v e s t 啪n t sw 订lc o m et oc h i n aw h i c hw i l lh i 曲1 i 曲tt h e s ei s s u e s t h i sp a p e rw a sw r i t t e nu n d e rt h ea b o v eb a c k 口o u n d a c c o r d i n gt ot h e t h e o r i e so ff o r e i 鲫t r a d e ，i n t e m a t i o n a l d i r e c t i n v e s t e n t ， a n d i n d u s t r i a le c o n 伽i c s ，t h ep 印e rd e 印l ya n a l y z e dt h ep u r p o s eo fi l 唧r t i n g f o r e i g i ld i r e c ti n v e s t m e n t ，t h r o u 出 t h es u “e yo fc 岍e n ts t a t u s ， t h e d e v e l o p i n gt r e n da n dt h ei s s u e so ft h ef o r e i 驴d i r e c ti n v l e s t e n t a tl a s t t h e 叫t h o rp r o p o s e dt h eb a s i cs t r a t e g ya n dp o l i c yf o rd e v e l 删tz 0 n e s t oa t t r a c tf o r e i g nd i r e c ti n v e s t 晴n t t h ep 印e rp r o v i d e dt h ef 0 1 l o w i n g i d e a s ：( 1 ) b a s e do nt h ef a c t so fs u z h o uh i 曲n e wt e c h n o l o g yi n d u s t r y d e v e l o p 帅tz o n e ，i t s t u d i e dt h ei n t e n t i o n i n v e s t j l l e n t a n dt h ef a c t o r sf o ri t sd e c i s i o n o ft h e m 出i n g f o r e i 朗 ( 2 ) b a s e d d i r e c t o nt h e a n a 上y s l st ot h e1 s s u e sd u r i n ga t t r a c t i n ga n du t i l i z i n gf o r e i g nd i r e c t 1 n v e s t 腿n t s ， t h ea u t h o rp r o p o s e ds o m ea p p r o a c ha n ds t r a t e g yf o r s o l v i n g t h e s ep r o b l e i l 】s - ( 3 ) t h r o u 曲i 叩r o v i n gt h ee n v i r o n 腑n tf o ri n v e s 伽e n t t h e a p p r o a c ho fa t t r a c t i n gf b r e i 日d i r e c t 工n v e s t i l l e n ts h o u l db ec h a n 聆df r 0 l ) u a n tit yi n c r e a s i n g t o j u a l i t y i n c r e a s i n f ， 1 h e r ea r et w o s p e c i a lp o i n t sf o rt h i sp a p e r ： ( 1 ) u t i l i z i n 2t h e d l f f e r e n tt h e o r i e so f i n t e r n a t i o n a l 1 h d e ， d i r e c t i n t e r n a t i o n a l l n v e s t t ，i n d u s t r i a le c o n o m i c s 锄dm a n a g e i n e n tt os t u d yo n es u b j e c t ，i e a p p e a 上l n g 卜o r e l g nd 1 r e c ti n v e s t e n t ： ( 2 ) a sf a ra st h es y s t e mo fr e s e a r c h 1 sc c e 蛐e d ， t h ea r t l c l ew a sp u ti n t oa 叫1 t i l a y e rs p a c eo b s e r v a t i o n m o d e 柏l c hc l e a r l yd e s c r i b e dt h ec o n t e n t sa n dt h e 舾i ni d e a s n a i e ：l ih 0 n g ( b u s i n e s sa 如i n i s t r a t i o n ) d i r e c t e db y i i 垒丛i 望吐 k e yw o r d s ：h i 曲n e wt e c h n 。l o g yi n d u s t r y d e v e l o p f i l e n tz 0 n e ，f 0 r e i g nd i r e c t i n v e s t 鹏n t ，i n v e s t n 】e n te n v i r o n e n t ， p r i v i l e g e dp o l i c y ，t i o n a l 1 、r e a t m e n t 1 绪论 1 1问题的提出 随着全球经济体化的浪潮，作为一国经济的微观主体- 企_ 匕越来越依赖个广阔的 国际市场，企业通过跨国经营，可以在更广阔的范围内寻找更合理的资源传递与转化的方式，以 获取更大的经济棚与最佳的i 土会效益。因此，跨国经营r 益融沩当今世界最普遍与最重要的经 济现象之一，它的发展速度已超过了以往任伺社会时期。般地看，外商投资者以自身拥有优势 的资本与技术，换取东道国具有相列惯苈韵要素使用权和东道国的市场，东道国在此过程中获得 所需技术和资本以及管理经验，两者各取所需，形成“双赢”。从福利经济学的角度考察，这一 活动具有“帕累托改进”的性质。但是，这种交易活动存在着两个最基本的矛盾。一方面，外商 投资者以利润最大化为目标，其投资决策具有明确的导向性，一般总是希望投资于基础条件好、 投资效益高的领域：诸如熟练劳动力、宽松的贸易和投资政策、良好的运输和通讯设施以及可供 跨国公司利用的当地营销网络等，如果发展中国家不具名创：一体化企业所要求的这i 利制l 域优 势，就会被排除在正在形成的国际生产体系之外。另力面，东道国出于发展本国经济、改善产 业结构的愿望，总是努力诱导外商投资于落后的地区和落后的经济部门，而对些和胴水平高、 基i 岛条件好的主导产业，煅者晦以较严格的控制。另外，从发展本国民族工业的良好魈出发， 东道国般都要求外商直接投资能够在技术和管理经验等方面作出贡献。外商的投资收益与 东道国的引资收益这两种利益取向方面的矛盾，往往会直接或间接地影响到双方的交易行 为，并最终影响到交易的方式和经济效率。如何在两种矛盾力量之间确定一个最岫 匀均衡点，是 所有彖道国尤其是发展中东道国引进外商投竣的政策设计的核心问题，也是我国外资政策实践中 首要的“两难困境”式的问题。笔者以苏州高新技术开发区为例来探讨与此相关问题。 苏州古城是中国经济发展最快、潜力最大的地区之一，是全世界注目的投资热点。在古城 西部，有个国家级高新技术开发区苏州新区，1 9 9 2 年靠2 0 0 0 万元贷款起步，滚动发展， 至今已完成了1 8 平方公里的市政设施开发，多年来直保持了平均6 0 左右的发展速度，资金 利润率高达3 眺。新区工业产品销售收入、利税总额、工业增加值已分别占苏州市区总量的5 0 9 6 以上。1 9 9 9 年，全年完成工业产值、国内生产总值2 4 5 亿元和1 2 0 亿元，工业销售) 虹值2 4 0 亿 元，实现财政收入1 2 5 亿元，进出口总额2 7 亿羡元，创汇1 4 亿美元。1 9 9 9 年g d p 、工业 肖售 产值、财政收入、进出口总额分别同比增长3 册、4 傩、蜘5 喁。在全国5 3 个高新区中，其经 济规模、发展速度、经济效益都名列前茅。 那么，苏州高新技术开发区为什么能在全国众多的开发区中，脱颖而出而名歹幅日茅呢? 笔 者藐f 就这个问题作出一定的分析，并在此基础e 探讨高新技术开发区吸引外商直接投资的问题。 1 2 理论背景 对于国际直接投资的研究，应建立在国际贸易理论和国际直接投资理论的基础e ，但传统 的国际贸易理论与国际直接投资理论是建立在完全不同的框架之内的。传统的国际贸易理论是以 市场完全竞争、信息充分和生产要素在国家间不能直接流动为假设前提的，国际贸易是国际经济 交往的主要甚至是唯一的形式。这种理论框架无法解释二战后出现的国际经济体化和国际直接 投资活动白勺i 出l 增长。于是，不少经济学家另起炉灶，从对传统理论的批判入手，对跨国公司和 跨国直拱投资行为进干亍了系统的硎究。1 9 6 0 年，国际直接投资理论的先驰卜美国学者淘默， 在他的博士沧文中第次提出了市场不完全理论( 断k e ti t t 】1 ) e r f e c t i o nt h e o r y ) ，系统论证了 企业的垄断伊谫和国内国际市场的不完全| 生是企业对外直接投资的决定性因素，后来，金德尔博 格将该理论进步补充和发展，提出了闻名于世的垄断优势理论，为跨国公司理论的发展奠定了 基础。但是，随眷学术界对国际贸易和国际直瞄投资现象的更深认识，在理论上出现了交叉融合 的趋势。7 0 年代后期到8 0 年代初，小岛清发表论著认为可以将国际贸易和国际直接投资的综合 理论建立于比饺优势已国际贸易与国际投资存在互补关系o 。邓宁的国际生产折衷理论的ni l 模型更是区分了不同优势即昕有权优势、内部化优势与区位优势的不同组合下，出口与投资的安 排 1 3 本文的研究框架 本文共分为六部分，除绪论外，第部分到第六部分结陶安排如下： ( 1 ) 阐明外国直接投资的些氇彝撇、特征和形式以及高新技术开发区的功能定位，为 以后的论述作铺垫。 ( 2 ) 外国直接投资的动因分析。主要从投资者的角度出发，对其投资的动因进行分析。不 仅从理论上对国际直接投资的动因进行分析，而且分析了外国投资者直接投资的宏观原因和微观 动机，揭示了对外直接投资的实质。这部分的分析，是后面各部分分析的起点和基础。 ( 3 ) 我国咧殳外商直接投资的动因分析。这部分从引资者( 即东道国) 的角度出发，主 要是从我国呖嫩外商直接投资的角度，来分析吸收外商直接投资的动因。通过对外商直接投资产 生的效应以及步 商直接投资对我国经济生活产生的积极作用来分析我国吸收外商直接投资的收 益与成本，经过实证分析，得出我国蚴障跬旅教费的收益大于为此付出的成本，从而坚定了我 国长期以来坚持吸引外商直接投资的战略方针的央心。 ( 4 ) 我国吸收外商直接投资的 霓氏及存在的问题。这部分具有承上启下的过渡作用。首 先，对我i 雪吸收外商直接投资的现状进行了分析，其次，对我国吸收、利用外商直接投资中所存 旧】小岛 i 彗= i 秒惯易圆，南开大学址报社。 在的问题进行了阐述，引出了解决这些问题所需采取措施的政策取向。 ( 5 ) 我国吸收外商直接投资的对策。针对我国吸收外商直接投资存在的问题，提出我国吸 引外商直接投资应从“数量增i 赴型”向“质量增进型”过渡，大力改善我国投资环境，以及为提 高步 商直接投资质量和有效改善外商直接投资结构，我国外资政策的制订和实施中应遵循的些 基本原则，如加强对外商直接投资的引导和管理，逐步取消外商投资企业的“优惠政策”，使外 商投资企业从“优惠政策”向“国民待遇”过渡。 本文的研究僵架可用下图表示： 2 开发区功能定位、外国直接投资的概念、特征与形式 深入研究个问题要对其相关既笛斯亍i i 蕾晰的界定。本节将对开发区进行功能定位，对 外商直接投资的概念、特征以及形式加以分析与阐述。 2 1 高新技术开发区的功能定位 高新技术产叫k 开发区( 以下简称高新区) 是个以知识、技术、和人才的高度集中，以科 研、教育及生产体化为特点，以智力资源为基础、以高新技术企业为主体的新型社区。它是我 国经济发展的客观要求，既渤榭啦肓社区的部分，又独立于城市社区。 首先，我国举办高眍的主要目的是通过实行特殊的优惠政策，吸引国外的资金和技术， 发展高新技术产业，以提高我国的生产技术水平，饿国的产业结构、产品结构得至帖毗。 其次，改革开放以来，我国经济迅速发展，生产能力太赶增强，由原来的供不应求逐步变 为供求平衡，甚至立于求。高新技术产业开发如果以发艮传统产业为主导，很快就会遏至口市场 需求的限制。只有根据我国经济结构和需求变化的趋势，把发展高新技术产业作为主导，才能使 高新区的发展具有广阔的前景。 第三，高新区应该发展外向型经济。8 0 年代以来，发达国家开始了产业结构的大调整， 发展中国家的传统产业也获得了迅速的发展。如果我国高新区仍然以传统产业为发展重点，一方 面国际市场上有限的需求和激烈的竞争会严重制约高新区的发展：另一方面，传统产业产品的国 际市场价格不断降低，将使费f f ，芷与发达国家的贸易中处于非常不利的地位。 第四，高新区担负着提高国有硷业和乡锃隘苎止的生产剞井冰平，促进国内产业结构调蛳勺 任务。只有把高新拱才铲衅为主要发展方向，利用高薪强刺国有砼业和乡镇盆川瑾彳讨彭忙敢 造，才能使我国经济的整体水平达到一定的高度。 正是基于这洋的认识，剂，h 市委、市政府在决定创建荆州高新区的时就明确了发展起点要 高、以发展高新技术产业为主导的方针，提出了按照“高新技术产业开发区、外向经济聚集区、 现代化新城区”的要求，建设好苏州断区的战略构想，把苏州建设成为座卿吖弋化、开放式、国 际性、具有留i 葫喇薯跨渤能和辐射功能的中心蜘i 。 2 2 外国直接投资概念的界定 外国直接投资又称对外直接投资、国际直接投资或外随剖安投资，是国际资本移动的种， 英文表达为“f 0 r e i 四d i r e c ti n v e s t 口! l e n t ”，简称为“f d i 二尽管提法有所不同，但它们的含义 是相同的。我国把吸收利用的国际直接投资称之为外商直接投资，而不称为外国直接投资。这是 因为，我国吸收j f l 佣的国际直接投资不仅来源于些国家，而目还有相当部分来源于我国的香 港、澳门和台湾地区。香港、澳f _ 1 和台湾地区与祖国内地之间撇关系，是在个主权国家内、 4 不同社会经济制度下的几个相对独立的投资体系之间的关系，而不是外国投资者与我国之间的国 家问投资关系。所以，“外商直毖殴资”中的“外商”，既包括外国投资者，也刨雷香潜、澳门和 台湾地区的投资者。本文中，凡涉及至峨国吸收利用国际直接投资问题时，大多采用“外商直接 投资”这提法；在般场合则使用“外国直接投资”或“国际直接投资”等提法。 所谓外国直搬擞就是个国家的企蚓溱团( 投舞者) 为了彩日 长久的高于国内同行业 的利益，以及为了开辟新的国际资本市场和商品市场，避免贸易壁垒等目的，而将国内剩余资本 直接输出至情；二国( 东道国) 的刊投资活动。按经葫学的解释，外国直接投资是资本、经营能 力、技术知识等经营资源整体传皤到东道国，其最大特点在于腔制，它不仅仅是对所有权的控制， 还有对经营过程的控制。外国直接投资具有如下两个明显的特点：一是直接从事金l k 性质的投资 经营活动，其经营活动具有相当的持久j | 生和稳定性：二是投资的动机在于取得稳定的利润收益， 特别是预期的利润收益。 2 3 外国直接备殳资的特征 外国直强时烦的叶哑晤靴是投资主体进行的是资本、技术、人才、管理技能、市场渠道、 品牌信誉等揽子资源的跨国界转移。但具体投资项目所转移的实际资源并不确定，是资本、技 术、人才、管理技能、市场渠道、品牌信誉中的某一项或月项，也可能是全部。因此，直接投资 的效果与投资的项目实际转移的要素相关。 外国直接投资的另特征是对投资实体实施控制。在技术日益成为重要生产要素的今天， 技术转让权已经犹如所有权那样成为维系跨国公司母公司与子公司联系的重要纽带，母公司特别 强调对公司系统内研究与开发叽包括杨c 研究 员和杨啊孵撇及其设旖的近距离和高 度的控制。 2 4 外国直接投资的形式 在我国，外商直接投资是指境外企业和经济组织或个 ( 包括华侨、港澳同胞及我国在境外 注册的企业) 按我国有寰政策、法规，在我国境内开办外商独资企业、与我国境内的企业蚓鹾至济 组织共同举办中夕懒经营企业、台竹羟营企业或合作开发资源的投资以及夕 商从企_ 隋至山b 嗌 的再投资。主要形式有： 2 4 1 外商独资企业外国投资者在我国独自投资经营企业，全部资产归其所有。独资企业在我 国照章纳税后的釉目，可j 苗j 寸锸 ，儆夕忙韶里条例汇往国玳 2 4 2 中外合资经营企业：由外商与中国的公司、企业或其他经济组织共同认股投资开办企业， 共同经营、共担风险、共负盈亏，双方可以睚觋金、设备、厂房、场地使用权等作为投资股份， 井由蝴收益。 2 4 3 中外合作经营企业：中外合作双方以有关法律为依据，通过订立合同而组成的联合企业。 般由我国提供土地、自然资源、劳动力和劳动服务或现有可利用的房屋、设备、设施等：外国 合作者提供资金或技术、主要设备、材料等。双方在平等互利的原则下合作经办，并根据合作条 件，制订产品分成、收入分成或利润分成的比例。合作经营与合资经营企业的主要区别在于它不 一定用货币计算股权，并据此分取收益，而是按双方协议的投资方式和分配比例分取收益。 2 4 4 中外合作开发：目前主要用于海上石油合作勘探开发。在地球物理勘探阶段，般由外商 投资并承担风险，在勘探开发阶段，中外双方共i 可投资。开始商业性生产舌，除操作费外，我方 得到固定留成，其余部分用来偿还双方的投资、利息并付给外商约定的报酬。 除以上四种国际公认的直接投资形式外，我国在绩计国夕怪擞资时，还将下面两种形式所 利用的外资，视为外国直接投资： ( 1 ) 补偿贸易。其实质是中国企业购买国外设备( 或技术) 的贷款，用该企业投产后生产的产 品支付，以潜在的出口来补偿现实的进口。 ( 2 ) 加工与装配。即外方合伙 、为生产某种产品提供投 物( 包括柳器和技术) ，中方合伙 运用这数 物韦舻品，并把产品归衄蛤夕卜_ 争p 伙k 而外方剖k 为此支f 寸力旺费和中力提 供的原料价款。 3 外国直搬投资的动因分析 对外盏燃是长期的经济行为，涉及面广，动机较为复杂。了解外国投资者的投资动机， 有利于我国有的放矢地吸引外商直接投资。 3 1 相关理论评述 企业为何要对外直接投资? 国际直接投资的决策受哪些因素影响，哪类厂商、产品及工业会 产生直接投资以及投资在何处进行? 要回答这些问题，必须着眼于国际直接投资理论的研究，以 期从理论上说明和指导企i k 的对外直接投资行为。 二战以后国际直接投资得到了前所未有的大发展，在国际经济中的地位不断上升，成为各 国参与经济的重要形式。6 0 年代以来，相继出现了一系列对外献资理论，其中包括海默的垄 断优势论，维农的产品生命周期论，小岛清的边际产业扩张论，英国学者巴克利和卡森的内部化 理论以及国际跨国公司的著名学者约瀚挪宁的国际生产折衷理论。这些理论在思想渊源和分析方 法上各具特色，但占主导地位的思路是：摒弃西方经济学中完全竞争的假设，从不完全竞争出发， 在微观昙次e 研究企业跨国经营的动饥和行为。下面，我f f 耐n 介最具代表性的国际直接投资理 论模型逐略述，加以比皎： 3 1 1 垄断优势理论( 海默和金德尔伯格) 美国经济学家s l 海默( s hh y i i l e r ) 在其博士论文中提出了垄断优势在公司对外直接投 资中的作用，并在1 9 7 6 年由麻省理工学院出版的国内公司和国际化经营：项国际直接投资的 硼究中，鞍勇碧娥出了美国公司列外直接投资的理论粤麴刊t 势论。他从为跨国公司刘外 苜接投资应具备东道国公司历设有的垄断优势，这样跨国公司才督啊图；而跨国公司的垄断优 势又源于市场的不完全性。 ( 1 ) 市场的不完全竞争是垄断优势的根源 垄断优势论的主要价值在于他从产业组织理论出发，借助微观经济理论在市场结构与公司 行为方面研究的成果来分析公司从事生产的倾向。海默认为在完全竞争的市场结构下，任何公司 都拥有获晰需生产要素的平等权利，f 也1 f 】生产同类产品，任何公司不具有强大的市：场控制力量。 所以，任何公司都不具名垄曲优势，不会产生跨国公司，这时，列夕曜翡墩资无；f f 可图，故不会 发生。 在市场竞争处于不完全竞争状态时，由于存在着产品市场或要素市场的不完全性，或者存 在若磋商羽竭孵 争不完全的政府行为，或公司对市场竞争的干预，从而使跨国公司在国内获得了 某些优势、特权、产生垄断权利，并通过扩大国内甚至国外的生产而加以充分稠。海默认为至 少存在着四种类型的市场不完全： 乱生产要素市场不完全。跨国公司拥有的特殊管理技能、能以较低的成本在资本市场上筹 集资本、知识产权的保护嘈 使公司具有对生产要素市场某种程度的垄斯力。 b 由规模经济导致的前嘶1 弓琶全。跨国公司利用专业化、大僦产可以使公司降胜产经 营成本，从而使跨国公司在与东道国公司的市场竞争中处于垄断竞争的地位。 c 由政府管理干涉而引起的市场不完全。各国政府所实施的贸易保护政策、积极推进区域 经济体化的努力、货币政策等会导弼唰寡些产业、公司的倾斜，导致市场竞争的不完全。 d 产品市场诃弓i 淦。由于公司生产：的产品具有差淠性，商品商标的差异、公司币场营销能力 或价格联盟等形成了公司的自然垄断力导致跨国公司在海外生产的垄断力量。 ( 2 ) 跨国公司捐洧垄掺m 凝其对外直接投资的重要原因。 海默认为跨国公司拥有的技术优势、资金优势、管理优势、原材料优势、规模经济优势等为 其对外营强投资提供了必要的条件。 a 技术优势。指跨国公司对技术、信息、无形资产、技术诀窍、知识等方面拥有的优势。跨 国公司拥有研究与开发新产品、新技术、新的生产工艺的投资能力，并i 蝴识产权对这些技术 优势加以充分的保护。运剩啦术优势在公司间进行转换时，交易威席鞍高。反之，若跨国公司通 过x 寸夕h 直接投资，通过公司内部的交易实现这剩峰移，贝皎易成本! 皎低，这祥，既艘公司的技术 优势得以维护和保护，又使公司获得了垄断利润。 b 筹集资本的优势。跨国公司般拥有巨额资本，同时也可凭借其资金实力、无形资产及信 用等级在国内外金融市场上，以较低的成本筹集大量的资本，使其经营成本降低。 c 管调眭嫡鲁优势。跨国公司捐挥抟翘虽自勺公司组织与管理投能，执拜彩至验嵇沩车官的高级管理 人员和素质良好的员工队伍。通过对外直接投资可以使这些优势得以进步芨挥。 d 规模经济优势。规模经济与公司生产规模、市场的垄断程度密切相关。旦公司实现规模 经济，则能降低研究与开发的成本，实现对技术的垄断。通过对外直接投资可以使公司绕i 丑东道 国的贸易限制，避免在母国进步盼扩大与反托拉斯法相抵触。 海默只是说明了企业的跨国经营瞄频县各特定的优势以及产生这种优势的原因，并没有说明 为什么企_ b 固瞧要列夕怪瑞投资。为什么企业不将占有的“特定优势”通过国际市场转让给别人， 而要自己加以运用，转让鲐性咩口每外授竣企业。这个问题在进入7 0 年代以后由内葡刖甥雠出了 回答。 3 1 _ 2 内翻刑：理沦 内部化理论( t h ei n t e r 啮l i z a t i o n1 1 1 e o r y ) 是由英国经济学家巴克利( p j b u c k l e y ) 和卡 森( 札c c a s s o n ) 在1 9 7 6 年出版的跨国公司的未来一书中首先提出的。他们认为，由于市场 不完善造成市场交易困难，公司为了保障自己的经济利益，要克服外部市场匕的交易障碍或黼h 市场柳相l 的内在j 口 陷，撼将交易西淄国公司所属名! 企业间进行，从币仔眵成了个内音毗市场。 内部化的产生可以从以下门方面解释： ( 1 ) 由于中间产品交易困难而产生内部化。这里的“中白】产品”不仅包括半成品零部件、 原材料等，主要是指具有专乖i 椒的技术和人力资本中的各种知识、信息。随着科技革命的发展， 这些中间产品在经济活动中变得更加重要。许多技术与知识的市场交易仅靠物化形态的产品交易 并不能达到i 拄爿磷氛上的目的与效果，于是就出现了中间产品交易的困难。面剐谴剩啸曲扔丐薛阜状 况，企业将力求使中间产品在其体系内实行内部化转移。 ( 2 ) 由于谛由移髟酾面j 牟生内音口化。由于中间产品的权益树暗嗣询搬饵障，即便_ 产生买方 和买方，也难以达成交易，因此产生市场失效。由于技术、知识、信息等中间产品具有害瘁性、 整体性、独占性等特征，既难以分割让度，又要严格保密，从而使买方难以确信其实际价值和效 果，故不愿付出卖方满意的价格。因而，建丑企灿们内部市场，实现内部化可以克服市场失效产 生的交易障碍。 ( 3 ) 外部市场交易成本太高而导致内部化。克服外部市场交易障碍所付出的代价构成交易 成本，包括打短销售渠道、了翩碲街捕、避免交易肛i 险、有关市场| 交易应伺聊款等。为了消除 或最大限度地减少交易费用、经济风险，公司通过国际直接投资，使交易尽可能在跨国公司内部 j 老彳亍。从而阿以轼赏铷i 唐轷珊国公司内部交易中的转移价格舞a 咯等。 内部化理论比垄街形睁 论有了很大拦n a ! 步，回答了企业为什么要将独占的技术、信息、管理 知识等在内部让度，而不通i 立步储同i 场转让，解障了内部化是为了市场不完善所必须采取的措施 说明了企业对亏眭一搬资的原因在于中间产品市场的不完全性。但内部化理论仍不足以充分说明 企业为什么必然要到国外去投资生产，更不足以说明投资的地理原因。进入8 0 年f 匕后，邓宁引进 了区位理论来回答这个问题。 3 1 3 国际生产折衷理论 国际生产折衷理论( e l e c t i ct h e o r yo fi n t e 瑚t i o n a lp r o d u c t i o n ) 是英国经济学家邓 宁( j h d u m i n g ) 于1 9 7 6 年在其撰写的论文国际生产和跨国公司中首次提出的。该理论的 杨d 是“o - i l 模式”，即决定跨国公司行为和对外直接投资有三个基本要素：所有权优势、内部 化优势和区位优势，这三种优势是否具备及其作用的强弱程度决定着企业是否进行以及如伺进行 对外直接投资。 ( 1 ) 所有权优势( 呻e r n e r s h i p _ s p e c i f i ca d 蛐t a g e s ) 。一家企业成功盹进删h 直接 投资与跨国经营，! 溯至少具有个竞争对手的竞争优势亥剑时眸剩诫耢获得外国企业所 不具备的或无法获得的资产及其所有权。所有权优势分为可 氛e 和不可转让两种，前者句括秭j 权、生产秘诀等，后者则诸如企业的技术刨新能力、管理组织技能、企业规模经济等。 ( 2 ) 内部化优势( i n t e m a l i z a t i o n _ d v a n t a g e s ) 。内部化优势表现为企业自我利用其所有 权优势能获得更了0 q 和j 益。所莆书聊谫的内部化所获得的利益超出刑夕随e 的利益越多，则内部 9 化优势越强。显然，企4 垃堑择内部化有以下两方面因素： a 所有权优势是个肓棚整体，专利权、商标和某些技术秘决能待t 蟛抛企业，但企业的 技术创新能力、管理技能、产品营销技能等却都是难以转让的。因而搬开其他条件不讲，对外直 接投资由于发挥了整体优势，就会比转让个别优势或部分优势带来更多的利润。 b 扬萨品市场的缺陷性，是技术产品的定价和时夕卜幸氕醋酾扫生 午多困难。例如，如果企业 打算将某项技术转t l 给别的企业，而后者缺乏使用该项技术所必需的外枞条件和内部人才， 就可能低估其价值，使转移难以进行。但内部化优荫未能说明公司为什么必然要到国步曜弦射殳资， 更不能说明投资的地理位置，这就需要引入区位优势。 ( 3 ) 区位优势( l 删i o n a d v a n t a g e s ) 。是指不同国家租地区所拥有的特定位置忧势。它 有两层含义，一是东道国不可移动的要素禀瞬比势，如自然资源、地理位置等。二是指由东道国 投资珂境所形成的优势。包括劳动力成本、贸易壁垒、市场容量、基础设施条件、政府的有关法 律法规政策等等。拥有所有权优势和内部化优势韵企业在进行刑外直接投资时，面临着区位进| 择， 区位优势韵大小直接影响着企业是否进行对外直接投资和对投资地区的选择及国际生产力布局。 区位理论的引入，解决了企业为什么不采用而品出口或无形资产转让的方式，而一定要进 行对外直接投资，并说明了投资的地理位置问题。因为仅有所有权优势只能说明企业具有了到 海外投资设厂的条件，并不意味着企业! 蝶会这样做：当企业进而掌握内部化优势时，也只能说 明企业可以在内部交易技术和中间产品，克暇 _ 场不完善障碍。在这种情况下，企业可以跨国经 营，也可以在国内生产。并非一定要对外直搬资：只有加入区位优势，才能说明海外投资设厂 具有比国内更大的吸引力。因此，对夕眭弦燃常常是企业不可避免的选择。见表3 一l 。国际生 产折衷理论由于具有较广泛的适应性和较强的综合性，被联合国跨国公司的文献称之为“被人们 最广泛接受的一种国际生产模式：，从而成为西方对外直接投资理论中的主流。 表3 1国际经济活动的方式选择 所有权优势内部化优势区位优势 ( o )( i )( l ) 对外直接投资有有有 出 口 有有无 无形资产转让有无无 资料来源：j h d u m i n g ，i n t e n l a t i o n a lp r o d u c t i o na n d t h em l t i n a t i o n a l e n t e r p r i s e g e o g r ea 1 1 e na n du n w i n ，l o n d o n ，1 9 8 1 。 3 2 对外直接投资的动因 本世纪5 0 年代以来，全球化直是跨国公司的重要经营蝴各。其中，向海外全方位拓展市 场以及在全球范围内实现生产的j 比化配置是其主要的醐i 燃目标。9 0 年代以来，随着知识经济 和f 青鼠比社会的日益i l 缸近，跨国公司己认识至i 嬲爿晰企业哳特国际竞争优赘韵重要意义。很多 跨国公司开始瑚疆野挚扫栾化经营战昭艟队以全刊硅移岛与鼬各为核一厶陶建其跨国投瓷经营战略， 以直接建立晦外研究与开发机构以及兼并、收购东道国当地同行业竞争者等方式将部分研发活动 从母国转移至嘣晰公司或分公司，同时以建立出略联盟、合资企蝴奠努踟瓮开展跨国公司间在技 术研究与开发方面的合作。跨国公司的全球化发展战略已经从市场全球化、生产全球化逐步进 技术发展全球化阶段。总体来看，跨国公司技术发展全球化战略形蛐动因是多方面的，既有外 部环境影响，即外在动因，也有跨国公司自身发展的需要，即内在动因。 3 2 1 外因 ( 1 ) 经济全球化发展趋势制堤；响 经济翁剥u 垂指世界各国在垒眯范围内的经济咐_ 化。其中，生产活动全球化副越最主要的 表现形式之一。研究与开发的全球化是生产全浏讹的必然结果。跨国公司为了更好地开拓和服务 国外市场，为生产活动的当地化服务而在海步f 子公司建立研究与开发机构，这剃日姝直用型机构 的使命主要有两方面，是解决工艺和设备的当地化，二是研究当地市场，把公司本部开发的产 品当地化。另外，国际经济技术合作的深入使友达国家之阃的关联度不断提高。跨国公司之间通 过战略联盟、加强联合、兼并收购、参股均卿交叉许可等方式可减! ! 研荔活动中的专利摩擦和 成本支出，集中优涝资源以提高团队竞争力。 ( 2 ) 技术信息发展的影响 9 0 年代以来，随着信息技术的发展和全球信息高速公路的建立信息技术在企业经营中广泛 应用，这为研究与开发全球网络化奠定了技术基础。信刨南柄生= 垒咪研究与开发网络中的应用， 可带来以下显著效益：由于规模经济与范围经济而带来的资源效益；与专家的交流改善以及孤立 状况的减少而带来的效益；空间柔性化，能充分利用全球分散盼碲酶仁岐 才：全球研究与开发 的管理与协调带来的效益等。这些效益大大推动了跨国公司全球研发网络的发展以及全刊讯：技术 发展战略的实施。 ( 3 ) 国际静因京冶影响 这种影响主要体瑚在两个方面：第一，伴随全球经济体化的发展过程，市场竞争日益激 烈。知识经济的发展是科学研究、技术开发和仓蟪f 成为企业获驭高额手噼闰、争夺市场、提高竞争 力的重要手段。为了保持竞争优势，跨国公司一直是技术开发和创新的主要实旌者。而为了实现 技术的不断逆步，很多跨国公司建! 立了海外研究与开发机构以跟蹋曰婵习世界甸强j 技术，勇l 组成 战略联盟、合资企业以期通过发挥双方h ： 跤优势实现技术匕的突破。第二，从细分市场开拓而言， 企业要想在竞争中立于不败之地，不仅要在成本和质量e 胜过对手，更要具备快速响应顾客的多 元化需求、在产品开发速度e 胜过对手的能力。所以，为了迎合不同社会和文化对产品的不同需 求，企! 【k ! 澎页研究当地社会和文化，开发出当地市场所需的产品。建立当地化的研发部门有助于 跨国公司依靠熟悉当地 、文、市场环境的人力资源来完成这类技术改进、技术辅助的研发活动。 3 2 2 内因 企业为了自身的利益和旋民需要进行对外创；投资，这是跨国公司对外直接投资的内因。一 般来说，企业对外直接投资的主要动因包括以下几种： ( 1 ) 追求高额利润的目的 追求高萄审附习，或以追求利润最大化为目标，这是对外直接投资最根本的决定日动机。追求 高额卡响习是资本的天然属性，当在国夕 投资比在国内投资更有利可图时，资本必然流向国外。美 国学者期利( m a r i ee k e l l y ) 和菲利帕i 虱斯( g e o r g ec p h i l i p p a t o s ) 于1 9 7 9 年至1 9 8 0 年对 2 2 5 家美国带蜢雌国公司的对外直接投资动机进行调查的结果显示，追球利恫是企业列外直接 投资的主要动机，其他投资动机无非是追求黼的间接表现而己。调查结果见表3 _ 2 、表3 3 ，在 厂商提级的目的中，追求利润的占7 4 _ _ 8 0 9 6 。 表3 2 厂商提及的对外直接投资的般性的目的 最近进行对外直接将来进行对外直接 目的投资时的重要性( )投资时的重要眭( ) i 敞断0 润 7 4 3 8 0 0 促进成长 5 1 44 9 5 增加市场份额 4 3 84 3 8 降低生产成本 1 4 3 1 9 o 地理e 的分散化 9 59 5 资料来源：k e l l ya n dp h i l i p p a t o s ，“c a 蛳t i v ea n a l y s i so ft h ef 0 r e i g ni n v e s t 啦n t e 忸l u a t i o np m c t i c s eb yu s - b a s e d u f 缸t u r i n g l t i m t i o n a lc