（技术经济及管理专业论文）基于金融支持的制造业技术创新能力研究.pdf

s t u d yo nm a n u f a c t u r i n g t ec h n o l og yi n n o v a t i o na b i l i t y o nf i n a n c i a ls u p p o r t at h e s i ss u b m i t t e dt o so u t h e a s tu n i v e r s i t y f o rt h ea c a d e m i cd e g r e eo fm a s t e ro f m a n a g e m e n t b y l ip i n g s u p e r v i s e db y p r o f e s s o rl i l i a n s h u i s c h o o lo f e c o n o m i c s & m a n a g e m e n t s o u t h e a s tu n i v e r s i t y d e c e m b e r2 0 0 9 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究：j = 作及取得的研究成果。 尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过 的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我 一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 研究生签名日期：2 o i o - - 归 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的复印 件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质 论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括 以电子信息形式刊登) 论文的全部内容或中、英文摘要等部分内容。论文的公布( 包括以电 子信息形式刊登) 授权东南大学研究生院办理。 躲缉名： 期：毖矽 一嬲 摘要 在当今知识经济崭露头角的时代，技术创新成为企业核心竞争力的源泉，也是产业 聚集获得竞争优势的关键；金融则早己成为现代社会经济系统的命脉。当今，全球范围 内一场新的科技革命正在兴起，科学技术的进步已经成为推动经济和社会发展最有决定 意义的因素。科学技术发展越来越快，高新技术成果转化为商品的周期越来越短，高新 技术向经济、社会各个领域的大规模渗透和转移，使技术密集和智力密集为特征的新兴 科技产业大量涌现，成为经济发展的先导和重要支柱。由此可以看出，大力推动科学研 究和技术创新、加快高新技术产业化步伐，是二十一世纪中国经济快速增长，提高国家 竞争力，实现中华民族复兴的根本途径。我国已经实施“科教兴国 战略，“加强技术 创新，发展高科技，实现产业化 作为政府的重要任务。自改革放以来，我国政府先后 投资于“8 6 3 ”计划、星火计划、火炬计划等高科技研究和科技产业化项目，取得了显 著的社会效益和经济效益。然而，我国高科技产业化水平和速度远低于发达国家，究其 原因，最主要的还是缺乏金融资本的支持。 针对这一问题，本文以我国工业经济的主体一制造业的技术创新能力为研究对象， 以政府的资金支持即r & d 的投入量为参考依据，选用反映技术创新能力的专利技术，即 专利的申请数量，以及反映金融机构活动的f i r 为指标，采用实证分析、规范分析、数 量经济分析、比较分析等多种分析方法相结合的研究方法。对我国制造业技术创新融资 问题的相关因素进行了系统的研究。 关键词：技术创新能力金融支持m a l m q u i s t 指数制造业 a b s t r a c t w i t ht h er e c e n t l ya p p e a r i r 培o fk n o w l e d g ee c o n o m y , t e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o ni st h ec o r e c o m p e t i t i v ep o w e ro fe n t e r p r i s e sa n d 也ek e yc o r ei n d u s t r yc l u s t e rt og a i nc o m p e t i t i v e a d v a n t a g e ，i nm o d e mt i m e s ，f m a n c i a li sa l r e a d yt h el i f el i n eo fe c o n o m i cs y s t e m n o w a d a y s ， an e ws c i e n c ea n dt e c h n o l o g yr e v o l u t i o ni sr a i s i n g d e v e l o p m e n to fs c i e n c ea n dt e c h n o l o g y h a sb e c o m et h em o s ts i g n i f i c a n tf a c t o rt h a tp r o m o t e se c o n o m ya n ds o c i e t yd e v e l o p i n g s c i e n c ea n dt e c h n o l o g yd e v e l o pf a s t e ra n df a s t e ra n dt h ep e r i o do fh i 曲- n e wt e c h n o l o g y e f f o r tt u r ni n t oc o m m o d i t yi ss h o r t e ra n ds h o r t e r w i t ht h es c a l ep e r m e a t i n gt u r n i n gf o rf r o m h i 曲一n e wt e c h n o l o g yt oe c o n o m ya n ds o c i e t yl a r g e ra n dl a r g e r , n e ws c i e n c ea n dt e c h n o l o g y i n d u s t r i a lt h a to fc o n c e n t r a t e dt e c h n o l o g ya n dw i s d o me m e r g ei nl a r g em e m b e r s a n dt h a th a s b e c o m ef o r e r u n n e ra n dp i l l a ro fe c o n o m yd e v e l o p m e n t i nv i e wo ft h i s p r o m o t i o nr e s e a r c ho ns c i e n c ea n dt e c h n o l o g yi n n o v a t i o na n da c c e l e r a t e p a c eo fl l i g h n e wt e c h n o l o g yi n d u s t r i a li st h eb a s i cw a yt oa c c e l e r a t ed e v e l o p m e n to fc h i n a e c o n o m ya n di m p r o v en a t i o n a lc o m p e t i t i o n ，s ot or e v i v et h ep e o p l e sr e p u b l i co fc h i n a , c h i n ah a sm a d ec a r r yo u t f l o u r i s h i n gb ys c i e n c ea n de d u c a t i o n s t r a t e g y ，s t r e n g t h e n t e c h n o l o g yi n n o v a t i o n ，d e v e l o ph i g h n e ws c i e n c ea n dt e c h n o l o g y ，r e a l i z ei n d u s t r i a l a sm e a n t a s ko fg o v e r n m e n t a f t e re c o n o m ys y s t e mr e f o 姗，o u rg o v e r n m e n tm a k em a r k e ds o c i a la n d e c o n o m i cb e n e f i tt h r o u g hr e s e a r c ha n di n v e s t m e n to n 8 6 3 p l a n ，s p a r kp l a n ，t o r c hp l a na n d s oo n w h i l e ，t h el e v e la n ds p e e do fd o m e s t i cs c i e n c ea n dt e c h n o l o g yi n d u s t r i a li sl o w e rt h a t o fd e v e l o p e dc o u n t r i e s ，t h a ti sb e c a u s eo fs h o r to ff i n a n c i a ls u p p o r t t os o l v et h i sp r o b l e m w ec h o s et h em a i nb o d yo fc h i n a si n d u s t r i a le c o n o m y t h e m a n u f a c t u r i n gs e c t o r , t h a to fi t st e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o nc a p a b i l i t ya st h er e s e a r c ho b j e c t w i t ht h eg o v e r n m e n t sf i n a n c i a ls u p p o r tt h a tt h ea m o u n to fr & di n p u t sa sar e f e r e n c ew a s b a s e do ns e l e c t i o nr e f l e c t st h et e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o na b i l i t yo ft h ep a t e n t e dt e c h n o l o g y , t h a tp a t e n ta p p l i c a t i o nq u a n t i t y , a n dt or e f l e c tt h ea c t i v i t i e so ff i n a n c i a li n s t i t u t i o n sa sa n i n d i c a t o ro ft h ef i r w r eu s ee m p i r i c a la n a l y s i s ，n o r m a t i v ea n a l y s i s ，t h en u m b e ro fe c o n o m i c a n a l y s i s ，c o m p a r a t i v ea n a l y s i s ，av a r i e t yo fa n a l y s i sm e t h o d sc o m b i n i n gr e s e a r c hm e t h o d s i 沁l a t e df a c t o r so f f i n a n c i n gp r o b l e m s o fc h i n a s t e c h n o l o g i c a l i n n o v a t i o nw e r e s y s t e m a t i c a l l ys t u d i e d k e yw o r d s ：t e c h n o l o g i c a l i n n o v a t i o n a b i l i t y , f i n a n c i a ls u p p o r t ，i n d e x o ft h e m a n u f a c t u r i n gs e c t o rt om a l m q u i s t ，m a n u f a c t u r i n g i i 目录 目录 摘要i a b s t r a c t i i 第一章绪论1 1 1 研究背景与意义1 1 1 1 研究背景1 1 1 2 研究意义2 1 2 研究思路与研究内容2 1 2 1 研究思路2 1 2 2 研究内容2 1 3 主要创新点3 1 4 技术路线3 1 5 本章小结4 第二章金融支持制造业技术创新能力建设理论基础5 2 1 经典理论回顾5 2 1 1 金融支持理论述评i 5 2 1 2 技术创新能力理论述评6 2 1 2 1 国外对技术创新的研究回顾6 2 1 2 2 国内对技术创新理论的研究概述7 2 1 2 3 国内外对技术创新能力的研究回顾8 2 1 3 制造业发展相关理论8 2 1 3 1 制造业的概念界定及划分标准9 2 1 3 2 制造业在产业发展中的作用1 0 2 1 3 3 关于制造业研究的相关理论1 0 2 2 研究动态述评1 1 2 2 1 国外研究动态述评1 1 2 2 2 国内研究动态述评1 3 2 2 2 1 关于技术创新金融支持的文献综述1 3 2 2 2 1 关于技术创新效率定量研究的文献综述1 4 2 2 3 本文的视角与创新1 6 2 3 相关概念辨析1 7 2 3 1 金融支持概念的界定1 7 2 3 2 技术创新概念的界定1 7 2 3 3 技术创新能力概念的界定1 8 2 4 金融支持制造业技术创新能力建设特征分析1 8 2 4 1 金融支持制造业技术创新能力建设内涵1 8 2 4 2 我国制造业技术创新能力分析1 9 2 4 2 1 技术创新活动的不确定性2 0 2 4 2 2 制造业技术创新中存在的问题2 0 i i i 目录 2 4 3 金融支持技术创新能力建设模式2 l 2 5 本章小结2 2 第三章金融支持制造业技术创新能力建设现状分析2 3 3 1 制造业技术创新能力状况分析2 3 3 1 1 制造业技术创新状况总体分析2 3 3 1 2 制造业行业技术创新状况分析2 4 3 1 3 制造业技术创新能力建设存在问题分析2 8 3 2 制造业技术创新能力建设与金融支持相关性分析2 9 3 2 1 技术创新的经费投入额度分析2 9 3 2 2 技术创新的经费投入渠道分析3 0 3 2 3 技术创新的经费投入趋势分析3 3 3 3 我国金融支持制造业能力建设特征分析3 5 3 3 1 金融支持在理论层面上的必要性3 5 3 3 2 金融支持在实践层面上的可行性3 6 3 3 3 金融支持的实现方式与效益评估3 7 3 4 本章小结3 8 第四章金融支持对制造业技术创新效率评估的实证分析3 9 4 1 评价方法与数据来源3 9 4 1 i 评价方法选择4 0 4 1 2 样本选取和数据来源4 5 4 1 3 变量指标的设定4 5 4 2 经验结果和解释4 6 4 2 1 基于d e a 的m a l m q u i s t 指数的分析4 6 4 2 2 回归结果解释4 9 4 3 建议和政策意见5 1 4 3 1 关于制造业技术创新能力方面的政策建议5 1 4 3 2 关于金融支持制造业技术创新方面的建议5 2 4 3 3 关于金融支持与制造业创新发展的相关建议5 2 4 4 本章小结5 3 第五章结论与展望5 4 5 1 主要研究结论5 4 5 2 研究展望5 5 参考文献5 6 致谢5 8 作者简介5 9 i v 第一章绪论 基于金融支持的制造业技术创新能力研究 第一章绪论 本章主要对本文研究的背景和意义、研究思路和架构以及创新点进行概述。改革开 放3 0 年，是我国制造业迅猛发展的3 0 年。制造业的迅猛发展促使我国的经济高速增长， 带动了我国经济结构转型、产业整体提升、高科技产业发展。总体上看，我国制造业的 技术创新能力较为薄弱，大部分设计和制造技术依靠从国外引进，原创性产品和技术较 少。推动“中国制造”转变为“中国创造 ，走“新型制造业 发展道路，关键要依靠自 主创新，加大科技投入，把中国制造业的发展真正转换到依靠科技创新支撑，引领发展的 轨道上来。制造业技术创新的一个关键制约因素就是资金支持，基于此，本文将从金融 支持方面对制造业的技术创新能力进行研究。 1 1 研究背景与意义 本节主要介绍研究背景、研究意义以及本文的主要写作思路j 具体从我国制造业技 术创新本身的发展情况和西方国家的对比着手，进而过渡到理论背景的探讨，然后从现 实和理论两个方面分析其研究意义。 1 1 1 研究背景 国际经验表明，一个国家或地区的工业化的实现，很大程度上有赖于制造业的发展， 美国、日本等的大都市圈的形成与发展，制造业的发展起了很大的作用，而我国目前处 于工业化进程之中，十六大报告中提出中国要走新型工业化道路，其中重点要发展制造 业。十七大报告中又强调建设创新型国家，优先发展制造业。目前中国制造业具有一定 的基础，具备制造业大国的实力，但不是强国。 制造业在我国具有极其重要的地位。下表的数据证明了这一点。制造业的发展是我 国经济结构转型的基础，也是解决就业问题的重要部门；同时，制造业还是知识经济的 载体，高技术产业与制造业不可分割；制造业是带动信息化和加速工业化的主导产业， 更是发挥后发优势、实施跨越战略的中坚力量，是富民强国之本( 吴贵生，2 0 0 2 ；李京 文，2 0 0 2 ) 表1 12 0 0 2 - 2 0 0 6 工业增加值占g d p 比重( 单位：亿元) 项目 2 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 6 增加值 3 2 9 9 54 1 9 9 05 7 2 2 07 2 1 8 79 1 0 7 6 g d p1 2 0 3 3 31 3 5 8 2 3 1 5 9 8 7 6 1 8 3 2 1 7 2 1 1 9 2 3 占比 2 7 4 2 3 0 9 2 3 5 7 9 3 9 4 0 4 2 9 8 制造业要实现新型化的发展，很大程度上依赖于技术创新。技术创新的重要性可见 一斑。技术创新是知识经济条件下经济持续增长的动力和源泉。2 1 世纪，知识作为经济 发展的推动力，其强大作用业已经显现出来。从2 0 世纪9 0 年代初，随着经济持续近十 年的增长，建立在知识和信息的生产、分配和使用上的“知识经济”已初现端倪。而创 新成为知识经济时代企业发展的主要推动力。在知识经济时代，知识将取代资本和劳动 一一銮堕奎堂堡主笙茎 成为经济发展最重要的直接资源。知识的生产成倍增长，知识的传播、交换、复制、整 合、消费更加旺盛，管理从物流管理向知识管理转变。知识的生产率、转化率将成为一 个国家、一个行业、一个企业竞争力的决定因素。因此，作为知识生产主要手段的创新 就成为知识经济的核心。但是目前我国的技术创新一个关键的制约瓶颈，就是资金来源 问题。除了政府、企业本身的资金支持以外，金融支持是市场主体在市场机制之下不能 够获得足够的金融资源的情况下，借助政府的力量进行金融资源的再配置，使其获得发 展必要资金的一个过程。科技和产品创新活动需要大量资金支持，而要将科研成果转化 为现实生产力，进而发展成为高新技术产业，则需要更多的资金。发达国家在基础研究 一一开发( 中试) 一一工业生产三个环节中，所需的资金比例大体上为1 ：1 0 ：1 0 0 。由于缺 少金融的支持，我国很多具有市场前景的科研成果往往在后期研究、中试等环节卡壳， 而造成科技成果转化缓慢，高新技术产业迟迟不能形成规模。 应该通过市场优胜劣汰的原则任其发展，还是通过政府的介入进行金融支持，如果 进行金融支持应该采取什么样的策略，这是目前理论界和实践领域面临的一个迫切需要 解决的问题。 1 1 2 研究意义 制造业的发展离不开科技创新的推动作用，科技创新能力是决定制造业竞争力的核 心要素，而科技创新能力重要的一个方面就是资金的支持，如r & d 的投入。因此，系统 研究技术创新的金融支持问题，对加速促进企业技术创新能力发展，实现建立创新型国 家目标，保持经济与社会的稳定和发展具有极为重要的意义。 邓小平同志早就指出：“金融很重要，是现代经济的核心。金融搞好了，一着棋活， 全盘皆活。 基于技术创新金融支持的重要性，以及当前我国制造业发展的现状和技术 创新能力的简单概括，本文从金融支持的效率观这一视角研究制造业的技术创新能力， 研究思路及其内容如下。 1 2 研究思路与研究内容 本文遵循学术论文一般的研究思路，即“选题背景和意义概念界定文献综 述理论基础问题分析实证研究对策建议”的范式。具体研究内容按照 各章的自然顺序逐次展开。 1 2 1 研究思路 本文在对金融支持技术创新相关理论的演进回顾的基础上，首先分析我国技术创新 的特征与现状，以及金融支持技术创新的现状；其次，阐明金融支持技术创新的机理及 其实现机制；再次，结合理论分析，运用我国制造业2 9 个行业的数据，实证研究了金 融支持对于制造业技术创新能力的影响；最后结合实证分析的结果，提出了制造业产业 金融支持的模式与建议。 1 2 2 研究内容 在前面研究思路的基础上，本小节主要概述本文的主要研究内容。 2 第一章绪论 本文共分为五章，主要研究内容如下： 第一章：导论。主要阐述了文章的研究背景和意义；基本研究方法；归纳了文章可 能的创新点。 第二章：制造业技术创新能力金融支持的理论基础。具体从经典理论回顾、相关概 念辨析、研究动态评述三个方面阐释。该章节包括四方面内容，第一，经典理论回顾， 包括技术创新，金融支持，制造业等的相关理论研究成果；第二，研究动态述评，包括 国内外的研究动态分析评价，本文的研究视角及其可能的创新点；第三，相关概念辨析； 第四，作为过渡性质的，对金融支持制造业技术创新的特征进行分析：最后，进行本章 小结。 第三章：我国制造业产业技术创新的金融支持现状分析。这一章主要研究三个问题。 第一，探讨我国制造业技术创新的现状，从总体现状、各行业的现状着手，从中分析发 现我国制造业技术创新能力建设存在的问题；第二，进行制造业技术创新能力建设与金 融支持的相关性分析，从制造业技术创新的经费投入额度、投入渠道以及投入趋势三个 方面着手；第三，我国金融支持制造业能力建设特征分析，从实践和理论两个层次分析 制造业技术创新金融支持的必要性与可行性，在理论和实践分析的基础上，进行金融支 持的实现方式和效益评估。第四，本章小结。 第四章：基于金融支持的制造业技术创新能力建设实证分析。这部分基于大容量的 统计数据，通过可靠的计量模型进行实证研究，主要是在前文理论研究的基础上运用数 据和模型进行实证检验。首先，回顾了现有实证分析的模型、指标选择等；其次，选定 样本数据和确定指标，并解释各个指标的含义，使用了d e a 分析法下的m a l m q u i s t 指数 分析法来测度技术效率、技术进步水平，通过t f p 来反映技术创新的能力水平；最后进 行实证检验，运用相关性分析、线性回归分析等方法，并对结果进行深入探讨。最后， 对金融支持对于制造业技术创新能力提升的提出政策建议。主要从制造业技术创新能 力，金融支持制造业技术创新，金融支持与制造业技术创新发展三个方面提出一些设想 和建议。 第五章：全文的结论和展望。这一章梳理了本文的主要工作，总结本文的主要结论， 并分析本文研究的局限和后续研究的方向。 1 3 主要创新点 ( 1 ) 研究对象的创新。关于技术创新的资金问题，大部分研究都集中在企业层面 上，主要是对其风险投资的研究，而本文的研究选取制造业产业数据，从金融支持这一 视角分析其技术创新能力，定量和定性相结合； ( 2 ) 研究路线的创新。本文的研究遵循了制度结构功能效率的研究 路线，反映研究问题的概况； ( 3 ) 研究方法上的创新。本文的研究尝试使用了d e a 分析法的m a l m q u i s t 指数分 析法，采用面板数据的多元交互项的分析方法，分析金融支持制造业技术创新的状况。 1 4 技术路线 根据本文的研究思路和研究内容，文章技术路线图，如图1 1 所示。 3 东南大学硕士论文 1 5 本章小结 图1 - 1 本文技术路线图 本章作为论文的绪论部分，对研究的背景，研究的意义、研究思路与研究内容做了 简要的阐述，概括了本文的创新之处，同时归纳了全文研究的技术路线，从而奠定本文 写作的基础。 4 第二章金融支持制造业技术创新能力建设理论基础 第二章金融支持制造业技术创新能力建设理论基础 本章中，我们对目前制造业技术创新金融支持研究相关的重要理论进行全方位的收 集、梳理和分析，这是本文研究的起点。本文的每一个理论综述的最后，还特别指出该 理论对本文的启示和借鉴意义。具体是从经典理论回顾、研究动态述评两个部分开展讨 论，随后完成概念的界定，同时对金融支持制造业技术创新的特征进行铺垫性的分析， 最后进行本章小结。 2 1 经典理论回顾 经典理论回顾主要从金融支持理论、技术创新能力理论、制造业相关理论三个方面 进行梳理总结，这三个方面涵盖了本文研究问题的理论基础。 2 1 1 金融支持理论述评 ( 1 ) 早期金融支持理论。 早期金融支持理论的发展经历了：重商学派：主张由国家创办银行，发行纸币，以 推进生产和贸易的发展；古典经济学派：以亚当斯密( a s m i t h ) 为代表，在其国民 财富的性质和原因的研究一书中，充分肯定了银行活动对经济增长的这种促进作用。 论证了货币本身对经济增长并无任何实质性影响，但与货币密切联系的各种金融活动， 尤其是银行的建立和发展却在经济增长中具有重要的促进作用。 通过以上分析，在早期金融理论中，银行信用作为金融活动的主要形式对技术创新 与经济发展起着一定的推动作用，但他们的研究仅从总体上论证货币、银行与经济发展 的关系，还没有把金融作为相对独立的要素，并对技术创新等实体经济活动具有关键作 用的层面来分析金融系统的功能与作用。 该理论对本文的研究有如下启示：把金融作为一个要素独立出来单独进行研究，同 时文章的研究要选好视角，选定制造业来研究，通过其技术创新能力的提高，侧面放映 金融支持的功能。 ( 2 ) 现代金融理论。 对于现代金融支持理论大体可分为两大类：现代金融理论的新发展和金融工程理 论。 关于现代金融理论，通过对发展中国家在金融问题方面的研究，逐步形成了由金融 发展理论、金融深化理论和金融约束理论等理论构成的极为有意义的内容，为政府推动 金融发展提供了有益的分析和指导。鉴于本文分析的需要，重点阐述金融发展理论，关 于金融发展理论，主要研究如何衡量一个国家的金融发达程度。以戈德史密斯为代表的 西方经济学家提出了衡量金融发展的基本指标。金融相关率。所谓金融相关率，是指 一定时期内社会金融活动总量与经济活动总量的比值。金融活动总量一般用金融资产总 额表示，包括：非金融部门发行的金融工具( 即股票、债券及各种信贷凭证) ；金融部门， 即中央银行、存款银行、清算机构、保险组织和二级金融交易中介发行的金融工具和国 5 一 查堕奎堂堡主笙奎 外部门的金融工具等。经济活动总量则用国民生产总值表示。戈德史密斯通过研究发现： 金融相关率有提高的趋势；金融相关率的提高是有限度的，达到某一阶段后，会趋于稳 定；发展中国家的金融相关率远低于发达国家；金融相关率与通货膨胀成反比；不同的 金融相关率与不同层次的经济发展水平有着正相关关系。货币化率。货币化率即社会 的货币化程度，是指一定经济范围内通过货币进行商品与服务交换的价值占国民生产总 值的比重。 金融工程同金融发展理论相对，立足于微观经济体( 包括个人) ，注重对风险的规避 和对套利机会的捕捉，侧重于有针对性的金融产品的设计。约翰芬尼迪给出了金融工 程的定义：金融工程包括创新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，以及对解决 金融问题的各种创造性方案的配置。 现代发展金融学的侧重点是宏观经济，与之相对应的是政策措施的推出；金融工程 的侧重点是微观企业，与之相对应的是市场化金融工具的设计。政策型金融不仅仅能够 作为制度出现，更能解决“市场失败”的问题；但是由于我们的经济制度也是市场经济 制度，同时政策型金融的宏观特性使之无法完全照顾到现实微观环境的复杂多样性，更 因为国家财政力量的有限，使得必须要大力发展市场化的金融工具的设计与应用。这也 就决定了本文对技术创新进行金融支持的讨论，是由政策型支持和市场型支持两方面组 成的，同时基于分析的需要和数据的可得性选取了金融相关率来进行下文的实证研究。 2 1 2 技术创新能力理论述评 自2 0 世纪初熊彼特首次提出技术创新概念以来，对技术创新的研究逐渐受到人们 的重视，尤其是二次世界大战以后，由于社会经济增长中科学技术的贡献越来越大，对 技术创新的研究也越来越多。但技术创新不同于发明，它不仅是技术上的一种创造活动， 而且是新技术的实际应用和创造价值的过程。对技术创新的研究也不仅是对它的功绩的 研究，更多的是涉及到怎样促进技术创新这些技术创新本身的问题。而只有根据技术创 新的本质制定相应的措施，激励和支持技术创新，才能为技术创新的发展创造良好的环 境。 2 1 2 1 国外对技术创新的研究回顾 对于技术创新的研究，第一个里程碑式的人物首推著名经济学家约瑟夫熊彼特 1 8 8 3 1 9 5 0 。他认为技术创新就是一种生产函数的转移，或者是一种生产要素与生产条 件的新组合，其目的是为了获取潜在的利润。 熊彼特的创新理论提出之后，由于受到同时期的“凯恩斯革命 的理论影响，并没 有得到广泛的重视。2 0 世纪5 0 年代以后，许多国家的经济出现了长达近2 0 年的高速增 长“黄金期，这一现象已不能用传统经济学理论中资本、劳动力等要素加以简单解释。 西方学者对技术进步与经济增长关系产生了兴趣并开展了深入的研究，从而使技术创新 理论得到了长足的发展。纵观技术创新理论的发展，可以将对技术创新理论的研究分成 新古典学派、新熊彼特学派、制度创新学派和国家创新系统学派等四个学派。 索洛( r s o l o w ) 等人为代表，运用了新古典生产函数原理，表明经济增长率取决于资 本和劳动的增长率、资本和劳动的产出弹性以及随时间变化的技术创新。他区分出经济 增长的两种不同来源：一是由要素数量增加而产生的“增长效应 ，二是因要素技术水 平提高而产生的“水平效应的经济增长。在在资本化过程中的创新：对熊彼特理论 6 第二章金融支持制造业技术创新能力建设理论基础 的述评一文中，索洛提出了创新成立的两个条件，即新思想的来源和以后阶段的实现和 发展。这种“两步论”被认为是技术创新概念界定研究上的一个里程碑。 林恩首次从创新的时序过程的角度定义技术创新，认为技术创新是始于对技术的商 业潜力的认识而终于将其完全转化为商业化产品的整个行为过程。厄特巴克在2 0 世纪 7 0 年代独树一帜，在其1 9 7 4 年发表的论文产业创新和技术扩散中指出：与发明或技 术样品相区别，技术创新就是技术的实际采用或首次应用。技术创新的著名学者弗里曼 认为，技术创新就是指新产品、新过程、新系统和新服务的首次商业性转化。美国国家 科学基金会n s f ( n a t i o n a ls c i e n c ef o u n d a t i o no fu s a ) 认为：技术创新是将新的 或改进的产品过程或服务引入市场，英国学者v 莫尔在创新的企业文化管理中指出， 技术创新是技术制品的创始、演进和开发过程；英国经济学家p 斯通曼认为，技术创新 是首次将科学发明输入生产系统，并通过研究开发，努力形成商业交易的完整过程；澳大 利亚学者唐纳德瓦茨认为，技术创新是企业对发明或研究成果进行开发并最后通过销 售创造利润的过程；日本近代经济研究会则将技术创新描述为生产手段的结合；美国国 会图书馆研究部对技术创新所下的定义为，技术创新是一个从新产品或新工艺设想的产 生到市场应用的完整过程。它包括新设想产生、研究、开发、商业化生产到扩散等一系 列的活动。经济合作与发展组织( o e c d ) 则认为，技术创新是指新产品的产生及其在市场 上的商业化以及新工艺的产生及其在生产过程中应用的过程。缪尔塞在2 0 世纪8 0 年代 中期，对几十年来有关技术创新定义的论点和表述，进行了整理和分析。他认为，技术创 新是以其构思新颖和成功实现为特征的有意义的非连续事件。 2 1 2 2 国内对技术创新理论的研究概述 我国对技术创新问题的重点研究始于1 9 8 9 年。自1 9 8 9 年以来，国家自然科学基金 委员会率先资助支持有关研究机构如清华大学、东北大学、中国科技促进发展研究中心 等单位开展技术创新领域的理论与实证研究，从此揭开了中国对技术创新问题研究的序 幕。 1 9 8 9 年以后，随着研究领域的不断拓展、研究队伍的不断扩大以及人们对技术创新 的认识不断加深，国家自然科学基金委员会增加了资助项目和力度。除了自然科学基金 自主的项目外，其他受到不同资金资助的、以不同方式进行的技术创新领域的研究还有 很多，但是国家自然科学基金资助的项目基本代表了国内在该领域研究的高水平，作为 十年研究的总结，研究成果结集成技术创新十年一书，由科学出版杜出版。另外， 清华大学出版社出版了技术创新丛书一套，总结了以清华大学经济管理学院为中心 的各主要研究单位的成果。1 9 9 6 年，我国政府正式颁布文件，建设国家技术创新工程， 并相应出台了多项政策措施。 现将我国学者在技术创新方面的主要研究成果做一个归纳：我国理论界对技术创新 问题的研究，既包括一般的创新理论，也有结合我国技术创新的实际问题所提出的独到 观点。 在一般的创新理论方面，远德玉等人对工业企业技术创新的动力与能力进行了研 究，提出了关于企业技术创新的“田 字型模型；傅家骥对技术创新与企业发展的关系 进行了研究，提出应该让企业在国家技术创新系统中承担主要角色，并阐明了企业家在 其中扮演的角色；吴晓波对二次创新的理论与模式进行了研究等。 在结合我国实际问题的研究中，齐建国等人就我国的国家技术创新系统的改革与重 组提出了看法；吴贵生就我国“高技术产业开发区 这种特殊的形式下的技术创新方式 7 东南大学硕士论文 与机制进行了研究，指出它依靠外部的技术源进行创新的特点；陈金贤就“三资 工业 企业的技术创新与扩散问题这种在我国市场换技术战略下的重要问题进行了研究。 2 1 2 3 国内外对技术创新能力的研究回顾 基于技术创新能力在企业技术创新中的重要地位，因而也成为国内外学者探讨的热 点问题。尽管他们对技术创新能力概念的具体表达方式不尽相同，但所揭示的内容实质 却大致上类似，他们几乎一致地把企业的技术创新能力看成是一个由若干要素构成的、 综合性的能力系统，是企业作为技术创新行为主体能够实施，并完成技术创新行为的诸 种内在条件的总和。由于各自分析问题的视角不同，对技术创新能力要素的分解方式也 各有差异。 从组织行为的角度，拉里把技术创新能力看成是组织能力、适应能力、创新能 力和技术与信息获取能力的综合；伯格曼则把技术创新能力看成是可利用的资源、对竞 争对手的理解、对环境的了解、公司的组织结构和变化、开拓性战略等能力的组合。 从技术创新资源要素入手，王健、王海山把技术创新能力要素分解为技术创新 的投入能力，包括研究开发人员、研究开发经费和专利、以及产出能力、活动过程能力 和企业技术创新的内部支持和社会支持能力等几个方面。 以企业技术创新行为主体为视角，巴顿把技术创新能力看成是由技术人员和高 级技工的技能、技术系统的能力、管理能力、价值观等内容组成的。 根据企业技术创新的具体类型，王伟强从产品创新能力和工艺创新能力关联的 角度，提出组合创新能力，即产品创新能力和工艺创新能力之间的祸合状态及其由此决 定的系统的整体功能。 以技术、产品和生产工艺过程创新、组织和管理创新、经济过程创新三类创新 资源在不同阶段的配置和利用状况作为评价标准，远德玉等学者还把技术创新能力分解 为企业技术与市场的机会选择能力、技术设计与开发能力、样品制造能力、中试能力、 规模生产能力、销传与市场开拓能力、市场信息和反馈以及产品更新能力等若干方面。 国内更多的学者是从技术创新的过程角度来分析技术创新能力的。但由于对技术创 新过程的分析方式不同，对技术创新能力要素的认定也稍有差异。如魏江、许庆瑞认为， 技术创新能力的结构要素是创新决策能力、r & d ( 研究与开发) 能力、生产能力、市场营 销能力和组织能力五个方面。贾蔚文认为，技术创新能力是企业的一种综合能力，是决 策能力、技术获取能力、工程化能力、生产能力、市场开拓能力的总和。关士续则以对 技术创新运行机制的深入分析为基础，把技术创新能力认定为由技术创新决策能力、r & d 能力、实施能力、实现能力与组织管理能力的组成，并对创新过程各环节中的能力要素 做了进一步的分解。在国家科委的“技术创新土程纲要 中，则把技术创新能力界定为 创新决策能力、研究开发能力、工程化能力、生产制造能力、市场营销能力、组织协调 能力以及资源配置能力等，基本也是从创新过程出发的。显而易见，尽管有微小的差异， 从过程的角度上认识技术创新能力要素基本上还是一致的。 2 1 3 制造业发展相关理论 本文的选题是基于制造业的研究，所以对制造业的相关概念及其研究的相关理论成 果进行归纳阐述。 8 第二章金融支持制造业技术创新能力建设理论基础 2 1 3 1 制造业的概念界定及划分标准 制造业是指对采掘的自然物质资源和工农业生产的原材料进行加工和再加工，为国 民经济其他部门提供生产资料，为全社会提供日用消费品的社会生产制造部门。制造业 有轻型制造业和重型制造业、民用制造业和军工制造业、传统制造业和现代制造业之分， 其中装备制造业是重中之重。 按照经济研究的不同目的，为了满足统计需要和经济比较需求，人们制定了一定的 标准，对产业进行分类。目前，产业分类方法主要有三种，即三大产业分类法、标准产 业分类法和资源密集分类法。其中，三大产业分类法是世界上使用最多、最普遍的一种 方法，在我国也得到普遍认可和广泛使用。该分类方法首先由澳大利亚经济学家费希尔 在安全与进步的冲突( 1 9 3 5 ) 一书中提出，英国经济家和统计学家克拉克在经济 进步的条件( 1 9 4 0 ) 中完整提出三大产业的分类法，并以此研究了经济发展与产业结 构变化之间的规律，从而开拓了产业结构理论应用性研究的领域。