（会计学专业论文）重大错报风险评估中的锚定效应研究.pdf

1 1i一。 ， 气 ， “ v 一 饥 f t h er e s e a r c ho i lt h e a n c h o r i n ge f f e c t si nt h e a s s e s s m e n to ft h e r i s ko fm a t e r i a im i s s t a t e m e n t t i a nc a i b m ( n a n h u au n i v e r s i t y ) 2 0 0 7 at h e s i ss u b m i t t e di np a r t i a ls a t i s f a c t i o no ft h e r e q u i r e m e n t sf o r t h ed e g r e eo f m a s t e ro fm a n a g e m e n t i n a c c o u n t i n g i nt h e g r a d u a t es c h o o l o f h u n a nu n i v e r s i t y s u p e r v i s o r p r o f e s s o rp e n gt a o y i n g o c t o b e r , 2 0 0 9 t f v 气 r k 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所 取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任 何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的 法律后果由本人承担。 作者签名：国才日期：卿f 2 月上日 i 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文 被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编 入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇 编本学位论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“”) 日期：劢净 日期： 肛月如 ，2 月7 日 j o o 厶 l t b 重大错报风险评估中的锚定效应研究 摘要 至今有关学者对财务报表重大错报风险评估影响因素的研究大多是规范性 的，没有得到实验研究的证明，且未考虑风险评估主体在面对众多客观与主观影 响因素时的具体判断与决策模式。随着行为经济学理论在我国审计领域的逐步引 入，许多审计行为的经济学研究尤其是审计判断方面的研究已有不少研究成果， 但尚未具体涉及到审计风险评估领域。 基于这种现状，本文用实验的方法对审计人员的重大错报风险评估行为进行 了研究：首先利用问卷调查较全面地分析了重大错报风险各影响因素的影响权 重，然后对参加湖南省注协培训的多家事务所的部分从业人员进行了实验。研究 得出，重大错报风险评估人员认为被审单位的内控风险因素对重大错报风险评估 的影响程度最大，财务风险因素次之，战略风险因素的影响程度排第三，环境因 素对重大错报风险评估的影响最小；在不确定性环境下，被审单位上年度重大错 报风险评估结果会对审计人员风险评估产生锚定效应；被审单位管理层风险评估 过程设计与执行情况及财务状况的好坏对审计人员的重大错报风险评估都有显 著影响；若管理层设计有风险评估过程且风险评估过程得已有效执行，风险评估 人员极有可能在先前评估基础上调低重大错报风险评估水平，反之，则有可能调 高重大错报风险评估水平；若被审单位财务状况佳，风险评估人员极有可能在先 前评估基础上调低重大错报风险评估水平，反之，则有可能调高重大错报风险评 估水平。最后，针对实验研究结论，作者提出了相应的政策建议。 关键词：重大错报风险评估；锚定与调整启发法；锚定效应 膏 j o 硕士学位论文 | g ! e 自! = ! = ! g i = , 一, m l , il ! 目e = ! ! = = = = 目i = 自! = = = ! = g = 目 昌自= d a b s t r a c t s of a rt h ea c a d e m i c so nt h ef a c t o r so fa s s e s s m e n to ft h er i s ko fm a t e r i a l m i s s t a t e m e n ta r el a r g e l yn o r m a t i v ea n dh a sn o tb e e np r o v e db ye x p e r i m e n t a lr e s e a r c h i td o s en o tt a k es p e c i f i cj u d g m e n t sa n dd e c i s i o n m a k i n gm o d e li n t oa c c o u n tw h e ni n t h ef a c eo fan u m b e ro fo b j e c t i v ea n ds u b j e c t i v ef a c t o r s a st h ei n t r o d u c t i o no ft h e b e h a v i o r a le c o n o m i c st h e o r yi n t ot h ef i e l do fa u d i tj u d g e m e n t ，t h eb e h a v i o r a l e c o n o m i c ss t u d yo ft h er i s ko fm a t e r i a im i s s t a t e m e n ts h o u l db ec o n c e r n e da b o u t ， h o w e v e r , t h er e s e a r c hi nt h i sa r e ai ss t i l lab l a n db o t ha th o m e a n da b r o a d b a s e do nt h i ss i t u a t i o n , t h i sp a p e rf i r s to v e r v i e wt h er e l e v a n tt h e o r ya n dt e s t e di t f r o mt h ee x p e r i m e n t a lp e r s p e c t i v e ，t h e na n a l y z i n gt h ea f f e c t i n gw e i g h to ft h ef a c t o r s o ft h er i s ko fm a t e r i a lm i s s t a t e m e n tc o m p r e h e n s i v e l yu s i n gq u e s t i o n n a i r es u r v e y m e t h o d s ，a n dc a r r i e do u te x p e r i m e n t sw i t he m p l o y e e sf r o man u m b e ro fa c c o u n t i n g f i r mi nh u n a np r o v i n c e e x a m i n e dt h ea n c h o r i n ga n da d j u s t m e n te f f e c ti nt h ep r o c e s s o fa s s e s s m e n to ft h er i s ko fm a t e r i a lm i s s t a t e m e n t ，s t u d i e sc o n c l u d e st h a t ，f r o mt h e f i r m sp o i n to fv i e w , t h ee v a l u a t o rt h i n kt h a tt h ei m p a c to fi n t e m a lc o n t r o lh a st h e b i g g e s ti m p a c to nt h ea s s e s s m e n to fr i s ko fm a t e r i a lm i s s t a t e m e n t ，f i n a n c i a lf a c t o r s a r et h es e c o n d ，t h es t r a t e g i cf a c t o r sr a n k e dt h i r d ，a n de n v i r o n m e n t a lf a c t o r sh a v e m i n i m a li m p a c to nt h ea s s e s s m e n to ft h er i s ko fm a t e r i a lm i s s t a t e m e n t ，i nt h e u n c e r t a i ne n v i r o n m e n t ，t h ea s s e s s m e n tr e s u l t so fr i s ko fm a t e r i a lm i s s t a t e m e n to ft h e p r e v i o u s y e a r w i l l p r o d u c ea n c h o r i n g e f f e c t so nt h ee v a l u a t o r s n a m e l y , t h e e v a l u a t o r sw i l lr e a d j u s tt h el e v e io ft h er i s ko fm a t e r i a lm i s s t a t e m e n tw h e no b t a i n i n g n e wi n f o r m a t i o n ，t h ed e s i g na n di m p l e m e n t a t i o no fr i s ka s s e s s m e n tp r o c e s s ，f i n a n c i a l c o n d i t i o no ft h ee n t i t yb o t hh a v es i g n i f i c a n ti m p a c to na s s e s s m e n to ft h er i s ko f m a t e r i a lm i s s t a t e m e n t ，i ft h em a n a g e m e n th a v ed e s i g n e di t sr i s ka s s e s s m e n tp r o c e s s a n dh a sb e e ni m p l e m e n t e de f f e c t i v e l y ，t h ee v a l u a t o rw i l lm o s tl i k e l yt u r nd o w nt h e l e v e lt h er i s ko fm a t e r i a lm i s s t a t e m e n t ，c o n t r a r i l y , w i l lt u r nu pt h el e v e lo fr i s ko f m a t e r i a lm i s s t a t e m e n t ，i f t h ef i n a n c i a ls i t u a t i o ni sg o o d ，t h ee v a l u a t o rw i l lm o s tl i k e l y t u r nd o w nt h el e v e lo ft h er i s km a t e r i a lm i s s t a t e m e n t ，o t h e r w i s e ，t h ee v a l u a t o rw i l l m o s tl i k e l yt u r nu pt h el e v e lo ft h er i s ko fm a t e r i a lm i s s t a t e m e n t ，i nt h ee n d ，t h e a u t h o rp r o p o s et h ec o r r e s p o n d i n gp o l i c i e sa n dp r o p o s a l s k e y w o r d s ：a s s e s s m e n to f t h er i s ko fm a t e r i a lm i s s t a t e m e n t ；a n c h 9 n n ga n d a d j u s t m e n th e u r i s t i c ；a n c h o r n ge f f e c t m 厶 。 重大错报风险评估中的锚定效应研究 目录 学位论文原创性声明和学位论文版权使用授权书i 摘要i i a b s t r a c t i i i 附表索引 第l 章绪论l 1 1 选题背景与意义1 1 2 文献综述2 1 3 本文对相关概念的鉴定7 1 4 研究框架与主要内容7 第2 章相关基本理论9 2 1 锚定效应的研究范式一9 2 2 锚定与调整启发式理论一9 2 2 1 启发式理论概述9 2 2 2 锚定与调整启发式理论在重大错报风险评估判断中的应用1 l 2 3 前景理论1 2 2 1 3 1 前景理论概述1 2 2 3 2 前景理论在重大错报风险评估决策中的应用1 4 第3 章重大错报风险评估中锚定效应的实验研究1 5 3 1 关于重大错报风险评估影响因素的问卷调查1 5 3 1 1 问卷设计1 5 3 1 2 问卷调查结果分析1 6 3 2 实验研究假设的提出2 3 3 3 实验设计2 5 3 3 1 变量的选取2 5 3 3 2 实验任务2 5 3 3 3 实验过程与对象2 6 3 4 实验结果及分析2 6 3 4 1 描述性统计分析2 6 3 4 2 独立样本均值t 检验分析2 7 第4 章实验研究结论与政策建议3 2 4 1 实验研究结论3 2 4 2 政策建议3 2 4 2 1 全面权衡重大错报风险的影响因素3 3 4 2 2 充分了解被审单位宏观及微观环境3 3 i v l 硕士学位论文 4 2 3 加强对被审单位战略风险因素的关注程度_ 一3 3 4 2 4 提高风险识别、评估和控制能力3 4 结论3 5 参考文献3 7 致谢：4 0 附录a 重大错报风险评估影响因素调查表4 l 附录b 实验设计4 3 v j v i 2 3 4 5 6 7 8 9 如n 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 表表表表表表表表表表表 硕士学位论文 1 1 选题背景与意义 第1 章绪论 随着审计理论界和实务界对风险导向审计的发展及其运用的欲加重视，审计 职业界结合新的经济要求，对传统的审计风险模型进行了改进。2 0 0 3 年l o 月， 国际审计和鉴证业务委员会( i a a s b ) 发布了一系列审计风险准则，并将审计风险 模型修改为：审计风险= 重大错报风险x 检查风险。我国于2 0 0 6 年发布的4 8 个 新审计准则中第1 1 0 1 号财务报表审计的目标和一般原则、第1 2 l l 号了解 被审计单位及其环境并评估重大错报风险、第1 2 3l 号针对评估的重大错报风 险实施的审计程序和第1 3 0 1 号审计证据等四个准则组成了新准则体系下 的风险准则。新准则确立了风险导向审计的思想，明确要求审计工作应以评估重 大错报风险为起点【l i 。但至今有关学者对重大错报风险评估的影响因素的研究大 都是规范性的，没有得到实验研究的证明，且这些规范性的研究也只是基于被审 单位的客观情况，几乎从未考虑风险评估主体的行为与心理因素对风险评估的影 响，即未考虑风险评估主体在面对众多客观与主观影响因素时的具体判断与决策 模式1 2 j 。本文拟用实验经济学的研究方法，以我国注册会计师审计为背景，以我 国会计师事务所的审计人员为被试，以重大错报风险的评估为实验任务，对我国 注册会计师重大错报风险评估中的锚定与调整启发法的运用及锚定效应进行检 验，检验注册会计师在审计时获得的上年度有关重大错报风险评估结果的审计信 息是否会形成锚并产生锚定效应。 新兴的行为经济学通过将心理学引入经济学，增加了对经济现象的解释能 力。心理学家卡尼( k a h n e m a n ) 曼根据大量的观察和实验发现了在不确定下进 行判断与传统经济理论所假定的那种理性发生系统偏差的机理f 3 l 。总结出了三种 最典型的启发式偏向，包括代表性偏向、易得性偏向、锚定效应。并由此得出的 基本结论，人们一般无法充分分析涉及经济判断和概率判断的环境。在这种环境 中，人们依靠某些捷径或原则做出判断，这些捷径或原则有时与期望效用最大化 理论存在系统偏差。国内外学者的研究成果己经给出了肯定的答案，尤其是在不 确定性普遍存在的审计判断研究领域，已有不少研究成果，但尚未具体涉及到风 险评估领域。然而，重大错报风险评估主体在风险评估判断与决策过程中，同样 需考虑许多不确定的影响因素，因此，基于以上背景，利用锚定与调整启发式理 论对审计人员的重大错报风险评估过程进行研究，首先，它将进一步深化锚定与 调整启发法在审计判断中的运用与研究；其次，站在风险评估主体的立场上，倘 若能对其非理性行为进行规范，这对提高重大错报风险的评估质量，降低审计风 险，以及最终审计质量的提高都将大有裨益；此外，也更有利于贯彻落实现今提 倡的风险导向审计。 重大错报风险评估中的锚定效应研究 1 2 文献综述 1 2 1 审计风险的研究综述 任秀梅、刘永娜( 2 0 0 6 ) 在分析审计重大错报风险影响因素的基础上，将层 次分析法引人到重大错报风险评价中，并构建结构评价模型4 1 。应用案例表明， 评价结果有利于审计人员有针对性的对重大错报风险进行控制，提高风险判断的 准确性，可帮助审计人员更有效地识别和评估审计重大错报风险，改进审计程序， 提高审计质量，降低审计风险。基于层次分析法的审计重大错报风险评价较好地 实现了定性与定量的结合，评价结果有利于审计人员有针对性的对重大错报风险 进行控制，提高风险判断的准确性。当然，这种方法需要经过严密的数学计算， 操作起来比较烦琐，实际应用中会受到成本、客户的客观条件等因素的限制。但 是对于风险因素比较明确、规模较大的审计项目，它仍然是一种比较可靠、有效 的方法。 纪子永，张爱义，周公武( 2 0 0 6 ) 结合传统审计风险模型的缺陷就新准则体 系下如何对改进的审计风险模型中的重大错报风险的评估进行了探讨，认为传统 的审计风险模型存在以下两大缺陷，( 1 ) 模型中固有风险的评估流于形式。( 2 ) 模型对风险因素的考虑集中在认定层次，缺少对会计报表整体水平的分析评估。 【5 l 因为在实务中，由于根据相关内部控制不存在的假设单独评价固有风险存在难 度，在量化固有风险水平时直接定为1 0 0 ，而不是通过对被审计单位的业务性 质、行业风险、经营风险、管理人员的品行和能力、容易产生错报的会计报表项 目、会计处理程序中容易被漏记的交易和事项等进行评估，以此为基础对固有风 险进行量化。改进的审计风险模型引入了重大错报风险的概念，将其分为财务报 表和认定两个层次，并就如何把握对重大错报风险的评估提出了几点建议，如提 高对审计风险模型的认识，掌握充分的资料并运用合适的方法进行评估等。但没 有具体就实践中如何评估财务报表层次和认定层次的重大错报风险进行研究。 王桂兰( 2 0 0 7 ) ，将案例推理引入到审计风险评估研究中，运用现代风险导 向审计的理念，构建审计重大错报风险评估框架，同时将先进的计算机审计技术 应用于多样性的分析性复核中，建立一套科学的评估系统以便较为准确的识别、 评估审计中的风险因素，以期达到有效避免盲目审计，合理分配审计资源，有针 对性的执行审计程序，发现重大错报，从而实现降低审计风险的目的1 6 l 。王桂兰 对审计中评估企业的重大错报风险研究做出了新的尝试，以期对相关应用及科研 有借鉴作用。 辛佳桐( 2 0 0 7 ) 认为重大错报风险是指财务报表在审计前存在重大错报的可 能性，包括财务报表层次和认定层次两个层次。企业是整个社会经济的组成部分， 要识别重大错报风险就需要更多的关注企业所处的整个环境1 7 l 。特别强调环境因 素对重大错报风险的影响，因为任何企业都是处在一定的环境之中，其自身也构 2 硕士学位论文 成了个环境，因此无论是外部环境还是内部环境对企业都有重要的影响，如果 环境对企业的经营有利，则发生重大错报的风险较小：如果环境对企业的经营不 利，则发生重大错报的风险相对较大。另外还分析了企业自身因素对重大错报风 险的影响，例如：如果企业打算上市就可能在注册资本方面发生重大错报；如果- 企业打算贷款，银行会对企业的盈利水平做出要求，企业可能会在收入方面发生 重大错报。 程颖、石学朋( 2 0 0 7 ) 在比较国际四大会计师事务所对于传统风险导向审计 改进方法的基础上，结合新的审计准则中对于风险导向审计的新认识进行了分 析，分别对风险的识别，经营风险以及重大错报风险，如何基于业务循环对重大 错报风险进行评估等进行了探讨。并就重大错报风险评估的前提条件及应用难点 提出了建议1 8 j 。通过分析得出要对重大错报风险进行正确的评估需满足审计人员 具备较高的职业素质、企业应做好财务基础工作，具备审计条件等前提。认为当 今事务所审计人员在进行重大错报风险评估时主要存在以下应用难点：一是法制 不健全，审计大环境状况不佳。二是我国审计工作处于发展阶段，执业环境较为 恶劣。三是事务所负责人素质不高。 张文祥( 2 0 0 7 ) 对财务报表重大错报风险的影响要素进行了研究，认为审计 风险新模型中的重大错报风险水平值应当由各风险因子观测值加权平均后求得， 在财务报表重大错报风险的构成要素之间，虽然存在着相互联系、相互影响的作 用，但是在形成重大错报风险过程中，它们并不具有严格意义上的乘积因子关系， 而是具有相对独立性的可叠加关系，只不过是其在形成重大错报风险中所起的作 用和影响程度不同【9 i 。将审计风险的基本模型表述为：“审计风险= 审计客体风 险审计主体风险”。审计客体风险指财务报表的重大错报风险，被审计单位的 一切经营活动成果和资产负债状况最终都须通过财务报表予以反映，具体包括环 境风险、战略经营风险、财务风险、治理结构风险、内部控制风险和会计错弊风 险等。张文祥通过对各种导致重大错报风险的因素进行权重分配，以此评估企业 财务报表重大错报风险水平，在此基础上，注册会计师就可以根据预先设定的审 计风险总体水平，利用风险模型来计算可接受的检查风险水平，并据此确定审计 测试的范围和工作量。采用各风险因子加权平均值作为重大错报风险评估值。该 方法在一定程序上增加了现代审计风险模型的实用性和可操作性，但其对各重大 错报风险影响因素的分配的权重并没有经过实际检验，由于各被审单位的情况不 同，因此该方法的适用性受到了限制。 张薇( 2 0 0 7 ) 以某大型工业企业为例，将模糊数学方法应用到重大错报风险 的综合评价中，以期为按中国注册会计师审计准则第1 2 l l 号了解被审计 单位及其环境并评估重大错报风险评估重大错报风险提供方法支撑1 1 0 l 。张薇 将审计准则列出的可能表明被审计单位存在重大错报风险的2 8 个事项和情况归 为内外部环境、经营战略、财务、会计计量与会计处理、人力资源5 大类。经合 3 重大错报风险评估中的锚定效应研究 并性质类似的事项后，文中所建立的模型涉及5 类2 4 种可能存在重大错报风险 的事项。考虑到重大错报风险的复杂性，建立两级因素集。第一级是将新审计准 则中所列影响重大错报风险的具体事项与情况划分为五类：u l 为被审计单位内 外部环境；u 2 为经营战略；u 3 为财务；u 4 为会计计量与会计处理；u s 为人力 资源。第二级是进一步将每类影响因素具体化，通过对该企业重大错报风险的模 糊综合评价及实证分析从而得出哪些因素是影响被审单位重大错报风险的主要 因素。该文建立的模糊综合评价模型，为重大错报风险的评估提供了切实可行的 方法。为了简化计算过程，在实务中还可以借助计算机编程建立模糊综合评价模 型，以提高评价效率。 路云峰、刘国常( 2 0 0 8 ) 分别使用上市公司违规数据和r o e 所代表的风险 因素作为重大错报风险的替代变量，通过对2 0 0 1 年到2 0 0 5 年在上海和深圳证券 交易所上市交易的a 股公司数据的检验，得出了一些公司治理特征与审计重大错 报风险相关性的有关证据l n l 。文章采用两个变量作为重大错报风险的替代变量进 行检验，即信息披露是否违规、是否属于绩劣区段r o e 。由于重大错报风险具 有不易量化的特点，采用的只是近似的替代变量进行模拟：而且这些重大错报风 险的衡量指标与特定时间的市场和监管环境有着重要的关联性，所以得出的结论 随着时间的变化其稳定性如何还有待进一步观察。 王翠琳、李西媛( 2 0 0 8 ) 对比了新审计风险模型与传统的审计风险模型，提 出了新审计风险模型优于传统审计风险模型之处：一是彻底避免了分别评估固有 风险与控制风险的潜在误区，将固有风险与控制风险的分别评估变为重大错报风 险的综合评估，从而有利于提高审计效率与效果；二是风险评估的范围由传统的 注重账户余额和交易层次扩大到考虑企业外部环境；三是要求审计人员重视总体 审计策略与具体审计计划的制定和实施，分别对识别出的重大错报采取总体应对 措施并设计、实施进一步的审计程序1 1 2 i 。但由于新审计风险模型更加注重对风险 的识别与评估，且自始自终贯穿于整个审计业务过程中，所以新审计风险模型应 用的重点、难点在于重大错报风险的识别、只有准确地识别重大错报风险，才能 据此进行重点评估并采取合理的应对措施。而由于对客户重大错报风险的识别主 要依赖审计人员的经验判断，因此为了进一步提高判断的准确性，在进行重大错 报风险的识别与评估时，王翠琳、李西媛借鉴了沃尔评分法的相关思路，组织一 定数量专家或有经验的注册会计师形成项目组采用先打分后汇总的方式来确定。 先建立重大错报风险的影响因素集，笔者将影响重大错报风险的因素归集为四 类，第一类，环境变化风险，其中将环境因素又分为内部环境因素与外部环境因 素；第二类，战略规划变更风险：第三类，业务活动变动风险；第四类，交易计 量披露受阻风险。然后确定各类风险和具体风险的权重。最后得出总体加权得分、 4 类l 级风险因素加权得分、具体项目平均得分，将它们分别对应于被审计客户 的总体重大错报风险、重大错报风险所在的领域和可能存在重大错报风险的具体 4 硕士学位沦文 项目，从而审计人员可以针对识别结果做出进一步的风险评估并采取相应的风险 应对措施。 1 2 2 锚定与调整启发法的应用及锚定效应研究综述 国外对锚定与调整启发法的深入研究起始于心理学领域，t l , 理学家t v e r s k y 和k a h n e m a n ( 1 9 7 4 ) 在一个实验中要求被试对非洲国家在联合国中所占的席位 的百分比进行估计【l3 1 ，分母事先确定为1 0 0 ，要求被试对分子数值作出估计，实 验开始时要求被试从罗盘上随机选择一个在0 到1 0 0 间的数字，然后要求被试对 随机选择的数字做向下或身上的调整，以估计分子值，实验结果表明这一随机选 择的数字对被试的估计产生了显著的影响，发生了锚定效应，例如分别选择1 0 和6 5 作为初始值的小组，其估计的分子值的均值分别是2 5 和4 5 4 1 。t v e r s k y 和 k a h n e m a n ( 1 9 7 4 ) 还通过另一个数字联乘的实验来证明锚定效应的存在，被试 是两组高中生，实验任务是要求他们在5 秒之内估计出阿拉伯数字l 8 的联乘 积是多少，并将估计值写出来。第一组被估计8 7 x 6 x 5 4 3x 2 xl 的联乘 积，第二组估计l 2 3 4 5x6x7x8 的联乘积。实验结果是第一组估计的 均值是2 2 5 0 ，第二组估计的均值是4 0 3 2 0 ，上述结果表明产生了明显的锚定效应 1 1 5 1 o 在审计判断领域，很多学者也对锚定与调整启发法的应用及其锚定效应进行 了深入的实验验证。j o y c e 和b i d d l e ( 1 9 8 1 ) 以1 5 0 名注册会计师为被试，要求 被试判断1 0 0 0 家企业中存在管理层重大舞弊的数量，实验结果表明，被试的判 断受到初始值( 锚) 的显著影响，产生了锚定效应1 16 1 。k i n n e y 和u e c k e r ( 1 9 8 2 ) 以1 5 4 名注册会计师为被试1 1 3 】，迸行两个实验，实验l 的任务是分析性复核业务， 实验2 的任务是符合性测试中的属性抽样业务，在给定不同的样本规模和样本误 差的情况下，要求注册会计师判断总体错误率超过可容忍误差水平的可能性，通 过改变样本规模和样本误差数来检验注册会计师判断控制风险时的锚定效应，两 个实验的结果均表明被试的判断明显存在锚定效应，发生了判断偏误，而且表现 的更加谨慎i l7 1 。 b i g g s 和w i l d ( 1 9 8 5 ) 以1 2 1 名注腮会计师为被试，通过向被试提供前五年 的数据资料重复了k i n n e y 和u e c k e r ( 1 9 8 2 ) 的实验，实验结果再次证实了k i n n e y 和u e c k e r ( 1 9 8 2 ) 的实验发现，被试发生了锚定效应，但是被试是否更加谨慎 无法确剧1 8 i 。p r e s u t t i ( 1 9 9 5 ) 以符合性测试中的属性抽样为实验任务，以6 2 名 注册会计师为被试，检验了以前年度审计信息和前任审计负责人的判断结果是否 会对本期注册会计师的抽样审计判断产生影响。研究结果发现，以前年度审计抽 样信息对本期的判断具有锚定效应；而且被试表现的更加谨慎，提供以前年度审 计信息的被试大大高估实验任务中销售循环的控制风险i l 引。 以上这些在审计专业领域中的研究结果多数支持了关于锚定与调整启发理 论( t v e r s k y 和k a h n e m a n ，1 9 7 4 ) 与前景理论( k a h n e m a n 和t v e r s k y ，1 9 7 9 ) i l 7 l 重大错报风险评估中的锚定效应研究 中的预测，在审计职业判断中，初始信息均对最终的判断产生了显著影响，产生 了锚定效应，被试运用锚定与调整启发法策略，在初始值( 锚) 基础上，根据新 信息不断调整其判断，并形成最终审计判断。这些研究表明，在一般判断任务中 的锚定与调整启发法策略及其锚定效应也同样适用于审计专业领域中的判断任 务。 我国关于锚定与调整启发法的研究从审计判断研究领域开始已有一些规范 性研究和实验研究成果，如张继勋( 2 0 0 2 ) 通过理论分析认为我国注册会计师存 在锚定效应，但缺乏进一步的实验证据，此项研究对于理解注册会计师的判断过 程，避免审计判断偏差和检验审计准则的有效性具有重要的意义1 2 0 l 。张继勋、刘 成立和杨明增( 2 0 0 6 ) 以我国注册会计师审计为背景，以内部控制风险评估为案 例，采用实验的方法对我国注册会计师的审计判断质量进行了检验1 2 ，研究结果 表明，有证券、期货从业资格事务所的注册会计师共识、自我洞察力等审计判断 质量衡量指标略好于无证券、期货从业资格事务所注册会计师，但不显著，换言 之，会计师事务所的资格准入制度并没有带来审计判断质量的明显提高。杨明增 和张继勋( 2 0 0 7 ) 采用实验研究方法，以我国注册会计师审计为背景，以我国会 计师事务所的审计从业人员为被试，以控制测试为实验任务，对我国注册会计师 审计判断中锚定与调整启发法的运用及其锚定效应进行了检验。研究发现，被试 普遍运用了锚定和调整启发法策略，以前年度审计信息产生了锚定效应，在有以 前年度信息的情况下，控制风险的估计水平更高，同时也说明审计准则中强调的 查阅上一年度的审计信息使得注册会计师更加谨慎，起到了提高审计质量的作用 ( 2 羽。张继勋和杨明增( 2 0 0 8 ) 以我国注册会计师审计为背景，采用实验的方法， 对我国注册会计师在运用代表性启发法进行审计判断时，是否会产生忽视基准比 率和信息可靠性的偏误进行了检验，实验结果表明，注册会计师在判断过程中产 生了忽视基准比率的偏误，但没有产生忽视信息可靠性的偏误，对可靠性不同的 证据比较敏感l z 引。 除审计判断领域外，我国关于锚定与调整启发法的研究己逐步深入到其他领 域。如张志杰、彭春花和黄希庭( 2 0 0 8 ) 采用两种时距估计方法检验时距锚定值 对时距估计的影响，并探讨了时距信息的心理表征方式。6 3 名大学生参加了实 验。实验1 采用口头报告法，表明较大的时距锚定值条件下，被试对时距的估计 值较大，而较小时距锚定值条件下被试估计的时距值较小，语义相同但表述方式 不同的锚定值条件下的时距估计值没有显著差异。实验2 采用产生法，进一步表 明时距表述方式对产生时距没有显著影响。结果表明，时距估计受时距锚定值的 影响，时距信息可能以语义形式进行表征，而不是简单的数字加单位的表层表征 形式【2 4 1 。刘睿智、丁远丙( 2 0 0 9 ) 分析了竞争对手的薪酬水平对上市公司高管薪 酬的影响。通过对上市公司2 0 0 2 2 0 0 5 年高级管理人员的薪酬数据进行实证检验 发现上市公司普遍“锚定 竞争对手的薪酬，低于“锚定值”的公司相比高于“锚 6 硕士学位论文 定值 的公司，其高管薪酬增长更显著，“锚定 对高管薪酬的影响高于公司绩 效的影向1 2 5 1 。 国外学者在审计领域有关锚定与调整启发法的应用及其锚定效应的研究，虽 然在实验研究方面己取得了较大的成果，但绝大多数的研究其内容仍然局限在审 计判断上；而国内学者在这方面的研究，无论是研究方法或是研究内容上更不成 熟。 1 3 本文的若干约定 ( 1 ) 本文研究的是重大错报风险的评估主体即会计师事务所的评估行为。 重大错报风险评估是指审计人员通过深入剖析被审计单位经营环境( 包括内部控 制) 来评估财务报表总体层次的重大错报风险和认定层次的重大错报风险，并以 此为导向，采取更具针对性的应对措施 ( 2 ) 重大错报风险评估人员指会计师事务所派出的审计人员。实务中，会 计师事务所派出的项目的审计人员都是具有重大错报风险评估资格的、通常为项 目经理及以上级别的审计人员，在文中被简称为审计人员或风险评估人员。 1 4 研究框架与主要内容 随着行为经济学的兴起，行为审计学的研究也越来越受到重视，尤其是在审 计判断领域的行为经济学研究，已有不少研究成果。审计中重大错报风险评估过 程也是判断与决策的过程，行为经济学的许多基本理念都能在当中得到体现，虽 然有关重大错报风险评估的理论研究与实证研究在国内外已逐渐趋于成熟，但有 关重大错报风险评估的行为经济学研究至今仍是一片空白。本文试图以一个新的 研究视角为起点，以行为经济学的相关理论为基础，首先从理论上分析锚定与调 整启发式理论与前景理论在重大错报风险评估判断与决策中的应用。之后，用实 验研究方法验证了规范分析的结论。最后，针对实验研究结论，提出了相应的政 策建议。除绪论和结论外，本文另辟三章进行研究。在绪论中，主要说明选题背 景和意义，进行文献回顾和简单评述，并提出本文的几个约定。 第二章阐述了行为经济学中与重大错报风险评估判断与决策相关的基本理 论锚定与调整启发式理论与前景理论，并进一步分析了这两种理论在重大错 报风险评估判断与决策中的应用。 第三章在第二章理论分析的基础上，从实验的角度研究我国重大错报风险评 估中的锚定与调整效应，在实验之前对被试进行了有关重大错报风险评估影响因 素的问卷调查并对调查结果做了较详尽的分析，之后对实验结果进行了统计分析 与检验。 第四章首先对实验研究结论进行了总结分析，并针对实验研究结论提出了相 应的政策建议。 7 重大错报风险评估中的锚定效应研究 结论部分概括了本文的主要结论和创新点，指出了本文的研究局限并对将来 的研究进行了展望。 8 硕士学位论文 第2 章相关基本理论 2 1 锚定效应的研究范式 锚定效应就是判断靶子大小时先前数字影响判断结果的现象。锚定效应有两 种主要的研究范式：传统锚定范式和基本锚定范式。传统锚定范式由t v e r s k y 和 k a h n e m a n 在1 9 7 4 年提出，它包括配对的两个问题，即比较问题和数量问题。比 较问题的形式是“靶子的维度是高于还是低于x ；数量问题的形式是“靶子的 维度是多少 。比较问题里的x 是锚定值，例如，t v e r s k y 和k a h n e m a n 在1 9 7 4 年的一个实验里的比较问题是“联合国里非洲国家的百分数多于还是少于6 5 ”， 随后的数量问题则是“联合国里非洲国家的百分数是多少”。在他们的实验里， 靶子是联合国里非洲国家，维度是数目的百分数，锚定值是6 5 。本文的实验研 究采用的正是传统锚定范式。 基本锚定范式是w i l s o n 等人( 1 9 9 6 ) 的研究范式，包括锚定数字( 一个数 字或一系列大小接近的数字) 和一个数量问题。锚定数字的大小由研究者根据研 究目的确定；数量问题的形式和传统锚定效应的一致：“靶子的维度是多少”。例 如，w i l s o n 等人在1 9 9 6 年的实验2 里的锚定数字是1 9 2 8 到1 9 3 5 里的任一个数 字，数量问题是“本地内科医生有多少”1 2 6 1 。需要说明的是，w i l s o n 等人在1 9 9 6 年的实验1 里同时提出了一种和传统锚定研究范式相似的基本锚定效应的研究 范式。它也由比较问题和数量问题两个问题构成。不同的是比较问题和数量问题 是完全不相关的两个问题，他们的比较问题是“当地内科医师的人数多于还是少 于刚才抽出的数字( 1 9 3 0 ) ，而数量问题则是问“联合国里国家有多少”。这和 m u s s w e i l e r 和s t r a c k 在1 9 9 7 年实验l 和实验2 里提出的研究范式是不同的1 2 n ， 同时也和w o n g 和k w o n g 在2 0 0 0 年的实验3 里提出的研究范式不刚2 8 】，他们都 采用的是传统范式，而w i l s o n 等人在实验l 里比较问题和数量问题的靶子对象 是完全不相关的，医师人数和联合国的国家数目是完全不相干的问题，不像南极 洲的冬季平均气温和夏威夷的冬季平均气温这样的问题。这样在产生锚定偏差时 才是由于锚定值引起锚定偏差，而不是由于“两个问题之间的语义相似性” ( m u s s w e i l e r 和s t r a c k ，1 9 9 7 ) 引起锚定偏差，才可以说发生了基本锚定效应，而 不是传统的锚定效应。 2 2 锚定与调整启发式理论 2 2 1 启发式理论概述 前景理论是描述性范式的代表理论，在这一理论的导引下，研究者们开始发 现和描述人类决策启发式及其决策偏差，决策研究领域从此充斥着对人类非理性 的抱怨与批评1 2 9 1 。统计决策理论，又称为概率判断，主要关注当获得新证据时人 重大错报风险评估中的锚定效应研究 类是否按照贝叶斯( b a y e s ) 法则修正初期的判断。在不确定性状态下进行概率 判断时，科学的判断模式应该是贝叶斯模式，贝叶斯判断理论考虑了事件的基准 比率( 先验概率) 、资料的可靠性及资料的预测能力等重要因素1 3 。但是，大量事 实和研究表明，人类几乎没有按照b a y e s 法则来调整先验概率( b a s er a t e ) 。认知 心理学认为，人们并非总是规范地行动，实际上人们进行一系列的探索，这是一 种简明的判断规则【3 。出于判断内容本身的复杂性和自己个人信息处理能力的限 制，人们在修正初始判断时并