（技术经济及管理专业论文）高新技术企业绩效评价.pdf

提要 2 0 世纪9 0 年代，伴随着新技术革命的发展以及高科技竞争的日益激烈，科 技创新越来越成为国家发展的核心驱动力和竞争力，成为一些国家的战略选择， 以科技创新为主要动力的高新技术企业已越来越受到人们的关注。绩效评价对企 业的发展具有导向作用，因此如何客观、正确地评价高新技术企业经营业绩也日 益受到越来越多的风险投资者、企业高层管理者、股东、员工的关注。现行的指 标体系在评价高新技术企业绩效时存在着明显的不足，因此，应尽快建立专门适 合高新技术企业的绩效评价体系。 本文在参阅了国内外相关研究成果的基础上，首先研究了企业绩效评价的内 涵、高新企业的界定及特征：其次分析了各种企业绩效评价方法的优缺点，并在 此基础上结合高新技术企业自身的特点，借鉴国内外绩效评价的先进经验，构建 了一个适合于高新技术企业的绩效评价指标体系；然后分析了各种权重的确定方 法及综合评价方法，并确定主成分分析法为高新技术企业绩效评价体系的综合评 价方法；最后指出了应用该评价方法时应该注意的几个问题。该体系实行财务评 价与非财务评价相结合，尤其在非财务评价方面，本文从技术创新、成长性、企 业可持续发展、外部利益相关者、内部利益相关者等五个方面对高新技术企业的 绩效进行评价，从而弥补财务评价的不足。 关键词：高新技术企业绩效评价指标 a b s t r a c t a st h ed e v e l o p m e n to fw o r l dw i d ec o m p e t i t i o n si ni n n o v a t i v e t e c h n o l o g i e s s c i e n c e & t e c h n o l o g y i n n o v a t i o nh a sb e c o m et h e c o m p e t e n c eo ft h ed e v e l o p m e n to fc o u n t r i e ss i n c e1 9 9 0 s h i g h - t e c hf i r m s t h a td r i v ei ns c i e n c e & t e c h n o l o g yi n n o v a t i o nh a v eg a i n e dg r e a tp u b l i c a t t e n t i o n s p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nd r i v e st h ed e v e l o p m e n to fc o m p a n i e s ， s o a ne f f e c t i v ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mf o rh i g h t e c hf i r m si s r e q u i r e db y v e n t u r e c a p i t a l i s t s ，m a n a g e m e n t s ，s h a r e h o l d e r s a n d e m p l o y e e s t h ed i s a d v a n t a g e s o ft r a d i t i o n a l c o r p o r a t ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ns y s t e ma r eb e c o m i n gm o r ea n dm o r ee v i d e n t w es h o u l db u i l d a na p p r o p r i a t ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mf o rh i g h t e c hf i r m s b a s e do nt h et h e o r i e s ，w ea n a l y z et h em e a n i n go ff i r mp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o na n dd e f i n eh i g h t e c hf i r m s ；t h e nw ea n a l y z et h em e t h o d so f c h i n e s ea n df o r e i g np e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m sa n db u i l dan e w s y s t e mo fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nw h i c hs u i t a b l ef o rh i g h - t e c hf i r m s w e d e c i d et ou s e p r i n c i p l ec o m p o n e n ta n a l y s i s t h i ss y s t e m e v a l u a t e s h i g h - t e c hf i r m sf r o ma b i l i t yo ft e c h n o l o g yi n n o v a t i o n ，a b i l i t yo fg r o w u p ， s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t ，e x t e r i o rs t a k e h o l d e r sa n di n t e r n a ls t a k e h o l d e r s t or e m e d yt h ed i s a d v a n t a g e so ff i n a n c i a le v a l u a t i o n k e y w o r d s ：h i g h - t e c h ，p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ，i n d i c a t o r 1 1 1 对外钎济韶易人掌母! i7 # 位沧上 第一章导论 2 0 世纪8 0 年代以来，现代科学技术迅猛发展，特别是建立在以互联网为代表的 信息技术等高新技术普遍应用基础上，以信息为核心经济资源，由知识创新所驱动的 全球化新经济，形成了世界经济发展的新潮流。虽然在我国高新技术企业起步较晚， 但由于其旺盛的生命力，在我国已呈蓬勃发展之势，已经成为我国经济持续健康快速 发展的新增长点。自中国加入w t o 后，国际风险投资大量涌入国内，我国高新技术 企业面临着更大的机遇和挑战。据统计，截至2 0 0 6 年9 月底，中国的外商投资来源 地超过2 0 0 个国家和地区；外商在华投资设立的研发中心超过8 0 0 家，世界5 0 0 强企 业在中国投资的有4 8 0 多家。我国幼稚的高新技术产业能否在新形势下得到长足发 展，是我国实现经济增长方式的转变和产业结构高度化的关键。它的发展成败与否， 关系到国家、民族未来的兴衰。良好的绩效评价在高新技术企业中的作用不可低估， 因此，深入对高新技术企业绩效评价问题的研究，尽快在中国建立起科学规范的高新 技术企业绩效评价制度，客观有效的对高新技术企业绩效进行评价和考核，具有十分 重要的意义。 第一节研究背景及意义 一、研究背景 企业绩效评价是企业经营管理的一项重要内容，它是经济体系中的核心问题，起 着一种导向性的作用，这种导向性作用的良好发挥，不仅有利于企业经营绩效的客观、 正确的评价，而且有利于企业的发展，否则会误导企业。因此，为了使高新技术企业 健康发展，有必要对它进行科学的绩效评价。但是，现代高新技术企业的发展呈现的 特征，使得传统的企业绩效评价方法并不能科学地评价高新技术企业的绩效。表现在； ( 一) 由于高新技术企业面临着不断变化的技术、市场环境，基于财务报表的静态 的传统绩效评价在时问上的滞后，根本不能为高新技术企业管理者提供及时、有效的 和关于未来的信息指导。 ( 二) 影响高新技术企业长期发展目标的市场要素及知识和智力资本要素难以进入 财务报表并进行绩效评价。 ( 三) 仅依赖财务评价，会使企业管理者过分重视取得和维持短期财务成果，在短 对外经济贸易人学舰i ：学位论文 期绩效方面投资过多，而在长期价值创造方面投资过少，从而影响企业的持续发展1 。 ( 四) 传统绩效评价或是单方面的，或是局部的，而且结果与执行动因间联系不强， 难以起到使企业内各部门有效协作的作用。高新技术企业强调横向、动态协作，传统 的绩效评价难以满足这一点。 在这样的背景下，通过研究企业绩效评价的各种方法，结合高新技术企业的特点， 我们试图探索建立一套能够广泛适用于高新技术企业的绩效评价体系，能够对企业绩 效进行科学、合理的评价，而不受行业等因素的限制。 二、研究意义 研究高新技术企业绩效评价问题，具有以下几方面的重要意义： ( 一) 科学地评价企业绩效，可以为出资人行使权利提供重要依据。现代公司制 诞生以后，出现所有权与经营权的分离，资本所有者与企业经营者处于信息不对称的 地位，而科学的评价企业绩效，可以维护资本所有者的利益不受侵犯、考核经营者的 主观努力程度和经营成果。同时还可以为政府监管机构、债权人、企业职工以及其他 利益相关者提供有效的、客观公正的信息支持。 ( 二) 科学地评价企业绩效，可以促进高新技术企业的健康发展。绩效评价导向 性作用的良好发挥，有利于企业经营过程的客观评价，发现企业存在的问题。 ( 三) 科学地评价企业绩效，有利于高新技术企业管理方法和程序的创新。现行 的绩效评价系统一般只注重经营结果的评价，忽略企业过程的评价。然而高新技术企 业中，生产成本主要集中在研究和开发阶段，经营过程中不大可能做到大幅度的削减 成本。因此，我们必须为高新技术企业设计一套全新的绩效评价系统，增加企业过程 的评价，从而便于管理者及时发现并解决问题，不断改善、创新企业管理方法和程序。 第二节研究思路及研究方法 一、研究思路 本文的研究思路是：从了解相关概念开始，进一步了解高新技术企业绩效评价的 理论基础，然后在借鉴国内外传统企业、高新技术企业绩效评价的研究成果和方法的 基础上，结合高新技术企业自身特点，探讨适合我国高新技术企业绩效评价的方法， 提出一套较合理的评价高新技术企业绩效的指标体系，并对各评价方法进行简要说 汪家常、魏直江，业绩管理，大连：东北财经人学出版社2 0 0 1 版 2 j f 外昴济贸易大学坳 j 学位论文 明。 二、研究方法 高新技术企业绩效评价研究是一项与实践紧密结合的应用性课题。所以，本文的 研究坚持从实践中来，到实践中去的指导思想，贯彻科学性、创新性和实用性的原则。 1 ) 借鉴成功经验。国内外在传统企业绩效评价方面有许多成功的实践经验，这 些经验对建立高新技术企业绩效评价体系，具有一定的借鉴意义。 开拓创新。我国高新技术企业有自身的特点，经营状况和增长速度都不同于 其他企业。因此，我们在研究国内外的成功做法和经验教训的基础上，结合高新技术 企业特点，按照科学、适用的原则，进行创新研究与设计。 3 ) 采用系统理论和权变理论的方法进行多因素分析设计。设计企业绩效评价体 系是一个系统工程，影响企业绩效的因素很多，并且随着企业的发展，不同的影响因 素所起的作用不同，在评价中所占的比重也就不同因此，在绩效评价指标体系的设 计中应该广泛采用系统理论和权变理论的方法将这些因素进行主次界定，使评价体系 的设计层次分明、内涵清晰。 以理论分析为主。本文对高新技术企业绩效评价体系的研究设计，主要包括 评价指标和评价方法的选择与制定，都是从理论分析入手设计企业绩效评价体系，努 力使该评价体系具有实践上的指导意义。 第三节相关概念的界定 一、企业绩效评价的相关概念 ( 一) 绩效与绩效评价的概念 绩效一词来源于英文“p e r f o r m a n c e ”，各英文词典中对它有多种解释。杨杰等在 “关于绩效评价若干问题思考”一文中，把绩效的英文解释概括为以下四点：( 1 ) 认 为“p e r f o r m a n c e ”是某种结果；( 2 ) 认为“p e r f o r m a n c e ”是某种能力；( 3 ) 认为“p e r f o r m a n c e ” 是某种方式；( 4 ) 认为“p e r f o r m a n c e ”是发展变化的过程，而不是静止孤立的一个点。 由此，我们认为绩效是组织或个人进行某事的能力、方式、过程和结果。 评价是指人们为了达到一定的目的，运用特定的指标和标准，采用特定的方法， 对人和事做出价值判断的一种认识过程。简而言之，评价就是通过比较分析对特定的 人和事做出主观判断的过程，它是人类社会有意识、有目的的一种认识活动。 因此，绩效评价就是通过比较分析方法对组织或个人进行某事的能力、方式、过 3 对外经济贸易人学坝i 节位论文 程和结果加以判断的过程。 ( 二) 企业绩效评价的概念 由于评价目的、评价对象和评价主体的不同，尚未达成统一的企业绩效评价概念。 目前具有代表性的概念主要是以下两种： 财政部统计评价司认为：企业绩效评价是指运用数理统计和运筹学原理、特定指 标体系，对照统一的标准，按照一定的程序，通过定量定性对比分析，对企业一定经 营期间的经营效益和经营者绩效做出客观、公正和准确的综合评判。这种概念表明企 业绩效评价是对企业经营效益和经营者绩效两方面的评价，是一种对结果的评价。 张芯( 2 0 0 2 ) 从企业战略经营的角度出发，论述企业绩效评价的概念。她认为企 业绩效评价是指为了实现企业的生产经营目的，运用特定的指标和标准，采用科学的 方法，对企业生产经营活动过程及其结果进行的价值判断。这种概念表明企业绩效评 价就是对企业的经营绩效进行评价，即包括过程评价又包括结果评价。 由于企业所处的社会环境是瞬息万变的，经营结果的评价存在时滞性，无法正确 体现企业的绩效情况。而且绩效是一个多维度的概念，企业经营结果不能全面反映企 业的绩效。因此，企业绩效评价应该是运用一定的指标，采用科学的方法，对企业经 营管理的能力、方式、过程和结果做出科学的综合判断。 ( 三) 企业绩效评价的要素 企业是一个复杂的系统，是人、资本、土地、技术等各要素的有机组合，它不断 与外界发生物质、能量、信息的转换。因此，企业绩效评价是一个复杂的系统工程， 必须综合各方面因素进行评价。企业绩效评价系统主要由以下几个基本要素构成： 1 、评价主体 评价主体决定着企业绩效评价的目的、内容和方法，并对评价指标体系的设计产 生最深刻的影响。一般是指与评价对象的利益密切相关、关心评价对象绩效状况的利 益相关人。目前在绩效评价主体上有两大代表性观点：一是“单一主体观”，二是“多 元主体观”2 。 ( 1 ) “单一主体观”认为企业是出资人的企业，评价主体就是出资人，目的在于 实现出资人的收益最大化。企业绩效评价的任务就是保证出资人收益的最大化。 ( 2 ) “多元主体观”认为企业绩效评价的主体是企业相关利益方，包括：出资人、 2 张：g ，企业战略经营业绩计价指标体系研究，北京：中国财政经济出版社，2 0 0 2 年4 月 4 对外野济贸易人学颁i 在论上 管理者及职员、债权人、政府。 在传统的公司制企业里，出资人为绩效评价的主体。在“新经济”时期，企业绩 效评价的主体趋向多元化企业的兴衰不仅与出资人利益息息相关，而且直接影响 到经营者、职员、债权人、政府等的利益。“多元主体观”全面的反映了企业绩效评 价的相关利益者，企业绩效评价的内容应该能够满足不同评价主体对企业的现状和趋 势的信息要求。 2 、评价客体 评价客体是指实施评价行为的对象。任何客体都是相对于确定的主体而言的，它 由主体的需要而决定。高新技术企业绩效评价的客体由利益相关方的需要所决定，如 以企业法人的经营行为为评价对象，评价内容通常包括反映企业经营状况的盈利能 力、偿债能力、发展潜力等。 3 、评价指标 评价指标是指根据评价目标和评价主体的需要而设计的、以指标形式体现的能反 映评价对象特征的因素。指标是实施企业绩效评价的基础和客观依据，可以用定性指 标反映也可以用定量指标反映。如果没有反映企业绩效方面的指标，评价就不可能进 行，绩效评价系统的设计就是要将反映企业绩效的因素准确地体现在各具体指标上。 4 、评价标准 评价标准是指判断评价对象绩效优劣的基准。企业绩效评价标准是对企业绩效进 行价值判断的标尺。评价标准是在一定前提条件下产生的，随着社会的不断进步，经 济的不断发展以及外部条件的变化、评价的目的、范围和出发点也会发生变化，因此 评价标准也是发展变化的。但是它也具有相对稳定性，因为在特定的时间和范围内， 评价标准必须是一定的。 5 、评价方法 评价方法是获取企业绩效评价信息的手段。没有科学、合理的评价方法，评价指 标和评价标准就成了孤立地评价要素，失去了其本身存在的意义。因此，采用一定的 评价方法才能实施对评价指标和评价标准的运用，才能取得公正的评价结果。 二、高新技术企业的相关概念 依据高新技术建立的高新技术企业及产业，本身就是高新技术商业化、产业化的 结果。发展高新技术企业及其产业，自8 0 年代以来已成为一股世界性的潮流。高新 对外经济贸易火学坝i 学位论上 技术企业作为知识经济的龙头企业，在发展新兴产业、带动传统产业，建立经济增长 点及在促进国民经济增长中起着重要的作用，对于整个社会的发展有着强烈的辐射和 渗透作用。为了合理、公平的评价高新技术企业的运行绩效，从而有助于高新技术企 业的健康发展，有必要进一步明确高新技术企业的定义和特点。 ( 一) 高新技术的概念 高新技术概念出现在2 0 世纪6 0 年代。按联合国组织的分类，高新技术主要指信 息科学技术、生命科学技术、新能源与可再生能源科学技术、新材料科学技术、空间 科学技术、海洋科学技术、有益于环境的高新技术和管理科学技术，。 我国的高新技术泛指信息技术( 大规模集成电路、电子计算机、计算机软件，光 纤通信、微波通信、卫星通信、程控数字交换机、通信网) 、生物技术、新材料技术、 同位素与辐射技术( 辐射加工技术、核检测与分析技术、同位素跟踪技术以及辐射化 学、核医学、核农学等) 和自动化技术( 自动化控制技术、智能机器人、数控技术) 。其 中新材料技术包括以下几种： ( 1 ) 为国防重点工程配套的新材料； ( 2 ) 有机硅、有机氟、有机玻璃及其他高分子新材料； ( 3 ) 电子信息新材料； ( 4 ) 原子能用钢等能源、节能材料、航天技术、遥感技术、激光技术( 携光加工、 激光检测、光纤通信、光存储技术及军用激光等) 目前，国内应用于以下项目和产品中的技术也属于高新技术领域：用于国家或省 市目前的技术政策、产业政策的产品或项目中的技术；用于电子通讯、生物工程、新 医药、精细化工、光机电一体化、新材料、现代农业、节约能源和环境保护等产品或 项目中的技术；用于突破现有产品生产的新材料、新工艺、新性能、扩大应用领域和 实现经济规模的产品或项目中的技术；用于学科交叉、技术融合、思想新颖、立论充 分、方法可行、目标明确、经过投资和扶植，在短期内可获突破性进展的产品或项目 中的技术。 高新技术的主要特征是知识密集程度高，属于高智力、高投入、高效益、高竞争、 高势能、高影响力的技术。新技术并非简单指新的技术，它是对当代科学技术领域里 s c h e r efm “i n t e r n a t i o n a lh i g h 2 t e c h n o l o g yc o m p e t i t i o n ”c a m b r i d g e t ! a r v a r d u n i v e r s i t y p r e s s 1 9 9 2 顾晓敏，高新技术企业与传统企业业绩计价的差异分析 。东华_ 人学学报( 社会科学版) ，2 0 0 4 年6 月 第2 期。 6 对外? j 济贸易大学舰i 学位论文 带有方向性的最新、最先进的若干技术的总称，高新技术包括生物技术、信息技术、 新能源技术、新材料技术、空间技术、海洋技术等。 ( 二) 高新技术企业的概念 关于什么样的企业是高新技术企业，目前国内外并没有统一的界定，其原因在于 高新技术这个词本身是一个比较的、动态的、区域性的概念，。某种技术在某一个时 期或阶段属于高新技术，但并不等于它永远属于高新技术。高新技术可以是在一个国 家或地区范围内处于领先水平的技术，也可以是在全球范围内领先的技术。正因为高 新技术本身具有不唯一性，所以，从多种角度出发，对高新技术企业的界定有多种。 下面是国内外具有代表性的几种定义 美国劳工统计局的定义为：研究试制费和科技人员与职工总数的比例，比整个制 造业高出一倍以上的企业，即为高新技术企业。 美国商务部的定义为：研究开发费用在销售收入中所占比重为1 0 以上，科学家 和工程师在总职工中所占比重在1 0 以上的企业，即为高新技术企业。 经济合作与发展组织( o e c d ) 把r & d 密集度( r d 经费占工业总产值的比重) 作为界定高新技术企业的标准，将相对于其他制造业而言具有较高r & d 密集度的企 业定义为高新技术企业。 根据我国1 9 9 1 年3 月原国家科委颁布的国家高新技术产业开发区高新技术企 业认定条件和办法规定，高新技术企业的标志是：一个高新技术企业的工作人员中 需要有4 0 - - 6 0 具有学位的工程师、科技人员和经过正规技术训练的熟练技术人 员；从事科技活动人员占职工总数的1 2 以上，高中级人员占科技人员的3 0 以上； 这些企业用于研究与发展( r d ) 的再投资，一般占销售收入的5 9 自一1 5 ，这个比例 比非高新技术企业要高2 _ _ 5 倍”。 中国的高新技术企业的认定标准根据国务院规定可概括为，两个“密集度”，一 个“复杂度”，即研发费用投入密集度、科技人员密集度、产品技术的复杂程度，是 认定高新技术企业的主要标准。 5 郑美群、蔡莉、周明霞，高技术企业绩效评价指标体系的构建研究 ，科学学与科学技术管理，2 0 0 4 年 7 月 国家科委， 国家高新技术开发区外高新技术企业认定条件和方法，中华人民共和国国务院公报) 。1 9 9 1 年9 号。 7 国家科委， 国家高新技术开发区外高新技术企业认定条件和方法中华人民共和国国务院公报 ，1 9 9 6 年1 5 号 7 对外纤济贸易大学硕七学位i t 土 高新技术企业是知识密集、技术密集的经济实体。从事法律规定的高新技术范围 内的一种或多种的高新技术及其高新技术产品的研究、开发、生产和经营业务的企业， 均有资格申请认定。我国对国家高新技术产业开发区内的高新技术企业的认定和开发 区外的高新技术企业的认定，具体标准略有不同。 研发经费投入密集度是指：用于高新技术及其产品研究、开发的经费应占本企业 每年总收入的3 以上。科技人员密集度的标准为：具有大专以上学历的科技人员占 企业职工总数的3 0 以上；从事高新技术产品研究、开发的科技人员占职工总数的 1 0 以上。从事高新技术产品生产或服务的劳动密集型高新技术企业，具有大专以上 学历的科技人员占职工总数的2 0 以上衡量产品技术复杂程度的指标是，高新技术 企业的技术性收入与高新技术产品产值的总和，应占本企业当年总收入的5 0 以上。 目前我国高新技术企业有三种不同的组织形式，：一是新兴型高新技术企业，这 类企业以研究开发或生产高新技术产品为经营内容，一般是近年来在经济开发区、科 技园区和高校、研究院所附近成长起来的；二是转化型高新技术企业，这类企业是由 传统企业转化而成的；三是集团型高新技术企业，这种企业组织形式突破了传统的单 一生产型企业的模式，具有研究、开发、设计、中试、生产、信息、培训、销售、咨 询和服务等多方面的综合能力。 ( 三) 高新技术企业的特点 高新技术与传统的技术和产业相比有着许多显著特点。主要体现在： 1 、高投入”。高新技术产业的建立和发展往往需要大量的资金投入，这是由于高 新技术及其产业具有知识密集型和人才密集型的特点所决定的。据美国商务部统计， 高新技术产业的研究开发费用在总附加值中的比重在1 0 以上。而研究开发只是第一 步，随后的产业化商品化过程，花在中试和大规模生产上的支出更大。 2 、高风险。由于高新技术企业在发展中面临技术风险、市场风险、财务风险， 因此，高新技术行业的企业成活率要比其他行业低很多。据统计，2 0 9 卜- 3 0 的高新 技术企业的巨大成功是以7 0 钰一8 0 的企业失败作为代价的。另外，高新技术的投资 风险也远大于一般的传统技术领域，2 0 0 1 年4 月美国n a s d a g 市场网络估价的大跳 水就充分说明了这一特性。 邓楠，中国离新技术产业的发展与新兴证券市场，中国科技产业，2 0 0 1 年第6 期 9 于晖、刘文会，高新技术企业的内涵及特征， 中国科技产业月刊，1 9 9 7 年笫4 期。 ”胡志宝、董。1 j 政， 论高技术产业的特点及其相减固的发展) t 科技管理研究，| 9 9 7 年第5 期 8 对外绰济贸易人学硕j 学位论上 3 、高附加值。与传统产业相比，高新技术产业产品的附加值远远高于传统产业 的产品。高附加值首先是由它的独创性决定的。其次，高新技术产业的产品用途广泛。 如在生产设备的需求方面，机电一体化设备比起传统生产设备更受欢迎，因为这种设 备能更好地适应未来社会多种多样的特殊需求。 4 、高成长性。高新技术产品一般具有较强的市场垄断力，一旦这种产品为市场 所接受，就会表现出极强的扩张力，凭借其新颖性和高新技术特性能迅速占领市场， 从而能获得具大的经济效益，进而在短短的几年内由原来的小公司发展成为组织和管 理日趋完善的的大公司。杨致远和戴维弗罗1 9 9 5 年筹资1 0 0 万美元创办了雅虎 ( y a h o o ) 公司，用免费检索扩大用户一招揽广告的营业策略赢利，1 9 9 6 年3 月，雅 虎公司股票上市发行，同年夏天市值已达1 3 2 亿美元。据统计，获得美国z f 小型企 业创新研究项目资助的企业，在1 9 8 5 - - 1 9 9 5 年间的销售收人和雇员人数分别增长了 1 5 1 和8 3 ( l e r n e r ，1 9 9 8 ) ，这两个数据远远高出其他行业。 5 、产品生命周期短。即使是成功的高额技术企业，由于高新技术产品的高度时 效性和产品的更新换代快等特点，在激烈的竞争中，一项产品能维持5 年以上兴旺期 的，也只占3 0 左右。 6 、人员素质高、信息流动快。高新技术企业主要从事知识产品的开发和研究， 其研究成果是企业获取收益能力的主要体现，因此高新技术企业需要拥有比较雄厚的 研究开发实力，拥有一支高知识水平的科技队伍。而员工流动率与年龄成反比关系， 与人员素质成正比关系n ，因此也造成了高新技术企业人员流动快的特点。 7 、企业文化特点。高新技术企业具有其独特的文化特点，主要表现在多个方面： 支持冒险与变革；对创新失误的宽容；强调有效合作和发挥团体作用：强调速度和紧 迫感；企业组织内层级观念较淡；强调高新技术企业的组织学习与创新等。 于i 掣、刘文金高新技术企业的内涵及特征，中国科技产业月刊1 9 9 7 年第4 期。 9 对，i f 济贸易犬举硕i 位论文 第二章高新技术企业绩效评价理论基础 要科学、规范地对企业进行绩效评价，必须要寻找理论的支撑，为下一步的具体 研究打下基础。现有的研究大多是对企业绩效评价指标体系和绩效评价方法的研究， 而对企业绩效来源的经济学理论研究还比较少。郑美群、蔡莉( 2 0 0 3 ) 从经济学的角 度对企业绩效的理论依据进行了分析。在阐述了交易成本理论、产权理论、代理理论、 企业家理论、超产权理论、企业能力理论与企业绩效的关系基础上，指出企业绩效来 源于多个方面，是多种因素共同作用的结果。他们认为企业能力是企业绩效的直接来 源，企业家与管理者的经营管理是整合企业资源，形成企业能力的基本要求，产权安 排和治理结构是使企业能力得以发挥的重要的制度保证，市场竞争环境是促进企业提 高绩效的间接外部动力n 下面我们简单看一下各理论与企业绩效的关系。 第一节交易成本理论 交易成本是指通过市场机制组织交易所支付的成本，包括搜寻交易信息、谈判及 履行合约所需的监督而支付的成本交易成本理论主要有两大组成部分：一是间接定 价理论：二是资产专用性理论。 1 9 3 7 年科斯在经济学杂志上发表的 企业的性质一文中认为市场和企业 是资源配置的两种可替代韵手段。二者之间的选择依赖于市场定价的成本与企业内官 僚组织的成本之间的大小关系。当企业内部的成本低于市场定价的成本时企业便选择 扩张，形成规模经济效益，提高企业经营绩效 威廉姆森认为企业是用以节约交易费用的一种交易模式。他认为某项交易活动涉 及到的交易成本的大小与资产专用性、不确定性和交易频率等交易维度有关，而企业 组织、市场以及存在于这两种组织之间的各种契约安排是组织交易的三种制度形式， 交易维度的不同将影响交易成本的大小，进而影响组织形式的选择。因此，特定的交 易形式必须与一定的规制结构相匹配，从而节约交易成本，提高组织绩效。 第二节产权理论 产权理论来源于科斯的交易成本理论。科斯的交易成本理论认为如果交易成本为 ”郑美群、蔡莉， 企业绩效的经济学理论依据， 当代缫济研究) ，2 0 0 3 年第6 期 1 0 对外鲐济贸易人学硕t 学位论文 零，那么企业配置资源的成本无论如何都将大于市场交易成本，因而无论产权的界定 如何，市场机制都会使资源配置达到最优；如果交易成本大于零，那么产权界定得不 同将影响资源配置的效率。 产权理论有两个基本理论：资本拥有理论和私有化理论。资本拥有理论认为资产 的私人占有具有排他性，这保证了拥有者的资产以及使用该资产带来的收益不被他人 侵占，从而能够激励企业的拥有者产生关注资产的动力。私有化理论认为国有企业要 承担社会福利、就业等社会义务，不唯一追求利润以及企业绩效无法准确评价等通常 导致国有企业存在三个主要弊端：目标多元化；对经理激励不足：财务软约束。该理 论认为国有企业私有化能够发挥以下三方面的作用： 1 、把企业彻底从政府的手底下剥离出来，并赋予企业利润最大化的目标，促使 企业追求利润最大化。 2 、改变及强化企业的利润激励机制。通过企业利润最大化的目标，准确评价企 业绩效，制定完善的经理人激励制度。 3 、引入财务硬约束，使企业承担所有的商业风险，这将强化企业所有者对企业 资产、管理等关注。 第三节代理理论 组织中代理关系得存在，导致代理费用的产生。在存在代理关系的组织中，代理 理论认为，委托人与代理人追求目标的背离以及由于代理人努力程度的不可观察性与 不可证实性引发的代理成本是企业效率高低的决定因素。因此，设计有效产权结构和 激励报酬机制，降低代理成本，可以提高组织效率。 阿尔钦和德姆塞茨在1 9 7 2 年的生产、信息费用与经济组织一文中从管理费 用的角度提出了团队生产。他们认为企业就是为了克服企业内部各种要素所有者之间 在团队生产过程中相互推诿和“搭便车”动机而建立的制度安排；如果生产者的努力 与他们的报酬挂钩，那么各生产要素所有者之间的合作，便可以产生更高的生产率， 促进经济组织的发展和产生。为此，阿尔钦和德姆塞茨提出：使某些人专门从事监督 其他要素所有者工作绩效的工作，并赋予监督者剩余索取权，这样在制度上就形成了 一种产权结构，形成了一种可以监控的结构，从而提高企业经营绩效。 詹森( j e n s e n ) 和麦克林( m e c k l i n g ) 在1 9 7 6 年发表的企业理论：经理行为、代理 成本和所有权结构中提出了企业的所有权结构理论。他们认为在委托人授予代理人 对外经济贸易大；顾i 川2 论文 某些决策权，要求代理人提供有利于委托人利益的服务时，由于双方都追求效用最大 化，代理人有时会以自己的利益为行动准则，并不会总是根据委托人的利益采取行动。 詹森和麦克林认为代理成本的产生是因为管理人员不是企业的完全所有者，这导 致他们工作积极性不高，热衷于追求额外消费。为了解决这个问题，他们提出了两点： 一、委托人可以通过激励和监督使代理人为他们的利益而服务；二、委托人可以要求 代理人进行一定的资源担保，保证不损害委托人的利益，如果损害发生，则给予补偿。 但是，这两种情况都会有正的代理成本发生。因此，让管理者成为完全的剩余利益拥 有者，可以消除或者起码可以减少代理成本，从而提高企业经营绩效。 第四节企业家理论 关于企业家的理论有很多，主要有马歇尔的企业家理论、熊彼特的企业家理论、 奈特的企业家理论、彭罗斯的企业家理论、卡森的企业家理论、莱宾斯坦的企业家理 论，这些理论从不同的角度阐述了企业家对企业经营与发展的重要作用，同时也反映 出企业家对企业绩效的作用。 1 、马歇尔的企业家理论。英国剑桥学派的创始人马歇尔( m a r s h a l l ，a l f r e d ) 认为， 企业家是以自己的创造力、洞察力和统率力，发现和消除市场的不均衡性，创造交易 机会和效用，给生产过程指出方向，使生产要素组织化的人。 2 、熊彼特的企业家理论。美国经济学家熊彼特( j a s c h u m p e t c t ) 认为，企业家 是不断在经济结构内部进行“革命突变”，对旧的生产方式进行“创造性破坏”，实现 生产要素新组合的人，是推动国民经济向前发展的主体。 3 、奈特的企业家理论奈特( f r a n kk n i g h t ) 根据不确定性和企业家精神来论述企 业家理论。他认为：( 1 ) 企业家的重要作用就是面对不确定性做出决策。( 2 ) 企业家应 具有洞察他人的能力，使他人信任自己的能力，处理不确定性事件的能力。( 3 ) 企业 家要发挥处理不确定性的能力，就必须拥有一定的资本为保障，这种资本的取得，一 方面取决于企业家处理不确定性的能力，另一方面取决于企业家的信誉品格。( 4 ) 企 业家的收益是工资性收益，而非利润性收益。 4 、彭罗斯的企业家理论。彭罗斯( p e n r o s c ，e ) 从组织角度考察企业家的作用， 他认为；( 1 ) 企业家是适应市场环境的对外机能与有效地组织企业内部资源的对内机 能的结合点。正是企业家承担了推动市场与企业组织两者联动机构的作用。( 2 ) 企业 家应具有预见未来变化和发展潜在生产机会的能力。( 3 ) 企业中未被利用的能力以及 对外经济贸易j 、1 h 欢f 学位论文 潜在能力构成了企业扩展的动因，企业家利用这些能力，促进企业的扩展。( 4 ) 企业 家是主动地承担风险，而不是被动地承担j x l 险。 5 、卡森的企业家理论。卡森( k r e p s ，d ) 以有限理性、内生偏好和信息的主观 性三个基本假设为基础，建立了企业家理论。他认为：( 1 ) 企业家是专门就稀缺资源 的有效协调、合理使用做出判断决策的人。( 2 ) 企业家具有创新和套利、制造市场等 两种功能。( 3 ) 企业家的判断性决策是对客观信息做出的反应，深受企业家的价值观 念、文化背景的影响。 6 、莱宾斯坦的企业家理论。莱宾斯坦( l e i b e n s t e i i i ) 于1 9 6 6 年提出“殆低效率” 理论，认为在避免遭受竞争压力的情况下，不但会产生市场配置的低效率，而且还会 产生另外一种类型的低效率，即企业明显存在着超额的单位生产成本。莱宾斯坦认为 企业家的作用在于充分利用现有的投入资源，克服“x 低效率”。 第五节超产权理论 超产权论把竞争作为激励的一个基本因素，其逻辑依据是9 0 年代发展起来的竞 争理论，具体内容有：竞争激励论、竞争发展论和竞争激发论。 1 、竞争激励论指的是竞争能产生一种非合同式的“隐含激励”。这种隐含激励来 自于三个方面的动力：( 1 ) 信息比较动力。竞争可以让企业经营者的能力与努力程度 的信息更加充分公开，从而做到更有效地监督与激励经营者。( 2 ) 生存动力。完善的 竞争产生两种结局：“生”与“死”。经营者为了生存，在竞争面前只能发奋努力，提 高效益。( 3 ) 信誉动力。竞争为企业经营者的能力提供了信誉认可，为了在竞争中体 现自己的能力，经营者的理性选择是高努力、多投入。 2 、竞争发展论主要有两个论点：一是生存竞争筛选论，即竞争把高效率的企业 筛选出来，让其发展；同时又把低效率的企业筛选出去，让其关闭；二是企业发展论， 即竞争加强了效益对企业发展的影响，这使得高效益企业不断开拓市场，扩大规模。 3 、竞争激发论认为决定企业竞争的基本因素有三个：( 1 ) 企业的目标利益是否具 有对抗性，比如企业是否都追求利润最大化，对抗性是保证激发竞争的必要条件；( 2 ) 短期违约利益与长期合作利益比较，前者大于后者有利于竞争；( 3 ) 企业之间非对称 性。竞争力高的企业愿意竞争，竞争力低的企业愿意合作。 超产权论认为利润激励只有在市场竞争的前提条件下才能发挥其刺激经营者增 加努力与投入的作用。只有竞争，才能促使企业经营者，为提高其产品在市场上的竞 l 外羟济贸易人学顾f ：学位论文 争力而积极努力工作，从而提高仓业经营绩效。 第六节企业能力理论 企业能力理论是2 0 世纪9 0 年代开始发展起来的一种新兴理论。主要有：彭罗斯 的资源能力理论、钱德勒的组织能力理论、普拉哈拉德的核心能力理论以及斯托克的 流程管理能力。 1 、彭罗斯的资源能力理论。彭罗斯认为企业拥有的资源状况是决定企业能力的 基础。他特别强调团队作业的经验积累，认为它是企业内部合作和协调基础，可看作 是企业的组织资本。因此，随着时间推移而形成的管理团队是企业最有价值的资源之 一，这些资源决定了企业的管理能力。企业管理能力是限制企业成长率的基本因素。 2 、钱德勒的组织能力理论。美国管理学家小艾尔弗雷德d 钱德勒 ( a l f r e d d c h a n d l e r ，j r ) 根据他对近代欧美企业管理史的实证研究发现，企业发展 的动力是组织能力。钱德勒认为组织能力是企业在其历史的发展过程中，充分利用规 模经济和范围经济获得的生产能力、营销能力和管理技能，是企业内部组织起来的物 质设施和人的能力集合。组织能力是企业长期发展、维持优势的特征。 3 、普拉哈拉德的核心能力理论。2 0 世纪9 0 年代，普拉哈拉德( p r a h a l a d ，c k 1 和哈默( g h a m e l ) 提出了核心能力( c o r ec o m p e t e n c e ) 理论。他们认为核心能力是“组 织中积累性学识，特别是关于如何协调不同生产技能和有机结合各种技术流派的学 识”；一个企业之所以具备强势竞争力或竞争优势，是因为其有核心能力。 4 、斯托克的流程管理能力。波士顿咨询公司的斯托克伊文斯和舒尔曼认为， 成功的企业极为注意行为方式，即生产能力的组织活动和业务流程，并把改善这些活 动和流程作为首要的战略耳标。因此，企业成功的关键不仅仅在于各部门的核心能力， 而在于管理这些流程，使之成为竞争力。 1 4 对外 圭济贸易，：学埘! i 学0 芷上 第三章国内外相关研究综述 随着信息经济的发展及我国自主创新战略目标的提出，高新技术企业迅速发展， 如何对高新技术企业的绩效进行评价成了迫切需要解决的问题。国内外对企业绩效评 价的研究已经取得了一定的成果，我们有必要先了解一下前人的研究成果，然后再依 据高新技术企业的特点，创建适合高新技术企业绩效评价的指标体系。 第一节企业绩效评价研究 一、国外企业绩效评价方法的演进 西方企业绩效评价主要经历了三个阶段o ：统计性绩效评价( 1 9 世纪初2 0 世纪初) 、财务性绩效评价( 约2 0 世纪初2 0 世纪9 0 年代) 、战略性绩效评价( 2 0 世纪9 0 年代至今) 。 ( 一) 统计性绩效评价阶段 统计性绩效评价阶段，主要是进行成本的计算，诸如每码成本、每磅成本、每公 里成本等成为最早的评价企业绩效的方法。早在1 9 世纪5 0 年代，美国大型铁路公司 为解决不同地域分支机构间的协调问题，加强组织内部各管理阶层的责任，创造性地 设计了财务和统计报表制度用于监督和评价，以实现成本的最小化和利润的最大化。 1 9 世纪末，泰勒创立了科学管理理论，使人们对企业经营结果的评价不仅注重通过 成本降低以实现利润的最大化，而且还注重对生产效率的评价。 ( 二) 财务型绩效评价阶段 2 0 世纪初，亚历山大沃尔在他的信用晴雨表研究和财务报表比率分析 论著中提出，在评价企业信用能力指数时要综合评价企业的财务效益状况。 1 9 0 3 年，美国杜邦公司的高层管理者设计了多个经营和预算指标，其中最重要 的指标是投资报酬率( r o d ，这为企业经营绩效评价提供了依据，从而形成了综合的 财务绩效评价指标体系。 2 0 世纪5 0 年代，美国著名管理学家彼得德鲁克通过实证研究后提出企业业绩 评价的8 项指标，包括市场地位、革新、生产率、实物资源和财务资源、获利能力、 管理者的业绩与态度、社会责任。 “姚正海， 论企业经营业绩评价方法的演进与发展当代财经，2 0 0 5 年第2 期。 1 5 对外经济贸易，、j 颐 学位论文 1 9 7 1 年，麦尔尼斯( m e l n n e s ) 分析了3 0 家美国跨国公司的业绩评价系统，指 出这些公司最常用的业绩评价指标为投资报酬率包括净资产回报率，其次为预算比较 和历史比较。 8 0 年代，美国管理会计委员会从财务效益的角度发布了“计量企业绩效说明书”， 提出净收益、每股盈余、现金流量、投资报酬率、剩余收益、市场价值、经济收益、 调整通货膨胀后的绩效等8 项企业经营绩效的指标。 ( 三) 战略性业绩评价阶段 2 0 世纪9 0 年代，企业的经营环境开始发生重大变化，世界经济一体化导致竞争 在全球范围内加剧，企业要生存和发展就必须要有战略眼光和长远目标。 1 9 9 0 年，克罗斯( k e l v i nc r o s s ) 和林奇( r i c h a r dl y n c h ) 提出了一个把企业总体战略 与财务信息结合起来的评价体系。为了强调总体战略与绩效指标的重要联系，他们列 出了一个绩效金字塔。在绩效金字塔中，公司总体战略位于最高层，由此产生企业的 具体战略目标，并向企业逐级传递，直到最基层的作业中心。 1 9 9 1 年，美国一家咨询公司s t e r ns