（工商管理专业论文）中小企业信用风险担保体系的建设.pdf

中文摘要 中小企业在国民经济中占据重要地位，制约中小企业发展的首要瓶颈是融资 难问题。发展中小企业信用担保可以缓解中小企业融资难问题。目前，中小企业 信用担保机构还很弱小，存在很多问题。在这种情况下，研究中小企业信用担保 体系就显得非常重要了。 本文首先从中小企业融资状况入手，分析了国外中小企业信用担保体系发展 概况，我国中小企业信用担保体系现状与问题，进而分析了中小企业信用担保机 构面临的风险特点及产生原因。提出中小企业信用担保机构主要面l 缶信用风险、 市场风险、经营风险、流动性风险、政策法律风险，其中信用风险是主要风险。 文中重点分析了c r e d i tr i s k + 信用风险模型、信用衍生产品、贷款风险度法 等几种信用风险处理方法，比较各种方法的优劣，得出适合我国信用担保机构的 信用风险管理方法。同时分析了市场风险、经营风险、流动性风险和政策法律风 险等其他风险，并提出相应的管理对策。提出完善我国中小企业信用担保体系的 对策，在此基础上得出我国中小企业信用担保体系的构造，并进行实例分析。 本文借鉴了商业银行的c r e d i tr i s k + 信用风险模型、信用衍生产品、贷款风 险度法等几种信用风险处理方法，结合信用担保机构的特点，创造性地把定量分 析引入信用担保风险管理中。并在中小企业信用担保体系完善对策的基础上，创 造性地完整构造了中小企业信用担保体系。 关键词：中小企业，信用担保，信用风险，风险管理，信用担保体系 a b s t r a c t s m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sp l a yag r e a tr o l ei n c i v i le c o n o m i c t h e b o t t l e n e c ko f t h ed e v e l o p m e n to f s m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e si st h ef i n a n c i n g p r o b l e m s of a r , s m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sc r e d i ta s s u r a n c eo r g a n i z a t i o n s a r ew e a k , l o t so f p r o b l e m s 珊e x i s t e d u n d e rt h i sc i r c u m s t a n c e i ti sv e r yi m p o r t a n tt o d ot h er e s e a r c ha b o u ts m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sc r e d i ta s s u r a n c es y s t e m i nt h i sd i s s e r t a t i o n , f a s to fa l l ，f i n a n c i n gs t a t eo fs m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e si sp r o c e e d e dw i t h ，a n dt h eo v e r v i e wo ft h ed e v e l o p m e n to ff o r e i g ns m a l l a n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sc r e d i ta s s u r a n c es y s t e mi sa n a l y z e d s t a t u sq u oa n d p r o b l e m sa b o u ts m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e so fo u rc o u n t r yi se x p l o r e d ，a n d t h ec h a r a c t e r i s t i c sa n dt h ec a u s e so fr i s k sf a c e db yr i s ka s s u r a n c eo r g a n i z a t i o n so f s m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sa r ef u r t h e ra n a l y z e d r i s k sm a i n l yf a c e db yr i s k a s s u r a n c eo r g a n i z a t i o n so fs m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sa r cp r o p o s e dt ob e ： c r e d i tr l s lm a r k e tr i s k , o p e r a t i o n a lr i s k , l i q u i d i t yr i s ka n dg o v e r n m e n tp o l i c ya n dl a w r i s k , o f w h i c h ，c r e d i tr i s ki st h ec h i e f r i s l a n dt h e n ，s e v e r a lc r e d i tr i s kt r e a t m e n tm e t h o d ss u c ha sc r e d i tr i s k + m o d e l ， c r e d i td e r i v a t i v e sl o a nr i s km e a s u r e m e n ta r em a i n l ya n a l y z e da n dc o m p a r e d ，s u i t a b l e c r e d i tr i s km a n a g e m e n tm e t h o df o rr i s ka s s u r a n c eo r g a n i z a t i o n so fo u rc o u n t r yi s c o n c l u d e d m e a n w h i l e ，o t h e rr i s k ss u c h 船m a r k e tr i s k , o p e r a t i o n a lr i s k ，l i q u i d i t yr i s k a n dg o v e r n m e n ta n d l a wr i s ka r ea n a l y z e d ， a n d c o r r e s p o n d i n gm a n a g e m e n t c o u n t e l t n e a s u r ei sp u tf o r w a r d e d c o u n t e r m e a s u r et op e r f e c ts m a l la n dm e d i u m - s i z e d e n t e r p r i s e sc r e d i ta s s u r a n c es y s t e mo fo u ro o u n 仃yi sp r e s e n t e d b a s e do ni t , t h e s t r u c t u i eo fs m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sc r e d i ta s s u r a n c es y s t e mo fo u r c o u n t r yi ss e tf o r t h ，a n dc a s ga n a l y s i si si m p l e m e n t e d s e v e r a lc r e d i tr i s kt r e a t m e n tm e t h o d su s e di nc o m m e r e i a lb a n k ss u c ha sc r e d i t r i s k + m o d e l ，c r e d i td e r i v a t i v e s ，a n dl o a nr i s km e a s u r e m e n ta r eu s e df o rr e f e r e n c ea n d t h ec h a r a c t e r i s t i c so fc r e d i ta s s u f a n c eo r g a n i z a t i o n sa r ei n t e g r a t e d ，f u r t h e r m o r e ， q u a n t i t a t i v ea n a l y s i si sc r e a t i v e l yi n t r o d u c e dt o c r e d i ta s s u r a n c er i s k m a n a g e m e n t b a s e do np e r f e c t i n gc o u n t e r m e a s u r eo fs m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sc r e d i t a s s u r a n c es y s t e m ，s m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sc r e d i ta s s u r a n c es y s t e mi s c r e a t i v e l ya n dc o m p l e t e l yc o n s t r u c t e d k e yw o r d s ：s m a l la n dm e d i u m - s i z e de m e r p r i s e ，c r e d i ta s s u r a n c e , c r e d i tr i s k , r i s km a n a g e m e n t , c r e d i ta s s u r a l l c es y s t e m 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得鑫壅盘堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：豢装南 签字日期： 力，占年多月7 多日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解鑫连盘堂有关保留、使用学位论文的规定。 特授权苤鎏盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名： 蔡类石 签字日期：矽p 饵石月肜日 导师签名： 签字日期：矽舀衫1 天津大学硕士学位论文第一章绪论 1 1 研究背景 第一章绪论 据统计，二o o 四年末中国中小企业总数已超三百六十万家，占全国企业总 数的百分之九十九点六，流通领域中小企业占全国零售网点的9 0 以上。在经 济贡献上，中小企业创造了中国国内生产总值的百分之五十九、出口额的百分之 六十八、税收的百分之四十八。在科研创新上，新产品的百分之八十二由中小企 业开发，中国专利的百分之六十六、技术创新的百分之七十四由中小企业完成。 此外，中小企业还承担了新吸纳城镇就业人口的三分二以上，在9 0 年代的快速 增长中，工业新增产值的7 6 7 是由中小企业创造的。可见，中小企业在我国 的社会、经济中占有非常重要的地位，必须大力促进中小企业发展。 世界各国的实践表明，制约中小企业发展的首要瓶颈是融资难问题。同样， 我国的中小企业也遭受融资难的“困扰”。我国中小企业融资难主要表现在三个 方面：一是获得信贷支持少。据统计，我国3 0 0 万户私营企业获得银行信贷支持 的仅占1 0 左右。2 0 0 3 年全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行 全部短期贷款的比重仅为1 4 4 。据调查，2 0 0 1 年浙江省民间投资中银行贷款 仅为2 0 1 。二是直接融资渠道窄。由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全， 公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。据中国人民 银行2 0 0 3 年8 月的调查显示，我国中小企业融资供应的9 8 7 来自银行贷款， 即直接融资仅占1 3 。三是白有资金缺乏。我国非公有制企业从无到有、从小 到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累、内源融资，从而极大地制约了企 业的快速发展和做强做大。据国际金融公司研究资料，业主资本和内部留存收益 分别占我国私营企业资金来源的3 0 和2 6 5 ，公司债券和外部股权融资不足1 。 通过对融资困难的原因进行分析，发现担保困难又是“瓶颈”中的“瓶颈”。 据调查，中小企业因无法落实担保而拒贷的比例高达2 3 8 ，因无法落实抵押而 发生的拒贷比例高达3 2 3 ，二者合计总拒贷率高达5 6 1 。中小企业规模小， 实力弱，因而融资风险大，而中小企业又没有相应的担保体系为其进行融资担保， 所以，银行及其他金融机构从风险控制和管理的角度出发，不愿意对中小企业进 行融资，从而造成中小企业的发展得不到足够的融资支持。所以，就我国目前的 经济状况及中小企业经营特点而言，构建中小企业的信用担保体系势在必行。 天津大学硕士学位论文第一章绪论 1 - 2 国外中小企业信用担保体系概况 建立中小企业信用担保体系是世界各国扶持中小企业发展的通行作法，是各 国政府综合运用市场经济手段和宏观经济调控措施的成功典范，是变行政干预为 政策引导的有效方式，是重塑银企关系、强化信用观念、化解金融风险和改善中 小企业融资环境等的重要手段。 1 2 1 中小企业信用担保体系的总体情况 在世界各国中，最早开始建立中小企业信用担保体系的国家是日本，1 9 3 7 年就成立了地方性的东京都中小企业信用保证协会，1 9 5 8 年成立全国性的日本 中小企业信用保险公库和全国中小企业信用保证协会联合会，形成了中央与地方 共担风险、担保与再担保( 保险) 相结合的全国性中小企业信用担保体系。其次 是美国、德国和加拿大，分别于1 9 5 3 年、1 9 5 4 年和1 9 6 1 年开始实施中小企业 信用担保体系。我国的台湾和香港也分别于1 9 7 4 年和1 9 9 8 年开始实施中小企业 信用担保。据加拿大卡尔顿大学的学者统计，截止1 9 9 9 年8 月底，全世界已有 4 8 的国家和地区建立了中小企业信用担保体系。 随着各国中小企业信用担保体系的迅速发展，旨在促进各国中小企业信用担 保机构之间相互交流的国际性组织也开始出现。在亚洲，成立于1 9 8 8 年1 0 月的 亚洲中小企业信用保证协会( 也称：亚洲中小企业信用保证制度实施机构联盟) 是世界第一个有关中小企业信用担保方面的区域性国际组织。在欧洲，欧盟为促 进成员国之间的融合、创造就业机会和刺激民间投资，于1 9 9 4 年成立了欧洲投 资基金( e i t ) ，并在1 5 个成员国选择2 5 个商业银行作为协作银行，为中小企业 提供信用担保服务。在美洲，已开展中小企业信用担保的国家也于1 9 9 6 年开始 交流各国实践经验并研究区域性合作问题。 1 - 2 2 中小企业信用担保体系的基本类型 各个国家和地区的中小企业信用担保体系因国情不同，其运作方式多种多 样，运作主体既有政府部门、也有协会、公司和专门银行等。但是，他们的共同 特征有三个：一是政府出资、资助和承担一定的补偿责任。二是担保体系和机构 绝大部分由政府负责中小企业的部门负责组织和管理。三是都设有专门从事中小 企业担保的商业性担保公司。各个国家和地区的中小企业信用担保体系由于资金 运作方式、操作主体和目的的不同，其模式和类型也有所不同。 1 2 1 1 中小企业信用担保体系按资金运作方式的分类 天津大学硕士学位论文第一章绪论 1 ) 实收制的中小企业信用担保体系 其特征是：以实有资金作为保证的事前保证；将担保资金存入协作银行；发 生损失后由专门帐户直接拨给银行作为补偿。采取此类体系的国家和地区有：日 本、韩国、泰国、印度尼西亚和中国( 包括台湾、香港) 等。加拿大联邦区域性 中小企业担保体系也属于此类。其好处是：政府仅以出资额对担保机构承担有限 责任：担保机构以担保资本金为限承担担保风险；以担保机构为主决定是否担保； 政府、担保机构、银行、企业之间的关系明确，有利于担保机构独立进行市场化 运作和担保风险的事前控制。其不足是：中小企业申请取得担保和贷款的手续复 杂一些；如责任不明确，则协作银行有可能会出现转嫁贷款风险的行 为。 2 ) 权责制的中小企业信用担保体系 其特征是：以事前承诺作为保证的事后补偿；一般对协作银行采取授信管理； 发生损失后由银行向担保机构申请补偿。采取此类体系的国家和地区有：加拿大 ( 区域担保除外) 、美国、英国等。其好处是：中小企业申请取得担保和贷款的 手续简单；协作银行的责任心相对较强；以协作银行为主决定是否担保；政府不 必事先出资，减轻当期财政资金支出的压力。其不足是：政府以承诺方式对担保 机构( 间接地对被担保企业) 承担连带责任( 无限责任) ；担保机构以保证方式 承担担保风险：政府与担保机构之间的关系不明确；担保机构以政府身份进行运 作；不利于担保风险的事前控制。 1 2 2 2 中小企业信用担保体系按实施主体的分类 1 ) 政府直接操作型的中小企业信用担保体系 其特征是：由政府专门的行政机构负责操作，大部分直接由负责中小企业的 政府部门操作，也有的在主管中小企业的部门中专设一个中小企业信用担保管理 部门。采取此类体系的国家和地区有：美国( 联邦中小企业管理局) 、加拿大( 联 邦工业部中小企业贷款管理局) 、英国( 贸工部中小企业贷款担保办公室) 、香港 ( 特区政府工业署与出口信用管理局) 等。 2 ) 市场公开操作型的中小企业信用担保体系 其特征是：设立独立于政府之外的法人实体进行操作，政府部门不能直接从 事和干涉具体担保业务。采取此类体系的国家和地区有：日本( 日本中小企业信 用保险中央公库和5 2 个区域性中小企业信用保证协会) 、台湾地区( 中小企业信 用保证基金) 、德国( 区域中小企业信用保证公司) 、法国( 国家中小企业担保公 司) 、意大利( 中小企业信用保证协会) 、奥地利( 国家担保银行) 、中国( 省级 再担保机构与城市担保机构) 等。 天津大学硕士学位论文第一章绪论 1 2 2 3 中小企业信用担保体系按担保目的的分类 1 ) 政策扶持型的中小企业信用担保体系 已开展中小企业信用担保业务的大部分国家和地区均属于此类。世界各国一 般都把建立和实施中小企业信用担保体系作为政府扶持中小企业发展的政策体 系和社会化服务体系的重要组成部分。其特征是政府出资或资助建立中小企业信 用担保体系。 2 ) 社会互助型的中小企业信用担保体系 世界各国中不组建政策扶持性担保机构，只推行社会互助型中小企业信用担 保体系的国家较少，仅有埃及( 由银行与保险公司及中小企业共同组织的中小企 业互助担保公司) 和葡萄牙( 中小企业协会) 等少数国家。但是，也有一些国家 和地区在政策扶持型中小企业信用担保体系之外，同时开展社会互助型中小企业 担保业务，如中国的重庆、云南、贵州等省和台湾地区( 如：中小企业互助担保 基金和互助担保公司) 。 除上述国家和地区中小企业信用担保体系外，欧洲投资基金( e i t ) 是世界 第一个国际性中小企业信用担保机构。欧洲投资基金总部设在卢森堡，其资金由 欧洲投资银行、欧盟和1 5 个成员国的银行以股权提供，选择1 5 个成员国的2 5 个商业银行作为协作银行( 如果发生风险，协作银行与欧洲投资基金各承担5 0 的责任) ，为雇员在1 0 0 人以下的欧盟境内中小企业提供信用担保服务。 1 2 3 中小企业信用担保体系的基本程序和通行作法 1 2 3 1 中小企业信用担保体系的基本操作程序 1 ) 政府直接操作型中小企业信用担保体系的操作程序 银行向政府机构申请作为协作银行；政府机构批准申请并给予授信额度；在 额度内由银行自主决定担保贷款；银行发放担保贷款后将收取的担保费上缴政府 机构；发生不能清偿时，协作银行向政府机构申请补偿；政府部门经审查后按规 定比例补偿。 2 ) 市场公开操作型中小企业信用担保体系的操作程序 银行向政府机构申请作为协作银行；担保机构将担保资金存入协作银行或央 行指定的银行；银行收到企业贷款申请认为需要担保时，由企业向担保机构申请 担保；担保机构同意出具保函并收取担保费；发生不能清偿时，担保机构经审查 后按规定比例直接补偿银行。如有再担保机构( 信用保险机构) 则由担保机构申 请再担保( 保险) 。 1 2 3 2 中小企业信用担保体系的通行作法 天津大学硕士学位论文第一章绪论 1 ) 担保资金预算 一般由中央和地方政府编列中小企业信用担保资金预算。担保资金纳入政府 年度预算额度最多国家是：美国( 每年2 亿美元) 、日本。 2 ) 担保放大倍数 担保资金( 或承诺保证) 的放大倍数一般在1 0 倍左右。担保放大倍数最高 的是日本( 6 0 倍) 、美国( 5 0 倍) 。 3 ) 担保机构和协作银行承担责任比例 担保机构一般承担7 0 ，其余部分由协作银行承担。担保机构承担责任比例， 如法国是5 0 9 6 、日本是5 0 8 0 、德国是5 0 8 0 、美国是8 0 9 6 、加拿大是8 5 。 4 ) 担保贷款期限 多数国家都是以对中小企业的长期银行贷款提供担保，所以担保期限较长， 一般都在2 年以上，最长的是美国( 1 7 年) ，最短的是中国( 3 个月至半年，最 长一年) 。 5 ) 担保收费 多数国家一般为1 左右，最高的是美国( 4 左右) 、加拿大( 3 ) ，最低的 是法国( o 6 ) 、中国及台湾地区、香港特区( o 5 左右) 6 ) 担保贷款限额 一般都有最高限额，如美国为7 5 1 0 0 万美元、加拿大为2 5 万加元。 7 ) 协作银行 大多数国家都规定了协作银行从事中小企业信用担保业务的条件和要求。协 作银行最多的是美国( 8 0 0 0 家) 、加拿大( 1 5 0 0 家) 。 8 ) 担保风险控制 政府直接操作型一般采取事后管理，通过对协作银行实施授信管理来控制风 险，但是，操作难度较大。市场公开操作型一般采取事前管理，以担保资金的放 大倍数来控制风险。 1 3 本文研究的主要内容 本文首先从中小企业融资状况入手，分析了国外中小企业信用担保体系发展 概况，我国中小企业信用担保体系现状与问题，进而分析了中小企业信用担保机 构面l 均风险特点及产生原因。指出中小企业信用担保机构主要面临信用风险、 市场风险、经营风险、流动性风险、政策法律风险，并提出了各种风险的相应管 理对策。提出完善我国中小企业信用担保体系的对策及我国中小企业信用担保体 系的构造，并进行实例分析。 天津大学硕士学位论文第一章绪论 本文共分五章：第一章绪论；第二章我国中小企业信用担保体系的现状与问 题；第三章中小企业信用担保机构面临的风险；第四章中小企业信用担保机构风 险管理对策；第五章信用担保体系完善对策、构造及实例分析。 本文借鉴了商业银行的c r e d i tr i s k + 信用风险模型、信用衍生产品、贷款风 险度法等几种信用风险处理方法，创造性地把定量分析引入信用担保风险管理 中，定性分析与定量分析相结合。并在中小企业信用担保体系完善对策的基础上， 创造性地建立了中小企业信用担保体系的构造。 天津大学硕士学位论文第二章我国中小企业信用担保体系的现状与问题 第二章我国中小企业信用担保体系的现状与问题 2 1 我国中小企业信用担保体系的现状 我国的中小企业信用担保实践始于1 9 9 2 年。1 9 9 9 年6 月1 4 日，国家经贸 委发布关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见，以贯彻政府扶持中 小企业发展政策意图为宗旨的中小企业信用担保体系正式启动。2 0 0 0 年8 月2 4 日，国务院办公厅印发关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见，我国 中小企业信用担保体系开始进入制度建设、组建国家信用再担保机构和完善形成 社会化信用体系建设阶段。经过1 0 多年的发展，我国中小企业融资担保体系的 建设已初见成效。 央行有关资料显示，截至2 0 0 3 年6 月3 0 日，全国已设立各类中小企业信用 担保机构9 6 6 家，其中省级4 3 家，地市级4 3 6 家；共筹集担保资金2 8 6 5 亿元， 其中政府出资1 2 1 8 亿元，占4 2 5 ；累计受保企业约4 8 3 1 8 户，担保贷款笔数 1 0 0 0 3 5 笔，累计担保总额1 1 7 9 亿元，累计实现收入2 8 2 亿元；受保企业担保 后从业人员增加5 7 2 万人，新增销售收入1 1 8 0 亿元，新增利税1 0 2 亿元。在一 定程度上缓解了中小企业间接融资难的问题。近两年中国担保机构发展迅速，截 至2 0 0 5 年1 1 月，全国中小企业信用担保机构已达2 1 8 8 家，年均增长2 1 5 。 担保机构累计实现收入4 6 2 亿元，其中保费收入3 2 2 亿元，投资收入9 5 亿元， 其他收入4 7 亿元。良好的经济和社会效益引导了担保机构不断增资扩股，目前 户均注册资金已达3 0 0 3 万元。担保机构业务品种已涉及贷款担保、票据担保、 履约担保、农业担保、下岗职工小额担保。投资主体既有政府出资设立的政策性 担保机构，也有民间出资设立的商业性担保机构，以及企业互助型担保机构及担 保基金。 2 1 1 体系构成 我国信用担保体系的构建体现为“一体两翼三层”，“一体”是指在中小企 业信用担保体系中，信用担保机构是核心，是政府间接支持中小企业发展的政策 性扶持机构，具有法人实体资格，实行市场化公开运作，属不以盈利为主要目的 的非金融机构。目前，此类机构占我国担保机构的9 0 。“两翼”指在城乡社区 中以中小企业为服务对象的互助担保机构与商业担保机构，是城市信用担保的补 天津大学硕士学位论文第二章我国中小企业信用担保体系的现状与问题 充。前者由中小企业自发组建以缓解自身贷款难的问题，其以自我出资、自我服 务、独立法人、自担风险、不以盈利为主要目的和特征，占总数的5 。后者具 有独立法人、商业化运作、以盈利为目的、兼营其他商业业务等特征，占机构总 数的5 左右。“三层”指担保体系分为国家、省级、地市级三个层面。地市级 信用担保机构负责辖区内的直接担保业务，省级担保机构对其进行再担保，国家 信用再担保机构以省级担保机构为再担保服务对象。 2 1 2 机构法律形式 我国各地已成立的担保机构的法律形式主要有三种：事业法人，约占总数 的3 5 ，一般称信用担保中心，由地方政府出资，采取企业化管理与市场化运作； 企业法人，占5 & o 左右，一般称信用担保公司，按照公司法运作；社团 法人，占总数的1 5 ，一般称担保协会，如内蒙古自治区中小企业信用担保协会 等。 2 1 3 资金来源方面 我国中小企业信用担保体系的资金来源原则上包括：政府预算拨付、国有土 地及资产划拨、民间投资和社会筹集、会员入股或风险保证金、国内外捐赠等七 种。针对地方财政资金紧张的实际情况，各地采取“政府为主、社会为辅、多元 募集、滚动发展”的方式筹集担保资金，形成了资金来源多元化的发展趋势。 2 1 4 服务对象方面 依据国家经贸委下发关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见的 要求，各地在选择担保服务对象方面，打破了行业和所有制的限制，只要是有产 品、有市场、有前景、资金回笼快“三有一快”企业，均可申请担保，为中小企 业提供公平竞争环境。 2 1 5 风险控制方面 各地担保机构采取的防范风险的措施主要包括： 1 ) 建立申保企业资信评估制度 担保机构通过对申保企业进行资信风险等级的评价，来决定是否提供担保， 有效降低了盲目担保带来的风险。 2 ) 实行风险保证金和反担保制度 各担保机构为防御风险，在实施担保服务的同时，要求企业提供一定数额的 天津大学硕士学位论文第二章我国中小企业信用担保体系的现状与问题 保证金或以动产、不动产做抵押，提供反担保。例如有些担保中心规定所有受保 企业必须缴纳一定金额的风险保证金，3 b 级以下企业的担保必须实行反担保。 2 2 存在问题 从政治经济学的层面来看，中国中小企业信用担保体系目前在结构、经营和 功能上存在三重缺陷。 结构性缺陷是指政府的财政性担保处于绝对主导地位，民间资本型的商业担 保和互助担保所占份额很低。截至2 0 0 3 年6 月底，全国信用担保机构为9 6 6 家， 民间资本型担保机构约占3 5 2 在2 0 0 1 年1 0 0 亿元左右的总担保金额中，政府 担保资金为6 6 亿元。这说明了财政出资的政府担保在整个体系中处于绝对主导 地位。在市场经济体制下，政府是作为一个宏观调控者和社会管理者而存在和运 转的，它在市场上的职能在于监管市场、制定市场规则和维护市场秩序。而且， 中小企业贷款缺口作为一种市场现象，市场本身有机制、动因和能力来解决它， 即由民间资本在中小企业贷款市场上提供贷款担保。由于中小企业量多面广，贷 款需求具有明显的个性化，新陈代谢速度较快，因此政府根本不可能在完成宏观 调控和社会管理职能之后还有足够的财力在中小企业担保体系中起主导性作用。 所以，中小企业信用担保体系过分依赖于政府担保，既无必要，也不可能。 经营性缺陷主要体现为四个方面的缺乏，即资金补偿机制、风险分散机制、 担保品种和担保人才的缺乏。 功能性缺陷与结构性和经营性缺陷有着密切关系结构性缺陷形成了宏 观意义上的功能性缺陷，经营性缺陷则构成了微观意义上的功能性缺陷。 结构性缺陷带来的功能性缺陷集中体现在宏观层面。如果政府信用过多地用 在中小企业上，就与允许国有大企业过度地利用国家信用一样，造成政府财政负 担加重，政府风险放大，市场管理风险功能弱化。政府担保的中小企业贷款越多， 既意味着政府拨出的财政资金越多，政府负担加重，也意味着政府支出的信用越 多，承担的中小企业贷款风险越多。同时，市场本身具有管理和分散风险的卓越 功能，中小企业贷款风险本来就是市场现象，政府担保的主导地位表明政府承担 了过多本来可由市场管理和分散的风险，必然导致市场管理和分散风险的功能弱 化。 现存的经营性制度缺陷限制了担保贷款的市场需求，加剧了贷款担保的道德 风险和逆向选择，从而影响了现有中小企业信用担保体系的绩效和可持续发展。 过多的政府担保将会诱发中小企业的机会主义行为，增加道德风险，容易使中小 企业加重对政府的依赖性。尤其是在中国很多企业的约束机制尚未真正形成的时 9 天津大学硕士学位论文第二章我国中小企业信用担保体系的现状与问题 候，这一问题更加容易产生。 此外，政府担保机构在整个体系中居支配地位严重影响到信用担保体系功能 的发挥，降低了该体系的效率水平。截止2 0 0 3 年6 月，担保机构资金部计2 8 6 5 亿元，累计担保总额1 1 7 9 亿元，放大倍数为4 1 2 倍，但是离国际上普通放大 1 0 倍标准尚有较大差距，没有起到应有的放大作用。 具体的说，主要有中小企业信用观念淡薄、信用管理体系不健全、信用中介 市场化程度低、信用中介机构自身建设不完善、信用担保法律建设不完善、银保 关系差、政府随意干预及政策不连续等几个方面问题。 2 2 1 中小企业较差的诚信意识 诚实守信虽然是我国传统文化的主流，备受推崇的美德，但由于我们长期处 在计划经济体制下，真正的市场经济信用意识和信用道德观念极为淡薄。加之我 国信用管理体系不完善，相关的法律法规和失信惩罚机制不健全，使得许多企业 对于信用与企业的生存和发展的重要关系认识不足。因此，在社会上没有树立起 守信为荣、失信为耻的信用道德评价和约束机制，信用的失衡也就成为一种社会 普遍现象。针对历史原因、经济原因、法律原因、文化原因，还有理念的原因。 我国的中小企业由于多少年来一直受计划经济教育和熏陶，进入市场经济体制之 后，只把市场经济理解为一个“钱”字，造成了很多不可逆转后果，影响了其信 用建设的步伐。 2 2 2 不健全的信用管理体系 目前我国的中小企业信用担保体系主要是由地市中小企业信用担保和省级 中小企业信用担保、再担保机构两个层次构成，至于作为“最后担保人“角色的 全国性中小企业担保机构尚未真正建立起来。并且担保机构设立也不合理，有的 地方仅有政策性中小企业信用担保机构，而无内生于市场的中小企业间互助性担 保机构和商业性中小企业信用担保机构；有的地方缺乏省级再担保机构；而有的 地方则盲目追随潮流，按部门，按系统乱设担保系统，其结果一方面导致了企业 寻保难，另一方面又加大了担保的风险。在市场经济发展比较成熟的国家，一般 都有较为健全的国家信用管理体系，包括立法和执法，政府对信用行业的监管、 对全社会信用教育的研究开发等。我国在这些方面存在严重不足。在立法方面， 我国的民法通则、合同法和反不正当竞争法、刑法中虽都有诚实守 信的法律原则，但这些仍不足以对社会的各种失信行为形成强有力的法律规范和 约束，立法仍然滞后。在执法方面，有法不依、执法不严问题相当严重。在对一 些失信和诈骗案件的处理中，还存在严重的地方保护主义倾向，失信行为得不到 1 0 天津大学硕士学位论文第二章我国中小企业信用担保体系的现状与问题 应有的经济惩罚和道德惩罚。政府对信用领域监管薄弱，对从事企业信用服务的 中介机构( 包括会计、审计、法律服务和征信中介、资信评估等) 缺乏监管，造 成虚假信息盛行。 2 2 3 偏低的信用中介服务市场化程度 目前我国社会信用中介服务市场规模小，经营分散，市场竞争基本处于无序 状态，没有发挥对信用行为的奖惩作用。这一方面因为信用中介市场供需严重不 足，企业普遍缺乏使用信用产品意识：另一方面，信用信息的采集有很多障碍。 因而，我国难以依靠商业化、社会化并且公正、独立的信用调查、征信、资信评 估等方式提高社会信用信息的对称程度。 2 2 4 不完善的信用机构自身建设 主要表现为：一是担保机构规模小，注册资本不高，变现性差，担保资金严 重不足，对中小企业贷款支持力度有限：二是担保机构无法准确定位；三是担保 机构内部缺乏规范的担保保证金、反担保、再担保、集体审核、风险内控、运行 监测、代偿和债务追偿等制度；担保条件苛刻，手续繁杂，有的地方甚至存在所 有制歧视，拒绝对民营企业提供担保：四是担保公司的信用度低，银行很难接受， 担保金的放大倍数有限。五是企业内部信用管理制度不健全。我国企业很少设立 专门的信用管理部门或人员，这首先易导致因授信不当使合约不能履行以及授信 企业对履约计划缺乏管理而违约现象的频繁发生，又会因对合作客户信用状况缺 乏了解而受骗上当。 2 2 4 1 小而散的担保机构 从各个地区来看，由于各地经济发展状况又千差万别，政府领导认识不一致， 发起部门各异，因而担保机构的分布呈现出高度分散化的趋势。担保机构的主管 部门有的是政府，更多的是相关部门如经贸委、财政局、乡镇企业局、工商联等。 各机构的章程、担保办法各不相同，管理体制也存在差别。在地方政府财力本来 就有限的情况下，又分散出资，不可避免地造成担保机构普遍规模过小，远远不 能满足中小企业的实际资金需求。以经济基础较好的江苏省为例，据抽样调查， 江苏1 6 个市、县级担保公司平均注册资本仅为3 3 0 万元，按放大5 倍来计算， 平均担保能力不到2 0 0 0 万元。 2 2 4 2 单一的品种及过短的期隈 目前我国多数担保机构为中小企业提供的担保期限为3 个月到半年，最长不 天津大学硕士学位论文第二章我国中小企业信用担保体系的现状与问题 超过一年；担保品种基本上局限于流动资金，很少有设备、技术改造之类的长期 贷款担保。而国际上多数国家都是对中小企业的长期贷款提供担保，担保期限一 般在2 年以上：最长的是美国，长达1 7 年。担保品种也很丰富，包括创业贷款、 票据贴现、科技开发贷款、设备贷款和技术改造贷款等。 2 2 4 3 专业人才的缺乏 尤其是缺乏既懂经济、又懂法律的的复合型人才，内部管理混乱。由于我国 过去专业担保机构少，近三年担保机构的迅速扩张使得本来就稀缺的担保人才更 加短缺。而且，由于我国目前尚没有建立担保从业资格准入制度和失信惩罚制度， 造成了现有从业人员能力和素质偏低。不少地方政府出资的担保机构由政府官员 担任，不熟悉担保业务，运作不规范。但是政府担保机构却只有在专家的经营管 理下实行市场化和企业化运作才能实现保本或微利经营，达到不以盈利为最终目 标的政策性目的。民问资本型担保机构目前业务开展缓慢的原因之一也是缺乏专 业人才的管理和运作。从内部管理来看，很多担保机构缺乏规范的担保保证金制 度、集体审核制度、风险内控制度、运行监测制度、代偿制度和债务追偿制度等， 担保过程中存在的行政指令担保、人情担保和拍脑袋担保等现象，使得担保机构 信用度降低，风险加大。 2 2 4 4 来源单一的资金及资金补偿机制的缺乏 大部分中小企业信用担保公司以政府财政资金为主，只有少数地区设有民营 担保公司。由于中小企业量大面广，而且需求是多种多样的，政府出资的政策性 担保远远满足不了中小企业担保的需要。而且地方财政担保基金大部分是一次性 注入，规模又小，缺乏资金补偿机制。现在许多地区银行不愿意为中小企业提供 贷款，其中一个重要的原因就是担保规模较小，没有补偿机制。政策性担保机构 是中小企业信用担保体系的主要支柱。政策性担保机构不以盈利为主要目标，收 取的担保费用很低，资金来源以各级地方政府财政资金和资产划入为主，但地方 财政资金和资产划入大都是一次性的，且规模不大，缺乏后续资金注入及补偿机 制。现有的商业性担保机构资本实力也较弱，同样缺乏资金补偿机制，大多数商 业性担保机构把高担保费作为资金补偿来源，部分担保机构按同期银行贷款利率 的一半收取担保费，一些机构的担保费甚至更高。而在国际上大多数国家的担保 费一般为1 左右。由于担保机构缺乏资金补偿机制，使其承保能力弱，发展困 难，从而一旦发生代偿就有财务亏损或破产的危险。 天津大学硕士学位论文第二章我国中小企业信用担保体系的现状与问题 2 2 5 不完善的信用担保法律建设 2 2 5 1 尚未形成的担保行业宏观政策体系 目前，担保行业的国家主管部门还比较模糊，事实上围绕着对担保机构的管 理并行着多个管理部门。国家发改委( 前身是经贸委) 对推动信用担保体系的建 设和发展发挥了重要作用，近年来相继制定了一系列规范和支持担保行业发展的 重要文件。财政部是担保机构资金来源和财政扶持政策的制定者，颁布了控制担 保机构风险的管理办法。中国人民银行出于执行国家产业政策、维护金融债权的 安全考虑，也在制定担保机构担保的商业贷款的政策文件。这些政策、制度的出 台，无疑推动了国内担保业的兴起和快速发展，确立了担保业在扶持中小企业方 面的地位和作用，同时对于规范行业管理、控制行业风险发挥了积极作用。但是， 从担保行业宏观管理角度看，已出台的有关政策、制度还比较分散，尚未形成国 家统一的、全面的针对担保行业的宏观管理政策体系，这种状况不利于国家对担 保行业的宏观把握和管理。 2 2 5 2 滞后于行业发展的法律建设 纵观信用担保体系比较成熟的发达国家，都有一个共同点，即相应的法律、 法规比较完备，支撑着担保行业，维护着担保行业的权益。从前述我国担保业立 法情况看，相关法律建设滞后于担保行业的发展速度，现行的规范基本上是国家 各有关部门出台的部门规章和地方政府根据有关政策自行制定的地方性法规。这 些部门规章立法层次相对较低，效力有限，难以对担保行业整体和该行业所涉及 的社会关系进行全面的规划和调整，也难以提供有效的政策支持和保护；况且部 门规章属指导性文件，缺乏法律、法规的刚性，使得实际执行中的效力和作用受 到影响，不利于担保行业社会环境的整体改善。 2 2 5 3 配套法律支撑的缺乏 目前还没有准确的法律定位，尚未建立准入制度和规范的运行机制，尚未建 立行业统一的风险控制和分散机制，与之配套的社会保障措施和财政政策也未到 位，担保行业缺乏必要的行业管理和法律约束，在这样的环境和条件下，如果各 地出于地方经济利益的考虑，一哄而上建立众多担保机构，盲目而无序地开展业 务，其风险无疑是巨大的。担保行业是高风险行业，这是与其他行业最大的不同。 由于没有统一的行业规范和法律支撑，某些地方政府干预担保机构的业务运作， 无视风险，随意担保，加上某些业内管理人员缺乏风险意识和识别、控制风险的 有效手段，其后果的严重性已显现出来，某些担保机构己因代偿过多、无法履行 天津大学硕士学位论文第二章我国中小企业信用担保体系的现状与问题 保证责任而被金融机构封杀，甚至进入破产、清算阶段。 2 2 5 4 法律保护力度不够的担保行业 担保法的出台，使担保业务的开展有了法律依据。但是， 担保法的 立法背景是为了解决企业间债务及保护银行的债权，立法的目的是为了保护债权 人的利益，对担保人的权益保护重视不够，因此对专业性担保机构业务的开展有 一些不利的影响。担保法主要调整的是一般意义上的法人或自然人之间的担 保法律关系，而对于专业信用担保机构的法律地位、服务对象、支撑体系和运作 规则必须有专门的法律、法规加以调整。 2 2 6 缺乏沟通的银保关系及取得银行合作与支持的困难 从银行方面讲，其在服务对象的选择上逐渐向大行业、大客户和基础产业靠 拢，对于投向企业的贷款往往既谨慎又怕麻烦。加之大部分商业银行对建立中小 企业信用担保体系的政策法规没有完整系统的认识，对担保