（工商管理专业论文）商业银行企业客户授信业务审查问题的探讨.pdf

内容提要 所谓授信，是指银行向客户让渡资金或信用、收取利益补偿的业 务，具体包括贷款、承兑、保证、信用证、贸易融资、贴现等。在授 信过程中，银行是自担风险的中阔人，它把社会上的各种闲散资金集 中起来后，通过授信投放到各行业、企业，到期收回本金和利息。 授信业务是商业银行最主要的盈利资产，也是风险最大的资产， 银行出现信贷风险，造成资金损失，既会影响到银行自身的经营效益， 也会使在银行存款的客户对其资金的提取和使用受到影响，从而影响 银行信誉，如果损失严重，将会导致银行的破产倒闭，影响社会经济 稳定发展，因此，提高信贷资产的质量就显得尤为重要。虽然防范和 化解信贷风险的工作应贯穿信贷经营活动的全过程，但国内外大量的 实际事例表明，防范信贷风险着眼于贷款前的风险源头控制可以起到 事半功倍的效果，因此对贷款企业进行严格的审查与分析是非常必要 的。 本文较为系统地研究了商业银行对其授信对象中的企业类客户 如何进行审查的理论和方法，全文共三个部分： 第一部分授信业务审查的重要性及其原则 该部分通过客观分析目前银行业尤其是我国商业银行的信贷资 产状况，说明对授信客户进行严格审查的重要性。同时，通过分析由 于银行授信业务的特殊性所造成的授信审查的困难所在，进一步说明 建立尽可能科学和完善的客户评价体系的重要性。 1 、我国银行业的信贷资产状况。主要介绍目前商业银行尤其是 作为我国金融业支柱的四大国有商业银行的信贷资产状况。 2 、贷前审查是提高信贷资产质量的重要环节。分析加强贷前审 查的重要性，说明只有对企业进行了客观的分析，才能保证贷款的合 理投放，才能提高银行的信贷资产质量。 3 、授信业务的审查难点。通过分析授信业务审查的困难所在。 进一步说明必须建立科学的客户审查体系。 4 、企业客户授信业务审查原则。贷款审查的重要依据是贷款原 则，主要有贷款的总原则、具体原则以及r o g e rh a l e 的贷款十八原则。 ( 1 ) 贷款的总原则。它与银行的经营原则是一致的，包括安全 性、效益性和流动性三条原则。 ( 2 ) 贷款的具体原则。主要介绍“五c ”原则，它从品格、能力、 资本、担保和环境五个方面对客户进行评价。 ( 2 ) r o g e rh a l e 的贷款十八原则。 第二部分我国商业银行企业客户授信业务审查的内容和方法 我国商业银行对企业客户授信业务主要从客户的信用等级、客户 的授信额度两个方面进行审查。本部分选取了具体的案例对企业授信 业务审查的实际应用进行了阐述。 1 、客户信用等级审查。主要从客户的外部环境、财务状况及 管理水平等方面进行评定。 2 、信用额度的分析与估算。包括信用控制量和信用需求量的 分析。 第三部分授信业务审查特殊问题的研究 该部分通过探讨现有授信审查体系中尚待进一步深入研究的一 些特殊问题，在借鉴国外商业银行经验的基础上，提出完善现有授信 客户审查体系的建设性意见。 1 、 全面理解现金流量的问题。鉴于目前对授信客户现金流量 问题的审查较为粗放，探讨银行如何充分的利用现金流量表审查客户 的资信状况。 2 、 贷款定价问题。主要分析贷款定价的原理、影响贷款定价 的因素、国外商业银行贷款定价的主要方法，提出目前在利率尚未市 场化的情况下，我国商业银行确定贷款利率的一般方法。 3 、公司治理结构评审问题。说明为什么要进行公司治理结构的 审查，提出如何对公司治理结构进行审查的建议。 关键词：商业银行授信业务审查 a b s t r a c t c r e d i tm a n a g e m e n tm e a n st h a tb a n k sa p p r o v ea n dg i v el o a n so r c r e d i tt oc u s t o m e r sa n dg e ti n t e r e s t sb a c k t h i sb u s i n e s si n c l u d e sl o a n s ， h o n o r ，g u a r a n t e e ，c r e d i ta n dd i s c o u n t ，e t c d u r i n gt h e s ep r o c e d u r e s ，t h e b a n ki st h em e d i u mt h a ti ss u b j e c tt ot h er i s k i tc o l l e c t sm o n e yf r o mt h e m a r k e ta n dg i v e sl o a n st oi t sc u s t o m e r s i nt h ee n d ，t h eb a n kc o l l e c t sb a c k t h ep r i n c i p a la n di n t e r e s t s c r e d i tm a n a g e m e n ti sn o to n l yap r o f i t - m a k i n gb u s i n e s sb u ta l s oa k i n do fh i l g h r i s kb u s i n e s st oc o m m e r c i a lb a n k s i ft h ec r e d i tr i s ki so u to f c o n t r o l ，i tw i l l l e a dt ol o s so fm o n e ya n da f f e c tt h em o n e y w i t h d r a w a l f r o m s a v i n g a c c o u n t s e v e nw o r s e ，i tw i l l l e a dt o b a n k r u p t c y t h e r e f o r et h ec r e d i tm a n a g e m e n tb e c o m e sm o r ea n dm o r ei m p o r t a n t e v e nt h o u g hl o a n r i s kc o n t r o ls h o u l db ea p p l i e di ne v e r ys t a g ed u r i n gt h e c r e d i tm a n a g e m e n t b u tf r o ma b r o a de x p e r i e n c e s ，t h ec o n t r o lb e f o r e i s s u i n gt h el o a n i sm o r ee f f e c t i v e s ow es h o u l dd i s c u s sh o wt o i n v e s t i g a t et h ee n t e r p r i s e sb e f o r ea p p r o v i n g t h e i rl o a n t h i sa r t i c l es y s t e m a t i c a l l yd i s c u s s e st h ep r i n c i p l e sa n dm e t h o d so f c o m m e r c i a lb a n k s 、i n v e s t i g a t i o na b o u ti t s c u s t o m e r s i tc o n s i s t so f t h r e ep a r t s ： p a r to n e ：w h yi si n v e s t i g a t i o nn e c e s s a r yd u r i n gc r e d i tm a n a g e m e n t ? 1 a n a l a s i so ft h ea s s e t ss t a t u so fc o m m e r c i a lb a n k se s p e c i a l l yt h e s t a t u so fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s t h i sp a r tm a i n l ya n a l y z e st h e c r e d i ta s s e t sq u a l i t yo f t h ef o u rs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s 2 i n v e s t i g a t i o n i sai m p o r t a n ts t e pt oi m p r o v et h eq u a l i t yo fl o a n a s s e t s ； 3 w h a ta r et h ed i f f i c u l t i e si ni n v e s t i g a t i o n ? w h yb a n k sn e e dt of i n d as c i e n t i f i cc u s t o m e ri n v e s t i g a t i o ns y s t e m ? 4 p r i n c i p l e so f c r e d i tb u s i n e s si n v e s t i g a t i o n ( 1 ) g e n e r a lp r i n c i p l e so fl o a nm a n a g e m e n t t h e s ep r i n c i p l e sa r e t h es a m e a sb a n k o p e r a t i o nm a n a g e m e n tp r i n c i p l e s - - - - s e c u r i t y , p r o f i t - m a k i n g ，f l u e n t ( 2 ) c o n c r e t ep r i n c i p l e so fc r e d i tm a n a g e m e n t - - f i v ec ”s ：c h a r a c t e r ， c a p a c i t y , c a p i t a l ，c o l l a t e r a l ，c o n d i t i o n ( 3 ) r o g e rh a l ec r e d i t18p r i n c i p l e s p a r tt w o ：p r e s e n ti n v e s t i g a t i o nm e t h o d so fc h i n e s ec o m m e r c i a l b a n k s 1 c u s t o m e r s c r e d i tl e v e l i ti n c l u d e se n v i r o n m e n t ，f i n a n c i a ls t a t u s a n dm a n a g e m e n t l e v e l ，e t c 2 c r e d i tv o l u m e t h i sp a r ti n t r o d u c e st h eb a s i cm e t h o do fh o wt o e s t i m a t et h ec u s t o m e r s 、c r e d i tc o n t r o lv o l u m ea n dd e m a n dv o l u m e t h i sp a r ta n a l y z e st h r o u g hp r a c t i c a lc a s e st oi l l u s t r a t eh o wt oj u d g e i t sc u s t o m e r sa n d a p p r o v et h el o a n s p a r tt h r e e ：r e s e a r c hons p e c i a l p r o b l e m so fc r e d i tb u s i n e s s i n v e s t i g a t i o n 1 ，h o wt om a k eu s eo fc a s hf l o ws h e e tt o g e tc r e d i t s t a t u so f c u s t o m e r s 2 l o a np r i c i n g i tm e a n sh o wt oc a l c u l a t et h el o a ni n t e r e s t t h i sp a r t i n t r o d u c e st h em a i nl o a np r i c i n gm e t h o d si na b r o a da n dg i v es u g g e s t i o n s a b o u tl o a np r i c i n g 3 h o wt oa n a l y z ec u s t o m e r s 、c o r p o r a t i o ng o v e r n a n c es t r u c t u r e k e yw o r d ：c o m m e r c i a lb a n k s c r e d i tb u s i n e s s i n v e s t i g a t i o n 2 引言 金融是经济的核心，银行是金融体系的基础。按照服务贸易 承诺时间表的进程，我国加入w t o 五年后，外国银行和国内银行同 样享受国民待遇，这对中国银行业是一个严峻的挑战。因此，在今后 3 至5 年的时间，必须对商业银行进行重大的、根本的改革。由此看来， 盈利能力与国际知名银行相比差距明显的国内商业银行，如今已经到 了向国际标准冲刺的最后关头。面对这种竞争，加快改革、激发活力， 已经成为国有商业银行的惟一选择。因此，无论是充分发挥银行的重 要作用，还是从根本上防范金融风险，都必须下大决心推进国内商业 银行尤其是国有独资商业银行改革，商业银行的改革已成为二十一世 纪中国金融业的重点和基础。 商业银行改革有两件迫切的事情要做，一是建立科学的管理体 系，其核心是规范流程、权责明确、管理科学；二是解决处理不良资 产，提高资产质量。这两件事情的基础都是必须要对客户进行科学的 审查。审查贷款企业的资信程度决不限于格式化的评估文本和依企业 报表计算出的各种资料、比例或指标，还要受到外部环境、企业管理 水平、偿债意愿及各种因素的影响，目的是判断企业按期偿还贷款的 可能性。西方商业银行在信用分析方面流行的是“五c ”原则：品格 ( c h a r a c t e r ) 、资本( c a p i t a l ) 、能力( c a p a c i t y ) 、担保( c o l l a t e r a l ) 和环境( c o n d i t i o n ) 。若将品格、能力归为管理要素，资本和担保 列为财务要素，企业情况称为环境要素，实际上银行贷款审查就是对 企业管理水平、财务状况及外部环境三个方面的审查。 本文较系统地总结了目前我国商业银行授信业务审查的内容和 方法，并通过一些特殊问题的探讨，为我国商业银行审查授信客户提 供有益的思路，以达到提高我国商业银行信贷资产质量的目的。 第一部分授信业务审查的重要性及其原则 一、我国银行业的信贷资产状况 信贷资产一直是商业银行资产的主要形式、收入的主要来源，从 发达国家银行的经验看，尽管银行资产呈多元化发展趋势，但信贷资 产仍占银行总资产的4 0 - 5 0 。对各国历史上倒闭或被政府干预的商业 银行的研究表明，它们陷入困境的首要原因就是贷款管理不善。中国 的银行体制是在过去计划经济体制下衍生而成的，因此银行资产单一 化，信贷资产约占总资产的9 0 以上，在这样的背景下，信贷资产质 量的优劣就成为我国商业银行成败兴衰的关键。但是巾国的银行资产 质量不高，这是国内外人所共知的事实。特别是由于国有银行资产质 量问题比较突出，致使中国成为国际货币基金组织黄牌警告的5 个国 家之一。当前我国银行业的信贷资产质量状况如下： ( 一) 四大国有商业银行的资产质量状况。工、农、中、建这4 家国有独资商业银行是我国金融体系的主体，其存款和贷款均占全部 金融机构存款、贷款的6 0 以上。这4 家国有银行的安全与稳定在很 大程度上决定了我国金融体系的安全与稳定。因国有银行不良资产比 例是保密的，不便公开，在这里只能对国有银行1 9 9 9 芏f 1 0 离之前的不 良资产情况进行估计。从1 9 9 8 年按贷款5 级分类法对国有银行信贷资 产“清分”试点结果来看，国有商业银行的不良贷款比例超过以前按 “一逾两呆”4 级分类统计比例i 0 多个百分点，这不完全是贷款分类 方法不同的结果，而是由于弄虚作假、贷款展期、贷新还旧等因素， 原来不良贷款比例不能真实、全面地反映贷款质量。据普华永道会计 师事务所估计，不管是按4 级分类还是按5 级分类，国有银行在剥离之 前，不良贷款比例应在4 0 左右。如果按4 0 计算，4 ：k 国有银行1 9 9 8 年的不良贷款余额应为2 1 7 4 9 7 l 亿元，占1 9 9 8 年我国g d p 的2 7 3 ， 是1 9 9 8 年全国财政收入9 8 4 6 亿元的2 2 倍。这说明仅凭国家经济实力 和财力难以解决国有银行的巨额不良贷款。 附：1 9 9 8 年国有商业银行不良贷款估计数( 单位：亿元) 姜直堡红壅些堡红l 主国拯短建逡塑红金盐 一项贷款余额2 2 4 6 8 6 91 3 6 6 6 116 5 0 3 8 211 7 3 5 6 45 4 3 7 4 2 6 1 、恕贷款估计数8 9 8 7 4 85 4 6 6 4 42 6 0 1 5 34 6 9 4 2 62 1 7 4 9 7 】 注：不良贷款估计数按各项贷款余额的4 0 计算。各项贷款余额来自中国金融 年鉴( 1 9 9 9 ) 。 1 9 9 9 年，国家先后成立了信达、长城、东方、华融4 家资产管理 公司，专门负责收购、管理和处置建行、农行、中行和工行剥离出来 的不良资产。4 家银行共剥离1 万多亿元的不良贷款，资产管理公司按 帐面价值收购，国有银行不良资产状况有了很大改观。但有三个理由 使我们对国有银行的不良资产状况仍不能乐观：一是国有银行并没有 将其全部不良贷款都剥离出去，国有银行仍有相当数量的不良贷款。 如果按4 0 的比例计算，国有银行的不良贷款在剥离了l 万亿元左右 以后，还有1 万亿元左右，国有银行仍面临着不良贷款的困扰，国有 银行仍是有问题银行；二是国有银行是按账面价值转让不良贷款的， 这既不符合国际惯例，也不公平，既然是不良贷款，贷款必定有损失， 宜按市场价格定价，不应将包袱完全转嫁给资产管理公司。资产管理 公司的不良贷款并没有很快减少，国有银行的不良贷款只不过是换了 一个地方“存放”而已，资产管理公司不良贷款的回收与变现面临许 多因素的制约；三是国有银行仍存在不良贷款的再生机制，国有银行 在剥离不良贷款存量之后，并没有在制度建设上狠下功夫，其经营环 境也没有多大改善，原有贷款存量存在进一步恶化盼可能，新增贷款 的质量仍然没有保障。 ( 二) 全国性股份制商业银行的信贷资产质量状况。股份制商业 银行的经营状况、资产质量和盈利状况基本上呈现逐年下降趋势，不 良贷款比例偏高，且仍有上升趋势。至u 1 9 9 8 年9 月末，不良贷款比率 都超过了人民银行规定的1 5 的风险比率指标，且比上年同期上升了 2 个百分点。 ( 三) 城市商业银行资产质量状况。我国从1 9 9 5 年开始在大、中 城市原城市信用社的基础上，按股份制的组织形式组建城市商业银 行。到1 9 9 9 年底，我国已有城市商业银行9 0 家，资产总额5 5 3 8 亿元， 从业员工1 0 6 万人。城市商业银行是地方财政控股的地方性股份制 商业银行，其危机程度比国有商业银行和全国性股份制商业银行更大， 资产质量很差，不良贷款占贷款总额的比重在6 0 左右。 二、贷前审查是提高信贷资产质量的重要环节 信贷资产质量是银行的生命线，企业的质量是银行贷款质量的基 础，企业的经济效益直接关系到银行资产质量，为提高银行资产质量， 必须对企业的整体情况进行分析，只有对企业进行了客观的分析，才 能了解企业发展的历史和发展轨迹，才能把握企业的财务指标状况， 才能评价企业的风险偿债潜力，才能够对企业发展前景合理预测，这 些是保证贷款合理投放和提高贷款质量的基础工作，如果这些工作没 有做好，日后的管理水平再高，对提高贷款质量都是徒劳。 计划经济体制下，我国的银行只是财政的会计和出纳，银行按计 划供应资金，没有必要也无所谓对企业进行贷款分析，但是随着市场 经济的发展，整个经济环境发生了巨大的变化，银行经营必须按市场 规则办事。随着市场竞争日趋激烈，为增强自己的竞争实力，扩大规 模、增设机构网点的粗放性经营，成了近年来银行发展的主旋律，为 争存款、争贷款规模、争客户、争业务、扩大市场占有率，各家银行 各显神通，却忽略了对贷款企业的分析，不管企业的状况如何，有求 必应，结果是哪家银行的市场占有率高，哪家银行的资产质量差。目 前，银行资产质量差、效益低下的问题困扰着各家商业银行，防范和 化解风险成了当务之急。 银行贷款客观上存在着风险，为了避免或减少风险，当信用风险 大于银行的承受能力时，银行一般要拒绝贷款，但银行不能拒绝一切 有信用风险的贷款，事实上，任何贷款都有风险，只是程度不同，关 键是如何防范和化解风险。银行防范和化解信贷风险的：e 作应贯穿信 贷经营活动的全过程，包括贷前、贷中和贷后各个阶段，但国内外大 量的实际事例表明，防范信贷风险着眼于贷款前的风险源头控制可以 起到事半功倍的效果，提高资产质量最关键的是要扼住产生不良资产 的源头，因此对贷款企业进行严格的审查与分析是非常必要的，这就 要求在发放贷款时，严格把关，优选客户，实行科学决策，选择经济 效益好、信用好、偿还能力强、资金实力强、周转快、有发展前途的 好企业。 三、授信业务的审查难点 初看起来，授信过程轻松又简单：进来的是货币，出去的还是货 币，但实际上，授信的特点决定了授信管理是世界上最难的管理之。 特点一，单向信用均衡 每个企业都必须在一种信用均衡的环境中才能生存和发展，但对 银行来说，银行对存款人的信用和被授信人对银行信用是无法达成互 动式均衡的，银行必须1 0 0 对存款人讲信用，银行对存款人的作用是 完全刚性的，不可能因为被授信人对银行的信用降低而调低， 这意味着如果被授信人对银行的还本付息信用出现问题，将连锁式导 致银行丧失以下功能：( 1 ) 盈利能力；( 2 ) 支付能力；( 3 ) 信誉 和生存能力。银行必须通过授信管理达到信用均衡，否则就会发生信 用等级下降，甚至失去生存能力。 特点二、合约履行的始末分离性 有一类合约，合约双方同时作出承诺，同时履行承诺，这样就基 本上没有履约信用风险；另一类合约，双方同时作出承诺，但不同时 履约，因此出现履约信用风险，如银行授信。在授信过程中，授信人 和被授信人同时承诺，但银行在合约开始时履行承诺，而被授信人则 在合约终结时才履行承诺，归还授信涉及的本息。这种履约始末分离 性，使得授信合约的“善终”在银行做出授信后就受控于被授信人， 银行只能做“局外控制”。 特点三、银企双方的信息不对称 众所周知，银行的贷款决策依赖于多方面的信息，如果决策者掌 握的信息不完全甚至不真实，极有可能产生高风险贷款。美国著名经 济学家f s 米什金认为，金融系统在经济中扮演关键的角色，是因为 它正常运行时可以将拥有富余储蓄的人的资金导向需要资金进行生 产性投资的人，从而对经济增长起到重要的基础性作用，金融系统圆 满完成这项工作的主要障碍是信息不对称。由于信息的不对称，不可 避免地会出现逆向选择和道德风险。从理论上讲，在市场经济条件下， 贷款银行所获取的信息都不可能是完全的，在不完全信息的条件下做 出正确的决策，就要求从事贷款项目审查、决策的人员对借款企业和 项目的静态、动态指标进行科学的选择，从众多的信息中提炼出确能 真实反映借款企业本质特点的有效信息。 授信业务的三个特点说明了银行所从事的信贷业务是一种高风 险交易，其经营业绩的好坏关键是如何把风险限制在可控的范围。 四、企业客户授信业务审查的原则 贷款审查的重要依据是贷款原则，主要有贷款的基本原则、具体 原则和贷款十八原则。 ( 一) 基本原则 信贷业务经营管理的原则是商业银行信贷业务的根本出发点。经 过几百年经营管理经验的积累，人们总结出信贷业务的基本原则是安 全性、效益性和流动性三条原则，它们与整个银行的经营原则是一致 的。 1 、安全性。安全性原则是商业银行在信贷经营过程中，要避免 信贷资金遭受风险和造成损失。商业银行经营信贷业务的资金来源， 主要是靠吸收客户的存款，是依赖于存款客户的资金才得以进行的。 银行对存款客户来说是一种负债关系，它对客户存入银行资金的安全 性负有责任，并承担支付存款的义务，这就要求信贷资金必须是安全 的。商业银行要保证信贷资金的安全性，就必须在经营过程中注意对 各种信贷风险的防范。信贷风险主要来自于以下三个方面：第一是客 户风险，这是信贷经营中最直接也是最主要的风险，没有哪一家银行 愿意发放收不回来的贷款，但由于各种原因所致，借款人无力还款或 不愿还款的情况总有发生，从而导致了银行收不回贷款的风险，为了 防止和避免客户风险就需要对客户作出准确的评价；第二是银行内御 风险，要避免银行内部风险，只有健全和加强银行的内部信贷经营管 理制度；第三是经营环境风险，有时候银行或借款人的经营状况都没 有问题，但经营所处的外部环境发生变化而导致风险的发生，如国家 政策的改变、经济周期的变化、自然灾害等等，银行对经营环境风险 的控制，不像对借款人和内部风险的控制容易掌握，只能靠加强预测 来避免。商业银行经营信贷业务时，最主要是加强对第一种风险即客 户风险的防范，这就要求在发放贷款时，严格把关，优选贷款客户， 实行科学决策，选择高质量贷款客户以保证贷款安全。 2 、效益性。效益性原则是指商业银行在贷款发放上要追求最佳 效益。从银行自身经济效益的角度出发，即重视利息收入的最大化。 商业银行的的各项收入中，贷款利息是主要组成部分，贷款利息收入 决定银行的经济效益。要提高利息收入，重点在于提高贷款利率和贷 款数量。利率的高低要受到多种因素的制约，如中央银行的利率管制、 市场资金供求状况等。尽管目前我国利率还没有市场化，但还是有一 些自主权，如中央银行的利率浮动权、贷款种类和贷款期限在利率上 的差别化手段。随着我国利率市场化的进程，利率将在中央银行再贴 现率、金融市场利率的间接调控下，按照市场资金需求状况，随行就 市，在这样的条件下，必须加强贷款利率的测算，为商业银行的利息 收入最大化创造有利的条件。 3 、流动性。流动性是指商业银行在经营信贷业务中能按预 定期限回收信贷资金，或在无损失的状态下迅速变为现金资产的能 力。保持信贷资金流动性的意义在于能使银行具有足够的现金资产， 以满足对外支付的需要。对于期限长的贷款，如果能安排好分期偿还 的计划并按时收回，仍可认为是流动性强；反之，如果贷款期限虽短 但到期却收不回来，影响银行新的支付需要，则不能说是流动性强。 贷款的流动性还包括另一层内容，即对收回的贷款本金和利息不应在 银行帐户一l 过长停留，而是应及时地再发放出去。为了更好地管理信 贷资金的流动性，应加强对信贷资金需求的预测工作，通过预测，使 信贷资金回收的目期与新贷款发放的日期及存款提取的日期相应地 配置起来。 三性的关系： 商业银行经营的目标是追求利润的最大化，但信贷管理的原 则却不能将收益性放在第一位而首先应考虑的是安全性，其次才是效 益性。通常顺序是：安全性、效益性、流动性。安全性是前提，只有 首先保证信贷资金的安全，才能确保银行得以存在和发展；效益是目 标，只有通过信贷资金创造更多的收益，才能满足与银行有关各方面 的利益需要；流动性是条件，只有在对信贷资金不断运用的过程中， 才能不断调整信贷结构，使它更具有安全性和效益性。 ( 二) 具体原则 商业银行对企业授信的分析时时常用的是一个相对古老的“五c ” 原则，它从品格、能力、资本、担保和环境等方面分析和评价客户。 1 、品格( c h a r a c t e r ) 一主要是评价客户的品行是否诚实可信， 其偿还贷款的主动性如何，它反映在客户过去的偿债记录上，银行 一般都保留有客户这方面的档案，在做信用分析时，可随时查询。 对国家而言，品格主要是指该国政府的稳定性、外交哲学与政策、 与其他国家和主要贸易伙伴的关系等；对企业而言，品格是指它的 经营能力和经营作风、在同行业中的信誉等，主要考虑借款人是否 具有清偿债务的意愿，是否能严格履行合同条件，还款的愿望是否 强烈，是否能正当经营。 2 、能力( c a p a c i t y ) 一包括经济上和法律上两方面的含义。从 经济上，能力是指客户广泛利用其才能对所借资金妥善运用获取利润 并偿还借款的能力，评价公司企业的偿债能力主要应依据它的财务报 表，可以通过客户的预期现金流量来测定。同时，在考察客户的还款 能力时除了注意它的预期现金收入，而且要在此基础上注意其他需 求，如其他的应付款项、债务等；从法律上看，金融机构必须掌握客 户在法律上能否对借款负责，如果客户是公司企业，应先审查公司企 业的章程，查明谁有权力代公司借款，若章程上并无明确规定，需要 董事会决议指明谁有权力借款，尤其要注意董事会决议生效的条件。 3 、资本( c a p i t a l ) 一资本是公司财力的重要标志，通常用所 有者权益来衡量，资本反映了客户的财富积累情况，并在某种程度上 反映公司的实绩。客户资本雄厚、财力充裕则偿债能力较强，所谓“有 恒产者有恒心”，但要注意其帐面价值和市场价值的差别以及资本的 稳定性与变现能力。如果企业的国有股很少，资本往往是它能否获得 贷款的决定因素之一；如果企业的国有股很大，这家企业的借款必然 得到政府的支持，在这种情况下，评价的重点就不是该企业的资本情 况，而是应对政府本身做出评价分析，政府对该企业所在的行业管理 政策应当成为评价的重点。 4 、担保( c o l l a t e r a l ) 一包括借款人借款的物质担保和第三者 担保，提供担保品的作用是保障贷款安全，使贷款银行的风险和损失 减至最少。银行把担保品作为收回贷款的最后保证，同时也是为了增 强客户的责任心，保证按期还本付息。抵押品一般包括房地产、有价 证券等，在客户无法偿还贷款时，银行可以很快出售抵押品，收回资 金；对保证人的评价则应与对客户的评价一样，对其品格、能力、资 本、环境等方面进行分析。 5 、环境( c o n d i t i o i l ) 指评价企业自身的经营情况和其所处 的经济环境。前者主要时指企业的经营特点、经营方式、技术设备状 况和劳资关系等，是企业自身能够控制的内容：后者则是指企业无法 控制的外部环境，主要指国家政治经济体制变动对经济发展的影响， 如经济周期、市场情况、政府管制等。金融机构了解企业经营环境的 目的，主要是在事先采取某些措施作为应变准备，以保证贷款的安 全。 综上，品格是评价客户是否愿意偿债和能否主动偿债；能力是评 价客户是否有权力借债和是否有能力偿还债务；资本是评价客户是否 有足够的财力清偿债务；担保是评价客户是否有能变现的抵押品或有 实力的保证人以保证债务的偿还；环境是评价客户是否会受到内外部 环境的影响，从而使偿债也受到影响。 ( 三) r o g e rh a l e 的贷款十八原则 r o g e rh a l e 总结的贷款十八原则如下： 1 、贷款的质量比开发新机会更为重要。一个聪明的银行家有旬 名言“任何一个傻瓜都能把钱放出去，而收回它则需要相当大的本 事”。银行不是一种提供冒险资本的行业，银行要对存户负责，不能 用他们的存款来冒险，多么高的利率也弥补不了本金的损失。在分析 一笔贷款的风险程度时，一定要仔细考虑借款人的经营经验、才干、 经营方针、获利性、现金流动以及净值，一个信贷人员必须了解可以 借给一个借款人的金额、全部偿还所需的时间和贷款的真实用途； 2 、贷款必须考虑两个结果。每笔贷款必须从一开始就有两条互 不相关的出路，头一条出路当然是交易的顺利完成，例如，由银行贷 款买进的货物用出售得到的款项偿还贷款，另一条出路则是在经营失 败时借款人如何收拾残局、处理资产或另辟资金来源； 3 、借款人的“才”和“德”同样重要。如果对借款人的诚实性 或良好意愿有怀疑，最好不要批准这笔贷款因此，在开始洽谈贷款 之前，应先检查一个借款人的品德和经营作风，银行与道德败坏的顾 客往来，将使银行所遭受到的损失远远大于从这笔交易所取得的利 润； 4 、对一个行业不了解时不要轻易贷款。一家经营得法的银行对 不同风险的贷款准确地规定了不同的条件，并且努力去了解该行业的 市场情况。由主管贷款的人员决定哪种借款人是可以接受的和有关贷 款的种类、金额、期限、抵押品、合同文件等，但重要的是主管人对 每种贷款的风险和收益要有所了解，如果必要的话，还应该委派专家 或有经验的人员在做出贷款决定以前进行调查研究。总之，如果对有 关的行业或部门没有了懈的话是无法正确评价其风险程度的。从客户 的角度来说，只有能深入了解他们情况的银行才能赢得他们的尊重； 5 、一旦做出决定，首先要让自己感到满意。贷款的决定，不能 单纯建立在指导原则上，信贷人员还应运用常识和良好的判断力。信 贷人员在经济增长时不要头脑发昏，要想到风向是会转的。一笔呆帐 并不仅仅是把它从帐面上注销的问题，还要耗费许多的人力去处理善 后。做为一个信贷人员，不单单要对情况及时做出反映，更重要的是 有预见性； 6 、贷款的目的要包括偿还的基础。贷款有短期和长期之别，把 贷款用于非流动资产上的风险必然较大，流动性减低时，偿还的必然 性由于时间长了，也就减低。对放款人和借款人来说，最好把双方同 意的还款计划在借款时以书面形式定下来。对延长信用额度用于短期 运营资金的商业贷款，必须有满足这种季节性或周期性需要的应收帐 款和存货转换为现金的凭证。一般而言，银行用信用额度的方式连续 提供短期运营资金是不适当的，除非公司经营良好。当然必须认识到 有实力的借款人在有通畅的途径获得长期项目融资和权益市场融资 时，经常用银行贷款作为取得所需资金的桥梁，但银行必须有证据表 明这种市场是开放的，也即企业拥有从市场上获得回报，从而偿还银 行贷款本息的能力； 7 、如果掌握了全部事实，不一定非要是一个天才才能做出正确 的贷款决定。事实是有用的，特别是把事实适当地组织起来更有助于 做出决定； 8 、经济周期是不可避免的。作为放款人，应当随时意识到当前 正处于经济周期的哪个阶段，以便日后经济情况变动时能正确评价可 能发生的风险。 9 、评定一家企业的经营质量虽然比评价财务报表要难，但却是 不可少的。经营质量可以表现在各个方面：经营作风是专制还是民 主? 在竞争中名声如何? 对革新抱一种什么态度? 办公室的风格如 何? 10 、抵押品不能代替偿还贷款。抵押和担保只是保证偿还的一种 手段，在还款来源上绝不能依赖抵押品和担保，一旦银行不得不出售 抵押品变现或向担保人行使追索权时，其花费的成本与精力将使一笔 贷款由盈利转为亏损； 1 1 、在交抵押品时，需要对抵押品进行严格审查。取得抵押品的 原因，部分是为了防止这部分资产落入别的放款人手中，另一部分则 是为了使放款人处于有利的谈判地位。对抵押品估价时，不仅要估价 人本身对抵押品没有利害冲突，同时要注意市价、清算价格和被迫拍 卖价格的差别； 1 2 、放款给小企业的风险要比放给大企业的大。在小企业中，经 理人要少一些，不象大企业那样，有很多决策人，各管一摊，小企业 通常只能更多地依赖主管人及其亲信。小企业的资金来源有限，想从 股东处吸引更多的资金是有限度的。在本国和国际资本市场上发行债 券或股票对企业规模大小都有一个最低要求，在这一点上，也对大企 业有利； 13 、不要由于对细节的疏忽或对放款管理的不当而把一笔好贷款 给弄坏了。很大部分的坏帐是由于管理不当或制定合同条款时的草率 造成的： 1 4 、在放款给异地的借款人时，应有当地银行参加。如果当地银 行不参加对当地借款人的放款，这是一个危险的信号，他们可能对这 笔贷款的风险了解得太多： l5 、如果借款人急于得到答复，那就干脆说“不行”。任何紧催 你在放款上做出决定的人，都应该这样答复他，对借款人的申请做充 分准备是有好处的； 1 6 、如放款有保证人，应肯定保证人将与借款人负同样责任。如 果保证人原则上自己不愿意把钱借给借款人的话，他最好别担保，因 为有可能有一天他实际上不得不这样做； 17 、要检查企业把银行的款花在什么地方。如果不去访问企业， 就不会感到那家企业的气氛、作风和其他无形的效果： 1 8 、首先要为银行着想。贷款原则被破坏时，风险就会增大，如 果有疑问的话，先问问你自己：“我肯不肯把自己的钱借给他? ”。 第二部分我国商业银行企业客户授信业务审 查的内容和方法 目前，我国商业银行对企业客户的授信业务主要从信用等级和信 用额度两个方面进行审查： 一、客户信用等级认定 信贷客户信用等级评价工作是以客户为中心的商业银行信贷管 理的基础。在银行整个信贷业务流程中，信用等级评价工作类似于一 个“门槛”，它是银行度量客户风险的第一把尺子，是信贷人员做出 授信决策的重要前提，根据它银行可以合理地确定其针对客户的风险 监控政策、差别化的利率价格政策。 信用等级是对企业信用状况的一种反映，由于评定机构的目的不 同，在评定的方法、内容等方面就有所不同，对中介机构而言，评定 的客观性和公正性可能是首要的因素，但对于商业银行而言，对企业 的信用评级是商业银行自身选择客户的需要，因此商业银行评定企业 信用等级带有较强的银行色彩，商业银行自身也将信用评级作为信贷 决策的参考依据。与一般的投资者不同，商业银行在采用其他中介机 构评定的信用等级的同时，往往自己也有专门的机构去评定企业的信 用等级，尤其是信贷部门，信贷部门评定企业信用等级的根本目的在 于判断客户的风险是否在商业银行可接受的范围之内，确定企业是否 值得商业银行去支持，因此，商业银行对企业评级往往需要通过一些 特定指标来进行评价，如企业是否按时偿还贷款的本金或利息，是否 是银行重点支持等。目前我国商业银行在进行等级评定时，通常采用 定量与定性相结合的方法，主要从客户的外部环境、财务状况及管理 水平等方面进行评定。 ( 一) 外部环境分析 外部环境是指某一事物赖以生存和发展的各种外部条件，贷款企 业的外部环境是指对贷款企业生产经营活动具有直接或间接影响作 用的外部条件。企业的外部环境主要包括国家政治环境、产业政策、 地区政策、经济周期等等，信贷人员在了解了企业的外部环境后，重 点做以下分析。 1 、行业产品的生命周期。 任何行业产品都有一个从无到有、从小到大的发展过程，在行 业产品不同的发展阶段，贷款企业所遇到的问题是不同的。在商业 银行的信贷政策中，贷款投向往往对某些行q k 产品有所侧重或限制。 判断贷款企业所在的发展阶段，主要标志有行业产品的市场增长率、 需求增长率、销售增长率、竞争者数量以及进入或退出该行业的企业 比率。这些信息主要来源于政府部门、新闻媒介或贷款企业提供的资 料。行业产品的生命周期可分为三个阶段： ( 1 ) 新兴阶段：处于新兴阶段的行业产品是一些新产生的行业 产品，或者是由于技术革新、顾客需要等情况发生变化而给老产品 或服务带来新的商业机会的行业产品。行业产品处于新兴阶段时发 展很快，通常销售额每年增长在2 0 到1 0 0 。新兴阶段常遇到以下一 些风险：如技术上不成熟、缺乏标准；初期成本较高，无成功的市场 开拓经验可循，用户信息少；新成立的企业根基不稳，缺乏资金；收 益虽高但无保障；偿还贷款来源不清、不稳定。因而新兴行业产品 的信贷风险相对较高； ( 2 ) 成熟阶段：处于成熟阶段的行业，无论是产品还是服务都 比较标准化。产品的新品种较少，销售额增长缓慢，一般不到2 0 。 这个阶段市场竞争激烈，一个企业的得是另一个企业的失。此时企业 发展缓慢，整个行业的利润率下降。行业产品处于成熟阶段的企业 贷款主要用于厂房、设备的更新，季节性融资和运营资金的长期融资 等。这类企业的还款来源比较容易判断，因为企业的经营已经进入可 以预测的轨道，在对贷款企业管理控制风险的能力进行评估时有大量 的历史记录可用。这一阶段贷款的风险一般要小于新兴阶段行业产 品的贷款。在分析成熟阶段贷款企业的风险时，主要应考察贷款企业 在成本控制、生产革新、市场营销方面成功与否； ( 3 ) 衰退阶段：处于衰退阶段的行业销售额下降，市场增长率 下降，生存是这一阶段企业的核心问题，企业的出路是产品多元化， 在不同市场档次中寻找尚可立足之地，力求在不断缩小的市场中扩大 自己的份额。对于一些成本高、产品无特点的企业来说，应是下决心 退出竞争、另谋出路的时候了。对衰退阶段行业产品的贷款风险一 般是巨大的，关键要分析贷款企业的具体情况，虽然行业整体处于衰 退阶段，但个别企业因服务于一个或几个需求较强和稳定的企业，贷 款后一段期间内还有较好的盈利，仍然可以予以贷款支持。 2 、行业竞争性分析 根据迈克尔波特的竞争优势理论，一个行业的竞争强度取决于 五种基本力量，即现有公司间的竞争、买方的侃价能力、供方的侃价 能力、潜在的进入者及替代品的威胁，这些力量的状况及综合强度影 响和决定了企业在行业中的最终获利能力。 匝圃 买方的侃价能力取决于购买者的数量多少、是否是买方市场、购 买者是否掌握充分信息以及产品是否标准化等因素： 供方的侃价能力取决于供应方的多少、供应方的产品是否有特 色、供应者的客户是否众多等因素； 潜在进入者来源于以下四个方面：( 1 ) 市场扩张阶段，存在市 场空缺；( 2 ) 企业实施产品扩张，对现有企业构成威胁；( 3 ) 企业 实施一体化战略，上下游产品一起上，对现有企业构成威胁；( 4 ) 企业转向，成为新行业的竞争者： 替代品是指与本行业产品具有相同或类似功能的非本行业产品： 任何一个行业的竞争强度都是上述五种力量共同作用的结果，分 析行业的竞争有助于了解企业的优势劣势，判明企业的竞争地位和发 展潜力。 3 、政策环境分析 主要是