（工商管理专业论文）全面开放中外资银行竞争力比较分析.pdf

摘要 2 0 0 6 年1 2 月1 1 日中国正式加入世贸组织的过渡期结束，中国金融业迎来 了全面开放的新契机。如何正确、客观的分析和研究中外资银行竞争力，对积极 推动中国的金融业改革，建立健全科学的经营模式，建立资本约束和风险约束机 制，改善不良贷款比率，实现金融业的稳健发展，具有一定的历史意义。 本文的主要研究结论是：全面开放会提升中资与外资银行的竞争力水平，促 进中、外资银行的发展并带来双赢的效果。 本文分为七章： 第一章：研究背景与框架。 第二章：竞争位势理论及竞争力研究方法。简述了迈克尔波特提出的竞争 位势理论及五种竞争力量分析；同时简单介绍了国内外银行业竞争力的主要研究 方法；实证分析：2 0 0 6 年度世界1 0 0 0 家最大银行。 第三章：中国金融业的外部环境分析。简述了宏观经济环境、金融政策环境、 中国银行业的改革与开放进程、中资银行股份制改革综述、外资银行现状分析。 第四章：中外资银行的竞争力差异。从分析中资银行和外资银行的竞争力特 点入手，总结出中外资银行的竞争力差异。 第五章：全面开放后中外资银行竞争热点及趋势分析。 第六章：某外资银行在中国的竞争力分析。 第七章：提升中国银行业竞争力的建议。 总体而言，中国金融业的全面开放，对中外资银行提出了更高的要求，面对 全面开放的巨大挑战和经营管理中所面临的压力，中外资银行需从理念、创新、 风险管理、组织体系、信息技术和人力资源等方面比较其竞争力优势，进而提升 各自的竞争力水平。 关键词：银行业；竞争力；外资银行 a b s t r a c t c h i n a sf o r m a la c c e s s i o nt ot h ew t ot r a n s i t i o np e r i o dw a se n d e do n1 1d e c2 0 0 6 c h i n a sf u l lo p e nu pc o u l da c t i v e l yp r o m o t ef i n a n c i a lr e f o r ma n de s t a b l i s hs c i e n t i f i c o p e r a t i o nm e t h o d ，e s t a b l i s hr i s k - c o n t r o lm e c h a n i s m sa n di m p r o v eb a dd e b tr a t i o ，e t c f a c i n gt h eo p p o r t u n i t i e so nc h i n a f i n a n c i a li n d u s t r y sf u l lo p e nu p ，h o wc o r r e c t l ya n d o b j e c t i v e l ya n a l y s i st h ec o m p e t i t i v e n e s sb e t w e e nf o r e i g nb a n k sa n dl o c a lb a n k sh a sa c e r t a i nh i s t o r i c a ls i g n i f i c a n c e t h em a i nc o n c l u s i o ni n t h i sp a p e rc a nb ec o n c l u d e di nt h ef o l l o w i n gp o i n t ： c h i n a sf i n a n c i a li n d u s t r y sf u l lo p e nu pc o u l de n h a n c ec o m p e t i t i v e n e s sb e t w e e nl o c a l b a n k sa n df o r e i g nb a n k sa n db r i n gaw i n - w i nr e s u l t t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t os e v e nc h a p t e r s ：c h a p t e ri ：b a c k g r o u n da n df r a m e w o r k c h a p t e ri i ：i n t r o d u c t i o no nr e l e v a n tc o m p e t i t i v e n e s st h e o r ya n dr e s e a r c hm e t h o d s i n c l u d i n gm i c h a e lp o r t e r sp o t e n t i a lc o m p e t i t i v e n e s st h e o r ya n dt h ef i v ec o m p e t i t i v e f o r c e s ，ab r i e fr e v i e wo ns e v e r a lc o m p e t i t i v e n e s sr e s e a r c hm e t h o d si nt h eb a n k i n g s e c t o ra n di n t r o d u c e “t o p1 0 0 0w o r l db a n k s ，j u l y2 0 0 6 ，t h eb a n k e r ”c h a p t e ri i i ： i n t r o d u c t i o no ne x t e r n a le n v i r o n m e n ta n a l y s i si n c l u d i n gb r i e fd e s c r i p t i o no n m a c r o e c o n o m i ce n v i r o n m e n t ，m o n e t a r yp o l i c ye n v i r o n m e n t ，t h ep r o g r e s so nf i n a n c i a l r e f o r mi nc h i n a ，s t o c kr e f o r mo fl o c a lb a n k sa n dc u r r e n ts t a t u so ff o r e i g nb a n k s c h a p t e ri v ：i n t r o d u c t i o no nc o m p e t i t i v e n e s sd i f f e r e n c eb e t w e e nl o c a lb a n k sa n d f o r e i g nb a n k si n c l u d i n gc o m p e t i t i v e n e s sf e a t u r e so fl o c a lb a n k sa n df o r e i g nb a n k s c h a p t e rv h o ti s s u e sa n dt r e n da n a l y s i so nc o m p e t i t i v e n e s sa c c o m p a n i e d w i t hc h i n a f i n a n c i a li n d u s t r y sf u l lo p e nu p c h a p t e rv i ：i n t r o d u c t i o no nsb a n k af o r e i g n b a n k sc o m p e t i t i v e n e s si nc h i n a c h a p t e rv i i ：s u g g e s t i o n so ne n h a n c i n gf i n a n c i a l i n d u s t r yc o m p e t i t i v e n e s s i ng e n e r a l ，t h ef u l lo p e nu pc o u l ds e th i g h e rr e q u i r e m e n t sf o ra l lb a n k s b e n e f i t e d b yt h ee n o r m o u sc h a l l e n g e sa n da d v a n c e dm a n a g e m e n te x p e r i e n c e ，i n n o v a t i o n ，r i s k m a n a g e m e n t ，o r g a n i z a t i o n a ls y s t e m s ，i n f o r m a t i o nt e c h n o l o g ya n dh u m a nr e s o u r c e s f r o m f o r e i g nb a n k s ，c h i n a s f i n a n c i a l i n d u s t r y c o u l db ee n h a n c e dt h e i r c o m p e t i t i v e n e s s t oah i 【g hl e v e l k e yw o r d s ：b a n k i n g ；c o m p e t i t i v e n e s s ；f o r e i g nb a n k s 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。 本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明 确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利和责任。 声明人( 签名) ：肖；z 备 。1 年灯月8 日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大 学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电 子版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学 校图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索， 有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适 用本规定。 本学位论文属于 1 、保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密( ) ( 请在以上相应括号内打“4 ”) 作者签名：奇； 备 导师签名： 日期：沁7 年丁月8 日 日期：年月日 第一章研究背景与框架 第一章研究背景与框架 第一节研究背景、意义 在世界经济、金融一体化以前所未有的广度和深度发展的今天，国际竞争越 来越激烈。众所周知，金融是现代经济的核心，一国金融的稳健运行对宏观经济 的平稳健康发展至关重要。2 0 0 6 年1 2 月1 1 日，中国加入世贸组织的过渡期已 经结束，中国金融业迎来了全面开放的新契机。 随着中国银行业对外开放进程的不断推进，外资银行加快了进入中国的步 伐，外资银行经营的业务范围不断扩大，从允许经营部分外汇业务发展至经营全 面外汇业务，进而逐步扩大外资银行的人民币业务范围，逐步取消外资银行经营 人民币的地域限制，最后取消外资银行人民币业务客户对象的限制。全面开放更 加促进外资银行在中国营业网点的设置和地域的布局，加快业务及产品的创新。 外资银行正通过其本身的竞争力特点实现以客户为中心，利润最大化的最终目 标。外资银行在给中国银行业带来先进管理技术和经验的同时，也将凭借其先进 的管理技术在高端客户、零售业务领域以及沿海发达地区与国内银行展开竞争。 全面开放同样为中资银行带来了机遇和挑战，中资银行正通过巩固自身的网点优 势、稳固的客户基础，不断提升营销、品牌、人力资源、产品、业务创新及技术 开发等方面的竞争力水平。 作者认为全面开放后，中国银行业的竞争将更加充分，如何正确、客观地比 较、分析中外资银行的竞争力水平，树立以追求真实利润为中心的经营理念，促 进中外资银行在竞争的基础上共同发展，是后w t o 时期中国银行业共同关注的话 题，具有一定的历史意义。 第二节研究框架 本文的研究设计主要参照了迈克尔波特提出的竞争位势理论并对五种竞争 力量在银行业中的表现做了一个阐述。同时，本文也参照了当前国内外银行业竞 争力的主要研究方法，如w e f 和i m d 国家竞争力中的金融体系指标及其测评方法： 国外金融监管机构和金融分析师广泛采用的c a m e l s 评级模型：有关专业报刊， 1 全面开放中外资银行竞争力比较分析 如英国银行家( t h eb a n k e r ) 杂志；国内专家学者提出的银行业竞争力指标体 系等。另外，本文通过实证形式介绍了银行家杂志公布的2 0 0 6 年度世界1 0 0 0 家最大银行排行榜以及中国四大国有商业银行与美、英、法世界大银行之间竞争 力比较。本文的结论是全面开放会提升中资与外资银行的竞争力水平，促进中、 外资银行的发展并带来双赢的效果。竞争不可避免，在竞争中寻求共同发展，实 现互利共赢，将是未来中国银行业市场的主旋律。中外资银行在不同市场、不同 业务领域和不同客户群体中各有优势。外资银行带来的先进的管理经验、技术和 多样化的金融服务，不仅会大大地改善中国银行业的服务品质，使国人享受到更 多、更好的金融服务，也会有效地促进中资银行改善管理，提升自身的竞争力水 平，从而促进整个银行业的共同发展。 全文的分析按以下步骤进行： 第一步主要介绍了迈克尔波特的竞争位势理论及当前国内外银行业竞争力 的主要研究方法，并引用实证介绍了英国银行家杂志于2 0 0 6 年第七期公布 的世界1 0 0 0 家最大银行排行榜，对中资银行与国际大银行在反映核心资源的一 级资本、总资产、一级资本充足率和b i s 资本充足率，以及反映核心能力的资本 利润率、资产收益率、成本收益率和不良贷款率进行比较。 第二步从中国金融业的外部环境分析入手，介绍了当前中国的宏观经济形 式、金融政策环境、中国银行业改革开放进程、中资银行股份制改革和外资银行 业现状： 第三步进一步分析中外资银行各自的竞争力特点以及竞争力差异。 第四步针对全面开放后，中外资银行的竞争热点进行分析，并着重介绍外资 银行的竞争趋势。 第五步介绍某外资银行在中国的竞争力现状。 第六步提升中国银行业竞争力的建议。 2 第二章竞争位势理论及研究方法 第二章竞争位势理论及研究方法 本文所阐述的商业银行是指以盈利为目标，业务综合性发展的中外资商业银 行。本文所阐述的竞争力是指商业银行在保持安全性、流动性、盈利性的原则下， 充分运用其资源，内部能力和外部环境的交互作用，在市场竞争中较竞争对手占 有相对优势，即与其他商业银行相比所具有的能够提供更好服务或获取更多财富 的综合能力，并表现出可持续发展的能力。 商业银行的竞争力是银行综合能力的体现，其本身是一个难以完全量化的复 杂系统。它由显在的市场指标表征，也由潜在的银行内部因素决定。因此，衡量 一家商业银行的竞争能力不仅要比较其显在的竞争成效，更要比较能决定和影响 银行竞争结果的潜在因素，才能客观、准确地了解商业银行真实的竞争力和竞争 地位。 第一节竞争位势理论 2 0 世纪8 0 年代初，对产业竞争力的研究，以美国哈佛大学商学院的迈克 尔波特提出的竞争位势理论最为著名。该理论将经济学中的产业组织理论引入 到企业的竞争战略管理中，用有关的产业理论，如产业结构、产业内优势对比、 进入壁垒、退出壁垒等，为解释一个产业内部的竞争状态和该产业的最终利润潜 力提供了分析依据。产业结构决定了该产业所在的市场竞争的激烈程度，产业结 构强烈地影响着竞争规则的确立以及潜在的可供企业选择的机会，所以对产业结 构的分析对于战略制定者来讲至关重要。 迈克尔波特在他的竞争战略一书中提出了著名的五种竞争力，这五种 力量是比较系统而全面分析产业结构的方法。波特竞争力量模型从潜在的市场进 入者、买方、卖方、替代品和产业竞争对手等五个方面来分析行业竞争。竞争位 势理论对本文所阐述的中外资银行竞争力比较分析有着重要的指导意义，本文将 对五种竞争力在银行业中的具体表现做一个详细阐述。( 见图2 1 ) 。 3 全面开放中外资银行竞争力比较分析 图2 1 波特竞争力量模型 一、现有企业间的竞争( 产业竞争对手) 与一般企业间的竞争不同的是，银行业的竞争是指在该行业内各家银行之间 以及非银行金融机构与银行之间展开的竞争。在中国，银行业的竞争主要来自两 个方面： 一方面，随着混合经营模式的悄然推进，使其他金融机构如证券公司、基金 公司、保险公司等也可以提供一些以前只有银行才能提供的服务，因此在业务上 对银行形成种竞争压力。比如随着开放式基金的设立，投资者可以随时提取自 己的资金份额，它在一定程度上具备了存款的特性，而且收益率一般高于银行存 款利率，对银行的资金来源形成压力。 另方面，不同类型的商业银行间形成激烈的竞争。中国银行业金融机构包 括政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、 农村合作银行、城市信用社、农村信用社、邮政储汇局、外资银行和非银行金融 机构。 近几年中国金融业发展速度很快，截至2 0 0 6 年末，中国银行业金融机构总 资产达到4 3 9 ，4 9 9 7 亿元，其中国有商业银行总资产达到2 2 5 ，3 9 0 4 亿元，股份 制商业银行总资产达到7 1 ，4 1 9 0 亿元，城市商业银行总资产达到2 5 ，9 3 7 9 亿元， 4 第二章竞争位势理论及研究方法 其他类金融机构总资产达到1 1 6 ，7 5 2 4 亿元，占总资产比重分别为5 1 2 8 、 1 6 2 5 、5 9 、2 6 5 6 。 虽然四大国有商业银行的资产规模依然处于寡头地位，但近年来，随着股份 制商业银行的迅速发展，股份制商业银行资产规模有上升趋势，其资产规模已占 总资产的1 6 2 5 。另外，外资银行的全面开放，使得外资银行办理外汇和人民币 业务的地域和客户限制被取消，外资银行可以对外资企业、中资企业和中国居民 开办各种类型的业务，因此，外资银行无疑将成为一股不可忽视的竞争力量。 二、潜在进入者 银行业相对来说是一个高壁垒的行业。壁垒首先来自政策的限制，如银行业 进入的门槛、资金规模等。同时金融人才尤其高级金融人才的短缺也是银行业进 入的一个壁垒。因此，就目前来看，其潜在的进入者为数不多。 三、替代品 替代品是能够争夺业务和加强现有银行间的竞争力量，如投资银行、证券公 司、基金公司等也能提供与银行类似的服务，而且这些服务不存在银行管制和准 备金的要求，因此银行服务和产品的替代品的威胁是很高的，并且有不断提高的 趋势。另外，大公司一般都设有自己的财务公司，能够很容易地通过财务公司为 自己进行融资，同时他们的现金管理也需要内部化，通过自己的财务公司能够提 供一定的产品和服务来满足他们的员工、购买者和供应商在财务方面的需要。 新的替代品通常代表着新的技术，但是由于学习曲线的存在，学习新技术的 成本会随着时间的流逝而下降，例如理财产品，网上银行业务通常是金融机构较 易模仿的产品和业务，有同质化的表现。其中，外汇理财产品的同质化主要体现 在产品通常以固定收益型为主，且产品定价趋同。例如，“汇财通”、“汇利丰 、 “汇聚宝”、“汇得赢”等国有银行推出的外汇产品，不仅名称上极为相似，承 诺的收益率也不相上下。 o 中国银行业监督管理委员会网站w w c b r c g o v c n 统计数据 5 全面开放中外资银行竞争力比较分析 四、供应商 首先，银行业的供应商是来自于政府部门的监管当局，一旦银行监管当局在 调整商业银行的存款准备金和存贷款基准利率时，商业银行的行为就会受到严重 影响。央行为加强银行体系流动性管理，引导货币信贷合理增长，决定从2 0 0 7 年5 月1 5 日起，上调金融机构人民币存款准备金率0 5 个百分点至1 1 。当中 央银行通过提高存款准备金率来维护银行业的稳定时，存款准备金率的提高就会 通过货币乘数的作用使银行的可贷资金数量减少，从而影响银行业的放贷款规 模，继而影响其利润。 其次，银行业的供应者来自于存款者及同业间或境外银行的拆借。首先，存 款者成为银行的主要供应商。截止2 0 0 6 年底，中国全部金融机构本外币各项存 款余额达3 4 8 万亿元，同比增长1 6 7 ：各项贷款余额为2 3 9 万亿元，同比增长 1 4 7 。如何获取存款并运用这些存款来获利对各家银行提出了考验。随着市 场的发展，客户的需求也在不断的变化，银行要紧紧跟随市场形势和客户要求的 变化而变化，不断适应和创新，使服务紧紧跟上，才能够吸引客户。另外银行通 过与券商、保险公司、基金管理公司、信托公司等非银行金融机构合作，逐步向 着为客户提供证券、保险、信托、基金，甚至黄金买卖等金融服务、各类支付结 算业务以及理财规划服务等综合性金融产品和服务的方向转变，客户可以从银行 获得揽子金融服务，以此达到吸引存款者的目的。其次，存款的另一种来源是 来自同业间或境外银行的拆借，同业间的拆借受到同业银行自身存款额及放贷规 模的限制，境外银行的拆借又会受到国家政策的限制，例如外债指标的设定，2 0 0 7 年3 月2 日，国家外汇管理局发布了本年度金融机构短期外债管理的有关通知， 将中资银行短期外债指标调减为2 0 0 6 年度核定指标的3 0 ，非银行金融机构以 及外资银行调减为2 0 0 6 年度核定指标的6 0 。固虽然指标削减的目标分四步实施， 但此次调减最终将影响各家银行向境外拆借的资金规模，从而影响其放贷规模和 利润。 o 中国人民银行w w w p b c g o v c n 新闻2 0 0 7 年4 月2 9 日 。中华人民共和国国家统计局“2 0 0 6 年国民经济和社会发展公报”2 0 0 7 年2 月2 8 日 国家外汇管理局“本年度金融机构短期外债管理的有关通知”政策法规2 0 0 7 年3 月 6 第二章竞争位势理论及研究方法 五、购买者 购买者是指客户在购买行为中对利差、产品、服务等的谈判能力，客户通过 这种讨价还价的能力，对银行业的收入份额有所影响，加剧行业内部的竞争。 由此可见，现有企业间的竞争、替代品、潜在进入者、供应商和购买者的这 五种力量决定了银行业的竞争格局。以上对这五种力量的分析不难看出，随着对 外资银行的全面开放，银行业的竞争将不断加剧，由于新的进入者和内部竞争强 度的增加使得该领域的盈利能力受到影响。各家银行的管理者需要寻求相应的战 略来对抗这些竞争力量，以保持其在该行业中的竞争优势。 第二节银行业竞争力的主要研究方法 目前国内外与银行竞争力相关的研究大体有四块：一是世界经济论坛( w o r l d e c o n o m yf o r u m ，w e f ) 和瑞士洛桑国际管理发展学院( i n t e r n a t i o n a li n s t i t u t e f o rm a n a g e m e n td e v e l o p m e n t ，i m d ) 国家竞争力中的金融体系指标及其测评：二 是国外金融监管机构和金融分析师广泛采用的c a m e l s 评级模型；三是有关专业 报刊，如英国银行家( t h eb a n k e r ) 杂志、欧洲银行家等对世界大银行的 指标排名和比较；四是国内专家学者提出的银行业竞争力指标体系和分析。 1 w e f 和i m d 是国际竞争力排名的权威。两家机构于1 9 9 4 年9 月联合发表 了 1 9 9 4 年国家竞争力报告，修改了国际竞争力的定义和评价准则。它们认 为：“国际竞争力是指一国或公司在世界市场上均衡地生产出比其竞争对手更多 财富的能力。 国际竞争力是竞争力资产与竞争机制过程的统一。可用公式表 述为：国际竞争力= 竞争力资产竞争力过程。两个基本点机构都使用软硬兼施 两种指标作为竞争力排名的依据。从总体上看，w e f 的评价体系中软指标占全部 指标的绝大多数，而i m d 的评价体系中硬统计指标占了绝大多数。但是在多指标 综合评价方法上，两家机构所采用的基本方法是一致的，即在统计标准话之后加 权综合，但是各自选择的权数不同。 2 c a m e l s 评级系统，即骆驼评价系统。由六个部分构成：c - c a p i t a l a d e q u a c y ( 资本充足率) 、a - a s s e tq u a lit y ( 资产质量) 、m m a n a g e m e n tq u a li t y ( 管 理能力) 、e - e a r n i n g s ( 收入及赢利性) 、l - l i q u i d i t y ( 流动性) 、s - s e n s i t i v i t yt o m a r k e tr i s k ( 对市场风险的敏感程度) 。该系统被国外金融管理机构广泛采用， 7 全面开放中外资银行竞争力比较分析 作为评价银行的标准。 3 英国的银行家( t h eb a n k e r ) 杂志。该杂志自1 9 7 0 年起开始每年都 要推出当年的全球大银行的实力排名，起初只对全球3 0 0 家大银行进行排名如今 已扩至1 0 0 0 家大银行。银行家杂志的排名充分展示了当今全球1 0 0 0 家大银 行的综合竞争实力水平( 包括一级资本、资本规模、银行经营稳健性情况、收益 及其他综合指标等) ，为国际金融界所认可，极具权威性。 4 国内银行家杂志发表的中国商业银行竞争力报告。在2 0 0 4 年的报告 中，银行家研究中心将商业银行竞争力定义为：商业银行在特定的市场结构 下，受供求关系、公共政策影响，进行设计、营销各项金融产品，并获取比竞争 对手更多财富的能力；是某一银行成功地将现有资产转换为提供更优质服务的能 力。并将竞争力评价指标体系分为两个层次：现实竞争力( 包括市场规模、资本 充足性、资产质量和安全性、资产盈利能力、资产流动性管理能力、国际化业务 能力) 及潜在竞争力指标( 包括人力资源、科技能力、金融创新能力、服务竞争 力、公司治理及内部控制) 。同时，银行家提出了中国商业银行的竞争模型： 商业银行竞争力评价= 竞争力资产( 存在) 竞争力过程。 第三节2 0 0 6 年度世界10 0 0 家最大银行 英国银行家杂志于2 0 0 6 年第七期公布了按照一级资本额( 为银行核心 资本，包括股本金和己披露准备金) 排序的世界1 0 0 0 家最大银行( 以下简称世 界1 0 0 0 家大银行) 排行榜。资料显示，在全球化进程加快、世界经济平稳增长 和零售银行不断扩张的背景下，全球银行业主要指标均取得了创历史纪录的水 平。世界1 0 0 0 家大银行一级资本、总资产和税前利润继续增长。其中，一级资 本总额为2 8 ，4 1 3 亿美元，总资产额为6 3 8 万亿美元，税前利润总额为6 ，4 5 1 亿 美元，均达到了世界1 0 0 0 家大银行公布以来的最高水平。但同时也可以看到， 世界1 0 0 0 家大银行主要指标的增长速度明显放缓，一级资本、总资产和税前利 润的增长速度分别出现不同程度的回落，这表明全球银行业近年来快速增长的势 头出现减缓迹象。总体看来，长期处于高位的油价和不断增长的美国财政赤字等 因素都给世界银行业造成了一定的影响。 t h eb a n k e r “t h et o p1 0 0 0w o r l db a n k s2 0 0 6 ”w w w t h e b a n k e r c o m 8 第二章竞争位势理论及研究方法 一、世界1 0 0 0 家最大银行总体趋势和特点 1 一级资本回报率再创新高，平均为2 2 7 ，大大高于去年的1 9 9 。 2 税前利润增长率从去年的3 0 3 下降为今年的1 8 6 ，但税前利润总额又 创下新记录，已达6 ，4 5 1 亿美元。 3 一级资本与总资产的增长率均有所下降，分别为3 7 和5 5 ，总量分别 增长至2 8 ，4 1 3 亿美元和6 3 8 ，2 5 8 亿美元。 4 一级资本排名前2 5 家银行的资产占比为4 0 8 。最大6 家银行的一级资 本和利润占比分别为1 5 和1 7 2 。4 4 家拉美银行的资本回报率和资产回报率最 高，分别为3 3 2 和2 8 4 。 二、世界前六大金融集团 名列世界前六大金融集团是花旗集团、美洲银行、汇丰控股、摩根大通、三 菱银行和富国银行。这六大金融集团目前在1 0 0 0 家银行一级资本、资产和利润 总额中所占比重分别为1 5 、1 3 1 和1 7 2 。 三、世界1 0 0 0 家大银行的地区分布 全球银行业近期将保持良好发展的趋势，利润仍然会不断上升，仍将保持 1 0 左右的增长率。世界1 0 0 0 家大银行的地区分布结构基本稳定。其中，美国上 榜银行数目不变，仍为1 9 7 家，占1 9 7 ；欧盟上榜银行数目为2 8 6 家，占2 8 6 ； 亚洲( 不包括日本) 为1 6 3 家，占1 6 。3 ；日本为1 0 1 家，占1 0 1 ；欧洲其他 地区为9 6 家，占9 6 ；中东为8 3 家，占8 3 ；拉丁美洲拉丁美洲为4 4 家，占 4 4 。各地区银行发展情况主要体现在： 1 美国上榜银行显示出较强的盈利能力 在1 0 0 0 家大银行排行榜中，共有1 9 7 家美国银行上榜，其中5 家美国银行 进入前2 5 名。这1 9 7 家美国银行的总资产仅占1 0 0 0 家银行总资产的1 3 7 ，而 实现的利润却占2 6 5 ，达到1 7 1 0 亿美元。这1 9 7 家美国银行的一级资本收益 率达2 9 1 ，而且远远高于欧盟的2 0 4 和日本的1 6 5 ，表明美国银行业具有 较强盈利能力。 9 全面开放中外资银行竞争力比较分析 2 欧盟银行保持在1 0 0 0 家大银行中的优势地位 欧盟扩张为2 5 国后，共有2 8 6 家银行进入世界1 0 0 0 家大银行，仍然是上榜 最多的地区。这2 8 6 家银行分别占1 0 0 0 家银行级资本、总资产额和利润总额 的4 0 7 ，5 0 7 和3 7 4 ，在1 0 0 0 家银行中占有优势。在欧盟2 5 国中，英国表 现最为突出，共有2 0 家英国银行上榜，其中又有4 家银行进入前2 5 名。这2 0 家英国银行的税前利润总额为6 5 1 亿美元，一级资本收益率为2 6 8 ，远高于欧 盟所有上榜银行2 0 9 的平均水平。 3 其他地区的银行均有显著进步 其他地区的银行表现也有显著进步。雄踞各地区一级资本收益率和资产收益 率之首的是4 4 家拉美银行，分别为3 3 2 和2 8 4 。由于石油价格上涨，进入 1 0 0 0 家银行排行榜的8 3 家中东地区银行的资金流动性大增，利润额达到2 0 3 亿 美元，一级资本收益率也达到2 4 5 。 四、中赍银行整体竞争力逐步提高 2 0 0 6 年度，中资银行进入全球1 0 0 0 家大银行由2 0 0 5 年的1 9 家上升到2 5 家。按一级资本排序，2 0 0 6 年度进入全球1 0 0 0 家大银行前2 0 名的中资银行有3 家，分别是中国建设银行( 3 5 6 亿美元) ，排第1 1 位；中国工商银行( 3 1 7 亿美 元) ，排第1 6 位；中国银行( 3 0 4 亿美元) ，排第1 7 位。伴随着规模的增长， 中资银行的一级资本和总资产在全球1 0 0 0 家大银行中所占的份额不断扩大。 与此同时，中资银行也出现两极分化、竞争力参差不齐的状况。主要体现在： 1 资本充足率水平分化 以巴塞尔资本协议的标准来看，一方面，中国四大国有商业银行除中国农业 银行以外的资本充足率均己明显高出要求，中国建设银行为1 3 5 7 ，中国银行 为l o 4 2 ，中国工商银行为9 8 9 。另一方面，中国其他入选银行的资本充足 率有的未达到要求，有的刚刚达标在全球排名中非常靠后。其中，深圳商业银行 等1 1 家银行位列全球倒数2 5 名的排名中，资本充足率水平出现两极分化。 2 盈利能力的分化 根据银行家2 0 0 6 年入选全球1 0 0 0 家大银行的数据，中国的银行平均资 本利润率为1 8 6 4 ，低于全球1 0 0 0 家大银行的平均水平2 2 7 。在中国四大 商业银行之中，已经完成股份制改革的中国建设银行、中国银行和中国工商银行 。t h eb a n k e r “t h et o p1 0 0 0w o r l db a n k s2 0 0 6 ”w w w t h e b a n k e r c o m 2 0 0 6 7 1 0 第二章竞争位势理论及研究方法 在平均资本利润率、资产利润率和成本利润率等盈利指标上都明显优于未完成改 革的中国农业银行。中国农业银行的平均资本利润率为1 0 ，资产收益率为0 1 7 ，成本利润率为6 6 1 5 ，基本处于较低水平。 3 核心能力比较 从不良资产比率来看，近年来在降低国有银行不良资产的努力取得了一定的 成果。中国建设银行、中国银行和中国工商银行的不良资产率已经分别下降到了 3 8 4 、4 6 9 和4 9 ，处于国际警戒线之内。而国际银行业基本将不良贷款 控制在1 左右。 4 平均资本利润比较 中国四大商业银行水平处于2 5 左右，而国际活跃银行的这一数值则达到 3 0 以上。若以人均指标来计，盈利能力差距更为显著，两者还不是同一重量级 的竞争对手，中国四大商业银行庞大的员工队伍对其人均盈利能力构成了极大负 面影响。 综上所述，中资银行的竞争力按照核心资源的一级资本、总资产、一级资本 充足率和b i s 资本充足率，以及反映核心能力的资本利润率、资产收益率、成本 收益率和不良贷款率等与美、英、法四大银行进行比较仍有一定的差距，参见表 2 2 和表2 3 。 全面开放中外资银行竞争力比较分析 表2 2 中国四大商业银行核心资源( 狭义) 与美、英、法四大银行比较 ( 百万美元，) 银行名称一级资本总资产 一级资本充足率b i s 资本充足率 2 0 0 62 0 0 62 0 0 6 2 0 0 6 纛鬟震羹鬟簇鬻鬻豢缀麟 中国建设银行 3 5 6 4 75 6 8 2 3 2 6 2 71 3 5 7 中国工商银行 3 1 6 7 07 9 9 7 4 53 9 69 。8 9 中国银行 3 1 3 4 65 8 7 3 5 25 3 41 0 4 2 中国农业银行 9 8 6 45 9 1 1 9 0 1 6 7 n a 纛戮瓣滋渤隳戮霹缀蒸戮纛蠢嬲缀缓蘸毳 锈簖黪籀籀镌貔缓；彩* 砬荔袅：么：渤蘩簇纛象够雅i g z 貌g 荔瑟羹缀戮；嬲荔黪澎缓；磊缓籀锄施搿燃臻| # 卺壤口缸一t 一，“1 日a 花旗银行公司 7 9 4 0 71 4 9 3 9 8 75 3 21 2 美洲银行公司 7 4 0 2 71 2 9 1 7 9 55 7 3 11 0 4 大通曼哈顿公司 7 2 4 7 41 1 9 8 9 4 26 0 41 2 1 富国银行公司 2 9 8 7 3 4 8 1 7 4 16 21 1 6 1 麓鬻纛羹蘩鬃黧鐾黧纛翳 汇丰控股 7 4 4 0 31 5 0 1 9 7 04 9 51 2 8 苏格兰皇家银行 4 8 5 8 5 1 3 3 7 5 1 23 6 3l1 6 9 巴克莱 3 2 5 3 31 5 9 1 5 2 4 2 0 41 1 3 3 劳埃德银行 1 9 7 6 25 3 3 3 2 33 7 11 0 9 熏黉繁霞覆鬟震鬟蒸荔溪 农业信贷银行 6 0 5 9 91 3 8 0 6 1 7 4 3 91 0 1 法商法国巴黎银 2 5 1 4 61 4 8 4 1 0 91 6 9n a 行 信贷互助银行 2 3 1 3 05 1 6 1 6 14 4 811 8 兴业银行2 2 7 5 01 0 0 0 8 4 6 2 2 711 3 1 资料来源：t h eb a n k e r ，j u l y2 0 0 6 ，中国外汇 j 2 0 0 6 1 1 注：一级资本充足率= ( 一级资本资产) l o a 1 2 第二章竞争位势理论及研究方法 表2 3 中国四大商业银行核心能力状况与美、英、法四大国家比较 ( 百万美元，) 平均资本资产收益率 成本利润率 不良资产率 银行名称利润率 ( r o a ) 2 0 0 62 0 0 6 2 0 0 6 2 0 0 6 戮麓瓣熏鬃羹鬃羹褒麓露嚣 中国建设银行 2 31 2 14 5 1 33 8 4 中国工商银行 2 8 10 9 24 0 7 14 6 9 中国银行 2 2 41 1 44 7 9 54 9 中国农业银行 1 0o 1 76 6 1 52 6 1 7 豢瓣瓣黛纛羹溯羹纛嚣缀藏 花旗银行公司 3 8 31 9 75 4 5 6n a 美洲银行公司 3 6 41 9 54 9 5 80 5 3 大通曼哈顿公司 1 7 31 0 27 1 2 1o 5 6 富国银行公司 3 9 22 45 7 7 2o 4 9 隧豢黼震黼羹瓣囊豢熏瓣鬻 汇丰控股 2 9 61 i45 1 2 11 7 4 苏格兰皇家银行 3 1 21 0 25 5 3 31 4 1 巴克莱 2 9 70 5 76 0 7 31 9 l 劳埃德银行 3 2 91 2 35 6 4n a 黧藏黧糕黧羹蘩囊覆鬟覆黧 农业信贷银行 1 7 90 7 56 3 0 52 8 法商法国巴黎银行 3 5 50 6 76 1 1 7 n a 信贷互助银行 1 6 70 7 26 4 5 3 4 兴业银行 3 5 70 7 96 3 4 14 4 资料来源：t h eb a n k e r ，j u l y2 0 0 6 ，中国外汇 j 2 0 0 6 i 1 注：平均资本利润率= 利润资本1 0 0 ，资产收益率= 税前利润资产1 0 0 9 6 。不良资产率= 不良贷款总贷 款1 0 0 ： 1 3 全面开放中外资银行竞争力比较分析 第三章中国金融业的外部环境分析 第一节宏观经济形式分析 2 0 0 6 年，中国国民经济继续保持平稳较快发展。经初步核算，全年国内生 产总值2 0 9 ，4 0 7 亿元，按可比价格计算，比上年增长1 0 7 ，加快0 3 个百分点。 居民消费价格比2 0 0 5 年上涨1 5 ，其中服务价格上涨1 8 。商品零售价 格上涨1 0 。工业品出厂价格上涨3 o 。原材料、燃料、动力购进价格上 涨6 o 。固定资产投资价格上涨1 5 。农产品生产价格上涨1 2 。7 0 个 大中城市房屋销售价格上涨5 5 。年末城镇登记失业率为4 1 ，比上年末 下降o 1 个百分点。年末国家外汇储备1 0 6 6 3 亿美元，比上年末增加2 4 7 5 亿美 元。年末人民币汇率为1 美元兑7 8 0 8 7 元人民币，比上年末升值3 3 5 。 第二节金融政策环境分析 一、有关法律法规和部门规章 中国根据加入世贸组织承诺和自主开放政策的需要，修订和颁布了一系列法 律法规和部门规章，逐步形成了以中华人民共和国银行业监督管理法、中 华人民共和国商业银行法等法律，中华人民共和国外资银行管理条例、中 华人民共和国外资银行管理条例实施细则等法规和部门规章组成的的外资银行 监管法规体系，保障了银行业对外开放依法、有序推进。固 此外，在引进境外战略投资者方面，中国银监会于2 0 0 3 年1 2 月颁布了境 外金融机构投资入股中资金融机构管理办法从资产规模、资本充足性、盈利持 续性等方面规定了境外投资者的资格条件，规定了投资入股中资银行的具体比 例，为中外资银行股权合作提供了法律依据。 二、全面开放法人银行导向政策 随着中国全面履行加入世界贸易组织的承诺，中国于2 0 0 6 年1 2 月1 1 日向 。中华人民共和国国家统计局2 0 0 6 年国民经济和社会发展公报2 0 0 7 年2 月 国中国银行业监督管理委员会网站w w w c b r c g o v - c n 法规条例 1 4 第三章中国金融业的外部环境分析 外资银行开放对中国境内公民的人民币业务，并取消开展业务的地域限制以及其 他非审慎性限制，在承诺基础上对外资银行实行国民待遇。与此相应，外资银 行管理条例及实施细则也修订出台。中华人民共和国外资银行管理条例实施 细则首先体现了“法人银行导向政策 ：一、在承诺基础上，独资银行、合 资银行业务范围与中资银行基本一致。二、独资银行、合资银行的分行在其总行 业务范围内经授权即可开办业务，无需单独报批。三、外国银行分行改制为独资 银行，该外国银行可以保留一家从事外汇批发业务的分行。四、外国银行分行改 制为独资银行，原外国银行分行在中国境内的营运资金，经批准可以转为独资银 行的注册资本，有多余的也可以转回其总行。五、改制后的独资银行可以承继原 外国银行分行已经获准经营的全部业务。六、对独资银行、合资银行执行资产负 债比例给予一定的宽限期。此次修订，为外资法人银行提供良好发展制度安排的 同时，也为外国银行分行提供了更为宽松的经营环境：迸一步简化了外资银行业 务许可层级和营运资金档次，规定外国银行分行业务许可分为2 个层级：第一层 级，全面外汇业务，最低营运资金要求为2 亿元人民币；第二层级，全面外汇业 务、对外国人、中外资机构的人民币业务以及吸收中国境内公民每笔不少于1 0 0 万元人民币的定期存款，最低营运资金要求为3 亿元人民币。外商独资银行、中 外合资银行除全面外汇业务和对中外资企业人民币业务两个业务许可层级外，可 以扩大到第三层级，即经营全面外汇业务和全面人民币业务。 三、全面开放金融监管的四个原则 中国金融业全面开放金融监管的四个原则是：全面兑现世贸承诺；为中外资 银行公平竞争创造法律环境；遵循国际监管惯例：支持和鼓励外