（技术经济及管理专业论文）科技型中小企业投资价值挖掘与培育评价体系研究.pdf

窭堡墨三查兰塑主兰垡笙苎一 一一一一 摘要 随着2 l 世纪知识经济的到来，风险资本的兴起与发展加速了智本与资本的 有机结合，创业板的诞生与成长更是激发了科技型中小企业的快速发展。 面对风起云涌的创业热潮，如何挖掘与培育科技型中小企业创业投资价值， 风险投资者希望有一套科学的评价体系，刨业板保荐人希望有一套科学的评价指 标，社会管理者希望有一套科学的评价方法，科技型中小企业更是渴望能通过跟 踪测评，优化内存，实现自我改造和自我完善，提升投资潜质。 基于这种客观的需要，而目前对科技型中小企业投资价值进行分析的理论和 实践操作大多停留在定性的描述分析和经验的总结，因此本文试着做了相应的研 究，提出了套对科技型中小企业投资价值进行全过程分析的方法。全文分6 章来进行阐述。 在第一章，主要阐明目前国内夕卜科技型中小企业投资价值相关理论的研究进 展，基于此提出了本文的研究内容、研究重点及研究的方法。 在第二章，主要是对本文的研究对象进行了界定。详细阐述了科技型中小企 业的内涵和外延，分析了科技型中小企业的类型和特征，指出了科技型中小企业 的发展对高科技产业发展的重要意义，强化本文研究的意义。 在第三章，研究了科技型中小企业投资价值的筛选原理：提出了初步筛选方 法，构建了具体的筛选标准体系，以此形成了详细的筛选原理与方法。依据科技 型中小企业的成长特性，以影响其投资价值的因素为依据，构建了详细的价值挖 掘的指标体系，并用灰色评估理论构建了投资价值分析、挖掘的方法模型。本章 构成了科技型中小企业投资前的具体评价方法。 在第四章，以科技型中小企业投资价值的影响因素为分析依据，研究其发展 机制。以其发展机制、成长规律为指导，构建了科技型中小企业的培育模式。同 时用三个综合评价指数：培育成长拟合度、发展拟合度和预测拟合度对培育的效 果进行了静态和动态的分析，提出了对培育结果的评价标准和处理方法。本章构 成了科技型中小企业投资后的具体培育方法。 在第五章，运用本文研究的方法和模型对科技型中小企业投资价值的挖掘与 培育作了模拟分析，以印证和说明该方法、模型的可操作性。同时分析了两个取 得成功的典型创业企业的成长经历和启示，定性地描述了企业如何从价值影响层 次的角度培育其成长的。 第六章是全文的总结，分析了本文研究的内容上的创新之处，并展望了在这 一领域的研究前景。 关键词：科技型中小企业，投资价值，综合评价，挖掘，培育 壁坚型三盔兰塑主兰竺堡兰 a b s t r a c t s w i t ht h ec o m i n go f2 lc e n t u r yo fk n o w l e d g e b a s e de c o n o l l l y ， t h er i s e a n d d e v e l o p m e n t o fv e n t u r e c a p i t a l a c c e l e r a t e st h ec o m b i n a t i o no f i n t e l l i g e n c ea n dc a p i t a l ，a n dt h en a i s s a n c ea n dg r o w t ho fc h u a n g y e b a ni s a l s ot os t i r u pt h ef a s td e v e l o p m e n to fs m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e o r i e n t e dt e c h n o l o g y f a c i n gt h eu p s u r g eo fe n t e r p r i s ei n n o v a t i o n ， i ti si m p o r t a n tt h a t h o wt o d i g a n df o s t e ri n v e s t m e n tv a l u eo fs m a l la n d m e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e o r i e n t e d t e c h n 0 1 0 9 y v e n t u r e c a p i t a l i s t a n d e n t e r p r i s e r e c o 咖e n d e rh o p et oh a v eas e to fs c i e n t i f i ce v a l u a t i o ns y s t e m ，s o c i a l g o v e r n o rh o p et oh a v et h ee v a l u a t i o nm e t h o d ， a n dt h em a n a g e ro fs m a lla n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s eo r i e n t e dt e c h n o l o g ys p e c i a l l yw i s ht oh a v ew a y s t ot r a c ke n t e r p r i s e s d e v e l o p m e n ti no r d e rt os u r v e yi t sd e v e l o p m e n t s i t u a t i o na n do p t i m i z ei t sa l1s o r t so fr e s o u r c e ，w h i c hh e l pt oa c t i v e l y r e c o n s t r u c ta n d p e r f e c t i t s e n t e r p r i s e ， a n d p r o m o t et h e i n v e s t m e n t q u a l i t y 0 w i n g t ot h i sk i n do f o b j e c t i v ed e m a 兀d ， a n d m o s t l y t h e r e b e i n g q u a l i t a t i v ed e s c r i p t i o na n de x p e r i e n t i a ls u m m a r i z ec o n c e r n i n gi n v e s t m e n t v a l u e ， t h i sp a p e rn o wd o e st h ec o r r e l a t i v et h e o r ya n dc a s er e s e a r c ha n d p u t sf o r w a r daw a yo fw h o l ea s s e s s m e n t t h ef u l1p a p e rd i v i d e s6c h a p t e r s t od ot h er e s e a r c h i nc h a p t e r1 ，t h ep a p e rm a i n l ys t a t e st h ec o r r e l a t i v ed o m e s t i ca n d o v e r s e a st h e o r yr e s e a r c h ，t h e nb a s e do nt h e s ep u t sf o r w a r dt h er e s e a r c h c o n t e n t s ， r e s e a r c he 玎1 p h a s e sa n dr e s e a r c hm e t h o d s 工n c h a p t e r2 ， t h ea r t i c l eh a i n l yi 1 1 u s t r 8 t e st h er e s e a r c ho b j e c t t h a ti st oa n a l y z et h ei n t e r n a la n de x t e r n a ls i g n i f i c a t i o no fr e s e a r c h o b j e c t ，a n a l y z et h et y p ea n dc h a r a c t e ro fr e s e a r c ho b j e c ti nd e t a i l i t a l s os t a t e st h e s i g n i f i c a n c e o f d e v e l o p i n g s m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s eo r i e n t e dt e c h n 0 1 0 9 yt oh i g h t e c hi n d u s t r y ，w h i c hr e i n f o r c et h e i m p o r t a n c eo fr e s e a r c h i n c h a p t e r3 ， t h ea r t i c l ee x p l a i n st h ep r i n c i p l e sa n dm e t h o d so f e n t e r p r is es c r e e n i n g ：p u t t i n gf o r w a r dm e t h o d so f 。p r i m a r ys c r e e n i n ga n d i i 武汉理工大学硕i ：学位论文 d e t a i l e ds c r e e n i n gb a s e do nt h ep r a c t i c a l s t a n d a r d s t h e na c c o r d i n gt o t h eg r o w t hc h a r a c t e r so f + e n t e r p r i s e s ， t h isa r t i c l er e b u i l d si nd e t a i l i n d e xs v s t e ma n dc o n s t r u c t sm o d e lo fd i g g i n gv a l u e t h i sf o r m st h eb a s i c a s s e s s m e n tm e t h o d st ot h ep r o j e c to ft h ef o r m e r i n v e s t m e n t i nc h a d t e r4 ，b a s e do nt h ee s s e n t i a lf a c t o r so fi n v e s t m e n tv a lu e ， t h ea r t i c l ea n a 】y s e st h ed e v e l o p m e n tm e c h a n i s mo fs m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r j s eo r i e n t e dt e c h n 0 1 0 9 y b a s e do nt h ed e v e l o p m e n tt i l e c h a n i s ma n d g r o w t hr u l e s ， i tb r i n g sf o r w a r daf o s t e r i n gp a t t e r n t h e ni tp u t sf o r w a r d t h r e ec o m p o s i t i v ea s s e s s m e n ti n d e x ：f o s t e r i n gg o o d n e s s o f f i ti n d e x ， d e v e l o p i n gg o o d n e s s o f f i ti n d e xa n df o r e c a s t i n gg o o d n e s s o f f i ti n d e x ， w h i c hi sac o m b i n e dw a vo fs t a t i cs t a t ea n dd v 丌a m i cs t a t e t h isf o r r r i st h e b a s i ca s s e s s m e n tm e t h o d st ot h ep r o j e c to ft h el a t e rf o s t e r i nc h a p t e r5 ，t h ep a p e rd o e sas i m u 】a t i o na n a l y s i st os o 耵1 es m a l la n d m e d i u 丁i 】一s i z e d e n t e r p r i s eo r i e n t e dt e c h n o l o g ya c c o r d i n gt h em e t h o d sa n d m o d e la b o v e t h e nt a k i n gt w os u c c e s s f u le n t e r p r i s e sf o re x a m p l e s ，t h i s a r t i c l ee x p r e s s e sh o wt of o s t e rs o m es m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r is e o r i e n t e dt e c h n 0 1 0 9 y i n c h a p t e r6 ， t h e p a p e rd o e s as u m a r y ，w h i c hi l l l l s t r a t e st h e i n n o v a t i o np o i n t so fr e s e a r c h ，a n da n 8 1 y s i st h er e s e a r c hf o r e g r o u n d k e y w o r d s ：s m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e o r i e n t e d t e c h n o l o g y ， i n v e s t m e n tv a l u e ， c o j l 】p o s i t i v e v a l u a t i o n ，d i g g i n g ，f o s t e r i n g l i i 武汉理工大学硕士学位论文 第1 章绪论 1 1 选题的目的、意义及立论依据 高新技术正在成为2 l 世纪社会经济发展的主要动力。面对这一发展趋势， 各国政府纷纷制定相应的措旄，以期在未来世界经济中占有一席之地。我国也正 在实施“科教兴国”和“加强技术创新，发展高科技，实现产业化”的战略。改 革开放以来，我国政府先后投资于“8 6 3 ”计划、星火计划、火炬计划等高科技 研究和科技产业化项目，取得了明显的经济效益和社会效益，将一批高科技企业、 科技型中小企业培育成长成为效益好、科技含量高、规模大的高科技公司。比如 联想、方正、金蝶、华为等，这些公司都是依托高科技做支撑，在政策、资金等 引导下，从无到有，从小到大的。尤其是科技型中小企业创新基金和相关配套政 策的出台，全国各地创业热潮风起云涌，高新技术开发区、高科技创业公司遍地 开花，成为经济发展和产业结构调整的主要推动力量。 然而，科技型中小企业最终成长为成功的高科技大企业的还是风毛麟角，真 正地将科研成果形成规模化产业的企业并不很多。尽管我国每年有大量的科研成 果、高新技术在技术产权市场上展示，尽管我国有大量的民间资本存量期待投资， 但总是出现让人费解的结果：资本找不到项目，项目找不到资本；创业企业声称 拥有广阔市场前景的技术却没人识货，而风险资本经营者却抱怨没有好的技术和 项目投资。出现这种结果的影响因素有很多，比如政府的法律体系不健全、不配 套，相关政策的扶持力度不够；中介机构的专业素质能力不强，服务意识没有转 变过来；风险资本和相关金融机构还没有真正的将其投资理念转化为为科技型中 小企业、创业企业服务来谋求高回报等。这些是制约科技型中小企业发展的外部 因素。科技型中小企业与风险资本经营者不能很好的沟通起来，固然与这些外部 的环境、中介机构的服务等有关，但内部制约因素也起了很大的阻碍作用。风险 资本经营者不能定性和定量的从众多高科技项目和科技型中小企业中评价和挖 掘出真正有潜力的、适合自身投资的科技项目；即使找到了一个具有高投资潜力 的企业，但风险资本经营者和科技型中小企业并不能很好的协作，一起培育好这 个项目或企业，不能定量的反映其培育的结果从而有效的控制培育过程。也就是 说资本的供给者和资本的需求者两者自身无法从实质上了解和把握双方的情况， 以致两者不能结合起来，或者结合在一块，但并不是合适的，或者两者郎使是合 适的结合起来，但没能很好合作培育企业。因此，出现这种情况也就不足为奇了。 从国外经验来看，风险投资经营者花费大量的时间筛选风险企业，挖掘风险 企业的投资价值，从调查中了解风险企业，不断地用量化的模型来评估企业；而 武汉理t 大学硕士学位论文 在投资后，他们又不遗余力的参与管理，提供增值服务。正是这样，他们培育了 一批像i b m 、英特尔、微软、网景、雅虎等世界级高科技公司。近年来，我国涌 现出如此多的科技型中小企业，要想使它们的成长乃至最终发展成为象国外著名 高科技公司，固然与外部条件的改造有关，但对自身的挖掘与培育也是必不可少 的。这为我们的研究提出了新的课题。 本课题的选题除了平时笔者对这方面情况的关注和知识的积累外，还与两个 课题有较强的关联。这两个课题分别是国家自然科学基金风险投资全过程评价 体系研究和湖北省科技攻关计划项目科技型中小企业投资价值挖掘与培育评 价体系研究，本论文构思框架真是基于这两个课题而定的。 基于以上分析，本课题的研究具有重要的理论意义和现实指导意义。 1 2 国内外研究概况评述 目前，国内外关于风险投资的相关研究日益增多，风险投资已成为管理领域 的重要课题之一。对科技型中小企业，国外一般称之为高技术企业的研究也在各 种期刊、书籍中出现。但综观这些研究，大多是对科技型中小企业的外部环境、 资本市场的培育或者对其的发展现状及对策措施的研究或者一些相关某方面 的研究。 国外基本上是将风险投资研究和高技术企业研究统一在起的。因为尽管风 险企业与高技术企业有一些区别，但研究的内容和方法基本是一致的。国外关于 风险投资的研究始于2 0 世纪7 0 年代，历史较短，但对大量的潜在投资对象如何 进行快速筛选，怎样培育和提升风险企业的价值等问题研究较少。相关的代表性 研究成果有： t y e b j e e 和b r u n o ( 1 9 8 4 ) 在定性阐述评价准则的基础上，最先运用问卷调 查和因素分析法得出美国风险项目评价模型。该模型对预期收益影响最大的是 市场吸引力，其次是产品的独特性，而管理能力和环境威胁抵抗力对预期风险 产生影响，兑现能力( 包括退出机会，并购收购潜力) 对两者不产生影响。 m a c m i l l a n ( 1 9 8 5 ，1 9 8 7 ) 和s a n d b e r g ( 1 9 8 8 ) 等有类似的研究模型。 f r i e d 和h i s r i c h ( 1 9 9 4 ) 通过实证调研得出了1 5 个“基本评估标准”，即： 战略思想( 包括成长潜力，经营思想，竞争力，资本需求的合理性) ；管理能力 ( 包括个人的正直，经历，控制风险能力，勤奋，灵活性，经济观念，管理能 力，团队结构) ；收益( 包括投资回收期，收益率，绝对收益) 。建立了决策程 序模型，总结出风险投资家在评估过程中采取的多种评估手段。 相关的文献还有l e r n e r ( 1 9 9 4 ) 提出的风险投资家如何利用联合管理来降低 风险；f r i e d 和h i s r i c h ( 1 9 9 5 ) 提出风险投资家的个人素质要求、能力要求， 2 武汉理工大学硕士学位论文 认为对风险企业的投资价值不仅是钱，还有管理、信息等管理服务。p o l k ( 1 9 9 6 ) 等人设计了一个具有5 8 个变量的指标体系，通过工业新产品的案例统计分析发 现，单独进行技术风险评价对预测高科技新产品的成败十分重要。 r a h ( 1 9 9 1 ) 和r a ua n dt u r p i n ( 1 9 9 3 ) 分别分析了新加坡和日本风险资 本公司的投资评价准则。在新加坡和日本，创业家的人格及经验均被认为是最 重要的评价依据，而财务因素( f i n a n c i a lc o n s i d e r a t i o n ) 则是风险投资中最 不重要的方面。 这些研究成果分别从某几个方面对评价和挖掘提出了方法和模型，但随着 知识经济时代的到来，技术的不确定性和市场的变化、复杂化，有些方法不很 适应了。而且这些方法并没有涉及风险企业的培育。 香港中文大学刘常勇等( 1 9 9 6 ) ，对台湾地区创业投资事业的发展现状作了 调查和统计，总结出台湾地区创业投资事业的特点，经营形态和投资策略：同时 总结出创业投资决策程序和评估准则，即：商业计划书( 包括明显的竞争优势和 投资利益，经营计划书的整体逻辑合理程度) ，经营机构( 包括创业者或经营者 的经历和背景，创业家的人格特点，经营团体的专长能力和管理能力，经营团体 的经营理念，经营团体对营运计划的掌握程度) ，市场营销( 包括市场规模，市 场潜力，市场竞争优势，营销策略规划) ，产品与技术( 包括技术来源，技术人 才与研发能力，专利与知识产权，产品附加价值与独特性，生产制造计划可行性 与周边产业配套情况) ，财务计划与投资报酬( 包括创业公司的财务状况，创业 公司的股东结构，创业公司财务计划的合理性，资金需求规划的合理性，预期投 资报酬率，资金回收年限、方式与风险) 等五个方面的2 2 个重要准则。认为台 湾风险投资家最关注财务和商业因素。 风险投资在中国大陆引起了广泛的重视，清华大学，吉林工业大学，哈尔滨 工业大学，同济大学等高等院校正开展有关课题的研究，许多专家就如何发展我 国的风险投资开展了热烈的讨论，有些学者对我国风险投资的评估指标及模型进 行了有益的探索，东南大学的尹淑娅( 1 9 9 9 ) 对t y e b j e e 和b r u n o 的模型结合我 国实际情况作了修改，并用权重和概率相结合的方法对模型的评估标准做出了量 化，对我国风险投资评估的量化作了有益的探索，但是修改的数学模型中还存在 一些问题，如决定预期收益的预期风险的权重系数如何确定，以及当预期收益和 预期风险的数值计算出来后，应该如何确定一定的数值范围，在这个范围内，投 资决策的结果将是否投资该风险项目等，从而影响模型的实用性和使用范围。类 似的研究还有同济大学的范柏乃，沈荣芳，陈德棉( 2 0 0 1 ) ，他们在研究了 p o i n d e x t e r ( 1 9 7 6 ) ，s i e g e l 和m a c j 】“l a n ( 1 9 8 5 ) ， n e wy o r ku 兀i v e r s i t 、s c e n t e rf o re n t r e p r e n e u r i a l s t u d i e s ( 1 9 9 2 ) 的评价体系基础上，根据t y e d j e e 武汉理工犬学硕：t 学位论文 和b r u n o 的模型对中国风险企业的成长性进行了实证分析。 吉林工业大学的周乃敏( 1 9 9 9 ) 对风险投资评价指标和方法进行了研究，天 津理工学院的李建设( 2 0 0 1 ) 介绍了k a p l a n 和n o r d o n ( 1 9 9 6 ) 的高技术企业战 略评价指标体系。 而国内一些学者在相关期刊、书籍上还作了一些相关科技型中小企业的研 究。但大多是对科技型中小企业的融资问题的分析、风险资本市场的培育、成 长环境的培育等。如比较系统的有浙江软科学研究所的陆立军、盛世豪等基于 对浙江科技型中小企业的调查，做了一些研究，如“浙江省科技型中小企业发 展研究”，和“科技型中小企业成长环境与对策研究”，这些研究分析了科技型 中小企业的特点和成长规律，基于此做了对企业成长各方面的环境的培育研究。 还有一些比较零散的研究，比如通过对美国、日本、加拿大的科技型中小企业 与中国的比较，研究了中国怎样学习他们的企业发展规律。但基本上没有对科 技型中小企业自身的价值培育方面的研究，更没有将科技型中小企业的价值挖 掘与价值培育作为一个动态的大系统来进行分析研究的。 综上所述，总体上看目前国内外对风险投资评价无论是从理论还是从实践方 面均缺乏一套比较完善的测评体系和方法，处于经验管理阶段。正如全国人大常 委会副委员长成思危先生( 2 0 0 0 ) 在中国风险投资运营机制高级研讨会上指出： “目前中国有大量没有转化的科研成果，但缺乏对其商业化前景的评估。我们现 在有大部分风险投资基金不敢投出去，主要是看不准，关键是缺乏风险投资评估 能力。”中国证监会副主席高西庆先生( 2 o ) 认为：“到今天为止，对于新经济 类型的企业到底怎么评估，没有一个机构、一个人可以说得准。我们到美国去考 察，谈了十家最大的投资银行，后来又跟纳斯达克的约翰沃尔先生谈了，美国 证监会也谈了。我对所有的人问一个问题：对于新经济的企业，你们怎么评估? 没有一个人能够很有信心地说清楚。” 由此可见，关于风险投资评价问题目前国内外尚未解决。本课题针对上述 薄弱环节，在借鉴国内外风险投资的理论研究成果与成功案例的基础上，研究 对科技型中小企业投资前的价值挖掘与投资后的价值培育，并将其当作一个动 态的系统来进行全过程分析。其研究成果将为科技型中小企业的成长发展提供 理论指导，对丰富和完善管理学科的风险投资理论研究和应用研究有所贡献。 1 3 研究目标、研究内容和研究方法 1 3 1 研究目标及研究内容 本课题研究的重点是对科技型中小企业投资价值进行挖掘和培育分析的理 4 武汉理工大学硕士学位论文 论与方法。研究的目的是基于目前对科技型中小企业的投资缺乏定量性分析和评 估的基础上。建立一套详尽而又操作性强的方法体系，以辅助解决科技型中小企 业投资过程分析的问题。本课题具体的内容为： ( 1 ) 对本论文的研究对象进行了界定，详细界定了科技型中小企业的内涵 和外延，并对科技型中小企业的类型和特征作了阐述。体现在第2 章。 ( 2 ) 研究了科技型中小企业的筛选的标准和方法，提出了科技型中小企业 价值挖掘的指标体系，并构建了挖掘的方法模型。体现在第3 章。 ( 3 ) 研究了科技型中小企业的发展机制，基于此总结了对其培育模式，构 建了培育拟合度模型方法，并对培育结果进行了分析和处理。体现在第4 章。 ( 4 ) 结台方法模型对科技型中小企业作了模拟分析和案例分析。体现在第 5 童。 1 3 2 研究方法 ( 1 ) 定量分析与定性分析相结合 在对科技型中小企业的价值挖掘和培育指标设计中，基于以前的研究成果和 经验的总结，主要从定性的角度来设计指标体系，而对具体的评价则构建了几组 数学模型来量化。 ( 2 ) 实证分析与规范分析相结合 在对科技型中小企业的相关理论和方法模型进行全面的研究后结合具体的 案例进行实证研究。 ( 3 ) 图表分析和模型分析的方法 图表分析能简洁明了地说明问题的本质，而模型则是定量分析的精华。采用 图表分析和模型分析，使论文更清晰和更有深度。文中广泛地采用了这种分析方 法。 ( 4 ) 技术路线 详细制定研究提纲资料收集理论研究+ 重点专题 研究论文初稿论文的修订与定稿印刷 武汉理工夫学砸十学位论文 第2 章科技型中小企业的基本理论研究 2 1科技型中小企业的界定 2 1 1 国内外对高技术、高技术企业的定义 ( 1 ) 商技术定义 高技术是从英文h i 曲t e c h n o l o g y 直译而来的，是指基本原理及概念主要建 立在较新的或前沿科学研究基础上的，莠且对促迸经济、振兴经济、增强综台国 力和带动社会文明建设起主导作用的现代技术；是对2 0 世纪4 0 年代中期以后出 现的一系列新的技术领域的统称。 目前高技术一词在世界各国有影响的报纸、周刊上频频出现，但确切的定义 尚无公认。不同的国家、不同的时间、不同的角度，对它的理解、定义和解释都 不尽相同。比较有代表性的观点： 1 ) 美国一些专家认为，高技术是从经济的角度对一类产品、产业或企业的 作技术评价术语。凡是研究开发机构费用占销售收入的比例、科技人员在雇员中 的比重、产品的技术复杂程度这三项指标超过一定标准时，这类产品被称为高技 术产品，生产经营这类产品的企业则被称为高技术企业。 2 ) 日本一些专家认为，以当代尖端技术为基础建立起来的技术群称为高技 术。诸如微电子技术、计算机、软件工程、光电子、通信设备、空间技术、电子 机械、生物技术等属于高技术。 3 ) 法国一些专家认为高技术产业就是知识密集型产业。 4 ) 我国企业界认为，高技术应能带来新产品、新工艺，关键是能带来高的 附加值，也就是高效益。科技界认为，高技术归根结底要有高水平、独创性，还 应具有渗透性、扩散性。 综合以上观点，对高技术的理解，至少应从两个方面去考虑： 1 ) 高技术是在较高水平或最新科学成就的摇篮里孕育滋生的。它标志着高 技术本身的水平是“高”的、“新兴”的、“前沿”的，有的甚至是“尖端”的。 美国认为高技术是使用尖端方法和先进仪器的技术，比其他它技术具有高科学输 入的某些技术创新。日本的报列上干脆把高技术表达为高尖端技术。 我国根据世界科学技术发展现状，划定高新技术范围如下：微电子科学和电 子信息技术、空间科学和航空航天技术、光电子科学和光机电一体化技术、生 命科学和生物工程技术、材料科学和新材料技术、能源科学和新能源、高效节能 技术、生态科学和环境保护技术、地球科学和海洋工程技术、基本物质科学和辐 武汉理丁大学硕| 学位论文 射技术、医药科学和生物医学工程、其它在传统产业基础上应用的新工艺、新技 术。而且高新技术范围应根据国内外高新技术的不断发展丽进行补充和修订。 2 ) 高技术的概念与市场经济紧紧地捆在一起。在西方，高技术一词最早是 在经济贸易领域开始推广使用的。他们认为，由高技术开发出的高技术产品具有 巨大的商业价值，只要不失时机地开发具有独占性的高技术产品并且占领市场， 即可获得高额利润。因此，追求经济效益是一个国家或企业选定开发高技术项目 的最主要的出发点。 ( 2 ) 高技术企业定义 科技型企业国际上通用的叫法是高技术企业，是相对于一般企业而言的。目 前，代表性的定义有以下几种： 1 ) 高技术企业是高技术在企业价值活动( 即企业内部为了将投入的各种资 源成功地转化为产出而进行的各种活动) 中充分渗透和作用的企业。认为“判断 一个企业是不是高技术企业不能只看是否采用了高技术的生产手段，而应该看它 的经济领域是否出于技术进行较快的高技术领域，看企业是否将技术转化为生产 力。这种现实的生产力主要体现在产品上；也就是说主要看企业的产品是否是高 技术产品”。 2 ) 科学美国人杂志对高技术企业的定义是“需要不断改进型高水平创 新的企业，其市场可能在一夜之间进行变化；这类企业一般需有1 0 以上的高级 工程师和科学家，至于从事最边缘技术的企业则要有1 5 以上高级工程师和科学 家”。 3 ) 根据美国学者f g d o o d y 和h b m u n t s e r 的观点，高技术企业可定义为 一类体现出高增长率、高额的研究与开发费用、高附加值、强烈的出口导向和劳 务密集( 专指高技能的劳务) 的市场技术公司。 对于上述几种高技术企业的定义进行分析，可以看出，目前关于高技术企业 的定义存在着与高技术定义同样的问题。有的学者提出，只有生产高技术产品的 企业才是真正的高技术企业。而事实上，一个企业的技术水平的高低主要体现 在企业的工艺和产品上，因此，只把生产高技术产品的企业列为高技术企业，而 把运用高技术生产一般产品的企业或运用高技术提供各种服务的企业排除在外 是不公平的。一个企业将高技术转化为现实生产力，可以通过产品创新与工艺创 新两种形式，前者是为社会提供高技术含量的产品，后者是在企业内部的生产过 程中采用高技术，两者都是对科学技术的高度集成，不同的只是使用的着力点而 已。 因此，认为只有生产高技术产品的企业才是科技型企业( 高技术企业) 的观 点，对于促进我国高技术企业的发展是不利的。若仅按几个指标来划分科技型企 武汉理丁大学硕士学位论文 业( 高技术企业) ，则同样地会将一些不属于高技术企业的企业包含在内。 根据我国国家科技成果办公室的定义和对高技术特点的认识，高技术的本质 特点是其所包含的新兴科学知识的高度密集：而科技型企业( 高技术企业) 应是 指那些研制、开发、生产、销售高技术产品或大规模运用高技术的企业，它不同 于一般企业的本质特点是在为社会提供产品或劳务的过程中涉及到的基于新兴 科学知识的技术含量比较高。 2 1 2 国内外中小企业的定义 中小企业是一个非常复杂的概念。中小企业在不周的国家有不同的规定，即 使同一国家，在不同的历史时期、不同的产业部门也有不同的标准。中小企业是 一个相对的概念，过去被称为大企业的，现在可能只是中等企业。随着生产力发 展水平的提高，企业规模的标准在不断变化。但是作为总的变化趋势，中小企业 的数量、规模不断扩大，素质水平也日益提高。 一般来说，中小企业是一个规模的概念。它是指相对于大企业而言，资产规 模、人员规模与经济规模都比较小的经济单位。美国1 9 5 3 年颁布的中小企业 法规定：凡是独立所有和经营，并且在某一事业领域不占支配地位的企业均为 中小企业。英国在1 9 7 1 年公布的波尔顿委员会报告中提出的小企业定义，有三 个特征必须考虑：( 1 ) 小企业在市场上占有较小的份额。( 2 ) 小企业是由业主或 一部分业主亲自管理，而不是通过正式的管理机构来管理。所有权与管理权合， 是许多中小企业十分重要的组织特征。( 3 ) 从小企业并非大企业的一个组成部分 这点来说，小企业是独立的，因此，它的业主在进行重大决策时不受外部控制。 从统计学的角度来看，世界各国对中小企业的规定各不相同，但其衡量标准 的模式基本相同。主要从从业人员、年营业额、年销售额、资产总额、年度财务 平衡表总额等类似的指标来认定。在不同的行业，规模标准不同。 我国按企业生产规模把企业划分为特大型、大型、中性和小型。虽然现行标 准对企业规模的界定比较复杂，但归结起来，大致有以下3 方面的特征：( 1 ) 以 生产能力为参照系进行界定。例如，钢铁联合企业，年产钢在6 0 1 0 0 万吨的， 为大型企业，1 0 6 0 万吨的为中型企业，1 0 万吨以下的为小型企业。( 2 ) 以生产 设备的数量为参照系进行界定。例如，发电厂，装机容量在3 0 一6 0 万千瓦的为大 型企业，5 3 0 万千瓦的为中型企业，5 万千瓦以下的为小型企业。( 3 ) 以固定资 产原值数量为参照系进行界定。例如，通用设备制造业，装机容量在5 0 0 0 1 0 0 0 0 万元的为大型企业，1 5 0 0 5 0 0 0 万元的为中型企业，1 5 0 0 万元以下的为小型企业。 8 武汉理工大学硕士学位论文 2 1 3 科技型中小企业的认定标准与定义 相对于高技术企业而言，科技型中小企业在规模上有一定差距，但其技术含 量普遍高于一般企业；可以说科技型中小企业是高技术企业的雏形，对其加以培 育，就会成长为高技术企业。因此，国家和各省市都十分重视科技型中小企业的 发展，出台了一系列政策。 目前我国对科技型中小企业进行界定的主要依据有：科学技术部、财政部 关于科技型中小企业技术创新基金的暂行规定( 简称规定) ，国家高新技术产 业开发区高新技术企业认定条件和办法( 简称区内法，1 9 9 1 ，2 0 0 0 ) ，国家高 新技术产业开发区外高新技术企业认定条件和办法( 简称区外法，1 9 9 6 ) ，关 于国家高新技术产业开发区外高新技术企业认定工作有关执行规定的通知( 简 称通知，2 0 0 0 ) 。其认定标准如下： 表2 一l科技企业和中小企业认定标准 区内法区外法区内法2 0 0 0 ， 指标规定 1 9 9 l1 9 9 6 通知2 0 0 0 1 ，职工人数( 人)j 0 0 z 大专以上学历科技人员占职工总数3 0 的比例3 0 3 0 3 0 2 0 ( 劳动密集型) 3 r d 人员占职工总数的比例 1 0 l o 1 0 1 0 4 r d 经费占年总收入的比例 3 3 4 5 5 技术性收入与高新技术产品产值的 j 0 7 0 6 0 总和占企业当年总收入的比例 6 全员劳动生产率( 万元人年)1 5 7 人均利税率( 万元人年)3 b 高新技术投入占总投入比例6 0 ( 新办企业) 综合这些规定和办法，我们认为对科技型中小企业进行界定的标准为： ( 1 ) 符合国家产业政策、技术政策，知识产权明晰，具有一定技术含量和 技术创新性产品的研究、开发、生产和经营业务的企业。单纯的商业经营性企业 除外。 ( 2 ) 产权明晰，实行独立核算、自主经营、自负盈亏的经济实体；有规范 健全的生产、技术、质量、财务管理制度。 ( 3 ) 主要从事高新技术产品的研制、开发、生产和服务业务。 ( 4 ) 企业经营者应熟悉本企业产品研究、开发、生产和经营，并重视科技 9 武汉理工大学预： ：学芷论文 创新。 ( 5 ) 企业具备较强的技术创新能力，职工人数原则上不超过5 0 0 人，具有 大专以上学历的科技人员占职工总数的比例不低于3 0 ，直接从事研究开发的 科技人员占职工总数的比例不低于1 0 。 ( 6 ) 有良好的经营业绩，资产负债率不超过7 0 ；每年用于高新技术产品研 究开发的经费占销售收入的比例不低于3 。 ( 7 ) 企业的专利产品、市级以上新产品的销售收入和技术性服务收入之和 占全企业销售总额的5 0 以上。( 技术性收入是指企业的技术咨询、技术转让、 技术入股、技术服务、技术培训、技术工程设计承包、技术出口、引进技术消化 吸收及中试产品销售等技术贸易收入。) 2 2 科技型中小企业的类型与基本特征 2 2 1 科技型中小企业的类型 ( 1 ) 国内外的实践经验 研制开发、生产销售高技术产品或大规模运用高技术的科技型企业( 高技术 企业) ，在生产实践中有多种形态，例如：美国有关当局对高技术企业“确认了 三个主要门类：高技术产品制造商，如计算机公司；技术密集企业，如化学制剂 公司；高技术服务企业，如数据处理和软件公司。” 1 9 9 5 年颁布的深圳市商新技术企业认定暂行办法则把高新技术企业分 为开发型高新技术企业、生产型高新技术企业和应用型高新技术企业三种。开发 型高新技术企业是指“项目综合投入主要集中在研究、开发阶段，且主要依靠企 业自身的研究开发成果，或对弓f 迸的科技成果进行后续技术开发与产品开发来形 成生产能力的”企业。生产型高新技术企业是指“主要依靠采用国内外先进的技 术设备、生产线来形成高新技术产品的生产能力，并有所创新的”企业。应用型 高额技术企业是指“在传统产业的产品生产中其关键技术采用高新技术，在产量、 质量、效益等方面较一般传统产业有较大幅度提高的”企业。 ( 2 ) 按创办模式划分 按科技型中小企业的创办模式来分，可以分为以下几种类型： i ) 科研院所自办型企业。科研院所自身筹集部分资金，利用其科技人员创 办的科技型企业。 2 ) 科技人员自办型企业。科技人员用自己研制的高技术成果，独自筹款创 办f l 勺高技术企业。 1 0 墨堡型三盔堂堡! ：兰竺笙塞 3 ) 个体私营企业自办型。这种类型的企业经营机制比较灵活，通过自我积 累的资金，或购买专利，或合股，在企业中引入高技术，一般效益好，但企业短 期行为较严重。 4 ) 企业主体型。企业既是高技术研究的主体，也是高技术产品生产的主体， 没有成果转让的环节，技术产业化的过程相对简单。 ( 3 ) 高技术企业的四种模式 由于高技术企业的建立和发展可以通过不同的途径，以与之配备的方式就构 成了高技术企业发展的不同模式；当然，不同模式之间的区分并不是非常严格的。 概括而言，高技术企业的发展有4 种主要模式。 模式一：风险创业型。风险创业型就是科研成果的发明者借助风险投资创办 高技术企业，生产开发高技术产品。这是高技术企业最主要、最典型的模式，世 界上大量高技术企业通过这种模式发展起来的。 模式二：企技合作型。企技合作型就是企业与大学合作、科研单位合作，由 大学和科研单位提供高技术成果，企业提供生产条件，共同组成风险共担、利益 共享的高技术生产联合体。其合作方法主要有两种，一是以企业为主体，吸引大 学和科研单位的高技术成果，同时能够使它们得到较高的技术补偿利润；二是以 科研为主体，吸引有兴趣的企业参与技术实体，以缩短技术的中试与生产之间的 距离，实际上，使企业变成大学和科研单位的技术推广基地，加深技术生产的一 体化。 模式三：技术植入型。技术植入型就是大学和科研单位将技术发明直接转让 给企业，技术有偿植入高技术成果。其方法主要有三种：国家下达专项经费 给大学和科研单位，指定其从事某一高技术研究，所获得的成果提供给某一企业。 这种形式主要用于重点发展的国防工业、重点民用工业的一些重点项目。由企 业直接向大学和科研单位购买现成的高技术成果。大学、科研单位与企业形成一 种技术交易关系。由企业投资给大学和科研单位，以补科研专项经费不足，其 高技术成果返回给企业开发高技术产品。 模式四：外力嫁接型。外力嫁接型就是通过引进高技术和资金与企业的传统 生产相结合，运用嫁接形式发展高技术企业；输入的高技术要先进，风险投资能 力要强。嫁接方法主要有从国外引进高技术和先进设备：企业委托金融部门向外 国政府和国际金融