（工商管理专业论文）中建五局集团资金集中管理方案设计.pdf

摘要 企业集团资金管理作为一项财务控制活动，一直为实务界所重 视。从大量管理实践来看，资金的集中管理更有利于出资者了解资金 的动向，监督投出资金的使用效率，确保资金安全。因此，资金集中 管理己经成为当前不少集团型企业在资金管理上的重要手段。通过建 立资金结算中心，借鉴我国商业银行的资金管理模式，依托现代化的 信息网络技术，以实现资金的统一筹集、分配、使用、管理和监督， 达到资金使用效率的最大化。 本文通过探讨中建五局集团资金集中管理的模式和方法，研究建 筑集团型企业的资金应如何集中管理。通过实行“收支两条线”，集 团所属单位所有收入款项可以全部上划，所有支出可以由资金管理中 心分配下拨；通过“走帐不走钱”的内部结算业务，可以实现集团内 往来款项的网上实时结算；通过实行有偿的内部资金借还款制度，盘 活存量资金，调剂资金余缺。 本文首先从基本理论出发，简要地介绍了资金集中管理的成因、 资金集中管理的一般原则和条件，然后对五种资金管理模式进行比较 研究，在此基础上，以中国建筑第五工程局结算中心为例，详细介绍 了半紧密型结算中心的运作模式、业务流程及效果。最后，本文最后 对集团企业的资金集中管理进行了风险分析和前景展望。通过存在的 主要问题，提出今后应注意的内容，为进一步推动中建五局结算中心 的工作奠定基础。 关键词企业集团，财务管理，资金管理，结算中心 a b s t r a c t c a p i t a lc o n t r o li sa l w a y sr e c o g n i z e db ye x e r c i t a t i o n f i e l da s a f i n a n c i a lc o n t r o la c t i v i t y f r o mp l e n t yo fm a n a g e m e n tp r a c t i c ep o i n to f v i e w , c a p i t a lc e n t r a l i z e dc o n t r o li sb e n e f i c i a lf o ri n v e s t o r st or e a l i z et h e f l o wo ft h ec a p i t a l ，s u p e r v i s et h ee f f i c i e n c yo fu s i n gt h ec a p i t a l ，a n d i n s u r et h e s a f e t y o ft h ec a p i t a l t h e r e f u r e ，n o w a d a y s ，c e n t r a l i z e d m a n a g e m e n to ff u n d si s a ni m p o r t a n tm e a n si nf u n d m a n a g e m e n ti n m a n yg r o u pc o m p a n i e s i no r d e r t om a x i m i z et h e e f f i c i e n c y o f u t i l i z a t i o no ff u n d ，o nt h eb a s i so fd r a w i n gl e s s o n so ff u n dm a n a g e m e n t m o d e li nc o m m e r c i a lb a n ko fc h i n a , g r o u pc o m p a n i e su s u a l l y e s t a b l i s ht h ef u n d m a 口m g e m e n t c e n t e r st oa c h i e v et h ec e n t r a l i z e d f i n a n c i n g ，d i s t r i b u t i o n ，u t i l i z a t i o n ，m a n a g e m e n ta n ds u p e r v i s i o n t h r o u g ht h e d i s c u s s i o no ft h em o d e la n dt h em e t h o do ft h e c e n t r a l i z e df i m d m a n a g e m e n ti nc h i n ac o n s t r u c t i o nf i f t he n g i n e e r i n g b u r e a ug r o u p ，t h i s p a p e r d e s c r i b e sh o wt oc e n t r a l i z et h ef u n d m a n a g e m e n ti nc o n s t r u c t i o ng r o u pc o m p a n i e sa n d d e m o n s t r a t e st h e s i g n i f i c a n tf u n c t i o no ff u n dm a n a g e m e n ts y s t e mi nc u r r e n ti n f o r m a t i o n s o c i e t y t h i st e x tp r o c e e d e df r o mb a s i ct h e o r yg e n e r a la tf i r s t i ti n t r o d u c e d t h er e a s o no f f u n dc e n t r a l i z e dm a n a g e m e n t ，a n dc o m p a r e df i v ek i n d so f f u n d st h ep r i n c i p l ef o u n d a t i o no fi t t h e nm a n a g e m e n tt ob a l a n c em o d e s t h eb a s i so ft h i s ，h a v er e c o m m e n d e dh a l fac l o s et y p ec e n t e rm o d ei n d e t a i l i n t r o d u c e dt h ee x p e r i e n c ea n de f f e c to fc h i n ac o n s t r u c t i o nf i r h e n g i n e e r i n gb u r e a u t h r o u g ht h em a t t e re x i s t i n g ，p u tf o r w a r dt h ec o n t e n t t h a ts h o u l d b e i m p r o v e d i nt h ef u t u r e a t l a s t ，t h ep r o s p e c t i v e e x p e c t a t i o n sa n dr i s ka n a l y s i so ft h ec e n t r a l i z e df u n d m a n a g e m e n ti n c h i n ac o n s t r u c t i o nf i f t he n g i n e e r i n gb u r e a ug r o u ph a sa l s ob e e nc o m e u pw i t hi nt h ep a p e r k e y w o r d se n t e r p r i s eg r o u p ，f i n a n c i a la d m i n i s t r a t i o n ，f u n d s m a n a g e m e n t ，b a l a n c ec e n t e r 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研 究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注 和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究 成果，也不包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用 过的材料。与我共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文 中作了明确的说明。 作者签名：弘鱼一日期： 关于学位论文使用授权说明 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保留学位论文，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公 布学位论文的全部或部分内容，可以采用复印、缩印或其它手段 保存学位论文；学校可根据国家或湖南省有关部门规定送交学位 论文。 作者签名：纽导师签名月塑日 硕士学位论文第1 章导论 1 1 研究背景及意义 第1 章导论 “企业集团”权威性表述为十五大提出的：“以资本为纽带，通过市场形成 竞争力的跨地区、跨行业、跨所有制和跨国的大型企业集团。”中国建筑工程总 公司( 以下简称中建总公司) 是中国最大的建筑企业集团，中国最大的国际工 程承包商。公司稳居世界住宅工程建造商第1 名，美国财富杂志公布的2 0 0 6 年度“全球最大五百家公司”排行榜名单中，中国建筑工程总公司排名第4 8 6 位。这是中国建筑企业首次亮相世界5 0 0 强。在国资委2 0 0 4 、2 0 0 5 年度经营 业绩考核中，中建总公司年年获得经营业绩考核a 级企业，是2 5 家a 级企业名 单之中唯一一家建筑企业。中建五局集团隶属于中国建筑总公司，是其全资子 公司。注册地为湖南长沙，湖南省百强企业前2 0 名，全国“守合同重信用企业”。 中建五局由于其生产组织形式的特点，集团企业机构设置从总公司到二级 工程局到三级子公司再到分公司、项目，形成了管理级次及管理链条长、多级 管理、资金层层积淀的现状。随着工程项目单体合同量的不断增大，单项工程 上亿元甚至几十亿元的项目层出不穷，整个集团企业每年完成上百亿元的营业 收入，但大量的建设资金停留在工程施工当地，企业集团账户资金往往只有几 百万元，巨额的资金被分散在全国各地成百上千个银行账户上，没有形成合力。 由此产生的问题也阻止了企业更进一步发展的步伐。 本人从1 9 9 7 年开始一直在中建五局从事财务工作，目前就职于中建五局土 木公司财务资金部，有实际操作经验，对相关现象积累了大量的素材，期间对 相关问题也进行了深入的思考。通过m b a 的理沦学习，也使我产生了撰写相关 论文的思路。随着中建五局业务规模的不断扩大，资金管理的重要性越来越突 出，作为中建五局资金管理人员更深刻体会到大型建筑企业集团实施集团资金 集中管理的紧迫性。本人加强了这一方面的研究和学习，本人希望通过对中建 五局集团资金集中管理方案的研究及实施全过程的参与，来寻求对大型建筑施 工企业集团有实际操作意义的集团资金集中管理模式和方法。实现建筑企业集 团从工程项目部到集团总部的资金进行集中管理。本文试图从解读国家政策， 硕士学位论文第l 章导论 吸收国际、国内大型企业对资金集中管理的经验，以施工企业的性质、特点为 基点，通过对施工企业资金管理现状的细致分析，寻求解决施工企业加强资金 集中管理迫切性的“药方”。从背景下找到规律，从现状里透视问题，从探究中 回答命题，为施工企业如何加强资金集中管理抛砖引玉。 1 2 主要的研究方法 本论文的重点在于分析中建五局资金集中管理方案的选择和设计，主要采 用的方法如下： ( 1 ) 分析归纳法：建筑企业的资金特点，建筑行业所处环境的特点以及中 建五局资金管理现状进行分析。 ( 2 ) 系统工程分析法：把资金集中管理方案设计看作是一个不可分割的整 体，由不同的管理子系统构成的，每个管理环节均其关键的要素组成。 ( 3 ) 调研与统计分析法：通过调查中建五局的相关经营数据和实际操作层 面上的流程，对各类数据进行分类，梳理和综合分析研究，得出客观科学的结 论。 ( 4 ) 比较分析法：将目前国内企业采取的不同资金集中方式进行比较，总 结了其他产品生产型企业资金集中管理模式中不适合建筑企业的方面。 ( 5 ) 归纳总结法。对在进行增资金集中过程中可能出现的问题进行了总结， 从而得出中建五局资金集中管理方案实施时的建议。 文中还应用了一些统计分析、举例说明等常规方法，这里不再说明。文章 定位于微观层面，从实证研究出发，以案例的形式对中建五局资金集中管理方 案进行了分析研究。本人参与中建五局集团资金集中方案研究设计的全过程， 参与各流程的制定及实施计划。 3 论文框架 全文共分6 章，第1 章导论，主要明确问题的提出及研究的目的和内容； 第2 章理论综述，主要研究国内集团企业资金集中管理现状及其模式，并将多 种集中模式进行对比；第3 章中建五局集团资金管理现状分析，主要通过分析 现状，查找原因，找到适合中建五局集团的资金集中管理模式；第4 章中建五 2 硕士学位论文第2 章资金集中管理理论综述 局集团资金集中管理模式选择和方案设计，主要是搭建集团资金集中管理的框 架，包括机构设置，人员配备，业务流程的设计、技术手段的保障及考核中应 该注意的问题；第5 章中建五局集团资金集中管理的实施保障，提出要保证资 金集中管理目标的达成，需要注意并不断完善的各方面的问题；第6 章对中建 五局集团运用资金集中管理模式进行效果分析及预测。并对实施后需要注意的 其他相关管理问题做出提示。 1 4 文献综述 袁琳在构筑集团企业资金结算与集中控制的新系统一文中指出：企业管理 体制决定了资金管理的模式，有什么样的管理体制就有什么样的资金管理模式 与之相适应。现代企业更倾向于集权管理，从国外公司的实践来看，事权可以 分散，但财权必须集中。只有形成高度集中的资金管理指挥系统，才能有效控 制下属企业，进一步优化资金结构，拓宽筹资渠道，盘活沉淀资金，提高资金 使用效益，保障集团整体经营战略口标的贯彻和实现。张延波在企业集团财 务战略与财务政策一书中说道：资金管理对于企业集团来说，有着十分重要 的意义。无论什么企业集团都必须根据自身的实际情况采用不同的资金管理模 式。随着市场的不断变化，企业集团的规模及构成不断变化，集团的资金管理 模式必须适应集团战略发展的需要，在不同的阶段采用不同的资金管理模式。 朱银林在发挥金融功能服务企业集团一文中提出从内容上讲，企业集团资金集 中管理权包括：结算管理权、筹资管理权、信贷管理权等；就本质而言，集权制与 分权制的差别主要不在于“权”的集中或分散，而在于“权”的范畴界定与层 次划分。本文在选择中建五局集团资金集中管理模式时充分涉及到的方面充分 考虑了他们的研究。 3 硕士学位论文 第2 章资金集中管理理论综述 第2 章资金集中管理理论综述 2 1 企业集团资金集中管理的概念 企业集团资金集中管理是集团母公司出于维护自身资金权益的考虑，在集 团战略目标的指引下，依靠资本纽带、产业纽带或经营契约，通过控制或参与 成员企业的资金经营和决策过程，达到聚集资金资源，实现资金安全与资金增 值目标的管理方法。 2 2 企业集团资金集中管理的本质和制约因素 2 2 1 企业集团资金集中管理的再认识 “权”与“利”的合理配置是决定管理效率高低的关键，它不仅是管理活 动的基础，也是管理活动的起点n q 。典型的“权”与“利”配置类型一般分为 两种：集权制和分权制。然而它们各有利弊，绝无实质性的优劣之分。集权与 分权体现的不仅仅是管理政策，实质上是企业基于客观条件约束和经营战略考 虑顺势丽为的权变选择。 集团资金集中管理作为出资者财务控制的重要手段，其效率也同样受到 “权”与“利”配置关系的制约。从内容上看，集团资金集中管理是资金的筹 集、运用、分配等管理活动在集中与分散之间的选择。然而从资金集中管理的 动力机制、实施过程以及现实意义来看，集团资金集中管理实际上是围绕着集 团战略目标，在充分考虑集团资金集中管理环境的基础上，根据资金集中管理 活动与集团战略目标的相关性大小，将不同层次的资金集中管理权在母公司与 成员企业之间进行合理分配和动态调整的权变过程。从这个意义上讲，集团资 金集中管理的实质是根据集团战略目标和资金集中管理特征，实施的资金集中 管理体制选择。 2 2 2 企业集团资金集中管理权的内涵 从内容上讲，企业集团资金集中管理权包括：结算管理权、筹资管理权、 信贷管理权等；就本质而言，集权制与分权制的差别主要不在于“权”的集中 。袁琳资金集中控制与结算中心，浙江人民出版社，2 0 0 1 年1 1 月版， 4 硕士学位论文 第2 章资金集中管理理论综述 或分散，而在于“权”的范畴界定与层次划分。依据集团资金集中管理权与集 团战略目标的相关性高低以及资金管理体制的需要，上述权力大致可以归纳为 以下几个基本层次。 第一层次：集团资金管理体制、管理政策及其制度保障体系的制定、解释 与调整权。 第二层次：对集团战略结构和集团资本结构产生直接或潜在重大影响事项 的决策管理权以及非常例外事项的资金处置权如战略性投资项目的筹资决策 权、核心企业的筹资决策权、重大资本性支出的决策权、控股企业的结算管理 权。 第三层次；对集团战略结构、集团资本控制结构以及集团政策不构成重大 影响或仅产生一般影响事宜的决策管理权。如一般性参股企业的筹资决策权、 结算管理权。 第四层次；就整个集团而言，属于成员企业一般性的和日常性的经营资金 使用决策权。 第五层次：成员企业对于自身内部的职能部门、责任单位以及下属更低层 次企业的资金支出权。 虽然选择资金管理体制的实质是五个层次的资金管理权在母子公司之间的 分配，然而这并不意味着集权型资金管理体制就是母公司对五个层次的资金集 中管理权的全面集中；分权型资金管理体制就是母公司放弃五个层次的资金集 中管理权。事实上无论何种资金管理体制安排，母公司都不会放弃第一和第二 层次的资金管理权，因为它们关系到集团资金集中管理的规则制定和母公司的 基本财务行为的效率和效果，与母公司的出资者利益息息相关。而集团资金集 中管理的分权与集权差别则主要体现在根据企业发展战略和核心产业发展状况 如何分配剩余三个层次的资金集中管理权。 2 2 3 企业集团资金集中管理体制选择的制约因素 究竟怎样选择集团资金管理体制才能达到即激发成员企业的积极性与责任 感，提高资金增值效率，又能够聚合集团资金资源，并保证集团资金安全，是 集团资金管理体制选择中的核心问题。本人认为集团类型、业务结构、组织结 构以及地域分布是制约集团资金管理体制选择的重要因素。 ( 1 ) 集团类型与资金管理体制选择 企业集团作为一种母子公司结构的经济组织，往往因为构成要素繁多，内 部关系复杂，而呈现出形式多样的特点。普遍采用的类型分类是按照母公司的 硕士学位论文第2 章资金集中管理理论综述 功能不同，将企业集团分为控股型企业集团和混合型企业集团两类啪。前者的母 公司是控股公司，其设立目的通过资本控制手段支配子公司的生产经营活动， 母公司不直接参与生产经营，资本优势和资本控制能力是它聚合资源和控制子 公司的基础；后者的母公司则既从事股权控制，又直接进行生产经营活动，强 大的产业或产品优势是它聚合资源和控制子公司的基础。 正是由于母公司在经营内容或经营重点上的差异，控股型企业集团倾向于 采用分权型资金管理体制，而混合型企业集团则倾向于集权程度较高的资金管 理体制。 ( 3 ) 业务结构与资金管理体制选择 企业集团的业务结构是集团发展战略的直接产物。从企业集团选择发展战 略的类型来看，一体化战略和多元化战略是两种较普遍的发展战略。一体化战 略使业务结构呈现出以核心优势产业为基础的纵向分布格局，成员企业间存在 着纵向的商品或服务依赖关系。这为在集团内部模拟准市场机制，实行以内部 商品转移为基础的资金使用效率管理提供了条件。因此，在实施一体化发展战 略的集团，集团资金管理一般采取集权程度较高的管理体制。 多元化战略使业务结构呈现出横向协作关系，成员企业间的相互依赖性明 显降低，彼此的经营独立性较增强。在这种情况下，分权化的资金管理体制是 理想的选择。 ( 3 ) 组织结构与资金管理体制选择 从西方企业集团组织结构的变迁历程来看，组织结构大致包括直线制、职 能制、直线职能制、事业部制、矩阵制以及多维制六种“1 。不同的组织结构因组 织运行机制的约束表现出不同的管理体制特征。例如直线制、职能制、直线职 能制组织结构为集权型管理体制提供了结构性框架，而事业部制、矩阵制和多 维制组织结构则为分权型管理体制提供了结构性框架嘞。从结构与体制的匹配性 对管理效率的影响来看，采用直线制、职能制、直线职能制的企业集团适宜选 择集权型资金管理体制，而采用事业部制、矩阵制以及多维制的企业集团就适 宜选择分权型资金管理体制。 ( 4 ) 集团地域分布与资金管理体制选择 跨地域经营是多数企业集团在地域分布上所表现出的特征单从资金的符 号特征角度讲，资金远程管理与控制是可行的，对保证资金安全也是有益的。 然而从资金活动与业务活动的关系角度考虑，对跨地域经营的企业集团实施过 于集权的资金管理体制，其管理上的优势可能被额外增加的管理成本所抵消， 6 硕士学位论文第2 章资金集中管理理论综述 造成管理的不经济。因此，跨地域经营的企业集团一般适宜选择分权型的资金 管理体制，区域性的企业集团则适宜采取带有集权特征的资金管理体制。 2 3 国家财政金融部门关于集团企业资金管理的相关要求 作为国有企业的主管单位，国资委自成立以来一直在推动中央企业的重组和调 整，要求把国有资本集中到行业的关键领域2 0 0 3 年底，国资委充分肯定了中 石化、一汽等集团在财务集中管理上取得的成绩，鼓励中央企业“通过财务信 息化与资金集中管理的结合，逐步建立全面预算管理制度”。2 0 0 4 年1 0 月，国 资委明确要求中央企业采取有力措施，“切实加强财务预算管理，提高财务管理 的信息化水平，尽快做到对子企业的财务实现集中统一管理。”2 0 0 5 年8 月，针 对集团的财务管理问题，国资委再次提出“要强化集团公司总部对各级子企业 的运营监管功能，加强集团资金集中管理。”。可以肯定的是，国资委希望中央 企业通过对下属企业实施资金集中管理和资金使用的预算控制，进而发挥集团 公司的整体优势，控制经营风险。连续三年对中央大型企业集团重申同一个要 求，国资委对资金集中管理的重视可见一斑 2 4 国内企业集团资金集中管理模式的比较研究 资金集中管理，是当前不少集团型企业在资金管理上的重要手段。通过建 立资金管理中心，借鉴我国商业银行的资金管理模式，依托现代化的信息网络 技术，以实现资金的统一筹集、分配、使用、管理和监督，达到资金使用效率 的最大化。近年来，随着我国建立现代企业制度的进一步深入和企业各项制度 改革的推进，国家相继出台了系列政策规定，对资金统一归口管理做出了明确 规定。财政部曾在有关文件中明确提出，“企业要根据资金的性质、额度大小等 情况，建立必要的资金调度内部控制制度，确保资金调度的安全有条件的企 业要逐步建立资金结算中心，统一筹集、分配、使用、管理和监督资金活动”。 这为集团企业的资金集中统一管理提供了指导意见和政策依据。我国己有不少 资金密集型的集团企业进行了资金集中管理方面的探索，例如上海汽车集团、 河北新峰矿务局、新华人寿保险公司、安徽烟草集团、武汉钢铁集团等。并且 。资料来源；巨潮瓷讯h t t p ：w w w a n i n f o c o n l a i 7 硕士学位论文第2 章资金集中管理理论综述 根据自身特点开展了相关的集中管理模式及方法的研究。根据调查研究，以上 企业集团企业的资金集中控制归纳起来大致有以下五种模式： 2 4 1 统收统支 该模式是指企业的一切现金收付活动都集中在企业的财务部门，各分支机 构或子公司不单独设立账号，一切现金支出都通过财务部门付出，现金收支的 批准权高度集中在经营者，或者经营者授权的代表手中。统收统支的方式有助 于企业实现全面收支平衡，提高现金的流转效率，减少资金的沉淀，控制现金 的流出；但是不利于调动各层次开源节流的积极性。影响各层次经营的灵活性， 以致降低集团经营活动和财务活动的效率。企业资金收支两条线井不是简单的 统收统支，而是通过规范单位的资金流向、流量和流程来达到资金管理口标的 一种资金管理模式，其主要特征是通过一系列的制度安排，明确划分收入资金 和支出资金的流动。确保收入的资金能够安全、及时、足额的回笼井得到有效 地应用，而支出则能够得到合理地安排，并按照有效的方式进行划拨。企业收 支两条线有以下特点( 1 ) 其收入和支出不能割裂开来，要在实现利润口标的前 提下，统筹协调各分支机构的收入和支出。- ( 2 ) 具有较强的散发性，除了对己 到账的现金进行管理，还要对企业的应收账款进行管理；在支出环节则要与企 业的支出体系相联，合理控制企业的费用支出；收支环节所构成的资金体系则 要与企业的资产经营和资本营运相结合。( 3 ) 以收支两条线资金管理模式为平 台和切入点来构建企业的财务管理体系和内部控制制度。 企业收支两条线资金管理模式比较适合有多个独立的现金收支部门或分支 机构的大型企业或企业集团“”其构建收支两条线资金管理模式的基本原则主 要有：( 1 ) 明确划分收入资金和支出资金的流动，严禁现金坐支。( 2 ) 确保收 入的资金能够及时、安全、足额地回笼，并能实现有效地集中管理，减少现金 持有成本，加速资金的周转。( 3 ) 围绕企业利润口标的实现，根据预算合理安 排支出，并保持维持经营所必需的最佳现金余额。c 4 ) 建立收支两条线资金管 理内部管理体系。 在上述原则的指导下，企业收支两条线资金管理模式的构建可从以下三个 方面入手：( 1 ) 资金的流向方面。为达到资金有效管理的口标，首先要规范资 金的流向。企业收支两条线要求各分支机构在当地银行设立两个账户即收入账 户和支出账户，并规定所有收入的现金必须进入收入账户( 外地分支机构的收 入账户资金还必须及时、足额地回笼到总部) ，收入资金由企业财务结算中心统 一管理，而所有货币性支出都必须从支出账户支付，支出账户的资金只能根据 8 硕士学位论文第2 章资金集中管理理论综述 一定的程序由收入账户划拨而来，严禁现金支出。( 2 ) 资金的流量方面。在收 入环节上要确保所有资金收入都进入收入账户，不允许有私设的账户小金库。 另外，还要加快资金的结算速度，尽量压缩资金在结算环节的沉淀量；在调度 环节上通过动态的现金流量预算和资金收支计划实现对资金的精确调度：在支 出环节上，根据以收定支和最低限额资金占用的原则从收入账户按照支出预算 安排将资金定期划拨到支出账户，支出账户平均占用额应压缩到最低限度。有 效的资金量管理有助于确保收入资金及时、足额地回笼、各项费用支出受到合 理的控制及内部资金的有效调剂。( 3 ) 资金的流程方面。规范的资金和有效的 资金流量管理需要有一定的资金流程来执行和保证。 收支两条线是一种企业的内部资金管理模式，它与企业的性质、发展战略、 管理文化和组织结构都很大关系。因此，企业在构建收支两条线管理模式时， 必须注意与实际相结合，以管理有效性为导向。 2 4 2 拨付备用金 拨付备用金是指企业按照一定的期限统拨给所属分支机构和子公司一定数 额的现金，备其使用。等各分支机构或子公司发现现金支出后，持有关凭证到 企业财务部报销以补足备用金。与统收统支方式比较，其特点是： ( 1 ) 集团所属各分支机构有了一定的现金经营权。 ( 2 ) 集团所属各分支机构或子公司在集团规定的现金支出范围和支出标准 之内，可以对拨付的备用金的使用行使决策权。但是集团所属各分支机构或子 公司仍不独立设置财务部门，其支出的报销仍要通过集团财务部门的审核，现 金收入必须集中到集团财务部门，超范围和超标准的开发必须经过经营者或其 授权的代表批准。 上述两种方式只适用于同城或相距不远的非独立核算的分支机构，至于子 公司通常不适宜该方式。 2 4 3 设立结算中心 结算中心通常是由企业集团内部设立的，办理内部各成员或分公司现金收 付和往来结算业务的专门机构。它通常设立于财务部门内，是一个独立运行的 职能机构。结算中心为集团成员企业办理资金融通和结算，以降低资金成本， 提高资金使用效益的机构，其性质有些类似内部银行，主要着眼于为企业集团 的整体和长远利益服务。 ( 1 ) 结算中心的主要作用嘲 强化集团资本经营意识，调剂资金的功能 9 硕士学位论文 第2 章资金集中管理理论综述 集团企业财务结算中心以吸收存款的方式把集团内各企业暂时闲置和分散 的资金集中起来，再以发放贷款的形式分配给集团内需要资金的企业，从而实 现集团内资金相互调剂余缺。结算中心通过协助资金的回笼和资金的调度，使 集团从更高层次参与下方企业的管理，强化了资本经营。过去，各子公司需要 资金就伸手向母公司要，而不考虑其资金使用效益。实行结算中心贷款制度后， 各部级领导提高了对资金时间价值和成本的认识，促进各单位注意经济核算、 合理有效地运用资金，下属企业从集团的资本经营中获益匪浅，并加强了与集 团公司其他成员企业的联系，发挥了整体优势。 内部监控的功能 企业集团一般分支企业众多，组织层次复杂，管理链条长，如何有效地监 控集团内各级企业的经营运作，尤其是资金运作，确保其经营行为规范、安全 和高效，是众多集团企业力图解决但又很难解决好的问题。建立集团企业财务 结算中心使集团内各企业的资金收付都通过该结算中心办理，该结算中心对各 企业进出资金的合规性、安全性和效益性进行审查，对资金的流向、使用可以 根据结算中心章程加以审查，核对相应的计划、合同、确保资金合理使用，从 而使集团内各企业的资金运作完全置于集团的监控之下。 减少贷款规模，降低财务费用的功能 企业集团财务结算中心通过集团内部资金融通，盘活了存置资金，提高了 资金使用率，在同等投资和生产规模情况下，对银行的资金需求减少了，特别 是可以减少长期信贷，从而降低了对外借款支付的利息。集团以短期的信贷可 以满足下属企业的长期使用，减低了企业高负债经营的危险，增强了企业的活 力，提高了经济效益。另一方面，因为企业集团财务结算中心经营集团内都存 在贷款业务，必然形成一1 、存贷款利差，这是企业集团财务结算中心的一笔可 观的收入。 提高企业信贷信用等级，扩大信用的功能 企业集团财务结算中心丰富了企业的融资渠道。能否从银行获得信贷，最 根本问题是企业的还本付息能力如何。一般地说，集团内各个企业的发展是不 平衡的，有的企业经济实力雄厚、经济效益好，比较容易获得商业银行的贷款； 而有的企业经济实力弱，财务状况差，难以得到商业银行的支持，这种状况在 很大程度上影响了集团内各企业的平衡发展和集团整体实力的提高。企业集团 成立财务结算中心后，集团内各企业不再单独与银行发生信贷关系，而是财务 结算中心以一个户头集中对银行，作为企业集团经济实力、社会影响、以及政 1 0 硕士学位论文第2 章资金集中管理理论综述 府的支持，银行不用担心其偿还能力。从而扩大了集团企业的对外信用，集团 可以较容易地从银行获得融资。结算中心的上述功能对任何一个企业集团来说 都是意义重大的。但应该注意的是结算中心的一些限制条件，它主要比较适合 资金环境宽松、经济效益好、具有集权管理基础，企业地域分部比较集中的企 业集团。而不具备这些条件的企业如成立结算中心，其效果可能适得其反，反 而会严重阻碍集团的迸一步发展。 ( 2 ) 目前我国企业集团财务结算中心运行中存在的问题 行政干预较多，贷款管理较弱 财务结算中心不同于商业银行，它作为企业集团的直属职能部门受制于企 业的领导。银行实行资产风险管理，对贷款的审查极为严格，而结算中心放贷 由集团领导决定，极少考虑其资产状况，贷款用途和效益回报，既不用担保， 也不用抵押。有的从财务结算中心借来的款项直接用于归还银行贷款利息，从 借款之日起就没打算将来要还，财务结算中心成为子公司归还银行利息的代理 人。这样一来，当企业内部单位资金周转不灵，经营状况不好时，使结算中心 资金回笼困难，影响存款单位的正常用款需要，打击了存款单位的积极性，如 此恶性循环，甚至将整个集团拖垮。 对结算中心的考核与评价存在困难 结算中心在企业中不仅要完成与外部银行相类似的结算、出纳、信贷职能， 还应该是企业管理中一个重要组成部分，应该为企业的管理决策提供更多有用 的信息。而目前大多数企业所实行的结算中心管理制度不能充分调动结算中心 的积极性，不能充分利用结算的信息资源，为企业管理者提供决策服务，同时 对它自身工作的监督也未建立应有的程序。 利息拖欠严重 结算中心由于贷款给一些效益差、包袱重且资不抵债的困难单位，贷出的 资金很难收回。有些集团领导，为减轻借款单位负担，缓解资金紧张局面，规 定凡一年内支付不了的利息，一律改为新贷款。从表面上看，这样做表面上解 决了拖欠利息的问题，但实际上治标不治本，贷款仍然无法收回，且越积越多。 为企业日后的经济发展埋了了一颗“地雷”。 小集团利益思想使工作中阻力较大 企业集团的财务结算中心肩负着管理部门的监控能力，但有些二级公司怕 置于集团的监控之下或是对结算中心缺乏信任，仍将少量资金留于商业银行， 以维护自身利益的需要，这部分体外循环的资金，是母公司下达的命令贯彻不 硕士学位论文第2 章资金集中管理理论综述 彻底，影响集团的整体利益。 内部资金分配不合理 随着经济体制改革的不断发展，企业的内部单位逐步实行内部独立核算， 成员单位之间成为竞争对手。为促进内部市场主体之间的公平竞争，企业应将 内部资金在内部单位之间进行合理分配，但是由于种种原因有些企业对内部资 金的分配还不尽合理，因而不能形成公平、合理的内部市场竞争环境，不利于 加强企业内部经营管理。 上述这些问题的实质实际上就是结算中心如何定位，一旦企业集团最高管 理层仅仅把结算中心看作是调剂下属企业资金余缺的手段，而不是从整体上考 虑结算中心的功能，不把它作为有效提高企业整体财务运作效率的重要措施， 那么上面这些问题的出现不可避免，当然，结算中心也绝不是万能的，其作用 应该有一个合理的范围，超出了作用范围，就容易出问题。 2 4 4 设立内部银行 内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建 立起来的一种内部资金管理机构，主要职责是进行企业或集团内部日常的往来 结算和资金调拨、运筹。 ( 1 ) 内部银行包括的内容 设立内部结算账户 每个分公司都在内部银行开设账户，企业生产经营活动中一切实物转让、 劳务协作均视作商品交易，通过内部银行办理往来结算。 发行支票和货币 内部银行根据有关规定发行其自身的支票和货币，在各分公司之间使用。 发放内部贷款 内部银行根据集团公司为各分公司核定的资金和费用定额等观念，结合实 际需要，对其发放贷款。在管理上采取：一是全额有偿占用方式。无论是定额内 还是超定额的内部贷款都实行有偿占用，计算利息：二是差额有偿占用方式 定额以外贷款部分计息或多收利息。 筹措资金 由内部银行统一对外筹措资金，各分公司无权对外筹资。内部银行根据企 业经营状况统一运筹，合理调度资金。 制定结算制度 内部银行统一制定结算方式、时间、规范结算行为，同时对结算业务中的 1 2 硕士学位论文第2 章资金集中管理理论综述 资金流向的合理合法性进行监督，及时发现问题，纠正资金使用中的盲目性和 局限性。 建立信息反馈系统 内部银行定期或不定期地将资金流通状况以报表的形式反馈给各分公司， 报送企业或集团公司，以及时掌握资金使用状况。 银行化管理 内部银行本身也实行银行化管理，建立贷款责任制，强化资产风险管理， 实行相对独立核算、自负盈亏。设立内部银行是把一种模拟的银企关系引入到 集团内部的资金管理中，各分公司与集团是一种贷款管理关系，内部银行成了 结算中心、货币发行中心、贷款中心和监管中心。 ( 2 ) 内部银行的特征 各分公司之间的现金收付和结算事项均通过内部银行统一开立账户办 理，一般不直接对外进行。 各分公司在内部银行开立存款账户和贷款账户，实彳亍存贷分户管理，具 有收支两条线的特征。各分公司与内部银行是存贷关系，实行有偿存贷制度。 各分公司在财务上享有独立财权，对贷款有权按用途自行安排使用，也 即各分公司享有资金经营权和决策权。 ( 3 ) 内部银行的分类 在实践中，内部银行按对资金管理的集中程度又具体分为： 高度集中模式 该模式是在内部银行开始实行时采用的管理模式，现在许多企业集团仍具 有生命力。主要体现在资金使用权的高度集中，统一主要原材料采购等重要资 金使用。集权模式的使用需要有畅通的信息渠道和有效的控制监督手段，保证 资金决策的效率和正确性。这种模式适用于集团中各分公司地理位置比较集中， 各子公司之间关系密切，集团领导层决策手段先进，管理水平高的情况，以保 证集权的管理层能够灵活反映，快速决策，降低管理成本。 相对分散的模式 该模式是指集中控制重大投资权，集中对外融资及纳税，内部单位集中在 内部银行开户，使用权分散，各单位对存放在内部银行的流动资金使用完全负 责。该模式适用于特大型企业集团各子公司在生产经营内容上有较大差异的情 况。 松散模式 硕士学位论文第2 章资金集中管理理论综述 在该模式下，不要求企业集团的成员把现金形态的流动资金全部存入内部 银行，而采用类似银行往来结算中心的做法，仅在内部银行开立结算账户，存 放结算准备金，以保证集团内部结算的顺利，井使集团对下属单位的奖惩有资 金的基础。由于这种模式下成员的流动资金管理有更大的自由度，因此当他们 需要在内部银行贷款时可采取不同于资金全部集中在内部银行的成员的利率计 算。这种模式口前在我国尚不多见，国外大型跨国公司有类似做法，如日本索 尼集团下各分公司将结算准备金存入公司总部，利率在银行优惠利率基础上减 去0 2 5 ，各分公司需要资金时向公司总部贷款，利率在银行优惠利率基础上加 0 2 5 。 ( 4 ) 内部银行创新应注意的方面 。 企业集团的组织结构和产权结构发生了变化：计划体制下，大型企业也有 多层次的组织管理体系，但由于各级管理高度统一在完成国家计划的目标之下， 资金集中管理的内部银行制度能较好地与之适应。而今天的企业集团内部组织 结构和产权结构发生了许多变化，有些企业集团是以某些大型企业为核心建立 起来的，还有一些是从原有的行政管理体系转化而成的。企业集团中有的成员 经过股份制改造，成为上市公司，另一些企业经过联合或兼井加入企业集团， 以资金管理为中心特征的内部银行与各种不同的企业集团财务管理模式如何适 应，成为企业集团内部银行面临的首要问题。 企业集团内部成员间利益关系发生了变化：八十年代初的内部银行是为 了满足企业内部结算的需要而产生的，由于当时各内部单位利益紧密相联，服 从企业制定的转移价格，结算制度相对容易。而现在大多数企业集团成员既处 于外部真实的产品市场与资金市场，又处于内部交换形成的产品准市场与资金 市场中心，企业集团成员具有相对独立的经济利益。面对内部“准市场”机制 与外部市场机制的冲突矛盾，内部银行必须对原有的制度作出调整。 近年来，产品定价由国家包办逐步转入市场化，部分国有企业经营效益 从盈利转向亏损，内部单位经营状况不好，内部贷款不能如期偿还，甚至靠内 部贷款发工资。内部银行无法像外部银行那样处理“不良贷款”，进而使某些内 部管理制度无法执行。在激烈的竞争中，内部银行在实行资金管理职能的同时， 需要强化内部控制职能，井为管理决策者挺供更多的信息。 外部市场的逐渐成熟，对内部银行资金的运用提出了更高要求。有的集 团内部银行对集中起来的资金使用缺少有效的控制，结果在重大投资中发生失 误，使企业最终陷入破产境地。还有的管理者利用内部银行集中的资金谋求私 1 4 硕士学位论文第2 章资金集中管理理论综述 利，走上犯罪。要避免出现这情况。 2 4 5 设立财务公司 财务公司是一种经营部分银行业务的非银行金融机构回。其经营范围除抵押 放款以外，还有外汇、联合贷款、包销债券、不动产抵押、财务及投资咨询等 业务。我国的财务公司大多是在集团公司发展到一定水平后，由人民银行批准， 作为集团公司的子公司而设立的，所以，它还担负着集团公司的理财任务。 ( 1 ) 财务公司的功能 通过在企业集团内部转账结算等加速资金周转；通过融资租赁和买方信 贷，注入少量资金，解决集团内部产品购销两方面的问题；通过对集团内部提 供担保、资信调查、信息服务、投资咨询等为企业集团各单位提供全方位服务。 财务公司运用同行业拆借，发行债券及新股，从事外汇及有价证券的等 手段，为集团开辟广泛的融资渠道，井成为集团的融资中心。 将集团暂时闲置的资金投向高效的产业和行业，或者用于集团本身发 展的项口，使资金运用效率最大化。 ， 从财务公司的功能看，集团设立财务公司是把一种完全市场化的企业与企 业或银企关系引入到集团资金管理中，使得集团各子公司具有完全独立的财权， 可以自行经营自身的现金，对现金的使用行使决策权。另外集团对各子公司的 现金控制是通过财务公司进行的，财务公司对集团各子公司进行专门约束，而 且这种约束是建立在各自具有独立的经济利益基础上的。集团公司经营者( 或最 高决策机构) 不再直接干预子公司的现金使用和取得。 ( 2 ) 财务公司的特点 它是一个独立的法人企业，与其他企业的关系是一种等价交换的市场竞 争关系。 它是部分银行业务的非银行金融机构，当然它行使银行的部分职能。 承担集团公司募集资金、供应资金和投资的功能，并且对集团所属子公 司寻找项目供应资金，因而财务公司也行使对子公司和对投资项目资金使用的 监控功能。 ( 3 ) 财务公司的发展方向 随着国企股份制改造步伐的加快，财务公司对企业集团的重要作用日趋明 显。财务公司应该在以下方面实现以资金为纽带，在信息、人才和管理上的有 。a r t i c l e ：t h e 2 0 0 2 w o r k i n g p i u d s u r w - y 摘自w w w c f o c o m 硕士学位论文 第2 章资金集中管理理论综述 机结合。 成为集团的金融中心。通过财务公司与集团成员仍相互持股和控股( 产 权渗透) ，实现产业资本和金融资本的结合，使集团各成员之间形成以资本为纽 带的各种密切合作关系，充分发挥其金融职能和管理职能。 成为集团的信息中心。通过集团财务公司收集和掌握各种国际国内的经 济信息、各种方针政策、法律法规、利率汇率及经济运行状态，为集团各分公 司融资投资活动提供重要参考。 真正使财务公司成为企业集团的投资中心、投资顾问。财务公司应该为 集团内各分公司筹集资金，并投入到关系集团长远发展的具有深