（工商管理专业论文）黑龙江省农业银行信贷风险管理研究.pdf

哈尔滨工业太学管理学硕士学位论文 摘要 中国加入w t o 后，我国银行业面临着前所未有的发展机遇和严峻的挑 战，国有商业银行唯有进行深刻的变革，才能适应迅猛发展的形势需要。黑 龙江省农业银行作为经济欠发达地区、不良资产占比高的国有银行典型代 表，困扰着其生存与发展的难题众多，其中信贷风险管理水平低的现状是急 需解决的突出问题。 黑龙江省农行在经过不良资产的剥离后，新发放贷款不良率仍在攀升， 信贷飙险的防范、化解与盈利能力提高之间的矛盾激烈。本文以黑龙江省农 行为研究对象，在全面分析其信贷资产风险形成原因和当前信贷风险管理存 在问题的基础上，有针对性地提出黑龙江省农行信贷资产风险管理的策略， 以防范信贷风险，促进黑龙江省农行的健康发展。 本文首先提出信贷风险管理这一问题及其重要意义，阐述了国外商业 银行信贷风险管理的理论和方法，并详细介绍了国内外具有代表性的银行的 风险管理做法以及这些做法对黑龙江农行的参考意义。其次针对黑龙江省农 行信贷资产的基本情况，系统分析了黑龙江省农行信贷资产风险管理的现 状，指出信贷资产的特点，从内外两方面对黑龙江省农行信贷资产风险形成 原因进行分析，并找出了目前在实际工作中存在的问题。最后提出加强黑龙 江省农行信贷资产风险管理的对策，包括加强信贷业务的基础管理、调整信 贷资产结构、改进信贷风险的控制方法和加强信贷资产经营管理等四个方 面。 关键词：农业银行：信贷资产；风险分析；风险管理 ， 。! ，竺玺鎏三兰奎兰茎矍茎竺：鲁兰： a b s t r a c t a f t e rj o i n i n gw t o ，t h eb a n k i n go fc h i n ai sf a c e dw i t ht h eu n p r e c e d e n t e d o p p o r t u n i t y f o rd e v e l o p m e n ta n ds e v e r ec h a l l e n g e ，t h es t a t e r u nc o m m e r c i a l b a n k ，o n l yt h r o u g ht h ed e e pr e f o r m ，c o u l dm e e tt h en e e d so fs i t u a t i o no fr a p i d a n dv i o l e n td e v e l o p m e n t a s t y p i c a lr e p r e s e n t a t i v e so fs t a t e r u nb a n k sw i t h h i g hr a t e o ft h en o n p e r f o r m i n ga s s e t si nt h ee c o n o m i c a l l yu n d e r d e v e l o p e d r e g i o n ，t h en u m e r o u sd i f f i c u l tp r o b l e m sp e r p l e xi t ss u r v i v a la n dd e v e l o p m e n t ， a m o n gw h i c h l o wc r e d i tr i s km a n a g e m e n tl e v e li s a n o u t s t a n d i n gp r o b l e m u r g e n t l yi nn e e do fs o l u t i o n t h er a t eo fn e wb a dl o a no ft h ea g r i c u l t u r a lb a n ko fh e i l o n g j i a n gp r o v i n c e s t i l ls o a r sa f t e rn o n p e r f o r m i n ga s s e t si ss t r i p p e d ，a n dt h ec o n t r a d i c t i o na m o n g t h ep r e c a u t i o no ft h er i s ko fc r e d i t ，d i s s o l v i n ga n di m p r o v i n go fp r o f i ta b i l i t yi s f i e r c e t h i sa r t i c l er e g a r d sa g r i c u l t u r a lb a n ko fh e i l o n g j i a n gp r o v i n c ea st h e r e s e a r c ho b j e c t ，o nt h eb a s i so fa n a l y s i n gi na na l l r o u n dw a yt h er e a s o n f o r m e d ，p r e s e n te x i s t i n gp r o b l e mi ni t sc r e d i ta s s e t sr i s km a n a g e m e n t ，p r o p o s e t h ec r e d i ta s s e t sr i s km a n a g e m e n tt a c t i c so fa g r i c u l t u r a lb a n ko fh e i l o n g j i a n g p r o v i n c ep o i n t e d l yi ns oa st ot a k ep r e c a u t i o n sa g a i n s tt h er i s ko fc r e d i t ，p r o m o t e h e a l t h f u ld e v e l o p m e n to f t h ea g r i c u l t u r a lb a n ko f h e i l o n g j i a n gp r o v i n c e t h i sa r t i c a l p u t sf o r w a r dt h eq u e s t i o no fr i s km a n a g e m e n to fc r e d i ta n d i m p o r t a n tm e a n i n g a tf i r s t ，h a se x p l a i n e dt h et h e o r ya n dm e t h o do fr i s k m a n a g e m e n to ft h ef o r e i g nc o m m e r c i a lb a n kc r e d i ta n dh a si n t r o d u e e dt h er i s k m a n a g e m e n tm e t h o do ft h ed o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lr e p r e s e n t a t i v eb a n ki n d e t a i l s e c o n d l yd i r e c t l ya g a i n s tt h eb a s i cs i t u a t i o n o ft h ec r e d i ta s s e t so f a g r i c u l t u r a l b a n ko fh e i l o n g j i a n gp r o v i n c e ，i ts y s t e m a t i c a l l ya n a l y s i st h e c u r r e n ts i t u a t i o no fc r e d i ta s s e t sr i s km a n a g e m e n to fa g r i c u l t u r a lb a n ko f h e i l o n g j i a n gp r o v i n c e ，p o i n to u tc h a r a c t e r i s t i co ft h ec r e d i ta s s e t s ，f r o mb o t h i n s i d ea n do u t s i d e r e s p e c t sa n a l y s i s i t sr e a s o n sh e i l o n g j i a n gp r o v i n c e a g r i c u l t u r a lb a n kc r e d i ta s s e t sr i s kf o r m ，h a v ef o u n do u tt h eq u e s t i o ne x i s t i n gi n t h er e a lw o r ka tp r e s e n t f i n a l l y ，p u t f o r w a r dt h ec o u n t e r m e a s u r eo f s t r e n g t h e n i n g c r e d i ta s s e t sr i s k m a n a g e m e n t o fa g r i c u l t u r a lb a n ko f 1 1 啥尔滨工业人学管理学硕士学位论文 h e i l o n 鲥i a n gp r o v i n c e ，i n c l u d i n gs e tu pt h em e c h a n i s mo fm a n a g e m e n to ft h e r i s ko fc r e d i t ，a d j u s tt h ea s s e t ss t r u c t u r eo fc r e d i t ，c o n t r o lm e t h o dt oi m p r o v e r i s ko fc r e d i ta n ds t r e n g t h e n i n gm a n a g e m e n ta f t e rt h el o a n ，a ss u c hf o u r r e s p e c t s k e y w o r d s ：a g r i c u l t u r a lb a n k ；c r e d i ta s s e t ；r i s ka n a l y s i s ；r i s km a n a g e m e n t 1 1 1 哈尔滨t 业大学管理学硕士学位论文 1 1 问题的提出 第1 章绪论 2 0 世纪9 0 年代以来，相继发生的了震撼世界的墨西哥金融危机( 1 9 9 4 年) ，洲金融危机( 1 9 9 7 年) ，俄罗斯合融危机( 1 9 9 8 年) 、巴西金融 危机( 1 9 9 8 1 9 9 9 年) 和阿根廷金融危机( 2 0 0 2 年) 。这些国家和地区产生 金融危机的主要原因都在于银行等金融机构存在大量巨额不良资产，在国际 货币投机游资的冲击下引燃了金融危机的导火索。目前，有7 5 万亿美元的 短期游资在全球各地流窜，令金融市场动荡不安，金融风险不断升级。有人 估算认为，已经有高达1 万亿美元的对冲基金正在押赌人民币将大幅升值 ”1 。应对热钱冲击，健康的金融体系是保障国家利益、人民利益的基础。 我国虽然没有发生金融危机，但引发金融危机的各种隐患十分严重，突 出表现为资产总额占金融机构总资产7 0 以上的四大国有商业银行在我国 金融体系中处于绝对主体地位，在其总资产中又有7 0 以上是贷款。3 ，而贷 款中不良贷款的占比较大。因此，国有商业银行的信贷风险是我国金融业的 最大风险，丽中国农业银行又是四大国有商业银行中不良贷款率最高的银 行。黑龙江省农行的不良贷款指标在全国农业银行系统排名后三位。信贷业 务是黑龙江省农行的主体业务，贷款利息收入是业务经营收入的主要来源。 由于黑龙江省农行不良贷款余额大、占比高，造成的直接后果就是收息困 难，连年经营亏损，背上了沉重的财务包袱，未弥补亏损挂账、表内应收利 息、表外应收利息、待处理房改资产、待处理案件损失以及抵债资产损失数 额巨大。黑龙江省农行的信贷风险状况让人感到忧虑，当前必须把防范和化 解信贷风险摆在黑龙江省农行工作的首位。 中国加入世界贸易组织三年，随着国家对金融市场放开承诺的逐步兑 现，各种地域限制、业务品种限制、币种限制逐渐取消，市场竞争日趋激 烈，国有商业银行长期以来依靠国家信誉建立起的垄断地位受到严重挑战。 应当说黑龙江省农行与国外竞争者之间的差距是多方面的，突出体现在服务 种类和服务水平，以及风险管理的水平上。伴随金融改革的进一步深化，资 本市场的发展壮大，以及利率、汇率管理体制的开放，黑龙江省农业银行信 贷业务风险敞e l 将会不断增加，信贷风险的不断增加不仅是黑龙江省农行发 展的问题，甚至影响黑龙江省农行的生存。因此，加强信贷风险管理已经成 哈尔滨丁业大学管理学硕士学位论文 为黑龙江省农业银行迫切需要解决的一个重要课题。 迄今为止，黑龙江省农业银行的改革刚刚起步，法人治理经结构尚未得 到有效解决；银行内部尚未形成完善和有效的信贷风险管理体系；黑龙江省 社会信用环境也不理想。因此，本论文试图通过对信贷风险管理理论的研究 来找到解决黑龙江省农行信贷风险存在问题的思路和方法。这不仅具有十分 重要的理论研究价值，而且对于有效降低黑龙江省农行信贷资产风险，增强 同业竞争力具有非常重要的现实意义。 1 2 信贷风险与信贷风险管理 1 2 1 信贷风险定义与分类 ( 1 ) 信贷风险的定义。在权威的新帕尔格雷经济学大辞典中，风险 被等同于不确定性，认为：风险现象，或者说不确定性或不完全信息现象， 在经济生活中无处不在“。 信贷风险英译为“c r e d i tr i s k ”，可同时译为信用风险，巴塞尔银行监管 委员会将信用风险定义为“交易对手无法履约的风险”，即所有形成直接或 间接的债权债务责任并涉及交易对手履约能力的业务都存在信用风险，含义 显然比信贷风险广。 本文所研究信贷风险是银行信贷业务面临风险的总称，是商业银行在信 贷活动中因存在的各种不确定因素，借款人不能按期归还本息而引起银行的 实际收益与预期收益发生偏离，从而遭受损失的可能性。或者说在信贷过程 中，由于各种不确定性，使借款人不能按时偿还贷款，造成银行贷款本金、 利息损失的可能性。 ( 2 ) 信贷风险的分类。信贷风险分类是指银行信贷管理人员或金融监管 当局的检查人员依据获得的综合信息，以信贷的内在风险程度和借款人的还 款能力为核心，对各类信贷产品作出质量评价“3 。 目前，国际上对贷款风险分类标准，还没有统一的准则。纵观各国金融 业的实践，主要有三种流行的贷款分类制度。 第一种是美国分类法。即按贷款风险程度高低将贷款分为正常、关注、 次级、可疑和损失五类，因此简称五级分类。这种模式主要是以风险为依据 对贷款进行分类。依据美国模式进行设计贷款分类方法的国家和地区较多， 并有增加的趋势，如加拿大、东南亚等国，国际贷币基金组织和世界银行向 ： ；竺竺堡三些耋呈矍耋筌：耋堡兰兰： 成员国推荐与美国模式基本一致的贷款风险分类做法，我国目前正在采用的 贷款风险分类做法也主要以美国模式为蓝本”：。其标准定义如表1 1 所示： 表1 1 美国模式贷款风险五级分类 正常 借款人能够严格履行合同，有充分把握偿还贷款本息。 尽管借款人目前没有违约，但存在一些问题对其财务状况产生不利影 关注 响的主客观冈素。如果这些因素继续存在，可能对借款人的还款能力产 生影响。 借款人的还款能力出现了明显问题，依靠其j e 常经营收入已经无法保 次级 证足额偿还贷款本息。 借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也岢定要发生 可疑 一定的损失。 损失采用所有可能的措施和一切必要的程序之后，贷款仍然无法收回。 资料来源：i m f ( 1 9 9 7 ) ：美国储监管局 第二种是大洋洲分类法。代表国是澳大利亚和新西兰，即按照贷款是否 计息，把贷款划分为正常和受损害两类，后者又细分为停止计息、重组以及 诉诸抵押担保后收回的贷款。从一定程度上讲，这种分类方法是一种以期限 为依据的分类方法，但与我国一逾两呆分类法有着类剐与定义的不同。需要 指出的是，澳大利亚在实行本国贷款分类方法的同时，鼓励商业银行内部采 用美国式的贷款风险分类方法。其标准定义如表1 2 所示 表1 2 大洋洲模式贷款风险分类 正 常还本付息正常进行。 停止计息 贷款本息或利息已逾期9 0 天以上，或借款人因财 受 务困难已停止付息的贷款。 损重组 因借款人财务困难而对贷款条件进行修改，如减少 害 本金、减免利息。 诉诸抵押担保收回后 将抵押品变现或履行担保后。贷款仍可以收同。 的贷款 资料来源：g b r u n n e r ，澳大利亚储备银行 第三类是欧洲发达国家的分类法。国家基本没有对贷款分类做出明确规 定，金融监管当局主要采取道义规劝，不进行直接干预，倾向于依靠商业银 行自身对贷款质量的判断和对信用风险采取措施。 我国财政部于1 9 9 3 年7 月制定实施金融保险企业财务制度，首次将 我国各类银行的贷款分类标准予以统一，随后，中国人民银行于1 9 9 5 年7 月、1 9 9 6 年6 月两次分别在贷款通则( 试行) 和正式的贷款通则中 对贷款质量的分类标准进行了进一步的调整、统一和规范，从而形成了我国 整个金融系统的贷款质量分类办法，即以期限为主要划分标准，将贷款分为 正常、逾期、呆滞和呆账四类。其中后三类合称为不良贷款，简称“一逾两 呆”贷款。这种贷款质量分类方法比较简单地反映了贷款质量，对改进贷款 管理起过一定作用。但是，这种方法反映滞后，不能及时反映企业生产经营 变化对贷款风险的影响。1 9 9 8 年4 月，经国务院批准，中国人民银行制定 下发了贷款风险分类指导原则( 试行) ，明确提出了贷款质量五级分类的 标准、特征、程序和分类管理要求。正式确定将贷款按风险程度的高低划分 为正常、关注、次级、可疑和损失五类。2 0 0 1 年底，人民银行正式发出了 关于全面推行贷款质量五级分类管理的通知，从2 0 0 2 年起，在我国各类 银行全面施行贷款质量五级分类管理。 1 2 2 信贷风险的评估及管理内容 ( 1 ) 信贷风险的评估方法 5 c 要素分析法。5 c 要素分析法是金融机构对客户信用风险评估时所 采用的定性分析法之一。它主要集中在借款人的品德与声望( c h a r a c t e r ) 、 资格与能力( c a p a c i t y ) 、资会实力( c a s h ) 、担保( c o l l a t e r a l ) 、经营条件 ( c o n d i t i o n ) 等五个方面的定性分析以判别借款人的还款意愿和还款能力。 也有些银行将其归纳为“5 w ”或“5 p ”。“5 w ”系指借款人h o ) 、借款用 途( w h y ) 、还款期限( w h e n ) 、担保物( w h a t ) 、如何还款( h o w ) ；“5 p ”系指个人 因素( p e r s o n a l ) 、目的因素( p u r p o s e ) 、偿还因素( p a y m e n t ) 、保障因素 ( p r o t e c t i o n ) 、前景因素( p e r s p e c t i v e ) 。无论是“5 c ”、“5 w ”或是“5 p ”要素 法在内容上大同小异，他们的共同之处都是将每一要素逐一进行评分，使信 用数量化，从而确定其信用等级以作为是否贷款、贷款标准的确定和随后贷 款跟踪监测期间的政策调整依据。 c a r t 结构分析：c a r t 结构分析是一种根据一定的标准，运用二分 法，通过二元分类树来分析被考察对象特定品质的方法“1 。这种分析方法主 要是通过预测借款人经营状况的变化及其破产的可能性，来估计其违约的可 能性，由此来推测该借款人持有的银行贷款的风险度。实际操作中，c a r t 哈尔演工业大学管理学顾十学位论文 分析一般采用4 个财务比率指标作为分类标准：即现金流量对负债总额比 率，留存收益对资产总额比率、负债总额对资产总额比率及现金对销售总额 比率。首先，根据现金流量对负债总额比率把被考察对象总体分成两个组： 大于临界值组和小于或等于临界值组。然后对于大于临界值组的考察对象， 使用负债总额对资产总额比率标准，由此可以区分为违约组和非违约组，对 于小于或等于临界值组的考察对象，使用留存收益对资产总额比率标准，区 分为违约组和继续考察组，对于继续考察组进一步使用现会对销售额比率标 准，把该组分成违约组和非违约组。这样就完成了一个分类和回归树分析。 除了对信贷风险进行定性分析之外，更加注重采用数理模型来进行定 量分析，如v a r 模型法、判别分析法。、l o g i s t i c 回归“、主要成分分析1 等。这些方法通过建立数学模型，从数学统计的角度加以分析风险，但由于 选择分析因素存在变数，因此，在中国国内没有得到广泛应用。这些数量模 型中最有代表性的是v a r 模型，例如花旗、大通等银行在市场风险防范 上，均采用了v a r 模型。 v a t ( v a l u e a t r i s k ) n q 做风险值或在险值，意为处在风险中的价值1 。v a t 定义为在一定的持有期，一定的置信水平下可能的最大损失。自1 9 9 4 年以 来，银行家们和监管者已经开始将v a r 作为他们风险管理实践的一部分， 特别是在市场风险管理方面。其动机就是针对市场风险计算资本的调整数 额。对于给定的资产组合，在险值定义为一个贷币资本的数值，此数值在一 个高度可信的程度上界定市场风险所能引发的资产组合的最大收益或损失 1 。风险量化的具体实现方式差异很大，包括假设条件、模型、输入参 数、计算方法等n “。例如，一种实现方式可能对历史数据进行计算，而另 一种实现方式则可能使用计量经济学数据。两者都是在险值模型，但一个 可能比另一个更加准确实用。实践中，v a r 模式理总是伴随着特定的假设 条件，这些假设就是为了方便，而不是实验中得到的观测结果。 与此同时，西方商业银行也注重综合运用历史数据的统计分析和未来 预测分析来分析信贷风险“，例如，西德意志州银行在对贷款风险进行分 类时，客户历史数据的权重占4 0 ，对未来的预测数据( 如客户的优势、劣 势，未来市场走向中的机会和陷阱) 占6 0 ，两项汇总后还要考虑贷款的担 保等情况，进行适当的调整，最后根据客户所在地区的风险系数和客户本身 信用等级系数，确定该客户贷款的风险等级。 ( 2 ) 信贷风险管理的内容。西方商业银行在信贷风险管理中注重信贷 经营业务全过程的信贷风险监管“。西方商业银行认为，商业银行的信贷 ，! ，。坠! ：鉴三些尘兰望耋兰堡圭兰竺篁兰：! ， ；，。： 风险存在于信贷经营活动的全过程和各个阶段之中，信贷风险管理不能限于 贷款发放后的监控，而是需要实施全过程的风险监控。及早发现风险，晟大 限度地减少风险可能给银行带来的损失。因此，各银行都建立起有利于实现 信贷业务全过程监控的信贷风险管理系统，其中主要有全球信贷管理信息系 统、信贷业务分析系统、信贷客户信息系统、信贷风险分析系统“”、客户 信用评级系统“、黑名单报告系统等。信贷风险管理包含对风险的识别、 评价、管理和控制，风险预警的目标等。各商业银行突出事前管理的地位和 作用，各家银行都建立内部的客户信用评级制度，由客户经理对客户进行信 用评级，只有信用等级符合银行最低要求的客户，才有资格申请贷款，信用 评级定期进行( 信用记录最好的客户一年一次，稍差的半年一次，最差的要 一个季度一次) 。在贷款审批环节中，采取个人审批制，以便能够真实反映 个人业绩”。贷款发放后，客户经理一般要定期进行贷款复查，并向信贷 主管提交复查报告，一旦确认为有问题贷款或损失贷款，则要及时移交给专 门的部门处理。 1 2 3 信货风险管理的理论 ( 1 ) 信贷风险的资产管理理论 商业性贷款理论，亦称“真实票据理论”。1 7 7 6 年，英国经济学家亚 当斯密在发表的国民财富性质和原因的研究中最早对商业性贷款理论 进行了论述”“。这一理论认为，银行的资金来源主要是商业流通有关的闲 散资金，都是临时性的存款，为了应付预料不到的随时性提款需要，银行资 产必须具有较大的流动性，因此，商业银行只宜发放短期的、与商品周转相 联系的商业贷款。商业银行应从保持资产的流动性出发，对贷款的发放只能 是短期性的和商业性的，而且还必须是自偿性的。该理论认为，商业银行不 宜发放长期性贷款，禁止对不具有自偿性质的对象放款，如长期设备贷款、 农业贷款、不动产贷款、购买有价证券贷款等”“。该理论还强调，在办理 短期贷款时一定要以借款人的真实交易为基础，要有真实的商业票据作为抵 押或贴现，这样在借款人不能还款时，银行就能通过处理商业票据以避免损 失。该理论对自由竞争条件下银行经营的稳定起到了一定的作用。同时，该 理论也存在着缺陷：一是没有考虑经济发展对长期性贷款的需要：二是没有 考虑银行存款的相对稳定性；三是这个理论假定在正常的商业购销活动中所 有贷款都会得到清偿；四是自偿性贷款随商业周期自动伸缩信贷量，会加大 ：矍：兰圣坠奎兰薹呈三：鳖：譬兰奎，。：，： 经济的波动，不利于中央银行货币政策的调节。 资产转换理论，又称“资产转移能力理论”。由美国的莫尔顿于1 9 1 8 年在政治经济学杂志上发表的“商业银行及资本形成”一文中提出的。 该种理论认为，银行能否保持流动性，关键在于银行持有的资产能否转让变 现m 。只要银行掌握的证券易于在市场上出售，或易于向中央银行再贴 现，只要银行的贷款有可以拍卖的抵押品，或可转让给中央银行，那么，银 行资产就无必要非限于短期商业贷款不可，而可以把可用资会的一部分投放 于具有二级市场的贷款与证券，以满足流动性的需要。在流动性需要增大 时，可以在金融市场上出售这些资产。商业银行在资产转换理论的影响下， 资产范围显著扩大，业务经营更加灵活多样，同非银行金融机构的竞争能力 得以增强。但资产转换理论也有其局限性：一是对单个银行来说正确的东 西，对于整个银行系统未必是正确的，如果一家银行需要出售资产，但是可 能找不到适当的买主，除非中央银行立即向市场注入货币或直接购买；二是 它片面强调证券的转手，而忽略了物质保证，为信用膨胀提供了条件；三是 贷款平均期限的延长会增加银行的全面流动性风险；四是它没有对经济局势 和市场状予以重视。 预期收入理论，也称为“银行资产投向选择理论”。它最早是由美国 学者普罗克诺于1 9 4 9 年在定期教款与银行流动性理论一书中提出的。 该理论认为银行发放贷款能否收回，并不取决于贷款的用途，或贷款的担保 品，丽是取决于借款人将来或预期的收入”。如果借款人使用贷款的经营 效益好，预期收入有保证，通过分期偿还的形式，长期项目贷款和消费信贷 都会保持一定的安全性和流动性，反之，如果未来的收入没有保证，即使短 期贷款也有偿还不了的风险。这一理论意味着银行资产可以不受期限和类型 的影响，可以不仅仅考虑资产的自偿性和转换性，只是强调稳定的贷款必须 有适当的归还日期表，这个日期表以借款的预期收益或现金收入为依据。该 理论的缺陷在于：一是它把资产经营完全建立在银行自己预测的基础之上， 缺乏足够的可靠性；二是在资产期限过长的情况下，不确定性增加，债务人 收入状况可能严重恶化，尤其当利率水平升高的时候，未来的偿付能力往往 比预期的潜力更小。该理论强调要把贷款的归还与借款人的收入联系在一 起，而不是完全依靠贷款的抵押品。同时，该理论认为个银行的流动性也 会受到贷款和投资的期限结构的影响，短期周转贷款比长期贷款有更大的流 动性，分期付款和消费者贷款比不动产抵押贷款有更大的流动性。 超贷币供给理论，该理论产生于2 0 世纪6 0 、7 0 年代。该理论认为银 哈尔滨工业大学管理学硕 。学位论文 行信贷提供贷币只是银行达到经营目标的手段之一，除此之外，它不仅有多 种可供选择的手段，而且有广泛的同时兼达目标，因此，银行资产管理应超 越贷币的狭隘眼界，提供更多的服务。银行在购买证券和发放贷款以提 供货币的同时，积极展开咨询、项目评估、市场调查、信息分析、管理顾 问、电脑服务、委托代理等多方面配套业务，使银行资产管理达到了前所未 有的广度和深度。这种理论容易产生两种偏向：一是诱使银行介入过于广泛 的业务范围，导致集中和垄断；二是加大了银行经营的风险，使银行很可能 在自己不熟悉的领域遭受挫折。但是这一理论适应了银行向全能及综合型方 向发展的趋势，使银行给顾客提供的服务更加全面。 资产结构管理理论，以托宾和阿罗两人的倡导而闻名于世，而后者同 赫尔希弗莱合作的状态偏好分析，尤其对银行资产管理理论具有独特的影 响，阿罗理论的基本概念是“世界状态”和“不确定性”，“世界状态”即指 外部世界某种表征的实际状况，“不确定性”是指人们并不了解事实会出现 针么“世界状态”n 。阿罗认为，任何证券都可能被看作一组由它可能得 到的收益的集合，而其中每一收益都与世界的某种未来状态相对应；任何资 产结构也都能表示为一个由其中的各种资产在不同世界状态下所得到的收益 组成的矩阵。为进行资产选择的决策，必须把那些最能决定世界状态的经济 变量筛选出来，进行预测和估算。这一理论目前尚停留在比较抽象的理论分 析上，其实践的具体含意还不很清晰，对银行资产管理的实际要求也较模 糊，但从理论上讲，它为不确定状态下解决社会均衡间的关系提供了一种新 的分析基础。 ( 2 ) 信贷风险的负债管理理论。负债管理主要指通过多吸收存款来提 高银行资产的流动性，以缓解可能出现的资金风险”。该理论产生于1 9 6 1 年美国花旗银行发行可转让大面额定期存单以后，这种存款单不仅面额大， 可转让，而且银行能够根据需要主动筹措资金，从而改变了过去被动的依靠 存款人以筹集资金的局面，负债管理理论认为，银行资产的流动性，能够通 过调节负债的方法来解决，只要能够筹措到资金就可以大胆的放款，争取更 多的收益。负债管理理论的产生是对传统银行信贷理论的突破，因为传统的 银行信贷管理都着眼于资产的调整，而负债管理理论是从资产方面转移到负 债方面，它标志着商业银行在流动性管理和信贷风险上更富有进取性。 ( 3 ) 资产负债综合管理理论。资产负债综合管理理论在2 0 世纪7 0 年 代中后期被普遍接受和应用“。该理论要求对信贷资产进行科学归类，由 一个专业部门负责确定各类贷款的性质，预测各类贷款的呆帐发生率；决策 略尔滨1 ：业大学管理学硕士学位论文 部门在专业部门提供的各类贷款性质划分和呆帐发生率预测的基础e 决定各 类贷款的比重及经营效益”。在该理论的指导下，商业银行创立了一系列 的资产负债管理的原理，主要有：规模对称原理，即资产规模和负债规模在 总量上对称平衡；速度对称原理，即偿还期对称原理；结构对称原理；目标 互补原理：分散资产原理”。 近年来，得益于信息经济学的引进，人们对信贷风险的产生动因有了更 加微观的认识。同时也提出了更加详细和完善的风险控制理论，其中最引人 注目的是信贷配给理论。 信贷配给理论指出，在信贷市场上，利率机制和配给机制都在起作用， 而不仅仅是市场机制单独发挥作用。s t i g l i t z 和w e i s s 指出，信贷市场中之 所以会出现信贷配给，与利率的刺激效应( i n c e n t i v ee f f e c t ) 和逆向选择效 应( a d v e r s e e f f e c t ) 有关”。刺激效应能改变借款人对风险的态度，及高利 率会刺激借款者投资于高风险高收益的项目；利率逆选择效应是指高利率会 使那些有良好资信的借款者退出市场，不再申请贷款，而那些资信度低的借 款者却愿以高利率借款，这些借款者或无力还款，或就根本没有打算还款， 银行信贷风险因此而上升。为了控制因利率水平上升而引起的信贷风险增 加，银行通常应采用低利率，即低于市场完全出清水平的利率，当信贷市场 中出现信贷需求大于信贷供给时，银行就可以用配给的方法满足市场中部分 的需求，鼓励资信度高愿以低利率借款的投资者，限制那些资信度低愿以高 利率借款的投资者。通过低利率的控制和选择性信贷，并辅以必要的抵押担 保，银行可以控制因借贷双方信息不对称而引起的信贷风险，改善信贷资金 的配置效率。早期信贷配给理论的提出是针对发展中国家不顾条件约束而盲 目进行会融自由化的一种理论批判，但是在跟金融自由化的代表人物麦金农 等人的交锋中，信贷配给论者也意识到了信贷配给发挥良性效应的前提条 件，即利率水平的恰当性和宏观经济环境的稳定性。 ( 4 ) 商业银行风险管理理论。巴塞尔报告的推出意味着资产负债管 理时代向风险管理时代过渡，1 9 7 4 年由十国集团中央银行行长倡议建立巴 塞尔委员会，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定。从1 9 7 5 年 9 月第个巴塞尔协议到1 9 9 9 年6 月新巴塞尔资本协议( 或称“新巴塞 尔协议”) 第一个征求意见稿的出台，再到2 0 0 6 年新协议的难式实施，时 间跨度长达3 0 年。在此期间，巴塞尔协议的内容不断丰富。 1 9 8 8 年7 月通过的关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告 ( 简称巴塞尔报告) ，又称规定资本充足率的报告。该报告主要有四部分 哈尔滨工业人掌管理学硕上学位论文 内容：资本的分类；风险权重的计算标准；1 9 9 2 年资本与资产的标 准比例和过渡期的实施安排：各国监管当局自由决定的范围。体现协议核 心思想的是前两项。首先是资本的分类，也就是将银行的资本划分为核心资 本和附属资本两类，对各类资本按照各自不同的特点进行明确地界定。其次 是风险权重的计算标准，报告根据资产类别、性质以及债务主体的不同，将 银行资产负债表的表内和表外项目划分为o 、2 0 、5 0 和1 0 0 四个风险 档次。报告所确定的资本对风险资产8 ( 其中核心资本对风险资产的比重 不低于4 ) 的标准目标比率是在明确风险权重的基础进行计算。因此，资 本的分类是巴塞尔报告的核心内容。资本金监管的生命力在于它突破了 单纯追求资本金数量规模的限制，建立了资本与风险两位一体的资本充足率 监管机制。资本是防范风险、弥补风险损失的防线，因而必须将其与风险的 载体( 即资产) 有机相联。而资产的风险程度又与资产的性质相关。报告以 不同的风险权重将不同风险的资产加以区分，使得同样规模的资产可以对应 不同的资本量，或者说同样的资本量可以保障不同规模的资产。 1 9 9 9 年6 月，巴塞尔委员会提出了以三大支柱一一资本充足率、监管 部门监督检查和市场纪律为主要特点的新资本监管框架草案第一稿。新资本 协议力求把资本充足率与银行面临的主要风险紧密地结合在一起，反映银行 风险管理、监管实践的最新变化，并尽量为发展水平不同的银行业和银行监 管体系提供多项选择办法。应该说，银行监管制度的复杂程度，完全是由银 行体系本身的复杂程度所决定的。十国集团国家的银行将在规定时间内实施 新协议。为确保其在国际竞争中的地位，非十国集团国家也会力争在2 0 0 6 年全面实施新协议。叛协议没有充足考虑发展中国家的国情，发展中国家的 市场发育程度和监管水平存在较大的差距，实施新协议的难度很大。 新巴塞尔协议在我国银行界产生了很大的反响。考虑计算信用风险标准 法存在的许多问题，国内银行普遍认为，内部评级法能更加准确地反映资本 与银行风险之间的内在关系，有利于加强银行内部对风险资产的评定和管 理，对于简单地划定风险权重或根据外部机构的评级结果确定风险权重的确 是一大进步，但内部评级法对各类数据的要求很高，而我国银行缺乏对信用 风险进行量化的分析能力。为今后国际竞争的需要，目前国内银行f 在开发 内部评级法。 中国银监会在全面借鉴了1 9 9 8 年巴塞尔资本协议和巴塞尔新资本协议 的基础上，于2 0 0 4 年发布商业银行资本充足率管理办法“。 哈尔滨t 业大学管理学硕士学位论文 1 2 4 信贷风险管理的方法 国外商业银行在长期的经营实践中逐渐摸索出一套对自身资产风险进行 管理的方法”“。目前，信贷风险管理主要有以下四种方法： ( 1 ) 资金总库法。作为资金分配方法起源于2 0 世纪3 0 年代的大萧条 时期之后，在经历过3 0 年代资金周转不灵的危机之后，银行家们情愿接受 一种强调安全性超过盈利性的经营业务方法，资金总库法正适应了这一需 求。该方法的指导思想是，银行的各种负债，即资金来源，无论是活期存款 还是定期存款，无论借入负债还是自有资本，都可看作是一个资金“总库” 内的资金，然后按流动性的优先顺序分配资金运作。这个流动性标准制定是 建立在经验、判断和高层管理人员直觉的基础上。当然，在制定资金流动性 的指导方针时，也可以参考同样规模的银行同业已经公布的财务比率。银行 在估定总的流动性需要量之后，进行资产安排时，首先要保证足够的第一准 备金，包括库存现金，在中央银行的存款，存放于其它存款机构的存款，以 及托收中的现金项目。其中，现金和超额准备金存款的多少是关注的焦点。 资金总库法作为资产管理方法虽然优先保障了资产方面的流动性，但忽略了 负债方面的流动性，受到了一些批评。 ( 2 ) 资产分配法。这一方法是把资产负债表的负债方按照其周转率和 法定准备金额度的大小分为“子集合”。然后从各个“子集合”把资金分配 到不同的资产项目，好象每一个“子集合”都是一个供应资金的银行或利润 中心。这个方法的特色是强调几个流动性中心，其划分依据是资金的稳定程 度，而稳定程度又根据法定准备比率或资金周转速度来判定。法定准备率愈 高，或资金周转速度愈快，即说明资金的稳定性不足或波动性过大。各项资 金来源和各项资金运用，同各个资金中心是交叉对应的，并非一一对应，对 应的资金分配量也是有多有少，并非平均分配。这种分配方法的主要好处是 减少了流动性资产并相应增加了对贷款和长期证券投资的资会分配，从而提 高了银行的盈利能力。资金盈利性的提高是通过降低定期存款、储蓄存款和 自有资金的多余流动性来实现的，因而不会给银行带来流动性困难，而只会 更好地处理流动性与盈利性之间的矛盾关系。 ( 3 ) 贷款净额管理法。在这种管理中，银行用借入资金继续扩展资产 负债的规模。筹集资金的这一战略也叫做真实负债管理或纯粹负债管理。采 取这一方法的原因是为了扩大盈利资产，从而加强盈利能力。不过，值得注 意的是，纯粹负债管理的成功是依靠银行获得借入资金的有弹性的供应来 哈尔滨工业大学管理学坝十学位论文 源。银行所需要的，是一个有相当多人参加和相当多资金的市场。这样，各 个银行的活动就不会影响整个市场的利率水平。因此，对于一个采取贷款净 额负债管理方法的银行来说，较低的借入风险是最基本的。如果借入资金的 供应在某些时候达不到充分的弹性，就存在银行负债管理的整个结构崩溃。 ( 4 ) 比例管理法。该方法通过套定量的比例指标体系对银行资产负 债管理实施引导、调节和监控，使银行建立起一套自担风险、自负盈亏的约 束机制，其核心是一套资产负债比例管理的监控指标。这些指标包括资本充 足率指标、存贷款比例指标、中长期贷款比例指标、资产流动性比例指标、 备付金比例指标、单个贷款比例指标、拆借资金比例指标、对股东贷款比 例、贷款质量指标等。 以上四种风险管理方法分别适用于不同的信贷风险管理理论，其优点与 缺陷并存。资金总库法和资产分配法是资产管理方法，前者虽然优先保障了 资产方面的流动性，但忽略了负债方面的流动性；后者的好处在于从资产和 负债两方面统筹安排，并以流动性为中心来配置，但是这一方法在实践中很 容易导致一种偏误，即把活期存款简单地视作短期资金的来源，并主要用于 第一准备，其他也以此类推。实际经营管理上的做法，比这种方法所示的规 则复杂得多。这两种方法是资产管理中比较简单的方法，它们为资金管理决 策提供了一般性的程序和方法。但在实际资产管理中依靠上述两种方法还难 以满足资产管理中的分析和决策需要。贷款净额管理法是负债管理的一种方 法，银行负债管理的成功在很大程度上取决于银行金融产品创新及服务质量 的提高，同时也同其资产管理休戚相关。只有通过各方面的综合考虑和全面 创新，才可能使负债管理获得成功。比例管理法是资产负债综合管理的一种 方法，它克服了以往风险管理方法上的缺陷，用一套系统的定量指标体系来 协调资产与负债之间的相互关系，较好地兼顾了银行资金运作中的流动性、 安全性和盈利性，为银行风险管理提供了行之有效的办法。 1 3 本文的研究内容及结构 我国加入w t o 后，贸易和金融领域将最先受到冲击，这是国际经济一 体化的必然趋势。近年来，研究我国金融风险防范的著述颇多，但以理论研 究与实践相结合、外部银行与内部银行相参照的方式研究具体到某家商业银 行的一级分行风险防范与管理相对较少。本文以中国加入世贸组织、国有商 业银行加快改革和提高黑龙江省农业银行竞争力的迫切形势为背景，以增强 哈尔滨工业人学管理学硕七学位论文 信贷风险防范与管理为切入点，将宏观金融理论与微观实际操作的研究、国 外商业银行与农业银行经营现状、风险防范手段的进行对比分析，介绍了对 黑龙江省农业银行发展状况，深入探讨了导致黑龙江省农行信贷风险的各种 因素及信贷风险管理中存在的问题，从而进一步研究和策划了黑龙江省农行 信贷风险的控制措施和策略，并结合工作实际，将问题具体分析，提出风险 控制策略，以期提高黑龙江省农业银行信贷风险防范与管理的意识与水平。 本论文主体部分由四章构成，具体如下： 1 、回顾了信贷风险管理理论的研究情况：从信贷风险的定义和分类入 手，先后对信贷风险评估和信贷风险管理的内容给予了说明，具体论述了不 同历史阶段的信贷风险管理理论，商业银行信贷风险管理理论的发展方向， 把新巴塞尔协议对我国信贷风险管理的影响做了简单分析。并介绍了信 贷风险管理发展过程中使用的四种重要方法。 2 、概述了国内外商业银行信贷风险管理的具体做法：分别介绍了美国 花旗银行、法国农业信贷银行和我国国家开发银行等三家信贷风险管理世界 领先银行的做法，随后，以时间发展为脉络，介绍了国内对商业银行信贷风 险管理的一些重要规定。分析了国内外银行做法对黑龙江省农行信贷风险管 理工作的重要借鉴意义。 3 、对黑龙江省农行信贷风险管理现状进行了分析：介绍了目前