（技术经济及管理专业论文）港口建设项目综合评价研究.pdf

摘要 随着生产的社会化和世界经济的全球化，港口已经成为我国国民经济和对 外贸易发展的重要基础。特别是在我国加入w t 0 以后，国际间经济合作机会的 增多，使港口的地位显得愈来愈发重要。港口建设和投资的热潮正在全国范围 内兴起。但是港口建设项目一次性投资巨大，建设周期较长，而且具有很强的 专用性，建成后很难改作他用。因此。对于港口建设项目在投资前期的评估就 显得格外重要，也越来越多地受到投资者的广泛关注 为了确保港口建设项目在经济上的可行性和合理性，为了避免投资者因决 策失误而造成的重大经济损失，本文以项目评价的理论和方法为基本工具，以 港口建设项目为主要研究对象，对项目综合评价相关理论展开探讨，并结合港 口建设项目的特点建立综合评价的指标体系，采用模糊综合评价方法建立相关 评价模型，并通过工程实例对论文提出的理论和方法进一步加以验证，从而确 保港口项目的良性发展。本论文共分6 个部分： 第一部分，概括介绍本课题的研究目的和意义、国内外项目评价方法及港 口建设项目评价理论的研究发展状况，引出本论文所要研究的主要内容和方法 第二部分，从港口建设项目的内涵、分类、特点及我国港口建设项目的概况 四个方面对本课题的研究对象进行深入探讨。 第三部分，研究探讨港口建设项目综合评价的基本概念，并对其主要内容 包括财务评价、国民经济评价和社会评价进行了基本理论研究这一部分是本 课题的主要理论基础 。 第四部分，结合港口建设项目自身的特点和综合评价的基本理论构建港口 建设项目综合评价的指标体系，并对项目综合评价模型展开研究。本文把模糊 综合评价方法应用于港口建设项目的综合评价中，并针对项目综合评价指标体 系建立相关模型，从而实现对项目的综合评价。 第五部分，利用多层次模糊综合评价模型，对江苏泰州港靖江港区新港作 业区二期码头工程进行综合评价，使本文提出的理论和方法得到进一步的验证。 第六部分。总结与展望。对本文的研究工作做出总结，得出结论，并对以 后的研究工作作出展望。 关键词：港口建设项目，财务评价，国民经济评价，社会评价，模糊综合评价 a b s t r a c t w i t ht h es o e i a l i z a l i t , , o f p r o d u c t i o na n dt h eg l o b a l i z a t i , r ao f w o r l d e c o n o m y , t h e p o r th a sb e c o m et h ei m p o r t a n tf o u n d a t i o no fc h i l l l l g $ n a t i o n a le c o n o m ya n df o r e i g n i r a d e e s p e c i a l l ya t t e rc h i n aa l l t c t i n gt h ew t o ，i m e m a l i o n a le c o n o m i cc o o p , d - a t i o u o p p o r t u n i t i e s 蜘c 啮辩也髓舭o ft h ep o r ts e c l n , $ m o l e 锄di n o i - ：i m p o r t e rp o r t c o n s 机j c f i o na n di n v e s l m e n ti sb o o m i n ga no v c i t h ew o r l d b u tt h ep o r tc o n s l l u c t i o n p r o j e c th 鹤h u g eo n e - t i m ei n v 蝴ta n dl o n g e re o n s l r t 蜘o l lp e r i o d , h i o l l y d e d i e n 掀! a sw e l la sv e r yd i t t i e u l tf o ro t h e l u s eo 蚴c o m p l e t e d t l a c r e f o r e t l a e e v a l u a l i o nb e f o r ei n v e s t m e n to i lp o r to 叫鸪心删i si m p o r t a n t , a d dk se , a i n e a 删e a n dn 眦l l t l 舶l i o i lo f t i l ei n v e s t o r s i no r d e l t oa 啮哪t h ee 。删i cf e a s i b i l i t ya n dt n t i o m l i t yo ft h e p o r t e o n s l z u e f i o np r o j e c t sa sw e l la sa v o i dh u g ee c o n o m i cl o s s e sd u ei o 锄rd e c i s i o no f t h ei n v e s t o r s 。t h i sp a p e rl l s e sp r o j e c te v a l u a t i o nt l 地o r ya n d m e t h o d 鹄i t sb a s i ct o o l s , p c i ne o n s l r a e t i p r o j c a , sa , bm a j o rr e 湖t e hs u b j e c t s e x p l o r e st h er e l a t i v et h e o r yo f p r o j e c tc o m p r e h e a s i v 亭e v a l u a t i o n , t h e ns e te o m p r e t e m i v ee v n l m t i o ni n d e xs y s t e m 出l dm o d e lc o m b i n i n gt b ee l m a e t e r i s t i e so fp o r tc o n s l n l e t i o np r o j e c t s , 姐吣t h c h e a l t h yd e v e l o p m e n to fp o r tp r o j 鳅b yf u r t l a e rt e s t i n gt h et h e o r ya n dm e 蝴w i t h 删瞅e x a m p l e s t h i sl x 3 p e ri sd i v i d e di n t os i xp l l l t s ； t h ef i r s tp a r tg e n e r a l l yi n l r o d u c e st h ep u r p o s ea n ds i g l l i f i e a 瞅o ft h es u b j e c t , d o m e s t i ca n di n t e m a l i o m le v a l u a t i o nm e t h o d sa n dd 爱诧 眦hd e v e l o p m e n ts t a t u so f t l a e p o r tc 0 1 1 1 5 1 1 3 埘o ne v a l u a t i o nt h e o r y lw h i c l al e a d st ot h em a i nr e 鳓x e l ac o l a t c n ta n d m e t h o d so f t h i s p i p e r t h es e c o n dp a r tn l a k c sf u r t h e re x p l o r a t i o n0 1 1t h er e s e 批h 州tf r o mt l a e f o l l o w i n ga s p o 疵s ；e o m a o t a t i o n , c l a s s i f i c a t i o n , c h a r a c t e r i s t i c sa n do v e a v i c wo f t l a ep o r t e o m t r u c t i o t lo r o j e e t ， t h et 1 i r dp a r tr e s e a t c l a e s0 1 1t h eb a s l ec o n c e p to f c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o no f p o r te o n s l a u e t i o np r o j c c ta n di t sm a i nc o n t e n t si n c l u d e di l l u m e i a le v a l u a t i o n , t h e e v a l u a t i o no ft h en a t i o d a le c o n o m ya n ds o c i a le v a l u a t i o n t h i so a r ti st h em a i n t h e o r e t i c a lb a s i so f t h i 5j s s u e ， i nt h ef o r t hp a r t , c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o ni n d e xs y s t e ma n dm o d e lo ft h ep o r t c o n s t r u c t i o nw a ss e ta n dr e s e a r c h e d 删b i n i n gt h ec b a r a c t e r 硫c so f p o r tc o m t r u c f i o n 越dt h e 汹cc o m p r e h e n s i v c 钟矗l u a 虹t h e o r y b 伍sp a p 盯f u z z ye o m p r e h c n s i v e e v a l u a t i o ni n e t h o dw a sa p p l i e dt ot h ep o r tc o n s m 埘o np r o j e c t sc o m p r e h e n s i v e e v a l u a t i o nw i t ht h ec o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o nm o d e ls e ts o a st or e a l i z et h e c o m l 孙e h e n s i v ee v a l u a t i o no f t h ep r o j e c t i nt h ef i e , hp e r t , b ya p p l y i n gt h em u l t i - l e v e lf u z z yc o m p r e h e n s i v ee v a l u e f i o n m o d e lt ot h ej i n g j i a n go f j i a n g s ut a i z h o up o r tn e w p o r to p e r a t i o nz o l 硷t w ot e n n i 豫l s t h et h ua n dm e t h o d sp r o p o s e di nt h i sp a p e rw 硇f l m e rv e r i f i e d - p a r tv ii st h e c o n c l u s i o na n dp r o s p 毗；ti n a k 器c o n c l u s i o no ft h er e s e a r c hw o r k , t h e np r o s p c c t a b o u tt h ef i l h e rr e s e a r c hw o r k 1 畸w o r d s ：p o r tc 0 璐刚p r o j e f i n a n c i a le v a l u a d o n , e v a l u a t i o no f t h e n a t i o o a l e c o n o i i 3 y , s o c i a le v a l 谢o n , f e z z yc o m p r e h e n s i v e e v a l u a t i o t x n i 独创性声明 本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人 已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得武汉理工大学或其它教育机构的 学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已 在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：毛菊 关于论文使用授权的说明 本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即学校有权保 留、送交论文的复印件允许论文被查阅和借阅：学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 武汉理工大学硕士学位论文 1 1 选题目的和意义 1 1 1 目的 第1 章绪论 港口在人类的发展史上扮演着十分重要的角色，特别是在政治多极化，经 济全球化的今天，港口的地位显得尤为重要它不仅已经成为交通的枢纽，物 流的中心，更是我们开放的窗口，发展的引擎，国家安全的屏障。 在当前我国建设有中国特色的社会主义市场经济的进程中，港口已经成为 国民经济的重要基础和枢纽世界贸易8 5 以上的货物都是依靠海运完成，由此 可见港口在经贸发展中日益重要并不容代替的作用医此，加快港口配套建设 优化完善区港之间的功能和资源的配置，进一步拓展国际中转、国际配送、国 际采购和国际转口贸易四大功能，促进港航、仓储和物流产业的联动发展，已 经成为目前我国沿海城市发展的必由之路。全国新一轮港口建设和投资的熟潮 正在蓬勃兴起。 港口建设项目既属于基础设施建设，又是固定资产投资，具有一次性投资 大、建设周期长、资金回收慢的特点因此有必要在投资前期对港口建设项目 进行综合评价，以确保项目在经济上的可行性和合理性，避免决策失误而造成 的重大经济损失。工程建设项目的评价大体分为三部分：财务评价、国民经济 评价和社会评价。而我国学者大多数偏重于项目财务评价与国民经济评价的研 究，对项目的社会评价尚缺乏系统的研究。然而国内外大量研究实践表明，要 想全面评价一个项目的效益水平，不能仅从财务和国民经济两方面进行，还要 从项目对社会的贡献与影响方面进行剖析，从而使项目在全局角度上得以优化， 促进经济与社会的和谐发展。 因此，本课题的研究目的在于针对港口建设项目在财务评价、国民经济评 价和社会评价上的主要指标，建立模糊综合评价模型，在投资前期综合评价港 口建设项目的经济效益状况，使企业对未来的投资活动有正确的把握，以确保 我国港口基础设施建设的健康发展。 武汉理工大学硕士学位论文 1 1 2 意义 本论文研究的意义具体表现在以下几个方面： ( 1 ) 对港口建设项目进行全面评价，有利于增强港口建设项目的投资决策 能力，从而使得港口建设投资取得良好的经济效益，实现港口发展的良性循环。 从不同的角度和方面正确把握港口建设项目的合理性和可行性，为国家宏 观经济和区域港口经济的健康、可持续发展提供理论的支持和保证，将有助于 减少投资决策过程中的主观性和盲目性，提高投资效益、降低投资风险、优化 资源配置，从而为企业的投资决策和资本运作提供科学的依据。以期成为区域 各级地方政府乃至中央政府审定区域港口建设项目投资和及时了解区域港口建 设项目投资风险和运行信息的依据。 ( 2 ) 对港口建设项目进行全面评价，有利于自然资源的合理利用 港口是一种特殊的自然资源，属于水资源中的一种，具有不可再生的稀缺 性特质。而在广阔的水资源中，适合于码头选址的资源是有局限性的，它是由 包括地理位置、地形地质、气象、水文、环境等在内的自然条件综合决定的 从全球角度上来说，人类赖以生存的自然资源是有限的。相对于人口来说，我 国的土地、水资源、能源闯题更较之其它国家紧缺。因此，对于港口建设项目 开展社会效益评价，有利于我们合理利用有限的自然资源，使有限的资源发挥 出最佳的效益，避免水深资源的滥用，从而保护自然与生态环境，造福子孙后 代 ( 3 ) 将一般项目评价理论和多层次模糊分析法与港口建设项目的评价相结 合，给投资者提供一种评价港口项目综合效益的新思维方法和模式 1 2 国内外相关研究综述 1 2 1 国内外关于项目评价方法的研究现状 ( 1 ) 国外研究状况 项目评价方法是随着经济和社会的发展而不断发展和成熟起来的。迄今为 止，项目评价方法的发展，已经经历了三个阶段。 早期的项目评价侧重于财务评价，最早可以追溯到资本主义早期4 。在资 武汉理工大学硕士学位论文 本主义发展的早期阶段。私人资本追逐的是利润最大化，古典经济学家普遍认 为，供给创造它自身的追求( s u p p l yc r e a t ei t so w nd e m a n d ) ，商品不会出现 供不应求或者生产过剩，经济体系通过价格机制的作用能自动实现均衡。因此 政府的主要任务就是维护社会秩序，提供公共设施和服务，而不必关心其投资 公共项目的社会效益问题。所以，当时的项目评估主要是私人资本的投资评估， 是围绕谋求利润最大化这一目标进行的，与现在的财务评价出发点是一致的 直到第二次世界大战以后，经历了2 0 世纪3 0 年代经济大危机的西方资本 主义国家才普遍接受和采纳了凯恩斯的经济理论，政府大量增加公共开支进行 公共设施建设，并实行福利政策，以缓和国内矛盾。这就促使经济学家对于社 会效用、资源配置以及一系列的社会福利问题进行充分的重视，从而产生了福 利经济学“1 。福利经济学要求提供若干尺度，以便能够测算社会福利，它的产生 与发展为西方的项目经济评价提供了基本的概念、原理和理论框架“1 ，使项目评 价从财务分析扩展到国民经济分析。 1 8 3 0 年b 富兰克林最早提出了项目评价的成本效益分析方法，并将费用 效益计算应用于项目的经济评价中即。1 8 4 4 年，法国工程师杜比发表公共工 程项目效用的测算一文，首次提出了公共工程社会效益的概念“”。这一概念 的提出，为公共工程项目社会效益的计量提供了依据。也为国民经济评价奠定 了基础。2 0 世纪3 0 年代，美国提出了建设项目经济评价全新的原理，即一个项 目只有当产出效益大于投入成本时才被认为是可行的，更加明确地从宏观角度 评价项目的经济效果，但是对费用和效益量度方法的研究还不是很统一。直到 6 0 年代，美国政府形成了一套完整的基于成本效益分析的预算体系，把预算、 方案制定和项目选择有机联系起来，这种经济评价方法为了体现从国家宏观经 济角度去分析项目的投资效益，不仅计算项目的直接经济效益，还计算间接经 济效益，并采用影子价格、影子工资、影子汇率等去修正市场价格、市场工资 与官方汇率。这一体系更加促进了项目评价方法的广泛应用 从6 0 年代末以来，各种社会评价的理论与方法才逐步形成并得到发展。1 9 6 9 年美国联邦政府颁布法案。要求在对国家投资建设的项目上进行项目对社会影 响方面的评价分析。但此时的社会效益评价，还只是被包括在环境影响评价的 内容当中，在这之后，随着人们对社会发展过程的不断认识，项目的社会效益 评价的方法也就逐渐开始独立出来，并开始形成单独的评价理论。1 9 8 0 年，美 国联邦政府正式提出，对于大型建设项目除了要考虑国民经济发展外，还必须 武_ 汉理工大学霞学位论文 考虑项目对环境质量、地区经济以及社会福利方面的影响，这使得项目的社会 效益评债增匆了具体的内容。由于社会效益评债所涉及的评债内容多范囝广。 因此都给社会效益评价造成评价方面的困难。目前，世界各国对于项目的社会 效益评价的方法和理论仍在不断探索和研究之中o ”。 ( 动国内研究状况 戮雷建强之后，基本沤弼前苏联鹪项目经祷评债模式。掇器毳国当时钐情 况，在项目设计中评价项目的经济效果，通常采用基建投资费用、产品成本和 劳动生产率三大指标，播除使用利润指标在方案比较选择上，采用差额投资( 指 圜定资产投蜜l 、回i | 文期( 鳗定瓷产长爨差额豫以两个方案的产品赡本差额) j s l 差 额投资效累系数( 投资回妞期的倒效) 。直到7 0 年代末，才逐渐从国外引进可 行性研究及项目评价方法1 9 8 2 年在世界银行的帮助下，制订了工业贷款项 目评佶手册，。作为评估项目贷款的依据。l 孵7 年1 0 月正式颁发7 建设项目 经济评价方浚与参数) ，对经济评价程簪、方法，指标等作了明蕊规定和其体 说明，并首次发布了国家级经济参数1 9 9 3 年4 月国家计委和建设部对方法 与参致进行补充与修正并颁发了建设项且经济评价方法与参数，( 第二版) 使我国建设矮鼠评债逐步歪向撬甍化与烈发化；5 0 0 6 军8 只中屋笈震改革委员 会与建设部按照国家投资体制改革的总体要求，在认真总结了建设项目经济 评价方法与参数) ( 第二版) 实施经验的基础上，立足我国国情，借鉴国际上项 目经济评价的研究成果本着继承与创新的精神，再次提出了一套比较完整、 适用广泛、切实可行的经济评价方法与参数体系，并由中国计动出版社正式出 版了建设项目经济评价方法与参数( 第三版) “”。 与世界其他国家相比我国建设项目社会效益评价开展的比较晚，直到1 9 8 9 年初，国家许委投资研究所耜建 殳部标准定额研究婿联合成立了。授资硬e 社 会评价研究课题组”，才开始探讨社会效益评价的理论和方法我国在开展国民 经济评价中，有些部门的国民经济评价方法中包含了部分社会效益评价的内容 我国学者在对项目迸行挂会效益评价的实践过程审多是对于经济效益不好的 工业项目，或项目本身主要是社会麓益的交通项目做过一些社会效益评价， 主要评价就业效益，对地区、部门、国家宏观经济的影响，节约时问、节约运 输费用，以及对技术进步的影晌等。一般以定性分析为主。 近些年来。我国学者毽巢越多迎把项昼评俊盼理论悫甩予各种填域， 宋炜”( 2 0 0 3 ) 在物流结点建设项目经济评价及社会效益评价一文中从 武汉理工大学硬士学位论文 物流结点的定义入手，通过分析物流结点建设项目的费用和效益，并结合物流 结点建设项目经济评价与社会效益评价的特点，提出了物流结点建设项目经济 评价和社会效益评价的理论与方法，构建了一个完整的物流结点建设项目经济 评价和社会效益评价体系。 张莉萍“3 ( 2 0 0 5 ) 在 只，可以考虑拒绝该项目 只指标的最大优点是意义明确、直观、计算方便，而且由于它选择方案的 标准是资金回收的速度越快越好，这就迎合了一部分怕担风险的投资者的心理， 同时也在一定程度上反映了投资效果的优劣。因此，只是人们容易接受和乐于 使用的经济评价指标。 同样，只指标也存在着缺点和局限性。由于只指标值考虑的是投资回收之 前的情况，那么也就不能全面反映项目在整个计算期内的总收益和盈利水平， 属于一种短期指标，因而具有片面性，只适宜进行单一项目的评价。其次，目 前各部门或行业的只尚未完全确定，这也就给分析工作带来了不明晰性。 由此可见，只指标不是全面衡量项目的理想指标，只能用来粗略评价，或 与其它指标结合起来使用。 3 ) 财务净现值( f n p v 叫i n a n c i a ln e tp r e s e n tv a l u e ) 财务净现值是反映项目在计算期内获利能力的动态指标，它是按行业内部 武汉理工大学硬士学位论文 基准收益率或设定的折现率f c 将计算期内各年度净现金流量折算到建设开始年 度年初的现值，并累加得出。表达式如下： f n p v = ( c ，一c o ) ，( i + ) 。 ( 3 4 ) i l 式中：旧一a d ) ，一第t 年的挣现金流量； n 一计算期( 单位：年) ； 设定折现率 在项目经济评价中，当财务净现值f n p v o 时，项目是可以接受：反之，如 果f n p v 0 。则可以考虑拒绝该项目。 礤吖籀标是反映项目投资盈秘能力韵一个重要的动态指标它广泛应用予 项目经济评价中。其优点在于它不仅考虑了资金的时间价值，对项目进行动态 评价，而且考察了项目在整个寿命期内的经济状况。并且直接用货币额表示项 目投资的收益性大小，经济意义明确直观。 在财务净现值计算的过程中要注意以下问题；第一，f n p v 指标考虑了项目 在计算期各年净现金流量，因而各年的净现金流量预测的准确性至关重要，直 接影响项目净现值的大小和正负；第二，选择合理的折现率，由净现值的计算 公式可以看到，对于菜一特定项目而言，各年的净现金流量和计算期是确定的， 此时的净现值就是折现率的函数，折现率的大小直接决定项目净现值的大小和 正负因此一般选取现在银行业或部门规定的基准折现率t ，而避免选取社会折 现率i 。 4 ) 总投资收益率( r o i ) 总投资收益率是反映项目总投资盈利水平的指标，是指项目达到设计能力 后正常年份的年息税前利润或营运期内年平均年息税前和润( 印i t ) 与项目总投 资( t i ) 的比率公式如下： r o i ：丝堡1 0 0 t i ( 3 5 ) 式中：朗i 卜项目正常年份的年息税前利润或营运期内年平均年息税前利 润：t i 一项目总投资 将计算的总投资收益率与港口建设项目的平均投资利润率比较，可判断本 项目的投资盈利能力是否达到本行业的平均水平。 5 ) 资本金净秘润率( r 0 ) 武汉理工大学硕士学位论文 项目资本金净利润率是反映投入项目的资本金盈利能力的指标，是指项目 达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润( n p ) 与项目资本 金( e c ) 的比率。公式如下： 五o e ：些x 1 0 0 ( 3 - 6 ) e c 式中：n p - 颂目正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润： e c 项目资本金。 将计算的资本金净利润率与港口建设项目的平均资本金净利润率比较，若 资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值，表明用项目资本金净利润率表 示的盈利能力满足要求 ( 2 ) 清偿能力指标 清偿能力分析( a n a l y s i so ns o l v e n c y ) 是在盈利能力分析的基础上，通过 乖j 息备付率、偿债各付率、资产负债率等指标，评价项目的短期和长期偿馈能 力 1 ) 利息各付率( i 利息备付率是从付息资金来源的充裕性角度反映项目偿付债务利息的保障 程度。是在借款偿还期内的息税前利润( e b i t ) 与应付利息( p i ) 的比值。公式如 下： i c r ：e b i t( 3 7 ) p i 式中：e b i t 一息税前利润。 p i 计入总成本费用的应付利息。 利息各付率应分年计算。利息备付率高，表明利息偿付的保障程度高 利息备付率应当大于l ，并结合债权人的要求确定。 2 ) 偿债备付率( d s c r ) 偿债备付率是指在借款偿还期内，用于计算还本付息的资金( 朗i t d a z 。) 与应还本付息金额与应还本付息金额( p d ) 的比值，它表示可用于还本付息的资 金偿还借款本息的保障程度。公式如下： d $ c r ：e b i t a - t a x( 3 8 ) p d 式中：e b i t d a - - 息税前利润加折旧和摊销； l ，企业所得税； 武汉理工大学硕士学位论文 p d 一应还本付息金额，包括还本金额和计入总成本费用的全部利 息 如果项目在运行期内有维持运营的投资，可用于还本付息的资金应扣除维 持运营的投资。 偿债付率应分年计算。偿债备付率高，表明可用于还本付息的资金利保障 程度高。 偿债各付率应当大于i ，并结合债权人的要求确定 3 ) 资产负债率( l o r ) 资产负债率是反映企业的长期偿债能力的指标分析一个企业的长期偿债 能力主要是为了确定该企业债务本息偿还能力资产负债率是指各期末负债总 额( t l ) 同资产总额( t a ) 的比率，公式如下： l o a r = 箬l o m o ( 3 删 j 式中：t i 朔末负债总额； t 期末资产总额。 适度的资产负债率，表明企业经营安全、稳健，具有较强的筹资能力，也 表明企业和债权人的风险较小。对该指标的分析，应结合国家宏观经济状况、 行业发展趋势、企业所处竞争环境等具体条件判定项目财务分析中，在长期 债务还清后，可不再计算资产负债率 3 3 港口建设项目国民经济评价基本理论 3 3 1 国民经济评价的内涵与外延 ( 1 ) 国民经济评价的概念 国民经济评价是按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考察项目的效 益和费用，用货物影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率等经济参数， 分析计算项目对国民经济的净贡献，评价项目的经济合理性。 ( 2 ) 国民经济评价的特点 国民经济评价具有以下几个主要特点： 1 ) 整体性和系统性。我们把国民经济作为一个大系统，每个项目都可以作 武汉理工大学硕士学位论文 为其中的一个小系统从大系统中吸取大量的投入( 如资金、劳动力、土地等) ， 同时也向国民经济这个大系统提供一定数量的产出( 如产品、服务等) 。国民经 济评价从国家整体来分析。计算项目给国家这个整体带来的效益和国家为此付 出的代价( 费用) 。 2 ) 引入了影子价格的概念最优化的方法。影子价格也称为最优计划价 格，是在约束条件下，系统线性规划对偶问题的最优解，是实现资源最优配置 的手段项目国民经济评价中的影子价格能够真实反映项昏投入和产出的经济 价值，反映项目给国民经济带来的效益与费用，正确评价项目的经济合理性， 从而实现资源的优化配置。 ( 3 ) 国民经济评价的必要性 1 ) 不同层次投资决策的需要。项目涉及的投资主体可能有国家、法人( 企 业) 和个人。不同投资主体追求的目标却不完全一致。国家不仅要关心项目的财 务效益，更重要的是要关心项目建成后对国民经济产生的效果因此，除了要 进行财务评价外，还要迸行国民经济评价 2 ) 调整个体利益与整体利益的需要。个体利益与整体利益往往不一致，主 要表现在：由于国家实行限价、进口管制，包括进口关税、限额等引起的价格 扭曲； 由于项目技术扩数、工业污染等产生的外部效果。因此只有通过国民 经济评价才能正确计算和完整体现项目对国民经济的净贡献。 3 ) 合理配置有限资源的需要。通过采用影子价格和其它经济参数可以诱导 企业按社会利益行事，从而实现资源的合理配置 4 ) 国民经济效益评价的对象 宏观经济效果的好坏是我国建设投资决策的主要依据，国民经济评价是项 目经济评价的重要组成部分和关键。因此从原则上讲，所有的项目一般均应该 进行国民经济评价，井以国民经济评价的结论为主要的依据， 但是国民经济评价是一项非常复杂的分析评价工作，根据目前我国的实际 情况，一般只要求对某些在国民经济中有较重大作用和影响的项目进行国民经 济评价。包括：涉及国民经济评价若干部门的重大工业项目和重大技术改革项 目；严重影响国计民生的重大项目：有关较稀缺资源开发利用的项目； 产品和原材料国内价格明显失真的项目；审批机关要求进行国民经济评价的 进出口、技术引进、中外合资经营项目等“”1 。 武汉理工大学硕士学位论文 3 3 2 国民经济与财务评价的区别与联系 国民经济评价和财务评价是项目经济评价的两个层次，它们之间既有区别 又有联系。 ( 1 ) 联系“” 1 ) 评价的目的类同国民经济评价和财务评价的目的都是为寻求最有力的 投资项目或方案。 2 ) 评价的基础相同。国民经济评价和财务评价都是在完成项目产品市场分 析、方案构造、投资估算及资金筹措等的基础上进行的。 3 ) 基本分析方法和主要评价指标类同。国民经济评价和财务评价都是以现 金流量分析( 国民经济评价中称费用效益流量分析) 为主要方法，计算内部收益 率、净现值等主要评价指标 ( 2 ) 区别”n 1 ) 评价角度不同 财务评价是从投资者的立场和角度对建设项目进行分析，考察项目的微观 财务赢利能力；而国民经济评价则从国民经济宏观角度对项目进行分析，考察 建设项目的经济合理性 2 ) 费用、效益的含义及划分范围不同。 财务评价根据项目的直接财务收支计算项目的费用和效益：国民经济评价 则根据项目实际耗费的有用资源及向社会提供的有用产品( 或服务) 来考察项目 的费用和效益有些在财务评价中视为费用和效益的财物收支。但在国民经济 评价中则视作效益或费用，如税金在财务评价中视为费用，但在国民经济评价 中则视为收入。财务评价中不考虑项目间接费用和问接效益，如项目对环境的 破坏或改善等，在国民经济评价中又视为费用和效益。 3 ) 费用、效益的计算价格不同。 财务评价采用实际可能的财物价格计算项目的费用和效益；而国民经济评 价则采用能够反映资源实际经济价值的影子价格来计量项目的费用和效益。 4 ) 评价的判据不同。财务评价的主要判据是行业基准收益率或设定的折现 率，国民经济评价的主要判据则是社会折现率。 武汉理工大学硕士学位论文 3 3 3 国民经济评价指标 国民经济评价包括国民经济盈利能力分折和外汇效果分析，以经济内部收 益率为主要评价指标，根据项目特点和实际需要，也可计算经济净现值等指标 由于港口建设项目并不存在产品出口创汇的问题，因此，对港口建设项目不进 行外、汇效果分析。港口建设项目国民经济评价的指标主要考虑经济内部收益率 和经济净现值这两项指标 ( 1 ) 经济内部收益率( e i r r ) 经济内部收益率是反应项目对国民经济净贡献的相对指标，它是项目在计 算期内各年的经济净效益流量的现值累计等于零时的折现率其表达式为 ( b - c ) ，( 1 + e r r ) 。= o ( 3 - 1 0 ) i - i 式中：e i r i l - 建设项目经济内部收益率； b 建设项目效益流入量； c 建设项目费用流出量； ( 口一c ) 。建设项目第t 年经济净效益流量； 1 1 一计算期。 在评价港口建设项目国民经济贡献能力时，如果经济净现值等于或者大于 零，说明项目可以达到符合社会折现率的国民经济净贡献，认为该项目从国民 经济角度考虑是可以被接受的 ( 2 ) 经济净现值( e n p v ) 经济净现值( 刚p v ) 是反映项目对国民经济净贡献的绝对指标，它是指用社 会折现率将项目计算期内各年的净效益流量折算到建设期初的现值之和。其表 达式为： e n p v = ( b - c ) ，o + ) 。 ( 3 1 1 ) ，- i 式中：卧l p v - - 建设项目经济净现值； 卜建设项目效益流入量； c 建设项目费用流出量； ( 口一c ) 。建设项目第t 年经济净效益流量； f 。社会折现率； n 计算期。 武汉理工大学硕士学位论文 经济净现值等于或大于零，表示国家为拟建项目付出代价后，可以得到符 合社会折现率要求的社会盈余，或者还可以得到超额的社会盈余，并且以现值 表示这种盈余的量值。经济净现值大于或等于零时，表示项目的盈利性达到基 本要求，这时就认为项目是可以接受的 3 4 港口建设项目社会评价基本理论 3 4 1 项目社会评价的概念 项目社会评价的概念，国内外尚无统一认识归纳起来当今的社会评价主 要有四种：( 1 ) 包含在国民经济评价中的社会效益分析；( 2 ) 经济评价加进收入 分配分析：( 3 ) 项目的国家宏观经济分析；( 4 ) 引入社会科学家参与评价的社会 分析或社会影响评价。从理论上面分祈，前3 种都属于经济学范围。所以( 1 ) ( 3 ) 之间的区别主要是社会评价是仅指社会效益分析，还是不仅有社会效益分析 而且还包括经济增长分析( 即经济评价) 第四种广泛的社会分析或社会影响评 价，理论上以社会学为基础。 ， 分析国内外各种社会评价的内涵，考虑社会是由经济、政治、文化、教育、 卫生等各个领域组成的，社会发展目标包括经济、政治、文化、艺术、教育、 卫生、安全、国防、环境等社会生活各个领域的目标，项目与社会生活各个领 域的发展目标或多或少有关系。社会主义生产的目的是满足人民不断增长的物 质和文化生活需要，生产性建设项目直接为社会主义的生产目的服务，文化、 教育、卫生领域及其管理部门的建设项目是为人民的劳动条件、劳动组织形式 服务，是间接为社会主义的生产目的服务。因此，从理论上说，项目社会评价 的一般概念可以表述为分析评价项目对实现国家( 地方) 各项社会发展目标所做 的贡献与影响，包括项目与当地社会环境的相互影响的一种评价方法“” 3 4 2 项目社会评价的特点 项目社会评价相对于财务效益和国民经济效益评价来说，具有以下特点： ( 1 ) 宏观性 社会发展目标如经济增长目标、公平分配目标、社会安全目标、稳定目标、 武汉理工大学硕士学位论文 就业目标、控制人口目标、国防目标，一般是根据国家的宏观经济和社会发展 需要制定的，因而社会效益评价必须从全社会的宏观角度考察项目的存在对社 会带来的贡献与影响。 ( 2 ) 间接效益多 项目的社会效益与影响虽然有直接的，如就业效益、节能效益等，许多社 会效益往往是间接效益或外部效益，如工业项目对科学技术进步的作用、水利 项目对促迸地方工农业发展的效益等等 ( 3 ) 多目标性 财务、国民经济效益评价目标比较单一，主要是财务盈利和经济增长而 社会效益评价涉及社会生活各个领域的发展目标，必须分析多个目标，考虑多 种社会效益与影响如果要综合考察其社会效益，判断项目的社会可行性，一 般需采用多目标综合评价方法 ( 4 ) 长期性 经济效益评价计算期一般为2 0 年，而社会效益评价要考察近期与远期社会 发展项目，项目对居民健康、寿命的影响，对生态与自然环境的影响，对居民 文化水平、人口素质的影响，可能是几十年，