（管理科学与工程专业论文）上海市固定资产投资产业结构研究.pdf

摘要 摘要 固定资产投资产业结构直接决定着社会资源的配置效率，其对一个地区的经济 发展具有强大的塑造作用。建国以来上海市固定资产投资一直保持着高速增长，但 在投资总量不断扩大的同时，投资效率却徘徊不前。投资结构，特别是投资的产业 结构越来越受到学界的关注。 结合资本及投资的概念，厘清固定资产投资及固定资产投资结构的内容与分 类。介绍与固定资产投资紧密相关的经济增长理论，包括均衡与非均衡增长理论、 经济结构理论、经济成长理论、“经济结构转变”论。基于经济增长理论的演化过 程总结出固定资产投资产业结构在不同经济发展阶段的形态，以此作为研究上海市 固定资产投资产业结构的理论依据。 从总量与结构两个方面介绍上海市固定资产投资概况，给出不同分类的固定资 产投资结构，着重分析了自1 9 5 2 年以来的上海市固定资产投资产业结构的历史变 动。在此基础上，应用统计学方法和生产函数建立反映时点状态的静态结构效益指 标和反映变动趋势的动态结构效益指标。而后，计算整理上海统计年鉴的数据，得 出上海三次产业的固定资产存量、固定价格的投资增量以及各年的投资效率。综合 上述变量，从静态结构和动态结构两个方面分析固定资产投资产业结构经济效益， 最后针对上海固定资产投资产业结构的问题提出建议。 关键词：固定资产投资，产业结构，生产函数，经济效益 a b s t r a c t a b s t r a c t i n d u s t r i a ls t r u c t u r eo ff i x e da s s e t si n v e s t m e n tp l a y sad e c i s i v er o l ei ne f f i c i e n c yo f r e s o u r c e sa l l o c a t i o nw h i c hh a sp o w e r f u ls t r e n g t hi nt h es h a p i n go fi n d u s t r i e s a f t e r1 9 5 2 ， g r o w t ho ff i x e da s s e t si n v e s t m e n ti ns h a n g h a ih a sb e e ni n c r e a s i n gr a p i d l y , w h i l et h e i n v e s t m e n te f f i c i e n c yi sl o w i n v e s t m e n ts t r u c t u r e ，e s p e c i a l l yi n v e s t m e n ts t r u c t u r eo f i n d u s t r yi sc a t c h i n ge y e s i na c c o r d a n c ew i t ht h ec o n c e p to f c a p i t a la n di n v e s t m e n t , t h ed i s s e r t a t i o nc l a r i f i e st h e c o n t e n ta n dc l a s s i f i c a t i o no ff i x e da s s e t si n v e s t m e n ta n ds t r u c t u r eo ff i x e da s s e t i n v e s t m e n t t h e n ，t h ed i s s e r t a t i o ni n t r o d u c e se c o n o m i cg r o w t ht h e o r yt h a tc l o s e l yr e l a t e d t of i x e da s s e t s i n v e s t m e n t ，i n c l u d i n ge q u i l i b r i u me c o n o m yt h e o r y , i n e q u i l i b r i u r n e c o n o m yt h e o r y , t h ee c o n o m i cs t r u c t u r et h e o r y , t h e o r yo fe c o n o m i cg r o w t h , ”t h e e c o n o m i cs t r u c t u r ec h a n g e s ”t h e o r y o nt h eb a s i so fe v o l u t i o no fe c o n o m i cg r o w t ht h e o r y , s u m su pt h ep a t t e r n so fi n d u s t r i a ls t r u c t u r eo ff i x e da s s e t si n v e s t m e n ti nd i f f e r e n ts t a g e s o fe c o n o m i cd e v e l o p m e n t ，w h i c hf u n c t i o na st h et h e o r yb a s i sf o rr e s e a r c ho ni n d u s t r y s t r u c t u r eo ff i x e da s s e t si n v e s t m e n t f r o mp e r s p e c t i v e so fb o t ht o t a la m o u n ta n ds t r u c t u r e ，t h ed i s s e r t a t i o np r e s e n t st h e o u t l o o ko fs h a n g h a if i x e da s s e t si n v e s t m e n t ，t h e na n a l y z e st h eh i s t o r i c a lc h a 9 9 e si n i n d u s t r i a ls t r u c t u r eo ff i x e da s s e t si n v e s t m e n ti ns h a n g h a is i n c e19 5 2 a d o p t i n gs t a t i s t i c s a n dp r o d u c t i o nf u n c t i o nm e t h o d ，t h ed i s s e r t a t i o nd e v e l o p ss t a t i ca n dd y n a m i ce c o n o m i c b e n e f i ti n d i c a t o r st or e f l e c tp r e s e n ts t a t e sa n dc h a n g i n gt r e n d so fi n d u s t r ys t r u c t u r eo f f i x e da s s e t s a n df u r t h e r b yc a l c u l a t i n gt h ed a t af r o ms h a n g h a is t a t i s t i c a ly e a r b o o k , g i v e so u tt h es t o c ko ff m e da s s e t si nt h r e ei n d u s t r i e so fs h a n g h a i ，i n v e s t m e n ti n c r e m e n t s i n f i x e d p r i c ea n di n v e s t m e n te f f i c i e n c yi ne a c hy e a r s y n t h e s i z i n gt h e s ev a r i a b l e s ， e s t a b l i s h e ss t a t i cs t r u c t u r ea n dd y n a m i cs t r u c t u r ee c o n o m i cb e n e f i t sa n a l y s i s ，a n df i n a l l y b r i n g su pp r o p o s a l sf o rs h a n g h a if i x e da s s e ti n v e s t m e n ti n d u s t r i a ls t r u c t u r e k e yw o r d s ：f i x e da s s e t si n v e s t m e n t ，i n d u s t r i a ls t r u c t u r e ，p r o d u c t i o nf u n c t i o n , e c o n o m i c b e n e f i t s i l 学位论文版权使用授权书 本人完全了解同济大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版 本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、 扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提 供本学位论文全文或者部分的阅览服务；学校有权按有关规定向国 家有关部门或者机构送交论文的复印件和电子版；在不以赢利为目 的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活 动。 学位论文作者繇b 洚鲤滓序月彩日 同济大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行研 究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研 究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的作品的 内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在 文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任由本人承担。 学位论文作者签名： 第一章引言 第一章引言 1 1 研究背景 固定资产投资是中国经济持续高速增长的主要动力之一，其对国民经济发展具 有强大的拉动作用。改革开放三十年来我国经济发展成就卓著，在这其中固定资产 投资功不可没。依靠扩大投资规模拉动经济增长在经济起飞阶段具有显著作用，而 处在经济转型关键时期的中国更应理顺的则是固定资产投资的结构问题。从中国 统计年鉴的数据中可以发现”九五”时期的固定资产投资平均增长率为1 1 2 ，同 时期经济平均增长8 3 ；“十五”时期固定资产投资平均增长率为2 4 o ，同时期 经济平均增长8 8 t 7 2 1 。固定资产投资的增长速度远大于经济增长，这说明在投资 规模不断扩大到时候，投资的边际效益越来越低，投资结构并没有得到优化。 国家发展和改革委主任马凯在2 0 0 6 年曾表示“明年投资政策的取向是：合理 控制投资增长，着力调整投资结构，注重提高投资效益，坚持区别对待、有保有压， 主要运用经济法律手段，辅之以必要的行政手段。 【6 5 】 具体到上海，浦东开发以来特别是确立以“四个中心 的战略定位后，国家加 大了对上海的投资力度，有力的促进了上海的经济增长。然而，在经历了多年的高 速增长后，上海2 0 0 8 年上半年的g d p 增长率1 6 年来首次低于全国平均增长率。 这其中固然有金融危机等外部不利因素的影响，而究其内因则是各产业间的非均衡 发展。在“制造业主导”还是“服务业主导”的问题上，上海曾有过激烈争论。2 0 0 5 年，上海正式确立优先发展“现代服务业”的思路，同时提出重点发展高科技含量、 高附加值、低能耗污染的“先进制造业”。将这些原则具体落到实处则需要政府动 用公共财政来体现一即固定资产投资。 受金融危机影响，上海出口贸易下滑，地区内消费需求不足，固定资产投资则 成为拉动上海经济最重要的砝码。如何有效的用固定资产投资，使之有利于产业结 构升级，有利于经济发展是十分值得研究的问题。长期以来，学界对固定资产投资 的研究往往偏重于规模和效益，对于“结构 的研究相对较少。随着固定资产投资 结构性问题的凸显，固定资产投资结构越来越受到人们的关注，具有极高的研究价 第一章引言 值 美国经济学家西蒙库兹涅茨在各国的经济增长总值和增长结构【3 i 】中，深入 阐述了经济增长与结构变动之间的关系。库兹涅茨对5 7 个国家的原始资料分别作 了截面分析和历史分析，得出的结论是：1 9 世纪至2 0 世纪，发达国家的经济增长 与结构变动密切相关，现代经济增长已经不仅仅是一个总量问题。他认为，如果不 去理解和衡量生产结构中的变化，经济增长是难以理解的，也就是说，如果离开了 结构分析，将无法解释增长为什么会发生和怎样发生，现代经济增长本质上是一个 结构问题。 产业结构代表着一国的经济发展水平，是制约各国经济增长的主要因素之一， 因此投资结构的调整不能脱离产业结构的实际情况。实现投资结构的帕累托最优， 要以产业结构合理化为中心，以形成既符合产业布局又有利于产业梯度推进的投资 结构。需要指出的是，产业结构和投资结构是相互影响、相互制约的，产业结构形 成和发展的基本前提是投资，社会资源在各产业部门之间的配置是通过投资来实现 的。可以说，投资结构在很大程度上影响着产业结构，产业结构是由投资结构塑造 出来，并由投资结构决定的。 发展是一个包含经济发展的数量增长和社会发展质态改进的统一体，各个领域 应该协调发展。从世界经济的发展来看，结构递进和优化已经成为现代经济发展的 显著标志并主导着经济的发展方向。现阶段我国进行的经济改革和社会转轨必须注 重财政支出的比例和结构，以及由此带来的发展效应。美国经济学家罗斯托和马斯 格雷夫【3 0 l 的经济发展阶段理论揭示了财政支出结构调整的一般规律：在经济发展的 起飞阶段，政府职能以经济性服务为主，重点是提供作为经济起飞物质基础的社会 基础设施投资；随着经济达到成熟阶段，政府职能逐步扩展到以社会性公共服务为 主，公共支出转移到对教育、保健与福利服务的支出上，财政支出结构中经济性支 出比重逐渐下降而社会性支出比重逐渐上升。 根据2 0 0 8 年最新统计，上海市人均g d p 为8 5 0 0 美元，已达到中等发达国家 水平。上海是全国经济最发达的城市，但上海仍处于工业化中期，人均收入低，城 区郊区发展不平衡，就业压力大，二三产业调整的矛盾仍比较突出。从一定程度上 讲，上海是国内其他地区发展的将来时，上海在产业结构方面遇到的问题具有一定 2 第一章引言 的普遍意义。本文旨在通过对上海固定资产投资产业结构方面的研究得出具有指导 意义的结论 1 2 研究内容 固定资产投资是指形成固定资产的经济活动，包括固定资产的建造、购置安装 和更新改造。至于和这些活动有关的支出如勘探、设计、施工单位转移和职工培训 等费用，也包括在投资费用之中。固定资产投资根据不同的研究目的和属性，而有 不同的分类方式： ( 1 ) 固定资产投资按工作内容和实现方式分为建筑安装工程、设备工器具购置 和其他费用三部分； ( 2 ) 固定资产投资按建设性质分为新建、扩建、改建等； ( 3 ) 按管理渠道，将固定投资分为基本建设投资、更新改造投资、房地产投资 以及其他固定资产投资。 固定资产投资结构是指投资各个组成部分之间的联系方式和构成比例，包括投 资产业结构、投资的地区结构、投资费用结构、投资的再生产结构、投资规模结构 以及投资所有制结构等。 固定资产投资产业结构是指国民经济一、二、三产业之间的比例关系及相互 作用。本文以上海为研究对象，通过建立模型，着重研究固定资产投资产业结构以 及产业结构的经济效益。 1 3 技术路线与研究方法 1 3 1 技术路线 本文分为五章，全文结构如下：第一章为引言，包括研究背景、研究内容、技 术路线与研究方法。 第二章为固定资产投资与经济增长理论，包括固定资产投资与相关概念、经济 增长理论、固定资产投资在国民经济增长中的作用。 第三章为上海市固定资产投资结构概况与结构效益理论模型，包括上海市固定 第一章引言 资产投资概况、固定资产投资产业结构的经济效益理论分析、固定资产投资的产业 结构经济效益模型分析 第四章为上海市固定资产投资的静态结构效益实证分析和固定资产投资的动 态结构效益实证分析。 第五章为结论和展望。 4 第一章引言 图1 - 1 技术路线 5 第一章引言 1 3 2 研究方法 本文综合运用经济增长理论中的经济结构理论和经济结构转变论、投入产出函 数分析理论、公共投资学、国民经济核算理论、技术经济学以及实证研究的分析方 法。为了更好说明问题，根据生产函数理论建立了数学模型。并通过查阅历年上海 统计年鉴，运用时间序列分析方法得到上海各年的固定资产投资与经济发展变动趋 势，进行比较研究。应用差分法、回归分析等统计学方法处理数据，代入模型，得 出真实可信的结论。 6 第一章同定资产投资于经济增长理论 第二章固定资产投资与经济增长理论 2 1 固定资产投资与相关概念 2 1 1 资本 为了理解投资的概念必须先弄清楚资本的概念，而越是基本的概念其涵义往往 越广泛。随着社会的发展，人们对资本的概念的理解也在不断变化。 斯密在国民财富的性质和原因的研究n 铂中对资本有过明确的定义。他首先 把资本分为固定资本和流动资本，认为固定资本不仅包括机器和工具、建筑物、改 良的土地，而且还包括“社会上一切人民学到的有用才能”，即人力资本。斯密说： “学习一种才能，须受教育，须进学校，须做学徒，所费不少。这样费去的资本， 好像己经实现并且固定在学习者的身上。这些才能，对于他个人自然是财产的一部 分，对于他所属的社会，也是财产的一部分。工人增进的熟练程度，可和便利劳动、 节省劳动的机器和工具同样看作是社会上的固定资产。学习的时候，固然要花一笔 费用，可以得到偿还，赚取利润。” 按照马克思主义政治经济学的观点，资本是一种可以带来剩余价值的价值，它 在资本主义生产关系中是一个特定的政治经济范畴，它体现了资本家对工人的剥削 关系，因此，资本并不完全是一个存量的概念。从宏观经济的角度来看，“资本 泛指一切投入再生产过程的有形资本、无形资本、金融资本和人力资本。 从投资活动的角度看，资本与流量核算相联系，而作为投资活动的沉淀或者累 计结果，资本又与存量核算相联系。本文所研究的固定资产投资中所说的固定资产 是指有形资本( 物质资本) 。 2 1 2 投资 2 1 2 1 投资的定义 在市场经济体制下，在价值规律、剩余价值规律与平均利润率规律的作用下， 7 第：章固定资产投资于经济增长理论 人们总是将投资作为与过程( 动词) 和价值与资本( 名词) 来解释“投资”的。 ( 1 ) 从行为与过程来界定，认为： 投资是一种资本积累，是为取得用于生产的资源，物力而进行的购买及创造的 活动( 英文版帕格累夫经济辞典) 。 “经济主体以获得未来收益为目的，预先垫付的一定量的货币或实物，以经营 某项事业的行为”( 经济大辞典金融卷) 。 “投资指在一定时期内期望在未来能产生收益而将收入变换为资产的过程 ( 简明大不列颠百科全书) 。 “任何一个社会，如果不是不断地把它的一部份财产再转化为资本生产资料或 新生产的要素，就不能不断地生产，即再生产( 资本论) 。而这种投入物运用于 社会再生产所作的预期垫付行为就是投资。 ( 2 ) 从价值与资本的角度加以界定，认为： “经营营利性事业时预先垫付的一定量的资本或其他实物”( 经济大辞典工业 卷) 。 “投资在国民收入分析中只有一个意义该经济在任何时期以新的建筑物、新的 生产者、耐用设备和存货变动等形式来表现的那一部份产量的价值”( 夏皮洛宏 观经济分析) 。 “投资的意义总是实际的资本形成增加存货的生产，或新工厂、房屋和工具的 生产只有当物质资本形成时才有投资”( 萨缪尔森洲) 。 在商品经济条件下，投资的运行机制，是在价值规律、剩余价值规律和平均利润率 规律的作用下运行的。投资行为目标是谋取最大的剩余价值( 绝对与相对的剩余价 值以及超额剩余价值) ，即最大的经济收益和经济利润。投资行为目标是谋取最大 的剩余价值( 绝对与相对的剩余价值以及超额剩余价值) ，即最大的经济收益和经 济利润。 投资机制的形成，乃是由于资本所有者、劳动生产者与资金使用者各自分离的 结果。资产所有者及劳动生产者必需借助于资金使用者进行现代工业日趋复杂的专 门化的生产组织来获取资本的增殖，而资金使用者又必须拥有大量资本来进行生产 组织以适应资本的规模经营。企业经营由独资、合伙向股份公司方式演进。以股 第：章固定资产投资于经济增长理论 票、债券、长期票据交复的投资方式逐渐彤成，出现直接运用资本的直接投资与各 种证券持有者的间接投资，而后者更为广泛并发展成为以购买有价证券为核心的投 资活动。从而在使市场经济条件下的“投资学”，则变成为经营证券、股票及其风 险与收益预测的专f - j q = 科。 本文中的“投资 采用萨缪尔森的定义指用于生产的实际物质资本的形成。 2 1 2 2 投资的要素 投资主要包括以下内容：( 1 ) 投资主体。在市场经济条件下，投资主体是多元 的，各级政府、各类企业、团体法人和居民个人等都可以选择适合的方式，做出自 己的投资行为。( 2 ) 投资载体。从一般意义上说，即资金。也可包括房屋、设备、 原材料等实物资产和专利、商标、商誉、专有技术、管理经验等无形资产。( 3 ) 投 资对象。投资对象要受到投资主体的性质和活动范围的制约具体来说，可分为生 产性投资和非生产性投资，实物性投资和金融性投资，物质资本投资和人力资本投 资，工业性投资和农业性投资，固定资产投资和流动资产投资等。投资目的主要是 投资者为获取一种包含风险在内的预期收益，既可以是一种货币增值，也可以是投 资者生活水平的提高；既可以是微观投资收益，也可以是宏观投资收益等，但这种 收益是不确定的，投资者为获得这种收益必须承担一定风险。 2 1 3 固定资产投资 固定资产投资是指形成固定资产的经济活动，包括固定资产的建造、购置安装 和更新改造以及应分摊记入的固定资产费用。国家统计局对固定资产的定义为，固 定资产是指在社会再生产过程中，可供较长时间反复使用，并在使用过程中基本上 不改变原有实物形态的劳动资料，如房屋、建筑物、机器设备、运输工具等。固定 资产投资规模用固定资产投资额表示。是指以货币表现的建造和购置固定资产活动 的工作量。它是反映固定资产投资规模、速度、比例关系和使用方向的综合性指标。 全社会固定资产投资额可按不同角度进行分类，按经济用途可将固定资产分为 生产性固定资产和非生产性固定资产。固定资产在物质生产领域中作为主要劳动资 料，是一切生产的物质技术条件，称为生产性固定资产。这类固定资产包括有机器 9 第二章固定资产投资，j ：经济增长理论 设备、j 。房、建筑物、矿井、铁路、桥梁、电站、码头、船舶、汽车等；固定资产 在非物质生产领域中作为长期提供人民生活和非生活机构使用的物质资料，称为非 生产性固定资产。这列固定资产大部分与人民的物质、文化生活直接相关，包括有 住宅、科学、教育、文化、卫生保健、公用事业管理机构等的建筑和设备。 按经济类型可分为国有经济和非国有经济固定资产投资，集体经济、私营经济、 联营经济、股份制经济、港澳台经济、外商经济、其他经济固定资产投资。表2 1 是上海市若干年份全社会固定资产投资的主要指标。 1 0 第一一章固定资产投资于经济增长理论 表2 - 1上海市若十年份全社会固定资产投资主要指标 单位：亿元 指标1 9 9 02 0 0 02 0 0 62 0 0 7 投资总额2 2 7 0 8 18 6 9 6 739 2 5 0 9 44 5 8 6 1 按隶属关系分 中央项目 7 5 4 92 5 7 6 75 3 2 9 37 2 0 9 1 地方项目1 5 1 5 9 16 1 2 0 0 33 9 2 1 637 3 7 7 0 按构成分 建筑安装工程 1 2 7 6 38 8 2 9 121 1 4 0 l24 1 8 6 1 设备、工具、器 具购置 7 9 5 l4 8 2 4 77 6 2 2 49 4 1 2 2 其他费用 1 9 9 45 0 4 2 910 4 8 8 410 9 8 7 8 按建设性质分 # 新建7 8 0 17 3 0 7 618 0 1 4 5 20 0 5 4 1 改建 7 0 4 82 1 6 4 02 6 1 0 43 2 6 0 9 扩建4 7 5 02 1 6 7 14 1 5 3 3 5 1 0 8 4 单纯建造生活 2 4 0 03 9 0 21 3 0 31 9 3 6 6 设施 按产业分 第一产业 3 2 07 8 71 4 2 98 3 7 第二产业1 3 3 0 06 1 5 9 4l2 1 2 7 l13 9 7 5 7 第三产业9 0 8 8 12 4 5 8 6 26 9 8 0 930 5 2 6 7 # 住宅 4 2 9 44 4 3 9 08 5 4 1 58 5 3 1 3 按经济类型分 国有经济 8 2 9 9 814 6 0 0 917 7 9 4 3 非国有经济 10 3 9 6 924 6 5 0 026 7 9 1 8 集体经济1 5 6 3 4 1 5 9 3 11 2 1 5 l 私营经济 8 3 2 96 2 6 9 36 4 4 7 1 联营经济 4 1 2 02 1 3 61 5 6 7 股份制经济 4 2 1 5 39 1 0 3 1 11 6 9 4 9 外商经济 2 2 2 8 65 4 7 4 85 2 2 1 5 港澳台经济9 6 1 91 7 8 3 71 8 9 2 1 其他经济1 8 2 82 1 2 41 6 4 5 新增周定资产 2 2 2 9 914 9 3 3 526 8 0 8 524 6 6 6 8 固定资产交付使用 9 8 27 9 g6 8 35 5 3 率( ) 房屋建筑面积 ( 万平方米) 施工面积38 0 1 4 686 3 6 3 11 45 9 6 4 91 49 7 9 3 7 # 住宅 22 6 9 0 648 0 4 1 2 80 8 5 2 877 8 9 9 1 竣工面积 21 3 8 4 432 6 6 5 249 0 1 4 650 6 8 4 6 # 住宅l3 3 9 0 217 2 4 0 227 4 6 8 028 4 3 6 2 资料来源：上海统计年鉴2 0 0 8 ) ) 第二章固定资产投资子经济增长理论 按照固定资产管理体制和统计制度把固定资产划分为基本建设投资、更新改造 投资、房地产投资以及其他固定资产投资四个部分；城乡集体所有制单位投资包括 城镇集体所有制单位投资和农村集体所有制单位投资；城乡居民个人投资包括城 市、县城、镇和工矿区的个人建房投资和农村个人建房及购买生产性固定资产投资。 表2 2 是上海市历年全社会固定资产投资的数额。 1 2 第一：章固定资产投资于经济增长理论 表2 _ 2全社会固定资产投资总额( 按管理渠道分) ( 1 9 7 8 2 0 0 7 ) 单位：亿元 其中 年份合计 城镇私农村私 基本建设更新改造其他投资房地产开发农村集体 人建房人建房 1 9 7 82 7 9 11 4 4 65 6 03 7 72 9 60 0 9o 7 9 1 9 7 93 5 5 82 1 1 37 6 9 3 2 6 2 1 7 o 1 40 9 4 1 9 8 04 5 4 32 5 7 31 1 3 03 2 43 o lo 1 71 4 1 1 9 8 15 4 6 03 0 8 0“1 83 0 2 4 6 5o 2 03 9 7 1 9 8 27 1 3 44 3 6 31 4 4 13 5 84 0 6 o 2 9 4 3 2 1 9 8 37 5 9 44 3 0 l1 7 4 44 5 64 9 50 2 54 4 8 1 9 8 49 2 3 04 7 4 22 2 5 65 8 2 7 0 7o 2 47 2 8 1 9 8 51 1 8 5 65 7 0 53 5 6 l3 2 67 0 40 2 01 2 0 0 1 9 8 61 4 6 9 37 1 3 74 6 8 3 4 2 69 8 0o 1 81 0 3 0 1 9 8 71 8 6 3 09 2 1 05 7 3 94 0 20 9 71 3 8 40 5 31 2 6 6 1 9 8 8 2 4 5 2 71 1 5 5 57 6 9 54 5 51 6 82 2 1 9o 6 61 6 9 0 1 9 8 92 1 4 7 61 1 1 7 66 1 8 83 4 21 8 51 6 9 4o 6 41 4 3 2 1 9 9 02 2 7 0 8 1 0 8 5 47 1 7 73 7 78 1 61 4 3 8o 5 91 5 9 6 1 9 9 l2 5 8 3 01 0 8 9 09 5 2 13 9 l7 5 92 3 6 2o 7 01 4 1 7 1 9 9 2 3 5 7 3 81 2 9 6 01 2 6 8 46 5 21 2 7 15 5 4 2o 5 51 7 o o 1 9 9 36 5 3 9 12 7 3 6 42 2 0 3 09 9 l2 2 0 41 0 4 8 22 1 35 3 3 1 9 9 411 2 3 ，2 95 1 1 2 43 0 4 0 11 3 9 9 1 1 7 4 31 4 1 2 31 2 11 0 4 0 1 9 9 5l6 0 1 7 95 5 1 8 63 8 9 2 01 6 3 34 6 6 2 01 3 9 5 7o 7 21 3 1 0 1 9 9 619 5 2 0 5 6 5 1 2 84 1 5 7 31 2 。4 36 5 7 7 91 5 8 。3 2l 。0 92 0 0 0 1 9 9 719 7 7 5 97 6 2 0 03 8 6 2 47 4 36 1 4 2 31 6 6 1 6 1 0 91 6 8 0 1 9 9 819 6 4 8 38 4 4 1 53 6 5 o l1 3 4 45 7 7 1 21 3 7 4 01 4 11 2 7 6 1 9 9 918 5 6 7 2 7 8 6 8 13 9 3 5 9 9 8 85 1 4 8 3 1 3 4 3 31 2 35 5 4 2 0 0 018 6 9 6 77 0 3 5 03 9 6 2 62 1 2 15 6 6 1 71 6 1 6 11 5 0l o 3 6 2 0 0 1l9 9 4 7 3 7 1 2 4 94 3 6 8 43 0 7 06 3 0 7 31 7 3 1 31 0 69 2 8 2 0 0 221 8 7 0 67 8 4 1 34 2 2 5 85 4 9 37 4 8 8 91 6 7 9 21 1 36 8 7 2 0 0 324 5 2 1 19 2 7 2 93 8 8 0 15 7 0 l9 0 1 2 41 7 0 0 02 0 76 4 9 2 0 0 430 8 4 6 617 2 1 5 611 7 5 4 6 1 8 0 8 2o 9 55 8 6 2 0 0 535 4 2 5 519 8 4 6 112 4 6 8 63 0 4 0 07 0 8 2 0 0 6 39 2 5 0 9 22 4 6 9 312 7 5 5 93 9 6 6 05 9 6 2 0 0 744 5 8 6 127 7 5 8 113 0 7 5 3 3 7 0 0 65 2 1 资料来源： 上海统计年鉴2 0 0 8 根据上海市统计局对基本建设投资的统计指标解释，基本建设投资是以货币形 1 3 第j 二章固定资产投资于经济增长理论 式表现的基本建设工作量，是反映基本建设规模的指标。基本建设是指利用国家预 算内拨款、自筹资金、国内外基本建设贷款以及其他专项资金进行的，以扩大生产 能力( 或新增工程效益) 为主要目的的新建、扩建工程以及有关活动。具体包括以下 几个方面：( 1 ) 为经济、科学和社会发展而平地起家的新建项目；( 2 ) 为扩大生产能 力( 或新增效益) 而增建分厂、主要生产车间、矿井、铁路干支线、码头泊位等扩 建项目； ( 3 ) 为改变生产力布局而进行的全厂性迁建项目：( 4 ) 遭受各种灾害、毁坏 严重，需要重建整个企、事业单位的恢复性项目；( 5 ) 没有折旧资金或固定收入的 行政、事业单位增建业务用房和职工宿舍的项目。 基本建设投资主要来源是国家预算内基建拨款与专项拨款，部门、地方和企业 自筹资金，以及国内外基本建设贷款等。 更新改造投资是指以货币形式表现的现有企业、事业单位更新改造工作量。更 新改造是指利用企业折旧资金、国家更新改造预算拨款、企业自有资金、国内外技 术改造等资金，对现有企、事业单位国有设施进行技术改造( 包括固定资产更新) 以及相应配套的辅助性生产、生活福利设施等工程和有关的活动。其目的要在技 术进步的前提下，通过采用新技术、新工艺、新设备、新材料，努力提高产品质量， 增加花色品种，促进产品升级换代，降低能源原材料消耗，加强资源综合利用和 治理污染等，提高社会综合效益和实现以内涵为主的扩大再生产。具体包括：( 1 ) 为了挖掘国民经济各部门的潜力，提高综合经济效益，对现有企、事业单位原有 车间、生产线的工艺、工程设施和技术设备进行技术改造或设备、建筑物更新， 以及与生产性主体技术改造相应配套的辅助性生产、生活福利设施；( 2 ) 为了改 善原有交通运输设施、港口码头的运输条件，提高运输、装卸能力，而进行的 更新改造工程； ( 3 ) 为了节约能源和原材料，治理“三废 污染或综合利用原 材料面对现有企、 事业单位进行的技术改造工程；( 4 ) 为了防止职业病和人身 事故，对现有建筑和技术装备采取的劳动保护措施；( 5 ) 对城市现有供热、供 气、供排水和道路、桥梁等市政设施的改造；( 6 ) 现有企、事业单位由于城市 环境保护和安全生产的需要，而进行的拆迁工程。 更新改造投资的资金来源主要是企业的折旧基金，国家预算内安排的更改资 金，企业自有资金和国外技术改造贷款等。 1 4 第二章同定资产投资j ：经济增长理论 按照投资资金来源分类固定资产投资，固定资产投资的资金来源主要有：国家财 政拨款、国内贷款、利用外资、自筹资金以及其他投资。表2 - 3 是上海市若干 年份固定资产投资来源。 表2 - 3 上海市若干年份固定资产投资资金来源 单位：亿元 指标1 9 9 02 0 0 02 0 0 62 0 0 7 资金来源合计 2 6 1 4 620 6 1 6 657 4 6 6 962 8 1 7 0 上年末结余资金 2 8 8 52 4 1 0 57 9 4 6 7 7 6 4 2 6 本年资金来源小计2 3 2 6 1 i8 2 0 g l 49 5 2 0 255 1 7 4 4 国家预算内资金1 4 3 94 8 37 4 3 39 8 0 3 国内贷款 6 2 5 23 7 9 2 1i1 6 2 1 712 9 6 9 2 债券1 8 7 9 利用外资 3 5 4 61 6 1 8 32 7 1 2 02 6 2 4 i # 外商直接投资7 3 7 12 1 0 4 62 0 1 9 8 自筹资金9 4 1 39 0 5 4 622 6 5 0 223 6 4 9 3 # 市自筹 3 2 1 27 2 6 31 0 2 3 98 3 0 3 企、事业单位自筹 5 7 1 35 0 9 9 3i9 6 4 7 020 5 9 2 0 其他资金2 6 1 l3 2 0 9 6i1 7 9 3 0i4 7 6 3 6 本年各项应付投资款 3 l o 4 27 8 5 8 5l0 8 0 0 0 # 工程款7 6 5 23 4 8 9 83 8 3 8 7 资料来源：上海统计年鉴2 0 0 8 2 2 经济增长理论 投资、出口、消费是拉动中国经济增长的“三驾马车”。在中国经济高速发展 的3 0 年中，投资对拉动经济的效应最为明显。研究投资与经济增长的关系对于我 国而言具有更加实际的价值。 宏观的投资运动是将投入物运用于社会再生产的过程，这一行为目标是发展社 会生产力，促进国民经济增长。这一目标需通过社会积累与社会资源的最优配置即 优化投资的产业结构，从而优化国民经济的结构来予以保障。因此，投资结构与国 民经济的增长的内在联系、运动规律、发展趋势与数量界线的研究，是国民经济投 资结构的研究主体。为此必须弄清国民经济增长的理论，投资结构与经济结构的内 在联系，经济结构与经济增长的内在联系。 第- 二章固定资产投资j ：经济增k 理论 2 2 1 均衡与非均衡增长理论 对经济增长现象的研究和关注，是现代经济学中的重要内容。它既是全部经济 活动的前提，又是全部经济活动的归宿。每一项经济活动都要有投入，有投入就有 产出，产出就表现为增长，只有增长才有新的投入，对社会稀缺资源和社会积累的 分配和使用，都是寓于增长之中的，这就是投资与经济增长之间最简明而朴实的联 系。 然而要说明经济增长的本质和性质以及采取何种手段或方式来不断增强经济 增长内在潜力，则非一件轻而易举的事，在各种经济理论学派的争论中各有所述， 形成两大体系。 2 2 1 1 均衡增长理论 它是传统的经济增长理论，从瓦尔拉的古典“均衡”理论，n - 战前后的“凯 恩斯革命”都没有改变上述情况。即认为经济总产量的增长率同它的资本存量的增 长率不仅联系在一起，而且在数量上是一致的，甚至极端地认为“经济可以以一种 固定的、恒常的速度增长，均衡增长率就是恒常增长速度，即使受到外界因素扰动， 经济增长率依然收敛于那条唯一的、稳定的、匀速的增长轨道。在这一点上，在哈 罗德一多玛模型、新古典学派、新剑桥学派，以及在科尔纳体系中，都不存在着本 质的差异，至于以后出现的最优增长理论，则是力图证明“存在着一个平衡和均衡 的增长途径，沿此途径，则经济具有最大的增长率，而在这种具有最大增长率的增 长道路上，利息率等于增长率，强调最优经济增长依赖于资本积累。古典的传统观 点认为，国民生产总值增长是资本积累、劳动力增长和技术变化长期作用的结果， 这是在竞争均衡的假设条件下发生的，需求变化和部门间的资源流动则被认为是相 对不重要的，因为所有部门的劳动和资本都能带来同样的边际效益。 2 2 1 2 非均衡增长理论 任何经济体系从初次状态出发，都可能有若干条经济增长的轨迹和途径，经济 增长在任何条轨道上进行都是可能的，同时从任何一条轨道向另一条轨道上去也 1 6 第二章固定资产投资于经济增长理论 是可能的因为，人们面对的总是事实上的增长而非理论上的增长，而事实上的增 长又只能是一种而不能是多种。且这种增长又总不能使社会的总需求和总供给在增 长中达到均衡，或者有过多的需求，或者有过多的供给，或者是部份过度需求与部 份过度供给并存，从而出现非均衡的增长现象，而经济增长的结果可能强化或削弱 这种非均衡现象，但是决不可能克服非均衡经济现象。这就是经济增长与经济结构、 经济结构与投资结构的内在联系，而这种非均衡增长理论的首先突破，当推库兹涅 茨和罗斯托1 2 1 1 的经济结构理论，认为经济增长是由一个复杂的结构所决定的，而经 济结构的状态，又在很大程度上取决于资本与投资的结构与水平，而且认为在经济 结构与投资结构之间有着一个重要的中间环节，这就是技术创新和技术进步的，而 投资结构的水平又受市场环境和社会制度所制约，从而将投资与国民经济产业结构 紧密联系，投资结构同时又调节和优化这一体系，并成为经济增长和持续增长的第 一推动力。 非均衡增长广泛的观点认为，经济增长是生产结构转变的一个方面，生产结构 的变化应适应需求的变化，才能更有效地对技术加以利用。在预见力不足和要素流 动有限制的既定条件下，结构转变极有可能在非均衡的条件下发生，在要素市场尤 其如此。因此，劳动和资本从生产率较低部门向生产率较高部门流动转移，能够加 速经济增长，虽然这种结构分析并没有利用一般均衡理论那样严密完整的计算公 式，它却能为实证分析提供基础。 由于一般均衡理论不能被识为公理，趋向较高生产率部门的资源再分配对经济 增长的贡献有多大，就成了一个实证问题，认识资源再分配的潜力，对于发展中家 比发达国家似乎更为重要，因为发展中国家的要素市场的非均衡现象更为突出。 结构转变与经济增长的内在联系的研究与学说由来已久。比较著名的有： 恩格尔定律所揭示的食品在个人消费中所占份额不断下降的趋势，及其所导致 的需求结构变化对生产结构的导向。 刘易斯假说所描述的大多数发展中国家劳动力的弹性供给及其对产业结构的 影响。 赫克谢尔一奥林模型，巴拉沙揭示了“比较优势的各个不同阶段。 库兹涅茨观察到部门间劳动力生产水平与增长速度具有系统性差别并主张“经 1 7 第二章固定资产投资于经济增长理论 济结构论”。 阿布拉莫维茨和丹尼森、索洛开创了经济增长因素的度量分析。 罗托斯提出了“经济成长阶段论和“经济起飞论”。 在上述学说所推导的国民经济结构与国民经济增长的理论中，本文重点介绍 “结构经济理论”、“经济阶段理论 和“经济结构转变理论”。 2 2 2 经济结构理论 库兹涅茨是公认的非凯恩斯派经济学家，他在总量分析与结构分析中得出以下 结论： ( 1 ) 各发达国家的总经济增长率从来是非匀速的，表现为加速与减速并存而且 各不相同，它与经济增长率的长期波动相关，即使对长期连续增长记录的国家观察， 也发现增长率在年时间内起伏，每年中都出现高峰和低潮，这显然有其内在的原因 和呈现规律性的衔接。 (