（工商管理专业论文）长沙市商业银行中间业务发展策略研究.pdf

工商管理硕士学位论文 摘摘 要要 自 20 世纪 80 年代以来，西方国家中间业务发展迅猛，中间业务的发展水平 已成为衡量商业银行综合实力和发展水平的重要标准。面对日益竞争的外部环境， 特别是加入 wto 后，作为地方性中小金融机构的城市商业银行，如何抓住机遇， 大力发展中间业务，积极挖掘和培育新的经济增长点，提高市场竞争力，是城市 商业银行应当积极思索，并努力付诸实践的重大课题。 本文以中间业务理论为指导，从分析国内外银行中间业务发展状况入手，结 合长沙市商业银行的市场定位，经营环境和自身条件，对长沙市商业银行中间业 务发展策略进行研究分析。首先，从分析长沙市商业银行的经营现状和外部环境 出发，强调发展中间业务可以增强长沙市商业银行服务功能，提高市场拓展能力， 提高赢利水平和降低经营风险；其次，在对长沙市商业银行中间业务现状进行剖 析基础上，重点指出长沙市商业银行在中间业务发展中存在品种少，赢利水平低， 业务收入比重小等问题；第三，结合长沙市商业银行市场定位、发展战略、外部 环境和内部条件对中间业务发展方向进行了研究，提出了当前应重点发展的一些 中间业务品种如委托贷款、代理外汇买卖、代理公司理财、银行担保见证等；最 后，就中间业务定价策略、风险管理策略、配套支持策略等方面的问题进行了深 入探索，提出了低价扩张、风险收入匹配、亏损定价等定价策略，健全组织机构、 加强风险管理制度建设、针对不同的风险采取不同控制措施的风险管理策略以及 建立专门组织机构、加快硬件建设、加强人才队伍培养的配套支持策略。 本研究课题力求为城市商业银行发展中间业务，银行监管当局切实加强中间 业务监管提供一些借鉴和参考。 关键词：关键词：城市商业银行；长沙市商业银行；中间业务；发展策略 i 长沙市商业银行银行业中间业务发展策略研究 abstract since 1980s, the intermediary business (namely fees and commissions business) of commercial banks in western countries has been developing very fast. the development of intermediary business has become a key standard as those banks strength and level are evaluated. facing to the more and more competitive external environment, especially the challenge after wto, it is a virtual solution for the local city commercial banks to take opportunities of developing the intermediary business and try to create new economy growth engine, so that they can survive by the promoted competence and market share. in accordance with the theory of intermediary business, this research has studied the strategies about how to develop the intermediary business with comparison of its difference between domestic and oversea banks, simultaneously the effects of marketing strategy, operational environment, and limited condition of changsha city commercial bank are thoughtfully considered. first, this paper has discussed the importance of the intermediary business to the development of changsha city commercial bank based on the analysis of its management actuality and external environment, and stressed the market expansion with profit and management risk reduction. secondly, the analysis pointed out the existing problems of intermediary business in changsha city commercial bank: lack of product choice, low profit margin, and small percentage in total business. thirdly, the paper suggested several technical products to fit the strategies of market positioning and development strategy of the bank, such as consignment loan, foreign exchange brokerage, corporate finance service, banks assurance service. finally, the paper suggested a series of supporting measures to realize these strategies. the measures include low price expansion, risk management, and short-term-lose pricing, with a special organization competent to implement the strategies. the purpose of this research is to provide bank supervision bureau with useful reference and proposal for the development of intermediary business in the city commercial banks. keywords：city commercial bank；changsha commercial bank； intermediary business；development strategy ii 湖湖 南南 大大 学学 学位论文原创性声明学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。 对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名 日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查 阅和借阅。 本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 1、保密，在_年解密后适用本授权书。 2、不保密。 （请在以上相应方框内打“” ） 作者签名： 日期： 年 月 日 导师签名： 日期： 年 月 日 工商管理硕士学位论文 第 1 章 绪 论 1.1 中间业务的定义 1.1.1 中间业务的基本概念 中间业务的名称是从西方引入的，其英文名为“intermediary business”,意思 是居间的、中介的或代理的业务，也称“fees and commissions business” ，即收费 和佣金业务。目前，国际国内金融理论界对中间业务还没有一个统一的定义，米 什金在其 货币金融学 中称表外业务 （off-balance sheet,简称 obs） ， 指“包 括金融的交易以及收费和出售贷款等取得收入的业务” 1。曾康霖教授在其主编的 商业银行经营管理研究中将中间业务定义为“银行不运用自己的资财，而以 中间人的身份替代客户办理收付和其他委托事项，提供各种金融服务，从中收取 手续费的业务” 2。石章振主编的中国基层商业银行金融工具配备则将中间业 务定义为：银行不运用自己的资财，而是凭自身的经济实力和信用替客户服务并 相应地收取手续费的业务，它既包括了传统的银行结算业务、银行信托业务、银 行租赁业务、银行对外担保业务等，还包括了 20 世纪五六十年代兴起的银行信用 卡业务和近二十年来随着金融创新而产生的一系列新业务 3。 大体上说，中间业务是指商业银行在资产业务和负债业务的基础上，利用技 术、信息、机构网络、资金和信誉等方面的优势，不运用或较少运用银行的资财， 以中间人和代理人的身份替客户办理收付、咨询、代理、担保、租赁及其他委托 事项，提供各类金融服务并收取一定费用的经营活动。2001 年，中国人民银行在 商业银行中间业务暂行规定中，将中间业务定义为： “不构成商业银行表内资 产、表内负债，形成银行非利息收入的业务” 4。中间业务不构成商业银行表内资 产、表内负债，但能够为银行带来非利息收入，已成为商业银行收入的主要来源 之一，因而，中间业务与资产业务、负债业务一起，构成商业银行业务的三大支 柱。在资产业务和负债业务两项传统业务中，银行是作为信用活动的一方参与； 而中间业务则不同，银行不再直接作为信用活动的一方，扮演的只是中介或代理 的角色，通常实行有偿服务。尽管说中间业务不构成银行的表内资产和表内负债， 但多数中间业务要以资产、负债为基础，没有银行的资产和负债业务，中间业务 就无从开展。同时，商业银行也可以通过中间业务的开展，进行市场渗透和业务 延伸，带动资产负债业务的扩大与发展。 1 长沙市商业银行中间业务发展策略研究 1.1.2 中间业务的产生和发展 中间业务产生和发展的动因主要是追逐利润和规避管制，可以说商业银行中 间业务产生和发展的过程，就是最大限度追求盈利、合理规避金融管制、打破金 融管制束缚、求得自身生存和发展的过程。二十世纪三十年代，由于金融危机引 起的世界性经济危机过后，西方国家吸取教训，普遍推行极其严格的金融监管政 策，明确划定商业银行与其他金融机构之间的界限，限制了商业银行的经营范围、 业务发展等。在严格的金融管制环境下，西方商业银行以传统的存贷业务为其发 展的主方向，中间业务所占的比例很少。八十年代以后，西方的金融环境发生了 重大变化，金融管制放松，计算机信息技术迅猛发展，极大地促进了非银行中介 的融资方式和金融工具的不断创新，金融机构之间业务差异日益缩小，传统上的 不同金融机构可以提供相同的金融服务。共同基金、投资银行、财务公司和保险 公司均成为商业银行的竞争对手。面对竞争更为激烈的新环境，西方商业银行加 大创新力度，中间业务被提到了重要议程；到了九十年代以来，战略和业务调整 后的商业银行，中间业务得到迅猛发展，不仅业务范围不断扩大，业务种类成倍 增加，业务量也直线上升，逐渐成为商业银行的一个重要收入来源。 1.1.3 中间业务与表外业务 由于中间业务不构成银行的表内资产和负债，因而，有时人们也将中间业务 与表外业务等同起来。目前理论界以及实践中对于这两个概念的理解还不统一， 概括来说，对中间业务与表外业务的关系有以下几种观点：一是认为中间业务与 表外业务没有区别，中间业务就是表外业务。这种观点将中间业务和表外业务业 务完全等同起来，认为中间业务和表外业务在内涵和外延上完全重叠，因而是可 以交互使用的同一概念；二是认为中间业务包括表外业务，表外业务是中间业务 的一部分。这种观点反对在中间业务和表外业务之间划等号，并从业务外延或范 围方面对二者进行区分，认为表外业务不等于中间业务，它只是中间业务的一部 分，即与信用有关的那部分中间业务，或者说，有可能在今后形成债权债务关系 的那部分中间业务，主要是承诺和信用证业务；三是认为表外业务包含中间业务， 中间业务是表外业务的一部分。持这种观点的人认为，表外业务的外延或范围比 中间业务广泛得多，它涵盖银行资产负债表以外的所有业务，其中也包括中间业 务，中间业务从属于表外业务 5。 1.1.4 中间业务的大致分类 按照中间业务的功能和形式，大致可以分为以下六类： 2 工商管理硕士学位论文 (1)代理性中间业务：这是现阶段商业银行开展最普遍的中间业务。主要包括 各类代收付款项，代理政策性银行和非银行金融机构业务，商业银行之间的相互 代理业务，代发行、买卖、承销和兑付政府、金融及企业债券，代理客户买卖外 汇，代理保险，代保管和出租保管箱，代企业和个人理财以及其他代理事项等。 (2)结算性中间业务：指商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币收 付有关的业务，比如传统的结算就是最典型的结算性中间业务。此外还包括结售 汇、外币兑换、国际收支申报、信用卡等业务。 (3)担保性中间业务：指商业银行向客户出售信用、或为客户承担风险引起的 有关业务，包括担保、承诺、承兑、信用证等，这类业务往往以信用业务的替代 形式出现。 (4)服务性中间业务：指商业银行利用现有的机构网络和业务功能，为客户提 供纯粹性的服务业务，包括提供市场信息、企业管理咨询、项目资产评估、企业 信用等级评定、公司财务顾问、电子计算机服务等。 (5)融资性中间业务：指商业银行向客户提供传统信贷以外的其他融资服务引 起的有关业务，包括租赁、信托投资、理财服务中的代理融通业务等。 (6)金融衍生工具业务：指商业银行从事与金融衍生工具有关的各种交易引起 的有关业务，包括金融期货、期权、远期利率协议、互换业务等。 中国人民银行发布的商业银行中间业务暂行规定 ，将中间业务分为九大 类 6： (1)支付结算类，如结算工具、结算方式、其他支付结算业务； (2)银行卡类，如借记卡、贷记卡、准贷记卡； (3)代理类，代理政策性银行和中央业务业务，代理收付、代理证券、代理保 险等； (4)担保类，如银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等； (5)承诺类，如可撤消承诺、不可撤消承诺； (6)交易类，包括远期合约、金融期货、互换和期权等； (7)基金托管类； (8)咨询顾问类，如信息咨询、财务顾问、现金管理等； (9)其他类，如保管箱业务、信托等。 1.1.5 中间业务对商业银行的重要性 中间业务的发展是商业银行现代化的重要标志。当代西方商业银行业务经营 的突出特点之一就是中间业务的迅速扩张，中间业务受到广泛而高度的重视，并 成为西方商业银行发展的战略选择。这一方面是因为中间业务提供的多元化金融 服务适应了各国宏观经济发展的需要，另一方面是因为中间业务的发展减轻了资 3 长沙市商业银行中间业务发展策略研究 本金对银行业务的限制，带来了稳定的高额收入，降低了经营风险，提高了竞争 力，因而中间业务与资产业务、负债业务一起被称为商业银行业务的三大支柱 7。 对我国商业银行而言，发展中间业务更是一个紧迫的任务。首先，随着金融改革 的深化，商业银行商业化、市场化取向进一步明确，追求盈利、分散风险、增强 服务功能是商业银行的经营目标，在传统存贷业务没有太大的发展空间的情况下， 通过业务创新，大力开办中间业务就成了商业银行业务经营的重点。其次，近年 来，中央银行为贯彻稳健货币政策，连续多次下调利率，利差水平也在同步缩小， 这导致我国商业银行依赖传统业务增加收益的路子越走越窄，传统的存贷业务已 不能担纲银行自身发展的重担 8。第三，由于国内资本市场发展迅速，许多优质企 业纷纷通过资本市场筹集资金，降低了对银行信贷的依赖。第四，加入 wto 后， 中资银行将面临国外商业银行的直接竞争，中间业务是竞争的重点，也恰恰是中 资商业银行的“软肋”，因而，我国商业银行大力发展中间业务显得尤为迫切。长沙 市商业银行作为我省一家地方性金融机构，发展中间业务对于提高市场竞争力， 加快发展具有十分重要的现实意义。 1.2 国内外研究动态 正因为中间业务发展迅猛、以及对商业银行的极端重要性，这些年来，中间 业务理论和实践操作等方面的探讨得到了普遍重视，国内外理论界和金融实践工 作者对商业银行中间业务的研究方兴未艾。在理论研究方面，到目前，中间业务 研究进入了一个百家争鸣的阶段，从中间业务概念、内容、作用到发展策略、产 品设计、定价模式、管理等，理论日臻成熟，对商业银行中间业务发展提供了理 论指导。在实践操作方面，商业银行设有专门的中间业务操作管理部门，其发展 研究部门也把中间业务发展作为全行发展的重要内容之一进行研究探索，以推进 中间业务产品创新，建立科学的定价策略和模型，规范业务操作，完善业务管理， 取得了丰硕成果。 1.3 选题的意义 长沙市商业银行作为中国金融改革的产物，是在城市信用社的基础上组建起 来的一家地方金融机构。自 1997 年 5 月挂牌成立以来，长沙市市商业银行立足服 务市民，服务中小企业的办行宗旨，积极进取，锐意改革，资产规模不断扩大， 市场份额逐步增加，经营效益日益好转，已成为支持湖南，特别是支持省会长沙 经济建设的一支重要金融力量。然而，长沙市商业银行在业务快速发展，资产规 模继续扩大的同时，也面临着不少矛盾和困难，其中一个突出的问题是资产负债 4 工商管理硕士学位论文 结构比较简单，利润增长方式较为单一，发展后劲明显不足。发展中间业务，对 于长沙市商业银行改善资产负债结构，拓宽赢利渠道，提高市场竞争能力具有十 分重要的意义。 (1)发展中间业务是长沙市商业银行完善服务功能的必然选择。从业务构成 看，长沙市商业银行目前开展的主要是存、贷款和国债投资业务，这与商业银行 业务多元化、功能多样化发展趋势很不适应，特别是随着社会主义市场经济体制 的建立完善和不断发展，社会经济主体和个人对银行服务的需求有了新的飞跃， 突破了传统的储蓄、信贷服务的界限，产生了代理，咨询，投资，理财等方面的 需求。人们日益增长的金融服务需求与银行业的服务质量和水平存在较大的差距。 长沙市商业银行要真正成为市民银行，就不能漠视市民的这些服务需求。在法律 法规允许的前提下，发展中间业务，增加服务品种，是长沙市商业银行完善服务 功能的必然选择。 (2)发展中间业务是长沙市商业银行开拓市场的有效途径。随着社会经济的不 断向前发展，传统的信贷业务已不能满足各类经济主体多样化的金融服务需求， 商业银行开拓市场，必须在信贷领域之外开辟新的业务空间。就性质而言，中间 业务是银行以中介人的身份为客户办理收付和其他委托事项，从中收取手续费的 业务，中间业务的开展虽然一般并不直接引起银行资产负债的变化，但却会对银 行传统的资产负债业务产生联动效应，间接促进银行资产负债业务规模的扩大， 带动新型银行业务的形成和发展。从目前长沙市银行业市场经营格局看，长沙市 商业银行无论是资本实力，还是设备技术，都与国有商业银行和其他全国性商业 银行存在较大差距，要想在激烈的竞争中取得胜利，扩大市场占有份额，就必须 发挥优势，树立特色，另辟蹊径。中间业务就具有上述明显特征。一方面，中间 业务的开展往往伴随着银行现实的或着潜在的资产负债的增加。另一方面，中间 业务的开拓能为客户提供多样化的服务，从而可以联系客户、吸引客户，对银行 传统资产负债业务的稳定和扩展起到促进作用。此外，银行办理中间业务实际上 是服务社会，体现银行的社会责任，中间业务的开展可以塑造银行良好的市场形 象，这种形象一旦获得社会公众的认同，就会对银行存贷款业务的开展创造最优 的社会环境。因此，长沙市商业银行应通过金融创新，研究开发新的中间业务品 种，为企业生产经营和人民生活提供周到，便捷的金融服务 ，以中间业务为突破 口，进入新的金融活动领域，并同时带动传统信贷业务的发展，促进资产负债业 务的进一步扩大。 (3)发展中间业务是长沙市商业银行提高赢利水平的重要手段。长沙市商业银 行资产利润率一直维持在 0.5%的较低水平，这与长沙市商业银行收入来源渠道单 一直接相关，过度依靠贷款利息收入和投资国债收益不足以使长沙市商业银行赢 利能力有较大的飞跃，特别是中央银行连续八次降低存贷款利率，存贷款利差进 5 长沙市商业银行中间业务发展策略研究 一步缩小，利率市场化改革也即将开始，国债投资利率风险在加大，如果不改变 目前单一的收入渠道，开辟新的利润增长点，长沙市商业银行在与国有商业银行 和其他实力强大的股份制商业银行竞争中将处于十分不利的位置。同时，从历史 的角度来考察，银行发展的历史就是一部不断进行业务创新和不断寻求新的赢利 增长点的历史。因此，长沙市商业银行要维持生存并不断发展，必须靠两条腿走 路，开辟新的收入来源。涵盖面十分广的中间业务就是长沙市商业银行应积极开 发的新的赢利领域，它可以为银行提供可靠的收入来源，其中有些中间业务因其 技术含量高而带来的手续费相当可观。目前，长沙市商业银行中间业务收入占营 业收入的比重仅为 2.2 %， 如果按国际先进水平 30%比例计算， 可以增加收入 2.6 亿 元，参照国内中间业务发展较快的银行 20%标准计算，可以增加收入 1.7 亿元，即 使按照国内银行业中间业务收入一般水平 8%标准计算，也可为长沙市商业银行增 加收入 5500 万元，赢利空间很大。 (4)发展中间业务可以降低长沙市商业银行经营风险。长沙市商业银行在资产 规模不断扩张的同时，经营风险也在不断扩大，不良贷款比例仍然较高，贷款投 向高度集中等风险一直是困扰长沙市商业银行进一步发展的重要瓶颈。要想降低 经营风险，实现长远可持续发展，长沙市商业银行一是必须对现有的资产负债结 构进行调整，按照风险投资和管理的原则，实现资产和负债结构的最佳匹配和组 合。二是和其他银行进行重组合并，以期通过扩大规模来增强抵御风险的能力。 三是迅速缩小风险资产的规模，扩大风险较小的业务的经营。从现实条件看，长 沙市商业银行作为地方性金融机构，受自身性质和实力影响，与其他银行合并重 组的可能性不大，资产负债结构的调整也需要有一个相当长的过程，因此，缩小 风险资产的规模，扩大风险较小的业务的经营不失为降低经营风险的一种有效方 法。作为一种委托代理业务，中间业务固然也存在一定风险，但其风险程度远比 信用业务要低，中间业务也正以无可比拟的风险优势越来越受到商业银行的重视 和青睐 9。因此，对长沙市商业银行而言，在信用风险不断加大的背景下，积极拓 展中间业务确实是商业降低经营风险的重要方法。 (5)发展中间业务可以增强长沙市商业银行的市场竞争能力。从目前长沙市银 行业经营格局看，传统的经营领域如信贷领域已被瓜分完毕，由于自身的特点和 局限性，长沙市商业银行要想在传统的经营领域与国有商业银行、全国性股份制 商业银行、农村信用社展开竞争，抢夺他们已有的市场份额，已经十分困难，付 出的成本也会非常昂贵。从中间业务的发展情况分析，长沙银行业相对滞后，由 于业务经营的重点发生转移和改革等多种因素的影响，许多银行机构中间业务发 展步伐不大。从未来银行业竞争的发展方向看，银行业竞争就是新兴业务的竞争， 其中很大一部分是中间业务的竞争，谁能在这一领域抢先占据制高点，谁就会获 得强大的竞争优势和更多的市场份额；反之，就会不可避免地处于竞争劣势并迟 6 工商管理硕士学位论文 早被市场所抛弃 10。因此，长沙市商业银行在现有的经营条件下，紧密结合自身的 优势和特点，积极开发和大力拓展中间业务，将其培育成为自己的核心竞争力， 切实增强市场竞争力，具有十分重要的现实意义和战略意义。 从长沙市商业银行的实际情况看，与其他商业银行相比，就长沙而言，长沙 市商业银行与大多数中小企业关系密切，信息资源丰富，营业网点密布，拥有一 支懂业务、会经营、善管理的人才队伍，同时，近年来在长沙市商业银行在中间 业务方面进行了一些努力和尝试，成立了专门的机构，在加强和巩固传统中间业 务的同时，加大了金融创新的力度，成功研发和推出了一些新型中间业务品种， 摸索和积累了经验，具备发展中间业务的基础和条件。 1.4 研究方法与思路 本文根据国内外商业银行中间业务的发展状况，采取解剖麻雀的方法，由一 般到具体，详细分析研究长沙市商业银行中间业务发展的问题。思路是：从当前 中外商业银行中间业务发展的背景出发，阐述了我国商业银行发展中间业务的重 要性和必要性，用中间业务发展的一般理论，具体指导长沙市商业银行中间业务 发展问题，深刻剖析了长沙市商业银行中间业务发展的现状，立足该行实际，在 深入调查研究长沙市商业银行业务经营的基础上，重点分析了中间业务开展过程 中的优势和劣势，提出了中间业务发展的方向选择，主要的业务品种，并就中间 业务定价、风险管理等方面的问题进行了深入探索，有针对性地提出了长沙市商 业银行中间业务经营管理策略。本文主要以长沙市商业银行为案例，探讨我国商 业银行中间业务发展问题，由于国内商业银行中间业务开展方面具有共通性，因 而，研究结论也对其他商业银行发展中间业务具有一定的参考价值。 7 长沙市商业银行中间业务发展策略研究 第第 2 章章 国内外银行中间业务发展状况国内外银行中间业务发展状况 2.1 国外银行中间业务发展状况及发展趋势 中间业务在西方产生由来已久，到 20 世纪 80 年代，其发展驶入快车道，这 有着特定的历史背景：一是监管当局增强了对银行资本充足率的要求。80 年代初， 银行信用状况的下降给监管部门带来压力，促使其要求银行增加资本水平。这样， 商业银行一方面需要在高资本比率下运营，另一方面，由于信用状况的降低，使 银行筹集资本金成本提高。这促使商业银行更多地从事不受资本充足率管制的业 务，即表外业务 11。二是布雷顿森林体系解体后，利率、汇率波动频繁，微观经济 主体迫切需要银行提供相关规避利率、汇率风险的表外业务工具，适应这一需要， 各种与利率、汇率相关的衍生工具迅速发展起来。三是金融市场的迅速发展，导 致直接融资规模不断扩大，而通过商业银行传统的存放业务活动实现的间接融资 规模日趋缩小，商业银行传统生存模式受到严峻挑战，迫使商业银行在表外从事 大量非传统银行业务，如从事有价证券发行，资产证券化等业务，而这一时期， 混业经营也成为一种潮流，最初实行严格分业经营的国家也都纷纷放松了管制 12。 四是伴随私人财富的增长，社会上中产阶级人数日益增多，他们对银行服务提出 了更高要求，不但要求财富安全，而且，对增值服务提出更多要求，商业银行适 应客户理财服务需求这一变化，推出了基金、保险等多样化理财工具。五是技术 进步，为商业银行表外业务发展提供了可能性。80 年代以来，信息技术、计算机 技术、电信技术的发展使商业银行能够设计出更复杂的工具，而且商业银行能够 利用复杂的方法为其定价。 从 20 世纪 80 年代以来，西方各国纷纷放松了金融管制，金融业务彼此交叉 和渗透越来越广泛，混业经营逐渐成为全球趋势，使中间业务成为商业银行的支 柱业务。随着 1988 年巴塞尔协议的签订和实施，中间业务已经成为国际间银 行发展的重点。业务量快速增长，据有关资料介绍，1983 年至 1986 年，美国银行 业的中间业务量从 9120 亿美元增长到 121880 亿美元，从占银行所有资产的 78% 上升到 142.9%。其中 7 家最大的银行中间业务量比贷款业务量多出一倍多。1988 年，居于美国银行业前列的花旗、美洲等五大银行集团中间业务活动所涉及的资 产总和超过 2.2 万亿美元， 而同期这几家银行资产负债下资产总和为 7800 亿美元。 从经营中间业务的收入来看，国外商业银行来自中间业务的收入已普遍占到总收 入的 40%甚至 2/3 13。1992-1993 年，瑞士银行中间业务的盈利占其总盈利的 60 8 工商管理硕士学位论文 70%；德国商业银行 1992 年中间业务盈利占总盈利的 65%；20 世纪 90 年代中期， 亚太地区银行的利润中，中间业务收入也占 25%以上，有的甚至达到 45%以上。从 全球最大的 50 家银行来看，19911996 年间，中间业务收入从占净利息收入的 49%上升到 67%，有的银行中间业务收入是净利息收入的 23 倍。中间业务为国外 商业银行带来了巨大收益，已逐渐发展成为国外商业银行的主业。据有关部门统 计，美国银行业中间业务收入占其总收入的比重 1980 年就达到了 22%，1996 年上 升到了 39%；目前，该比重平均达到 50%左右。而且，西方国家商业银行经营的中 间业务种类繁多，尤其是在各国纷纷打破分业经营的限制，实行混业经营以来， 为满足客户各种需求，商业银行的金融产品日新月异、层出不穷。如素有“金融 百货公司”之称的美国银行业，其中间业务的范围涵括：传统的银行业务、信托 业务、投资银行业务、共同基金业务和保险业务。他们既可以从事货币市场业务， 也可从事商业票据贴现及资本市场业务。 从这些年国外银行中间业务发展趋势看，业务品种创新是其主要的特点。随 着信息技术的发展，直接融资在全社会融资中所占的比例不断上升，间接融资所 占比例不断下降，商业银行的融资中介功能不断减弱。为了在激烈的竞争中站稳 脚跟，西方商业银行从 80 年代中期开始大量进行中间业务的创新，不断推出新的 金融品种，形成新的利润增长点。 在结算方面，通过手段创新，促进结算业务更加准确、及时和安全。结算业 务是商业银行仅存的几项特许经营业务之一，是西方商业银行中间业务管理创新 的重点。客户对结算业务的基本要求主要是确保结算的准确性、缩短结算所需的 时间及保证结算的安全。商业银行以此为目标，根据客户需求，创新结算方式， 加快电子信息技术的应用，建立了完全的电子转账系统，最终目标是实现无现金、 无支票、无纸张的“三无”结算。随着国际互联网的发展，结算业务创新的新目 标则是建立基于国际互联网的实时电子转账系统，实现任何时间(anytime)、任何 地点(anyplace)、任何方式(anyhow)的 3a 式结算。 在咨询顾问方面，功能不断延伸。商业银行由于掌握着信息并具有专业人才， 使得咨询顾问服务的提供成为可能；而众多企业、个人在项目决策、投资理财等 方面存在需求，这就为咨询顾问服务提供了市场基础。西方商业银行咨询顾问服 务已日益向企业、个人等社会各个层面延伸，如公司并购、重组和上市中的财务 咨询业务；项目融资和债券融资等不同类型的融资顾问业务，个人理财等，服务 范围无所不包。 在代理业务方面，服务领域不断拓宽。代理业务主要是指商业银行接受企业 或个人的委托，以企业、个人代理人的身份，代表委托人办理一些经双方议定的 经济事务。此项业务不但增加了银行收入，而且有利于银行树立良好的形象，增 强与客户的联系。西方商行主要的代理业务是服务大众的代理收付业务和服务企 9 长沙市商业银行中间业务发展策略研究 业的现金管理业务。目前，居民个人日常生活中的各种缴费，如员工工资、电讯 费、煤气和水电费、保险费等，普遍由银行代理。对企业的代理业务，主要是针 对大客户，银行为其提供有关科学管理现金流余额的建议咨询，帮助企业有效地 利用现金流、控制现金流。 在金融衍生工具业务方面，业务量急剧扩张。上个世纪八、九十年代以来， 金融衍生业务迅速发展。商业银行主要是代理客户参与衍生工具交易，同时，从 资金运营出发，也有部分自营业务，根据自身的资金状况、外汇头寸以及工作人 员的素质等，进行远期合约、期货、货币和利率互换等交易，以套期保值、控制 风险、获取较高收益 14。金融衍生产品交易，主要涉及到利率或汇率相关的项目， (包括金融期货、期权、互换和远期利率协议等诸多金融创新产品)和表内业务表 外化，主要是变实际资产和负债为或有资产和负债，甚至使其从银行的资产负债 表上彻底消失，以适应金融环境的变化。 总之，中间业务为西方商业银行创出了大规模的效益，其在商业银行业务经 营中的地位呈不断加强之势。 2.2 国内银行中间业务发展状况及发展趋势 国内商业银行中间业务发展起步较晚，但近年来有加快发展的趋势，到 2001 年底，四大国有商业银行中间业务平均收入占 8.5%。这些收入主要来源于传统中 间业务如代理、结算等劳务性低风险业务，而代客理财、金融衍生工具业务、担 保性业务等高层次、高科技含量但风险也较高的智力型服务却相对较少。 图 2.1 我国部分银行中间业务收入占比结构图 农业银行 交通银行 工商银行 招商银行 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 注：上图资料来源于中国人民银行统计数据 10 工商管理硕士学位论文 国内商业银行中间发展在取得快速发展的同时，但还存在着品种少、层次低、 规模小、效益差、服务手段落后，市场竞争混乱等问题。具体地说，有以下几个 特点： (1)中间业务发展迅猛，但占比仍然很低。近几年，国内商业银行正在逐步地 改变以往以存贷利差为主的收入结构，积极发展中间业务，商业银行的中间业务 收入均稳步增长，对商业银行经营效益的贡献逐年增大。2002 年，工行境内中间 业务收入达 50.31 亿元，同比增长 27.75%；建行中间业务收入实现 48 亿元，同比 增长 36%，占总收入的比例达到 14%。中行总收入的 20%来自中间业务。但总的说， 与国外商业比，特别是与西方发达国家商业银行比，这一占比仍然很低，成为我 国商业银行发展的主要制约因素和薄弱环节。 (2)品种日益增多，但结构仍不合理。经过这些年的发展，我国商业银行中间 业务品种体系进一步完善，结算、代理、银行卡、信息咨询、担保承诺、投资银 行、基金托管、衍生金融工具交易等业务全面发展，中间业务由最初的不到 10 种， 发展到 11 大类 390 种。特别是在本币结算业务方面竞争优势明显，个人结算业务 异军突起，代收代付、代理保险、委托贷款等各类代理业务发展迅速。但是，与 国外比，我国商业银行中间业务范围狭窄，品种单调，产品雷同，缺乏全性特色， 且层次较低，主要集中在日常操作简单的结算、代理类等劳动密集型产品上，智 能型、科技型、高附加值的新型产品增加不多，诸如资产管理顾问、财务顾问、 保管箱业务、金融期货、期权等高回报的中间业务开办更少 15。西方国家商业银行 经营的中间业务种类繁多，尤其是在各国纷纷打破分业经营的限制，实行混业经 营以来，为满足客户各种需求，商业银行的金融产品日新月异、层出不穷，成为 名副其实的“金融百货公司”。据统计，外资银行所使用过的中间业务品种已达 2 万种。 (3)管理有所加强，但运作还欠规范。从内部管理层面讲，商业银行根据业务 开展的需要，制定了相应的中间业务操作规章及管理制度，但在内部协调、产品 开发、有效激励等方面还没有形成良好的机制，影响了中间业务产品功能的发挥。 从外部讲，商业银行中间业务监管政策法规滞后，一定程度上造成了中间业务管 理的盲目无序。直到 2001 年 6 月，中国人民银行才发布商业银行中间业务管理 暂行规定，特别是在中间业务收费方面，原有收费法规政策缺乏一致性，2003 年 6 月商业银行服务价格管理暂行办法的出台，为中间业务收费提供了政策 依据，但执行中仍存在很多问题，银行与客户之间、银行与地方政府部门之间的 误解与纠纷时有发生。正是因为政策法规跟不上，导致中间业务运作的不规范， 尤其表现为收费标准混乱。目前我国商业银行中间业务主要集中在收付结算和代 理业务方面，不少商业银行仅仅将中间业务作为争夺银行存款份额的手段，为了 抢夺有限客户，各银行在中间业务中出现任意确定收费标准、少收费、无偿服务 11 长沙市商业银行中间业务发展策略研究 甚至垫付资金的恶性竞争局面。以信用卡为例，据调查，目前的银行信用卡收费 上，有的银行要收年费，有的银行不收年费，收费标准也不一致，办一张金卡的 收费价格是 50 元至 250 元不等、普通卡收费为 20 元至 80 元，银行卡挂失手续费 10 元至 50 元不等。 2.3 国内银行与国外银行中间业务发展比较 我国商业银行与国外商业银行特别是美国等发达国家商业银行相比，中间业 务发展差距十分明显。1994 年-1998 年间，我国四大国有商业银行的中间业务收 入在其总收入中所占的比重在 6.7-9.6%之间， 仅占美国银行业 1990 年平均水平的 22.66%。而在 1980 年至 1990 年的 10 年间，外资银行中间收入占总收入的比重则 呈现明显的快速上升趋势，美国银行的中间业务收入占其总收入的比重早已由 1980 年的 22%上升到 1996 年的 39%。1997 年美洲银行中间业务服务收入占其总收 入的比重达到了 44%，花旗银行为 51.8%，大通银行则高达 52.7%；而我国商业银 行中中间业务开展最好的中国银行，其中间业务服务收入占比也仅为 17%。最新的 统计数据也力证了这一点。 表 2.1 中美银行业收入结构比较中美银行业收入结构比较 按资产规模分类的美国商 业银行 中国建设银行 中国银行及全资 附属金融企业 项目机构 美国全 部商业 银行 1 亿 美 元以下 110 亿 美元 10 亿美 元以上 2000 年1999 年2000 年 1999 年 机构数目 8149 4598 3150 401 总利息收入 310535 12032 4313425536999237 110883174110 141908 总利息支出 153021 5686 1996712736849122 59707 102150 104677 净利息收入 157514 6346 2316712800050115 51176 44960 37231 非利息收入 117068 1655 8853 1065605200 4850 14960 13486 非利息收入 占总收入的 比重% 27.38 12.09 17.03 29.44 4.98 4.19 7.91 8.68 注： 美国数据来自 fdic 网站， 截至 2001 年 9 月底， 货币单位： 百万美元。 中国数据来自 2000 年各行年报，货币单位：百万人民币。 （转引自金融研究 ，2003 年第 8 期） 将中外商业银行中间业务发展进行对比不难发现，国内银行在业务量、范围、 品种、功能等方面存在较大差距，而且更重要的是，透过上述表现看本质，国内 银行在理念、创新手段、产品开发能力、人才、监管、政策环境等方面差距更大。 经营理念：长期以来，我国商业银行把主要精力放在传统的存贷业务上，这 些年虽然逐渐认识到中间业务的重要性，但更多地是将其作为吸收稳定存款、竞 12 工商管理硕士学位论文 争客户、抢占市场份额的一种手段。同时，中间业务产品开发和经营上非商品化， 不讲成本核算，甚至搞恶性竞争，中间业务未能带来明显的效益。 产品开发：我国商业银行缺乏中间业务产品创新机制，多数照搬国外，各行 提供的中间业务服务品种同质化。而且，商业银行这方面人才缺乏，难以对中间 业务产品开发形成智力支持。 社会氛围：社会公众思想观念没有与市场接轨，特别对金融服务，付费意识 不强，绝大多数人认为银行免费服务理所当然，给中间业务的商业运作带来重重 阻力。 政策环境：中间业务大多属于银行和非银行金融机构交叉经营的领域，因此， 国家的宏观金融管理政策对银行、非银行金融机构业务范围的限定，直接决定着 商业银行中间业务的拓展空间 16。我国从 1993 年开始实行银、证、保、信托的严 格分业经营，1995 年的商业银行法也对商业银行业务经营进行了较为严格的 限制。虽然近年来在分业经营方面有所松动，但仍是分业管理的模式。在中间业 务收费方面，尽管商业银行服务价格管理办法已于 2003 年 10 月 1 日施行， 但在服务价格上实行政府指导价和市场调节价，对服务收费缺乏刚性约束，给实 际操作带来不确定性和随意性，难免出现收费标准不一的混乱局面。 应该看到，这些年我国商业银行中间业务取得的长足进步，特别是加入 wto 后，面对日益激烈的竞争环境，各商业银行在发展战略上把中间业务提到了应有 位置，产品创新力度加大，服务品种日益多样化，业务收费逐步被老百姓所认同， 政策环境也向放宽的方向变化，可以预见，我国商业银行中间业务将进入一个快 速发展的时期。 13 长沙市商业银行中间业务发展策略研究 第第 3 章章 长沙市商业银行中间业务现状及问题长沙市商业银行中间业务现状及问题 3.1 长沙市商业银行的市场定位 3.1.1 城市商业银行市场定位 自 1994 年上海、北京组建城市商业银行以来，城市商业银行已发展成为我国 金融体系中一支不可忽视的生力军。截止 2002 年 6 月底，全国共有城市商业银行 111 家，从业人员 10.78 万人，资产总额已达 9645.37 亿元，占全国商业银行市场 份额的 5.22%，其中各项贷款余额 4718.85 亿元；负债总额已达 9262.37 亿元，其 中各项存款余额 7263.57 亿元；净资产 383 亿元。“坚持中小、服务市民”是城 市商业银行的主要业务特征，正是找准了这个根基，城市商业银行才能够在市场 竞争中立足并不断发展壮大，为完善金融服务体系、支持地方经济建设作出了重 大贡献。如上海银行中小企业的开户数超过 20 万户，占上海中小企业总量的 50%； 对中小企业的贷款余额达到 300 亿元，占其贷款总余额的 65%。 3.1.2 长沙市商业银行市场定位 长沙市商业银行作为一家城市商业银行，于 1997 年在长沙市原 16 家城市信 用社基础上，由长沙市财政、269 家企业法人和 4340 名自然人共同出资组建，是 我省第一家地方性股份制银行。成立之初注