（工商管理专业论文）企业集团内的财务控制研究.pdf

题目：企业集团内的财务控制研究 研究生：周育新导师：陈良华教授东南大学 摘要 企业集团在我国的出现是一种必然现象，并且在我国经济中起着举足轻重的 作用，为它的健康成长寻找成功之路是一个关键的问题。而研究企业集团的内部 控制，便是寻找其成功的根本途径之一。 对企业集团控制问题的研究，可以从不同的角度进行。企业集团的控制取决 于多种因素，它既与国家的宏观政策等外部环境有关，也与企业集团内部的条件 及微观管理有关。本文主要是从企业集团财务的角度出发，重点研究财务控制的 问题。当然，这一研究不可能孤立地进行，它必然会涉及到许多其他方面的问题， 特别是企业集团最基本的一些问题。必须首先搞清这些问题，才能研究企业集团 内的财务控制问题。因此，本文的研究依照从抽象( 一般) 到具体的基本思路，把 与企业集团内的财务控制研究密切相关的基础性问题置于前面先作研究，而其他 需要涉及的问题，则在研究财务控制的过程中结合进行。 全文在分析了企业集团的概念、特征、组织结构和控制模式后，提出了在现 代企业集团中，无论是采取集权还是分权都是相对的，都离不开管理决策权力划 分的层次性。并在此基础上，从预算控制的角度提出了企业集团对子公司投资、 筹资过程中的财务控制、集团内部股利分配的财务控制、集团货币资金的财务控 制等方法，从而有可能为企业集团的经济运行找到若干有针对性的作法，有利于 实际工作者更科学地把握企业集团财务控制的含义，正确地实旅企业集团内的财 务控制。 关键词企业集团集权分权财务控制 e n g l i s ht i t l e ：r e s e a r c hb yf i n a n c i a lo o n t lo l i nt h es y n d i c a t e g r a d u a t e ：z h u oy u x i n g s u p e r v i s o r ：p r o f e s s o rc h e nl i a n g h u as o u t h e a s tu n i v e r s i t y a b s t r a c t t h e s y n d i c a t er i s i n g i no u r c o u n t r y s e m e r g e n c e i sak i n do fi n e v i t a b l e p h e n o m e n o n ，a n di t s f u n c t i o nh o l d st h eb a l a n c ei no u r c o u n t r y s e c o n o m i c i ti s b e c o m i n g t h ep r o b l e mo ft h ek e yh o wt of i n do u tt h es u c c e s s f u lr o a df o ri t sg r o w i n g u ph e a l t h i l yt h r o u g hs t u d y i n gt h ei n t e r n a lc o n t r o lo ft h es y n d i c a t e ，i tc a nl o o kf o r o n eo f i t ss u c c e s s f u la n db a s i cp a t h s t h er e s e a r c ho ft h ec o n t r o l sp r o b l e mi nt h es y n d i c a t ec a l l p r o c e e df r o mt h e d i f f e r e n ta n g l e s b e c a u s et h ec o n t r o lo ft h es y n d i c a t ei sd e c i d e db yv a r i o u sf a c t o r s ，i t h a ss o m e t h i n gt od ow i t ht h ee x t e r i o re n v i r o n m e n t s u c ha ss o m e m a c r o s c o p i cp o l i c y o ft h en a t i o n a l s oh a v es o m e t h i n gt od ow i t ht h ei n t e r n a lt e r ma n dt h em i c r o c o s m i c m a n a g e m e n ti nt h es y n d i c a t et h i st e x ts e t so u tp r i m a r i l yf r o mt h ef i n a n c i a la n g l ei n t h es y n d i c a t e ，a n dt h ep r o b l e mo f t h ep o i n ti nr e s e a r c h i n gf i n a n c i a lc o n t r 0 1 c e r t a i n l y ， t h er e s e a r c hi si m p o s s i b l et op r o c e e da l o n e ；i tw i l li n v o l v et h ep r o b l e mo f m a n y o t h e r a s p e c t sb y a l lm e a n s ，e s p e c i a l l yt h es o m em o s tb a s i cp r o b l e m si nt h e s y n d i c a t e f i r s t l y i tm a k e sp u r et h e s ep r o b l e m s ，a n dt h e ni tc a ns t u d yt h ec o n t r o l s p r o b l e mo ft h e s y n d i c a t e t h e r e f o r e ，t e x t u a l r e s e a r c h a c c o r d i n g t of r o m a b s t r a c t ( g e n e r a l ) t o p a r t i c u l a ri nt h ew a y & t h o u g h t f u l n e s s ，t h ec l o s e l y - r e l a t e da n d b a s a lp r o b l e m s t u d y i n g w i t hf i n a n c i a lc o n t r o li nt h es y n d i c a t ei sp l a c e di nt h ef r o n to ft h er e s e a r c h ，a n do t h e r p r o b l e m s t h a ta r ei n v o l v e dp r o c e e di nt h e s t u d y i n gp r o c e s so f f i n a n c i a lc o n t r 0 1 a f t e rf u l lt e x ta n a l y z i n gt h es y n d i c a t ei nc o n c e p t ，c h a r a c t e r i s t i c ，o r g a n i z a t i o n a l c o n s t r u c t i o na n dc o n t r o l sm o d e ，i tp u tf o r w a r dt h a ti nt h em o d e m s y n d i c a t e ，w h e t h e r t oa d o p tt h ec e n t r a l i z a t i o no rd i v i d e dp o w e ri so p p o s i t e ，a n da l lc a nn o tg e ta w a yf r o m t h el e v e lo fs t r u c t u r et h a td i v i d e db yt h ep o w e ro fm a n a g e m e n ta n dd e c i s i o ni n c o n t r o lf r o mt h eb u d g e t ，i tp u t sf o r w a r dt h a tt h ec o n t r o l sm e t h o d sa r eu s e dt ot h e s y n d i c a t ei n v e s t i n gt h es u b s i d i a r y ，i nt h ep r o c e s so fm o n e yc o l l e c t i n g ，i n t e r n a li n t e r e s t o ns h a r e sa l l o t m e n to ff i n a n c i a lc o n t r o l ，f i n a n c i a lc o n t r o lo ft h eg r o u p sf u n d si tm a y f i n do u ts o m em e t h o d s a i m i n g a tt h ee c o n o m i cm o v e m e n to f t h e s y n d i c a t e ，i nf a v o r o f t h ea c t u a lw o r k e r su n d e r s t a n d i n gt h es c i e n t i f i cm e a n i n g so f t h ef i n a n c ec o n t r o li nt h e s y n d i c a t e ，t h e np u t s w i t h a c c u r a c yi n t op r a c t i c i n gf i n a n c i a lc o n t r o li nt h es y n d i c a t e k e yp h r a s e ：s y n d i c a t e c e n t r a l i z a t i o n s y s t e m o f t h ed i v i d e dp o w e r f i n a n c i a lc o n t r o l 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。 尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过 的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我 一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 研究生签名：翌童堑 i e 期： 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的复印 件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质 一一论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括 刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权东南大学研究生院办理。 研究生签名：2 蜀杰堑 导师签名： 日期 东南大学硕士学位论文绪言 绪言 一一、问题提出 企业集团是现代企业先进的、高级的联合形式，是生产集中和资本积聚规模 的最新表现，也是社会化大生产和市场经济发展的必然产物。它的出现对社会经 济的发展起到了推动和加速的作用，对人们生活的改善和人类社会的进步，或直 接发挥了作用，或奠定了物质基础。纵观当今世界，大凡经济发达国家，无不有 一大批规模巨大、实力雄厚的企业集团作为支撑。在我国，企业集团是1 9 7 8 年 以后随着改革开放而逐步兴起的。在二十几年的发展过程中，企业集团几经风雨， 取得了很大的进步，但随着企业集团的进一步发展，企业集团遇到了各种各样的 问题，安然事件的发生更为我们敲响了企业集团内部控制问题的警钟。因此，要 使企业集团步入健康发展的轨道，就必须首先从理论和实践的结合上回答企业集 团的内部控制问题： 一、企业集团在经济生活中所起的作用日益增大，其重要地位日趋明显，迫 使人们对它进行深层次的、系统的研究，以认清其产生的原因、发展的趋势和未 来的前景，掌握其经济活动的基本规律，制定出正确的政策。事物的重要程度往 往决定着人们对它的重视程度，对企业集团的研究也不例外。企业集团在我国不 是一种转瞬即逝的现象，企业集团的运作也不是种权宜之计，因此有必要系统 地研究它的经济活动。 二、企业集团的内部控制问题在企业集团发展过程中己变得十分紧迫，亟待 人们进行深入的研究。既然企业集团在我国的出现是一种必然现象，并且将在我 国经济中起举足轻重的作用，那么，为它的健康成长寻找一条成功之路就成为问 题的关键所在。而研究企业集团的内部控制，便是寻找其成功的根本途径之一。 三、企业集团控制问题的研究，也己具备了必要的条件。企业集团的实践在 一定程度上的展开和人们在各个具体问题上的研究成果，为企业集团控制问题的 研究奠定了基础。如果说以前人们对此还认识不足，那么这些年的实践已经给人 们七r 生动的课；如果说以前人们还处在被问题牵着走的状态，那么人们今天 已经从对这些问题的解决过程中，积累了丰富的经验，有可能跳出被动应付问题 东南大学硕士学位论文 绪言 的圈子，从控制的角度系统地、深入地研究企业集团的发展问题。 必要性和可能性的同时存在，是这个课题提出的前提。当然，这并不意味着 研究的条件已经充分具备。人们建立和发展企业集团的实践仍在进行之中，不充 分的实践很难产生出充分的理论。但等到实践已经完毕再进行研究，那就失去了 研究的现实意义。因此，我并不企望在今天就把这个课题研究得非常彻底，而只 希望现在的研究能为今后进一步的研究提供一条线索、一种启示。 二、论文研究思路与研究方法 对企业集团控制问题的研究，可以从不同的角度出发。这是因为企业集团的 控制取决于多种因素，它既与国家的宏观政策等外部环境有关，也与企业集团内 部的条件及微观管理有关，而每一方面的研究都可以作许多大文章。本文主要是 从企业集团财务的角度出发，重点研究财务控制的问题。当然，这一研究不可能 孤立地进行，它必然会涉及到许多其他方面的问题，特别是企业集团最基本的一 些问题。必须首先搞清这些问题，才能研究企业集团内的财务控制问题。因此， 本文的研究依照从抽象( 一般) 到具体的基本思路，把与企业集团内的财务控制研 究密切相关的基础性问题置于前面先作研究，而其他需要涉及的问题，则在研究 财务控制的过程中结合进行。 研究企业集团财务控制问题，既不是一种纯粹的理论问题研究也不是一种简 单的工作研究。因此，就其研究方法而言，既需要坚持科学研究的一般方法，又 需要采取研究这一特殊问题的特殊方法。这些方法归纳起来，大致有以下几个方 面： 一、坚持从实际出发，进行深入的调查研究，掌握大量的第一手资料，使问 题的研究具有深厚的现实基础。 企业集团财务控制问题存在于现实的经济生活之中，如果脱离实际，特别是 脱离中国的实际，不要说进行深入的研究，甚至都无法提出问题来。而简单地依 靠第二手资料进彳亍研究，则容易被别人的观点牵着走。因此，闭门造车是不行的。 二、坚持点面结合的调查方法，使问题的研究既有一定的广度，又有一定的 深度。 调查研究可以广泛地了解面上的情况，也可以深入个别单位进行典型调查。 就企业集团及其控制问题的研究而言，面f ：的调查有助于把握其一般的发展趋 东南大学硕士学位论文绪言 势，而典型调查则能为问题的深层研究提供资料。因此，两者的结合是必要的。 另一方面，由于研究时间的有限性，也要求采用点面结合的调查方法。 三、坚持定性分析和定量分析的有机结合，力求用更多的数据来说话。 这一点，在企业集团及其控制问题的研究中是需要充分注意的。当然，由于 目前许多企业集团控制问题的研究尚处起步阶段，有些资料、数据不很齐全，加 上其他一些客观原因，定量分析有相当的难度，但至少不应放弃在这方面的努力。 四、采用比较研究的方法。 由于我国企业集团发展的历史还很短，从中外企业集团控制方式、特点的比 较中，吸取国外有益的经验，总结出带有规律性的东西，避免重复人家已经走过 的弯路，这种比较研究是很有必要的。当然，比较研究不是单纯地学习国外的经 验，既然是一种研究，它就更注重于从共性中找出规律，从个性中看特点，按规 律和特点来研究我国企业集团内的财务控制。 五、把理论研究和对策研究结合起来，使研究成果既有一定的理论意义，又 有一定的实践意义。 上述研究方法是使本课题能深入展开的重要保证。出于各方面条件的限制， 在实际的研究过程中，并没有完全做到，这不能不使研究受到一定的影响，好在 论文虽然告一段落，研究却并未结束。在今后的研究中，要更好地按照上述方法， 使研究取得更有价值的成果。 三、论文的主要观点 当然，本文借鉴了新经济制度和交易理论等前人的研究成果作为企业集团的 分析工具，继承了泰罗科学管理理论所针对的企业活动的财务控制，委托代理理 论发展起来的以控制人为主的多层次、多方位的财务控制，二十世纪八十年代形 成的以内部综合控制为重要内容的财务控制等理论，并结合我国二十几年来企业 集团财务控制研究成果，同时自身也进行了力所能及的调查与思考，依据历史与 逻辑相统一的研究思路，对企业集团的形成、组织结构与控制三大问题作了较为 系统、全面的研究，从而为研究企业集团内的财务控制找寻到了一个新的突破口。 本文提出了一。些较为新颖的观点，并对这些观点进行了论证： 一、本文从一般和具体两个层次上对企业集团的形成动因进行了分析。指出： 对利润的追求、社会生产力发展的推动和市场经济发展的需要，是企业集团得以 东南大学硕士学位论文绪言 产生的一般动因，节约交易费用、追求市场势力、分散风险等则是企业集团形成 的具体动因。把一般动因和具体动因结合起来，就可较完整、全面地解释企业集 团的概念、形成和特点。 二、本文提出：在企业集团中，无论是集权或分权都是相对的，都离不开管 理决策权力划分的层次性。除去其他一些因素的影响外，集权制或分权制管理模 式的选择，在很大程度上体现着企业集团的管理政策或策略，是企业集团基于环 境约束与发展策略的权变性考虑。就当前国内外企业集团管理体制总体特征来 看，基本上都体现为集权与分权两种模式的相互揉合。或以总部集权为主导的适 当分权管理一集权制；或以分权管理为主导的总部适当集权一分权制。 三、本文提出了通过预算控制来打破传统职能管理的界限，将企业集团视为 一个整体，通过在战略目标及战略计划指导下的预算控制，对企业集团内部实施 综合协调管理，强化企业集团管理的计划、组织、控制、协调职能。只有这样， 才能让所有职能部门的子目标与企业集团整体目标相趋同，从而使得在多层代理 框架下的内部各代理部门与企业集团经营者战略决策及管理行为相一致。 四、本文从预算控制的角度提出了企业集团在对子公司投资、筹资过程中的 财务控制、集团内部股利分配的财务控制、集团货币资金的财务控制等方法，并 对控制方法进行了具体分析。通过分析，使我们能够从一个较为独特的角度，比 较全面地把握企业集团内的财务控制，从而有可能为这一组织实体的经济运行提 出若干有针对性的作法，有利于实际工作者更科学地把握企业集团财务控制的含 义，正确地实施企业集团内的财务控制。 四、论文的结构 全书除导言和结论与结束语外，分为三个部分共六章。 第一部分为理论篇，包括第1 2 章，集中探讨了企业集团的理论。 第一章，作为全书的理论指引，主要从企业集团内涵、形成和特征三个方面 对企业集团的理论作了较为全面的概括。 第二章，首先对企业集团的组织结构进行了分析，然后用比较研究的方法对 集权制和分权制进行了分析，从中阐明了企业集团对两种控制模式的选择。 第：部分为控制篇，包括第3 5 章。本篇从控制的方法上探讨了企业集团 内的则务控制问题。 东南大学硕士学位论文 绪言 第三章从企业集团财务控制的概念与内容入手，着重阐明了预算控制的概 念、性质、方法。 第四章主要分析了企业集团对子公司投资过程、筹资过程的财务控制，同时， 还就如何实施企业集团对子公司的控制提出了若干建议。 第五章主要企业集团内部股利分配的财务控制和货币资金的财务控制，从而 为企业集团对这两个难于把握的课题提供了参考见解。 第三部分为案例篇，包括第六章。本章通过对汉斯公司与仪征化纤公司财务 控制的分析，用实证方法论证了企业集团所采取的集权制与分权制二种财务控制 模式。 东南大学硕士学位论文 第一章企业集团的概念与特征 第一章企业集团的概念与特征 1 1 企业集团概念的研究 理论来自实践，经济范畴是经济现象的理论概括。企业集团的产生和发展虽 已有相当长的历史，但到底什么是企业集团，对这个看似简单，其实却很复杂的 问题，至今尚无一个可为大家所接受的统一结论，不同的学者从不同的角度对企 业集团做出了有所区别的定义。本节首先对几种有代表性的定义进行介绍，然后 在此基础上，阐明自己对企业集团这一概念的见解。 一、国内外关于企业集团有代表性的观点主要有以下几种： 1 企业集团是以成员企业在技术及其他经济机能上相互补充为目的，以成员 的自主权为前提，在对等互利原则下结成的持续长久的经营结合体和经营协作体 制。 2 企业集团是法人联合体，其成员单位都是独立的企业法人，企业集团是两 个或两个以上的法人企业的联合组织。 3 厉以宁以为：“企业集团是企业之间横向经济联合的产物，它是若干个企 业在同一地区、同一部门或跨部门、跨地区的经济联合体。这种联合可能主要在 生产、销售领域内，也有可能深入到所有权范围内，。上述两种可能 出现的联合中，无论那一种联合都会形成企业集团，只是前一种联合形式的企业 集团较松散，后一种联合形式的企业集团较紧密。” 4 我国政府部门的定义：“企业集团是为适应社会主义有计划商品经济和社 会化大生产的客观需要而出现的一种具有多层次组织结构的经济组织。它是以公 有制为基础，以名牌优质产品或国民经济中的重大产品为龙头，以一个或若干个 大中型骨干企业、独立科研设计单位组成。” 5 在1 9 8 6 年日本出版的经济辞典( 金森久雄、荒宪治郎、森口亲司主编) 中，企j i k 集团的定义是：“多数企业：互相保持独立性，并互相持股，在融资关 系、人员派遣、原材料供应、产品销售、制造技术等方而建立紧密关系而协渊行 动的企业集体。” 东南大学硕士学位论文第一章企业集团的概念与特征 6 现代日本经济事典对企业集团所作的表述是：“企业集团不是简单的 企业聚合，而是特殊形式的大企业结合形态。”并对这种“特殊形式”的企业结 合形态提出了六个标志：相互持股；组成经理会；建立联合投资公司；大城市银 行成为企业集团的中心；综合商社成为企业集团的另一个中枢；配套的行业组成。 对以上定义进行分析，我们可以大致把它们归为二类，一类是宽派，一类是 窄派，l 一4 种定义基本上属于宽派，如第一种定义涵盖了几乎所有垄断组织， 不仅包括了康采恩、垄断财团，还包括了早期的垄断组织卡特尔、辛迪加等。第 2 4 种定义则基本上涵盖了自8 0 年代初以来，我国在横向经济联合中涌现出来 的所有企业经济联合体。因此，这些宽派的定义正像日本著名经济学家奥村宏所 指出的那样：“如果是单纯的企业集合体，则有无数的企业集团。”由此可 见这些宽派定义的不确定性。5 6 种定义基本上属于窄派，它们不仅将类似于 卡特尔、辛迪加等早期的垄断组织与现代松散的企业联合体排除在企业集团范畴 之外，而且还把具有典型意义的以大型企业为核心的企业集团排除在外，使企业 集团概念仅限于以大银行为核心的企业集团这样一种形式。 二、从以上的分析中可以看出。这两派观点均存在着偏差，前者过于空泛， 后者则过于狭隘。那么，如何对企业集团的概念进行界定? 通过吸取国内外学者 对企业集团概念表述的合理成分，结合国内外企业集团发展的历史与现状，我认 为：作为一种经济组织，企业集团是一个以少数( 也可以是个) 具有法人地位的 大企业为核心，以一批具有共同利益、受这个核心不同程度控制或影响的法人企 业为外围，通过资金、契约等不同形式的利益联系而构成的经济联合体。对此应 作如下理解： 1 ，企业集团是一种从事生产、经营、科研等活动的经济组织，而不是政治组 织、行政组织或别的什么组织； 2 企业集团是由一批具有独立法入资格的企业为共同利益而组成的经济联 合体。非经济联合体的单体大企业不是企业集团； 3 企业集团与其他经济联合体不同，它具有强有力的核心企业或核心层，能 够对最重要的生产经营活动实行较高程度的统一。故松散的经济联合体不是企业 集团； 4 企业集团的成员企业都保持着独立法人的地位，这表明它们在法律上是平 东南大学硕士学位论文第一章企业集团的概念与特征 等的。但是，这并不意味着它们在经营管理上的也位完全平等。核心企业凭借控 股持股及经济实力等所赋予的控制权，不同程度地控制着其他成员企业的投资决 策、人事安排、发展规划以及生产、开发、营销等各个环节的经营活动，因而在 企业集团中起着主导作用。这两点看似矛盾，其实正是这两者在企业集团内的和 谐统一：既保证了成员企业行为的灵活性和创造性，有利于发挥各成员企业的积 极性又保证了成员企业行为的一致性和协调性，有利于企业集团实现其整体发 展战略。 1 - 2 企业集团的形成与发展 生活在2 0 0 年前的人是不可能想象得到居然生存着像通用汽车、i b m 、三菱 重工这样控制着上千亿美元的资产、生产经营领域遍及许多行业的巨型公司。那 时即使在经济最为繁荣的英美等国，大量存在的企业组织不过是自然人单独或合 伙出资形成的中小企业。这些古典的业主制企业和合伙制企业规模不大，内部管 理也比较简单，出资者直接担任管理者并承担无限责任。随着经济的进一步发展 和产业革命的推动，中小企业难以适应经济环境的变化和社会化大生产的需要， 企业制度因此发生了相应的变革。一大批有限责任公司、两合公司和股份有限公 司应运而生，现代企业制度的产生和发展为大企业的成长壮大提供了坚实的制度 保障。从十九世纪下半叶开始，以钢铁、铁路、电力等方面的技术突破为先导， 科学技术水平迅速提高。新发明不断涌现，出现了一批技术密集、资本密集度高 的新行业。这些行业领域中的企业处于异常剧烈的竞争中，中小企业不断地被吞 并，弱肉强食的结果是这些彳亍业最终只剩下为数不多的几家规模极为巨大的企 业。 企业从中小规模发展到在行业中占据垄断地位的企业集团，其具体途径多种 多样，归结起来不外乎三种方式：横向联合，即处在同一行业、生产同类产品 的企业相互合并或兼并。纵向联合，即将处于生产过程的产、供、销等不同环 节的经济单位合成于一个企业之中。多元化经营，即企业的经营领域从单一行 业向多个行业拓展。 一、实现规模经济的横向联合 始于1 9 世纪中叶的第二次产业革命浪潮席卷欧美诸国，使这些国家的社会 经济结构发生了深刻的变化。钢铁、电力等现代产业部门取代纺织等行业成为经 8 东南大学硕士学位论文 第一章企业集团的概念与特征 济的主导部门，这些现代产业部门同时也成为整个国民经济体系的基础产业部 门。其他行业的发展必然会对这些部门产生巨大的需求，这些部门只有实行大批 量的生产才能满足旺盛的需求。大批量生产要求采用专用设备，在劳动者之间进 行更为细密的分工，大批量生产相应地要求大规模的购销活动及相应的仓储和运 输活动，同时也要求企业对产供销活动进行统一的管理和协调。这些行业的技术 特征决定了企业在组织大批量生产的同时，其产品的单位成本反而是在不断下 降，使企业规模扩张具有了内在的经济合理性，低成本的价格优势推动了企业规 模的不断扩张，从而形成了一个个规模巨大的企业。 二、降低交易费用的纵向联合 在市场经济体制中，经济的正常运行是由价格机制来协调的。就人类活动和 人类需要的整个领域而言，供给根据需求而调整，生产根据消费而调整，这个过 程是自动的、有弹性的和反应灵敏的。相对价格反映着资源的相对稀缺程度，指 引着稀缺资源从利润率低的部门向利润率高的部门流动，促进着全社会资源的配 置趋向帕累托最优。但是，通过市场机制来协调经济运行是有成本的，这个成本 就是交易费用。因为价格变动决定生产的过程是通过一系列市场交易来协调的。 人们在组织生产时，要搜寻与自己发生前后向关系的交易伙伴，要通过艰苦的讨 价还价达成协议，签订契约，这一系列过程无疑是需要付出费用的。不仅如此， 即使签订了协议，由于机会主义和利己动机的存在，也可能存在违约的风险。为 了规避这种风险，就必须建立某种规制结构去保证合约的履行。在市场交易过程 中产生的所有费用就构成了交易费用。 由于交易费用的存在，对企业而言，将部分以前通过市场协调的交易关系内 在化于企业之中，由企业内部协调代替市场协调，从而可以节省交易费用。在企 业内部几乎不存在交换，只存在资源的分配。而这个分配是靠行政命令，而不是 依靠谈判来完成的。企业内部资源分配的操作者是企业家，企业家在可支配资本 和技术水平的约束下，根据成本和市场价格，就能合理地选择最佳要素组合成最 佳生产规模，以达到获得最大利润的目的。 当然，通过企业进行资源配置也是有成本的，这种成本就是企业内部的管理 费用。只要企业的管理费用低于交易费用，企业就会将更多的交易环节内在化j ： 企业之中。 9 东南大学硕士学位论文 第一章企业集团的概念与特征 正是在企业内部协调代替市场协调的过程中，企业规模也是在不断扩大的。 至于企业应当将哪种类型的交易并入企业，哪种仍然通过市场进行，则与这个企 业所处的行业部门的经济技术性质以及交易的性质密切相关。一般而言，在钢铁 等现代产业部门中，由于其产供销诸环节之间资产专用性高，交易的不确定性也 大，对这些行业中的企业而言，将诸多市场交易并入一个企业之中，不仅可以降 低交易风险，也可减少交易成本，因而这些行业中市场结构的最大特点是少数几 个大企业占据垄断地位。 三、跨行业的多角化经营 任何一个企业在初创时期，由于资金、技术、管理水平等多种因素的制约， 往往只能生产单一品种的产品。如果企业经营比较成功，企业发展到一定阶段， 一般会涉足与原产品在技术上有密切联系的相关产品的生产。如果企业经营有 方，获得了持续的发展，资金和技术实力越来越雄厚，企业往往不会满足于只局 限在某一行业，而是采取多角化经营战略，将触角拓展到其他相关行业，甚至涉 足与原行业不相干的有利可图的行业。多角化经营方针之所以能被有实力的企业 普遍采用，是因为： ( 一) 可以充分利用企业的现有优势 企业在某一行业中经营一段时期后，往往掌握了某种产品成熟的生产工艺， 积累了丰富的经营经验，也会培养出一批技术人才。如果它生产在技术上有相似 性的另一类产品，就会产生比两家企业各自单独生产这两类产品还要大的经济和 技术优越性。 ( 二) 可以有效地规避经营风险 如果将经营领域仅仅局限于某一类产品，一旦这类产品的市场发生了巨大的 变化，将会给企业带来灾难性的后果。而从事多样化经营，如果所生产的产品能 够全部被市场吸纳，自然会给企业带来比进行单一类型产品生产要高的利润，即 使是某一类产品的市场风云突变，致使企业该种产品的经营出现亏损，只要企业 经营的其他产品没有出现全面亏损，其他产品的盈利将会弥补这类产品的亏损， 从而减轻企业承受的冲击。 尽管企业的规模扩张有其经济合理性，但企业的扩展也会遇到一个边界。在 定的范围内和一定程度l ，企业的管理费用小于交易费用，企业边界不断向外 东南大学硕士学位论文第一章企业集团的概念与特征 扩展。但随着企业扩张，其管理费用也是随之增加的，这集中表现在行政管理费 用的急剧上升和企业运行效率的下降。企业规模的过度扩张，必然会导致不经济。 因此，从理论上讲，企业规模将会扩展到某一点，科斯教授描述了这个点的位置： “企业将倾向于扩张直到企业内部组织一笔额外交易的成本，等于通过公开市场 完成同一笔交易的成本或在另一企业中组织同样交易的成本为止”。 因此，在技术进步和社会化大生产的内在要求下，随着企业的规模扩张和企 、i 上内外部关系的日趋复杂，其内部结构和外部形态都发生了很大的变化。企业的 内部组织结构和管理模式经历了从直线制向直线职能制，直到事业部制的演进过 程。直线制和直线职能制管理在企业内部完全靠企业家的行政协调，而事业部制 管理则在企业内的企业家行政协调中，引入了市场协调方式。事业部之间的关系 是模拟市场上企业与企业之间的关系设计的。例如，事业部之间以及下属生产经 营单位之间，在内部调拨原材料和半成品、成品时，仍以市场价格为内部参考价 格；事业部都独立核算，相互进行生产技术协作也需按市场交易规划来签订合同。 企业内部关系的这种变化，体现了企业为了在保证有效运行的基础上减少行政管 理费用，采取了将企业管理方式从完全集权转向相对分权的趋势。而企业寻求垄 断市场的动因，又使大企业之问的相互关系经历了从势不两立到组建卡特尔、辛 迪加乃至托拉斯的过程。这种过程体现出企业之间的关系有一种由市场协调向行 政协调靠近的趋势。企业内外部关系上这两种相互矛盾的发展趋势，催育了企业 集团这个介于企业和市场之间的经济联合组织的诞生。 企业规模扩张伴随效益递增和成本递减。但当企业规模扩大到一定程度时， 单纯通过企业内部的行政协调已难以保证企业运行的低成本和高效率，因而产生 了引入市场机制并在企业内部一定范围里模拟市场运行的必要性。大企业实行事 业部制的组织结构，正是这种要求的体现，但事业部制毕竟只是对市场协调的一 种模拟，事业部之间的关系以及它们对竞争压力的感受，都难以和真实市场上的 情形一致。因为事业部并非独立法人，因而不可能像真正的企业法人那样，完全 自主经营、自负盈亏。在这种情况下，与其一方面不断通过兼并、联合或其他方 式扩张企业规模，用行政协调来替代部分市场协调，一方面又在企业内用模拟市 场机制来替代部分行政协调，不如保留着与某些有关企业的专业分工与协作关 系，并通过市场与这些企业进行商品交换。但企业间实行专业分工打协作，一则 东南大学硕士学位论文第一章企业集团的概念与特征 搜寻生产厂家比较困难，再则价格、质量、交货期等条件谈判中需要付出很大代 价，同时由于未来经济发展的不确定性和企业间利益冲突的存在，签订的协议也 存在着不稳定性。这一切都使企业要付出高昂的交易费用。能不能存在这样一种 组织形式，它既使大企业能与其他有关企业形成分工协作关系，又节省大企业利 用市场机制约成本呢? 这种组织形式在现实经济生活中是存在的，它就是法人企业的有机联合体一 企业集团。这种企业组织形式有着和大企业事业部相似的组织结构。处于企业集 团核心地位的控股公司或环形持股集团的“经理会”、“家族集团”的家族等可被 看作大企业的高层管理机构。核心层控股、参股或与之有协约关系的子公司、关 联公司等则类似大企业中的事业部。这种企业组织形式较之于事业部制的大企 业，有其特殊的优越性。一方面，企业集团中的成员企业均为独立法人，它们自 主经营、自负盈亏，彼此之间“同室操戈”，它们之间的关系就是市场中的企业 与企业的关系。因此，企业集团通过利用市场协调部分替代了企业行政协调，降 低了企业管理成本；另一方面，由于企业集团中核心企业与紧密层企业存在着事 实上的母子公司关系，母公司对子公司以通过控股、人事、财务参与等形式决定 子公司的大政方针，从而在市场协调中利用了行政协调功能，大大降低了市场交 易费用。这样，通过企业集团来协调生产，就有可能充分利用市场协调和行政协 调的优势，将二者有机结合起来，使协调成本降低。 1 3 企业集团的特征 从国外经验以及国内一些比较成功的企业集团来看，企业集团大体都具有以 下主要特点： 一、法人多元的群体性 企业集团不是公司那样的单一法人经济实体，而是由多个法人组成的联合 体。这类法人并不局限于企业，也可以是科研单位、基金会等，但企业集团本身 并不是法人。 二、组织的稳定性 企业集团成员之间具有多种联系纽带，如以资产为联结纽带、以契约为联结 纽带、以行政权利为联结纽带( 这种情况多存在于社会主义国家中) ，而其中最主 要的是资金联结纽带，即集团成员之问通过持股、控股、融通资金等方式联结起 东南大学硕士学位论文 第一章企业集团的概念与特征 来。在此基础上，集团成员企业之间派生出了派遣人员、生产、销售、技术、财 务等方面的其他联系纽带。由于企业集团以资金为主要联系纽带，集团成员之间 形成了经营上共担风险，利益上共负盈亏的关系，因此企业集团具有长期、稳定 的特性。 三、多层次的结构 企业集团都拥有一定数量的各自独立的成员企业，它 f 之间依据一定的经济 技术关系，形成了紧密程度不同的多层次结构。每个集团都有一个核心层。核心 层的外层，有控股的子公司、孙公司，还有参股的联营公司，最外层是一批有技 术协作关系的企业。企业集团都有3 4 个组织层次，出内到外，资金联系逐步 由紧密到松散。由于结构的层次性，使得企业集团的边界不像企业那样明晰。 四、多角化的经营方针 由于企业集团的成员企业为数众多，并且广泛分布于第一、二、三产业中。 虽然成员企业往往实行的是专业化经营，但企业集团作为一个整体，其经营方针 体现出了多角化的特点。既经营能源、原材料又经营加工制造业，还经营商业、 银行保险业等。多角化经营可以避免处于单一行业领域中可能面临的巨大经营风 险，而且还能获得专业化生产经营的效率，因此成为各企业集团普遍采用的经营 战略。 五、跨国界的生产经营 随着市场竞争日趋激烈，大型企业集团一般并不局限于垄断国内市场，而是 积极向外开拓。跨国公司的迅速发展成为战后发达国家企业集团发展的一个重要 趋势。跨国公司可带动本国的商品输出，促进国际贸易，扩大商品市场。从广泛 的意义上来说，跨国公司还具有在世界范围内寻求资源最佳配置的动因。跨国公 司的兴起使企业集团发展到国际化的程度。 东南大学硕士学位论文 第二章企业集团的组织结构与控制模式 第二章企业集团的组织结构与控制模式 2 1 企业集团的组织结构 企业集团的组织结构是指一个企业集团内部各成员企业的构成，各成员企业 之间的分工与协作关系，形成了企业集团组织结构的基本框架。因此，就其实质 来说，企业集团组织结构反映的是各成员企业之问的相互关系。 一、企业集团组织结构的一般分析 对于不同的企业集团而言，由于生产技术水平、集团规模及成员企业的行业 分布、地区分布、所有制分布等情况各不相同，故其组织结构也表现出不同的特 色。但一般而言，它们还具有一些共同的组织结构特征。这些结构特征可以通过 同单体企业组织结构的比较而归纳出来。考察西方发达国家企业集团的成长历 史，我们发现，其组织结构具有明显不同于单体企业的如下特征： ( 一) 企业集团组织结构是分层的，即具有层次性特征，但企业集团组织结 构的层次性特征与单体企业组织结构的层次性特征并不相同 国际上以现代企业制度为基础的企业集团，在组织结构方面实行的是权责分 明的层次结构：金字塔式的企业集团，由多层次的成员企业构成，少则二、三层， 多则六、七层或更多层次，企业集团的层次多少虽然不等，但结合投资中心、利 润中心与成本中心的划分，通常可区分为三个基本层次，即最高决策层、中间决 策层和基层企业。如图2 - 1 。各层次之间的关系不是单纯的领导与被领导的关系， 各成员企业在法律上地位是平等的( 虽然在经营管理中地位有所差异) 。与此相对 照，单体企业的层次结构( 严格地说是层级结构) 指的则是一个单体企业内部的结 构形式，而不像企业集团的层次结构那样指的是集团不同成员企业之间的结构形 式。在单体企业的层次结构中，不同层次之间是单纯的领导者与被领导者之间的 关系。即只存在管理上的多层次，而不存在联合上的多层次。如图2 - 2 。 东南大学硕士学位论文 第二章企业集团的组织结构与控制模式 ( 最高决策层) 爪纸爪爪瓜 图2 一l企业集团组织结构的层次性特征 董事会 总经理 7 弋 职能部门a职能部门b职能部门c职能部门d 图2 - 2单体企业组织结构的层次性特征 决策层) ( 基层企业) ( 二) 核心企业在企业集团中起主导作用 核心企业凭借较强的经济实力，通过控股、持股或生产经营协作关系所赋予 的控制权，对成员企业的投资决策、人事安排、发展规划以及生产、开发、市场 营销等各个环节的经营活动施加影响，以维护成员企业行为的一致性和协调性， 实现企业集团的整体发展战略。 ( 三) 企业集团本身并不是法人，而是一个多法人联合体 现代企业集团是建立在股份经济与公司法人制度之上的，其成员企业主要是 通过资本纽带联结在一起，故典型的企业集团采用的是控股公司制。一般而言， 核心企业即为母公司，紧密层企业即为控股子公司，半紧密层企业即为参股子公 司( 或关联公司) ，协作层企业由于和前面几个层次资产联结关系不紧密，甚至没 有资产联结关系，因而成为企业集团的最外围成员企、世，习惯上称为松散的集团， 上述关系可用图2 3 来表示。 东南大学硕士学位论文第二章企业集团的组织结构与控制模式 图2 - 3 企业集团组织结构示意图 从对企业集团组织结构特征的上述分析中，我们可以得出一个结论，那就是 在一个典型的现代企业集团组织中：( 1 ) 各成员企业在集团中的地位必须明确， 相互关系必须清晰；( 2 ) 集团的整体目标能够在各成员企业中顺利地得到落实。 二、企业集团内的财务控制结构 企业集团财务控制结构所要解决的问题是集团如何对所有成员企业实施财 务控制，以实现集团财务控制效能的高度化。 企业集团的整体性和集团成员的相对独立性，构成了企业集团独特的矛盾， 加之企业集团一般还具有规模大型化、布局分散化、成员多元化、结构层次化和 经营多角化等特点，这就使企业集团在财务控制结构上也呈现出复杂性。这一复 杂性通过财务控制原则、财务控制内容、财务控制形式、财务控制方法等控制结 构要素具体体现出来。 ( 一) 财务控制原则：民主协商性 企业集团是多个利益主体的联合体。虽然在其中核心企业发挥着主导作用， 但集团的所有成员企业，都是具有法人地位的相对独立的经济实体，它们各自都 拥有相对独立的经济利益，它们的联合不是凭借彳亍政权威，而是建立在企业自主、 自愿和平等互利基础之上的。成员企业之间不存在上f 级之间的那种行政隶属关 系，而是同处于平等的地位。因此对企业集团的内部财务控制，特别是对集团的 东南