（技术经济及管理专业论文）公益性铁路项目投资效果评价研究.pdf

摘要 摘要 改革开放以来我国铁路运输业取得了很大发展，但是由于运能供 给的增长跟不上运输需求的增长，铁路运输业的供求关系总的来说仍 然是紧张的，不能完全适应国民经济和社会发展的需要。为了解决这 一问题，铁路需要在提高既有路网质量的同时，进步扩充路网规模。 从目前的铁路路网建设来看，经济发展相对落后的地区铁路路网密度 较低，其中一些重要地区仍在铁路网的覆盖范围之外。通过在这些地 区建设公益性铁路，有利于扩大路网规模、加快地区经济发展、缩小 地区间贫富差距，从而促使尽快实现跨越式发展的铁路发展目标和小 康社会的国家发展目标。 公益性铁路投资效果评价结论是项目立项、建设的重要前提。随 着我国铁路运输业不断发展，对铁路建设项目评价的要求也越来越高， 现行铁路项目经济评价办法暴露出一些问题，主要表现为项目效益与 费用的计算范围通常定为项目的工程范围，对社会效益评价不充分可 能导致一些重要的公益性铁路建设项目不可行的结论。因此，有必要 创建出一套适合于评价公益性铁路投资效果的评价指标体系、评价模 型和评价基准，科学评价公益性铁路的投资效果。 本文的主要研究内容如下： ( 1 ) 总结公益性项目投资效果评价的理论基础与方法。详细阐述 福利经济学中有关公益性项目投资效果评价的理论基础，全面整理归 纳公益性项目投资效果评价的方法及国内外研究现状。 ( 2 ) 分析公益性铁路投资效果评价指标与模型的构建类型，结合 我国公益性铁路的特点，构建公益性铁路投资效果评价的菜单式多指 标体系，构建模糊评价和层次分析相结合的模型。 ( 3 ) 对所构建的评价指标体系和模型进行实证分析，选择京九铁 路江西段作为评价对象，设定相应的前提假设，搜集大量统计数据计 算指标数值，利用m a t l a b 软件计算指标权重，得出评价结论。 本文的主要结论如下：公益性铁路的投资效果是多方面的，本文 所构建的指标体系、模糊评价和层次分析相结合的模型合理实用，适 用于公益性铁路投资效果评价。 本文的主要贡献如下： 北京交通大学硕士学位论文 ( 1 ) 对有关公益性项目投资效果评价理论基础与方法的资料和文 献做了较全面完整的综述，详细介绍了世界银行等国际组织和美国、 日本、荷兰等国家的研究现状。 ( 2 ) 结合我国公益性铁路的特点构建适用于公益性铁路投资效果 评价的指标体系。 ( 3 ) 采用统计数据计算绝大部分指标数值，数值计算与历年统计 数据联系，使数值计算有权威、稳定的数据来源。 ( 4 ) 将层次分析和模糊评价结合起来构建模型，并且采用特征值 法利用m a t l a b 软件计算指标权重，比一般的近似计算法更为准确。 ( 5 ) 对所构建的指标体系和模型进行完整的实证分析。 关键词：投资效果评价铁路公益性层次分析法 摘要 a b s t r a c t r a i l w a ye n t e r p r i s eh a sm a d ear a p i dd e v e l o p m e n ts i n c et h er e f o r m a n do p e n i n g - u p ，b u ti td o e s n th a v ee n o u g hc a p a c i t yt of u l l ym e e tt h en e e d i nt r a f f i c i no r d e rt or e s o l v et h i s q u e s t i o n ，m i l w a ys h o u l d b ef u r t h e r d e v e l o p e db yt h ew a yo fe n l a r g i n g t h es c a l eo f r a i l w a y n e t w o r ka n d i m p r o v i n gt h eq u a l i t yo fc u r r e n tr a i l w a y n e t w o r k i ti s h e l p f u lt o b u i l d r a i l w a y i nr u r a la r e a s t h ee v a l u a t i o no fp u b l i cr a i l w a yp r o j e c ti s v e r yi m p o r t a n t ，b u tt h e e x i s t i n ge v a l u a t i o nm e t h o dh a si t sl i m i t a t i o n s oi t i sn e c e s s a r yt od e v e l o p a ne v a l u a t i o ns y s t e m ，w h i c hi ss u i t a b l et ot h ee v a l u a t i o no f p u b l i cr a i l w a y p r o j e c t t h e f o l l o w i n gq u e s t i o n s w e r es t u d i e d ： ( 1 ) s u m m a r i z e dt h e e v a l u a t i o nt h e o r ya n dm e t h o do fp u b l i cp r o j e c t ， a n d a n a l y z e dt h e r e s e a r c hs t a t u s ( 2 ) a n a l y z e dt h ee v a l u a t i o nt h e o r y a n dm e t h o do f p u b l i cr a i l w a y p r o j e c t b a s e do nt h ec h a r a c t e r i s t i co ft h ep u b l i cr a i l w a y , e s t a b l i s h e d t h ee v a l u a t i o ni n d e xs y s t e ma n de v a l u a t i o nm o d e l ( 3 ) c h o o s eb e i j i n g c k o w l o o nr a i l w a ya sa n e x a m p l e t o p r e s e n t d e m o n s t r a t i o na n a l y s i s t h ef o l l o w i n gc o n c l u s i o n sw e r ee d u c e d ：t h ee v a l u a t i o ni n d e xs y s t e m a n de v a l u a t i o nm o d e le s t a b l i s h e di nt h i sp a p e rj ss u i t a b l ef o rt h ee v a l u a t i o n o f p u b l i cr a i l w a yp r o j e c t t h e f o l l o w i n g c o n t r i b u t i o n sw e r e p r e s e n t e d ： ( 1 ) s u m m a r i z e d t h ee v a l u a t i o nt h e o r ya n dm e t h o do fp u b l i cp r o j e c t ， a n da n a l y z e dt h er e s e a r c hs t a t u si nw o r l d b a n k 、u s a 、j a p a n 、h o l a n d ( 2 ) e s t a b l i s h e dt h ee v a l u a t i o ni n d e xs y s t e ma n de v a l u a t i o nm o d e l ( 3 ) u s e d s t a t i s t i ct oc a l c u l a t en u m e d c a lv a l u eo fi n d e x ( 4 ) u s e de i g e n v a l u et oc a l c u l a t ep r o p o r t i o no fi n d e x ( 5 ) u s e db e i j i n gc k o w l o o nr a i l w a ya sa l l e x a m p l e t op r e s e n tt h e d e m o n s t r a t i o na n a l y s i s k e yw o r d s ：e v a l u a t i o n ；r a i l w a y ；p u b i c ；a n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s 独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽本人所知，除了文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不 包含为获得北京交通大学或其他教学机构的学位或证书而使用过的材 料。与我一起工作的同志对本研究所做的任何贡献已在论文中作了明 确的说明并表示了谢意。 本人签名： 堡耻 日期：苴年土月上日 绪论 1 绪论 1 1 研究背景 在我国，铁路是国家的重要基础设施，是国民经济的重要基础产 业部门，是综合交通运输体系的骨干。改革开放以来我国铁路事业有 了很大发展，目前我国铁路营业里程居世界第三位，完成的货物发送 量和客运周转量居世界第一位，货运周转量居世界第二位。但在国民 经济各部门中，铁路的发展仍呈现相对滞后状态，运能供给的增长跟 不上运输需求的增长，铁路运输业的供求关系总的来说仍然是紧张的， 不能完全适应国民经济和社会发展的需要。铁路发展的相对滞后，在 一定程度上影响和制约了国民经济的快速增长，成为经济发展的“瓶 颈”。 从目前的铁路路网建设来看，经济发展相对落后的地区铁路路网 密度较低，其中一些重要地区仍在铁路网覆盖范围之外。公益性铁路 通常选址于这些经济不发达或者交通落后地区。在这些地区，一方面， 由于交通系统不完善，人、物和信息的流动受到限制，制约经济的发 展；另一方面，落后的经济发展水平又不能为交通系统的建设提供足 够的资金保证，从而制约交通系统的发展。因此，经济上的贫困和交 通上的落后常常是一对孪生体，而且互为因果，形成恶性循环。 通过在这些地区建设公益性铁路，有利于打破这个封闭的恶性循 环链，加快地区经济发展、缩小地区间贫富差距、扩大路网规模、完 善路网结构，从而促使尽快实现跨越式发展的铁路发展目标和小康社 会的国家发展目标。 公益性铁路投资效果评价是铁路路网规划及建设项目决策的重要 前提和依据，是项目可行性研究的重要内容，也是项目后评价的重点 内容。此外，由于近年来中央到地方各级政府领导及社会公众对于铁 路重大建设项目投资效果评价的关注和重视程度日益提高，投资效果 评价逐步向定量化分析的方向发展，已成为目前学术研究和应用上的 北京交通大学硕士学位论文 技术焦点。 美国、日本、荷兰等国家以及世界银行、o e c d 等国际组织在公益 性基础设施投资效果评价方法中主要采取微观分析法和宏观分析法。 微观分析法主要采取费用效益分析法、费用效果分析法、多准则系统 分析法等。评价方法中构建指标体系的类型主要包括单一指标类型、 综合核算指标类型、菜单式多指标类型、菜单式少指标类型、压力一 状态一响应指标类型。 我国在现行铁路建设项目评价方法中，是以经济评价为主，采用“有 无对比法”，考虑资金的时间价值分析计算项目的财务盈利能力和清偿 能力。除财务效益指标以外，能够定量计算的主要是一些国民经济效 益，包括：运输费用和运输时间节省的效益、减少拥挤的效益、提高 运输质量的效益以及包装费用节省的效益等。对于项目的实施在改善 经济、社会和自然环境、创造新的就业机会、提高人民生活福利以及 促进沿线地区经济发展等方面的效益则以定性分析为主。 现行铁路建设项目评价办法对规范、指导铁路建设项目评价工作， 提高项目可行性研究质量起到了积极的作用。但随着我国铁路事业不 断发展，对铁路建设项目评价的要求也越来越高，现行办法暴露出一 些问题，主要表现为项目效益与费用的计算范围通常定为项目的工程 范围，对社会效益评价不充分。 公益性铁路的投资效益主要表现为国民经济效益和社会效益。这 些效益是巨大的，它远远大于运输费用节省、运输时间缩短等有形的 阻及比较容易量化的经济效益：同时，这些效益中的大部分也是较难 计量的，属于现行的铁路经济评价方法中的定性分析部分。也就是说， 公益性铁路的直接经济效益很小，但公益性铁路建设目的本来也不是 为了获得直接的经济效益，所以对社会效益和间接经济效益的评价就 显得尤为重要。 综上所述，有必要乃至迫切需要创建出一套适合于评价公益性铁 路投资效果的评价指标体系、评价模型和评价基准，以科学评价公益 性铁路的投资效果。 2 绪论 1 2 概念界定 ( 1 ) 公益性铁路 公益性是经营性的相对概念，指一个团体的行为使公共群体获得 利益而自身不能获得相对的补偿。对项目投资活动而言，投入不能获 得相对的补偿，而且具有外部经济性、受益面广泛的特点的投资就称 为公益性投资。【1 1 公益性铁路是指以国土开发、减小地区发展差距、加强民族团结、 满足国防要求等国家利益和公众利益为目的修建的铁路，铁路建设和 运营主要体现国家政治、经济和国防的需要。这类铁路的共同特征是： ( 1 ) 经营收益难于弥补建设成本或运输成本，( 2 ) 外部经济性突出， ( 3 ) 受益群体广泛。 ( 2 ) 投资效果 效果是一项活动的成效与结果，是人们通过某种行为、力量、方 式或因素而产生出的合目的性结果。效率是指特定的系统在单位时间 内的投入与所取得的效果之间的比率，效率是一个或一组比值或比例 指标，一般通过单位成本来衡量。效益是一种有益的效果，反映了人 们的投入与所带来的利益之间的关系，效益是一组数量指标，通常可 以用数量或货币价值表示。 效果、效益和效率是既相互联系、又相互区别的。效果、效率和 效益都是对投入与产出之间关系的评价，效果的概念侧重于主观的方 面，强调合乎目的的程度；效率的概念侧重于客观的方面，判断投入 与产出的比率：效益的概念则要求从主观与客观两个方面的统一中来 进行判断，当效益的评价发生在造成这种结果的系统之内，它是指效 果与效率的统一，当站在这一系统之外作出效益的评价时，所强调的 则是该系统造成的这一结果对它的环境的有益的程度。 投资效果是指资金使用达到预期目标的程度，而投资效益一般是 指可以量化的、正的投资效果。对公益性铁路的投资效果的评价，既 1 1 i g v 布朗、p m 杰克逊公共部门经济学 m 北京：中国人民大学出版社，2 0 0 0 北京交通大学硕士学位论文 包括可以量化的又包括不可阻量化的效果，既包括正的又包括负的效 果。 1 3 研究思路及主要内容 本文通过分析中西方公益性项目投资效果评价理论基础和方法， 为公益性项目投资效果评价奠定基础。通过研究评价指标与模型的构 建类型，结合我国公益性铁路的特点，构建公益性铁路投资效果评价 指标体系和评价模型，最后通过一个实证分析来进行检验。 本文的主要研究内容如下： ( 1 ) 总结公益性项目投资效果评价的理论基础与方法。详细阐述 福利经济学中有关公益性项目投资效果评价的理论基础，全面整理归 纳公益性项目投资效果评价的方法及国内外研究现状。 ( 2 ) 分析公益性铁路投资效果评价指标与模型的构建类型，结合 我国公益性铁路的特点，构建公益性铁路投资效果评价的菜单式多指 标体系，构建模糊评价和层次分析相结合的模型。 ( 3 ) 对所构建的评价指标体系和模型进行实证分析，选择京九铁 路江西段作为评价对象，设定相应的前提假设，搜集大量统计数据计 算指标数值，利用m a t l a b 软件计算指标权重，得出评价结论。 4 公益性项目投资效果评价理论与方法综述 2 公益性项目投资效果评价理论基础与方法综述 2 1 公益性项目投资效果评价理论基础 2 0 世纪3 0 年代，西方国家进入了经济大萧条时期。开始西方国家 政府受传统西方经济学思想的影响，对大萧条采取了束手旁观的态度。 但是传统西方经济学否认长期中不自愿失业存在的可能性，这种思想 与经济大萧条的现实严重矛盾。在这种情况下，凯恩斯建立了一个能 够证明市场价格机制不能自动消除不自愿失业的宏观经济学体系，从 理论上论证了政府干预宏观经济运行，特别是以财政政策干预宏观经 济运行的必要性。宏观经济学使项目评价能够扩展为单个微观项目的 宏观意义分析，从而为公益性投资项目评价体系的产生奠定了理论基 础。 经济大萧条后，经济学家们开始关心社会效益、生产和消费水平、 资源配置以及一般社会福利问题，出现了福利经济学。福利经济学的 萌芽是瑞士洛桑学派的重要代表人物意大利经济学家帕累托的经济思 想。帕累托在政治经济学教程( 1 9 0 6 ) 中考察了一般均衡状态下市 场经济的含义，并提出一种社会最大满足的标准，即“帕累托最优标 准”，并且提出如何增进社会福科。但是，帕累托并没有明确提出“福 利经济学”这一概念。福利经济学的产生标志是英国剑桥大学经济学 家庇古的福利经济学( 1 9 2 0 ) ，它开创了福利经济学的完整体系， 对福利概念及其政策应用作了系统地论述。以庇古为代表的福利经济 学思想称为旧福利经济学。2 0 世纪3 0 一5 0 年代，西方经济学家在批判 和吸收庇古的旧福利经济学的基础上，形成新福利经济学，即当代西 方福利经济学。 福利经济学是公益性投资项目评价最主要的理论基础，相关理论 主要有支付意愿( w i l l i n g st op a y ) 和消费者剩余( c o n s u m e rs u r p l u s ) 、 资源最优配置( 帕累托最优及补偿原则) 、外部效果和无形效果等。” 北京交通大学硕士学位论文 2 1 1 支付意愿和消费者剩余 庇古的福利经济学是以消费者剩余理论为基础的。 1 8 4 4 年，法国工程师杜比特( j u l e s o u p u i t ) 发表了公共工程 项目效用的度量，首次提出了消费者剩余的概念和现代费用一效益系 统分析方法。 杜比特通过一个具体的建桥问题明确地说明了消费者剩余与支付 意愿、社会总效益与企业收益等重要概念及其相互联系( 图2 1 ) 。 图2 一l 杜比特建桥问题 图中反映了过桥的需求量( 交通量) 与过桥费里反比关系。当时 要解决如何确定收费标准和桥的效益问题。有人主张收费标准应定在 0 5 0 元，这样，每年可使过桥费收入最大，达0 5 2 0 0 = 1 0 0 ( 万元) ， 资金的利息率是1 0 ，桥的使用年限假定为无穷大，维护费用和管理费 用忽略不计，则认为建桥投资要求不能大于1 0 0 ( p a ，1 0 ，o 。) = 1 0 0 0 ( 万元) 。杜比特不同意这种算法。他认为，只要桥的容量足够， 并且政府有可能解决建桥的开支，那么就应该不收费。从表面上看， 过桥费收入虽然为零，但效益可达最大：( 1 2 ) 1 4 0 0 - - 2 0 0 ( 万元) 。 虽然建桥者没有收到一分钱，但效益都分散给消费者了，即全部表现 为消费者剩余。其他条件按同样的假设，他认为建桥投资只要不超过 2 0 0 0 万元就应该建桥。如果收0 5 0 元过桥费，建桥者收益可达1 0 0 万 元，但消费者剩余为( 1 2 ) o 5 * 2 0 0 = 5 0 ( 万元) ，总计效益每年仅 6 公益性项目投资效果评价理论与方法综述 1 5 0 万元。这样桥得不到充分利用，每年损失效益5 0 万元。显然，杜 比特的意见是正确的。 后来经济学家们认为效益是对国民经济的贡献，就必须从经济活动 的根本目的上确定效益的计算方法。一切经济活动的根本目的无非是 满足人们物质生活和精神生活不断增长的需要。一项活动使这种满足 程度越高，则说明它对国民经济的贡献越大。据此，对某个人产生的 效益可以用他对此所具有的支付意愿来度量。结合杜比特的观点，得 出 效益= 支付意愿= 实际支付+ 消费者剩余 支付意愿为需求曲线下面的面积，整个市场的需求曲线是各个消费 者需求曲线的叠加。 支付意愿和消费者剩余的关系可用图2 2 表示： 匿2 2 支付意愿和消费者剩余 图中，0 p 线表示价格，o n 线表示消费量。依据图示，如果在价格 o p 时购买量为0 r ，则消费所得到的绝对效用即支付意愿为o r n p ，从中 减去市场价格或生产成本o r n p ，则得出相对效用即消费者剩余为n p p 。 显然，相对效用加上生产成本即为消费者愿付价格，按照这个价格， 卖方可以补偿全部成本，消费者可以获得最大效用。 消费者剩余的概念，对于公益性投资项目评价来说具有重大意义。 因为从图中可以看出，n p p 是消费者从项目中得到的好处，可以称为公 共效益。显然，从一个厂商或企业的角度来看，对这部分公共效益是 不感兴趣的。而公益性投资项目评价则要考虑使用者( 包括直接使用者 7 北京交通大学硕士学位论文 和间接使用者) 方面的情况，也就是说要把消费者剩余作为一个重要的 考虑因素。 利用支付意愿代替市场价格衡量项目效益是公益性项目评价与企 业财务评价的区别之一。利用支付意愿来衡量项目效益的必要性在于： 第一，用支付意愿来度量效益可以使我们从狭隘的实际收益( 指企业 收入) 和支付中摆脱出来，赋予效益更广的意义。有些公益性投资项 目( 如修一条路，疏通一条河道) 可能没有实际收益消费者不发 生实际支付，但我们不能因此认为效益不存在。如果我们利用支付意 愿代替市场价格，就能衡量这种效益。第二，支付意愿在原则上能排 除价格扭曲的影响。如果一个项目的产出不能按照某一市场价格供消 费者自由采购，或者该项目的产量很大并引起价格降低，此时用市场 价格来衡量项目效益将小于项目的真正效益，因为消费者的支付意愿 是超过实际支付值即市场价格的。如果我们利用支付意愿代替市场价 格，即使由于价格偏低，实际支付很少，大部分效益也能以消费者剩 余的形式表现出来。利用支付意愿来衡量项目效益也存在一定的问题： 第一，项目产品的需求曲线的形状如何确定。第二，社会效益( 总支 付意愿) 能由社会成员的个别效益( 个别支付意愿) 简单叠加的前提 是承认社会成员在收入方面的分配是合理的，每个社会成员的九值( 一 元钱的边际效用) 是相等的，即假定有公平合理地分配。但是如果实 际分配情况不是如此，费用一效益分析将有可能导致财富不合理地分 配。 支付意愿和消费者剩余理论是基于基数效用论和局部均衡论推导 来的。庇古也是在这样的基础上提出福利经济学说的，因而被称为旧 福利经济学。庇古着重研究能够直接和或间接同货币量有关的那部 分社会福利即经济福利，并且他认为经济福利和国民收入是对等的。 国民收入是一国国民个人福利的总和，国民收入总量愈大，意味着国 民福利或全社会的福利愈大。在国民收入分配问题上，庇古认为影响 经济福利的是国民收入的大小和国民收入的分配。庇古提出了“收入 均等化”学说，基本论点是如果把富人收入的一部分转移给穷人社会 福利就会增大。庇古的上述福利经济理论，在公益性投资项目的评价 目标中得到体现。 8 公益性项目投资效果评价理论与方法综述 2 1 2 资源最优配置 2 0 世纪3 0 年代以后，在帕累托( p a r e t o ) 的序数效用论和集体满 足达到最大化条件论的基础上，产生了新福利经济学。 在帕累托看来，享乐、使用价值、经济效用和满足欲望的能力等 是可以设法测量其具体数值的，但人们日常在不同的物品组合之间进 行选择这事实表明物品满足欲望的能力是可以相互比较的，只要能 够相互比较，对于决定消费行为和经济均衡来说也就够了，这实际上 就是用序数效用论来代替基数效用论。 从序数效用论出发，帕累托提出了无差异曲线并建立了生产和交 换均衡理论，他也提出了关于集体满足达到最大化的条件，即“帕累 托最优”。帕累托最优是指一个集体的各成员，处在一定条件下便会享 受最大限度的欲望满足，这种条件是不可能发现任何一种稍微离开这 一状态就使他们所享受的满足增加或减少的方式。这就是说，任何偏 离这一状态的微小变动，必然会造成一些人乐于接受而另一些人难以 接受的后果，即一些人享受的满足增加了，另一些人的却减少了。帕 累托最优有两个特点：第一，抛弃基数效用论，而以序数效用论为前 提，只要有人认为新状态比旧状态好，而没有人认为旧状态比新状态 好，那么新状态就比旧状态好；第二，在最优下，捧除了分配关系的 影响。这点帕累托在说明怎样才能使社会每个成员的满足达到最大 化时指出，由于分配问题涉及到许多道德和社会因素，还要求在不同 人的满足之间进行比较，所以不属纯经济学的范围。他假定这个问题 已经解决，于是最优的条件只能归结为生产和交换均衡的条件了。 帕累托最优虽然用了序数效用和一般均衡的思想，但也还有其不 完善的地方。这主要是：第一，排除了分配关系的影响；第二，在只 有人认为其满足比以前增加了而没有人认为减少了的状态下就没有任 何分析的必要。因此，帕累托最优是静止的均衡状态，甚至是倒退保 守的。实际上也不存在这种状态，因为总有一些变动，会使一部分人 的满足增大，而同时使另一部分人的满足减少。例如，修建一条公路， 它增加了交通便利，加速了经济发展，但又使附近居民觉得难以忍受 其噪音。这时该怎么办呢? 按照帕累托最优显然是不修建，这个结论就 不切合实际。 新福利经济学家们在帕累托最优状态的基础上，针对其不足之处， 9 北京交通大学硕士学位论文 提出了一些补偿准贝u 。其中著名的有： 卡尔多( k a l d o r ) 准则 卡尔多认为，在改变经济政策以后，可能使一方得利，另一方受 损，但只要那些受损者所遭受的损失能得到充分补偿，而社会上其余 的人仍较以前更好就够了。用数字例子可表示为，如果经济情形的改 变使有些人得益1 2 0 镑，而另一些人损失1 0 0 镑，则通过假想补偿( 即 不一定真的实现) 的办法，得失相抵，结果全社会福利仍增加了2 0 镑， 因此这种经济情形的改变是一种进步。 希克斯( h i c k s ) 准则 希克斯十分推祟卡尔多的论点，但他认为卡尔多的说法不够完善。 因为按照卡尔多的说法，实际补偿由受益者决定，如果受益者不对受 损者作出什么补偿，那么补偿也就无法实现了。因此，希克斯指出补 偿不必由受益者进行，而可以由受害者事先收买( 不一定真的实现) 受益者，让后者不作出变革。希克斯的论点与卡尔多的论点基本上是 一样的。一般被合称为卡尔多一希克斯准则。 西多夫斯基( s c i t o v s k y ) 准则 西多夫斯基认为，如果按卡尔多一希克斯准则来检验，那就有可 能发生这样的情况：按照原来收入分配的标准，通过假想补偿的检验， 情况改变以后似乎是理想的；但是按照情况改变后收入分配的标准， 通过假想补偿的检验，原来情况又可能成为理想的了。这说明了卡尔 多一希克斯准则的不充分性。因此，西多夫斯基主张对福利的检验必 须是双重的：首先，检验在新情况下是否有可能重新分配收入，以致 每一个人都比他原来的情况为好：其次，检验在原来的情况下仅仅采 用收入再分配的办法是否不可能达到一种对于每一个人来说又比新情 况更好的情况。如果有可能出现第一个检验结果而不可能出现第二个 检验结果，那么我们就可以得出新情况比旧情况优的结论。如果不可 能出现第一个检验结果而有可能出现第二个检验结果，那么新情况就 是较差的。如果两个检验结果都有可能出现或都不可能出现，就不能 得出一个关于福利的命题。 卡尔多一希克斯一西多夫斯基所提出的上述补偿准则也被称为潜 在帕累托准则，因为他们所提出的补偿不需要真的实现而只是假想补 偿。这种潜在的帕累托准则构成了传统项目评价的理论基础。 1 0 公益性项目投资效果评价理论与方法综述 在传统项目评价中，只要项目在实旌以后带来的效益能够补偿为 实施项目而造成的费用，那么项目的实施就认为是有利的，而究竟谁 是项目效益的得者，谁是失者就不必研究了。这就大大拓宽了帕累托 准则的应用范围。如果失者真能通过得者而被补偿，那么假想补偿也 就成为实际补偿，从而什么问题也没有了。但是问题并不如此简单， 从假想补偿到实际补偿，必须在收入再分配问题上做文章，而新福利 经济学家们把收入再分配问题摒弃于经济学之外，认为那只是政治家 们的事，而且像希克斯那样认为一系列政策对收入再分配的影响是或 然的，意即各项政策对收入再分配的总影响可能会相互抵消，甚至一 项政策在一个较长的时期内对收入再分配的影响也会抵消。 在传统项目评价中，一是假设现有收入分配是合理的，二是相信 政府有能力利用各种财政手段对项目所产生的收入在各个需要的方向 上进行再分配。因此项目评价只需要考虑增长目标，而把国民收入公 平分配目标让给国家以税收或补贴等财政手段去实现。这种做法无论 在理论上还是在实践中都被证明是不足取的。一些发展中国家每年都 进行大量投资从事项目建设，联合国工发组织、世界银行、亚洲开发 银行等国际或地区性金融和开发机构都进行大量贷款用于援助发展中 国家的项目建设。但是从实践来看，有些国家仍然摆脱不了经济衰退、 贫穷、失业等问题的困扰。原因何在昵? 一些经济学家们开始认为，按 照传统的做法，只注重利用有限资源以获取最大国民收入显得有点不 足，而应该同时考虑所获取的国民收入应该如何分配的问题。 2 1 3 外部效果和无形效果 从庇古的使生产资源处于最优化配置理论中可以发现，庇古在分 析边际社会产品时将外在的不利影响计为边际社会成本，这实际上就 是外部效果及其与经济福利问关系问题。遗憾的是，庇古当时的这一 重要思想直到半个世纪后才引起现代经济学家的着重探讨。按照他们 的说法，外部经济与不经济是与外部效果相关联的。外部效果是指一 种经济力量对于另一种经济力量的“非市场性”的附带效果，是各种 经济力量之间相互作用的结果。这些效果有好的作用，也有坏的作用。 外部效果有两个标志：第一，它们是伴随生产或消费的活动而产生的； 第二，它们或者是积极的效果( 即带来利益) ，或者是消极的效果( 即 1 1 北京交通大学硕士学位论文 带来危害) 。从这两个标志出发，可以把外部效果基本上分为以下四种： ( 1 ) 积极的生产外部效果，是指在生产中给其他生产者带来的利益。 ( 2 ) 消极的生产外部效果，是指在生产中给其他生产者或居民造成的 损害，从而增加他们的外部费用。( 3 ) 积极的消费外部效果，是指在 消费中给外界带来的和益。( 4 ) 消极的消费外部效果，是指在消费中 给外界带来的损害。以上四种外部效果中，经济学家们主要研究前两 种，尤其是第二种。 公益性投资项目评价的理论基础之一就是外部效果理论。迄今为 止公益性投资项目评价的主要方法都是费用一效益分析法。它与财务 评价方法的显著区别就在于后者只考虑项目本身的财务收益与成本问 题，而前者则还要考虑其他所有的费用与效益，即那些在财务上看不 出来的效益和费用，这也就是外部效果。 在公益性投资项目评价中，对这种外部效果的考虑，主要是从生 产的角度进行的，即考虑生产者之问的外部效果和生产者对消费者产 生的外部效果。这些外部效果具体表现为以下几个方面：环境、就业、 收入及分配、消费和储蓄、辅助货物或劳务，此外还有项目对国家现 代化、技术进步等方面的效果。众多的外部效果，使得对它们的识别 显得非常困难。因此，我们应该根据不同的项目，考虑比较重要的外 部效果，而不必面面俱到。 在分析项目外部效果时，碰到的另一个主要难题，就是怎么衡量 外部效果。有的外部效果，比如由于项目的建立而使产品价格下降， 从而使其它竞争性企业利润下降等，这是可以用货币来衡量的。但更 多的外部效果，例如某工厂排放出来的污染物造成居民的生活质量的 降低等等，是无法用货币来衡量的。正是由于外部效果难以衡量而又 不能笼统地予以忽略，致使项目评价一方面“被迫放过”包括外部效 果在内的许多影响，另一方面又试图努力衡量他们的大小，这就产生 了一种把外部影响内部化的观点，这与福利经济学家们通过对产权界 定而使外部影响“内部化”的观点几乎完全相同。只是前者并没有提 出产权问题，而后者是想使涉及外部影响的双方协商产权，把两个工 厂合并，这样就可以使外部影响内部化。 不仅大多数外部效果是无法用货币衡量的，在项目的直接效果中 也有一些难以用货币衡量的。这些难以用货币衡量的效果，统称为无 公益性项目投资效果评价理论与方法综述 形效果，也叫市场外效果，因为这些效果不会在市场上出现也就没有 市场价格。但在实际生活中，却似乎是存在某种“价格”的。例如， 虽然公路修建以后会增加人身事故，但为什么决策者仍然决定修建公 路且人们也接受这个决定呢? 这实际上就说明公路修建带来的效益超过 所增加的人身事故带来的损失。可见，无形效果虽然难以用货币计量， 但客观上又存在着某种确确实实的“价格”特征。西方经济学者们提 出了三种处理无形效果的对策：非数量化、影子价格法、补偿变异法。 非数量化。既然无形效果难以用货币标价，那就干脆不将它们数 量化，而只是对这些效果进行定性描述，指出其现象和后效，但不必 硬用数字来表示它们。这种对策的缺陷就是，由于没有一个明确的数 字，往往会使决策者不是忽视无形效果就是把它看得太重或太轻。 影子价格法。亦即参照人们在不同情况下支付类似商品的实际价 格来衡量无形效果。例如，清除河水污染而使人们能够游泳的价值， 就可以用游泳池的花费来进行标价。但正是这种标价暴露了这种对策 的缺陷，因为真实的价值应是以人们愿意为得到一条无污染的河支付 多少钱来标价。 补偿变异法。补偿变异是指将某一项目的受益者愿意支付的钱作 为正效益，将该项目的受损者要补偿的钱作为负效益。并且使受益者 感到，有这个项目与支付这笔钱，和没有这个项目也没有这笔支付一 样好；使受损者感到，有这个项目与有这笔补偿，和没有这个项目也 没有这笔补偿一样好。然后将所有正负补偿变异加总，进行对比分析。 如果总和为正，说明该项目的得者完全可以补偿该项目的失者，没有 人认为有该项目比没有它要差；如果总和为负，说明不可能安排一种 可能的支付，至少有一些人觉得有该项目比没有它要差。这种补偿变 异法实际上就是前面所讲的卡尔多一希克斯准则，即潜在的帕累托准 则。正像卡尔多一希克斯准则的缺点一样，这种方法忽视了收入再分 配问题，并且具有虚伪性。因为对于同一效益，富者一般比穷者愿意 多付一些钱。补偿变异法的另一个缺点是难以度量，究竟受益者愿意 支付多少受损者应补偿多少，实际上得不出一个具体的统一的答案来。 以上三种对策中，从理论上讲，第三种是最好的途径，但实用性 较差。因而如果能把第一种对策和第二二种对策有机地结合起来的话， 对于无形效果的衡量来说就是比较好的了。 北京交通大学硕士学位论文 2 2 公益性项目投资效果评价方法综述 2 2 1 公益性项目投资效果评价方法类别 a 微观分析法 根据公益性投资项目的性质、特点和费用效益的内容及计量形式 的不同，微观分析法可以划分为以下三种具体方法： 费用一效益分析法( c o s t b e n e f i ta n a l y s i s ) 。当项目的经济费 用和效益能够用货币计量和综合计算时，可采用直接对比的费用一效 益分析法。 费用一效果分析法( c o s t e f f e c t i v e n e s sa n a l y s i s ) 。当项目产 出的产品和劳务无法用货币计量又不能综合得出项目的总效益时，则 采用费用效益分开度量的费用一效果分析法。 多准则系统分析法。当项目涉及经济社会效益范围较广，具有多 个相互冲突的决策准则时，因为不同的效益很难统一单位计量且无形 效果占比重大，可以采用多准则系统分析法。 ( 1 ) 费用一效益分析法 富兰克林( b e n j a m i nf r a n k l i n ) 是最早用他自己称之为项目的费 用一效益计算( c o s t b e n e f i tc a l c u l a t i o n ) 或公正代数法( m o r a lo f p r u d e n t i a la l g e b r a ) 来对项目进行分析和评价的。 1 8 4 4 年法国工程师杜比特( j u l e s d u p u i t ) 发表的公共工程项 目效用的度量被认为是费用一效益分析方法的起源。他认为一个公 共项目从全社会所得的总效益是该公共项目的净生产量乘以相应的市 场价格所得的社会效益的下限与消费者剩余之和。这一分析方法在西 方持续了百年之久而未有重大进展。 1 9 3 6 年美国制定的控制洪水法案中有一条是项目评价必须遵 循以下原理：如果所得效益大于所耗费用，则项目是可行的。这个法 案对于美国水利资源的综合开发起到了很大的作用，但是由于对费用 和效益度量方法的不统一，在以后若干年内这种费用一效益分析法并 没有在实践中得到推广和应用。 1 9 5 0 年美国联邦河域委员会发表的河域项目经济分析的建议 第一次把当时平行独立发展的两个学科，即实用项目分析与福利经济 1 4 公益性项目投资效果评价理论与方法综述 学联系起来，联系的纽带就是潜在帕累托准则“如果某项目的实 施使社会所得( 效益) 能补偿社会所失( 费用) ，那么该项目的实施是 对社会的一种改进该项目是可取的”。此后，用这一原理作为核心的项 目评价方法广泛应用于洪水控制、水土资源开发等公共项目领域，并 在其中发挥了重要作用。 1 9 6 5 年美国政府形成了一套基于费用一效益分析的计划、方案 及预算体系，把方案制定、项目选择和预算分配的论证紧紧联系起来。 这个体系广泛应用于交通工程、环境工程、国防工程等公共工程领域， 从此在美国费用一效益分析法被认为是公共工程项目的评价决策工 具。 1 9 7 3 年美国国会在发表的水土资源的规划原则和标准中指出， 项目的费用和效益应从四个方面考虑：国民经济发展、环境质量、地 区发展和社会福利，这就使费用效益分析法更趋于系统化。 2 0 世纪6 0 年代后期至7 0 年代相继出版的几本重要的项目评价方 法著作，如o e c d 的发展中国家工业项目分析手册、u n i d o 的项目 评价准则、世界银行的项目经济分析一一影子价格的推导和估算、 u n i d o 和i d c a s 联合编制的工业项目评价手册、法国的项目经济 评价手册影响方法等，都将收入分配、就业等社会发展目标引 入费用一效益分析，称现代费用一效益分析，或社会费用一效益分析 ( s o c i a lc o s t - - b e n e f i ta n a l y s i s ) 。 根据这些方法的本质差异和内在联系，可以分为两大体系：基于 影子价格的价格体系和基于项目对国民经济的影响分析的影响体系， 而u n i d o - i d c a s 法( 阿拉伯法) 是介于价格体系和影响体系之间，基 本上可以划归影响体系。在价格体系中又可按评价目标是累积总消费 或是国民收入中的积累，以及评价时采用影子价格的计算单位是用本 国货币单位还是世界货币单位，区分为o e c d 法( l m 法) 和u n i d o 法 ( 准则法) ，比较见表2 一l 。 北京交通大学硕士学位论文 表2 一l 现代费用一效益分析法比较 体出版 系 方法代表著作作者计量单位评价目标 年份 发展中国 1 9 6 8i m d以世界货币国民收入 家工业项目l i t t l e单位为基础中的积累 分析手册j h m i价格和汇率 呱c d 法 发展中国1 9 7 4r r l e e s 家项目评价 和规划 项目经济1 9 7 5 l s q u i r e以世界货币经济增长 价 w b 法分析一影子h g v a单位为基础与收入分 格 体 价格的推导 n d e r 价格和汇率配 和估算t a k 系 项目评价 1 9 7 2 p s d a s q以本国货币累积总消 准则u p t a单位计算的费 a s e n 国内价格和 s 几m a r g采用标准换 u n i d o 法 1 i n算系数作为 项目评价1 9 7 8j h a n s e n计价标准考虑收入 实用指南分配目标， 工业项目 1 9 8 0 j w e i g s评价程序 实际评价分为五个 阶段进行 工业项目1 9 8 0u n i 卜i d本国货币国民收入 u n i d 0 一i d 评价手册c a s国内市场净增值；经 c a s 法价格济增长目 标 项目经济 1 9 7 6m a r c c h e r本国货币国内增值 影 评价手册一 v e l 国内市场递增：对 响 删法一影响方法m i c h e l l e价格国民经济 体 系 g r a l i初次、二次 影响 现代费用一效益分析法在形式上同财务评价方法是一样的，都是 对投资效果进行评价。但是由于投资性质及投资目标截然不同，因此 投资的效果构成和对效果的评价方法也就不同。其后，经过一些经济 学家的努力，使现代费用一效益分析法实现了两个转变；第一+ 个转变， 把产生于西方发达国家的费用一效益分析法移植到发展中国家；第二 个转变，把费用一效益分析法的应用范围扩展到一般工业项目和非工 1 6 公益性项目投资效果评价理论与方法综述 业项目( 即公益性项目) 。因此，西方公益性投资项目的主要评价方法 就是现代费用一效益分析法。 ( 2 ) 费用一效果分析法 当项目产出的产品和劳务无法用货币计量时，就可以采用费用效 益分开度量的方法：用货币指标度量费用，用物理指标度量效果。效 果可以分为效能、质量、使用价值等形式，采用移动率、完成概率、 利用率、可靠度等相对值表示。运用费用一效果比率表示效果的单位 费用，从而说明项目的经济效益。在多方案比选时应选择单位费用最 低的方案，追加费用以增长效果时，应选增量效果的单位追加费用最 低的方案。 西方对政策法规项目的评价多采用费用效果一分析法，卫生保健 和教育等方面的公益性项目也常使用这种方法。 ( 3 ) 多准则系统分析法 当项目的主要功用有多种时，评价目标也就有多种。多准则系统 分析法研究的基本问题就是如何在有多个相互冲突的决策准则下进行 科学有效的决策。在解的概念方面，多准则系统分析法摒弃了