（工商管理专业论文）银行风险评价信息系统设计实现.pdf

中文摘要 随着我国进入w t o ，我国的商业银行面临了国际化的经营环境。不但国外 金融机构进入中国，我国的金融机构也要走出国门，国内商业银行的经营环境变 化了，经营环境的变化迫使商业银行必须遵循国际和国内的监管机构的风险评 价，然而中国银行业对于风险评价没有很好的评价体系和信息系统，这种状况无 疑不利于银行管理的科学性。因此，建设商业银行的风险评价指标体系，对于银 行的管理、经营指导都有着非常重要的意义。 本论文针对商业银行在建立风险评价指标体系过程中存在的对内、对外多套 指标体系以及手工计算指标、难以适应监管指标的变化等问题，设计并实现了一 个合适的信息系统，建立了多套指标体系，解决了多套指标共存的问题，这样让 指标评价体系能够满足国内监管要求指标体系、国外监管要求指标体系、商业银 行内部评价的指标体系和对个人进行风险分析的个人指标体系；并且建立了灵活 的指标体系：指标体系可以随时根据客户的要求，随时改变指标的计算公式，从 而使本系统能够适应指标计算公式的变化情况。 另一方面，为了达到多体系共存和灵活指标体系的目的，需要设计一个数据 模型来满足这样的要求。由于银行的风险评价信息系统不但具有一些第三范式的 特点，也具备一些星型模型的特点。其中，对于指标灵活定义有第三范式的特点， 而对于计算后的指标进行风险分析评价更具备数据仓库进行分析的特点。因此， 本文利用了一种新的建模技术d a t av a u l t 来实现银行风险评价信息系统， 从而既满足了指标灵活定义的需要，也满足了对于计算后指标进行分析的需要。 关键词：银行风险、评价指标体系、信息系统建模 a b s t r a c t a f t e rj o i n e dt h ew t o ，c o m m e r c i a lb a n k sf a c eai n t e r n a t i o n a le n v i r o n m e n t n o t o n l yt h ef o r e i g nf i n a n c i a li n s t i t u t i o n se n t e r e d ，b u tt h ei n t e r n a lf i n a n c i a lc o m p a n i e s w i l lg oo v e r s e a s t h em a n a g e m e n te n v i r o n m e n th a sc h a n g e d ，w h i c hm a k e si t n e c e s s a r yt h a tt h ei n t e r n a lc o m m e r c i a lb a n k sf o l l o wt h ei n t e r n a t i o n a lr i s ke v a l u a t i o n h o w e v e r , t h ei n t e r n a lc o m m e r c i a lb a n k sh a v en o ts e tu pa p p r o p r i a t er i s ke v a l u a t i o n i n f o r m a t i o ns y s t e m ，w h i c hw e n ta g a i n s tt h es c i e n t i f i cb a n km a n a g e m e n t s o ，s e t t i n g u pt h ec o m m e r c i a lb a n k sr i s ke v a l u a t i o ni n f o r m a t i o ns y s t e mi sv i t a lt ot h eb a n k m a n a g e m e n t t h i sd i s s e r t a t i o nd e s i g n sa n dr e a l i z e sa na p p r o p r i a t er i s ke v a l u a t i o ni n f o r m a t i o n s y s t e mt os o l v et h ep r o b l e m sw h i c hc o m m e r c i a lb a n k sf a c e ：s e tu ps e v e r a lc o e x i s t e n t s e r i e so fi n d e x ，w h i c hc o n t a i ni n t e m a t i o n a ls u p e r v i s e ，i n t e r n a ls u p e r v i s e ，c o m m e r c i a l b a n k si n t e r i o re v a l u a t i o na n di n d i v i d u a lr i s ke v a l u a t i o ni n d e xs y s t e m s ；a n ds e tu pa f l e x i b l ei n d e xs y s t e m ，w h i c hc a nc h a n g ea st h er e q u e s to f t h ec l i e n t s o nt h eo t h e rh a n d ，i no r d e rt om a k et h es e v e r a ls e r i e so fi n d e xs y s t e mc o e x i s t a n dt h ei n d e xf l e x i b l e ，ad a t am o d e li sn e e d e d a st h eb a n kr i s ke v a l u a t i o n i n f o r m a t i o ns y s t e mh a st h ec h a r a c t e r i s t i co f3 n fa n ds t e l l a t e dm o d e l s o ，an e w m o d e l i n gt e c h n o l o g yd a t av a u l ti su s e dt or e a l i z et h eb a n kr i s ke v a l u a t i o n i n f o r m a t i o ns y s t e mi nt h ed i s s e r t a t i o n ，w h i c hs a t i s f yt h er e q u e s to ff l e x i b l ei n d e x d e f i n i t i o na n da n a l y s i sa f t e ri n d e xc o m p u t a t i o n k e y w o r d s ：b a n kr i s k ，e v a l u a t i o ni n d e xs y s t e m ，i n f o r m a t i o ns y s t e mm o d e l i n g 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得叁生盘堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名，鲁士萍签字日期：硝年占月2 己日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解盘盗盘堂有关保留、使用学位论文的规定。 特授权墨鲞盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名彳士薄 导师签名： 签字日期：舻r 年p 月t 己同 签字同期 第一章绪论 第一章绪论 1 1 论文研究背景 银行金融已经成为国民经济、对外国际关系的核心内容，自从上世纪以来继 原材料、产品市场竞争之后成为第三次竞争焦点，因而，银行金融体系的健全性 和金融运行机制的有效性就显得至关重要。但由于银行金融所特有的货币信用经 济属性，决定着其中的不确定性与投机因素比其他任何一种资源配置机制都来得 大，即银行金融风险是伴随金融制度建立与发展过程的客观问题，能否正确认识 并予以有效地防范与化解，是确保金融安全的关键，关系到金融制度及金融市场 的效率。实际上，由于金融几乎是贯穿于整个社会经济生活的所有方面，所以， 以风险控制为基凋的金融安全，已成为当今一国经济安全与国家安全的重要标 志。 银行金融过程中，面临的风险比任何一个行业都大。然而中国银行业对于风 险评价没有很好的评价体系和信息系统。这种状况无疑不利于银行管理的科学 性。建立有效的风险评价体系，对于银行的管理、经营指导都有着非常重要的意 义。对于银行来说也是必要的经营管理手段。 随着我国进入w t o ，我国的商业银行面l 临了国际化的经营环境。不但是国 外金融机构进入中囡，我国的金融机构也要走出国门，国内商业银行的经营环境 变化了，经营环境的变化迫使商业银行必须遵循国际和国内的监管机构的风险评 价，因此，建设商业银行的风险评价指标体系，对于商业银行适应国际化的经营 环境是必要。 1 1 1 现代市场经济中的金融风险 金融风险已成为影响最大的社会风险。由于金融资本经营的相对集中，以及 对实体经济的全面渗透乃至控制，使得金融部门成为现代市场经济中牵引资源配 置的核心，即通过金融资本的流动就可影响甚至决定着人力资本、其他物质资本 以及技术要素的流向与相互结合，因而对于现实生产力的形成和整个实体经济效 率是至关重要的。但金融资本的集中，也使其人为操纵因素与投机意味愈加浓烈， 尤其是以金融资本为直接经营对象的“金融创新”形式的发现与，。泛使用，致使 金融资本极易脱离实体经济而单独运行。如果失去了产业资本的广泛支撑，金融 资本营运的不确定性及其决定的风险也就更大。 第一章绪论 体制或机制l 因素越来越加剧了金融风险的积累。除了金融制度与金融市场所 客观存在的不确定性外，随着以自由化、国际化、一体化以及证券化为特征的全 球性金融变革趋势向各个国家的漫延，普遍引起了不同程度的反应，也使各国的 经济体制、法律制度与监管能力在对这种趋势的反应中变得日益突出与重要。但 由于一些国家和地区在市场经济体制不完善甚至尚未建立的基础上，就片而地以 金融自由化与金融市场的国际化来带动经济发展，使高度市场化的金融制度与市 场化程度较低的实体经济之间出现了较大的磨擦与冲突，这种体制因素所导致的 不协调与不确定性的增大，就使得以信用风险、政策风险、管理风险与犯罪风险 为主要内容的一类金融风险，成为金融动荡与金融危机的潜在隐患。 综观历史的变化发现，随着金融变革的进展，金融法律经历了一个由开始时 强调管制到后来强调监管以及再后来的放松监管的过程，但发达国家的“放松监 管”强调的是在利率自由化与金融市场固际化过程中的“有效监管”。在新兴市 场国家与地区，“放松监管”变成了消极的“不加监管”，明显的表现是，金融 立法滞后，相关法律制度不健全，监管体系支离破碎，透明度不够，监管效率低 下。这种状况，必然加剧了金融风险的积累。 同时不可忽视的一点是信息的不对称性，导致信息流动的不畅通，造成相关 数据不完整准确，无对整体金融业风险变化作出准确的描述。 11 2 当前我国金融风险与防范的现状 随着我国金融体制改革的加快以及金融市场的建立与发展，日益开放的国民 经济中金融资本的集中趋势明显，也必然伴有不可忽视的金融风险。但从我国能 够顶住亚洲金融危机的冲击、保持经济的稳定增长这一事实看，我们对防范与化 解金融风险有着自己独特的优势。因而，我们既应对主要的金融风险隐患有明确 足够的认识，又应在吸收他国经验教训的过程中，发挥已有的优势，积极采取有 力措施增强对会融风险的防范与化解能力。 我国金融风险隐患中的主要因素是银行资产质量恶化，不良贷款比重较高。 在我国经济体制的转轨过程中，由于资本市场发展滞后，融资格局以银行的直接 融资为主，在统一利率政策指导下，对支持企业不断增长的投资需求以及经济发 展起到了重要作用。但由于以制度创新为核心内容的企业改革未能取得突破性进 展，各级政府对银行的日常经营干预较大，不仅信贷资金的经营带有“半财政” 性质，而目扭曲了银企关系；在近几年的企业资产重组过程中，债、废债现象严 重，这无疑加重了银行的压力。长期积累的结果，便是银行彳i 良贷款比重较大， 风险资产占银行总资产的份额超过4 0 ( 中国人民银行统计数) ，应收未收利息 第一章绪论 数额较大。其中，由于我国财政集中的国民收入在过去的2 0 年问逐年减少，财 力较紧，因而对国有商业银行的资本金补充较少，使其资本充足率较低，影响了 抵抗风险的能力；其他综合性商业银行，在8 0 年代末至9 0 年代初的高通胀时代， 高息揽储现象严重，相互融资较乱，信贷资金运用的约束性较差；由城市信用社 为基础组建而成的城市合作银行与城市商业银行；由于过去的信用社乱集资现象 严重，亏损较大，使其营运隐含着较大风险。 非银行金融机构的风险日益暴露。我国的非银行机构主要包括信托投资公 司、财务公司、证券公司以及保险公司等。信托投资公司是由各级地方政府以及 各家商业银行的总行与分支行建立的规模较为庞大的一类非银行金融机构，进行 清理前的1 9 9 5 年底，全国具有法人资格的信托投资公司共有3 9 3 家( 其中地方 性公司为3 6 9 家) ，资产运用额仅次于当时的国家银行与城市信用社。这类机构 在发展巾演化为“金融百货公司”，不但与商业银行一样从事存贷款与投资业 务，也大量染指证券经营业务，各种因素导致金融信托机构资产质量下降，不良 资产增加，成为当前金融风险主要隐患之一；证券公司作为新兴证券市场上的中 介机构，在管理体制尚未理顺之前，设置较为混乱，不但数量众多。与证券市场 的实际发展状况很不适应，造成相互问的恶性竞争和对证券经营市场的垄断局 面，影响了市场的效率；而且，由于缺乏必要的证券业财务会计制度，监管落后， 使这些机构经营存在着不少问题；同时，随着保险公司数量的增加，在各家公司 片面追求保费收入的过程中，不乏随意利用保单圈套社会资金的较混乱现象。而 由于法规制度和现实市场环境的限制，迅速聚集的保费资盒没有适当正常的投资 渠道，这其中的风险积累也值得重视。 金融资源的不合理配置所隐含的风险。金融资源基本上是通过金融中介机构 的间接融资渠道和资本市场的直接融资渠道配置的。金融机构对非国有经济的支 持不够，而非国有经济已成为我国经济增长与促进就业的重要支撑，非困有经济 对g d p 增长的贡献率已超过6 3 。但直接金融资源配置却并未适应这种国民经济 格局的变化，银行信贷政策基本没有考虑个体私营企业的需求，融资与产值贡献 率极不协调。这说明，金融机构的绝大部分资金在效率相对低下的环境中运行， 如此信贷资金配置，不仅不符合经济增长格局的要求，而且孕育的金融风险也值 得关注。 我国防范金融风险具有一定的优势。不同于已受到危机冲击的大多数新兴市 场国家与地区的是，我国至少在以下五个方面对防范外来会融风险冲击是位居优 势的： 第一章绪论 ( 一) 是虽然我国利用外资数量巨大，最近血年来吸引与利用外资2 0 0 0 多 亿美元，但基本上是长期的直接性投资，这不仅是带动经济增长的重要力量，而 且没有短期资本投资冲击的问题。 ( 二) 外汇体制改革，为防止大量投机资本的入侵奠定了基础；尽管后来同 意接受国际货币基金组织第8 条款，实现本国货币经常性项目下的自由兑换，但 这是在我国外汇储备己比较充足的基础上所作的改革，因而是有坚实保障条件 的。 ( 三) 是我国主要加强同世界与亚洲开发银行的合作，经过努力，从这两个 国际金融机构争取了大量贷款，并全部直接投资到产业部门、能源与运输系统的 改造、农业发展、环保以及社会基础设施建设上。 ( 四) 是我国在积极推进对外开放进程中，始终立足于国情，根据国内市场 的实际发展状况与监管能力，谨慎行事，比如，我国政府己确定只有当中央银行 的监管能力达到一定水平时，才考虑资本项目下的人民币可兑换问题，这对我国 防范国际金融投机势力的冲击是至关重要的。 ( 五) 是我国经济仍保持着较高的经济增长速度，人民币币值稳定，人民群 众信心充足，这是我国抵抗金融风险的最根本力量。 1 2 银行金融风险评价体系的现状与存在的问题 1 2 1 国际与国内状况 银行金融主要面临如下几种风险：( 1 ) 信用风险：即交易对象无力履约的风 险；( 2 ) 市场风险：是由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸所面临遭受 损失的风险；( 3 ) 利率风险：指银行的财务状况在利率出现不利的波动时所面对 的风险；( 4 ) 流动性风险：指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即 当银行流动性刁：足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的 资金，从而影响了其盈利水平的情况；( 5 ) 操作风险：主要在于内部控制及公司 治理机制的失效；( 6 ) 法律风险：包括因不完善、不正确的法律意见、文件而造 成同预计情况相比资产价值下降或负债加大的风险；( 7 ) 声誉风险：该风险产生 于操作上的失误、违反有关法规和其他问题。 在国际上，各个国家都已经颁布了相关的风险评价体系对商业银行进行评 价。各国的商业银行风险评价体系，差别不是很大。基本上都是基于国际清算银 行所颁布的资本协定的。这个协定最初是在1 9 8 8 年颁布，后来到2 0 0 3 年4 月进 行修订，名称为( ( t h e n e w b a s e l c a p i t a l a c c o r d ) 。在银行业被简称为巴 4 第一章绪论 ( 一) 是虽然我陶利用外资数量巨大，最近血年来吸引与利用外资2 0 0 0 多 亿美元，但基本上是长期的直接性投资，这不仅是带动经济增长的重要力量，而 且没有短期资本投资冲击的问题。 ( 二) 外汇体制改革，为防止大量投机资水的入侵奠定了基础；尽管后来同 意接受国际货币基金组织第8 条款，实现本国货币经常性项目下的自由兑换，但 这是在我国外汇储备己比较充足的基刮j 上所作的改革，冈而是有坚实保障条件 的。 ( 三) 是我国主要加强同世界与业洲开发银行的合作，经过努力，从这两个 国际金融机构争取了大量贷款，并全部直接投资到产业部门、能源与运输系统的 改造、农业发展、环保以及利会基础设旋建设上。 ( 叫) 是我国在秘极推进对外开放进程中，始终立足于斟情，根据国内市场 的实际发展状况与监管能力，谨慎行事，比如，我国政府己确定只有当中央银行 的监管能力达到一定水平时，才考虑资本项目下的人民币可兑换问题，这对我国 防范国际金融投机势力的冲击是军关苹要的。 ( 五) 是我国经济仍保持着较高的经济增长速度，人民币币值稳定，人民群 众信心充足，这是我国抵抗金融风险的晟根本力量。 1 2 银行金融风险评价体系的现状与存在的问题 121 国际与国内状况 银行金融丰要面临如下几种风险：( 1 ) 信用风险：目j 交易刘象无力履约的风 险；( 2 ) 市场风险：是由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸所面临遭受 损失的风险：( 3 ) 利率风险：指银行的财务状况在利率出现不利的波动时所面对 的风险；( 4 ) 流动性风险：指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即 当银行流动性：足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的 资金，从而影响了其盈利水平的情况；( s ) 操什风险；主要在于内部控制及公司 治理机制的失效；( 6 ) 法律风险：包括因不完善、不下确的法律意见、文件而造 成同预i , t 情况相比资产价值下降或负债加大的风险；( 7 ) 声誉风险：该风险产牛 于操作 = 的失误、违反有关法规和其他问题。 在国际上，各个国家都已经颁布了相关的风险评价体系对商业银行进行评 价。各国的商业银行风险诸价体系，差别不是很大。基本上都是基于国际清算银 行所颁布的资率协定的。这个坍定最初是在1 9 8 8 年颁如，后来到2 0 0 3 年4 月进 行修订，名称为( ( t h e n e w b a s e l c a p i t a l a c c o r d ) ) 。在银行业被简称为巴 行修订，名称为矸 巳n e w b a s e l c a p i t a l a c c o r d 。在银行业被简称为巴 第一章绪论 ( 一) 是虽然我国利用外资数量巨大，最近血年来吸引与利用外资2 0 0 0 多 亿美元，但基本上是长期的直接性投资，这不仅是带动经济增长的重要力量，而 且没有短期资本投资冲击的问题。 ( 二) 外汇体制改革，为防止大量投机资本的入侵奠定了基础；尽管后来同 意接受国际货币基金组织第8 条款，实现本国货币经常性项目下的自由兑换，但 这是在我国外汇储备己比较充足的基础上所作的改革，因而是有坚实保障条件 的。 ( 三) 是我国主要加强同世界与亚洲开发银行的合作，经过努力，从这两个 国际金融机构争取了大量贷款，并全部直接投资到产业部门、能源与运输系统的 改造、农业发展、环保以及社会基础设施建设上。 ( 四) 是我国在积极推进对外开放进程中，始终立足于国情，根据国内市场 的实际发展状况与监管能力，谨慎行事，比如，我国政府己确定只有当中央银行 的监管能力达到一定水平时，才考虑资本项目下的人民币可兑换问题，这对我国 防范国际金融投机势力的冲击是至关重要的。 ( 五) 是我国经济仍保持着较高的经济增长速度，人民币币值稳定，人民群 众信心充足，这是我国抵抗金融风险的最根本力量。 1 2 银行金融风险评价体系的现状与存在的问题 1 2 1 国际与国内状况 银行金融主要面临如下几种风险：( 1 ) 信用风险：即交易对象无力履约的风 险；( 2 ) 市场风险：是由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸所面临遭受 损失的风险；( 3 ) 利率风险：指银行的财务状况在利率出现不利的波动时所面对 的风险；( 4 ) 流动性风险：指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即 当银行流动性刁：足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的 资金，从而影响了其盈利水平的情况；( 5 ) 操作风险：主要在于内部控制及公司 治理机制的失效；( 6 ) 法律风险：包括因不完善、不正确的法律意见、文件而造 成同预计情况相比资产价值下降或负债加大的风险；( 7 ) 声誉风险：该风险产生 于操作上的失误、违反有关法规和其他问题。 在国际上，各个国家都已经颁布了相关的风险评价体系对商业银行进行评 价。各国的商业银行风险评价体系，差别不是很大。基本上都是基于国际清算银 行所颁布的资本协定的。这个协定最初是在1 9 8 8 年颁布，后来到2 0 0 3 年4 月进 行修订，名称为( ( t h e n e w b a s e l c a p i t a l a c c o r d ) 。在银行业被简称为巴 4 第苹绪论 塞尔协定或巴塞尔资本协定。 国内的银行业监管机构对于商业银行风险指标的监管体系，从1 9 9 2 年中国 银行颁布的商业银行非现场稽核条例就逐步展开了。2 0 0 3 年在中国银行业 监督管理委员会成立之初，也颁布了一套对于商业银行进行风险评价的指标体 系。这套体系采用了国际上的通用的c a m e l 体系，对内资商业银行进行评估； 同时采用了r o c a 体系，对外资商业银行驻华分支行进行评估。这套体系对于 加强商业银行的风险评价起到了积极的作用。 1 2 2 存在的问题 虽然国内已经颁布了商业银行的风险评价指标体系，但商业银行实现该评价 指标体系的过程中，仍存在以下几个方面的问题： 1 多套指标体系问题：每个商业银行都面临着需要多套指标的问题，例如 对于银监会要求的指标，需要商业银行上报，同时商业银行内部的监管 需要另外一些指标。由于目的不同，因此指标设定也不同。怎么解决这 个问题对于商业银行来说是比较困难的。 2 手工指标：商业银行的风险评价指标，目前大多还是由手工的方式上报。 从而需要大量的人力进行指标的计算。 3 难以适应变化：金融监管指标，经常会修改其指标的计算方法。同时商 业银行内部的评价指标，也是不断根据商业银行经营策略方针的变化而 变化的。而目前的手工方式，需要大量的改造刁能符合要求。 4 管理与被监管的结合：管理是出于银行内部的需要，因此风险评价是为 了经营的目的。而被监管的目的是检查各商业银行，在经营上是否面临 较大风险的问题。因此，这两个目的的指标不同，难以结合成个风险 评价体系。 1 3 本文的主要研究工作 针对目前商业银行风险评价指标体系中存在的问题，本文建立了一个合适的 信息系统来解决以下问题： 1 建立多套指标体系：为了适应风险评价的需要，本系统解决了多套指标 共存的问题。这样让指标评价体系能够满足：国内监管要求指标体系、 国外监管要求指标体系、商业银行内部评价的指标体系和个人对几个进 行风险分析的个人指标体系。 第一章绪论 2 建立灵活指标体系：指标体系可以随时根据客户的要求，随时改变指标 的计算公式，从而使本系统能够适应指标计算公式的变化情况。 另一方面，为了达到多体系共存和灵活指标体系的目的，需要设计个数据 模型来满足这样的要求。怎样设计很好的模型，来建立适用于银行用的风险评价 体系是一直难以解决的问题。 由于银行的风险评价信息系统不但具有一些第三范式的特点，也具备一些星 型模型的特点。其中，对于指标灵活定义有第三范式的特点，而对于计算后的指 标进行风险分析评价更具备数据仓库进行分析的特点。因此，本文利用了一一种新 的建模技术_ d a t av a u l t 来实现银行风险评价信息系统，从而既满足了指标 灵活定义的需要，也满足了对于计算后指标进行分析的需要。 第二章金融风险与金融监管理论 第二章金融风险与金融监管理论 本章对金融风险的一般理论进行了介绍，并对国内外金融风险监管状况进行 了概述，为银行风险评价信息系统的设计与实现奠定了基础。 2 1 金融风险的一般理论 2 1 1 风险与金融风险的涵义 一、风险的涵义 风险这一概念在理论界有不同的理解，例如，风险被分别定义为：( 1 ) 受伤 害的危险；( 2 ) 损失的机会；( 3 ) 损失的可能；( 4 ) 不确定性；( 5 ) 期望结果的 离散；( 6 ) 不同于期望结果的可能性，等等。有人把风险定义为结果的不确定性， 如美国学者埃德温曼斯菲尔德认为“风险是指结果不确定，但却可以知道或估 计出每一种可能结果的概率的情形。”詹姆斯m 亨德森等人也认为风险就是 处于“不确定的情形下”。也有人认为风险与不确定性是有区别的，他们认为“不 确定性”是“对未来结果预测能力的怀疑”是“不能肯定的感知未来结果，”因 而是一种“思想状态”是个主观的范畴，而风险则是“客观的概念”，“风险的存 在才产生了不确定性”，认为“风险可以看作事件的可能性，而不确定性则是反 映我们没有能力掌握这些可能性”，金融学界的学者更喜欢用事件结果的变动性 来定义风险，如c 阿瑟威廉等人认为“风险是结果的潜在变动”。埃米物j 沃 甘认为风险是一种存在着偏离所希望结果的可能性的状态。许多金融研究者如凯 恩斯、希克斯、哈利马柯维茨、威廉夏普、罗伯特哈根等人都把风险看作 事件期望结果的变动，并用统计学上的方差概念来代表和计算风险的大小。 以上表述从不同的领域、不同的角度对风险进行了定义。概括起来，所谓风 险也就是指在一定条件下和一定时期内，由于各种结果发生的不确定性而导致行 为主体遭受损失发生的可能性的大小。风险以损失的大小与损失发生的概率两个 指标进行综合衡量，风险与收益往往存在着紧密的伴随关系。 二、与风险定义相关的几个概念 1 ：_ _ f 、确定性( u n c e r t a i n t y ) 。不确定性是对客观实际的主观看法，是指人们 对某事物持怀疑的态度，即人们对未来某种事件的发生难以预测。这种不确定性 所导致的后果通常既有损失的可能，也有盈利的可能。但在研究风险时，风险是 指人们对未来的情况不能完全确定，但i 以对决策可能会出现的结果以及每一1 种 第二章金融风险与金融监管理论 结果出现的可能性进行估计，而且可用客观尺度来衡量，其不确定性主要指带来 失败和损失的一面。而不确定。t c 贝 j 是指人们对客观事物的种主观判断，无法像 风险那样可以用一定的尺度来衡量，它包括发生与否的不确定性、发生时间的不 确定性、发生状况及其结果的不确定性。 2 损失( l o s s ) 。损失是指非故意的、非预期的、非计划的经济价值的减少， 这种减少可以用货币来衡量。损失和风险是密切相关的。就一般而言，风险和损 失构成对因果关系，风险为因，损失为果。风险存在与发牛的可能性决定着损 失发生的可能性，风险发生的概率大，风险程度越商，损失的概率越大，损失越 趋于严重化；反之则反。而且，风险发生的不确定性决定着损失发生的不确定性。 由于风险发生的时问、地点、程度难以确定，因此，损失发生的时间及程度也难 以确定，因风险不确定性引起的种种损失后果只能粗略估计，难以在事前做出准 确的测量。然而，这种因果关系只适用于静态风险，对于动态风险( 投机风险) 而言，风险既可能带来损失，也可能带来盈利。在这种情况下，风险和损失的因 果关系就无法确定 3 危险、冒险。风险既不同于危险，也不同于冒险。首先，风险不同于危 险尽管风险与危险都是可能发生而尚未发生的事件，在一定条件下，都可能对行 为主体造成损害，但两者又具有明显的不同点：一是性质不同，风险是一个抽象 的概念，又多个因素构成，而危险则通常是指一个具体的概念：二是两者的结果 不同，危险的结果只是损害的一种，而风险的结果既可能是损害，也可能是获利； 其次，风险与冒险不同，风险是一种客观存在，冒险则是人的主观选择和决定。 三、金融风险的涵义 金融风险虽然只是人类面临的种种风险的一小部分，但金融风险一旦没有控 制在经济、社会可承受的范围之内，就有可能酿成金融危机，进而引发经济危机 政治危机利社会危机，导致经济、社会发展的停滞，甚至是后退。因此，金融风 险是我们面临的各种风险中很重要的一部分。 关于金融风险的定义有多种说法，目前理论界存在以下几种说法： 1 金融风险是指由于金融资产价格的不正常活动，或者大量的经济和金融 机构背负巨额债务及其资产结构恶化使得它们抗御冲击的能力很弱，一旦出现风 险事故，则可能波及到宏观经济的运行。 2 金融风险是指在资金的融通和货币的经营过程中，由于各种事先无法预 料的不确定因素带来的影响，使资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏 差，从而蒙受损失和获得额外收益的机会和可能性。 3 金融风险是指资本( 包括真实资本和虚拟资本) 在运动过程中由于一系 列不确定凶素而导敛的价值或收益损失的可能性。 第二章金融风险与金融监管理论 4 金融风险是指金融行为的结果偏离其期望结果的可能性，是金融结果的 不确定性。 5 金融风险是指在金融活动中，某些因素在一定时间内发生始料未及的变 动，致使国际金融主体的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离从 而蒙受损失的可能性。 6 金融风险是指经济主体在从事资金融通活动中由于决策失误、客观情况 变化或其他原因使资金、财产、信誉遭受损失的可能性。 由此看来，对金融风险概念定义的不同，实际上反映出人们对金融风险的性 质、特点、成因等认识上存在的分歧和差别，但不管差别有多大，金融风险给人 们带来损失是肯定的，基于对风险内涵和金融风险的特点的考察，我们可以说所 谓金融风险，是指在一定条件下和一定时期内，由于会融市场中各种经济因变量 的不确定造成结果发生的波动，而导致行为主体遭受损失的大小以及这种损失发 生可能性的大小、损失发生的大小与损失发生的概率是金融风险的核心参量。 2 1 2 金融风险的一般特征 一、客观性 金融风险的客观存在性是指金融风险的产生是一种不以人的主观意志为转 移而存在的。金融风险伴随着金融的实践活动的全过程：金融机构的倒闭和破产， 股市、期市行情的涨跌，外汇汇率的变动等等，都是不以人的意志为转移的客观 存在。具体而言，在国际金融的实践活动中，国际金融所持有的价格汇率与国际 利率发生变动是客观的、绝对的、无条件的、其变动方向不以国际金融主体任何 方的主观意志为转移，这就决定了国际金融风险办是必然存在的。 二、普遍性和扩张性 金融风险具有普遍性，具体表现为整个会融领域内金融风险无处不在，无时 不有，即在每一个具体行业，每一种金融工具，每一个金融机构和每一次交易行 为中，都可能潜伏着金融风险。 金融风险的扩张性表现为风险在时间、空间上具有较大的传播能力，从时间 上看，金融风险旦出现，短者可以延续数月，长者3 “5 年爿能平复。从空间 上看，小风险可能在局部地区形成连续动荡，大风险则可以导致国家、大洲之间 的，甚至全球范围内的持续动荡。这种“多米诺骨牌效应”在东南亚金融危机中 表现得淋漓尽致。 三、多样性和可变性 金融风险是具体的风险，存在于特定的时间与空间下。由于时间和空阳j 的不 第二章金融风险与金融监管理论 同，即使同种余融风险，其内容和程度也会出现差异。这在国际金融风险方面表 现的更为显著，一方面是由于国际金融市场的利率、汇率的决定因素日趋复杂再 加上国际金融工具的杠杆效应，使得国际金融风险在发展的过程中只要有一个条 件变化，结果就可能大不一样。另一方面，国际金融创新层出不穷，传统的交易 技术随着新型国际金融交易技术的创造和推广，或被淘汰或与新的交易技术嫁接 融合，发生着明显的差异，风险程度也不可能齐涨齐落，整齐划一，这就是金融 风险的多样性与可变性。 四、可管理性 金融风险虽然可怕，但并不是不可控制和管理的。首先，金融市场是有组织 有秩序的市场，这个市场有其规律可循，只要我们按照规律，因势利导，就能控 制这个市场中的风险；第二，金融风险理论研究和相关管理工具的发展给管理金 融风险提供了手段；第三，计算机和网络的发展，为管理金融风险提供了技术支 持。 2 1 3 经济全球化条件下的金融风险的特征 2 0 世纪8 0 年代以来，科学技术的发展为更快更便捷的交易提供了有利条件 电子技术与现代电子通讯技术在金融业的广泛应用和发展，引起金融市场的深刻 变化，带来交易手段的革新与进步，金融资料的处理和传递更为便捷、及时。同 时，全球金融交易体系应运而生。2 0 世纪8 0 年代末以来，互联网技术突飞猛进 大大提高了信息共享的速度i n t e r n e t 用户可以通过光缆与地球另一角落的客，1 开展电子商务活动，科学技术的发展大大推动了经济和金融的全球化发展。全球 化将世界各国都纳入了世界市场经济体系，金融市场的广度和深度超过了过去任 何一个时期。随着经济全球化的发展，国际资本流动正目益成为全球经济活动中 最为活跃的因素，各国之间的经济活动，如经济合作、贸易交流、技术开发资源 配置和市场开拓等，都依赖于因际资本流动、国际资金融通和国际金融服务的支 持和保障，2 0 0 0 年统计资料表明，1 3 年来国际资本流动的绝对规模到2 7 5 2 9 亿 美元，增加了5 倍。 金融业以曰新月异的速度迅猛发展，与其伴生的金融风险也随之变化，具有 明显的新特征。 1 高传染性。主要表现为金融风险传导的快速度和大而积。一方面，通讯 手段的现代化，带来了交易方式的现代化，通过电话i n t e r n e t 网络，信息瞬间 就会传遍全球。另一方面，国际金融创新、会融衍生工具的推陈出新，使得国际 资本流动性更趋灵活。以上两个方面都导致金融风险具有高度的传染性。 第二章金融风险与金融监管理论 2 “零”距离化。全球化犹如一把“双刃剑”既能提供发展的机遇，又会带 来风险。1 9 9 7 年7 月始于泰国的金融危机就像“多米诺骨牌”一样使整个东南 亚国家相继倒下。 3 强破坏性。金融风险的高传染性和“零”距离化是导致强破坏性的重要 凶素。金融是现代经济发展的血液，特别是在经济日益自由化、市场化的今天， 金融业的作用不断得到强化。因而，金融风险一旦发生，对国民经济的打击也是 空前的。 2 1 4 金融风险分类 进行金融风险统计监测的前提条件和基本任务之一就是建立系统、科学的指 标体系，而指标体系的设计必须建立在对金融风险的定义、特征、分类有清晰、 准确认识的基础之上。根据不同的标准，金融风险可以分为不同类型，而) i ；同类 型的金融风险，其产生根源、形成机理、特征、发展趋势和后果各不相同，需要 采取不同的防范与化解措施。因此，从不同的角度对会融风险进行分类，有助于 全而、深刻地认识各类金融风险，有针对性地采取防范、化解措施，从而取得良 好效果。 一、按照金融风险层次划分金融风险的类型 按照金融风险的层次，可以将其划分为三个层次：( 1 ) 微观余融风险，指个 别金融机构在运营过程中发生资产或收益损失的可能性：( 2 ) 中观金融风险，是 指余融业内部某一特定行业存在或面临的风险；( 3 ) 宏观金融风险，是指整个金 融业存在或面临的风险。当然，这种划分不是绝对的，三个层次的金融风险是相 互联系、相互作用的。木文所考察的金融风险，主要集中于宏观层面，指那些有 可能发生的且危及整个金融体系安全、危及国民经济安全运行的金融事件，即引 致金融风暴、金融危机的可能性。 二、按照我圉盒融业现有的经营领域与范围划分金融风险的类型： ( 1 ) 银行坏账累积型风险。这种风险是出于银行坏账逐渐累积而引起的。当 银行呆坏账率不断上升，资本充足率、资产收益率不断下降，银行业陷入支付危 机的可能性就越来越大，特别是当遇到银行增量资金来源不足时，出现支付危机 的可能性就更大。 ( 2 ) 泡沫经济型风险。这种风险的典型特征就是货币流通与商品流通的联系 逐渐脱离，资本在追逐利润的天性下纷纷涌向股市、房地产等投机性市场，金融 资产的现实价格被严重高估，与其代表的事物基础价值之问的偏差越来越大，金 融资产在虚拟的价格高位上就会蕴藏金融风险。泡沫风险的大小主要取决于资产 第二章金融风险与金融监管理沦 价格过高的程度以及在全社会资产中泡沫成分所占的比重。 ( 3 ) 财政与国债类风险。在政府负债规模过大的情况下，只要经济中出现一 些意想不到的重大事件，政府就有可能无力偿还债务。其风险的大小主要取决于 困债规模和国债投资效益。 ( 4 ) 外资冲击型风险。这种风险是指外国投机资本对本国货币和金融市场进 行攻击的可能性，它的手法般是在短期内低进高出或高出低进，由此操纵着金 融资产的价格，如股价、汇价在短期内暴涨、暴跌，人为的制造金融风险。这种 风险只有在资本流动比较自由的情况下才有可能发生。其风险的大小主要取决于 本币币值的高估程度、外资流入规模等因素。 以上四种类型的金融风险是从风险的内在起因加以考虑的，实际上金融风险 的发生与宏观经济运行是否健康有着相当密切的关系。如果经济运行中存在发展 速度过快或过慢、经济结构失衡和严重的通货膨胀等问题，那么即使金融风险程 度不是很高，也有可能从外部环境角度引发金融危机，因此，宏观经济运行状况 也是导致金融风险转化为金融危机的重要条件。 三、按照风险作用的强度划分金融风险的类型： 一般来说，金融风险的强度取决于三个因素：经济前景的复杂程度、可能蒙 受损失的人小和风险发生的概率人小。金融风险的作用强度是一个相对的概念， 要在数量上精确的测定出每一个风险的强度是很困难的，而且也没有必要。按照 风险作用的强度，可以将金融风险划分为高度风险、中度风险和低度风险三种类 型。三者在金融风险发生的概率和所造成的损失上依次降低。 四、按照金融风险发生和影响的范围来划分金融风险的类型： 1 系统性金融风险，又称市场风险，是指市场的全局性风险。由于受政治、 经济及社会心理等因素影响造成整个市场的利率波动、汇率变化、通货膨胀，使 一个或多个银行( 或金融机构) 出乎意料倒闭，导致在整个金融体系中引发“多米 诺骨牌”式的危险。系统性金融风险不能通过投资分散化的策略予以降低或消除， 只能通过市场的交易进行转移。 ( 1 ) 利率风险：是指由于市场利率变动导致金融机构持有的资产价格变动或 者银行及其他金融机构协定利率跟不上市场利率变化而带来的风险。 ( 2 ) 货币风险：是指因通货膨胀、物价上涨引起货币贬值而带来的风险。统 计上可用m 2 g d p 来度量货币风险。m 2 的过快增长既意味着储蓄存款的过快增 长，也意味着银行不良贷款的急剧增加。 ( 3 ) 政策风险：是指政府更替或首脑更替带来的政策变化的风险或国家政策、 法规的调整给金融机构在资产负债管理中，由于国家政策变化而造成损失的可能 性。 第二章金融风险与金融监管理论 ( 4 ) 国际收支风险：是一国国际收支状况的恶化，汇率变动出现的风险。如 外汇买卖风险、交易结算风险和存贷风险等，它可以引起国内金融危机和某种程 度l 的经济危机。 2 非系统性金融风险，又叫非市场风险，也称可分散风险，是指由于某种特 殊因素的变化对金融业中的某一个银行或某一金融机构在金融业务经营过程中 造成资金资产损失的可能性的个体性风险。非系统性金融风险可以通过投资分散 化的策略予以降低乃至消除。 ( 1 ) 信用风险：包括国家银行对一社会公众存在着信用危机，发生存款者 挤提存款而存款银行没有足够的资金支付造成信用风险，以及国有企业对银行存 在信用危机，借款人到期无力偿还或不愿意偿还贷款，造成银行因贷款本息不能 按期收回而遭受损失。有信用存在，就有发生信用风险的可能。 ( 2 ) 流动性风险：银行因资金结构不合理，超负荷经营，没有足够的现会 清偿债务和保证客户提取存款而给银行带来损失的可能性。我国银行流动性风险 主要体现在：一是资产负债不匹配；二是资木充足率不高；三是资产流动性差， 实际变现能力不强。流动性风险的危险性很大，严熏时甚至茕商业银行于死地。 ( 3 ) 资本风险：银行资本量过少，不能弥补亏损以保证银行正常经营的风险。 ( 4 ) 资财风险：指由于金融机构管理出现漏洞和金融犯罪等主客观因素致使 银行资产和财产被内部盗用，侵吞、挪用短款，外部暴力抢劫，盗窃现钞、诈骗 等造成损失的一种风险。 ( 5 ) 结算风险：银行在办理各种业务结算中，因工作失误或违反结算纪律和 规定，造成银行资金财产损失并需要承担责任的一种风险。 不同的金融风险分类方法将会形成不同的会融风险评价指标体系和不同的 金融风险定义。前面已经指出本文将要研究的是强度较大的宏观金融风险，而建 立评价